JANUARI DECEMBER 2018 SOLTECH ENERGY SWEDEN AB (PUBL)

Transkript

1 Bokslutskommuniké JANUARI DECEMBER 2018 SOLTECH ENERGY SWEDEN AB (PUBL)

2 2018 i sammandrag 2018 i sammandrag Andra halvåret 2018 Nettoomsättningen intäkter uppgick till 53,7 (49,8) MSEK. Nettoomsättningen uppgick till 35,2 (25) MSEK. Affärsområdet energi redovisar en ökad omsättning till 48,8 (10,2) MSEK. * Koncernens rörelseresultat (EBIT) uppgick till 5,2 (-17,7) MSEK. Koncernens resultat efter finansiella poster och skatt uppgick till -15,5 (-22,3) MSEK. Dotterbolaget Wasa Rör avyttrades per den 1 mars 2018 vilket medfört en minskning av koncernens omsättning med nära 30 MSEK. Moderbolagets nettoomsättning uppgick till 11,3 (4,6) MSEK. Efter övriga intäkter, förändring av varulager och medtaget koncernintern försäljning av engångskaraktär uppgick intäkterna till totalt 14,3 MSEK. Resultat per aktie uppgick till -0,35 (-0,72) SEK. Kassaflödet uppgick till 0,6 (6,9) MSEK. Kassaflödet har påverkats bl.a. av tillförda medel från nyemission som genomfördes årsskiftet 2017/2018 och där 49,7 MSEK inbetalades under Periodens rörelseresultat (EBIT) uppgick till 8,3 (-8,6) MSEK. Kassaflödet för perioden uppgick till -6,4 (35,3) MSEK. Efter rapportperiodens utgång Förvärv av majoritetspost i Nyedal Solenergi, ett Halmstadsbaserat solenergiföretag med 22 MSEK i omsättning och ett positivt resultat Förvärv av majoritetspost i NP Gruppen AB, Stockholmsbaserade takspecialister med 85 MSEK i omsättning och 13 MSEK i vinst Dotterbolaget ASAB ger ut en institutionell företagsobligation om 170 MSEK för finansiering av ytterligare solenergianläggningar i Kina. Obligationen ingår i ett grönt obligationsramverk om upp till MSEK. Koncernens investeringar i solenergianläggningar i Kina uppgick per balansdagen till 542 (150) MSEK efter avskrivningar. * Förändrad princip för konsolidering medför att beloppen inte är helt jämförbara. Belopp för 2018 avser 100% konsolidering från 1 juli 2018 medan belopp för 2017 avser 51% konsolidering. SolTech ShingEl på vår kund Vasakronans fastighet i Uppsala. 2

3 Utvalda nyckeltal KONCERNEN MODERBOLAGET KONCERNEN JULI-DEC 2018 JULI-DEC 2017 JULI-DEC 2018 JULI-DEC Nettoomsättning KSEK Försäljningsutveckling 40,9% 3,7% 334,0% 338,0% 14,3% 3. Bruttovinstmarginal 1 77,00% 70,00% 57,00% neg 75,00% 4. Rörelseresultat (EBIT), TSEK Rörelseresultat (EBITDA), TSEK Kapitalstruktur 6. Soliditet 33% 45% 97% 85% 33% Data per aktie 7. Utestående antal aktier Genomsnittligt antal aktier Resultat per aktie, SEK -0,35-0,36-0,21-0,35-0, Resultat per aktie efter utspädning 2-0,28-0,26-0,21-0,26-0, Utdelning per aktie Eget kapital per aktie 3,44 4,86 3,33 5 3, Eget kapital per aktie efter utspädning 2 3,44 3,54 3,33 3,7 3,44 1. Bruttovinsten i moderbolaget har påverkats av intäkter av engångskaraktär. 2. Endast de optionsprogram vars emissionskurs understiger periodens genomsnittliga börskurs kan leda till utspädningseffekt. SolTech RooF på villa i Täby 3

4 VD har ordet Bäste aktieägare och investerare! Vi lägger ett spännande och utvecklande år bakom oss. Vi har satsat stora personella och ekonomiska resurser på att bygga en stabil plattform för framtiden vad gäller våra egenutvecklade produkter, verksamheten i Kina och inte minst ett ökat fokus på vår hemmamarknad. Vår omsättning ökar men vi visar minussiffror för året. Trots det känner jag att vi står starkare än någonsin inför framtiden med en bra produktportfölj, en starkare marknadstrend mot integrerad och estetisk solenergi, en väl fungerande affärsmodell i Kina och inte minst en mycket lyckad inledning på vår nya förvärvsstrategi. Förvärvsstrategi Under fjärde kvartalet lanserade vi en ny förvärvsstrategi och i början av 2019 har vi redan förvärvat två bolag, Nyedal Solenergi och NP-Gruppen. Vi har direkt sett konkurrensfördelar inom försäljning, personal och inköp. Arbetet med att identifiera ytterligare potentiella förvärvskandidater fortsätter med hög aktivitet och vi känner oss säkra på att detta är en ny och kompletterande väg mot framgång. Estetisk och byggnadsintegrerad solenergi är enligt branschföreträdare i hela världen en klart ökande trend. Både privatpersoner och företag inser att värdet på deras hus/fastighet ökar om de installerar estetisk solenergi vid jämförelse med utanpåliggande solceller. Det är inom det integrerade segmentet den riktigt stora marknaden finns, både i Sverige och internationellt, och det är inom detta område vi skall vara den ledande aktören. Vi har tre produkter i denna kategori som vi ska satsa på under de kommande åren.» 4

5 » SolTech ShingEl och SolTech RooF tar fler och fler affärer från traditionella utanpåliggande kiselsolceller. Men det säljs fortfarande mest utanpåliggande kiselsolceller. Som alla skiften tar det tid att få marknaden att ta till sig nya produkter. Det tog ett antal år innan platt TV n tog över från tjock TV n. Vi liknar gärna utanpåliggande kiselceller med tjock TV n och våra produkter med platt TV n. Men nu när solenergimarknaden både boomar och mognar är vi säkra på att efterfrågan för integrerade solceller kommer att öka succesivt. SolTech Facade är vår fasadlösning som lanserades på Nordbyggmässan i april, Facade är en solcellsfasad som samtidigt ersätter traditionellt fasadmaterial. Vi har tillsammans med vår samarbetspartner, Sapa Building Systems bl. a utvecklat fasadinfästningen för solcellerna. En av de stora fördelarna med produkten, utöver den estetiska, är att den tillkommande investeringskostnaden, vid jämförelse med ett traditionellt fasadmaterial, återfås inom ett par år eftersom priset per kvm för SolTech Facade, endast är marginellt högre vid jämförelse med en traditionellt putsad fasad. SolTech Facade är en produkt som ligger helt rätt i tiden och vi har redan tagit affärer, både i Sverige och i Norge. Integrerade solceller är inte alltid den bästa lösningen och nytt för SolTech är att vi även säljer och installerar utanpåliggande solceller via våra dotterbolag. Detta sker framförallt till offentlig sektor och företag. Denna marknad är stor och kommer alltid att finnas där, så att inte även tillgodose denna efterfrågan när möjlighet ges, vore fel beslut. Rätt solcell på rätt plats är en bra devis att arbeta efter. I mars månad 2018 avyttrade SolTech det helägda dotterbolaget Wasa Rör. Syftet var att renodla verksamheten och fokusera alla resurser på koncernens affärsområden inom solenergi i Norden och i Kina. Försäljningen av Wasa Rör innebar att vi tappade närmare 30 Mkr i omsättning för året. Trots det landar vi på en ökad omsättning 2018 tack vare ökad försäljning av solenergi i Sverige och i Kina. I Kina fortsätter ASRE att utvecklas starkt både försäljnings och resultatmässigt. Medtaget ett pågående förvärv om 24,44 MW har vi i dagsläget anläggningar motsvarande 92,82 megawatt (MW) installerade vilka på rullande 12 månaders period beräknas generera cirka 124,5 MSEK i löpande intäkt. Vi har hittills finansierat expansionen i Kina genom att emittera gröna obligationer genom dotterbolaget Advanced SolTech Sweden AB (publ ASAB, i kombination med eget kapital från ägarna, SolTech Energy och Advanced Solar Power Hangzhou Inc, ASP och ett banklån från Bank of China. Under 2018 emitterade ASAB tre gröna obligationer, SOLT2-4, tillsammans med Avanza Bank som totalt genererade 346 MSEK. I januari 2019 emitterades en fyraårig obligation, SOLT5 i samarbete med JOOL Markets som riktades till institutionella investerare och tecknades till 170 MSEK. I skrivande stund har totalt 805 MSEK investerats i Kina och vi passerar snart 100 megawatt installerad solenergikapacitet med god lönsamhet. I augusti 2018 offentliggjorde vi att en listning av ASAB kommer ske senhösten 2019 och att denna skulle föregås av en omorganisation, där ASRE skulle bli ett helägt dotterbolag till ASAB. En stor fördel för SolTech med denna notering är att bolaget inte löpande behöver stödja ASAB/ASRE med eget kapital för investeringar i Kina, vilket i sin tur betyder att SolTech kan fokusera mer på marknadsföring och försäljning av våra egna produkter via dotterbolag och vårt nätverk av återförsäljare. Läs gärna mer om denna fråga i Advanced SolTechs kommuniké som finns på För att ytterligare fokusera på försäljningen av SolTechs produkter och parallellt säkerställa fortsatt tillväxt i Kina, beslutade SolTechs styrelse att undertecknad skulle utses till ny VD i Bolaget från och med den 31 augusti. Samtidigt tog före detta VD Frederic Telander över som ordförande, vilket också fastställdes på en extra bolagsstämma. Denna förändring gör att både den svenska och den kinesiska verksamheten får rätt fokus och Frederic och jag kan fortsatt jobba tätt ihop för koncernens bästa. På koncernnivå ökar vår omsättning, trots försäljningen av Wasa Rör, och förlusten minskar avsevärt. Nästa steg är att gå från rött till svart, dvs. att börja tjäna pengar. Här kommer SolTech ShingEl, SolTech RooF och SolTech Facade att bidra till vår kommande tillväxt och lönsamhet. Ovanpå detta räknar vi med en stark utveckling hos våra befintliga och kommande dotterbolag. Samtidigt fortsätter ASRE att växa enligt plan i Kina och här noterar vi en omsättningsökning från 20 till 48,8 MSEK vid jämförelse med föregående år. I takt med att vi tillför ytterligare finansiering kommer ASRE:s verksamhet att växa än mer med målet att år 2021 inneha en installerad kapacitet om 605 MW som år 2022 beräknas vara fullt ansluten till elnätet. Att först utveckla och sedan med framgång sälja egna produkter tar betydligt längre tid än att starta ett säljbolag och jobba med importerade standardprodukter. I princip alla som jobbar med solceller i dag tror att marknaden inom kort till stor del kommer att bestå av integrerade och estetiska solceller som fyller flera funktioner i ett. På denna marknad är SolTech med dotterbolag och återförsäljare mycket väl positionerade. Slutligen är jag glad och inspirerad över att ha tagit över som VD och kommer med mina kompetenta medarbetare, både inom SolTech och i våra dotterbolag, göra allt för att bygga ett riktigt framgångsrikt och vinstgivande företag som genererar god avkastning för våra aktieägare. Med vänliga hälsningar, Stefan Ölander, VD 5

6 Utvecklingen i Kina I Kina som genererar nära 70 % av sin elproduktion från förbränning av kol gör vi verklig nytta genom att investera i just solenergi som ersätter kolkraft. Varje ton Co2 vi kan spara gör skillnad. Finansiering av verksamheten. ASAB:s kapital har hittills främst kommit från de gröna obligationsemissioner vi genomfört. Sedan i juni månad 2016 har vi emitterat fem obligationer, SOLT1-5. SOLT 1 4 riktade till allmänheten och SOLT5 till institutionella investerare. Totalt har dessa fem obligationer genererat 581 MSEK för solenergiinvesteringar i Kina. Vår senaste obligation SOLT5 emitterades i januari månad 2019 och löper med en årsränta om 9 % och är en fyraårig obligation. Emissionen som genomfördes tillsammans med JOOL Markets, tecknades till 170 MSEK och omfattas av ett grönt obligationsramverk om upp till MSEK. Detta skapar en bas för vår fortsatta expansion i Kina. Verksamheten i Kina växer enligt plan och per 30 juni 2018 var solenergianläggningar motsvarande MW anslutna till elnätet som på rullande 12 månaders basis beräknas generera cirka miljoner kronor i intäkt. Detta skall jämföras med 61 MW per 31 december 2018 som på löpande 12 månaders basis beräknas generera cirka 76 MSEK i intäkter således nära en fördubbling av den anslutna kapaciteten på sex månader. Under hösten 2018 förvärvade ASRE 70 % av en 6,67 MW stor takbaserad solenergiportfölj bestående av 18 anläggningar. Relativt köpeskillingen ger ASRE:s andel en årlig avkastning på investerat kapital motsvarande cirka 19 %. Denna affär planeras att kompletteras med ytterligare ett förvärv i mars månad, 2019 av en 24,44 MW stor takbaserad solenergiportfölj som även den genererar cirka 19 % i årlig avkastning på investerat kapital. Intresset för ASRE:s koncept och erbjudande är fortsatt starkt och vi behöver löpande kapital till färdiga order och fortsatt expansion. Under 2019 har vi som mål att installera 126 MW. Målet att år 2021 nå en installerad kapacitet om 605 MW som 2022 är fullt driftsatt ligger fast. Solenergianläggningar, Kina effekt i kw Intäktsgenererande anläggningar Order och under byggnation Aug Aug Dec Jul Dec Kina 53 GW GLOBALT 100 GW Kina är världens största solenergimarknad 6

7 Verksamheten under året Omsättning och resultat SolTech koncernen bedriver verksamhet inom två affärsområden, Integrerade solenergiprodukter som säljs främst i Sverige och Europa samt Energi (försäljning av elektricitet) som bedrivs i joint venture företaget ASRE i Kina. Tillväxten har varit god inom båda dessa områden under Försäljningen från den svenska delen av verksamheten har under året ökat med 145% till 11,3 MSEK. Intäkterna från försäljning av el, inklusive bidrag, uppgick till 48,8 (20) MSEK, en ökning med 148%. EBIT för andra halvåret uppgick för koncernen till 1,7 (-8,6) MSEK och för moderbolaget till -9,1 (-6,8) MSEK. För helåret uppgick EBIT i koncernen till -1,4 (-17,7) MSEK och för moderbolaget till -16,5 (-15,9) MSEK. Räntenetto för helåret 2018 uppgick för koncernen till -10,8 (-4,2) MSEK och för moderbolaget till 0,25 (-0,9). För specifikation av finansiella poster ingående i räntenettot hänvisas till not 4. Kassaflöde och finansiell ställning Koncernens disponibla likvida medel uppgick per den 31 december 2018 till 45,5 (45,7) MSEK. Räntebärande skulder uppgick till 414 (93,8) MSEK. I skulderna ingår bl.a. obligationslån upptagna i dotterbolaget Advanced SolTech Sweden AB (publ) och diskonterade nuvärden av finansiella leasingavtal. För helåret 2018 uppgick kassaflödet till 0,6 (6,9) MSEK. Kassaflödet har främst påverkats dels av inkomna likvider från nyemission under årsskiftet 2018/2018, upptagna obligationslån och investeringar i solenergianläggningar via ASRE. Investeringar Koncernens huvudsakliga investeringar utgörs av investeringar i solenergianläggningar. Genomförda investeringar under året uppgick till 392 (71) MSEK. Eget kapitals utveckling över perioden KONCERNEN AKTIEKAPITAL ÖVRIGT TILLSKJUTET EGET KAPITAL ACKUMULERAD VALUTAKURS- DIFFERENS BALANSERAD VINST M.M. SUMMA INNEHAV UTAN BESTÄMMANDE INFLYTANDE TOTALT EGET KAPITAL Vid årets början Årets resultat Valutakursdifferenser vid omräkning av utländska joint ventures och dotterföretag Registrering förg års nyemission Nyemission Insatt kapital minoritet Vid periodens slut MODERBOLAGET AKTIEKAPITAL BALANSERAT RESULTAT PÅGÅENDE NYEMISSION ÖVERKURS- FOND ÅRETS RESULTAT Vid årets början Resultatdisposition Registrering föreg års nyemission Nyemission Årets resultat Vid årets slut

8 Personal Kostnader för personal har uppgått till 6 (10,2) under andra halvåret. För helåret uppgick kostnaden till 11,8 (21,6) MSEK. Minskningen av personalkostnader är främst hänförlig till avyttringen av Wasa Rör. Aktien Antalet aktieägare i januari månad 2019 uppgår till cirka stycken. Aktien handlas på First North vid Nasdaq Stockholm sedan i juni 2015 under kortnamnet SOLT, ISIN kod SE Efter årets utgång har bolaget genomfört två riktade nyemissioner i samband med förvärv av aktiemajoritet i Nyedal Solenergi och NP-Gruppen. Antalet aktier efter dessa riktade nyemissioner uppgår till stycken. Tecknade och utestående optioner uppgår till st. vilka vid fullt utnyttjande skulle medföra en utspädning av antalet aktier med drygt 3%. Redovisnings- och värderingsprinciper Koncernens redovisning har påverkats av förändrad redovisning gällande konsolidering av ASRE. Från och med 1 juli 2018 redovisas innehavet enligt förvärvsmetoden och inte som tidigare enligt klyvningsmetoden. Bolaget tillämpar bl.a årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2012:1 Årsredovisning och koncernredovisning (K3). Bolag där SolTech innehar majoriteten av rösterna på bolagsstämma klassificeras som dotterföretag och konsolideras i koncernredovisningen. Finansiell leasing redovisas i enlighet med BFNAR (2012:1) punkt Detta innebär att koncernens innehav av bilar på finansiella leasingkontrakt upptas till sitt diskonterade nuvärde, exklusive restvärde och planenliga avskrivningar, bland bolagets anläggningstillgångar och diskonterat nuvärde av finansiellt åtagande upptas under räntebärande skulder. Nyckeltal I SolTechs finansiella rapporter ingår både finansiella nyckeltal som specificeras i gällande regler för finansiell rapportering, alternativa nyckeltal enligt ESMA:s definition och andra nyckeltal relaterade till verksamheten. De alternativa nyckeltalen betraktas som relevant för en investerare som bättre vill förstå bolagets resultat och finansiella ställning. Väsentliga risker i sammandrag Allt företagande och ägande av aktier är förenat med ett risktagande och verksamheten i SolTech Energy Sweden AB (publ) utgör därvid inget undantag. Vid en bedömning av Bolaget är det av vikt att beakta ett antal riskfaktorer av vilka ett urval presenteras nedan i starkt sammandrag. Affärsrisker normala affärsrisker förekommer i alla företag och är risker såsom lägre intresse för bolagets produkter än förväntat, marknaden kan vara mindre än förväntat, risk för reklamationer, risker i kundfordringar, risk för tvister och garantiförbindelser. Samtliga dessa risker kan påverka bolagets resultat och finansiella ställning negativt. Inom affärsområdet solpaneler för generering av elektricitet finns även många aktörer med liknande eller annan teknik. Det kan visa sig att kunderna föredrar konkurrenters system vilket även det skulle påverka bolagets resultat och ställning negativt. Globala ekonomiska förhållanden ändrade förutsättningar och förhållanden i den globala ekonomin kan ha oförutsedd inverkan på bolagets utveckling. Exempelvis påverkas bolagets vinst av förändrade förhållanden mellan den svenska och kinesiska valutan respektive förändringar av dessa valutor gentemot euron. Ökade räntor lokalt eller globalt påverkar såväl upplåningskostnad som kunders kalkyler. Revision Denna bokslutskommuniké har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor. Finansiell kalender 25 april Q1 rapport 28 maj årsstämma 22 augusti H1 rapport Stockholm den 21 februari 2019 Stefan Ölander Verkställande direktör 8

9 Koncernens resultaträkningar BELOPP I KSEK AVRUNDNINGSFEL KAN FÖREKOMMA NOT Nettoomsättning Förändring av produkter i arbete, färdiga varor och pågående arbeten för annans räkning Övriga rörelseintäkter Summa intäkter Rörelsens kostnader Råvaror förnödenheter och handelsvaror Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar Nedskrivning av omsättningstillgångar utöver normal nedskrivning Övriga rörelsekostnader Rörelseresultat Resultat från finansiella investeringar 4 Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat efter finansiella poster Skatt på årets resultat Periodens resultat Hänförligt till moderbolagets ägare Minoritetsintresse

10 Koncernens balansräkningar i sammandrag BELOPP I KSEK AVRUNDNINGSFEL KAN FÖREKOMMA TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Tecknat ej inbetalt aktiekapital Immateriella anläggningstillgångar Utvecklingskostnader Patent, varumärken samt liknande rättigheter Goodwill Summa immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Maskiner och inventarier Solenergianläggningar Pågående nyanläggningar Summa materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Andelar och fordringar i joint ventureföretag Fordringar hos koncernföretag Andra långfristiga fordringar Summa finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Råvaror och förnödenheter Förskott till leverantörer Summa varulager Kortfristiga fordringar Kundfordringar Fordringar hos koncernföretag Upparbetade men ej fakturerade intäkter Skattefordran 3 Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa kortfristiga fordringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR

11 Koncernens balansräkningar i sammandrag forts. BELOPP I KSEK AVRUNDNINGSFEL KAN FÖREKOMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital Eget kapital hänförligt till: Moderbolagets ägare Minoritetsintresse Summa eget kapital Avsättningar Garantiskulder Summa avsättningar Långfristiga skulder Checkräkningskredit Övriga skulder till kreditinstitut Övriga skulder Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Kortfristiga skulder till kreditinstitut Förskott från kunder Leverantörsskulder Skatt Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER

12 Koncernens kassaflödesanalyser BELOPP I SEK, AVRUNDNINGSFEL KAN FÖREKOMMA Löpande verksamhet Rörelseresultat Ej kassaflödespåverkande poster Erhållen ränta Erlagd ränta Betald inkomstskatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning/minskning varulager m.m Ökning/minskning av rörelsefordringar Ökning/minskning kortfristiga skulder Kassaflöde från löpande verksamhet Investeringsverksamheten Imm. anl. tillgångar Materiella anl.tillg Finansiella tillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Likvid från nyemission och föreg års nyemission Förändring långfristiga skulder Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Ökning/Minskning av likvida medel Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut

13 Moderbolagets resultaträkningar Nettoomsättning Förändring av produkter i arbete, färdiga varor och pågående arbeten för annans räkning Övriga rörelseintäkter Summa intäkter Rörelsens kostnader Råvaror förnödenheter och handelsvaror Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar Övriga rörelsekostnader 289 Rörelseresultat Resultat från finansiella investeringar Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat från andelar i dotterföretag Resultat efter finansiella poster Bokslutsdispositioner Erhållet koncernbidrag Skatt på årets resultat -6-6 Periodens resultat

14 Moderbolagets balansräkningar TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Tecknat, ej inbetalt aktiekapital Immateriella anläggningstillgångar Patent, varumärken samt liknande rättigheter Summa immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Maskiner och inventarier Pågående nyanläggningar Summa materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Andelar i joint ventureföretag Fordringar hos koncernföretag Andra långfristiga fordringar Summa finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Råvaror och förnödenheter Förskott till leverantörer Summa varulager Kortfristiga fordringar Kundfordringar Upparbetade men ej fakturerade intäkter Fordringar hos koncernföretag Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa kortfristiga fordringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR

15 Moderbolagets balansräkningar forts EGET KAPITAL OCH SKULDER Bundet eget kapital Aktiekapital Övrigt tillskjutet eget kapital Pågående nyemission Summa bundet eget kapital, moderbolaget Fritt eget kapital Balanserat resultat och överkursfond Periodens resultat Summa fritt eget kapital Summa eget kapital Långfristiga skulder Checkräkningskredit 912 Övriga skulder Summa långfristiga skulder 912 Kortfristiga skulder Checkräkningskredit 8 Förskott från kunder Leverantörsskulder Skulder till koncernföretag Aktuella skatteskulder Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder

16 Moderbolagets kassaflödesanalyser BELOPP I KSEK AVRUNDNINGSFEL KAN FÖREKOMMA Löpande verksamhet Rörelseresultat Ej kassaflödespåverkande poster Erhållen ränta Erlagd ränta Betald inkomstskatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning/minskning varulager m.m Ökning/minskning av rörelsefordringar Ökning/minskning rörelseskulder Ökning / minskning kortfristiga lån Kassaflöde från löpande verksamhet Investeringsverksamheten Immateriella anl. tillgångar Materiella anl.tillgångar Finansiella tillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Likvid från nyemission Erhållna koncernbidrag Förändring av långfristiga skulder Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Ökning/Minskning av likvida medel Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut

17 Noter till den finansiella översikten Not 1 Nettoomsättning Omklassificering har gjorts av intäkter från försäljning av finansieringstjänster gentemot utländskt JV bolag, jämfört med redovisning i halvårsrapport. Not 3 Övriga externa kostnader Omklassificering har gjorts av inköpta tjänster för finansieringsverksamhet, från Råvaror och Handelsvaror till Övriga externa kostnader. Not 2 Övriga rörelseintäkter Övriga rörelseintäkter uppvisar för andra halvåret ett negativt belopp vilket orsakats av förändrade redovisningsprinciper jämfört med halvårsrapporten H Not 4 Finansiella poster Ränteintäkter Realisationsvinster Räntekostnader Valutaeffekter i fordringar Periodiserade lånekostnader Totalt Definitioner av nyckeltal 1. Samtliga intäkter, inklusive förändring av pågående arbeten. 2. Ökning av fakturerad försäljning jämfört med samma period föregående år. 3. Bruttovinst i procent av omsättningen 4. Rörelseresultatet inklusive avskrivningar på anläggningstillgångar och goodwill. 5. Rörelseresultatet exklusive avskrivningar på anläggningstillgångar och goodwill. 6. Eget kapital i procent av balansomslutningen. 7. Antalet utestående aktier vid periodens slut, exklusive utestående optioner. 8. Vägt genomsnitt av utestående aktier under perioden, exklusive utestående optioner. 9. Årets resultat efter skatt dividerat med utestående aktier vid periodens slut. 10. Resultat per aktie inklusive optioner vars teckningskurs understigit periodens genomsnittliga börskurs. 11. Utdelning som lämnats av bolaget till aktieägarna. Ingen utdelning har hittills lämnats. 12. Eget kapital vid periodens slut dividerat med utestående aktier vid periodens slut. 13. Eget kapital per aktie inklusive optioner vars teckningskurs understigit periodens genomsnittliga börskurs. 17

18 SolTech Energy Sweden AB (publ) Upplagsvägen Stockholm info@soltechenergy.com