procent. Styrelsen. 8 kr per aktie. Januari - December. Resultat per aktie Eget. Oktober - December. 3,52 (1,70) Eget. samt. intäkterna.

Transkript

1 Bokslutskommuniké för perioden Intäkterna ökade med 5,5 procent Resultatet förbättrades med 12,5 procent Tillgångar under förvaltning växte med 1 496,6 mkr till 2 711,2mkr Antal depåer växte med 30,6 procent Styrelsen föreslår en utdelning om 8 kr per aktie Rörelsens intäkter 98,6 (93,5) mkr Resultat före skatt 8,8 (7,9) mkr Resultat per aktie 14,30 (12,80) kr Eget kapital per aktie 108,46 (101,16) kr Tillgångar under förvaltning 2 711,2 (1 214,6) mkr Styrelsen föreslår utdelning 8 (7) kr per aktie Oktober - December Rörelsens intäkter 27,2 (22,8) mkr Resultat före skatt 2,2 (0,8) mkr Resultat per aktie 3,52 (1,70) kr Eget kapital per aktie 108,46 (101,16) kr Tillgångar under förvaltning 2 711,2 (1 214,6) mkr Kommentarer från Verkställande Direktören: Mangold har trots det osäkra makroekonomiska läget ökat såväl intäkter somm resultat under, vilket ger finansiellt utrymme till att höja utdelningen från 7 kronor till 8 kronor. Därtill har vi ökat antalet a kunder och kapitalet i våra depåer samt höjt de återkommande intäkterna. Volyna på tjänstepensioner är lägre än planerat och vi har inte lyckats attrahera kunder och kapital i den utsträckning som förväntats. 2 var ett rekordår för Mangold men jag är inte nöjd, det finns stor förbättringspotential på alla affärsområden. Vi måste kontinuerligt förbättra vårt erbjudande samt höja service och kvalitet. Vi V har en plattform som levererar god avkastning i en fortsatt osäker omvärld. En stabilisering av det makroekonomiska läget under 2013 ger förhoppningsvis ökade transaktionsvoly och därmed ökade intäkter för Mangold. M 4 35,0 3 25,0 2 15,0 1 5,0 Intäkter, mkr Rörelsemarginal innan bonus, % Q1 Q2 Q3Q4Q1Q2 Q3 Q4 Q1 Q2Q3Q4Q1 Q2 Q3 Q4Q Q1Q2Q33 Q % 2% 1% % 1%% 2%% 3%% 4%% 5%% 6%%

2 Rörelsens Intäkter Rörelsens intäkter uppgick till 27,2 (22,8) mkr för kvartalet, vilket är en ökning med 19,3 procent jämfört med samma period föregående år. Rörelseintäkternaa fördelas mellan affärsområdena så att Aktiehandel står för 12,8 (5,3) procent, Corporate Finance 27,9 (27,2) procent, Emissionstjänster 14,0 (4,8) procent, Kapitalförvaltning 40,2 (57,9) procent och Market Making 5,1 (4,8) procent. Rörelsens intäkter uppgick till 98,6 (93,5) mkr för helåret, vilket är en ökning med 5,5 procent jämfört med föregående år. Rörelsens Kostnader Rörelsens kostnader uppgick till 25,0 (22,0) mkr för kvartalet, en ökning med 13,6 procent jämfört med föregående år. Rörelsens kostnader uppgick till 89,8 (85,6) mkr för helåret, en ökning med 4,9 procent jämfört med föregående år. Rörelseresultat Rörelseresultatett uppgick till 2,2 (0,8) mkr för kvartalet, motsvarande en rörelsemarginal om 9,0 (3,5)( procent. Vinst per aktie uppgick till 3,52 (1,70) kr för f perioden.. Rörelseresultatett uppgick till 8,8 (7,9) mkr för helåret,, motsvarande en rörelsemarginal om 8,9 (8,4)( procent. Vinst per aktie uppgick till 14,30 (12,80) kr för perioden. Bonus Avsättning till bonus uppgick till 2,1 (0,8) mkr för kvartalet, och 5,2 (4,5) mkr för helåret. Finansiell Ställning Per den 31 december uppgick det egna kapitalet i koncernen till 48,1 (44,9) mkr, vilket motsvarar 108,55 (101,2) kr per aktie, och likvida medel uppgick till 69,66 (87,0) mkr. Per den 31 december så hade koncernen en nlåning från allmänheten om 79,4 (71,3) mkr och en utlåning till allmänheten om 37,4 (5,3) mkr. Väsentliga händelser som har skett efter periodens utgång Inga väsentliga händelser har skett efter periodens utgång i koncernen eller moderbolaget. Övrigt Antalet anställdaa uppgick till 48 (45). Under kvartalet gjorde Mangold (14 956) avslut. Inga transaktioner med närstående har skett under perioden utöver normal affärsverksamhet till marknadsmäs ssiga villkor. AFFÄRSOMRÅDEN Aktiehandel Det totala antalet depåkunder uppgick till (2 337) stycken med ett e sammantaget depåvärde om 2 711,2 (1 214,6) mkr. Rörelseintäkterna för Aktiehandel uppgick till 3,5 ( 1,2) mkr för kvartalet. Rörelseresultatet före bonusavsättning för affärsområdet uppgick till (- 0,,7) mkr. Corporate Finance Rörelseintäkterna för Corporate Finance uppgick till 7,,6 (6,0) mkr. Rörelseresultatet före bonusavsättning för affärsområdet uppgickk till 3,7 (2,1) mkr för kvartalet. Vid utgången av kvartalet var Mangold Certified Adviser för 199 (21) bolag listade på Nasdaq OMX First North. Emissionstjänster Under kvartalet genomfördes 24 (22) transaktionert r, vilket motsvarar 9,0 (9,6) procent av samtliga emissionstransaktioner i Euroclear Sweden. Rörelseintäkterna för Emissionstjänster uppgick till 3,8 (1,1) mkr för kvartalet. k Rörelseresultatet före bonusavsättning för affärsområdet uppgick till 2,0 (- 0,,4) mkr. Kapitalförvaltning Under kvartalet genomfördes totalt 2 publika emissioner och flertalet private placements. Rörelseintäkterna för Kapitalförvaltningen uppgick till 10,9 (13,4) mkr för kvartalet. Rörelseresultatet före bonusavsättning för affärsområdet uppgick till (1,2) mkr. Market Making Vid utgången av kvartalet hade Mangold 56 (51) uppdrag där man m agerat market maker eller där bolaget var upptaget för handel på Mangoldlistan. Rörelseintäkter för Markett Making uppgick till 1,4 (1,1) mkr för kvartalet. Netto avv finansiella transaktionert r uppgick till () mkr. Rörelseresultatet före bonusavsättning för affärsområdet uppgick till - (- 0,,4) mkr. Samtliga dotterbolag ägs till 100 procent.

3 Koncernens resultaträkning Oktober - Decemberr Provisionsintäkter Provisionskostnader Provisionsnetto 24,6 24,5 22, ,33 94,7-0,3 94,4 92,9-92,4 Ränteintäkter Räntekostnader Räntenetto 0,9 0,8 0,88 0 0,88 3,3 3,1 2,6 2,5 Nettoresultat av finansiella transaktioner Erhållna utdelningar Övriga rörelseintäkter 1,9-0, ,1-1,4 Summa rörelsens intäkter 27,2 22,88 98,6 93,5 Rörelsens kostnader Allmänna administrationsomkostnader Bonusavsättning Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Övriga rörelsekostnader Summa rörelsens kostnader -22,5-2, ,0-20,77-82,7-8 -5, ,00-1,9-89,8-79,2-4,5-1,9-85,6 Rörelseresultat 2,2 0,88 8,8 7,9 Skattt 2-2,5-2,2 Periodens resultat och totalresultat Resultat per aktie (kr)) 1,6 3,52 0,66 1,700 6,3 14,301 5,6 12,80 Utveckling Provisionsnetto (Affärsområden) Oktober - Decemberr Aktiehandel Corporate Finance Emissionstjänster Kapitalförvaltning Market Making Summa affärsområden 2,8 6,7 2,7 10,8 1,5 24,5 1,22 6,22 1,1 12,77 1,1 22,33 7,5 23,5 10,1 48,1 5,2 94,4 3,4 20,7 10,1 54,0 4,2 92,4 Resultaträkning (Per kvartal) Kvartal 4 Kvartal 3 Kvartal 2 2 Kvartal 1 Kvartal 4 Provisionsnetto Räntenetto Nettoresultat av finansiella transaktioner Övriga rörelseintäkter Summa rörelseintäkter 24,5 0,8 1,9 27,2 12,9 0,9 13,3 23,2 0,8 23,8 33,8 0,6 0 34,33 22,3 0,8-0,3 22,8 Summa kostnader exkl bonus Rörelseresultat innann bonus -22,9 4,3-13, ,8 4,0-29,3 5,00-21,1 1,7

4 Koncernens kassaflöde Oktober - Decemberr Rörelseresultat Justering för poster som inte ingår m m. Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital 2,2 1,1 0,2 3,5 0,88 1,00 0,77 2,55 8,8 2,6-1,5 9,9 7,9 1,9 9,8 Ökning(-)/Minskning(+) av handelslager Ökning(-)/Minskning(+) av rörelsefordringar Ökning(+)/Minskning(-) rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten -22,5 7,6-12,0-2,77 0,7 1,22-35,3-20,88 11,9 21,88-12,8-0,9-5,7 72,0 75,2 Förvärv av immateriella anläggningstillg. Förvärv av materiella anläggningstillg. Avyttring/minskning av finansiella tillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten - 0, ,00-1,2-1,5-0,7-1,5 Utdelning Kassaflöde från finansieringsverksamheten 0 0-3,1-3,1-2,7-2,7 Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut -12,8 82,4 69,6 20,88 66,22 87,00-17,4 87,0 69,6 71,0 16,0 87,0 Nyckeltal Avkastning på eget kapital Soliditet Kapitalbas, mkr Antall Certified Adviser Antall uppdrag Likviditetsgarant & Mangoldlistan Rörelsemarginal Antall utestående Aktier Genomsnittligt antal uteståendee aktier Antall anställda Resultat per anställd, kr Vinst per aktie, kr Eget kapital per aktie, kr Antall depåer Tillgångar under förvaltning, mkr 2 13% % 30% % 20, % % , , ,22 13% 31% 16, % ,80 101, ,6

5 Koncernens balansräkning Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten Aktier och andelar Aktier och andelar i intresseföretag Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Övriga tillgångar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa tillgångar Skatteskuld Inlåning från allmänheten Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkterr Summa skulder Aktiekapital ( aktier) Övrigt tillskjutet kapital Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat Summa eget kapital Decemberr 2 49,00 20,66 37,44 3, ,00 1, ,88 159,55 4,55 79,44 5,33 22,22 111,44 0,99 27,00 20,22 48,1 December 87,0 5,3 3,9 1,0 28,4 1,8 8,1 5,5 141,1 3,7 71,3 3,2 17,9 96,2 27,5 16,9 44,9 Summa eget kapital och skulder 159,55 141,1 Redogörelse för förändring i eget kapital Aktiekapital Övrigt tillskjutet Kapital Balanserad vinst inkl årets resultat Summa eget kapital Ingående balans per 1 januari Utdelning Årets totalresultat Utgående balans per 31 December 27, 5 27, 5 14,0-2,6 5,6 17,0 41,9-2,6 5,6 44,9 Ingående balans per 1 januari Utdelning Fondemission Årets totalresultat Utgående balans per 31 December 0,9 27, 5-0, 5 27, 0 17,0-3,1 6,3 20,2 44,9-3,1 6,3 48,1 Kapitaltäckning Mangold Fondkommission AB Finansiell Företagsgrupp December December December December Eget kapital Immateriella anläggningstillgångar Summa kapitalbas 52,6-1,1 51,5 56, 6-1, 0 55, 6 48,1-28,0 20,1 44,9-28,5 16,4 Kapitalkrav för kreditrisk Kapitalkrav för finansiella instrument Kapitalkrav för operationell risk Summa minimikapitalkrav 5,9 9,1 15,5 4, 9 0, 5 6, 1 11, 5 4,0 1 15,0 3,3 7,4 11,2 Överskott av kapital 36,0 44, 1 5,1 5,2 Kapitaltäckningskvott 3,31 4,90 1,33 1,50

6 Moderbolagets resultaträkning Oktober Decemberr Nettoomsättning Summa Nettoomsättning 0 0 Rörelsens kostnader Administrationsomkostnader Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat från andelar i koncernföretag Resultat efter finansiella poster 1,5 7,4 8, ,5 7,4 8,2-0,3 Resultat före skatt 8,7 2 8,2 Skattt -0,3 0,1 0,2 Periodens resultat 8,4 8,0 Moderbolagets balansräkning Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Summa anläggningstillgångar Kortfristiga fordringar Uppskjuten skattefordran Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kassa och bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Aktiekapital ( aktier) Reservfond Summa bundet eget kapital Balanserad vinst eller förlust Överkursfond Årets resultat Summa fritt eget kapital Summa eget kapital Övriga Skulder Skatteskulder Skulder till koncernföretag Upplupna kostnader och förutbetalda intäkterr Summa skulder Summa eget kapital och skulder Decemberr 2 41,77 41,77 0 1,55 0,33 0 1,88 43,55 0,99 8,1 9,00-7,55 19,44 8,00 19,99 28, , ,66 43,55 December 41,7 41,7 0,2 1,4 0,3 1,8 43,5 8,1 8,5-3,3 19,4 15,5 24,0 1,8 1,4 16,3 19,5 43,5

7 Redovisningsprinciper Denna bokslutskommuniké i sammandrag för koncernen har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL). Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagens 9 kapitel, Delårsrapport. Delårsrapporten har upprättats enligt samma redovisningsprinciper som årsredovisningenn. Noteringen på First North har medfört att IAS 33 och IFRS 8 har börjat tillämpas. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Riskhantering och riskkontroll Som en naturlig del i verksamheten exponeras koncernen mot olika typer av risker. Styrelsen har i enlighet med Finansinspektionens föreskrifter om värdepappersrörelse fastställt riktlinjer och rutiner förr riskhantering i syfte att identifiera de risker som finns i verksamheten. Varje affärsområdesansvarig ansvarar för kontroll och uppföljning av risker inom sitt område samt för att rapportera till denn centralt ansvarige för riskkontroll. I varje enskild situation skall riskerna identifieras, kvantifieras, hanteras och dokumenteras. Centralt ansvarig för riskkontroll är Risk Manager i samråd med regelansvarig som ansvararr för att instruktionerna är aktuella och lämpliga, att infora styrelsen och övriga ledningen samt kontrollera de anställdas tillämpning av instruktionerna. Den centralt ansvarige uppdrar åt regelansvarig person att löpande utvärdera och uppdatera instruktionerna samt att genomföra analyser av koncernens risksituation. Instruktionerna för riskhantering sker för att upprätthålla ett gottt anseende som aktör på den svenska värdepappersmarknaden. Därutöver granskar internrevisorn verksamheten löpande. I övrigt följer koncernen Svenska Fondhandlareföreningens rekommendationer, till exempel beträffande anställdass värdepappersaffärer. Risker Marknadsrisker Marknadsrisk utgörs av risken för förlust till följd av förändringar i aktiekurser,, räntor och valutor. För Mangold uppstår marknadsrisken främst genom handel i eget lager, i åtaganden som likviditetsgarant samtt genom arbitragehandel. Mangold tar endast i undantagsfall positioner för att underlätta kunders affärer. Risk Manager hanterar de dagliga marknadsriskerna genom att löpande övervaka koncernens olika exponeringar för att säkerställa attt inga otillåtna instrument handlas samt att fastställda limiter inte överskrids. Kreditrisker Med kredit- och motpartsrisker avses risken för att förlust uppkom på grund av att enn motpart, eller gäldenär, antingen av ovilja eller oförmåga, helt eller delvis inte e uppfyller avtalade förpliktelser. Kreditrisken minias genom att i största möjliga utsträckning pröva motpartens kreditvärdighet samt att upprätta betalningsvillkor. Kreditrisken i kreditportföljen begränsas också av beslut av kreditkommitté avseende kreditlimit, för respektive kund. Operativa risker Med operativ risk avses förluster på grund av bristfälliga eller felaktiga internaa processer eller rutiner, mänskliga fel, inkorrekta system eller externa händelser. Riskerna består huvudsakligen av IT-risker, legala risker och administrativa risker inom de olika affärsområdena. Koncernens operativa risker minias av god internn kontroll samt av styrelsen fastställdaa rutiner och riktlinjer för effektiv riskhantering, i syfte att bedriva verksamhete en med begränsad och kontrollerad operativ risk. Dessutom sker kontinuerliga kontroller som reglerar och säkerställer ansvar och befogenheter i den löpande verksamheten. IT risk Med IT-risk avses risken för förluster eller minskade intäkter på grund av informationsteknologi (till exempel datasystem eller programvaror). Legala risker Med legal risk avses risken för att förluster uppkom på grund av att avtal inte visar sigg vara juridiskt hållbara eller

8 att nya lagar eller föreskrifterr utfärdas vilket medför att förutsättningarna för verksamhetenv n ändras på ett ogynnsamt sätt. Koncernens legala riskhantering innefattar att alla avtal och andraa rättsförhållanden alltid granskas av juridisk expertis samt att koncernens bolag tecknar erforderlig ansvars- och skadeståndsförsäkring för hanterandet av sådana uppkomna krav. Ryktesrisk Ryktesrisk avser risken för förlorat anseende hos kunder, ägare, anställda, myndigheter, etc., vilket kan leda till minskade intäkter. Likviditets- och finansieringsrisk Med likviditetsrisk avses risken för att vid någon given tidpunkt ej kunna leva upp till bolagets betalningsförpliktelser. Likviditetsriskerna för Mangold minias genom att kontinuerligt hålla en likviditetsbuffert samt att underhålla en likviditetsplan där bolagets förväntade inbetalningar och betalningsförpliktelser matchas i tiden. Finansieringsrisk innebär risken att inte kunna erhållaa finansiering eller att finansiering endast kan erhållas till avsevärt ökade kostnader. Finansieringsrisken bedöms som låg då Mangold inte har några n banklån eller behov av marknadsfinansiering, utlåning är finansierad via inlåning. Affärs- och Strategisk risk Med affärsrisk avses risken för minskade intäkter till följd av att faktorer i den externa affärsmiljön (till exempel marknadsförhållanden eller kundbeteend de) har en negativ påverkan på voly och marginaler. Strategisk risk handlar om Mangolds förmåga att anpassa sig till ändringar i omvärlden, o och är som sådan nära relaterad till affärsrisk. Strategisk risk definieras som risken för förlust på grund av missriktade affärsbeslut, felaktigt genomförande av beslut eller oförmåga att reagera adekvat på förändringar i samhället, regelsystemen eller branschen. De försäkringsrisker som finns inom koncernen hanteras i enlighet med bedömt försäkringsbehov. För olika typer av ansvarsskador och egendomsskador finns försäkringar tecknade. Frågor rörande sekretess och informationssäkerhet är av stor betydelse för koncernen och regleras av internt fastställd informationspolicy. Riskhanteringen för koncernen innefattar att upprättad informationspolicy reglerar agerandet avseende informationsfrågor samt säkerställer att gällande regelverk efterföljs.. Vad gäller IT-säkerhet sker en kontinuerlig kontroll och utveckling av system och rutiner vilka även kontinuerligt granskas av Mangold Fondkommissions internrevision. Om Mangold Mangold är en oberoende fondkommissionär som erbjuder moderna finansiella tjänster till företag, institutioner och privatpersoner. Bolaget bedriver i dagsläget verksamhet inom fem affärsområden; i) Aktiehandel, ii) Corporate Finance, iii) Emissionstjänster, iv) Kapitalförvaltning och v) Market Making. Mangold står under Finansinspektionens tillsyn och bedriver värdepappersrörelse enligt lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden. Mangold är medlemm på NASDAQ OMX Stockholm, AktieTorget och Nordic Growth Market samt derivatmedlem på NASDAQ OMX Stockholm. Bolaget är även clearingmedlem och emissionsinstitut hos Euroclear Sweden. Vidare är Mangold medlem i branschorganisationerna SwedSec Licensiering AB och Svenska Fondhandlareföreningen. Mangold är noterat på NASDAQ OMX First North Premier och handlas med kortnamnet MANG. Erik Penser Bankaktiebolag är Bolagets Certified Adviser och likviditetsgarant, , Kommande rapporttillfällen: Delårsrapport kvartal 1 Delårsrapport kvartal 2 Delårsrapport kvartal 3 Bokslutskommuniké 18 april augusti oktober januari 2014 Styrelsen planerar bolagsstämman till den 2 april samt föreslår en utdelning om o 8 kr per aktie. Årsredovisningen beräknas bli publicerad den 15 mars.

9 Rapporten har varit föremål för särskild granskning avv bolagets evisorer. Stockholm den 31 januari 2013 Per Åhlgren Styrelseordförande Marcus Hamberg Styrelseledamott Ann-Marie Thörn Styrelseledamot Henrik Holm Styrelseledamott Per-Anders Tamlöv Verkställande Direktör Revisors rapport avseende översiktlig granskning av delårsrapport Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsrapporten för Mangold M AB,, org nr per den 31 december, och den tolvmånadersperiod som slutade per detta datum. Det ärr styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och lagen om årsredovisning i kreditinstitutt och värdepappersbolagg för koncernens del ochh i enlighet med årsredovisningslagen för moderbolagets del. Vårt ansvar är attt uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskningg i enlighet med Standard för översiktlig granskning (SÖG) 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är r ansvariga för finansiellaa frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på enn revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det intee kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att den bifogade delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens k del i enlighett med IAS 34 och lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag och för f moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Stockholm den 31 januari, 2013 KPMG AB Anders Bäckström Auktoriserad Revisor