Återvunnet framgångskoncept. Räntebevis Stena

Transkript

1 Foto: Gerry Johansson/Link Image Räntebevis Stena ad Certifikat Marknadswarrant TECKNAS SENAST 12 april Återvunnet framgångskoncept Kategori Certifikat SG Issuer Garantrating Löptid Kreditexponering S&P A/Moody s A2 ca 5 år Stena Aktiebolag Indikativ kvartalsvis kupong STIBOR + 4% FRÅN ETT LITET KONTOR i Göteborg såg den 23-årige ynglingen Sten Allan Olsson värdet i det andra slängde. Genom att återvinna metall, lump och rågummi byggde han sakta men säkert upp Stenasfären. Det var först efter att Sten Allan byggde ett fungerande fartyg ur tre skrotade skutor som Stena även började inrikta sig på transport av såväl passagerare som varor. Stenasfären är idag verksam inom många olika affärsområden, från rederi till fastigheter och teknik. Räntebevis Stena 1338 ger en exponering mot Stena Aktiebolag och ger en kvartalsvis kupong på STIBOR och ett fast procentuellt tillägg.

2 Räntebevis Stena Dagens historiskt låga räntenivåer ger låg avkastning i ett traditionellt räntesparande. Intresset för alternativa ränteplaceringar, såsom företagsobligationer, har därför ökat. Räntebevis ger samma typ av exponering som företagsobligationer men erbjuds i mindre handelsposter. Räntebevis Stena är en femårig placering med koppling till den svenska rederi- och fastighetskoncernen Stena Aktiebolag. Räntebeviset utbetalar en kupong som består av den rörliga STIBOR-räntan samt ett procentuellt fast tillägg om indikativt 4 procent per år. Kupongerna utbetalas kvartalsvis så länge ingen kredithändelse inträffar. Plus och minus Högre avkastning än traditionellt räntesparande. Kvartalsvis kupongutbetalning så länge ingen kredithändelse inträffar. Produkten är inte kapitalskyddad. Hela eller delar av det investerade beloppet kan gå förlorat vid en kredithändelse. Högre risk än traditionellt räntesparande. Historisk data feb-08 feb-09 Stena Aktiebolag 5y EUR Credit Default Swap feb-10 feb-11 feb-12 feb-13 Diagrammet ovan visar historisk utveckling** för kostnaden att köpa skydd mot betalningsinställelse i Referensbolaget, sk Credit Default Swap, de senaste 5 åren. Siffrorna anger baspunkter (hundradelar av procent). Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling. (**Se sista sidan.) Källa: Bloomberg. 3 mån STIBOR feb-08 feb-09 feb-10 feb-11 feb-12 feb-13 Diagrammet ovan visar historisk utveckling** för 3 mån STIBOR de senaste fem åren uttryckt i procent. Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling. (**Se sista sidan.) Källa: Bloomberg. Underliggande tillgång Ett Räntebevis baseras på kreditrisken i ett eller flera bolag under en förutbestämd löptid. Med kreditrisk menas risken att bolaget inte kan fullfölja sina finansiella åtaganden. Avkastningen i räntebeviset utgörs av årliga kupongutbetalningar som är olika stora för olika räntebevis och beror bland annat på bolagets kreditrisk. Ett räntebevis som är kopplat till ett eller flera bolag med högre kreditrisk ger normalt en högre kupong än ett eller flera bolag som har lägre kreditrisk. Om ingen kredithändelse sker under produktens löptid utbetalas kupongen under hela löptiden och det nominella beloppet när löptiden är slut. Kreditbetyg Kreditbetyg S&P-rating Förklaring Exempel Jämförbar rating från Moody s Investment GRADE AAA Absolut högsta kvalitet Svenska staten Aaa AA Högsta kvalitet Nordea, Handelsbanken Aa Speculative grade (High Yield) BB Något spekulativt Stora Enso Ba B Spekulativt Delta Air Lines B CCC Klart spekulativt Clear Channel Caa Kredithändelse Vad som definieras som kredithändelse avgörs inte av Erik Penser Bankaktiebolag utan av emittenten, baserat på ett regelverk fastställt av ISDA, International Swaps and Derivatives Association. Följande händelser, som beskrivs närmare i de slutliga villkoren, utgör exempel på kredithändelser: Utebliven betalning - Referensbolag underlåter att i rätt tid erlägga betalning på finansiell skuld på minst 1 miljon amerikanska dollar. Rekonstruktion (omläggning av skulder) - Referensbolag omförhandlar villkoren avseende en finansiell skuld om minst motsvarande 10 miljoner amerikanska dollar till följd av försämrad kreditvärdighet eller minskad finansiell styrka. Insolvensförfarande - Referensbolag försätts i konkurs, träder i likvidation eller blir föremål för annat liknande förfarande. STIBOR-räntan STIBOR (Stockholm Interbank Offered Rate) är ett snitt av de utlåningsräntor banker erbjuder varandra för utlåning på den svenska marknaden. Räntan används som en referensränta vid derivathandel.

3 Hur beräknas återbetalat belopp? Vilket belopp som kommer att återbetalas beror främst på två faktorer: Kupongen Eventuell kredithändelse Kupongen Kupongen i ett Räntebevis fastställs på Startdagen. Om ingen kredithändelse inträffar utbetalas kupongen kvartalsvis under hela löptiden. På Återbetalningsdagen återbetalas nominellt belopp och den sista kupongen. Se räkneexempel till höger. Den första kupongen blir något lägre då den avser en kortare period. Eventuell kredithändelse Om en kredithändelse inträffar upphör kupongen att utbetalas omedelbart för resten av löptiden. Totalt återbetalat belopp utgörs då av samtliga utbetalda kuponger fram till kredithändelsen plus ett återvinningsbelopp. Återvinningsbeloppet fastställs normalt utifrån marknadsvärdet på det underliggande bolagets skuldförbindelser i samband med kredithändelsen. Återvinningsbeloppet kommer att understiga nominellt belopp och utbetalas på Återbetalningsdagen. Räkneexempel År Exempel 1 inga kredithändelser 1 3 M STIBOR¹ plus 4% kr 2 3 M STIBOR¹ plus 4% kr 3 3 M STIBOR¹ plus 4% kr 4 3 M STIBOR¹ plus 4% kr 5 3 M STIBOR¹ plus 4% kr Totalt utbetalda kuponger Kupongnivå Återbetalningsbeloppet inklusive tidigare utbetalda kuponger Utbetald kupong kr kr Effektiv årsavkastning 4,32% År Exempel 2 Kupongnivå kredithändelse år fyra Utbetald kupong 1 3 M STIBOR¹ plus 4% kr 2 3 M STIBOR¹ plus 4% kr 3 3 M STIBOR¹ plus 4% kr 4 Kredithändelse inträffar 0 kr Total utbetalda kuponger kr Vid hypotetiskt återvinningsbelopp om 30% av nominellt belopp blir totalt utbetalda kuponger plus återvinningsbeloppet kr Effektiv årsavkastning -14,87% Observera att det fasta procentuella tillägget om 4% är indikativt. ¹I räkneexemplet har 3 mån STIBOR satts till oförändrad under hela löptiden på 1,2% (spotkurs ) för att visualisera potentiell avkastning. Observera att kupongen fördelas på fyra kvartalsvisa utebetalningar. Räkneexemplet visar hypotetiska* utfall för en investering om 10 Räntebevis, totalt investerat belopp kr inkl courtage. Risker Investerare måste försäkra sig om att de förstår beskaffenheten och innebörden av produkten samt den risk de tar och att de beaktar lämpligheten i en investering i produkten med hänsyn tagen till den personliga ekonomiska situationen. En investering i den Strukturerade produkten är förenad med flera riskfaktorer. Nedan sammanfattas några av de mer framträdande riskfaktorerna. Mer information om dessa och övriga riskfaktorer återfinns i emittentens Grundprospekt samt Slutliga villkor som finns tillgängligt hos Erik Penser Bankaktiebolag ( EPB ) samt på Kreditrisk Certifikatet är emitterat av SG Issuer och garanteras av Société Générale. Därför innebär ett köp en kreditrisk på Société Générale. Med kreditrisk menas risken att emittenten av den Strukturerade produkten inte skulle kunna fullfölja sina betalningsåtaganden gentemot investeraren. Om emittenten skulle hamna på obestånd riskerar investeraren därmed att förlora delar av eller hela sin investering oavsett hur underliggande marknad har utvecklats under löptiden. Société Générale har vid publikationens upprättande från oberoende kreditvärderingsinstitut erhållit kreditbetyg: A från Standard & Poor s och A2 från Moody s. Ett kreditbetyg är enkelt uttryckt ett mått där oberoende institut försöker bedöma emittentens förmåga att klara långsiktiga betalningsåtaganden. ens kreditbetyg kan förändras i såväl positiv som negativ riktning under produkternas löptid. Mer information om emittenten finns i emittentens Slutliga villkor och Grundprospekt. Ett innehav av den Strukturerade produkten omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. I Räntebeviset tar du utöver en kreditrisk på emittenten även en kreditrisk på Referensbolaget. Stena AB har vid publikationens upprättande från oberoende kreditvärderingsinstitut erhållit kreditbetyg: BB från Standard & Poor s och B2 (Senior Unsecured Debt) från Moody s. På återbetalningsdagen avgörs återbetalningsbeloppet av eventuellt inträffad kredithändelse avseende Referensbolaget. Om en kredithändelse inträffar utbetalas ett justerat återbetalningsbelopp som understiger nominellt belopp. Detta innebär att du kan förlora hela eller delar av ditt investerade belopp. Marknadsrisk En investering i Strukturerade produkter kan ge en annan avkastning än en direktinvestering i underliggande tillgång. Under löptiden påverkas värdet på en Strukturerad produkt av flera faktorer, bland annat underliggande marknadsutveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor, eventuella aktieutdelningar och emittentens upplåningskostnad. Denna produkt är främst avsedd att innehas till återbetalningsdagen och priset innan återbetalningsdagen kan avvika från utvecklingen för referenstillgången. Värdet kan också påverkas av förändringar i legala förutsättningar. Icke kapitalskyddad Produkten är inte kapitalskyddad. Som anges i Grundprospektet och Slutliga villkor är därför återbetalning av placerat belopp beroende av utvecklingen av referenstillgången, och delar av eller hela det placerade beloppet kan gå förlorat i händelse av en för produkten negativ utveckling. Likviditetsrisk En Strukturerad produkt är i första hand avsedd som ett långsiktigt sparandealternativ. EPB kommer, under normala marknadsförhållanden, att hålla en daglig andrahandsmarknad för Certifikaten och ställa köpkurs och, om möjligt, även säljkurs för certifikaten. Vid handel på andrahandsmarknaden tillkommer courtage. Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att sälja en Strukturerad produkt. Detta kan till exempel inträffa vid kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel kan störa handeln. en kan i vissa begränsade situationer lösa in produkten i förtid och det förtida inlösenbeloppet kan då vara högre eller lägre än det ursprungligen placerade beloppet. Valutarisk Certifikatet ges ut i svenska kronor. Det innebär att en försvagning av utländsk valuta inte direkt påverkar avkastningen negativt för produkten. Omvänt så kommer en förstärkning av utländsk valuta inte heller direkt att påverka avkastningen för produkten positivt.

4 Referensbolaget Stena Aktiebolag är ett svenskt privatägt holdingbolag som ägs till 100% av Sten A Olsson med familj. Bolaget ingår i Stenasfären, som sedan start 1939 har utvecklats till en internationell koncern med verksamhet över stora delar av världen. I bolaget ingår bland annat Stena Line, ett av världens största färjerederier, och Stena Drilling, en av världens främsta aktörer inom utveckling och konstruktion av oljeborriggar. Stena Aktiebolag har totalt anställda, varav 45% i Sverige. Under 2011 redovisade Stena Aktiebolag totala intäkter på drygt 28 mdr SEK och ett resultat före skatt på 2,8 mdr SEK. Affärsområde Omsättning (MSEK) Resultat (MSEK) Färjelinjer Offshore drilling Rederi Fastigheter Adactum Finans/övrigt Trots den ekonomiska turbulensen under senare tid har Stena Aktiebolag haft stabila marginaler, tack vare en väl diversifierad produktportfölj. Tuffare förutsättningar inom Rederiverksamheten har kompenserats av god lönsamhet inom affärsområdena Offshore Drilling och Fastigheter, där den senare står för ett stabilt och förutsägbart kassaflöde. Källor: Bloomberg och Stena Aktiebolag Marknadsläget Under 2010 och 2011 har Sverige haft en betydligt högre tillväxt än nästan alla andra OECD-länder. Under loppet av 2012 har dock tillväxten dämpats i takt med att en svagare global tillväxt medfört vikande efterfrågan på svenska exportvaror, samtidigt som industriföretagen dragit ned på sina lager. Under början av 2013 har det dock kommit tecken på en tilltagande tillväxt. Bland annat har Barometerindikatorn, som mäter det aktuella stämningsläget i svensk ekonomi, stigit påtagligt de senaste månaderna. Den svenska ekonomin kommer att påverkas av eurokrisen även under de närmaste åren. Till skillnad från många av OECD-länderna har dock Sverige en liten sjunkande statsskuld och dessutom stora överskott i bytesbalansen. Det medför att Sverige inte behöver strama åt finanspolitiken som flera länder måste göra. Tvärtom föreslog regeringen stimulanser på ca 50 miljarder kronor för i den budgetproposition som presenterades den 20 september Det talar för att Sveriges tillväxt kommer vara klart större än de flesta andra EU-länder även de närmast kommande åren. Det kan även nämnas att Sverige är världens fjärde mest konkurrenskraftiga land , enligt World Economic Forum. Endast Schweiz, Singapore och Finland ligger före. Källa: Erik Penser Bankaktiebolag

5 För vem passar placeringen? Räntebevis Stena passar dig som söker en alternativ ränteplacering med möjlighet till högre avkastning än traditionellt räntesparande, till lägre marknadsrisk än aktiemarknaden. Placeringen ger kvartalsvisa kupongutbetalningar så länge ingen kredithändelse inträffar. Du är medveten om att hela eller delar av det investerade beloppet kan gå förlorat vid en kredithändelse. Du är också medveten om att en investering innebär en kreditrisk på emittenten. Försäljning innan återbetalningsdagen Den Strukturerade produkten avses noteras på börs och blir därmed föremål för dagliga kursnoteringar. Erik Penser Bankaktiebolag kommer, under normala marknadsförhållanden, att hålla en daglig andrahandsmarknad för Certifikaten och ställa köpkurs och, om möjligt, även säljkurs för Certifikaten. Aktuell kurs kommer även att finnas tillgänglig på Aktuell kurs kommer även att finnas tillgänglig på Handel på andrahandsmarknaden belastas med ett courtage, enligt var tid gällande prislista hos Erik Penser Bankaktiebolag. För närvarande är courtaget 0,5 procent på likvidbeloppet. Strukturerad produkt En strukturerad produkt kan vara konstruerad på olika sätt med varierande inriktningar och risknivåer. Strukturerade produkter med kapitalskydd erbjuder en möjlighet till god avkastning med begränsad risk. Strukturerad produkt med kapitalskydd kan närmast jämföras med ett innehav i en obligation och en option på vald marknad. Med kapitalskydd menas att emittenten på återbetalningsdagen åtar sig att återbetala det nominella beloppet. Ett Certifikat är ett finansiellt instrument som kan vara konstruerat på olika sätt. Certifikat är inte ett kapitalskyddat finansiellt instrument. En Marknadswarrant har en stor exponering mot de underliggande tillgångarna och därmed föreligger stor risk och hög potentiell avkastning. Deltagandegraden talar om hur stor del av den beräknade kursuppgången som tillfaller placeraren på återbetalningsdagen. Överkursen ger högre deltagandegrad och därmed större möjlighet till högre avkastning men ingår inte i kapitalskyddet. Se Risker för mer information. Symboler Erik Penser Bankaktiebolags Strukturerade produkter är indelade i tre kategorier för att visa produktens inriktning. Till dessa kopplas risknivåer För mer information om symbolerna se Ränta Strategi Marknad ad Certifikat Marknadswarrant VIKTIGT Notera att denna broschyr endast utgör marknadsföring. För mer information om underliggande tillgångar, historisk utveckling och risker se emittentens Grundprospekt samt Slutliga villkor som kan erhållas via eller genom att kontakta Erik Penser Bankaktiebolag på This Note is not sponsored, endorsed, sold or promoted by any sponsor of any underlying index/fund or its third party licensors.

6 Viktig information Produkt I broschyren presenteras följande produkt: Räntebevis Stena 1338 ISIN-kod: XS Produkterna erbjuds av Erik Penser Bankaktiebolag (publ) : SG Issuer Lägsta Teckningsbelopp Lägsta Teckningsbelopp per produkt är kr, därutöver i nominella poster om kr. Courtage 2 procent på totalt investerat belopp Förvaring Depå kan öppnas hos Erik Penser Bankaktiebolag. Alternativt används VP-konto eller depå hos annat institut. Kupong Kupongen i ett Räntebevis består av två delar, 3 mån STIBOR-räntan och ett fast procentuellt tillägg. STIBOR-räntan är en rörlig ränta och kan både stiga och sjunka under löptiden. Det fasta procentuella tillägget kommer att fastställas efter teckningstidens slut på startdagen. Alla fasta procentuella tillägg i texten är indikativa och baseras på marknadsförhållanden som råder vid publikationens upprättande. Det fasta procentuella tillägget kan komma att förbättras eller försämras vid förändrade marknadsförutsättningar. Indikativt fast procentuellt tillägg är 4% per år. Certifikatet kommer att ställas in om inte det fasta procentuella tillägget fastställs till lägst gränsvärdet 2,75% per år. Kupongen utbetalas den 20 januari, 20 april, 20 juli och 20 oktober varje år från och med 20 juli 2013 till och med 20 juli Återbetalningsdag/kupongutbetalningsdag Med återbetalningsdag/kupongutbetalningsdag avses tidigaste tidpunkt för återbetalningsdag/ kupongutbetalningsdag enligt emittentens Grundprospekt och tillämpliga Slutliga villkor, med beaktande av sådan tillkommande tidsperiod för utbetalning enligt Euroclear Sverige AB:s och, i förekommande fall, annan sådan central värdepappersförvarares och/eller clearinginstituts betalningsrutiner. *Räkneexempel Information markerad med * utgör endast exempel för att underlätta förståelsen av den Strukturerade produkten. Räkneexemplet visar produktens avkastning baserat på hypotetiska avkastningsnivåer och den indikativa Kupongen. **Historisk utveckling Information markerad med ** avser historisk information. Investerare bör notera att räkneexempel (*) och historisk utveckling (**) inte skall ses som en garanti för eller indikation om framtida utveckling eller avkastning samt att den Strukturerade produktens löptid kan avvika från de tidsperioder som använts i broschyren. Clearing Euroclear Sweden AB Inregistrering en avser att inregistrera produkten vid NASDAQ OMX Stockholm AB. För inregistrering krävs godkännande av NASDAQ OMX Stockholm AB. Erik Penser Bankaktiebolag kommer, under normala marknadsförhållanden, att hålla en daglig andrahandsmarknad för Certifikaten och ställa köpkurs och, om möjligt, även säljkurs för certifikaten. Emissionsvolym Minst 25 miljoner kr i respektive produkt. Erbjudandet av denna produkt kan komma att återkallas i det fall att emissionsvolymen understiger 25 miljoner kr. Fullföljande/Begränsning Erbjudandet kan komma att återkallas eller begränsas i det fall att det helt eller delvis omöjliggörs eller försvåras av lagstiftning, myndighetsbeslut eller motsvarande i Sverige eller i utlandet. Erbjudandet kan även återkallas eller begränsas vid marknadsförutsättningar som försvårar möjligheterna att genomföra erbjudandet. EPB och en har rätt att ställa in emissionen i vissa fall. För ytterligare information se Slutliga villkor. Marknadsföring Denna broschyr utgör endast marknadsföring.och grundas på information från allmänt tillgängliga källor vilka bedömts tillförlitliga. en tar inget ansvar för materialet i denna broschyr. Fullständig information om emittenten och erbjudandet finns i Grundprospekt och Slutliga villkor. EPB reserverar sig för eventuella tryckfel, uppdateringar kommer att publiceras på Rådgivning Om den aktuella Strukturerade produkten är en lämplig respektive passande investering måste alltid bedömas utifrån varje enskild investerares egna ekonomiska förhållanden och varken denna broschyr, Slutliga villkor eller Grundprospekt utgör investeringsrådgivning. Investeraren måste därför själv bedöma lämpligheten i att investera i produkten alternativt rådgöra med sina professionella rådgivare. Vare sig EPB eller en åtar sig ansvar för förluster som kan uppstå genom att beslut om investering fattas utifrån denna publikation. Beskattning Den Strukturerade produkten är föremål för beskattning. Strukturerade produkter där underliggande marknader är aktier eller aktieindex beskattas som aktier. Strukturerade produkter där avkastningen beror av utvecklingen för valutor beskattas på samma sätt som räntor. Skattesatser och andra skatteregler beror på investerares individuella omständigheter. Arvode På Startdagen fastställs villkoren för den Strukturerade produkten och likvid inklusive courtage betalas på sista betalningsdag. Därefter tillkommer inga löpande förvaltningsavgifter eller avgifter vid återbetalning. Om den Strukturerade produkten säljs före återbetalningsdagen betalas courtage vid försäljningen. EPB erhåller arrangörsarvoden från emittenter och betalar ut arvoden till externa distributörer. Enligt EPB:s bedömning är detta tillåtna tredjepartsarvoden. Ett tillåtet tredjepartsarvode ska vara utformat i syfte att höja produktens kvalitet, t ex genom att bereda kunden utbud och villkor som kunden normalt inte skulle få, utan att det strider mot EPB:s förpliktelser att tillvarata kunders intressen. EPB är skyldigt att informera om arvoden från emittenter och arvoden till distributörer. EPB har avtal med en rad leverantörer av vissa produkter och tjänster. EPB kalkylerar med ett arvode motsvarande cirka 0,5 1,0, dock maximalt 1,2 procent per år av den Strukturerade produktens pris under antagandet att produkten behålls till ordinarie återbetalningsdag. Arvodet ska bland annat täcka kostnader för riskhantering, produktion och distribution. Arvodet är inkluderat i den Strukturerade produktens pris. Den totala ersättningen för den aktuella produkten utgörs av courtage och arrangörsarvode. Observera att storleken på arrangörsarvodet kan variera beroende på produktens konstruktion och löptid. Kontakta EPB för ytterligare information. Maximalt arvode vid ett investerat belopp på kronor i Räntebevis Stena 1338 med 5 års löptid: Courtage: 2% (betalas utöver investerat belopp) 200 kr Maximalt arrangörsarvode: 1,2% x 5 år (inkluderat i investerat belopp) 600 kr Totalt 800 kr Selling restrictions The Notes have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933 and are subject to U.S. tax law requirements. Subject to certain exceptions, Notes may not be offered, sold or delivered within the United States or to U.S. persons. EPB has agreed that neither itself nor any subsidiary of EPB will offer, sell or deliver any Notes within the United States or to U.S. persons. THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBU- TED DIRECTLY OR INDIRECTLY TO ANY CITIZEN OR RESIDENT OF THE UNITED STATES OR IN ANY JURISDICTION WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGULATION. Svenska Fondhandlareföreningen - SPIS EPB är medlem av Svenska Fondhandlareföreningen och Strukturerade produkter i Sverige (SPIS) som antagit en branschkod för vissa Strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, se vidare Viktig dokumentation ens: Grundprospekt Slutliga villkor Erik Penser Bankaktiebolags: Marknadsföringsbroschyr Teckningsanmälan Investerare uppmanas ta del av den viktiga dokumentationen innan beslut om investering tas. Materialet finns tillgängligt på eller kan beställas från Erik Penser Bankaktiebolag. TIdsplan 4 mar 13 Första teckningsdag 12 apr 13 Sista teckningsdag 16 apr 13 Avräkningsnotor sänds ut 22 apr 13 Sista betalningsdag 10 maj 13 Startdag placering 4 juli 18 Slutdag placering 20 juli 18 Återbetalningsdag Anmälan sändes till: Erik Penser Bankaktiebolag Box Stockholm Erik Penser Bankaktiebolag (publ), Biblioteksgatan 9, Box 7405, Stockholm Tel: , Fax: struktureradeprodukter@penser.se,

7 Teckningsanmälan Strukturerade produkter Certifikat - ej kapitalskyddade produkter EMISSION Nr Sista teckningsdag 12 apr Sista betalningsdag 22 apr JAG ÖNSKAR SÄLJA Försäljningen sker omgående. Ange belopp i nominella poster om minst lägsta handelspost. kr i kr i kr i kr i Undertecknad ger härmed Erik Penser Bankatiebolag (EPB) fullmakt att begära leverans av Försäljningslikviden skall överföras till ovan sålda värdepapper hos Bank: Kontonummer: Bank: Depå/VP-kontonummer: JAG ÖNSKAR KÖPA ISIN-kod Lägsta nominella belopp per produkt kr och därutöver i poster om kr. Investerat belopp Autocall BRIC 1331 Combo CH kr Autocall BRIC 1332 Plus Minus SE kr Autocall BRIC 1333 Express SE kr Autocall Norden 1334 Plus Minus Express XS kr Autocall Global 1335 Express XS kr Sprinter MIST 1336 NL kr Sprinter USA Fastigheter 1337 NL kr Räntebevis Stena 1338 XS kr Totalt investerat belopp Courtage, 2% av totalt investerat belopp Totalt likvidbelopp kr kr kr DEPÅ/ KONTONUMMER Vidimerad ID-kopia skall bifogas vid depå/ vp-konto på annat institut än EPB. Juridisk person ska även bifoga registreringsbevis. Bank/ Fondkommissionär Depånummer VP-kontonummer ISK-nummer Vid försäkring Försäkringsbolag Försäkringsnummer Vid teckning via försäkring svarar undertecknad för att likvid finns tillgänglig vid teckningsdag och likviddag. Ev brist svarar undertecknad för. INFORMATION Köp och försäljning av strukturerade produkter genomförs efter lämplighetsprövning. Denna lämplighetsprövning utförs och dokumenteras av din Rådgivare i samband med lämnad Investeringsrådgivning. Undertecknad är medveten om och bekräftar att: Jag har självständigt tagit del av och förstått emittentens Prospekt och i förekommande fall Slutliga villkor eller Produktspecifikt prospekt samt EPB:s marknadsföringsbroschyr. (Vänligen se Varken emittentens Prospekt och i förekommande fall Slutliga villkor eller EPB:s marknadsföringsbroschyr utgör investeringsrådgivning. Rådgivning har inte heller erhållits från EPB utan jag har självständigt bedömt lämpligheten av en investering i emissionen. NAMN- OCH ADRESSUPPGIFTER Namn Ofullständig eller felaktigt ifylld teckningsanmälan kan komma att helt bortses ifrån. Det nominella beloppet kommer vid eventuella tolkningsproblem att behandlas som bindande framför likvidbeloppet. Anmälan är bindande. Jag har tagit del av informationen under Selling restrictions i marknadsföringsmaterialet och kraven under detta avsnitt. Person-/organisationsnummer Postadress Postnummer Ort Telefon (dagtid) E-postadress Ort och datum Underskrift Namnförtydligande Marknadskontakt Undertecknad ger härmed angiven marknadskontakt rätt att erhålla information om mina transaktioner i ovan köpta och sålda Strukturerade produkter. Medgivandet kan återkallas med omedelbar verkan genom att kontakta Erik Penser Bankaktiebolag. Ja EPB anteckning Anmälan skickas till: Erik Penser Bankaktiebolag Strukturerade produkter Box STOCKHOLM Erik Penser Bankaktiebolag (publ) Styrelsesäte: Stockholm Organisationsnummer: Fax Tel

8 Erbjuds av: Erik Penser Bankaktiebolag (publ) För en utförlig beskrivning av erbjudandet hänvisas till där marknadsföringsbroschyr, Grundprospekt samt Slutliga villkor finns. TIDSPLAN 4 mar 13 Första teckningsdag 12 apr 13 Sista teckningsdag 16 apr 13 Avräkningsnotor sänds ut 25 apr 13 Startdag placering 22 apr 13 Sista betalningsdag Autocall BRIC 1331 Combo 1-3 År Autocall BRIC 1332 Plus Minus 1-5 År UBS AG, London Branch Indikativ ackumulerande kupong 17,5% vid positiv utveckling Indikativ årlig kupong 6% vid utveckling mellan % Barriär för kupong 80% Barriär för förtida inlösen 100% Barriär på Slutdagen 70% Underliggande tillgångar 4 index Morgan Stanley B.V. Indikativ ackumulerande kupong 5,5% per halvår Barriär för kupong 80% Barriär för förtida inlösen 100% Barriär på Slutdagen 60% Underliggande tillgångar 4 index Autocall BRIC 1333 Express 1-3 År Autocall Norden 1334 Plus Minus 1-4 År Svenska Handelsbanken AB (publ) Indikativ ackumulerande kupong 13% Barriär för kupong 90% Barriär för förtida inlösen 90% Barriär på Slutdagen 60% Underliggande tillgångar 4 index SG Issuer Indikativ ackumulerande kupong 15% Barriär för kupong 70% Barriär för förtida inlösen 80% Barriär på Slutdagen 50% Underliggande tillgångar 4 aktier Autocall Global 1335 Express 1-5 År Sprinter MIST År SG Issuer Indikativ ackumulerande kupong 14% Barriär för kupong 90% Barriär för förtida inlösen 90% Barriär på slutdagen 60% Underliggande tillgångar 4 index ING Bank N.V. Barriär på Slutdagen 60% Indikativ deltagandegrad 1,1 Underliggande tillgång 4 index Sprinter USA Fastigheter År Räntebevis Stena ca 5 År ING Bank N.V. Barriär på Slutdagen 70% Indikativ deltagandegrad 1,5 Underliggande tillgång 1 fond SG Issuer Indikativ kvartalsvis kupong 3 månaders STIBOR + 4% Underliggande tillgång Stena Aktiebolag Anmälan skickas till: Erik Penser Bankaktiebolag Strukturerade produkter Box STOCKHOLM Erik Penser Bankaktiebolag (publ) Styrelsesäte: Stockholm Organisationsnummer: Fax Tel