DELÅRSRAPPORT januari mars 2004

Transkript

1 DELÅRSRAPPORT januari mars 2004 Rörelsens intäkter för januari till mars ökade med 17,7 procent till 516,3 (438,5) Mkr Rörelseresultatet uppgick till 27,6 (38,7) Mkr Rörelsemarginalen uppgick till 5,4 (8,8) procent Det minskade rörelseresultatet är hänförligt till verksamheten i Danmark. I Sverige och Norge är utvecklingen fortsatt god. Rörelseresultatet har belastats med en avsättning på 7,1 Mkr för uppsägningslöner avseende omstrukturering i Danmark Periodens resultat uppgick till 15,7 (19,4) Mkr Vinst per aktie efter full utspädning uppgick till 1,03 (1,27) kr RESULTATUTVECKLING I SAMMANDRAG jan-mar 2004 jan-mar 2003 apr-03 mar-04 (12 mån) Helår 2003 Helår 2002 Helår 2001 Rörelseintäkter, Mkr 516,3 438, , , , ,1 Rörelseresultat, Mkr 27,6 38,7 155,0 166,1 141,1 81,6 Resultat efter finansnetto, Mkr 26,0 29,6 149,4 153,0 138,8 86,8 Periodens resultat, Mkr 15,7 19,4 95,0 98,7 91,2 54,1 Rörelsemarginal, procent 5,4 8,8 7,9 8,8 9,7 7,7 Vinst per aktie efter full utspädning och efter split, kr * 1,03 1,27 6,26 6,50 6,03 7,24 * Periodens resultat, justerat för konvertibelräntan, i relation till genomsnittligt antal aktier efter full utspädning. Historiska data är omräknade för att få jämförbarhet efter split på 2:1, genomförd den 5 juni Januari MARS Rörelsens intäkter ökade med 17,7 procent till 516,3 (438,5) Mkr. Av ökningen hänför sig 7,0 procentenheter, eller 30,8 Mkr, till förvärv. Rörelseresultatet uppgick till 27,6 (38,7) Mkr och rörelsemarginalen uppgick till 5,4 (8,8) procent. Rörelseresultatet har belastats med en avsättning för uppsägningslöner om totalt 7,1 Mkr i samband med personalneddragning i Danmark. Vid tillfället för bokslutskommunikén uppskattades effekten till cirka 12 Mkr. Valutakursvinster ingår med 1,0 Mkr jämfört med 0,3 Mkr för samma period föregående år. Exklusive avsättningen uppgår rörelseresultatet till 34,7 Mkr med en marginal om 6,7 procent. Det minskade rörelseresultatet är uteslutande orsakat av verksamheten i Danmark och kommenteras nedan under danska verksamheten. I Sverige och Norge är utvecklingen fortsatt god

2 Resultat efter finansnetto uppgick till 26,0 (29,6) Mkr. Finansnettot utgör 1,7 ( 9,2) Mkr varav 1,6 ( 4,8) Mkr avser bokförda valutavinster på fordringar i de norska dotterbolagen. Vinst per aktie efter full utspädning och split 2:1 uppgick till 1,03 (1,27) kr för perioden. VERKSAMHETEN Mekonomen har fortsatt god försäljningsutveckling på samtliga marknader. Försäljningen i Sverige och Norge ökar till både verkstäder och konsument. I Danmark har försäljningen till konsument påbörjats under första kvartalet. Lönsamheten har ökat i den svenska och norska verksamheten medan den danska verksamheten negativt påverkats i samband med uppsägning av 54 anställda i Odense. De nya EU-reglerna inom motorfordonssektorn innebär att Mekonomen får marknadsföra bildelar som originalreservdelar. Vidare får märkesverkstäder nu reparera fler bilmärken och köpa reservdelar från annan leverantör än generalagenten, vilket ökar intresset för Mekonomens koncept och utbud. För att upplysa om nya EU-regler inbjöd Mekonomen samtliga märkes- och märkesoberoende verkstäder i Sverige till 40 möten under en treveckorsperiod i januari februari. Fjorton medarbetare på Mekonomen utbildades inför uppgiften och verkstäder deltog. Mekonomen har tre egna metodverkstäder i drift sedan slutet av förra året och ytterligare en är planerad. Erfarenhet från metodverkstäderna ska bidra till att utveckla Mekonomens verkstadskoncept med beaktande av de möjligheter som nya EU-regler öppnar för. Antalet bilverkstäder i Sverige, Norge och Danmark anslutna till konceptet Mekonomen Bilverkstad uppgick vid periodens slut till 815 (779). Sverige Utvecklingen i Sverige är positiv och omsättningen ökade med 8,5 procent under de tre första månaderna till 296,4 (273,2) Mkr. Det operativa resultatet ökade under perioden med 15,1 procent till 41,1 (35,7) Mkr. Marginalen ökade till 13,9 (13,1) procent. Två fristående och en samarbetande butik har förvärvats. Antalet butiker uppgick till 112 (111) varav 82 (78) är egna. Antalet Mekonomen Bilverkstäder uppgick vid periodens slut till 544 (587) stycken. Verkstäder som inte fullt ut efterlever konceptet har sagts upp. Norge Omsättningen ökade med 38,7 procent till 82,5 (59,5) Mkr. I norska kronor har omsättningsökningen varit drygt 53 procent. En stor del av omsättningsökningen är hänförlig till förvärv, samtidigt som befintliga butiker haft god utveckling. Det operativa resultatet mer än tredubblades och uppgick till 8,1 (2,4) Mkr och marginalen ökade till 9,8 (4,0) procent. Den 2 januari förvärvades en fristående butik i Stavanger och i mars startade Mekonomen en ny butik i Bodø. Antalet butiker i Norge uppgick därmed till 35 (34) varav 18 (14) är egna. Antalet Mekonomen Bilverkstäder har ökat och uppgick vid periodens slut till 227 (192) stycken. Danmark Omsättningen i Danmark ökade med 25,7 procent och uppgick till 177,5 (141,2) Mkr. Det operativa resultatet uppgick till 1,9 (8,9) Mkr och rörelsemarginalen blev 1,1 (6,3) procent. Verksamheten i Danmark genomgår en genomgripande omvandling från en dansk integrerad logistikkedja till en renodlad detaljistkedja i likhet med vad som gjordes i Norge Funktionerna inköp, produkter och logistik flyttar under året från Danmark till Sverige

3 I februari sades 54 personer upp i Odense vilkas anställning avslutas senast per oktober i år. Detta har lett till oro och lägre effektivitet, vilket bland annat drabbat leveransgraden. Under kvartalet tvingades butikerna att göra en större andel direktinköp från externa leverantörer till högre priser vilket givit lägre marginal. I oktober övertar centrallagret i Strängnäs alla leveranser till de danska butikerna. Marknadsföringskostnaderna var cirka 2 miljoner högre under kvartalet jämfört med fjolåret, till följd av Mekonomens ambition att sälja mer direkt till konsument. En omstruktureringsreserv om 7,1 Mkr avseende lönekostnader för de 54 personer som sagts upp har belastat kvartalet. Mekonomens verkstadskoncept på danska marknaden, Mekonomen Autoteknik, är lanserat och har mottagits väl. Redan är ett knappt 50-tal verkstäder anslutna. Antalet butiker i Danmark uppgick till 45 (44), samtliga egna. FÖRVÄRV OCH ETABLERINGAR Den första januari förvärvades majoriteten av aktierna i Åsensenteret AS i Stavanger, Norge. Den första februari förvärvades den samarbetande butiken i Vetlanda. Samtidigt förvärvades en fristående på orten. Butikerna har slagits ihop till en enhet. Samma datum förvärvades den största fristående butiken i Sandviken. Denna har sammanslagits med befintlig butik och flyttat till nya lokaler. I Danmark har tre stycken butiker förvärvats i Køge, Viborg och Silkeborg. Samtliga har integrerats med redan befintliga butiker och någon ökning av antalet butiker har således inte skett. Totalt antal butiker i kedjan var vid periodens slut 192 (189). Andelen egna butiker är 76 (72) procent. INVESTERINGAR Under det första kvartalet har investeringar i materiella anläggningstillgångar gjorts med 42,2 (7,7) Mkr, varav 12,8 (2,2) Mkr i fastigheter i Sverige och Danmark. Till detta kommer förvärv av dotterbolag för 28,2 Mkr. FINANSIELL STÄLLNING Likvida medel och kortfristiga placeringar uppgick vid periodens slut till 72,6 Mkr jämfört med 81,9 Mkr den 31 december KASSAFLÖDESANALYS Den relativt höga investeringstakten har medfört att periodens kassaflöde är negativt, eller 9,3 (44,1) Mkr. KONVERTERING Mekonomens konvertibla skuldebrev löpte till 20 april Per 31 mars hade konvertibler av totalt lösts in. ANSTÄLLDA Första kvartalet Medeltal Antal Vid periodens slut Antal Andel kvinnor (%) Sverige ,7 Norge ,3 Danmark ,6 Totalt ,2-3 -

4 MODERBOLAGET Moderbolaget, som i huvudsak säljer IT-tjänster och övriga administrativa tjänster till koncernbolag, omsatte 14,4 (13,6) Mkr under perioden januari till mars. Resultat efter finansnetto uppgick till 0,7 ( 4,7) Mkr exklusive aktieutdelning från dotterbolag. HÄNDELSER EFTER PERIODENS SLUT Mekonomen är inne i slutförhandlingar med en däckfabrikant om att importera och lagerföra däck. Mekonomen ska marknadsföra och sälja fabrikantens hela sortiment av aktuellt varumärke genom butiksnätet i Sverige, Norge och Danmark med över-natten leveranser från centrallagret i Strängnäs. Däckfabrikatet ingår i en internationell koncern och är en av Europas ledande tillverkare av däck. Mekonomen har också beslutat att bygga till centrallagret i Strängnäs med kvm. Markarbetet är redan färdigt och byggnation påbörjas omgående. Utleverans av däck från det nya lagret planeras starta med sommardäck våren Styrelsen har i april och med stöd av bemyndigande från ordinarie bolagsstämma den 8 maj 2003 beslutat att emittera högst aktier av serie B. Rätten att teckna de nyemitterade aktierna skall med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt tillkomma Köpingebro Förvaltnings AB mot tillskott av samtliga aktier i BA Bildelar & Däckservice AB i Ystad. I Ystad kommer den förvärvade butiken slås samman med Mekonomens befintliga. Under april månad tecknades avtal om köp av den tidigare samarbetande butiken i Falköping. REDOVISNINGSPRINCIPER Tillämpade redovisningsprinciper och beräkningsmetoder överensstämmer med dem som användes i den senaste årsredovisningen. Stockholm den 11 maj 2004 Mekonomen AB (publ) Owe Andersson VD och koncernchef För ytterligare information, se mekonomen.se Frågor besvaras av; VD Owe Andersson, , mobil owe.andersson@mekonomen.se VVD Börje Bengtsson, , mobil borje.bengtsson@mekonomen.se CFO Jan Nilstadius, , mobil jan.nilstadius@mekonomen.se Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer KOMMANDE RAPPORTDATUM Delårsrapport avseende andra kvartalet och perioden januari juni 2004 avges den 12 augusti Delårsrapport avseende tredje kvartalet och perioden januari september 2004 avges den 9 november Bokslutskommuniké för verksamhetsåret 2004 samt rapport avseende fjärde kvartalet avges i februari

5 Mekonomen AB (publ) KONCERNENS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING GEOGRAFISKT FÖRDELAD Ackumulerat Sverige Norge Danmark Eliminering & Centrala poster SUMMA (belopp i Mkr) INTÄKTER Extern nettoförsäljning 251,2 234,0 82,4 59,4 176,9 140,7 2,1 1,0 512,6 435,1 Interna intäkter 42,2 36,3 0,0 0,0 0,0 0,0-42,2-36,3 0,0 0,0 Övriga intäkter 3,0 2,9 0,1 0,1 0,6 0,5 0,0-0,1 3,7 3,4 Summa intäkter 296,4 273,2 82,5 59,5 177,5 141,2-40,1-35,4 516,3 438,5 RESULTAT Operativt resultat 41,1 35,7 8,1 2,4 1,9 8,9-11,2-4,3 39,9 42,7 Icke operativa poster* - 9,1-7,4-1,9-1,1-10,6-2,1 9,3 6,6-12,3-4,0 Rörelseresultat 32,0 28,3 6,2 1,3-8,7 6,8-1,9 2,3 27,6 38,7 ÖVRIGA UPPLYSNINGAR Tillgångar 650,3 620,9 157,5 117,8 515,5 427,8-44,6-75, , ,9 Ofördelade tillgångar 222,5 252,9 222,5 252,9 Summa tillgångar 650,3 620,9 157,5 117,8 515,5 427,8 146,0 177, , ,8 Skulder 277,6 393,0 169,1 136,2 384,4 276,9-141,6-301,9 689,5 504,2 Ofördelade skulder 44,0 160,2 44,0 160,2 Summa skulder 277,6 393,0 169,1 136,2 384,4 276,9-97,6-141,7 733,5 664,4 Investeringar 5,4 5,1 1,6 0,3 20,8 2,3 14,4 42,2 7,7 Avskrivningar (materiella tillgångar) 5,2 5,7 0,7 0,8 3,6 2,9 0,6 10,0 9,4 Antal anställda medeltal perioden Antalet egna butiker Antalet samarbetande butiker NYCKELTAL Marginal operativt resultat 13,8% 13,1% 9,8% 4,0% 1,1% 6,3% 7,7% 9,7% Rörelsemarginal 10,8% 10,4% 7,5% 2,2% - 4,9% 4,8% 5,4% 8,8% Omsättningstillväxt 8,5 % 13,4% 38,7% 19,0% 25,7% - 17,7% 62,3% Omsättning/anställd (omräknat i förekommande fall till ett årssaldo) Operativt resultat/anställd (omräknat i förekommande fall till ett årssaldo) 1,989 2,082 2,463 2,736 1,557 1,323 1,720 1,666 0,276 0,272 0,242 0,110 0,017 0,083 0,133 0,162 * Med icke operativa poster avses centrala kostnader, goodwillavskrivningar och andra extraordinära intäkter och kostnader - 5 -

6 Mekonomen AB (publ) KONCERNENS RESULTATRÄKNING (Tkr) Helår Helår Helår Rörelsens intäkter (3 mån) (3 mån) (12 mån) (12 mån) (12 mån) (12 mån) Nettoomsättning Övriga intäkter Summa rörelseintäkter Rörelsens kostnader Handelsvaror Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivning av materiella anläggningstillgångar Avskrivning av goodwill (enligt plan) Nedskrivning av goodwill (extra) Rörelseresultat Finansnetto Resultat efter finansnetto Skatt Minoritetens andel av resultatet Periodens resultat DATA PER AKTIE Antal aktier vid periodens utgång Genomsnittligt antal aktier under perioden 1) Vinst per aktie efter utspädning, kr 1,03 1,27 6,26 6,50 6,03 3,62 Vinst per aktie före utspädning, kr 1,04 1,32 6,26 6,83 6,17 3,91 Eget kapital per aktie, kr 50,19 45,86 50,19 48,88 44,49 39,96 1) Justerat för full utspädning av konvertibellånet. Historiska data baserade på antalet aktier och antalet konvertibler är omräknade för att få jämförbarhet efter den genomförda splitten på 2:1,

7 KONCERNENS BALANSRÄKNING (Tkr) Tillgångar Goodwill Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Varulager Kortfristiga fordringar Likvida medel och kortfristiga placeringar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Eget kapital Minoritetsandel av eget kapital Avsättningar Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL (Tkr) Belopp vid periodens ingång Omräkning av konvertibelränta under året Konvertering aktier under året Omräkningsdifferenser Aktieutdelning Periodens resultat Summa eget kapital och skulder KASSAFLÖDESANALYS (Tkr) Helår 2003 Helår 2002 Helår 2001 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde

8 NYCKELTAL Helår Helår Helår (3 mån) (3 mån) (12 mån) (12 mån) (12 mån) Avkastning på eget kapital i % 2,1 2,91 14,2 14,7 9,7 Avkastning på sysselsatt kapital i % 2,94 3,80 18,5 19,4 14,5 Soliditet i % 52,9 52,0 53,5 53,6 73,2 Bruttomarginal i % 44,5 47,3 46,4 46,1 44,3 Rörelsemarginal i % 5,4 8,8 8,8 9,7 7,7 Antal butiker i Sverige/varav egna 112/82 111/78 112/81 113/79 114/76 Antal butiker i Norge/varav egna 35/18 34/14 33/16 33/14 24/13 Antal butiker i Danmark/varav egna 45/45 44/44 45/45 44/44 -/- Antal årsanställda vid periodens slut Definitioner av nyckeltal Avkastning på eget kapital. Periodens resultat i procent av genomsnittligt eget kapital. Sysselsatt kapital. Balansomslutningen reducerad med ej räntebärande skulder och avsättningar inklusive uppskjuten skatt. Avkastning på sysselsatt kapital. Resultat efter finansnetto ökat med räntekostnader i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital. Soliditet. Eget kapital inklusive minoritet i procent av balansomslutningen. Bruttomarginal. Bruttoresultat, dvs rörelsens intäkter minus kostnaden för handelsvaror, i procent av rörelsens intäkter. Rörelsemarginal. Rörelseresultat efter avskrivningar i procent av rörelsens intäkter. Operativ marginal. Rörelseresultat reducerat med effekter av goodwillavskrivningar, koncerninterna kostnader samt extraordinära intäkter och kostnader i procent av summa intäkter. Begreppet används för segmenten. Eget kapital per aktie. Eget kapital, justerat för konvertibelt förlagslån, i relation till antal aktier i slutet av perioden. Vinst per aktie. Periodens resultat i relation till genomsnittligt antal aktier. Värdet angivet efter full utspädning justerat för konvertibelräntan. Mekonomen AB (publ), org. nr Stensätravägen SKÄRHOLMEN Telefon: +46 (0) , Fax: +46 (0) , Web: mekonomen.se - 8 -