Delårsrapport

Transkript

1 Delårsrapport

2 Varmas starka solvens skyddade mot fluktuationerna på marknaden 9,1 md Solvenskapital, 41,1 md Placeringarnas marknadsvärde, -1,4 % Placeringarnas avkastning, % finländares arbetspensionsskydd 2

3 Avkastning på placeringarna /2016 Den genomsnittliga nominella avkastningen på placeringarna för 10 år är cirka 4,3 %, och den har beräknats enligt den rekommendation som getts av Arbetspensionsförsäkrarna TELA. De kraftiga fluktuationerna på marknaden som började i början av året påverkade avkastningen på placeringarna. Varma satsade på aktiv portföljförvaltning för att minska effekterna av ett rekorddystert första kvartal på aktiemarknaden. Placeringsmarknaden tyngdes av oron över den försvagade ekonomiska tillväxten i Kina och de brant fallande priserna på energi och andra råvaror. Det försvagade marknadssentimentet påverkades ytterligare av att oljepriset rasade till följd av de oljeproducerande ländernas överproduktion.

4 Andelen ränteplaceringar ökade i placeringsportföljen 4

5 Placeringarna grupperade enligt risk 3/ / / / mån Marknadsvärde Marknadsvärde Avkastn. Avkastn. Riskfördelning Riskfördelning MWR MWR Volamn % mn % % % tilitet Ränteplaceringar 1) ,2-0,4 Lånefordringar ,8 2,4 Obligationer ,3-0,9 2,3 Statsobligationer ,1-2,5 Företagsobligationer ,3 0,4 Övriga finansmarknadsinstrument och depositioner ,1 0,5 Aktieplaceringar ,1 8,8 Noterade aktier ,0 8,0 12,6 Kapitalplaceringar ,5 7,8 Onoterade aktier ,2 21,2 Fastighetsplaceringar ,2 3,3 Direkta fastighetsplaceringar ,2 2,3 Fastighetsplaceringsfonder och kollektiva investeringar ,4 9,9 Övriga placeringar ,1 3,5 Hedgefonder ,0 3,9 2,7 Råvaruplaceringar Övriga placeringar Placeringar sammanlagt ,4 4,2 5,1 Effekt av derivat Placeringar till verkligt värde sammanlagt Den modifierade durationen för alla obligationer är 3,8. 1) Inklusive upplupna räntor 5

6 Den kumulativa avkastningen räknat från 2009 är cirka 60,2 %, dvs. 15,6 md 6

7 Avkastning på placeringar i Varma och på marknaden % Varma Finländska aktier Europeiska aktier US aktier Euro statslån Euro företagslån 3/2016-1,4-3,3-7,2 1,3 3,4 2, ,2 15,9 9,6 1,4 1,6-0,7 Genomsnittlig nominell avkastning 5 år 4,4 6,9 7,2 11,6 7,1 5,4 10 år 4,3 5,0 3,0 7,0 5,2 4,4 Sedan 1999 * 5,4 7,9 3,7 5,0 5,0 4,6 Genomsnittlig realavkastning 5 år 3,3 5,7 6,0 10,3 5,9 4,2 10 år 2,5 3,3 1,3 5,2 3,5 2,7 Sedan 1999 * 3,7 6,2 2,0 3,3 3,3 2,9 * Varma etablerades i sin nuvarande form under år Jämförelseuppgifter finns således att tillgå från år Finländska aktier = OMX Helsinki Cap Index Euro aktier = Stoxx 600 Total Return Index EUR US aktier = S&P500 Total Return Index Euro statslån = IBOXX Eurozone EUR (Total Return) Euro företagslån = IBOXX Corporate Overall Performance Index EUR (Total Return) 7

8 Avkastningen på placeringarna och den ränta som gottskrivs ansvarsskulden påverkar totalresultatet 8

9 Totalresultat 9

10 Solvenskapitalet fungerade som riskbuffert 10

11 Solvensen fortfarande stark På grund av de stora fluktuationerna på aktiemarknaden minskade Varmas solvens under årets första kvartal, men den är alltjämt hög, närmare bestämt 28,6 (i början av året 31,4) procent. Solvenskapitalet, som fungerar som riskbuffert för placeringsverksamheten, var i slutet av mars (i början av året 9 956) miljoner euro. 11

12 Omkostnadsresultat Varma sköter pensionsskyddet kostnadseffektivt Av de omkostnadsdelar som ingår i försäkringsavgifterna använde vi 74 % för våra driftskostnader. 12

13 Aktuellt 13

14 Aktuellt Historisk vändpunkt: Antalet rehabiliteringsklienter översteg antalet nya invalidpensioner i Varma Många år av aktiv satsning och förebyggande rehabilitering syns som lägre kostnader för arbetsoförmåga och rehabiliteringsklienter som återvänder till arbetslivet. Rehabiliteringen stöder pensionsreformens mål att förlänga arbetskarriärerna. I social- och hälsovårdsreformen är det viktigt att företagshälsovården är inriktad på att förlänga arbetskarriärerna och främja arbetsförmågan. Rehabiliteringen är kopplad till vårdkedjorna, vilket gör att klienterna snabbare kan återvända till arbetslivet. Finansinspektionen utfärdade nya anvisningar om finansieringen av arbetshälsofrämjande projekt. Antalet nya invalidpensioner har minskat med 22 %. Antalet rehabiliteringsklienter har ökat med 50 %

15