L u n dberg s. D e l å rs r a p p o rt januari juni 1999

Transkript

1 L u n dberg s D e l å rs r a p p o rt januari juni 1999 Resultatet efter full skatt ökade till 689,0 Mkr (407,1), vilket motsvarar 9:08 kronor (5:37) per aktie. Substansvärdet per aktie har per den 26 augusti 1999 beräknats till 197 kronor och efter latent skatt till 175 kronor. Yt t e rl i g a re aktier har förv ä rvats i Cardo och Hufvudstaden. Den 26 augusti 1999 uppgick innehavet i Cardo till 28,5 procent av kapitalet och rösterna och i Hufvudstaden till 36,7 procent av kapitalet och 85,8 procent av rösterna. L E Lundbergföretagen AB (publ) Org nr: Telefon: eller E-post: lundbergs@lundbergs.se

2 LUNDBERGS K on c e rnens ve rksamhet består av de två affärsom r å d e n a Fastigheter och Inve s t. Affärsområdet Fastigheter utgörs av Lundbergs egen fastighetsrörelse. Till I nvest räknas innehaven i dotterf ö retagen Hufvudstaden och Va s a t e rm i n a l e n, koncernens börsnoterade intresseföretag samt övrig kapitalförvaltning. Hufvudstaden och Vasaterminalen blev dotterföretag till Lundbergs under hösten 1998, vilket innebär stora förändringar i resultat- och balansr ä k n i n g a rna för första halv å ret 1999 jämfört med första halv å ret G e n om att Lu n d b e r g s kapitalandel i Hufvudstaden per 30 juni 1999 var 35,9 procent uppstår en stor minoritetsandel i kon c e rn e n. För att tydl i g g ö ra f ö r ä n d ringen har poster som är hänförb a ra till Hufvudstaden och Va s a t e rminalen re d ovisats separat under re s p e k t i ve huvudru b rik i kon c e rn e n s resultat- och balansräkningar. RESULTAT OCH OMSÄTTNING För att yt t e rl i g a re belysa kon c e rnens resultat och ställning re d ovisas re s u l t a t - o ch balansräkningar samt vissa nyckeltal där Hufvudstaden, Va s a t e rm i n a l e n och de börsnoterade intresseföretagen behandlats som rena aktieinnehav och således inte konsoliderats i koncernen, se sista sidan. Koncernens nettoomsättning ökade till 1 416,7 Mkr (560,8). Resultatet efter finansiella poster blev 1 348,5 Mkr (572,2). Resultatet efter full skatt uppgick till 689,0 Mkr (407,1), vilket motsvara r 9:08 kron o r (5:37) per aktie. Ökningen i nettoomsättning och resultat bero r, b o rtsett från kon s o l i d e ri n g e n av Hufvudstaden och Vasaterminalen, främst på Lundbergs försäljning av fastigheter. FASTIGHETER Rörelseresultatet för Lundbergs Fastigheter blev 544,9 Mkr (172,3). H yre s i n t ä k t e rna minskade till 403,6 Mkr (444,0). K o r ri g e rat för sålda f a s t i g h e t e r har hyresintäkterna ökat marginellt. Under första kvartalet avyt t rades 71 fastigheter till Realia. K ö p e s k i llingen uppg i ck till 885,0 Mkr och Lundbergs re a l i s a t i onsvinst före skatt blev 386,3 Mkr o ch efter skatt 226,1 Mkr. Fa s t i g h e t e rna tillträddes den 1 maj To t a l t a v yt t rades fastigheter under första halv å ret för 897,8 Mkr (36,0) med ett resultat före skatt om 395,6 Mkr (10,6), vilket ingår i nettoomsättningen. Resultatet av fastighetsförsäljningarna fördelar sig med 386,3 Mkr (7,5) p å f ö rvaltningsfastigheter och 9,3 Mkr (3,1) på exploateri n g sf a s t i g h e t e r. 2 E fter den re n o dling och kon c e n t ra t i on av fastighetsbeståndet som genomf ö rt s, äger Lundbergs 170 förvaltningsfastigheter belägna i 18 kom mu n e r. Total lägenhetsyta uppgår till tusen kvm, varav lokaler svarar för 45,6 p rocent och bostäder för 54,4 pro c e n t. Fa s t i g h e t s f ö rvaltningens organisation har anpassats till det minskade fastighetsbeståndet. Ve rksamheten bedri vs n u m e ra inom fyra re g i oner med underliggande förv a l t n i n g s om r å d e n.

3 Fastighetskostnaderna minskade till 239,6 Mkr (259,4). Minskningen beror dels på försålda fastigheter, dels på lägre kostnader för löpande drift, underh å ll och hyre s g ä s t a n p a s s n i n g a r. I fastighetskostnaderna ingår underhåll och hyresgästanpassningar med 95,6 Mkr (111,9). F ö rv a l t n i n g s f a s t i g h e t e rn a, med ett bok f ö rt värde av 2 591,9 Mkr (3 184,3), g a v en dire k t a vkastning (dri ftsnetto i förh å llande till bok f ö rt värd e, e x k l u s i ve sålda fastigheter) av 13,4 procent (12,9) på årsbasis. Exploateringsfastigheternas bokförda värde uppgick till 173,3 Mkr (274,5). För första halv å ret 1999 blev vakansgraden 5,5 procent (genomsnitt 1998: 5, 1 ) av hyre s i n t ä k t e rn a. Bo s t ä d e rnas vakansgrad sjönk till 3,9 procent (4,7) och de k om m e r s i e lla lok a l e rnas vakansgrad ökade till 6,7 procent (5,5). I augusti 1999 uppg i ck den totala vakansgraden till 4,3 pro c e n t. Va k a n s g raden för bostäder var 2,7 procent och för kom m e r s i e lla lokaler 5,9 pro c e n t. Rörelseresultatet, inklusive avskrivningar på goodwill och övervärden på fastigheter, för Lundbergs Invest uppgick till 953,4 Mkr (454,9). Av detta utgör 561,9 Mkr rörelseresultat från Hufvudstaden och Va s a t e rm i n a l e n, 340,6 Mkr (349,9) resultat från andelar i intresseföretag och 50,9 Mkr (105,0) rörelseresultat från kapitalförvaltning. INVEST I nettoomsättningen för Invest 618,8 Mkr (116,2) ingår Hufvudstaden och Vasaterminalen med 568,3 Mkr. Resterande del, 50,5 Mkr (116,2), hänför sig till utdelningar och försäljning av värdepapper i kapitalförvaltningen. DOTTERFÖRETAG Hufvudstadens rörelseresultat uppgick för perioden till 548,4 Mkr. I detta ingår jämförelsestörande poster med 353,7 Mkr avseende framför allt f ö r- säljningen av Sh e ra t on Göteborg Hotel & Towers och fyra gall e ri o r. Ne t t o- omsättningen blev 498,6 Mkr. Hufvudstaden har under perioden inve s t e ra t 104,7 Mkr i fastigheter och inve n t a ri e r. Va k a n s g raden för Hufvudstadens fastigheter var 2,3 procent (1998: 2, 5 ). För yt t e rl i g a re inform a t i on om H u f v u dstaden, se särskild delårsrapport från BÖRSNOTERADE DOTTER- OCH INTRESSEFÖRETAG PER Kapital- andel procent Röstandel procent Under perioden har 35,1 Mkr (64,1) investerats i hel- och delägda fastigheter. Cardo 28,5 28,5 Hufvudstaden 85,7 35,9 MoDo 49,3 22,9 NCC 16,3 12,9 Rörelseresultatet för Vasaterminalen blev 31,6 Mkr, nettoomsättningen 69,7 Mkr och investeringarna 2,0 Mkr. Totala hyresintäkter uppgick till 56,3 Mkr. Va k a n s g raden för första h a lv å ret 1999 uppgick till 0,5 pro c e n t ( g e n omsnitt 1998: 0, 7 ) av hyre sintäkterna. INTRESSEFÖRETAG Till Lundbergs börsnoterade intresseföretag i affärsområdet Invest räknas Cardo, MoDo och NCC. Vid halvårsskiftet 1998 ingick även Hufvudstaden och Vasaterminalen som intresseföretag. I resultat från andelar i intresseföretag ingår Cardo med 25,4 Mkr, MoDo med 259,6 Mkr (311,6) och NCC med 55,6 Mkr (25,7). Efter skatt uppgår resultatandelarna till 9,2 Mkr för Cardo, 174,5 Mkr (213,5) för MoDo och 3

4 41,6 Mkr (19,1) för NCC. För jämföre l s e p e rioden januari - juni 1998 i n g i ck resultatandel från Hufvudstaden och Vasaterminalen med 12,6 Mkr före skatt och 12,5 Mkr efter skatt. Bokfört värde på aktier i börsnoterade intresseföretag var den 30 juni ,5 Mkr ( : 6 949,2) och börsvärdet 6 972,9 Mkr (5 476,9). F ö r ä n d ri n g e n av det bok f ö rda värdet beror främst på en stor engångsutdelning från MoDo på 712 Mkr. Den 26 augusti 1999 var det bokförda värdet 6 327,3 Mkr och börsvärdet 7 922,7 Mkr. KAPITALFÖRVALTNING Ut ö ver dotter- och intre s s e f ö retagen äger kon c e rnen börsnoterade aktier m e d ett bok f ö rt värde den 30 juni 1999 av 138,7 Mkr ( : 3 1 2, 8 ) och ett b ö r s v ä rde av 167,1 Mkr (326,8). Den 26 augusti 1999 var det bok f ö rda värd e t 101,4 Mkr och börsvärdet 117,3 Mkr. Rörelseresultatet från kapitalförvaltningen blev 50,9 Mkr (105,0). Dotterf ö re t a g e t L E Lundberg Ka p i t a l f ö rvaltnings röre l s e resultat uppgick till 27,5 Mkr (41,2) och resultat efter finansiella poster till 24,1 Mkr (38,1). Den 30 juni 1999 var exponeringen mot aktier och räntebärande papper cirka 100 Mkr. FINANSIELLA POSTER FINANSIELL STÄLLNING Fi n a n s i e lla poster uppgick till -144,6 Mkr (-50,4), v a rav räntenettot utgjord e -136,2 Mkr ( 41,3). Exklusive Hufvudstaden och Vasaterminalen var räntenettot -32,2 Mkr ( 41,3). Den synliga soliditeten, d v s exklusive dolda re s e rver i fastigheter och aktier, var 53 procent ( : 4 9 ). Likvida medel exklusive k re d i t l ö ften uppg i ck till 631,4 Mkr ( : 4 4 2, 2 ). K on c e rnens nettos k u l d s ä t t n i n g, d e f i n i e rad som samtliga räntebärande skulder minskade med räntebära n d e t i ll g å n g a r, var cirka Mkr ( : 6 550). Anledningen till den l ä g re nettoskuldsättningen är främst försäljningen av fastigheter och engångsutdelningen från MoDo. Skuldsättningsgraden (räntebärande nettoskuld i förhållande till eget kapital) uppgick till 0,46 ( : 0,63) och koncernens redovisade egna kapital till cirka Mkr, vilket motsvarar 141 kronor per aktie. Betraktas Hufvudstaden, Vasaterminalen och intresseföretagen som rena aktieinnehav uppgick den synliga soliditeten till 84 procent ( : 7 6 ) med en balansomslutning om Mkr (10 585). Nettoskuldsättningen var 500 Mkr (1 750) och skuldsättningsgraden 0,05 (0,22). Se vidare sista sidan. 4 SUBSTANSVÄRDE 26 aug 30 jun 31 dec Kr Substansvärde per aktie före latent skatt Substansvärde efter 28 procent latent skatt Su b s t a n s v ä rdet har beräknats enligt följande: No t e rade tillgångar (inklusive a k t i e rna i Hufvudstaden) är upptagna till aktuell börskurs. F ö rv a l t n i n g s- f a s t i g h e t e rna (exklusive fastigheter i Hufvudstaden) har upptagits till bedömt ve rkligt värde per enligt beräkning i årsre d ov i s n i n g e n för K o r ri g e ring har endast skett för köp och försäljningar under Ö vriga tillgångar och skulder är upptagna till bok f ö rda värden per re s p e k t i ve

5 I nve n t e ring och riskbedömning för att säkra Lundbergs ve rksamhet inför millennieskiftet avslutades under juni Ågärder för att klara millennies k i ftet slutförs under hösten Vid bolagsstämman invaldes Bengt Pe t t e r s s on, ve rk s t ä llande direktör och k on c e rn chef i MoDo, t i ll ny ledamot efter avgående Ulf Calmfors. G e n om förv ä rv efter ra p p o rtp e riodens slut har innehavet i Hufvudstaden ökat ytterligare. Den 26 augusti 1999 uppgick innehavet i Hufvudstaden till 36,7 procent av kapitalet och 85,8 procent av rösterna. ÅR 2000 STYRELSEN HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG För att renodla koncernens verksamhet har beslut fattats om att överföra samtliga moderbolagets förvaltnings- och exploateringsfastigheter till det helägda dotterföretaget Byggnads AB L E Lundberg. I samband med överföringen byter dotterföretaget namn till Fastighets AB L E Lundberg. L E Lu n d b e r gf ö retagen AB (publ) re d ovisar ett resultat efter finansiell a poster på 1 240,0 Mkr (344,4). Av ökningen hänförs 712 Mkr till engångsutdelningen från MoDo. Kvartalsrapport januari-september november 1999 Bokslutskommuniké februari 2000 Årsredovisning mars 2000 MODERBOLAGET RAPPORTKALENDER Informationen presenteras även på Lundbergs hemsida, Stockholm den 30 augusti 1999 FREDRIK LUNDBERG Verkställande direktör Vi har översiktligt granskat denna delårsrapport enligt den rekommendation som Föreningen Auktoriserade Revisorer FAR utfärdat. GRANSKNINGSRAPPORT En översiktlig granskning är väsentligt begränsad jämfört med en revision. Det har inte framkommit något som tyder på att delårsrapporten inte uppfyller kraven enligt årsredovisningslagen. Stockholm den 30 augusti 1999 BO RIBERS Auktoriserad revisor HANS WILHELMSSON Auktoriserad revisor 5

6 KONCERNENS RESULTATRÄKNING Januari-juni Helåret Mkr FASTIGHETER Nettoomsättning 797,9 444,6 965,8 Fastighetskostnader 239,6 259,4 533,6 Försäljnings- och administrationskostnader 13,4 12,9 27,6 RÖRELSERESULTAT FASTIGHETER 544,9 172,3 404,6 INVEST Hufvudstaden 1) Nettoomsättning 568, ,9 Fastighetskostnader och övriga kostnader 324,3 560,1 Centrala administrationskostnader 22,7 31,3 Jämförelsestörande poster 340,6 48,7 Rörelseresultat Hufvudstaden 561,9 500,2 Resultat från andelar i intresseföretag 340,6 349,9 738,8 Kapitalförvaltning Nettoomsättning 50,5 116,2 191,8 Rörelsekostnader 0,4 11,2 35,1 Rörelseresultat kapitalförvaltning 50,9 105,0 156,7 RÖRELSERESULTAT INVEST 953,4 454, ,7 Centrala administrationskostnader 5,2 4,6 9,6 RÖRELSERESULTAT 1 493,1 622, ,7 Finansiella poster 40,8 50,4 101,8 Finansiella poster, Hufvudstaden 1) 103,8 198,7 RESULTAT EFTER FINANSIELLA POSTER 1 348,5 572, ,2 Skatter 294,8 165,1 79,6 Skatter, Hufvudstaden 1) 9,1 16,9 Minoritetens andel 355,6 134,8 Hufvudstadens resultat före förvärv 1) 107,2 REDOVISAT RESULTAT 689,0 407, ,7 1) Inkl Vasaterminalen. Nettoomsättningen m m för helåret 1998 omfattar samtliga 12 månader. 6

7 Mkr KONCERNENS BALANSRÄKNING TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar 13,7 15,8 15,1 Materiella anläggningstillgångar, Hufvudstaden 1) 8 196, ,1 Finansiella anläggningstillgångar 6 558, , ,2 Finansiella anläggningstillgångar, Hufvudstaden 1) 136,9 140, , , ,0 Omsättningstillgångar Omsättningsfastigheter 2 765, , ,3 Omsättningsfastigheter, Hufvudstaden 1) 1 156, ,0 Övriga omsättningstillgångar 628,9 554,8 435,8 Övriga omsättningstillgångar, Hufvudstaden 1) 856,5 160, , , ,1 SUMMA TILLGÅNGAR , , ,1 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital , , ,6 Minoritetsintresse 2 415,2 0, ,2 Avsättningar 251,2 190,9 258,4 Avsättningar, Hufvudstaden 1) 284,5 281,3 Långfristiga skulder 694,3 956,3 695,6 Långfristiga skulder, Hufvudstaden 1) 1 388, ,9 Kortfristiga skulder 758, , ,2 Kortfristiga skulder, Hufvudstaden 1) 3 829, ,9 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER , , ,1 1) Inkl Vasaterminalen Januari-juni Helåret Mkr KONCERNENS FINANSIERINGSANALYS Kassaflöde till/från rörelsen 1 049,8 872, ,5 Kassaflöde till/från investeringsaktiviteter 367, , ,7 Kassaflöde till/från finansieringsaktiviteter 635,5 401, ,8 Förändring av kassa och bank 46,9-15,8 42,6 Kassa och bank vid periodens början 163,4 120,8 120,8 Kassa och bank vid periodens slut 210,3 105,0 163, KONCERNENS NYCKELTAL Vinst per aktie efter full skatt,kr 9:08 5:37 15:18 Redovisat eget kapital per aktie, kr Skuldsättningsgrad 0,46 0,17 0,63 Soliditet,procent Antal aktier, tusental Definitioner: Se Årsredovisning

8 R e s u l t a t r ä k n i n g a r, balansräkningar och nyckeltal där Hufvudstaden, Va s at e rminalen och de börsnoterade intre s s e f ö retagen behandlats som re n a a k t i einnehav och således ej konsoliderats i koncernen. RESULTATRÄKNING Januari-juni Helåret Mkr FASTIGHETER Nettoomsättning 797,9 444,6 965,8 Fastighetskostnader 239,6 259,4 533,6 Försäljnings- och administrationskostnader 13,4 12,9 27,6 RÖRELSERESULTAT FASTIGHETER 544,9 172,3 404,6 INVEST Nettoomsättning 50,5 116,2 191,8 Rörelsekostnader 0,4 11,2 35,1 Utdelningar och reavinster från intresseföretag 1 110,7 205,9 245,2 RÖRELSERESULTAT INVEST 1 161,6 310,9 401,9 Centrala administrationskostnader 5,2 4,6 9,6 RÖRELSERESULTAT 1 701,3 478,6 796,9 Finansiella poster 40,8 50,4 101,8 RESULTAT EFTER FINANSIELLA POSTER 1 660,5 428,2 695,1 Skatter 179,5 60,3 46,9 Minoritetens andel 0,1 PERIODENS RESULTAT 1 481,0 367,9 648,1 BALANSRÄKNING Mkr TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar 13,7 15,8 15,1 Finansiella anläggningstillgångar 7 498, , , , , ,8 Omsättningstillgångar Omsättningsfastigheter 2 765, , ,3 Övriga omsättningstillgångar 628,9 554,8 435, , , ,1 SUMMA TILLGÅNGAR , , ,9 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 9 201, , ,8 Minoritetsintresse 0,4 0,3 0,4 Avsättningar 251,2 190,9 238,4 Långfristiga skulder 694,3 956,3 695,6 Kortfristiga skulder 758, , ,7 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER , , ,9 NYCKELTAL Redovisat eget kapital per aktie, kr Skuldsättningsgrad 0,05 0,21 0,22 Soliditet,procent