Vi Är Auriant Delårsrapport Januari Juni 2017

Transkript

1 Vi Är Auriant Delårsrapport Januari Juni

2 Finansiella händelser Total guldproduktion minskade med 20% till 310 kg (9 955 oz), jämfört med 385 kg ( oz) under första halvåret. På kvartalsbasis minskade produktion med 23% under första kvartalet och med 17% under andra kvartalet. Minskningen av produktion förklaras av lägre produktion på gravitationsanläggningen. Mindre malmvolymer som är lämpliga för bearbetning på gravitationsanläggningen och lägre malmkvalitet resulterade till minskad produktion på gravitationsanläggningen. Lakningsanläggningen kommer att kompensera gravitationsanläggning under de närmaste månaderna av högsäsongsproduktion. Alluvialproduktion vid Solcocon återupptogs med förväntad produktion av 61 kg (1 961 oz) guld under. Guldhalten i den brutna malmen i Tardan under första halvåret var 2,93 g/t, jämfört med 4,42 g/t under första halvåret. Halterna minskar söm förväntat enligt mineplanen för. Konsoliderade intäkter var 111,3 MSEK (12,6 MUSD) (Under första halvåret 130,3 MSEK (15,7 MUSD)). Rörelseresultatet var något under balansräkningen: det var en rörelseförlust på -3,4 MSEK (-0,4 MUSD) under första halvåret jämfört med rörelsevinst på 30,6 MSEK (3,7 MUSD) under första halvåret. EBITDA var positiv, emellertid, nedsatt till 22,2 MSEK (2,5 MUSD) jämfört med 59,2 MSEK (7,1 MUSD) under första halvåret. Nettoförlust efter skatt ökade med 28% från -17,9 MSEK (-2,150 MUSD) under första halvåret till -24,1 MSEK (-2,761 MUSD) under första halvåret. Viktiga efterföljande händelser: Den 2 augusti meddelades att Bolaget framgångsrikt refinanserat sina lån med VTB. Bolagets tidigare låneleverantör, PSB, har återbetalats i sin helhet. Det nya lånet är i 5 år med ett reducerat huvudbetalningsplan för de första 2 åren. Räntan är också 1,7% lägre vilket kommer att ge ett årligt sparande på 0,6 MUSD. AURIANT MINING DELÅRSRAPPORT Q1 2

3 Finansdirektör har ordet Bästa intressenter, Under första halvåret fortsatt gruvdrift på Barsuchy och Tardan fyndigheter. Guldhalten var 2,93 g/t (4,42 g/t under första halvåret ). Minskningen i halten var i linje med mineplanen. Nedsatt malm som passar för gravitationsanläggningen resulterade till lägre guldproduktion. Lägre gravitationsguldproduktion kommer att kompenseras genom lakningsanläggning produktion under de närmaste månaderna av högsäsongsproduktion. Bolagets rörelseresultat för perioden var något under balansräkningen och exponeras för rubelvärdestegring mot US-dollar, eftersom de flesta utgifterna är dominerade i ryska rubel. Under rapporteringsperioden stärktes rubeln mot US-dollar med 18% jämfört med första halvåret, vilket motsvarar en ökning med 16% av kontanta kostnader för perioden från 9,891 MUSD till 11,451 MUSD. Bolagets EBITDA var 2,5 MUSD (Första halvåret : 7,1 MUSD). Den totala produktionsprognosen för förblir oförändrad från målet den 28 juni 0,9 ton från malmbaserad plus 60 kr från alluvial. Alla förändringar i finansiella resultat som visas i procent (%) avser förändringar i US-dollar. INTÄKTER OCH RESULTAT SAMT FINANSIELL STÄLLNING FÖR KON- CERNEN INTÄKTER OCH RESULTAT Intäkterna från guldförsäljningen minskade med 2,800 MUSD eller 18% jämfört med första halvåret. Det genomsnittliga realiserade guldpriset per uns ökade med 2% från USD i första halvåret upp till USD under den aktuella perioden. Guldförsäljningen minskade med 20% eller 77 kg (2 515 oz) - från 392 kg ( oz) under förta halvåret till 314 kg ( oz) under första halvåret. Under 2015 förvaltade Koncernen fem guldtillgångar belägna i Rysslands Chukotka regionen och ägs av Aristus Holdings Ltd. I början av avslutades managementavtalet genom en ömsesidig överenskommelse och togs upp av ett företag med nära ägare förbindelser till de Chukotka-tillgångarna. En kompensationsavgift på 0,300 MUSD betalades till Koncernen. Försäljningskostnader omfattande produktionskostnader, förändring av pågående arbeten och rörelser i utförsäljning av tillgångar ökade med 8% från -11,130 MUSD under första halvåret till -11,975 MUSD under samma period. Kontant driftkostnader som är en del av försäljningskostnader ökade med 16%. De flesta av kontantutgifterna är denominerade i ryska rubel. Under rapporteringsperioden stärktes rubeln mot US-dollar med 18% jämfört med första halvåret, vilket ledde till ökad kontantutgift. Under perioden aktiverades delar av produktionskostnader som pågående arbete och som avyttringstillgångar och kommer att kostnadsföras under senare period. Allt ovanför tillsammans med besparingar i amorteringskostnader medförde en ökning av försäljningskostnaderna med 8% jämfört med föregående period. Allmänna och Administrativa kostnader är representerade av kostnader för bolagets huvudkontor och dem ökade med 0,280 MUSD eller 23% jämfört med första halvåret. Denna ökning berodde främst på att US-dollar ökade med 18% under rapportperioden jämfört med första halvåret och förvärv av rättstjänster. Övriga rörelseintäkter i båda perioderna består huvudsakligen av intäkter från att hyra ut Solcocons utrustning och tillhandahålla tjänster till våra entreprenörer. Övriga rörelsekostnader i båda perioderna omfattade bankavgifter och andra utgifter (var och en av dem var inte signifikanta i sig), som inte har förändrats avsevärt. Finansiella kostnader representerades av räntekostnader och minskade med 18% eller med 0,683 MUSD till -3,013 MUSD jämfört med tidigare period på -3,697 MUSD. Minskningen berodde främst på en huvudsaklig återbetalning av lån och en minskning av ränta på KFM-skulden från 10% till 2%. Inkomstskatten på 0,363 MUSD under första halvåret var positiv och hänförlig till en förändring i uppskjuten skatt på dotterbolagens nivå och representerade skatteförluster som överföras i ny räkning och tillfälliga skillnader av förehavanden. Inkomstskatten på -2,152 MUSD under första halvåret är icke kassapåverkande kostnader och representerar utnyttjande av uppskjuten skattefordran mot skattepliktig inkomst mottagen av koncernens dotterbolag - Tardan och Management Company i Moskva. Förlusten efter skatt under första halvåret uppgick till -2,761 MUSD jämfört med -2,150 MUSD under första halvåret. AURIANT MINING DELÅRSRAPPORT Q1 3

4 Resultat per aktie för perioden var -0,16 USD jämfört med -0,12 USD i första halvåret. FINANSIELL STÄLLNING Under rapportperioden ökade Bolaget sina avrymningstillgångar med 1,465 MUSD som ett resultat av avskrivningskostnader kapitalisering. Tillgångar kommer att skrivas av under nuvarande och nästa produktionsperiod. Överföringar av skattemässiga förluster och tillfälliga skillnader av förehavanden medförde att tillväxten av uppskjuten skattefordran ökade med 0,291 MUSD. Obligationslånen och skulder till aktieägare minskade med 100% eller med 6,063 MUSD jämfört per den 31 december och är noll den 30 juni. Det berodde på att Kronofogdemyndigheten (vidare - KFM) tar ägande av skulden som Auriant Mining tidigare skyldig till herr Preston Haskell, majoritetsägaren. Skulden betalas av Koncernen till KFM enligt följande schema: 2,0 MUSD i andra halvåret ; 2,0 MUSD i andra halvåret 2018 och resterande belopp vid utgången av Från skuldräntan är 2% ( - 10%). Till följd av detta redovisas 2,0 MUSD som betalas i i övriga kortfristiga skulder och belopp som ska betalas under redovisas i övriga långfristiga skulder. INVESTERINGAR, LIKVIDITET OCH FINANSIERING Under första halvåret finansierades löpande verksamheten genom guldförsäljning, återbetalning av mervärdesskatt och intäkter från hyresavtal. I föregående period inkluderade kassaflöden också 2,3 MUSD kontantinflöde av fordringar för förvaltningstjänster av fem guldtillgångar i Rysslands Chukotka regionen och ägda av Aristus Holdings Ltd. samt 2,5 MUSD från kortfristig bankfinansiering. Momsbelopp och andra ersättningar uppgick under perioden till 1,943 MUSD (under första halvåret : 1,515 MUSD). Under perioden har Koncernen återbetalat en del av ett banklån på 1,5 MUSD (under första halvåret : 1,2 MUSD). Den konsoliderade kassabehållning uppgick till 0,060 MUSD per den 30 juni (per den 31 december 4,173 MUSD). Finansdirektör Alexander Buchnev AURIANT MINING DELÅRSRAPPORT Q1 4

5 Övrig finansiell information Vi rapporterar alla våra finansiella siffror i svenska kronor och i amerikanska dollar. De genomsnittliga valutakurserna som används i denna rapport är USD/SEK 8,9229 och 8,7999 för första kvartalet och andra kvartalet för resultaträkningen och USD/SEK 8,469 för balansräkning per den 30 juni. För första kvartalet och andra kvartalet användes de följande valutakurserna USD/SEK 8,4567 och 8,2115 för resultaträkningen och USD/SEK 8,4813 för balansräkning. SEGMENT INFORMATION Bolaget redovisar rörelsesegment i enlighet med IFRS 8. För närvarande anser bolaget att det enbart verkar inom ett enda segment, då en enda produkt, guld, produceras och all verksamhet bedrivs i ett ekonomiskt område, Ryssland. TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE PARTER Det nominella beloppet av obligationsskulden till Golden Impala per den 30 juni uppgick till 46,263 MUSD. Obligationsskulden till Golden Impala till upplupet anskaffningsvärde per den 30 juni är 44,281 MUSD. Upplupna räntekostnader för transaktioner med närstående under första halvåret uppgick till -0,996 MUSD, inklusive ränta på -0,542 MUSD, periodiserad vid diskonteringsränta på 9% för den konvertibla delen av obligationsskulden. Under första halvåret mottog Bolaget konsulttjänster från bolag med anknytning till styrelseledamot för 0,021 MUSD och rättstjänster från ett företag relaterat till huvudaktieägaren för 0,164 MUSD. MEDARBETARE Koncernen hade i medeltal 516 anställda under rapportperioden. Per den 30 juni uppgick antalet anställda i koncernen till 542 (525 per den 31 december ). UTGIVNA AKTIER Antalet utestående aktier vid rapporteringsperiodens utgång utgör Aktiekapitalets lägsta gräns är 2,0 MSEK och den högsta är 8,0 MSEK och aktiens kvotvärde är 0,1125 SEK (0,0130 USD). Varje aktie ger en röst. MODERBOLAGET Moderbolaget är ett holdingbolag utan betydande verksamhet. Det stödjer dotterbolagen med finansiering, investeringsrelationer, strategiska beslut, etc. Således har vanligtvis inga andra intäkter än ränteintäkter som utökas till dotterbolagen från gång till gång eller i fråga om bankinsättningar. OMRÄKNING Vissa belopp i delårsrapporten nedan motsvarar inte delårsrapporten för motsvarande period. Orsaken är förändringar av de redovisningsprinciperna som moderbolaget tillämpningar enligt den svenska regleringen RFR 2. Sedan den 1 januari punkt avseende tillämpningen av IAS 21. Effekterna av ändrade valutakurser togs bort vilket innebär att valutakursdifferenser på monetära poster som utgör en del av ett företags nettoinvestering i en utlandsverksamhet skall redovisas i resultaträkningen i enlighet med IAS 21, p. 32 och inte i övrigt totalresultat. Med avseende på ovanstående, har de finansiella rapporterna räknats om för. Omräkningen hade effekt på redovisat resultat för moderbolaget, medan den totala kapital var oförändrad. För specifikation se tabellen nedan: EFFEKT AV ÄNDRADE REDOVISNINGSPRINCIPER PÅ MODERBOLAGETS FINANSIELLA RAPPORTERNA före omräkning Effekt av omräkning efter omräkning före omräkning Effekt av omräkning efter omräkning TSEK TSEK TSEK TUSD TUSD TUSD RESULTA- TRÄKNING Finansnetto (12 313) (1 477) RAPPORT ÖVER TOTAL- RESULTAT Periodens resultat (15 842) (1 900) Valutakursdifferenser (30 891) (3 706) (450) AURIANT MINING DELÅRSRAPPORT Q1 5

6 Juni 30, före omräkning Effekt av omräkning Juni 30, efter omräkning Juni 30, före omräkning Effekt av omräkning Juni 30, efter omräkning TSEK TSEK TSEK TUSD TUSD TUSD RAPPORT ÖVER FÖR- ÄNDRINGAR I EGET KAPI- TAL Omräkningsdifferens (95 728) (20 548) (6 031) Balanserat resultat ( ) ( ) ( ) (84 484) (18 223) ( ) Årets resultat (15 842) (1 900) INTÄKTER OCH RESULTAT FÖR MODER- BOLAGET Intäkter för konsulttjänster för dotterbolag under första halvåret uppgick till 0,982 MSEK (0,111 MUSD). Det fanns inga sådana intäkter under första halvåret. Under rapportperioden ökade de externa kostnaderna med 3,486 MSEK (0,381 MUSD) till -5,203 MSEK (-0,587 MUSD), huvudsakligen som ett resultat av rättstjänster från ett företag relaterat till huvudaktieägare, PSB-koncernens fakturor för låneunderordning med Golden Impala och rättstjänster från CIS London och Mangold. Rörelseförlust för första halvåret uppgick till -5,019 MSEK (-0,566 MUSD) jämfört med -3,529 MSEK (-0,423 MUSD) för samma period. Finansnettot för första halvåret uppgick till 9,237 MSEK (1,042 MUSD) (18,578 MSEK (2,229 MUSD) under första halvåret ) och inkluderade räntekostnader, hänförliga till emitterade av Golden Impala (Aktieägarens) obligationer om -8,831 MSEK (-0,996 MUSD) och räntekostnader på -0,440 MSEK (-0,050 MUSD) till Kronofogdemyndigheten (vidare - KFM). KFM tog ägande till de 6,063 MUSD som Auriant Mining tidigare skyldig till herr Preston Haskell, huvudaktieägaren. Dessa kostnader kompenseras av forex nettovinst på 14,088 MSEK (1,590 MUSD) och av ränteintäkter på interna lån om 4,420 MSEK (0,498 MUSD). Nettoresultat för första halvåret uppgick till 4,218 MSEK (0,476 MUSD) jämfört med 15,049 MSEK (1,806 MUSD) för första halvåret. FINANSIELL STÄLLNING FÖR MODERBOLA- GET Minskningen i finansiella tillgångar berodde på valutakursförluster i interna balanser, till följd av devalvering RUB mot SEK med 5,0%, eftersom de flesta lån till dotterbolag är denominerade i RUB. Total kassabehållning i Moderbolaget uppgick till 0,091 MSEK (0,011 MUSD) per den 30 juni (0,057 MSEK (0,006 MUSD) per den 31 december ). Förändringen av långfristiga och kortfristiga skulder har orsakats av omklassificering av en del av skulden till Kronofogdemyndigheten (vidare - KFM) (tidigare ägde av Auriant Mining till huvudaktieägare herr Preston Haskell) från kortfristiga skulder till långsiktiga skulder. Skulden betalas av Koncernen till KFM enligt följande schema: 2,0 MUSD i andra halvåret ; 2,0 MUSD i andra halvåret 2018 och resterande belopp vid utgången av Från räntan på skulden är 2% (under - 10%). Till följd av detta redovisas 16,938 MSEK (2,000 MUSD) som betalas i i övriga kortfristiga skulder och 34,831 MSEK (4,113 MUSD) som ska betalas under redovisades i långfristiga skulder. REDOVISNINGSPRINCIPER OCH GRUND FÖR RAPPORTENS UPPRÄTTANDE Koncernredovisningen för Auriant Mining AB har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) som beskrivs på sidan 79 i Årsredovisningen för räkenskapsåret. De uppskattningar och bedömningar som gjorts av styrelse och ledning vid upprättandet av årsrapporten beskrivs på sidan 87 i Årsredovisningen för. Denna årsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering och i enlighet med den svenska Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 1, Kompletterande redovisningsregler för koncerner. Moderbolagets redovisning är upprättad i enlighet med Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2, Redovisning för juridiska personer. Redovisningsprinciperna för moderbolaget är desamma som för koncernen med de undantag som beskrivs i Årsredovisningen. Samma redovisningsprinciper tillämpas i delårsrapporten som i årsredovisningen. AURIANT MINING DELÅRSRAPPORT Q1 6

7 RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER I SAM- BAND MED DENNA RAPPORT Koncernens riskexponering presenteras på sidan 107 i årsredovisningen för verksamhetsåret. Styrelsen bedömer att de mest väsentliga riskfaktorerna för närvarande är: a. Guldprisrisk: Fluktuationerna i det internationella guldpriset påverkar direkt intäkterna för guldproducerande företag. b. Valutarisker : Auriant Minings verksamhet och rapportering påverkas av att guldpriset är i USD medan produktionskostnaderna är i Rubel och rapporteringen i SEK. Svängningar i valutakurserna kan få stor påverkan på både det lokala operationella resultatet och det i SEK rapporterade resultatet. c. Inflationsrisk: Den ryska ekonomin har varit föremål för betydande inflationstryck under de senaste åren. Detta inverkar direkt på produktionskostnaderna i ett guldbolag. d. Geologisk risk: Guldreserverna i ett guldproduktions- och guldprospekterings-företag påverkas av geologiska och ekonomiska faktorer. Uppskattningen och beräkningar av malmbasen beror alltid på det internationella guldpriset, kostnaderna förenade med produktionen etc. Därför kan den beräknande guldreserven i ett guldföretag när som helst förändras. e. Finansiell- och projektrisk: Auriant Mining AB är ett guldföretag som sysslar både med prospektering och produktion av guld. Bolaget är fortfarande i behov av extern finansiering för att kunna utveckla sin verksamhet. Om tillgången till extern finansiering skulle minska skulle det inverka negativt på bolagets framtidsutsikter. Den nuvarande dåliga situationen på de globala kapitalmarknaderna måste tas i beaktning. f. Legal risk: Auriant Mining AB verkar i den komplicerade och föränderliga legala miljön i Ryssland. Förändringar i tolkningar av skattelagstiftningen och den legala miljön kan ha väsentlig påverkan på bolagets verksamhet. AURIANT MINING DELÅRSRAPPORT Q1 7

8 Verksamhetsuppdatering för första halvåret VIKTIGA HÄNDELSER Total guldproduktion minskade med 20% till 310 kg (9 955 oz), jämfört med 385 kg ( oz) under första halvåret. På kvartalsbasis minskade produktion med 23% under första kvartalet och med 17% under andra kvartalet. Minskningen av produktion förklaras av lägre produktion på gravitationsanläggningen, vilket i sin tur resulterar i mindre volymer malm som är lämpliga för bearbetning på gravitationsanläggningen och lägre halten på denna malm. Alluvialproduktion vid Solcocon återupptogs med förväntad produktion av 61 kg (1 961 oz) guld under. Guldhalten i den brutna malmen under första halvåret var 2,93 g/t, en minskning på 34% som uppnåddes under föregående period (4,42 g/t). In levererade vi malm till gravitationsanläggningen från övre horisonter av Barsuchy-fyndighet. På djupare horisonter hade vi mindre volymer malm som var lämpliga för bearbetning på gravitationsanläggningen och lägre halten i dem malm. Som förväntats, minskningen av volymer och halten resulterade till lägre produktion på gravitationsanläggningen jämfört med första halvåret. Mindre volymer av gravitationsguldproduktion kommer att kompenseras av lakningsanläggning produktion under de närmaste månaderna av högsäsongsproduktion. Den totala produktionsprognosen för förblir oförändrad från målet den 28 juni 0,9 ton från malmbaserad plus 60 kr från alluvial. PRODUKTION Produktionsenhet 6 månader 6 månader Avvikelse kg* oz kg* oz kg* oz % Malmbaserad Tardan (gravitation) (55) (1 764) -63% Tardan (lakning) (27) (884) -9% Alluvial Solcocon % Total guldproduktion (75) (2 434) -20% *Avrundat till närmaste belopp. AURIANT MINING DELÅRSRAPPORT Q1 8

9 TARDAN Brytning 6 månader 6 månader Avvikelse Gråbergsproduktion 000 m % Bruten malm 000 ton (40) -20% Snitthalt g/t 2,93 4,42 (1,49) -34% Gravitation Kapasitet 000 ton (7) -19% Snitthalt g/t 4,80 8,38 (3,58) -43% Utbyte % 22% 27% -5% -19% Guldproduktion kg* (55) -63% Höglakning Krossing Malm 000 ton (28) -17% Halt g/t 2,38 3,26 (0,88) -27% Slagg 000 ton % Halt g/t 3,78 5,03 (1,25) -25% Guld i malmen och gruvavfall staplade kg* (181) -29% Guldproduktion kg* (27) -9% Lager per 30 juni Malm 000 ton % Halt g/t 3,85 6,50 (2,65) -41% Slagg 000 ton (7) -20% Halt g/t 5,00 6,11 (1,11) -18% Guld i malmen och gruvavfall kg* (57) -19% *Avrundat till närmaste belopp. AURIANT MINING DELÅRSRAPPORT Q1 9

10 Finansiella rapporter Koncernens Resultaträkning 12 månader Jan-Dec 12 månader Jan-Dec TSEK TSEK TSEK TSEK TSEK TUSD TUSD TUSD TUSD TUSD Intäkter Kostnad för sålda varor (55 660) (51 556) ( ) (92 574) ( ) (6 318) (6 279) (11 975) (11 130) (25 962) Bruttoresultat Administrationskostnader och allmänna kostnader (7 401) (5 106) (13 390) (10 270) (23 505) (841) (621) (1 512) (1 232) (2 725) Övriga intäkter Övriga kostnader (507) (262) (966) (728) (2 038) (58) (32) (109) (87) (238) Rörelseresultat (3 740) (3 399) (421) (378) Finansiella intäkter Finansiella kostnader (12 629) (14 887) (26 702) (30 819) (62 370) (1 436) (1 813) (3 013) (3 697) (7 287) FOREX resultat (2 795) (15) (308) Resultat före skatt (15 747) (27 281) (1 838) 462 (3 124) Inkomstskatt 212 (7 890) (17 965) (11 860) 26 (961) 363 (2 152) (1 355) Periodens nettoresultat (15 535) (3 848) (24 064) (17 947) (1 812) (499) (2 761) (2 150) Resultat hänförligt till: Aktieägare i moderbolaget (15 535) (3 848) (24 064) (17 947) (1 812) (499) (2 761) (2 150) Resultat per aktie före utspädning (SEK, US$) Resultat per aktie efter utspädning (SEK, US$) (0,87) (0,22) (1,35) (1,01) 3,09 (0,10) (0,03) (0,16) (0,12) 0,36 (0,84) (0,22) (1,35) (1,01) 2,98 (0,10) (0,03) (0,16) (0,12) 0,35 Antal aktier vid periodens slut Genomsnittligt antal aktier för perioden Genomsnittligt antal aktier för perioden med hänsyn till utspädning ) AURIANT MINING DELÅRSRAPPORT Q1 10

11 Koncernens rapport över totalresultat Periodens resultat 12 månader Jan-Dec 12 månader Jan-Dec TSEK TSEK TSEK TSEK TSEK TUSD TUSD TUSD TUSD TUSD (15 535) (3 848) (24 064) (17 947) (1 812) (499) (2 761) (2 150) Övrigt totalresultat Omräkningsdifferenser (9 156) (9 261) (877) 880 (81) för perioden (5 331) (13 004) (7 061) (2 689) 381 (2 842) AURIANT MINING DELÅRSRAPPORT Q1 11

12 Koncernens balansräkning TILLGÅNGAR Juni 30, Juni 30, December 31, Juni 30, Juni 30, December 31, TSEK TSEK TSEK TUSD TUSD TUSD ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Avrymningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Varulager Pågående arbeten Färdiga produkter Kortfristiga fordringar Förutbetalda kostnader Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKUL- DER Aktiekapital Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Balanserat resultat ( ) ( ) ( ) (80 364) (86 237) (77 603) Valutakursreserver ( ) ( ) ( ) (12 991) (13 557) (12 910) SUMMA EGET KAPITAL HÄN- FÖRLIGT TILL MODERBOLA- GETS AKTIEÄVGARE ( ) ( ) ( ) (33 246) (39 687) (30 398) LÅNGFRISTIGA SKULDER Uppskjuten skatt Långfristiga lån Leasingskulder Skuld till aktieägare (obligation) Övriga långfristiga skulder Summa Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Kortfristiga lån Leasingskulder Obligationslån och skulder till aktieägare Övriga kortfristiga skulder Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER AURIANT MINING DELÅRSRAPPORT Q1 12

13 Koncernens rapport över förändringar i eget kapital Hänförligt till moderbolagets aktieägare Samtliga belopp anges i TSEK Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Valutakurs reserver Balanserat resultat Summa eget kapital Eget kapital per den 31 december ( ) ( ) ( ) Periodens nettoresultat (17 947) (17 947) Övrigt totalresultat Summa totalresultat för perioden (17 947) (7 061) Transaktioner med ägare i deras egenskap av ägare Utfärdade tecknings och personaloptioner (324) (324) Summa transaktioner med ägare i deras egenskap av ägare - (324) - - (324) Eget kapital per den 30 juni ( ) ( ) ( ) Periodens nettoresultat Övrigt totalresultat (20 146) (20 146) Summa totalresultat för perioden - - (20 146) Transaktioner med ägare i deras egenskap av ägare Utfärdade tecknings och personaloptioner Summa transaktioner med ägare i deras egenskap av ägare Eget kapital per den 31 december ( ) ( ) ( ) Periodens nettoresultat (24 064) (24 064) Övrigt totalresultat Summa totalresultat för perioden (24 064) Transaktioner med ägare i deras egenskap av ägare Utfärdade tecknings och personaloptioner (49) (49) Summa transaktioner med ägare i deras egenskap av ägare - (49) - - (49) Eget kapital per den 30 juni ( ) ( ) ( ) AURIANT MINING DELÅRSRAPPORT Q1 13

14 Koncernens rapport över förändringar i eget kapital Hänförligt till moderbolagets aktieägare Samtliga belopp anges i TUSD Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Valutakurs reserver Balanserat resultat Summa eget kapital Eget kapital per den 31 december (15 714) (84 087) (39 656) Periodens nettoresultat (2 150) (2 150) Övrigt totalresultat Summa totalresultat för perioden (2 150) 7 Transaktioner med ägare i deras egenskap av ägare Utfärdade tecknings och personaloptioner - (38) (38) Summa transaktioner med ägare i deras egenskap av ägare - (38) - - (38) Eget kapital per den 30 juni (13 557) (86 237) (39 687) Periodens nettoresultat Övrigt totalresultat Summa totalresultat för perioden Transaktioner med ägare i deras egenskap av ägare Utfärdade tecknings och personaloptioner 8 8 Summa transaktioner med ägare i deras egenskap av ägare Eget kapital per den 31 december (12 910) (77 603) (30 398) Periodens nettoresultat (2 761) (2 761) Övrigt totalresultat (81) (81) Summa totalresultat för perioden - - (81) (2 761) (2 842) Transaktioner med ägare i deras egenskap av ägare Utfärdade tecknings och personaloptioner (6) (6) Summa transaktioner med ägare i deras egenskap av ägare - (6) - - (6) Eget kapital per den 30 juni (12 991) (80 364) (33 246) AURIANT MINING DELÅRSRAPPORT Q1 14

15 Koncernens kassaflödesanalys LÖPANDE VERKSAMHET TSEK TSEK TSEK TSEK TUSD TUSD TUSD TUSD Kundbetalningar Moms och övriga ersättningar Leverantörsbetalningar (43 479) (50 485) (78 299) (83 115) (4 941) (6 148) (8 843) (10 007) löner och sociala avgifter (21 627) (18 944) (40 478) (35 924) (2 458) (2 307) (4 570) (4 315) Betald inkomstskatt (569) (219) (569) (219) (65) (27) (65) (27) Övriga betalda skatter (5 283) (9 357) (9 788) (13 897) (600) (1 139) (1 105) (1 676) Kassaflöde från den löpande verksamheten (7 675) (590) (872) 945 (78) INVESTERINGSVERK- SAMHET Investering i anläggningar och utrustning (926) (4 111) (2 306) (8 545) (105) (501) (260) (1 025) Prospektering och forskning (562) (3 127) (3 276) (3 842) (64) (381) (368) (465) Nettokassaflöde i investeringsverksamheter (1 488) (7 237) (5 582) (12 387) (169) (881) (628) (1 490) FINANSIERINGSVERK- SAMHET Intäkter från lån Återbetalning av lån - (9 653) (13 385) (9 653) - (1 176) (1 500) (1 176) Betald ränta (5 205) (5 389) (10 386) (11 484) (591) (656) (1 172) (1 377) Leasingavgifter (2 829) (2 418) (5 640) (4 566) (321) (295) (637) (548) Övriga finansiella kostnader Nettokassaflöde från finansieringsverksamhet (8 034) (29 411) (5 060) (913) 388 (3 309) (587) Nettoökning av likvida medel (17 197) (35 583) (1 954) 451 (4 015) Kursdifferens i likvida medel (891) (1 873) (67) 75 (98) 223 Ingående balans likvida medel Utgående likvida medel AURIANT MINING DELÅRSRAPPORT Q1 15

16 Koncernens nyckeltal i i 12 månader Jan-Dec i i 12 månader Jan-Dec TSEK TSEK TSEK TUSD TUSD TUSD Nyckeltalsdefinitioner Summa tillgångar Eget kapital ( ) ( ) ( ) (33 246) (39 687) (30 398) Räntebärande skulder Antal anställda vid periodens slut EBITDA Summa tillgångar enligt balansräkningen vid periodslutet Totalt eget kapital inklusive minoritetsintresse enligt balansräkningen vid periodslutet Totala räntebärande skulder vid periodslutet Resultat före finansnetto, skatt, avskrivningar och nedskrivning Per aktie Resultat per aktie (SEK, USD) (1,35) (1,01) 3,09 (0,16) (0,12) 0,36 Eget kapital per aktie (SEK, USD) (17,23) (20,29) (17,32) (1,87) (2,23) (1,71) Nettoresultatet efter skatt för perioden delat med genomsnittligt antal utestående aktier under perioden före utspädning Eget kapital exklusive minoritetsintresse vid periodslutet delat med totalt antal utestående aktier vid samma tidpunkt AURIANT MINING DELÅRSRAPPORT Q1 16

17 Moderbolagets resultaträkning * 12 månader Jan- Dec * 12 månader Jan-Dec TSEK TSEK TSEK TSEK TSEK TUSD TUSD TUSD TUSD TUSD Totala intäkter (3 184) (1 071) (5 203) (1 717) (4 719) (361) (130) (587) (206) (551) (580) (1 605) (798) (1 819) (2 306) (66) (193) (90) (218) (269) (3 763) (2 675) (6 001) (3 536) (7 025) (427) (323) (677) (424) (820) Rörelseresultat (3 583) (2 675) (5 019) (3 529) (5 735) (406) (323) (566) (423) (669) Finansnetto (18 458) (2 062) Resultat före skatt (22 041) (59) (2 468) Inkomstskatt Periodens resultat (22 041) (59) (2 468) *Belopp har omräknats. För mer information, se styket «Omräkning» stycket ovan Moderbolagets rapport över totalresultat Intäkter Övriga rörelseintäkter Rörelsekostnader Övriga externa kostnader Personalkostnader Rörelsekostnader Periodens resultat Valutakursdifferenser * 12 månader Jan-Dec * 12 månader Jan-Dec TSEK TSEK TSEK TSEK TSEK TUSD TUSD TUSD TUSD TUSD (22 041) (59) (2 468) (1 208) (450) (2 328) för perioden (22 041) (59) (966) (1 190) (1 044) *Belopp har omräknats. För mer information, se styket «Omräkning» stycket ovan AURIANT MINING DELÅRSRAPPORT Q1 17

18 Moderbolagets balansräkning TILLGÅNGAR ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Juni 30, Juni 30, December 31, Juni 30, Juni 30, December 31, TSEK TSEK TSEK TUSD TUSD TUSD Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Kortfristiga fordringar Likvida medel Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Långfristiga skulder Kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER AURIANT MINING DELÅRSRAPPORT Q1 18

19 Moderbolagets rapport över förändringar i eget kapital (Alla belopp i TSEK) Aktiekapital Reserfond Överkursfond Valutakurs reserv Balanserat resultat Periodens resultat Summa eget kapital Eget kapital per den 31 december 2015 omräknat* ( ) Balanserad vinst eller förlust (45 947) - Nettoresultat för perioden Övrigt totalresultat - - Summa totalresultat för perioden Transaktioner med ägare i deras egenskap av ägare Utfärdade tecknings och personaloptioner (324) (324) Summa transaktioner med ägare i deras egenskap av ägare - - (324) (324) Eget kapital per den 30 juni omräknat* ( ) Nettoresultat för perioden (4 069) (4 069) Övrigt totalresultat - - Summa totalresultat för perioden (4 069) (4 069) Transaktioner med ägare i deras egenskap av ägare Utfärdade tecknings och personaloptioner Summa transaktioner med ägare i deras egenskap av ägare Eget kapital per den 31 december ( ) Balanserad vinst eller förlust (10 980) - Nettoresultat för perioden Övrigt totalresultat - - Summa totalresultat för perioden Transaktioner med ägare i deras egenskap av ägare Utfärdade tecknings och personaloptioner (49) (49) Summa transaktioner med ägare i deras egenskap av ägare - - (49) (49) Eget kapital per den 30 juni ( ) *Belopp har omräknats. För mer information, se styket «Omräkning» stycket ovan AURIANT MINING DELÅRSRAPPORT Q1 19

20 Moderbolagets rapport över förändringar i eget kapital (Alla belopp i TUSD ) Aktiekapital Reserfond Överkursfond Valutakurs reserv Balanserat resultat Periodens resultat Summa eget kapital Eget kapital per den 31 december 2015 omräknat* (5 581) ( ) Balanserad vinst eller förlust (5 447) - Nettoresultat för perioden Övrigt totalresultat (450) (450) Summa totalresultat för perioden (450) Transaktioner med ägare i deras egenskap av ägare Utfärdade tecknings och personaloptioner (38) (38) Summa transaktioner med ägare i deras egenskap av ägare - - (38) (38) Eget kapital per den 30 juni omräknat* (6 031) ( ) Nettoresultat för perioden (522) (522) Övrigt totalresultat (1 878) (1 878) Summa totalresultat för perioden (1 878) - (522) (2 400) Transaktioner med ägare i deras egenskap av ägare Utfärdade tecknings och personaloptioner 8 8 Summa transaktioner med ägare i deras egenskap av ägare Eget kapital per den 31 december (7 909) ( ) Balanserad vinst eller förlust (1 284) - Nettoresultat för perioden Övrigt totalresultat Summa totalresultat för perioden Transaktioner med ägare i deras egenskap av ägare Utfärdade tecknings och personaloptioner (6) (6) Summa transaktioner med ägare i deras egenskap av ägare - - (6) (6) *Belopp har omräknats. För mer information, se styket «Omräkning» stycket ovan Eget kapital per den 30 juni (5 926) ( ) *Belopp har omräknats. För mer information, se styket «Omräkning» stycket ovan AURIANT MINING DELÅRSRAPPORT Q1 20

21 Moderbolagets kassaflödesananlys LÖPANDE VERKSAMHET TSEK TSEK TSEK TSEK TUSD TUSD TUSD TUSD Kundbetalningar Moms och övriga ersättningar Leverantörsbetalningar (3 382) (1 975) (6 304) (2 996) (384) (240) (712) (361) Löner och sociala avgifter (574) (564) (1 170) (1 156) (65) (69) (132) (139) Betald inkomstskatt Övriga betalda skatter Nettokassaflöde använt i den löpande verksamheten (3 844) (2 467) (7 256) (4 048) (436) (300) (819) (487) INVESTERINGSVERK- SAMHETEN Utlåningar Nettokassaflöde använt i investeringsverksamheten FINANSIERINGSVERK- SAMHETEN Upptagna lån Amortering av lån Nettokassaflöde från finansieringsverksamhet Nettoökning av likvida medel (283) (31) Kursdifferens i likvida medel (51) (31) (42) (38) (6) (15) (3) (16) Ingående balans likvida medel Utgående likvida medel AURIANT MINING DELÅRSRAPPORT Q1 21

22 Kompletterande uppgifter TIDPUNKTER FÖR EKONOMISK INFORMATION Q3 delårsrapporten kommer att publiceras den 30 november Q4 delårsrapporten kommer att publiceras den 28 februari 2018 FÖRETAGSINFORMATION Auriant Mining AB (AUR) är ett svenskt gruvbolag med inriktning på prospektering och guldproduktion i Ryssland, främst i Zabaikalskiy regionen och republikerna Khakassia och Tyva. Bolaget har för närvarande fyra licenser, inklusive två gruvor i drift (Tardan och Solcocon), en prospekteringstillgång i ett tidigt skede och en prospekteringstillgång under utveckling. Sedan den 19 juli 2010 handlas Auriants aktier på First North Premier vid NASDAQ OMX Nordic Exchange under beteckningen AUR. Läs mer på com. Mangold Fondkommission är Certified Adviser till Auriant, för mer information eller FÖRSÄKRAN Styrelsen och verkställande direktören intygar att denna rapport ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver alla väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm, den 14 augusti Auriant Mining AB (publ.) Lord Daresbury Preston Haskell Ingmar Haga Patrik Perenius Styrelseordförande Ledamot Ledamot Ledamot Sergey Ustimenko VD Denna kvartalsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer Aktsamhetsuppmaning: Uttalanden och antaganden gjorda i bolagets informationsgivning med avseende på Auriant Mining ABs ( AUR ) nuvarande planer, prognoser, strategier, tankar och övriga uttalanden som ej utgör historiska fakta är bedömningar eller s k forward looking statements om AURs framtida verksamhet. Sådana bedömningar av framtiden inbegriper men är ej begränsade till uttalanden omfattande ord som kan komma, avser, planerar, förväntar, uppskattar, tror, bedömer, prognostiserar och liknande uttryck. Sådana uttalanden reflekterar företagsledningens för AUR förväntningar och antaganden mot bakgrund av vid varje tillfälle tillgänglig information. Dessa uttalanden och förväntningar är föremål för ett stort antal risker och osäkerheter. Dessa, i sin tur, inbegriper men är ej begränsade till i) förändringar i den ekonomiska, legala och politiska miljön i de länder vari AUR har verksamhet, ii) förändringar i den geologiska informationen som finns tillgänglig vad avser av bolaget drivna projekt, iii) AURs förmåga att kontinuerligt säkerställa tillräcklig finansiering för att bedriva sin verksamhet som en going concern, iv) framgången vad avser koncernens deltagande, om överhuvudtaget, i olika intressebolag, joint ventures eller andra allianser, v) valutakursförändringar, i synnerhet vad avser relationen RUR/USD. Mot bakgrund av de många risker och osäkerheter som existerar i varje guldprospekterings- och guldproduktionsbolag på ett tidigt stadium, kan den faktiska framtida utvecklingen för AUR komma att väsentligt avvika från den i bolagets informationsgivning förväntade. AUR påtar sig ingen ovillkorlig skyldighet att omedelbart uppdatera sådana framtidsbedömningar. Detta pressmeddelande får inte, vare sig direkt eller indirekt, offentliggöras, publiceras eller distribueras, i eller till USA, Australien, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Hongkong, Sydafrika eller annat land där sådan åtgärd helt eller delvis är föremål för legala restriktioner. Ingenting i detta pressmeddelande ska anses utgöra ett erbjudande om att investera eller i övrigt handla i värdepapper i Auriant Mining AB (publ). De tilltänkta emissionerna kommer inte att rikta sig till personer med hemvist eller som är bosatta i USA, Australien, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Hongkong, Sydafrika eller annat land där sådan åtgärd skulle innebära krav på ytterligare prospekt, annan erbjudandedokumentation, registreringsåtgärd eller andra åtgärder utöver vad som följer av svensk lag. Inga värdepapper kommer att registreras enligt United States Securities Act från 1933, någon motsvarande lag i någon delstat i USA, eller enligt någon AURIANT provinslag MINING i Kanada, DELÅRSRAPPORT och inte Q1 heller enligt tillämplig lag i annat land. 22