FÖRSÄKRINGSBOLAGENS, PENSIONSSTIFTELSERNAS OCH PENSIONSKASSORNAS SOLVENS

Transkript

1 PRESSMEDDELANDE 5/ (8) FÖRSÄKRINGSBOLAGENS, PENSIONSSTIFTELSERNAS OCH PENSIONSKASSORNAS SOLVENS Försäkringsanstalternas solvens ökade under perioden januari juni. Aktiemarknadens gynnsamma utveckling under början av året var den centrala orsaken till detta. Efter juni har anstalternas solvens försvagats något till följd av turbulensen på finansmarknaden den senaste tiden. Vilken inverkan denna turbulens får på finansmarknaden och olika egendomsvärden visar sig först på lång sikt. Totalt sett är försäkringsbranschens solvens god. Försäkringsanstalternas solvens utvecklades gynnsamt under början av året. Skadeförsäkringsbolagens sammanräknade verksamhetskapital steg med 8 procent till miljoner euro. För livförsäkringsbolagens del steg verksamhetskapitalet med 7 procent till miljoner euro. Arbetspensionsbolagens solvens stärktes med 12 procent till miljoner euro. APL-pensionsstiftelsernas verksamhetskapital ökade med 5 procent och APL-pensionskassornas verksamhetskapital med 6 procent jämfört med situationen i början av året. Försäkringsanstalternas positiva solvensutveckling berodde i huvudsak på värdestegringen på aktieplaceringarna. Marknadsräntornas uppgång i början av året hade en negativ effekt särskilt på masskuldebrevslånens värde. Skadeförsäkringsbolagens försäkringstekniska lönsamhet ligger på en rätt god nivå. Försäkringsanstalternas solvens har försvagats något jämfört med slutet av juni till följd av turbulensen på finansmarknaden den senaste tiden. Värdena på aktieplaceringar har sjunkit sedan slutet av juni. Utvecklingen på marknaden för masskuldebrevslån har varit tudelad: räntorna på statens masskuldebrevslån har svängt nedåt, medan särskilt de mest riskutsatta företagsmasskuldebrevslånens räntor har stigit. Skadeförsäkringsbolagens solvens är god med beaktande av nivån inom hela branschen. För vissa skadeförsäkringsbolag är solvensen däremot endast tillfredsställande. Livförsäkringsbolagens solvens är god med beaktande av nivån inom hela branschen. För en del livförsäkringsbolag är solvensen likväl endast på tillfredsställande nivå. Bland arbetspensionsförsäkringsbolagen är solvensställningen på en god nivå. Ömsesidiga pensionsförsäkringsbolaget Etera ingår i siffrorna för arbetspensionsförsäkringsbolagen per , och och Enligt Försäkringsinspektionens uppgifter uppfyller alla försäkringsanstalter de krav på verksamhetskapitalet som förutsätts enligt lag. Försäkringsinspektionen publicerar varje kvartal en översikt över försäkringsbolagens solvensställning samt en halvårsöversikt över APL-pensionsstiftelsernas och APLpensionskassornas solvensställning. För ytterligare information vänligen kontakta Timo Laakso, tfn (09) BILAGOR: Solvensstatistik, Översikt över finansmarknaden och Statistikkällor

2 2 Solvensstatistik Skadeförsäkringsbolag (1.000 euro) Eget kapital Kapitallån Verksamhetskapital Solvenskapital Ansvarsskuld utan utjämningsbelopp Sammanräknad 349,7 % 388,7 % 353,9 % 359,1 % 372,8 % Lägsta 118,1 % 127,5 % 120,6 % 106,1 % 106,5 % Solvenskapital i förhållande till ansvarsskuld (solvensnivå) Sammanräknad 54,9 % 59,1 % 56,2 % 52,7 % 54,0 % Lägsta 21,4 % 21,9 % 24,0 % 22,7 % 24,1 % Solvenskapital i förhållande till 12 månaders premieintäkt (risktäckningskapacitet) Sammanräknad 130,1 % 136,3 % 132,0 % 135,1 % 140,0 % Lägsta* 27,3 % 32,2 % 32,4 % 33,0 % 37,5 % *Exklusive run-off och återförsäkringsbolag Livförsäkringsbolag (1.000 euro) Eget kapital Kapitallån Verksamhetskapital Solvenskapital Ansvarsskuld* Sammanräknad 332,4 % 422,2 % 423,2 % 458,1 % 451,6 % Lägsta 149,8 % 253,1 % 270,3 % 274,4 % 291,0 % Solvenskapital i förhållande till ansvarsskuld (solvensnivå) Sammanräknad 15,3 % 19,1 % 19,2 % 20,8 % 20,4 % Lägsta 9,9 % 11,3 % 11,5 % 12,1 % 12,5 % *Ansvarsskuld minskat med utjämningsbelopp och 75% av ansvar för fondanknutna försäkringar Arbetspensionsförsäkringsbolag (1.000 euro) Eget kapital Verksamhetskapital Ansvarsskuld Sammanräknad 352,4 % 371,4 % 338,1 % 335,6 % 332,2 % Lägsta 317,3 % 310,4 % 262,4 % 292,1 % 286,0 % Solvenskapital i förhållande till ansvarsskuld (solvensnivå) Sammanräknad 23,0 % 29,1 % 31,3 % 32,3 % 33,8 % Lägsta 18,1 % 24,1 % 24,3 % 24,6 % 24,6 % Verksamhetskapital i förhållande till solvensgräns Sammanräknad 234,9 % 247,6 % 225,4 % 223,8 % 221,4 % Lägsta 211,5 % 206,9 % 174,9 % 194,7 % 190,7 % För arbetspensionsbolagens del omfattar uppgifterna för åren också Eteras uppgifter

3 3 Pensionskassor (1.000 euro) Verksamhetskapital Sammanräknad 914,1 % 840,1 % 728,9 % 878,7 % 749,3 % Lägsta 698,9 % 602,4 % 447,1 % 694,7 % 488,4 % Verksamhetskapital i förhållande till ansvarsskuld (solvensnivå) Sammanräknad 32,7 % 39,1 % 37,1 % 43,7 % 41,8 % Lägsta 16,1 % 14,1 % 12,8 % 19,8 % 17,5 % Verksamhetskapital i förhållande till solvensgräns Sammanräknad 304,7 % 280,0 % 243,0 % 292,9 % 249,8 % Lägsta 233,0 % 200,8 % 149,0 % 231,6 % 162,8 % Pensionsstiftelser (1.000 euro) Verksamhetskapital Sammanräknad 991,7 % 981,2 % 923,0 % 971,5 % 878,5 % Lägsta 671,3 % 622,6 % 464,5 % 538,5 % 366,9 % Verksamhetskapital i förhållande till ansvarsskuld (solvensnivå) Sammanräknad 24,7 % 33,1 % 29,1 % 32,1 % 32,3 % Lägsta 6,0 % 5,2 % - 4,5 % 7,4 % Verksamhetskapital i förhållande till solvensgräns Sammanräknad 330,6 % 327,1 % 307,7 % 323,8 % 292,8 % Lägsta 223,8 % 207,5 % 154,8 % 179,5 % 122,3 %

4 4 ÖVERSIKT ÖVER FINANSMARKNADEN Den första halvårsperioden på penning- och kapitalmarknaden var generellt sett positiv och stabil. Läget blev dock klart instabilare efter juni när de paketerade riskerna i de s.k. subprimeinteckningslånen i Nordamerika började realiseras. Instabiliteten återspeglades på nästan alla delmarknader, dock mest på fastighets- och hedgefondplaceringar. Även Private Equityplaceringarnas avkastning blev negativ. Däremot svängde räntorna nedåt efter juni på de masskuldebrevslån som stater emitterat och som haft en svag avkastning, men räntenedgången smittade inte av sig fullt ut på företagslån och framför allt inte på s.k. High Yield-lån. Euron förstärktes mot samtliga huvudvalutor under halvårsperioden. Även prisuppgången på nyttighetsmarknaden som pågick fram till juni svängde och blev delvis svagt negativ. Utvecklingen på de olika delmarknaderna har visat en klart ökad prisfluktuation i placeringar efter juni. Efter juni har även centralbankerna tillgripit marknadsinterventioner för att bevara stabiliteten på finansmarknaden. På de utvecklade aktiemarknaderna avkastade de nordiska aktierna bäst under början av året. Avkastningarna varierade i allmänhet mellan cirka 5 och 16 procent. Efter juni har aktiekurserna sjunkit kraftigast på huvudmarknaderna i Japan, men även andra centrala aktieindex har tappat i värde. På räntemarknaden har penningmarknadsräntorna fortsatt att stiga. Uppgången i de långa räntorna blev dock måttfullare och den vände nedåt efter juni. Avkastningen av masskuldebrev stannade dock på en svagt negativ nivå fram till utgången av juni, men räntenedgången efter juni har förbättrat särskilt avkastningen på statens referenslån. Penningmarknadens avkastning uppgick i medeltal till 1,9 procent under halvårsperioden. Fastighetsplaceringsmarknaden i Europa har reagerat kraftigt på den osäkerhet som subprimeinteckningslånen i USA har gett upphov till på finansmarknaden. Centrala fastighetsindex stod på minus redan i slutet av juni och nedgången har ytterligare ökat efter halvårsperioden. De index som mäter fastighetsmarknaden ligger redan klart lägre än vid årsskiftet. På marknaden för alternativa placeringar hade det allmänna indexet för hedgefonder med absolut avkastning gett en avkastning på 6,7 procent i slutet av juni, men därefter har dess utveckling varit ogynnsam, även om avkastningen fortfarande varit skälig. Private Equity-indexet, som mäter kapitalplaceringar, reagerade kraftigt på händelserna efter juni och föll över åtta procent. I slutet av augusti var indexet lägre än vid årsskiftet. Även på nyttighetsmarknaden har priserna i regel sjunkit efter juni, men avkastningsnivåerna från årsskiftet har ändå bibehållits goda på många delområden.

5 Osäkerheten på finansmarknaden kan förväntas fortsätta och den visar sig i form av ökad prisfluktuation inom olika placeringsformer. Hur mycket subprimeproblemen i USA återspeglas på olika placeringsobjekt, är en öppen fråga. 5

6 Index VAL Förändring Förändring AKTIEMARKNADEN OMX Helsinki Cap Index EUR 5 397, ,68 13,4 % 5 850,81 8,4 % (4,4 %) Dow Jones Nordic Stock Index USD 587,36 681,81 16,1 % 659,02 12,2 % (3,3 %) Dow Jones STOXX 600 Price Index EUR EUR 365,26 393,71 7,8 % 366,81 0,4 % (6,8 %) Standard and Poor's 500 Index USD 1 418, ,35 6,0 % 1 463,76 3,2 % (2,6 %) NASDAQ Composite Index USD 2 415, ,23 7,8 % 2 563,16 6,1 % (1,5 %) Nikkei 225 JPY , ,36 5,3 % ,83 (7,0 %) (11,7 %) Bloomberg/EFFAS Bond Indices Euro Market Tracker 5-7 Yr TR NASB-Bloomberg Active Investment Grade US Corporate Bond Total Return Index NASB-Bloomberg Active High Yield US Corporate Bond Index Price w/accrued MARKNADEN FÖR MASSKULDENBREVSLÅN EUR 142,76 141,32 (1,0 %) 145,08 1,6 % 2,7 % USD 123,84 124,64 USD 147,52 146,68 0,6 % (0,6 %) 125,92 1,7 % 1,0 % 138,95 (5,8 %) (5,3 %) FASTIGHETSMARKNADEN GPR250 PROPERTY SHARE INDEX EUROPE EUR 680,22 622,24 (8,5 %) 573,10 (15,7 %) (7,9 %) Bloomberg European Real Estate Index EUR 278,80 222,27 (20,3 %) 199,13 (28,6 %) (10,4 %) Hedge Fund Research HFRX US Global Hedge Fund Index Net Asset Value MARKNADEN FÖR ALTERNATIVA PLACERINGAR USD 1 117, ,86 6,7 % 1 179,34 5,6 % (1,1 %) Private Equity Total Return Index in Euros EUR 1 082, ,53 7,4 % 1 066,07 (1,5 %) (8,3 %) PENNINGMARKNADE HVB 3M Rolling Euribor Index EUR 107,02 109,10 1,9 % 109,87 2,7 % 0,7 % RÄNTOR EUR DEPOSIT 1 MO EUR 3,605 % 4,090 % +49 bps 4,050 % +45 bps -4 bps EUR DEPOSIT 3 MO EUR 3,705 % 4,150 % +45 bps 4,675 % +97 bps +53 bps EUR DEPOSIT 6 MO EUR 3,825 % 4,290 % +47 bps 4,675 % +85 bps +39 bps EUR DEPOSIT 12 MO EUR 4,005 % 4,510 % +51 bps 4,735 % +73 bps +23 bps FI 3 07/04/08 EUR 3,857 % 4,425 % +57 bps 4,162 % +31 bps -26 bps FI 5 04/25/09 EUR 3,872 % 4,484 % +61 bps 4,070 % +20 bps -41 bps FI 2 3/4 09/15/10 EUR 3,883 % 4,513 % +63 bps 4,079 % +20 bps -43 bps FI 5 3/4 02/23/11 EUR 3,910 % 4,530 % +62 bps 4,109 % +20 bps -42 bps FI 5 3/8 07/04/13 EUR 3,923 % 4,571 % +65 bps 4,174 % +25 bps -40 bps FI 4 1/4 07/04/15 EUR 3,934 % 4,572 % +64 bps 4,253 % +32 bps -32 bps FI 3 7/8 09/15/17 EUR 3,977 % 4,618 % +64 bps 4,306 % +33 bps -31 bps VALUTOR USA USD 1,3199 1,3542 (2,5 %) 1,3677 (3,5 %) (1,0 %) Storbritannien GBP,67380,67413 (0,1 %),67785 (0,6 %) (0,5 %) Japan JPY 157,16 166,81 (5,8 %) 158,89 (1,1 %) 5,0 % Schweiz CHF 1,6090 1,6542 (2,7 %) 1,6408 (1,9 %) 0,8 % Sverige SEK 9,0409 9,2539 (2,3 %) 9,3649 (3,5 %) (1,2 %)

7 7 Statistikkällor I statistiken ingår följande försäkringsbolag: Skadeförsäkringsbolag: - A-Vakuutus Ab - Alma Försäkrings Ab - Försäkringsaktiebolaget Alandia - If Skadeförsäkringsbolag Ab - Återförsäkringsaktiebolaget Patria - Ömsesidiga Försäkringsbolaget Fennia - Keskinäinen Vakuutusyhtiö Palonvara - Ömsesidiga Försäkringsbolaget Tapiola - Ömsesidiga Försäkringsbolaget Turva - Lokalförsäkring Ömsesidigt Bolag - Andelsbankernas Ömsesidiga Försäkringsbolag - Pohjantähti Ömsesidiga Försäkringsbolaget - Redarnas Ömsesidiga Försäkringsbolag - Spruce Försäkring Ab - Skadeförsäkringsaktiebolaget Pohjola - Försäkringsaktiebolaget Bothnia International - Försäkringsaktiebolaget Europeiska - Försäkringsaktiebolaget IngoNord - Vakuutusosakeyhtiö Pankavara - Försäkringsaktiebolaget ST International - Försäkringsaktiebolaget Garantia - Valion Keskinäinen Vakuutusyhtiö - Veritas ömsesidigt skadeförsäkringsbolag - Ålands Ömsesidiga Försäkringsbolag Livförsäkringsbolag: - Försäkringsaktiebolaget Liv-Alandia - OP Livförsäkrings Ab - Livförsäkringsaktiebolaget Retro - Livförsäkringsaktiebolaget Veritas - Ömsesidiga Livförsäkringsbolaget Suomi - Ömsesidiga Livförsäkringsbolaget Tapiola - Ömsesidiga Försäkringsbolaget Kaleva - Nordea Livförsäkring Finland Ab - Försäkringsaktiebolaget Fennia Liv - Försäkringsaktiebolaget Sampo Liv - Företagens Livförsäkring Ab Tapiola Arbetspensionsförsäkringsbolag: - Pensionsförsäkringsaktiebolaget Veritas - Försäkringsaktiebolaget Pensions-Alandia - Ömsesidiga Pensionsförsäkringsbolaget Etera - Ömsesidiga Pensionsförsäkringsbolaget Ilmarinen

8 8 - Ömsesidiga Pensionsförsäkringsbolaget Tapiola - Ömsesidiga arbetspensionsförsäkringsbolaget Varma - Ömsesidiga försäkringsbolaget Pensions-Fennia Pensionsstiftelser: - ABB Eläkesäätiö - Alkon Eläkesäätiö - Atoy Oy:n Eläkesäätiö - Eläkesäätiö Polaris Pensionsstiftelse - Essos Pensionsstiftelse - Evli-konsernin Yhteiseläkesäätiö - Fujitsu-yhtiöiden Eläkesäätiö - Honeywell Oy:n Henkilökunnan Eläkesäätiö - Hyvinkään Kumi Oy:n TEL-Eläkesäätiö - Kemira GrowHow Oyj:n Eläkesäätiö - Kemiran Eläkesäätiö - Kontinon Yhteiseläkesäätiö - Kymin Eläkesäätiö - L-Fashion Group Oy:n Eläkesäätiö - Maataloustuottajain Eläkesäätiö - Neste Oil Eläkesäätiö - Nokias Pensionsstiftelse - Oriolan Eläkesäätiö - Orionin Eläkesäätiö - Oy Shell Ab:n Eläkesäätiö - PlusTerveys-Eläkesäätiö - Päijät-Hämeen Puhelimen Eläkesäätiö - Rautaruukin Eläkesäätiö - Soneran Eläkesäätiö - Talentum-konsernin yhteiseläkesäätiö - Tamrock Oy:n Eläkesäätiö - Teboilin Eläkesäätiö - VR Eläkesäätiö - WSOY:n Eläkesäätiö - Yleisradion Eläkesäätiö Pensionskassor: - Apteekkien Eläkekassa - Keskon Eläkekassa - Liikennepalvelualojen Eläkekassa Viabek - OP-Eläkekassa - Pälsdjursuppfödarnas pensionsstiftelse - Valion Eläkekassa - Eläkekassa Verso - Yrittäjien Eläkekassa Oma