EXPORTTEMPERATUREN STIGER EMI (EXPORTCHEFSINDEX) ANDRA KVARTALET 2016

Transkript

1 EXPORTTEMPERATUREN STIGER EMI (EXPORTCHEFSINDEX) ANDRA KVARTALET 16 BUSINESS SWEDEN, 17 MAJ 16

2 Exportchefsindex, EMI, fortsatte att öka det andra kvartalet till 58,8 från 56,9 det första kvartalet. Det är det högsta utfallet sedan tredje kvartalet 14. EMI prognos (index för de framåtblickande frågorna) ökade med hela 6,5 enheter till 65. Det var tredje kvartalet i rad som EMI prognos ökade och det är det högsta utfallet sedan andra kvartalet 11. Nulägesindex föll emellertid med 2,7 enheter till 52,6. Storföretagen stod för uppgången i EMI. Den stora förändringen jämfört med föregående kvartal är att små och medelstora företag (SME) är mer positiva i sin bedömning. Ett undantag är exportorderstockarna där missnöjet bland SME ökade tredje kvartalet i rad. Allt fler exportföretag förväntar sig ökad marknadsefterfrågan. Framför allt från Västeuropa men även från Nordamerika som ökade kraftigt andra kvartalet. Även den förväntade efterfrågan från Mellanöstern, Turkiet och Afrika tog ett rejält kliv upppåt jämfört med de två senaste mätningarna. Företagens förväntningar om såväl exportförsäljning som lönsamhet på tre månaders sikt ökade starkt andra kvartalet. Dessutom förväntar allt fler storföretag att leveranstiderna för exporten ökar. Det indikerar ökat resursutnyttjande, vilket är en positiv signal för exportföretagen. Nästa exportchefsindex kommer att publiceras den 25 augusti 16. LENA SELLGREN Chefekonom lena.sellgren@business-sweden.se

3 TEMPERATUREN STIGER FÖR SVENSK EXPORT EXPORTCHEFSINDEX (EMI) STEG YTTERLIGARE ANDRA KVARTALET EXPORTCHEFSINDEX - TOTALT 58, Exportchefsindex (Export Managers Index, EMI) som speglar stämningsläget bland både varu- och tjänsteexportörer steg till 58,8 andra kvartalet, från 56,9 första kvartalet. Det är det högsta utfallet sedan tredje kvartalet 14. Värden över innebär att det är fler som tror på en förstärkning än en försvagning. EMI pekar därmed på fortsatt gynnsam exportutveckling. EMI (EXPORTCHEFSINDEX) ANDRA KVARTALET 16 BUSINESS SWEDEN 3

4 STORFÖRETAGEN STOD FÖR UPPGÅNGEN EXPORTCHEFSINDEX STORFÖRETAG SAMT SMÅ & MEDELSTORA FÖRETAG 59,7 53,3 EMI storföretag EMI små & medelstora företag Storföretagen (exportvärde >2 miljoner SEK) stod för uppgången i EMI även det andra kvartalet. Den stora skillnaden är emellertid att EMI för små och medelstora företag, SME (exportvärde 25-2 miljoner SEK) planade ut efter att fallit i de två senaste mätningarna. SME är alltså mer positiva i sina bedömningar än tidigare. EMI PROGNOS ÖKADE MEDAN NULÄGE FÖLL TILLBAKA NULÄGE: EXPORTCHEFSINDEX NULÄGE & PROGNOS 65,0 52,6 EMI nuläge EMI prognos EMI prognos som är delindexet för de framåtblickande frågorna ökade med hela 6,5 enheter till 65 det andra kvartalet. Det är tredje kvartalet i rad som EMI prognos ökar och det högsta utfallet sedan andra kvartalet 11. Nulägesindex föll emellertid tillbaka med 2,7 enheter till 52,6 andra kvartalet. Ett förbättrat utfall för prognosfrågorna indikerar stigande EMI. 4 BUSINESS SWEDEN EMI (EXPORTCHEFSINDEX) ANDRA KVARTALET 16

5 FÖRVÄNTNINGARNA OM FRAMTIDEN HAR STÄRKTS EXPORTCHEFSINDEX PROGNOS STORFÖRETAG SAMT SMÅ & MEDELSTORA FÖRETAG 65,8,2 EMI storföretag EMI små & medelstora företag EMI prognos förbättrades för såväl storföretagen som SME. Indexet ligger nu över för såväl storföretagen som för SME, vilket är klart över -strecket som indikerar att fler tror på förbättring än försämring. Det var tredje kvartalet i rad som storföretagens förväntningar på exportutvecklingen stärktes. Storföretagen stod för den största ökningen i EMI prognos. NEGATIV ÖVERVIKT FÖR EXPORTORDERSTOCKARNA NULÄGE: EXPORTORDERSTOCK STORFÖRETAG SAMT SMÅ & MEDELSTORA FÖRETAG 49,4 37,1 EMI storföretag EMI små & medelstora företag Det är fortfarande fler företag som ser negativt än positivit på exportorderstockarna, men de är inte lika missnöjda med exportorderstockarna som föregående kvartal. Resultaten skiljer sig dock åt mellan storföretag och SME när det gäller orderstockarna. Storföretagen har rapporterat förbättrat utfall vid de senaste två mätningarna medan SME för tredje kvartalet i rad rapporterar svagare siffror. EMI (EXPORTCHEFSINDEX) ANDRA KVARTALET 16 BUSINESS SWEDEN 5

6 FORTSATT HÖGST FÖRVÄNTNINGAR PÅ VÄSTEUROPA PROGNOS: EXPORTEFTERFRÅGAN PER REGION 68,4 63,4 68,0 61,4 64, Västeuropa Central- & Östeuropa Nordamerika Sydamerika 46,2 Asien & Oceanien Kv3 15 Mellanöstern, Turkiet & Afrika Kv4 15 Kv1 16 Kv Allt fler företag väntar sig ökad marknadsefterfrågan. När det gäller den förväntade exportefterfrågan per region är den förväntade efterfrågan från Västeuropa starkast, även om indexet föll tillbaka något det andra kvartalet. Den förväntade efterfrågan ökade markant från Nordamerika, Mellanöstern, Turkiet och Afrika. Efterfrågan från Asien och Oceanien dämpades och är nu den region som ligger lägst med undantag av Sydamerika varifrån fler tror på minskad exportefterfrågan. ALLT FLER FÖRETAG TROR PÅ ÖKAD EXPORTFÖRSÄLJNING 90 PROGNOS EXPORTFÖRSÄLJNING STORFÖRETAG SAMT SMÅ OCH MEDELSTORA FÖRETAG 75,4 69,7 EMI storföretag 10 EMI små & medelstora företag Jämfört med föregående kvartal rapporterar allt färre företag att utfallet för försäljningen har förbättrats. Däremot ökade förväntningarna om exportförsäljningen markant andra kvartalet. För storföretagen har index för den förväntade exportförsäljningen ökat samtliga kvartal det senaste året. För SME vände index uppåt det andra kvartalet efter att ha fallit de tre föregående kvartalen. 6 BUSINESS SWEDEN EMI (EXPORTCHEFSINDEX) ANDRA KVARTALET 16

7 OPTIMISTISK SYN PÅ LÖNSAMHET I EXPORTFÖRSÄLJNINGEN NULÄGE: LÖNSAMHET EXPORTFÖRSÄLJNING PROGNOS: LÖNSAMHET EXPORTFÖRSÄLJNING Totalt 54,2 54,1 54,5 Storföretag Små & medelstora företag Totalt 57,8 Storföretag 58,7 52,3 Små & medelstora företag Företagens syn på lönsamheten i exportförsäljningen tonades ned något det andra kvartalet. Index för nuläget ligger dock strax över 54 för både storföretagen och SME, vilket indikerar att fler tror på en förbättring än en försämring. Däremot tror allt fler företag på ökad lönsamhet i exportförsäljningen på tre månaders sikt. LÄNGRE LEVERANSTIDER PROGNOS: KORTARE RESPEKTIVE LÄNGRE LEVERANSTIDER FÖR EXPORTEN, ANDEL SVAR I PROCENT 24,8 22,4 Kv3 15 Kv4 15 Kv ,8 6,2 10,8 7,7 0 Kortare Längre Kortare Längre Kortare Längre Totalt Storföretag Små & medelstora företag Allt fler företag förväntar sig att leveranstiderna för exporten ökar på tre månaders sikt. Det skiljer sig åt mellan storföretagen och SME, där fler storföretag förväntar sig längre leveranstider. Av dessa förväntar sig 25 procent längre leveranstider medan motsvarande siffra för SME är 8 procent. Längre leveranstider för exporten innebär att resursutnyttjandet i företagen stiger, vilket är en positiv signal för exportföretagen. EMI (EXPORTCHEFSINDEX) ANDRA KVARTALET 16 BUSINESS SWEDEN 7

8 OM EXPORTCHEFSINDEX Business Sweden publicerar exportchefsindex (Export Managers Index, EMI) kvartalsvis sedan 07. EMI tar temperaturen på svenska exportföretag och fungerar som en viktig konjunkturindikator på svensk export. Syftet med EMI är att skapa större förståelse för exporten och omvärlden som drivkraft för den svenska ekonomin, liksom vårt beroende av omvärlden. EMI syftar utöver det till att ge större uppmärksamhet till små och medelstora företags betydelse för Sverige samt till hur den ekonomiska utvecklingen i olika regioner i världen påverkar Sverige. Undersökningen görs i form av kvartalsvisa telefonintervjuer som genomförs av Statistiska Centralbyrån (SCB). I undersökningen intervjuas samtliga större företag samt ett urval av små och medelstora företag. Respondenter är exportchefer eller personer med motsvarande befattning i svenska exportföretag. Undersökningen omfattar totalt 225 företag där hälften har en exportförsäljning på mer än 2 mkr (storföretag) och hälften 25-2 mkr (små och medelstora företag). EMI baserar sig på information från momsregistret och omfattar både varu- och tjänsteexport. Undersökningen syftar primärt till att ta fram uppgifter för beräkning av ett exportchefsindex, liknande inköpschefsindex. Exportchefsindex är uppbyggt i två delar, ett huvudindex och två delindex, där det ena delindexet beskriver nuläget och det andra förväntningarna om den närmaste framtiden. EMI konstrueras av svaren på sju frågor där tre handlar om nuläget och fyra är framåtblickande. De sju frågorna har lika stor vikt i EMI. Mätningen för det andra kvartalet 16 genomfördes under perioden 25 april 12 maj. Resultaten presenteras i form av ett så kallat diffusionsindex. Skiljelinjen mellan förstärkning och försvagning har fastställts till. Värden över innebär att det är fler som tror på en förstärkning än en försvagning och tvärtom. Resultatet viktas med företagens exportvärde. Svarsfrekvensen uppgick till 94 procent, viktat. EMI har utvärderats i syfte att undersöka användbarheten av EMI för prognos av exportutvecklingen. Resultatet tyder på att EMI har ett informationsinnehåll som ökar prognosprecissionen jämfört med det historiska genomsnittet. Det visar att EMI är användbart i detta syfte. Frågor i undersökningen: EMI nuläge Hur bedömer du företagets exportförsäljning senaste tre månaderna? Hur bedömer du storleken på företagets exportorderstock? Hur bedömer du att lönsamheten på exportförsäljningen är i nuläget? EMI prognos, de kommande tre månaderna Hur bedömer du att efterfrågan på exportmarknaden kommer att utvecklas de tre kommande månaderna? Hur bedömer du att exportförsäljningen kommer att utvecklas de tre kommande månaderna? Hur bedömer du att lönsamheten på exportförsäljningen kommer att utvecklas de tre kommande månaderna? Hur bedömer du att företagets leveranstider på export kommer att utvecklas de tre kommande månaderna? Svaren på samtliga frågor bildar huvudindexet EMI. 8 BUSINESS SWEDEN EMI (EXPORTCHEFSINDEX) ANDRA KVARTALET 16

9 DATA INDIKATOR URVAL KV1 16 KV2 16 DIFF KV1-KV EMI totalt Totalt 56,9 58,8 1,9 1.EMI totalt 25-2 mkr 53,1 53,3 0,2 1.EMI totalt >2 mkr 57,5 59,7 2,1 2.EMI nuläge Totalt 55,2 52,6-2,7 2.EMI nuläge 25-2 mkr 49,9 46,5-3,5 2.EMI nuläge >2 mkr 56,1 53,5-2,6 3.EMI prognos Totalt 58,5 65,0 6,5 3.EMI prognos 25-2 mkr 56,3,2 3,9 3.EMI prognos >2 mkr 58,9 65,8 6,9 BEDÖMNING NULÄGE Fråga 1 - exportförsäljning Totalt 59,9 55,8-4,0 Fråga 1 - exportförsäljning 25-2 mkr 52,0 47,7-4,3 Fråga 1 - exportförsäljning >2 mkr 61,2 57,1-4,1 Fråga 2 - exportorderstock Totalt 47,3 47,7 0,3 Fråga 2 - exportorderstock 25-2 mkr,3 37,1-3,2 Fråga 2 - exportorderstock >2 mkr 48,5 49,4 0,8 Fråga 3 - lönsamhet exportförsäljning Totalt 58,4 54,2-4,2 Fråga 3 - lönsamhet exportförsäljning 25-2 mkr 57,5 54,5-3,0 Fråga 3 - lönsamhet exportförsäljning >2 mkr 58,6 54,1-4,5 PROGNOS Fråga 4 - efterfrågan exportmarknad Totalt 66,5 69,8 3,3 Fråga 4 - efterfrågan exportmarknad 25-2 mkr 63,7,5 6,8 Fråga 4 - efterfrågan exportmarknad >2 mkr 66,9 69,7 2,8 Fråga 4a - Västeuropa Totalt,6 68,4-2,2 Fråga 4a - Västeuropa 25-2 mkr 61,0 66,1 5,1 Fråga 4a - Västeuropa >2 mkr 72,2 68,7-3,5 Fråga 4b - Central- & Östeuropa Totalt 63,2 63,4 0,2 Fråga 4b - Central- & Östeuropa 25-2 mkr 51,9 59,8 8,0 Fråga 4b - Central- & Östeuropa >2 mkr 64,8 63,9-1,0 Fråga 4c1 - Nordamerika Totalt 64,2 68,0 3,9 Fråga 4c1 - Nordamerika 25-2 mkr 71,4,7-0,8 Fråga 4c1 - Nordamerika >2 mkr 63,3 67,7 4,4 Fråga 4c2 - Sydamerika Totalt 43,7 46,2 2,5 Fråga 4c2 - Sydamerika 25-2 mkr,0,0 0,0 Fråga 4c2 - Sydamerika >2 mkr 43,1 45,7 2,6 Fråga 4d - Asien & Oceanien Totalt 62,4 61,4-1,0 Fråga 4d - Asien & Oceanien 25-2 mkr 56,7 64,0 7,3 Fråga 4d - Asien & Oceanien >2 mkr 63,2 61,0-2,1 Fråga 4e - Mellanöstern, Turkiet & Afrika Totalt 54,5 64,4 9,9 Fråga 4e - Mellanöstern, Turkiet & Afrika 25-2 mkr 54,7 59,2 4,5 Fråga 4e - Mellanöstern, Turkiet & Afrika 2 mkr 54,5 65,1 10,6 Fråga 5 - exportförsäljning Totalt 64,3 74,6 10,3 Fråga 5 - exportförsäljning 25-2 mkr 61,5 69,7 8,2 Fråga 5 - exportförsäljning 2 mkr 64,8 75,4 10,6 Fråga 6 - lönsamhet exportförsäljning Totalt 52,0 57,8 5,8 Fråga 6 - lönsamhet exportförsäljning 25-2 mkr 48,6 52,3 3,6 Fråga 6 - lönsamhet exportförsäljning >2 mkr 52,6 58,7 6,1 Fråga 7 - leveranstider export Totalt 51,3 57,8 6,5 Fråga 7 - leveranstider export 25-2 mkr 51,4 48,5-2,9 Fråga 7 - leveranstider export Urval export >2 51,3 59,3 8,0 mkr EMI (EXPORTCHEFSINDEX) ANDRA KVARTALET 16 BUSINESS SWEDEN 9

10 BUSINESS SWEDEN Box 2, SE Stockholm, Sweden World Trade Center, Klarabergsviadukten T F info@business-sweden.se Business Swedens syfte är att hjälpa svenska företag att nå sin fulla internationella potential, och utländska företag att nå sin potential genom investeringar i Sverige. Det gör vi genom strategisk rådgivning och praktiskt stöd, såväl i Sverige som på nära av världens mest intressanta marknader.