BOKSLUTSKOMMUNIKÉ januari december 2003

Transkript

1 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ januari december 2003 Rörelsens intäkter för verksamhetsåret ökade med 30,3 procent till 1 889,0 (1 450,0) Mkr Rörelseresultatet ökade med 17,6 procent till 166,1 (141,2) Mkr. Den danska verksamheten uppvisar en förlust under fjärde kvartalet om 12 Mkr främst på grund av högre inkuranskostnader än planerat. Rörelsemarginalen uppgick till 8,8 (9,7) procent Resultat efter finansnetto uppgick till 153,0 (138,8) Mkr Periodens resultat uppgick till 98,7 (91,2) Mkr Vinst per aktie efter full utspädning uppgick till 6,50 (6,03) kr Styrelsen föreslår en utdelning om 2,30 (2,00) kr per aktie Efter rapportperiodens slut har beslut fattats om att renodla den danska verksamheten och flytta grossistlagret till Strängnäs RESULTATUTVECKLING I SAMMANDRAG okt-dec 2003 okt-dec 2002 Helår 2003 Helår 2002* Helår 2001 Rörelseintäkter, Mkr 485,9 439, , , ,1 Rörelseresultat, Mkr 25,7 36,9 166,1 141,2 81,6 Resultat efter finansnetto, Mkr 32,3 36,0 153,0 138,8 86,8 Periodens resultat, Mkr 20,4 21,6 98,7 91,2 54,1 Rörelsemarginal, procent 5,3 8,4 8,8 9,7 7,7 Vinst per aktie efter full utspädning och efter split, kr ** 1,34 1,45 6,50 6,03 3,62 * Den danska verksamheten konsolideras per den 18 juli ** Periodens resultat, justerat för konvertibelräntan, i relation till genomsnittligt antal aktier efter full utspädning. Historiska data är omräknade för att få jämförbarhet efter split på 2:1, genomförd den 5 juni JANUARI - DECEMBER Rörelsens intäkter ökade med 30,3 procent till 1 889,0 (1 450,0) Mkr. Av ökningen hänför sig 22,7 procentenheter, eller 329 Mkr, till förvärvet av den danska verksamheten, som konsolideras från den 18 juli Rörelseresultatet ökade med 17,6 procent till 166,1 (141,2) Mkr och rörelsemarginalen uppgick till 8,8 (9,7) procent. Främsta orsaken till den lägre rörelsemarginalen är dels realiserade valutakursförluster om - 5,7 (2,9) Mkr till följd av försvagad norsk krona, dels en förlust i Danmark under fjärde kvartalet.

2 Förlusten i Danmark förorsakades bland annat av ett konstaterat behov att skriva ned lagret i den danska verksamheten till följd av inkurans och totalt belastas koncernen det fjärde kvartalet med 12 Mkr. Åtgärder som ska öka lönsamheten i Danmark presenteras under Händelser efter bokslutsdagen. Resultat efter finansnetto uppgick till 153,0 (138,8) Mkr. Finansnettot utgör 13,0 (2,3) Mkr varav 8,5 (1,3) Mkr avser bokförda valutakursförluster på i huvudsak lånefordringar i norska dotterbolag. Realisationsvinst på utförsäljning av minoritetsandelar i butiksbolag, enligt bolagsstämmobeslutetet, uppgår till 4,9 (0) Mkr. Resterande utgörs huvudsakligen av räntor hänförliga till finansiering av förvärvet i Danmark. Totalt har försvagad norsk krona påverkat årets resultat efter finansnetto med 14,2 (1,6) Mkr. Vinst per aktie efter full utspädning och split 2:1 uppgick till 6,50 (6,03) kr för perioden. FJÄRDE KVARTALET Rörelsens intäkter ökade med 10,5 procent till 485,9 (439,8) Mkr. Rörelseresultatet uppgick till 25,7 (36,9) Mkr och rörelsemarginalen uppgick till 5,3 (8,4) procent. Främsta orsak till resultatnedgången är inkuransnedskrivningen i den danska verksamheten. Fjärde kvartalet har inte belastats med några nämnbara valutaeffekter. Resultat efter finansnetto uppgick till 32,3 (36,0) Mkr. Finansnettot uppgick till 6,6 ( 0,9) Mkr, främst beroende på realisationsvinst på minoritetsandelar. Vinst per aktie efter full utspädning och split 2:1 uppgick till 1,34 (1,45) kr för kvartalet. VERKSAMHETEN Försäljningen har utvecklats fortsatt positivt i såväl Sverige, Norge som Danmark. På den danska marknaden har försäljning till bilägare påbörjats under hösten Ett allt intensivare arbete med att koordinera varusortiment och leverantörer är igångsatt inför den planerade samordningen av koncernens hela verksamhet. Ökad medvetenhet om de nya EU-reglerna skapar nya försäljningsmöjligheter för Mekonomen. Mekonomen köper bildelar från samma bildelstillverkare som bilindustrin och EU-kommissionen har fastställt att originaldelar inte längre får definieras utifrån distributionsväg utan efter tillverkningssätt och kvalitet. Det innebär att också Mekonomen får marknadsföra bildelar som originalreservdelar. Märkesverkstäder får nu reparera fler bilmärken och köpa reservdelar från annan leverantör än generalagenten, vilket lett till ett ökat intresse för Mekonomens koncept och utbud. Sammantaget innebär detta att efterfrågan på reservdelar från både märkesoberoendeoch märkesverkstäder kommer att öka. Mekonomens startade under hösten tre egna metodverkstäder som ska utgöra referensverkstäder för utvecklingen av konceptet Mekonomen Bilverkstad. Bokning och beläggning på verkstäderna utvecklas väl och är i nivå med förväntan och det nya konceptet ser ut att ha hamnat rätt i marknaden. De mervärden som erbjuds kunderna har rönt stor uppskattning och intresset inom branschen för metodverkstäderna är mycket stort då det råder samsyn om att en sådan utveckling är nödvändig. Metodverkstäderna kommer att utvärderas under hösten. Mekonomens testförsäljning av däck från extern avtalsleverantör har utvärderats och diskussioner pågår med ett antal däcktillverkare om inköp av däck till eget centrallager. Antalet bilverkstäder i Sverige och Norge anslutna till konceptet Mekonomen Bilverkstad uppgick vid periodens slut till 761 (765). I syfte att mer rättvisande återspegla verksamheten uppdelad i segment med olika länder kommer Mekonomen från och med denna bokslutskommuniké att kommentera utvecklingen utifrån det operativa resultatet inom segmenten. Skillnaden mellan rörelseresultat och operativt resultat - 2 -

3 utgörs av goodwillavskrivningar, interna kostnader samt extraordinära intäkter och kostnader. På sidan 6 redovisas rörelseresultatet per segment. Sverige Utvecklingen i Sverige är fortsatt positiv och omsättningen ökade med 10,6 procent under året till (1 090) Mkr. Det operativa resultatet ökade till 171,9 (147,7) Mkr. Marginalen steg till 14,3 (13,6) procent till följd av ökad bruttomarginal medan försvagad norsk krona har belastat resultatet för den svenska grossistverksamheten. Antalet butiker uppgick till 112 (113) varav 81 (79) är egna. Antalet Mekonomen Bilverkstäder uppgick vid periodens slut till 544 (591) stycken. Under första halvåret har 60 verkstäder som inte fullt ut efterlevt konceptet sagts upp. Norge Omsättningen ökade med 17,6 procent till 273 (233) Mkr, trots en kraftig försvagning av den norska kronan. Tillväxten, räknat i norska kronor, uppgick till 26,4 procent varav cirka 10 procentenheter är förvärvad tillväxt. Det operativa resultatet ökade med 43 procent till 23,3 (16,3) Mkr och marginalen ökade till 8,5 (7,0) procent, trots belastning av etableringskostnader i två förvärvade samarbetande butiker. Antalet butiker uppgick därmed till 33 (33) varav 16 (14) är egna. Antalet Mekonomen Bilverkstäder har ökat markant och uppgick vid periodens slut till 217 (174) stycken. Danmark Omsättningen i Danmark uppgick till 568,9 (239,6) Mkr (ej jämförbara perioder). Den danska verksamheten konsoliderades från den 18 juli Det operativa resultatet uppgick till 15,5 (9,8) Mkr (ej jämförbara perioder) och marginalen blev 2,7 (4,1) procent. Högre inkuransnedskrivning har medfört ett negativt resultat för den danska verksamheten under fjärde kvartalet. Den danska verksamheten bytte under hösten namn till Mekonomen Danmark A/S och samtliga butiker är omprofilerade till Mekonomen. Per december var 9 butiker ombyggda enligt Mekonomens butikskoncept och samtliga butiker beräknas vara ombyggda under Kostnaderna för omprofilering och ombyggnad följer plan, varvid omstruktureringsreserven upplösts i motsvarande mån. Antalet butiker i Danmark uppgick till 45 (45), samtliga egna. FÖRVÄRV OCH ETABLERINGAR Den första juli förvärvades de samarbetande butikerna i Enköping, Molde och Trondheim. Butiksfastigheterna i Enköping och Sölvesborg förvärvades samma dag. I Danmark har två butiker förvärvats, en i Hillerød och en i Farum. I Frederiksund (Danmark) har en fastighet förvärvats för nyetablering av butik som öppnades i oktober. Totalt antal butiker i kedjan var vid periodens slut 190 (191). Andelen egna butiker uppgick till 75 (72) procent. INVESTERINGAR Under året har investeringar i materiella anläggningstillgångar gjorts med 53,8 (31,3) Mkr, varav 29,3 (17,1) Mkr i fastigheter i Sverige och Danmark samt förvärv av tomtmark i Strängnäs för framtida utbyggnad av centrallagret

4 FINANSIELL STÄLLNING Likvida medel och kortfristiga placeringar uppgick vid periodens slut till 81,9 Mkr jämfört med 16,0 Mkr den 31 december KASSAFLÖDESANALYS Kassaflödesanalysen uppvisar ett positivt kassaflöde om 65,9 Mkr ( 119,8). Skillnaden härrör i huvudsak till investeringen i Danmark KONVERTERING OCH AKTIESPLIT Bolagsstämman beslöt, i enlighet med styrelsens förslag, att genomföra en aktiesplit i relationen 2:1 med avstämningsdag den 5 juni Därmed dubblerades antalet aktier och konvertibler. Ny lösenkurs för konvertiblerna är 43,80 kr. Den nya lösenkursen och avrundningsregler innebär att antalet konvertibler ändras från till Per december har konvertibler av totalt lösts in. Konvertiblerna löper till 20 april ANSTÄLLDA Medeltal Vid periodens slut Antal Antal Andel kvinnor (%) Sverige ,2 Norge ,6 Danmark* ,6 Totalt ,5 * (ej jämförbara perioder). MODERBOLAGET Moderbolaget, som säljer IT-tjänster och övriga administrativa tjänster till koncernbolagen, omsatte 41,2 (28,8) Mkr under perioden januari till december. Resultat efter finansnetto uppgick till 11,6 ( 3,1) Mkr exklusive aktieutdelning från dotterbolag. HÄNDELSER EFTER PERIODENS SLUT Styrelsen tog idag beslut om att renodla den danska verksamheten till en detaljistkedja i likhet med vad som gjordes i Norge år 2002 och därmed tillvarata koncernens synergier inom inköp och logistik. Det innebär att funktionerna inköp, produkt och centrallager flyttas från Danmark till Sverige och att centrallagret i Strängnäs kommer att leverera också till samtliga danska butiker. Kvar i Danmark blir en säljorienterad detaljistorganisation med fokus på butiker, dess verkstadskunder samt den inledda satsningen på att sälja till bilägare. Antalet anställda kommer som följd av beslutet att minska i Danmark och något öka vid centrallagret i Strängnäs. Effekten för koncernen beräknas bli en minskning på cirka 50 personer. Förhandlingar med fackklubbarna har inletts. Kostnaderna för personalreduktionen kommer att belasta resultatet för 2004 och en avsättning kommer att ske i räkenskaperna så snart en tillförlitlig uppskattning av beloppet kan göras. Kostnaden bedöms inte överstiga 12 Mkr. Kostnader för flyttning av centrallager och nödvändig utskrotning till följd av beslutet kommer att neutraliseras av den ursprungliga omstruktureringsreserven. Genom att alla inköp och all logistik koncentreras till Stockholm respektive Strängnäs räknar koncernen med betydande effektivitetsvinster mot slutet av 2004 och framgent. I Danmark har tre butiker förvärvats i Silkeborg, Viborg och Køge

5 I Sverige har en samarbetande butik i Vetlanda och två konkurrerande butiker i Vetlanda och Sandviken förvärvats. Butikerna i Vetlanda kommer att slås samman och butiken i Sandviken kommer att slås samman med Mekonomens befintliga butik. Den norska verksamheten förvärvade i januari 2004 en konkurrerande butik i Stavanger och tecknade kontrakt för uppstart av en butik i Bodø. REDOVISNINGSPRINCIPER Tillämpade redovisningsprinciper och beräkningsmetoder överensstämmer med dem som användes i den senaste årsredovisningen, med undantag för redovisningen av checkräkningskrediten i Danmark. Från och med januari 2003 tillämpas Redovisningsrådets rekommendation RR25 Rapportering för segment rörelsegrenar och geografiska områden. Mekonomen har valt att tillämpa en geografisk fördelning. Leasingkostnader har från och med 2003 hanterats enligt RR 6:99 och finns upptagna i balansräkningen. Historiska data är delvis förändrad. ORDINARIE BOLAGSSTÄMMA Ordinarie bolagsstämma hålls den 11 maj, klockan Lokal meddelas senare. Årsredovisningen kommer att distribueras till aktieägarna i vecka 16 och kommer samtidigt att finnas tillgänglig på mekonomen.se samt på Mekonomens huvudkontor. AKTIEUTDELNING Styrelsen föreslår en aktieutdelning på 2,30 (2,00) kronor per aktie. Stockholm den 16 februari 2004 Mekonomen AB (publ) Owe Andersson VD och koncernchef I egenskap av revisorer i Mekonomen AB (publ) har vi översiktligt granskat denna bokslutskommuniké avseende 2003 och delårsrapport för fjärde kvartalet enligt den rekommendation som FAR utfärdat. En översiktlig granskning är väsentligt begränsad jämfört med en revision. Det har inte framkommit något som tyder på att de finansiella rapporterna inte uppfyller kraven enligt börs- och årsredovisningslagarna. Deloitte & Touche AB Jan Bergman Auktoriserad revisor För ytterligare information, se mekonomen.se Frågor besvaras av VD Owe Andersson, telefon , mobil owe.andersson@mekonomen.se KOMMANDE RAPPORTDATUM Delårsrapport januari mars 2004 kommer att avges den 11 maj 2004 Delårsrapport april juni 2004 kommer att avges den 12 augusti 2004 Delårsrapport juli september 2004 kommer att avges den 9 november 2004 Bokslutskommuniké för verksamhetsåret 2004 kommer att avges i februari

6 Mekonomen AB (publ) KONCERNENS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING GEOGRAFISKT FÖRDELAD Helåret 2003 Sverige Norge Danmark* Eliminering & Centrala poster SUMMA (belopp i Mkr) INTÄKTER Extern nettoförsäljning 1 039,4 968,4 272,6 232,6 566,3 238,7 2,9 3, , ,9 Interna intäkter 161,3 115,5 0,0 0,0 0,0 0,0-161,3-115,5 0,0 0,0 Övriga intäkter 4,6 5,7 0,6 0,0 2,6 1,3 0,0 0,1 7,8 7,1 Summa intäkter 1 205, ,6 273,2 232,6 568,9 240,0-158,4-112, , ,0 RESULTAT Operativt resultat 171,8 147,6 23,2 16,3 15,5 9,8-28,0-14,8 182,4 158,9 Icke operativa poster** -29,1-28,6-5,7-2,0-10,1-2,8 28,3-15,6-16,5-17,8 Rörelseresultat 142,8 119,1 17,7 14,3 5,4 7,0 0,2 0,8 166,1 141,2 ÖVRIGA UPPLYSNINGAR Tillgångar 635,0 651,2 149,8 134,8 479,5 387,8-44,5-127, , ,1 Ofördelade tillgångar 190,5 223,4 190,5 223,4 Summa tillgångar 635,0 651,2 149,8 134,8 479,5 387,8 146,0 95, , ,5 Skulder 287,0 413,3 154,6 142,7 333,8 240,0-147,1-349,3 628,3 446,7 Ofördelade skulder 53,0 164,7 53,0 164,7 Summa skulder 287,0 413,3 154,6 142,7 333,8 240,0-94,1-184,6 681,3 611,4 Investeringar 31,0 26,1 2,7 2,3 18,9 2,5 1,2 0,4 53,8 31,3 Avskrivningar (materiella tillgångar) 18,9 17,6 2,9 3,2 11,9 4,4 3,4 3,3 37,1 28,5 Antal anställda medeltal perioden Antalet egna butiker Antalet samarbetande butiker NYCKELTAL Marginal operativt resultat 14,3% 13,6% 8,5% 7,0% 2,7% 4,1% 9,7% 11,0% Rörelsemarginal 11,8% 10,9% 6,4% 6,1% 0,4% 2,9% 8,8% 9,7% Ökning omsättning 10,6% 17,5% 30,3% Omsättning/anställd (omräknat i förekommande fall till ett årssaldo) Operativt resultat/anställd (omräknat i förekommande fall till ett årssaldo) 2,057 2,071 2,396 2,613 1,355 1,319 1,664 1,788 0,293 0,281 0,204 0,183 0,037 0,054 0,161 0,196 * Den danska verksamheten utgörs av A. Østergaard A/S med dotterbolag och konsolideras per den 18 juli ** Med icke operativa poster avses, centrala kostnader, goodwillavskrivningar och andra extraordinära intäkter eller kostnader

7 Mekonomen AB (publ) KONCERNENS RESULTATRÄKNING (Tkr) Helår- Helår Helår Rörelsens intäkter (3 mån) (3 mån) (12 mån) (12 mån) (12 mån) Nettoomsättning Övriga intäkter Summa rörelseintäkter Rörelsens kostnader Handelsvaror Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivning av materiella anläggningstillgångar Avskrivning av goodwill (enligt plan) Nedskrivning av goodwill (extra) Rörelseresultat Finansnetto Resultat efter finansnetto Skatt Minoritetens andel av resultatet Periodens resultat DATA PER AKTIE Antal aktier vid periodens utgång Genomsnittligt antal aktier under perioden 1) Vinst per aktie efter utspädning, kr 1,34 1,52 6,50 6,03 3,62 Vinst per aktie före utspädning, kr 1,41 1,45 6,83 6,17 3,91 Eget kapital per aktie, kr 48,88 44,99 48,88 44,49 39,96 1) Justerat för full utspädning av konvertibellånet. Historiska data baserade på antalet aktier och antalet konvertibler är omräknade för att få jämförbarhet efter den genomförda splitten på 2:1,

8 KONCERNENS BALANSRÄKNING (Tkr) Tillgångar Goodwill/Immateriella tillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Varulager Kortfristiga fordringar Likvida medel och kortfristiga placeringar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Eget kapital Minoritetsandel av eget kapital Avsättningar Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL (Tkr) Belopp vid periodens ingång Omräkning av konvertibelränta under året Konvertering aktier under året Omräkningsdifferenser Aktieutdelning Periodens resultat Summa eget kapital och skulder KASSAFLÖDESANALYS (Tkr) Helår 2003 Helår 2002 Helår 2001 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde

9 NYCKELTAL Helår Helår Helår (12 mån) (12 mån) (12 mån) Avkastning på eget kapital i % 14,2 14,7 9,7 Avkastning på sysselsatt kapital i % 18,5 19,4 14,5 Soliditet i % 53,5 53,6 73,2 Bruttomarginal i % 46,4 46,1 44,3 Rörelsemarginal i % 8,8 9,7 7,7 Antal butiker i Sverige/varav egna 112/81 113/79 114/76 Antal butiker i Norge/varav egna 33/16 33/14 24/13 Antal butiker i Danmark/varav egna 45/45 44/44 -/- Antal årsanställda vid periodens slut Definitioner av nyckeltal Avkastning på eget kapital. Periodens resultat i procent av genomsnittligt eget kapital. Sysselsatt kapital. Balansomslutningen reducerad med ej räntebärande skulder och avsättningar inklusive uppskjuten skatt. Avkastning på sysselsatt kapital. Resultat efter finansnetto ökat med räntekostnader i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital. Soliditet. Eget kapital inklusive minoritet i procent av balansomslutningen. Bruttomarginal. Bruttoresultat, dvs rörelsens intäkter minus kostnaden för handelsvaror, i procent av rörelsens intäkter. Rörelsemarginal. Rörelseresultat efter avskrivningar i procent av rörelsens intäkter. Eget kapital per aktie. Eget kapital, justerat för konvertibelt förlagslån, i relation till antal aktier i slutet av perioden. Vinst per aktie. Periodens resultat i relation till genomsnittligt antal aktier. Värdet angivet efter full utspädning justerat för konvertibelräntan. Mekonomen AB (publ), org. nr Stensätravägen SKÄRHOLMEN Telefon: +46 (0) , Fax: +46 (0) , Web: mekonomen.se - 9 -