Warranter. Slutliga Villkor Warrant. Värdepappersspecifika risker. Avseende:

Transkript

1 Warranter Avseende: AstraZeneca PLC, Electrolux AB ser. B, Getinge AB ser. B, Hexagon AB ser. B, H & M ser. B, ICA Gruppen AB, Investor AB ser. B, JM, Kinnevik AB ser. B, Modern Times Group ser. B, Nordea Bank AB, Sandvik AB, AB SCA ser. B, SEB ser. A, Securitas AB ser. B, Skanska AB ser. B, SKF AB ser. B, SSAB Svenskt Stål AB ser. A, Stora Enso Oyj ser. R, Swedbank AB ser. A, Swedish Match AB, Tele2 AB ser. B, TELIA CO AB, Trelleborg AB ser. B, Volvo AB ser. B Med Noteringsdag: 28 juni 2016 Slutliga Villkor Warrant Dessa Slutliga Villkor har utarbetats enligt artikel 5.4 i direktiv 2003/71/EG och ska läsas tillsammans med Grundprospektet av den 16 mars 2016 och dess tillägg. Fullständig information om Handelsbanken ( Emittenten ) och erbjudandet kan endast fås genom grundprospektet och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på En sammanfattning av detta erbjudande bifogas dessa Slutliga Villkor. Värdepappersspecifika risker Följande specifika riskfaktorer, som finns beskrivna i Grundprospektet, avsnitt 2, är tillämpliga för detta värdepapper: Risker förknippade med warrant av typ köp För warrant och turbo av typ köp bör det uppmärksammas att om slutkursen är lägre än eller lika med lösenkursen förfaller warrant eller turbo utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. Risker förknippade med warrant av typ sälj För warrant och turbo av typ sälj bör det uppmärksammas att om slutkursen är högre än eller lika med lösenkursen förfaller warrant eller turbo utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. Marknadsrisk Under löptiden påverkas värdet på en warrant av flera faktorer, bland annat den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Observera att små förändringar i den underliggande tillgången kan resultera i stora förändringar i warrants värde. Placerare bör vara medvetna om att en warrant under löptiden handlas som ett självständigt värdepapper och att värdet styrs också av förhållandet mellan utbud och efterfrågan. Likviditetsrisk Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja en warrant. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln. Valutarisk Valutakursförändringar kan direkt och indirekt påverka avkastningen. Avkastningen påverkas direkt av valutakursförändringar till exempel när investeringen görs i annan valuta än den i vilken underliggande tillgång är uttryckt. I de fall exempelvis direkt valutapåverkan neutraliserats med så kallat fast växelkursförfarande kan eventuell indirekt valutapåverkan fortfarande föreligga. Indirekt valutapåverkan kan till exempel uppstå om underliggande tillgång utgörs av ett index, en fond eller en korg som uttrycks i en annan valuta än de tillgångar som ingår i indexet, fonden eller korgen. En investering kan således påverkas av valutakursförändringar såväl direkt som indirekt, i kombination eller var för sig. 1

2 Ekonomisk beskrivning Om Värdepappret är en Köpwarrant och om Slutkursen är högre än Lösenkursen erhålls, per Köpwarrant, Återbetalningsbelopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat med Slutkursen minus Lösenkursen. Om Slutkursen är lika med eller lägre än Lösenkursen erhålls inget Återbetalningsbelopp. Om Värdepappret är en Säljwarrant och om Slutkursen är lägre än Lösenkursen erhålls, per Säljwarrant, Återbetalningsbelopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat med Lösenkursen minus Slutkursen. Om Slutkursen är lika med eller högre än Lösenkursen erhålls inget Återbetalningsbelopp. Om Underliggande är noterad i en annan valuta än Värdepapprets Noteringsvaluta, är Återbetalningsbelopp omräknat till Noteringsvaluta enligt Omräkningskursen. Produktspecifika villkor Värdepappersnamn Underliggande aktie/depåbevis/index Typ Lösenkurs Multiplikator ISIN-kod AZN6L 500SHB AstraZeneca PLC Köp 500 0,04 SE AZN6L 540SHB AstraZeneca PLC Köp 540 0,04 SE ELU6J 230SHB Electrolux AB ser. B Köp 230 0,05 SE ELU6L 260SHB Electrolux AB ser. B Köp 260 0,05 SE ELU7B 260SHB Electrolux AB ser. B Köp 260 0,05 SE ELU7B 280SHB Electrolux AB ser. B Köp 280 0,05 SE ELU7F 290SHB Electrolux AB ser. B Köp 290 0,05 SE GET6L 175SHB Getinge AB ser. B Köp 175 0,10 SE HEX6I 350SHB Hexagon AB ser. B Köp 350 0,05 SE HEX6U 280SHB Hexagon AB ser. B Sälj 280 0,05 SE HEX7A 360SHB Hexagon AB ser. B Köp 360 0,05 SE HM 6H 260SHB H & M ser. B Köp 260 0,05 SE HM 6I 255SHB H & M ser. B Köp 255 0,05 SE HM 6I 265SHB H & M ser. B Köp 265 0,05 SE HM 6J 260SHB H & M ser. B Köp 260 0,05 SE HM 6K 265SHB H & M ser. B Köp 265 0,05 SE HM 6L 270SHB H & M ser. B Köp 270 0,05 SE HM 6U 200SHB H & M ser. B Sälj 200 0,05 SE HM 7A 275SHB H & M ser. B Köp 275 0,05 SE HM 7B 285SHB H & M ser. B Köp 285 0,05 SE HM 7F 290SHB H & M ser. B Köp 290 0,05 SE HM 7H 300SHB H & M ser. B Köp 300 0,05 SE HM 7H 330SHB H & M ser. B Köp 330 0,05 SE ICA6I 280SHB ICA Gruppen AB Köp 280 0,05 SE ICA7C 330SHB ICA Gruppen AB Köp 330 0,05 SE INV6J 285SHB Investor AB ser. B Köp 285 0,05 SE INV6J 315SHB Investor AB ser. B Köp 315 0,05 SE INV6L 310SHB Investor AB ser. B Köp 310 0,05 SE INV6U 230SHB Investor AB ser. B Sälj 230 0,05 SE INV7F 320SHB Investor AB ser. B Köp 320 0,05 SE JM 6L 230SHB JM Köp 230 0,05 SE JM 7A 250SHB JM Köp 250 0,05 SE JM 7C 260SHB JM Köp 260 0,05 SE KIN7A 225SHB Kinnevik AB ser. B Köp 225 0,05 SE MTG7B 280SHB Modern Times Group ser. B Köp 280 0,05 SE NDA6I 75SHB Nordea Bank AB Köp 75 0,10 SE NDA6I 80SHB Nordea Bank AB Köp 80 0,10 SE NDA6L 85SHB Nordea Bank AB Köp 85 0,10 SE NDA7A 82SHB Nordea Bank AB Köp 82 0,10 SE

3 NDA7C 85SHB Nordea Bank AB Köp 85 0,10 SE SAN6H 85SHB Sandvik AB Köp 85 0,10 SE SAN6U 75SHB Sandvik AB Sälj 75 0,10 SE SAN6U 85SHB Sandvik AB Sälj 85 0,10 SE SAN7C 110SHB Sandvik AB Köp 110 0,10 SE SAN7F 110SHB Sandvik AB Köp 110 0,10 SE SCA6H 260SHB AB SCA ser. B Köp 260 0,05 SE SCA6J 280SHB AB SCA ser. B Köp 280 0,05 SE SCA6U 230SHB AB SCA ser. B Sälj 230 0,05 SE SEB6I 75SHB SEB ser. A Köp 75 0,10 SE SEB6I 85SHB SEB ser. A Köp 85 0,10 SE SEB6J 77SHB SEB ser. A Köp 77 0,10 SE SEB6L 80SHB SEB ser. A Köp 80 0,10 SE SEB7A 80SHB SEB ser. A Köp 80 0,10 SE SEB7E 85SHB SEB ser. A Köp 85 0,10 SE SEB7E 95SHB SEB ser. A Köp 95 0,10 SE SEB7F 85SHB SEB ser. A Köp 85 0,10 SE SEC6L 130SHB Securitas AB ser. B Köp 130 0,10 SE SEC6U 100SHB Securitas AB ser. B Sälj 100 0,10 SE SEC7C 140SHB Securitas AB ser. B Köp 140 0,10 SE SKA6I 185SHB Skanska AB ser. B Köp 185 0,10 SE SKA6I 200SHB Skanska AB ser. B Köp 200 0,10 SE SKA6L 230SHB Skanska AB ser. B Köp 230 0,10 SE SKA6U 150SHB Skanska AB ser. B Sälj 150 0,10 SE SKA7C 225SHB Skanska AB ser. B Köp 225 0,10 SE SKF6H 150SHB SKF AB ser. B Köp 150 0,10 SE SKF6J 150SHB SKF AB ser. B Köp 150 0,10 SE SKF6J 160SHB SKF AB ser. B Köp 160 0,10 SE SKF6J 170SHB SKF AB ser. B Köp 170 0,10 SE SKF6K 145SHB SKF AB ser. B Köp 145 0,10 SE SKF6U 125SHB SKF AB ser. B Sälj 125 0,10 SE SKF6U 140SHB SKF AB ser. B Sälj 140 0,10 SE SKF7A 140SHB SKF AB ser. B Köp 140 0,10 SE SKF7F 160SHB SKF AB ser. B Köp 160 0,10 SE SSA6H 20SHB SSAB Svenskt Stål AB ser. A Köp 20 0,20 SE SSA6I 22SHB SSAB Svenskt Stål AB ser. A Köp 22 0,20 SE SSA6J 23SHB SSAB Svenskt Stål AB ser. A Köp 23 0,20 SE SSA6U 18SHB SSAB Svenskt Stål AB ser. A Sälj 18 0,20 SE STE6J 72SHB Stora Enso Oyj ser. R Köp 72 0,10 SE STE6J 80SHB Stora Enso Oyj ser. R Köp 80 0,10 SE STE6U 62SHB Stora Enso Oyj ser. R Sälj 62 0,10 SE STE6U 68SHB Stora Enso Oyj ser. R Sälj 68 0,10 SE SWE6H 185SHB Swedbank AB ser. A Köp 185 0,10 SE SWE6I 215SHB Swedbank AB ser. A Köp 215 0,10 SE SWE6K 190SHB Swedbank AB ser. A Köp 190 0,10 SE SWE6k 210SHB Swedbank AB ser. A Köp 210 0,10 SE SWE6U 160SHB Swedbank AB ser. A Sälj 160 0,10 SE SWE7A 190SHB Swedbank AB ser. A Köp 190 0,10 SE SWE7E 210SHB Swedbank AB ser. A Köp 210 0,10 SE SWE7E 240SHB Swedbank AB ser. A Köp 240 0,10 SE SWM6H 310SHB Swedish Match AB Köp 310 0,05 SE SWM6I 320SHB Swedish Match AB Köp 320 0,05 SE SWM6k 290SHB Swedish Match AB Köp 290 0,05 SE SWM6K 315SHB Swedish Match AB Köp 315 0,05 SE SWM6T 260SHB Swedish Match AB Sälj 260 0,05 SE SWM6U 250SHB Swedish Match AB Sälj 250 0,05 SE

4 TEL6H 70SHB Tele2 AB ser. B Köp 70 0,10 SE TEL6I 72SHB Tele2 AB ser. B Köp 72 0,10 SE TEL6J 75SHB Tele2 AB ser. B Köp 75 0,10 SE TEL6K 77SHB Tele2 AB ser. B Köp 77 0,10 SE TEL6L 75SHB Tele2 AB ser. B Köp 75 0,10 SE TEL6U 65SHB Tele2 AB ser. B Sälj 65 0,10 SE TEL7C 80SHB Tele2 AB ser. B Köp 80 0,10 SE TEL7H 85SHB Tele2 AB ser. B Köp 85 0,10 SE TLS6I 38SHB TELIA CO AB Köp 38 0,20 SE TLS6K 40SHB TELIA CO AB Köp 40 0,20 SE TLS6L 40SHB TELIA CO AB Köp 40 0,20 SE TLS6U 35SHB TELIA CO AB Sälj 35 0,20 SE TLS7A 40SHB TELIA CO AB Köp 40 0,20 SE TLS7I 42SHB TELIA CO AB Köp 42 0,20 SE TRE6H 170SHB Trelleborg AB ser. B Köp 170 0,10 SE TRE6I 155SHB Trelleborg AB ser. B Köp 155 0,10 SE TRE6T 140SHB Trelleborg AB ser. B Sälj 140 0,10 SE TRE6U 130SHB Trelleborg AB ser. B Sälj 130 0,10 SE TRE7B 180SHB Trelleborg AB ser. B Köp 180 0,10 SE TRE7C 210SHB Trelleborg AB ser. B Köp 210 0,10 SE TRE7E 175SHB Trelleborg AB ser. B Köp 175 0,10 SE TRE7E 195SHB Trelleborg AB ser. B Köp 195 0,10 SE VOL6H 85SHB Volvo AB ser. B Köp 85 0,10 SE VOL6I 90SHB Volvo AB ser. B Köp 90 0,10 SE VOL6K 85SHB Volvo AB ser. B Köp 85 0,10 SE VOL6U 75SHB Volvo AB ser. B Sälj 75 0,10 SE VOL6V 70SHB Volvo AB ser. B Sälj 70 0,10 SE VOL7B 85SHB Volvo AB ser. B Köp 85 0,10 SE VOL7I 100SHB Volvo AB ser. B Köp 100 0,10 SE Värdepappersnamn Noteringsdag Fastställelseperiod för Slutkurs Slutdag Återbetalningsdag AZN6L 500SHB AZN6L 540SHB ELU6J 230SHB ELU6L 260SHB ELU7B 260SHB ELU7B 280SHB ELU7F 290SHB GET6L 175SHB HEX6I 350SHB HEX6U 280SHB HEX7A 360SHB HM 6H 260SHB HM 6I 255SHB HM 6I 265SHB HM 6J 260SHB HM 6K 265SHB HM 6L 270SHB HM 6U 200SHB HM 7A 275SHB HM 7B 285SHB HM 7F 290SHB HM 7H 300SHB HM 7H 330SHB

5 ICA6I 280SHB ICA7C 330SHB INV6J 285SHB INV6J 315SHB INV6L 310SHB INV6U 230SHB INV7F 320SHB JM 6L 230SHB JM 7A 250SHB JM 7C 260SHB KIN7A 225SHB MTG7B 280SHB NDA6I 75SHB NDA6I 80SHB NDA6L 85SHB NDA7A 82SHB NDA7C 85SHB SAN6H 85SHB SAN6U 75SHB SAN6U 85SHB SAN7C 110SHB SAN7F 110SHB SCA6H 260SHB SCA6J 280SHB SCA6U 230SHB SEB6I 75SHB SEB6I 85SHB SEB6J 77SHB SEB6L 80SHB SEB7A 80SHB SEB7E 85SHB SEB7E 95SHB SEB7F 85SHB SEC6L 130SHB SEC6U 100SHB SEC7C 140SHB SKA6I 185SHB SKA6I 200SHB SKA6L 230SHB SKA6U 150SHB SKA7C 225SHB SKF6H 150SHB SKF6J 150SHB SKF6J 160SHB SKF6J 170SHB SKF6K 145SHB SKF6U 125SHB SKF6U 140SHB SKF7A 140SHB SKF7F 160SHB SSA6H 20SHB SSA6I 22SHB SSA6J 23SHB SSA6U 18SHB STE6J 72SHB STE6J 80SHB

6 STE6U 62SHB STE6U 68SHB SWE6H 185SHB SWE6I 215SHB SWE6K 190SHB SWE6k 210SHB SWE6U 160SHB SWE7A 190SHB SWE7E 210SHB SWE7E 240SHB SWM6H 310SHB SWM6I 320SHB SWM6k 290SHB SWM6K 315SHB SWM6T 260SHB SWM6U 250SHB TEL6H 70SHB TEL6I 72SHB TEL6J 75SHB TEL6K 77SHB TEL6L 75SHB TEL6U 65SHB TEL7C 80SHB TEL7H 85SHB TLS6I 38SHB TLS6K 40SHB TLS6L 40SHB TLS6U 35SHB TLS7A 40SHB TLS7I 42SHB TRE6H 170SHB TRE6I 155SHB TRE6T 140SHB TRE6U 130SHB TRE7B 180SHB TRE7C 210SHB TRE7E 175SHB TRE7E 195SHB VOL6H 85SHB VOL6I 90SHB VOL6K 85SHB VOL6U 75SHB VOL6V 70SHB VOL7B 85SHB VOL7I 100SHB

7 Lösenförfarande: Metod för Referenskursbestämning: Slutkurs: Återbetalningsbelopp för Köpwarrant: Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning. Officiell Stängning. Det aritmetiska medelvärdet av Referenskurser gällande Fastställelseperiod för Slutkurs. Om Slutkurs > Lösenkurs: (Slutkurs Lösenkurs) Multiplikator I annat fall noll. Återbetalningsbelopp för Säljwarrant: Om Slutkurs < Lösenkurs: (Lösenkurs Slutkurs) Multiplikator I annat fall noll. 7

8 Information om Underliggande Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information. Handelsbanken har inte gjort någon oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig. Underliggande AstraZeneca PLC Electrolux AB ser. B Getinge AB ser. B Hexagon AB ser. B H & M ser. B ICA Gruppen AB Investor AB ser. B JM Kinnevik AB ser. B Modern Times Group ser. B Nordea Bank AB Sandvik AB AB SCA ser. B SEB ser. A Securitas AB ser. B Skanska AB ser. B SKF AB ser. B SSAB Svenskt Stål AB ser. A Stora Enso Oyj ser. R Swedbank AB ser. A Swedish Match AB Tele2 AB ser. B TELIA CO AB Trelleborg AB ser. B Volvo AB ser. B Emittent av Underliggande AstraZeneca PLC AB Electrolux Getinge AB Hexagon AB Hennes & Mauritz AB ICA Gruppen AB Investor AB JM AB Kinnevik AB Modern Times Group MTG AB Nordea Bank AB (publ) Sandvik AB Svenska Cellulosa Aktiebolaget Skandinaviska Enskilda Banken AB Securitas AB Skanska AB SKF AB SSAB Svenskt Stål AB Stora Enso Oyj Swedbank AB Swedish Match AB Tele2 AB Telia Company Trelleborg AB AB Volvo Referenskälla ISIN-kod på Underliggande Ytterligare information om Underliggande GB SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE FI SE SE SE SE SE SE

9 Erbjudandets former och villkor Antal emitterade Warranter: Betalningsombud: Registerhållare: Courtage: Warranter per serie. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa respektive serie om banken så önskar. Ingen teckning sker, utan köp och försäljning av Warrant sker över den marknadsplats som Warrant är noterad på. Svenska Handelsbanken AB (publ) Euroclear Sweden AB Vid handel genom Handelsbanken utgår courtage enligt Handelsbankens vid var tid gällande prislista. Emissionsdag: 28 juni 2016 Villkor för erbjudandet: Upptagande till handel och handelssystem Placerat belopp kommer att användas i den löpande rörelsen. Notering: Ansökan om notering av Warranter kommer att inlämnas till. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att byta notering till annan börs. Noteringsdag: 28 juni 2016 Noteringsvaluta: Market making: Minsta handelspost: Sista handelsdag: SEK Warrant kan vara noterad på börs under löptiden. Handelsbanken agerar då market maker för Warrant. Detta innebär att Handelsbanken avser att, under normala marknadsförhållanden, ställa köpkurser och säljkurser för det antal handelsposter som Handelsbanken vid var tid beslutar. För Warrant vars köpkurs enligt Handelsbankens bedömning är lägre än SEK 0,10, eller motsvarande värde i Noteringsvaluta, kan Handelsbanken helt avstå från att ställa köpkurs. Det bör uppmärksammas att skillnaden mellan köpkurs och säljkurs ( spread ) i Warrant kan förändras löpande. Det bör också uppmärksammas att det under vissa tidsperioder kan vara svårt eller omöjligt för Handelsbanken att ställa köpkurser och säljkurser i Warrant vilket medför att det kan vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja Warrant. Ovanstående kan till exempel inträffa vid kraftiga marknadsrörelser, likviditetsförändringar, Handelsbankens hedgning av positioner, marknadsstörningar, kommunikationsavbrott eller andra tekniska avbrott vilka kan medföra svårigheter att handla till rimliga kurser, eller på grund av att berörd eller berörda marknadsplatser stängs, eller att handeln åläggs restriktioner under en viss tid. 1 Warrant per serie. Slutdagen. Handelsbanken bekräftar härmed att ovanstående Slutliga Villkor är gällande för denna Warrant tillsammans med Allmänna Villkor för Handelsbankens Warrant- och Certifikatprogram daterade den 16 mars 2016 och förbinder sig att i enlighet därmed erlägga Återbetalningsbelopp. Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Handelsbankens framtidsutsikter har ägt rum sedan den 20 april Stockholm den 28 juni 2016 Svenska Handelsbanken AB (publ) 9

10 Sammanfattning Sammanfattningen består av informationskrav vilka redogörs för i ett antal punkter. Punkterna är numrerade i avsnitt A-E (A.1-E.7). Denna sammanfattning innehåller alla de punkter som krävs i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent. Eftersom vissa punkter inte är tillämpliga för aktuell typ av värdepapper och emittent finns luckor i punkternas numrering. Även om det krävs att en punkt inkluderas i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent är det möjligt att ingen relevant information kan ges rörande punkten. Informationen har då ersatts med angivelsen Ej tillämpligt. AVSNITT A - INTRODUKTION OCH VARNINGAR A.1 Varning A.2 Finansiella mellanhänder Denna sammanfattning är en del av Grundprospektet för Svenska Handelsbanken AB (publ) ( Handelsbanken eller Emittent ) MTN-, Warrant- och Certifikatprogram och ska ses som en introduktion till Grundprospektet och till bifogade Slutliga Villkor. Ett beslut om placering i värdepapper ska baseras på en bedömning av prospektet i dess helhet och inte enbart på denna sammanfattning. Om sammanfattningen är vilseledande, felaktig eller oförenlig med de andra delarna i prospektet kan civilrättsligt ansvar åläggas de personer som lagt fram sammanfattningen. En placerare som i egenskap av kärande framför ett yrkande hänförligt till uppgifterna i Grundprospektet eller bifogade Slutliga Villkor kan bli tvungen att svara för kostnaderna för översättning av Grundprospektet eller Slutliga Villkor innan de rättsliga förfarandena inleds. Ej tillämplig Avsnitt B - EMITTENT OCH EVENTUELLA GARANTIGIVARE B.1Reg firma och handelsbeteckning Svenska Handelsbanken AB (publ) (firma samt handelsbeteckning) har organisationsnummer B.2 Säte bolagsform och lagstiftning Handelsbanken bildades i Stockholm och är ett publikt (publ) bankaktiebolag. Styrelsen har sitt säte i Stockholm. Verksamheten bedrivs under gällande aktiebolagslag och svensk banklagsstiftning. B.4b Kända trender Utvecklingen av den globala ekonomin är präglad av fortsatt osäkerhet och volatilitet; USA:s ekonomi växer något starkare medan tillväxten i euroområdet är svagare. Händelser som devalveringen i Kina och oro för den ekonomiska tillväxten i Asien, fallande råvarupriser och geopolitisk utveckling är några bidragande orsaker. I Sverige är den ekonomiska utvecklingen stabil med ett lågt inflationstryck och expansiv penningpolitik. B.5 Koncernbeskrivning Handelsbanken är moderbolag i Handelsbankskoncernen i vilken bland andra dotterbolagen Handelsbanken Fonder, Handelsbanken Finans, Handelsbanken Liv och Stadshypotek ingår. B.9 Resultatprognos Ej tillämplig. Handelsbanken avger ej resultatprognos. B.10 Eventuella anmärkningar i revisionsberättelse Ej tillämplig. Handelsbanken har inga anmärkningar i revisionsberättelsen. 10

11 B.12 Historisk finansiell information Tabellerna nedan visar viss utvald finansiell information i sammandrag som har hämtats från och måste läsas tillsammans med Handelsbankens reviderade årsredovisning för det år som slutar den 31 december 2015 och den översiktigt granskade delårsrapporten som slutar den 31 mars 2016 samt revisorernas rapporter och kommentarer därtill. NYCKELTAL FÖR HANDELSBANKSKONCERNEN ÅR 2015 ÅR 2014 Q Q Rörelseresultat, mkr Årets/Periodens resultat, mkr Balansomslutning, mkr Eget kapital, mkr Räntabilitet på eget kapital total verksamhet % 1 13,5 13,4 13,1 12,9 Kärnprimärkapitalrelation, % (CRD IV) 2 21,2 20,4 22,7 21,1 Total kapitalrelation, %, (CRD IV) 3 27,2 25,6 28,8 28,2 1) Årets/Periodens resultat i relation till genomsnittligt eget kapital. Genomsnittligt eget kapital justeras för värdefö r- ändringar på finansiella tillgångar klassificerade som tillgängliga för försäljning, derivat i kassaflödessäkringar, omvärderingseffekter av förmånsbestämda pensionsplaner samt ett vägt genomsnitt av nyemission, utdelning samt återköp av egna aktier. Detta nyckeltal är inte definierat i IFRS men finns definierat i ÅR ) Kärnprimärkapital i relation till riskvägda tillgångar. Detta nyckeltal är inte definierat i IFRS men är definierat och beräknat i enlighet med EU-förordningen nr 575/2013 EU (CRR) och EU-direktiv nr 2013/36/EU (CRD IV). 3) Total kapitalbas för kapitaltäckningsändamål i relation till riskvägda tillgångar. Detta nyckeltal är inte definierat i IFRS men är definierat och beräknat i enlighet med EU-förordningen nr 575/2013 EU (CRR) och EU-direktiv nr 2013/36/EU (CRD IV). HANDELSBANKSKONCERNENS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING I SAMMAN- DRAG RESULTATRÄKNING, MKR ÅR 2015 ÅR 2014 Q Q Räntenetto: Provisionsnetto: Övriga intäkter: Summa intäkter: Personalkostnader: Övriga kostnader: Av- och nedskrivningar: Summa kostnader Kreditförluster, netto: Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella til Rörelseresultat: Skatter: Årets/Periodens resultat från avvecklad verksamhet e skatt Årets/Periodens resultat: BALANSRÄKNING, MKR ÅR 2015 ÅR 2014 Q Q Utlåning till allmänheten: Kassa, tillgodohav o övr utlåning till centralbanker: Belåningsbara statsskuldförbind mm Utlåning till övr kreditinstitut: Obligationer, räntebärande värdepapper: Övriga tillgångar: Summa tillgångar: In- och upplåning från allmänheten: Skulder till kreditinstitut: Emitterade värdepapper: Övriga skulder: Summa skulder:

12 Eget kapital Summa skulder och eget kapital: Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Handelsbankens framtidsutsikter eller finansiella situationen eller ställning på marknaden har ägt rum sedan datumet för publicerandet av delårsrapporten. Koncernredovisningen är upprättad i enlighet med de internationella redovisningsstandarder (IFRS) och tolkningar av dessa standarder som antagits av EU. Observera dock att vissa av nyckeltalen angivna ovan inte är definierade i IFRS utan istället är definierade på sätt som anges i fotnoten vid respektive nyckeltal. Observera att nyckeltal som inte beräknas enligt IFRS inte nödvändigtvis är jämförbara med liknande mått som presenteras av andra bolag och kan därmed ha vissa begränsningar som analysverktyg. B.13 Händelser som påverkar solvens Ej tillämplig. Handelsbanken har inget att rapportera som påverkar bankens solvens. B.14 Koncernberoende Ej tillämplig. Handelsbanken är inte beroende av andra företag inom koncernen. B.15 Huvudsaklig verksamhet Handelsbanken är en fullsortimentsbank med komplett utbud av finansiella tjänster för såväl företag som privatpersoner; traditionella företagstjänster, investment banking, finansiering, betalning, placering inom aktie- och räntemarknad samt pensionsförsäkring. Sammanlagt hade, per den 31 december 2015, Handelsbanken 849 kontor i hela världen. Handelsbankens hemmamarknader utgörs av marknaderna i Sverige, Danmark, Finland, Norge, Nederländerna och i Storbritannien där vi erbjuder ett komplett utbud av finansiella produkter och tjänster. B.16 Direkt eller indirekt ägande/kontroll Ej tillämplig. Handelsbanken är moderbolag i koncernen. AVSNITT C - VÄRDEPAPPER C.1 Typ av värdepapper Värdepappersnamn ISIN-kod Typ av värdepapper Warrant AZN6L 500SHB SE Warrant AZN6L 540SHB SE Warrant ELU6J 230SHB SE Warrant ELU6L 260SHB SE Warrant ELU7B 260SHB SE Warrant ELU7B 280SHB SE Warrant ELU7F 290SHB SE Warrant GET6L 175SHB SE Warrant HEX6I 350SHB SE Warrant HEX6U 280SHB SE Warrant HEX7A 360SHB SE Warrant HM 6H 260SHB SE Warrant HM 6I 255SHB SE Warrant HM 6I 265SHB SE Warrant HM 6J 260SHB SE Warrant HM 6K 265SHB SE

13 Warrant HM 6L 270SHB SE Warrant HM 6U 200SHB SE Warrant HM 7A 275SHB SE Warrant HM 7B 285SHB SE Warrant HM 7F 290SHB SE Warrant HM 7H 300SHB SE Warrant HM 7H 330SHB SE Warrant ICA6I 280SHB SE Warrant ICA7C 330SHB SE Warrant INV6J 285SHB SE Warrant INV6J 315SHB SE Warrant INV6L 310SHB SE Warrant INV6U 230SHB SE Warrant INV7F 320SHB SE Warrant JM 6L 230SHB SE Warrant JM 7A 250SHB SE Warrant JM 7C 260SHB SE Warrant KIN7A 225SHB SE Warrant MTG7B 280SHB SE Warrant NDA6I 75SHB SE Warrant NDA6I 80SHB SE Warrant NDA6L 85SHB SE Warrant NDA7A 82SHB SE Warrant NDA7C 85SHB SE Warrant SAN6H 85SHB SE Warrant SAN6U 75SHB SE Warrant SAN6U 85SHB SE Warrant SAN7C 110SHB SE Warrant SAN7F 110SHB SE Warrant SCA6H 260SHB SE Warrant SCA6J 280SHB SE Warrant SCA6U 230SHB SE Warrant SEB6I 75SHB SE Warrant SEB6I 85SHB SE Warrant SEB6J 77SHB SE Warrant SEB6L 80SHB SE Warrant SEB7A 80SHB SE Warrant SEB7E 85SHB SE Warrant SEB7E 95SHB SE Warrant SEB7F 85SHB SE Warrant SEC6L 130SHB SE Warrant SEC6U 100SHB SE Warrant SEC7C 140SHB SE Warrant SKA6I 185SHB SE Warrant SKA6I 200SHB SE

14 Warrant SKA6L 230SHB SE Warrant SKA6U 150SHB SE Warrant SKA7C 225SHB SE Warrant SKF6H 150SHB SE Warrant SKF6J 150SHB SE Warrant SKF6J 160SHB SE Warrant SKF6J 170SHB SE Warrant SKF6K 145SHB SE Warrant SKF6U 125SHB SE Warrant SKF6U 140SHB SE Warrant SKF7A 140SHB SE Warrant SKF7F 160SHB SE Warrant SSA6H 20SHB SE Warrant SSA6I 22SHB SE Warrant SSA6J 23SHB SE Warrant SSA6U 18SHB SE Warrant STE6J 72SHB SE Warrant STE6J 80SHB SE Warrant STE6U 62SHB SE Warrant STE6U 68SHB SE Warrant SWE6H 185SHB SE Warrant SWE6I 215SHB SE Warrant SWE6K 190SHB SE Warrant SWE6k 210SHB SE Warrant SWE6U 160SHB SE Warrant SWE7A 190SHB SE Warrant SWE7E 210SHB SE Warrant SWE7E 240SHB SE Warrant SWM6H 310SHB SE Warrant SWM6I 320SHB SE Warrant SWM6k 290SHB SE Warrant SWM6K 315SHB SE Warrant SWM6T 260SHB SE Warrant SWM6U 250SHB SE Warrant TEL6H 70SHB SE Warrant TEL6I 72SHB SE Warrant TEL6J 75SHB SE Warrant TEL6K 77SHB SE Warrant TEL6L 75SHB SE Warrant TEL6U 65SHB SE Warrant TEL7C 80SHB SE Warrant TEL7H 85SHB SE Warrant TLS6I 38SHB SE Warrant TLS6K 40SHB SE Warrant TLS6L 40SHB SE

15 C.2 Valuta C.5 Inskränkningar i rätten till överlåtelse C.8 Rättigheter kopplade till värdepapperen inbegripet rangordning och begränsningar av rättigheter C.11 Information om eventuell ansökan om upptagande till handel på en reglerad marknad C.15 Beskrivning av investeringen Warrant TLS6U 35SHB SE Warrant TLS7A 40SHB SE Warrant TLS7I 42SHB SE Warrant TRE6H 170SHB SE Warrant TRE6I 155SHB SE Warrant TRE6T 140SHB SE Warrant TRE6U 130SHB SE Warrant TRE7B 180SHB SE Warrant TRE7C 210SHB SE Warrant TRE7E 175SHB SE Warrant TRE7E 195SHB SE Warrant VOL6H 85SHB SE Warrant VOL6I 90SHB SE Warrant VOL6K 85SHB SE Warrant VOL6U 75SHB SE Warrant VOL6V 70SHB SE Warrant VOL7B 85SHB SE Warrant VOL7I 100SHB SE Svenska kronor ("SEK") Värdepapperen är fritt överlåtbara. I händelse av Handelsbankens konkurs eller likvidation ska Warrant medföra rätt till betalning ur Handelsbankens tillgångar jämsides med (pari passu) Handelsbankens övriga icke säkerställda och icke efterställda nuvarande och framtida betalningsförpliktelser i den mån inte annat är föreskrivet i lag. Ansökan om notering av Warrant kommer att inlämnas till Stockholm AB. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att byta notering till annan börs. Om Värdepappret är en Köpwarrant och om Slutkursen är högre än Lösenkursen erhålls, per Köpwarrant, Återbetalningsbelopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat med Slutkursen minus Lösenkursen. Om Slutkursen är lika med eller lägre än Lösenkursen erhålls inget Återbetalningsbelopp. Om Värdepappret är en Säljwarrant och om Slutkursen är lägre än Lösenkursen erhålls, per Säljwarrant, Återbetalningsbelopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat med Lösenkursen minus Slutkursen. Om Slutkursen är lika med eller högre än Lösenkursen erhålls inget Återbetalningsbelopp. Om Underliggande är noterad i en annan valuta än Värdepapprets Noteringsvaluta, är Återbetalningsbelopp omräknat till Noteringsvaluta enligt Omräkningskursen. 15

16 C.16 Värdepappersnamn Slutdag Stängnings- eller förfallodatum etc AZN6L 500SHB AZN6L 540SHB ELU6J 230SHB ELU6L 260SHB ELU7B 260SHB ELU7B 280SHB ELU7F 290SHB GET6L 175SHB HEX6I 350SHB HEX6U 280SHB HEX7A 360SHB HM 6H 260SHB HM 6I 255SHB HM 6I 265SHB HM 6J 260SHB HM 6K 265SHB HM 6L 270SHB HM 6U 200SHB HM 7A 275SHB HM 7B 285SHB HM 7F 290SHB HM 7H 300SHB HM 7H 330SHB ICA6I 280SHB ICA7C 330SHB INV6J 285SHB INV6J 315SHB INV6L 310SHB INV6U 230SHB INV7F 320SHB JM 6L 230SHB JM 7A 250SHB JM 7C 260SHB KIN7A 225SHB MTG7B 280SHB NDA6I 75SHB NDA6I 80SHB NDA6L 85SHB NDA7A 82SHB NDA7C 85SHB SAN6H 85SHB SAN6U 75SHB

17 SAN6U 85SHB SAN7C 110SHB SAN7F 110SHB SCA6H 260SHB SCA6J 280SHB SCA6U 230SHB SEB6I 75SHB SEB6I 85SHB SEB6J 77SHB SEB6L 80SHB SEB7A 80SHB SEB7E 85SHB SEB7E 95SHB SEB7F 85SHB SEC6L 130SHB SEC6U 100SHB SEC7C 140SHB SKA6I 185SHB SKA6I 200SHB SKA6L 230SHB SKA6U 150SHB SKA7C 225SHB SKF6H 150SHB SKF6J 150SHB SKF6J 160SHB SKF6J 170SHB SKF6K 145SHB SKF6U 125SHB SKF6U 140SHB SKF7A 140SHB SKF7F 160SHB SSA6H 20SHB SSA6I 22SHB SSA6J 23SHB SSA6U 18SHB STE6J 72SHB STE6J 80SHB STE6U 62SHB STE6U 68SHB SWE6H 185SHB SWE6I 215SHB SWE6K 190SHB SWE6k 210SHB SWE6U 160SHB SWE7A 190SHB

18 SWE7E 210SHB SWE7E 240SHB SWM6H 310SHB SWM6I 320SHB SWM6k 290SHB SWM6K 315SHB SWM6T 260SHB SWM6U 250SHB TEL6H 70SHB TEL6I 72SHB TEL6J 75SHB TEL6K 77SHB TEL6L 75SHB TEL6U 65SHB TEL7C 80SHB TEL7H 85SHB TLS6I 38SHB TLS6K 40SHB TLS6L 40SHB TLS6U 35SHB TLS7A 40SHB TLS7I 42SHB TRE6H 170SHB TRE6I 155SHB TRE6T 140SHB TRE6U 130SHB TRE7B 180SHB TRE7C 210SHB TRE7E 175SHB TRE7E 195SHB VOL6H 85SHB VOL6I 90SHB VOL6K 85SHB VOL6U 75SHB VOL6V 70SHB VOL7B 85SHB VOL7I 100SHB C.17 Beskrivning avveckling m m C.18 Beskrivning avkastning m m Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning Har Fordringshavaren genom Kontoförande Institut låtit registrera att Återbetalningsbelopp skall insättas på visst bankkonto, sker insättning genom VP-centrals försorg på respektive Återbetalningsdag. I annat fall översänder VP-centralen beloppet sistnämnda dag till Fordringshavaren under dennes hos VP- centralen på Avstämningsdagen registrerade adress. 18

19 C.19 Lösenpris etc C.20 Beskrivning underliggande Ej tillämpligt Värdepappersnamn Underliggande aktie/depåbevis Ytterligare information om Underliggande AZN6L 500SHB AstraZeneca PLC AZN6L 540SHB AstraZeneca PLC ELU6J 230SHB AB Electrolux ELU6L 260SHB AB Electrolux ELU7B 260SHB AB Electrolux ELU7B 280SHB AB Electrolux ELU7F 290SHB AB Electrolux GET6L 175SHB Getinge AB HEX6I 350SHB Hexagon AB HEX6U 280SHB Hexagon AB HEX7A 360SHB Hexagon AB HM 6H 260SHB Hennes & Mauritz AB HM 6I 255SHB Hennes & Mauritz AB HM 6I 265SHB Hennes & Mauritz AB HM 6J 260SHB Hennes & Mauritz AB HM 6K 265SHB Hennes & Mauritz AB HM 6L 270SHB Hennes & Mauritz AB HM 6U 200SHB Hennes & Mauritz AB HM 7A 275SHB Hennes & Mauritz AB HM 7B 285SHB Hennes & Mauritz AB HM 7F 290SHB Hennes & Mauritz AB HM 7H 300SHB Hennes & Mauritz AB HM 7H 330SHB Hennes & Mauritz AB ICA6I 280SHB ICA Gruppen AB ICA7C 330SHB ICA Gruppen AB INV6J 285SHB Investor AB INV6J 315SHB Investor AB INV6L 310SHB Investor AB INV6U 230SHB Investor AB INV7F 320SHB Investor AB JM 6L 230SHB JM AB JM 7A 250SHB JM AB JM 7C 260SHB JM AB KIN7A 225SHB Kinnevik AB MTG7B 280SHB Modern Times Group MTG AB NDA6I 75SHB Nordea Bank AB (publ) NDA6I 80SHB Nordea Bank AB (publ) NDA6L 85SHB Nordea Bank AB (publ) NDA7A 82SHB Nordea Bank AB (publ) NDA7C 85SHB Nordea Bank AB (publ) 19

20 SAN6H 85SHB Sandvik AB SAN6U 75SHB Sandvik AB SAN6U 85SHB Sandvik AB SAN7C 110SHB Sandvik AB SAN7F 110SHB Sandvik AB SCA6H 260SHB Svenska Cellulosa Aktiebolaget SCA6J 280SHB Svenska Cellulosa Aktiebolaget SCA6U 230SHB Svenska Cellulosa Aktiebolaget SEB6I 75SHB Skandinaviska Enskilda Banken AB SEB6I 85SHB Skandinaviska Enskilda Banken AB SEB6J 77SHB Skandinaviska Enskilda Banken AB SEB6L 80SHB Skandinaviska Enskilda Banken AB SEB7A 80SHB Skandinaviska Enskilda Banken AB SEB7E 85SHB Skandinaviska Enskilda Banken AB SEB7E 95SHB Skandinaviska Enskilda Banken AB SEB7F 85SHB Skandinaviska Enskilda Banken AB SEC6L 130SHB Securitas AB SEC6U 100SHB Securitas AB SEC7C 140SHB Securitas AB SKA6I 185SHB Skanska AB SKA6I 200SHB Skanska AB SKA6L 230SHB Skanska AB SKA6U 150SHB Skanska AB SKA7C 225SHB Skanska AB SKF6H 150SHB SKF AB SKF6J 150SHB SKF AB SKF6J 160SHB SKF AB SKF6J 170SHB SKF AB SKF6K 145SHB SKF AB SKF6U 125SHB SKF AB SKF6U 140SHB SKF AB SKF7A 140SHB SKF AB SKF7F 160SHB SKF AB SSA6H 20SHB SSAB Svenskt Stål AB SSA6I 22SHB SSAB Svenskt Stål AB SSA6J 23SHB SSAB Svenskt Stål AB SSA6U 18SHB SSAB Svenskt Stål AB STE6J 72SHB Stora Enso Oyj STE6J 80SHB Stora Enso Oyj STE6U 62SHB Stora Enso Oyj STE6U 68SHB Stora Enso Oyj 20

21 SWE6H 185SHB Swedbank AB SWE6I 215SHB Swedbank AB SWE6K 190SHB Swedbank AB SWE6k 210SHB Swedbank AB SWE6U 160SHB Swedbank AB SWE7A 190SHB Swedbank AB SWE7E 210SHB Swedbank AB SWE7E 240SHB Swedbank AB SWM6H 310SHB Swedish Match AB SWM6I 320SHB Swedish Match AB SWM6k 290SHB Swedish Match AB SWM6K 315SHB Swedish Match AB SWM6T 260SHB Swedish Match AB SWM6U 250SHB Swedish Match AB TEL6H 70SHB Tele2 AB TEL6I 72SHB Tele2 AB TEL6J 75SHB Tele2 AB TEL6K 77SHB Tele2 AB TEL6L 75SHB Tele2 AB TEL6U 65SHB Tele2 AB TEL7C 80SHB Tele2 AB TEL7H 85SHB Tele2 AB TLS6I 38SHB Telia Company TLS6K 40SHB Telia Company TLS6L 40SHB Telia Company TLS6U 35SHB Telia Company TLS7A 40SHB Telia Company TLS7I 42SHB Telia Company TRE6H 170SHB Trelleborg AB TRE6I 155SHB Trelleborg AB TRE6T 140SHB Trelleborg AB TRE6U 130SHB Trelleborg AB TRE7B 180SHB Trelleborg AB TRE7C 210SHB Trelleborg AB TRE7E 175SHB Trelleborg AB TRE7E 195SHB Trelleborg AB VOL6H 85SHB AB Volvo VOL6I 90SHB AB Volvo VOL6K 85SHB AB Volvo VOL6U 75SHB AB Volvo VOL6V 70SHB AB Volvo VOL7B 85SHB AB Volvo VOL7I 100SHB AB Volvo 21

22 Avsnitt D - RISKER D.2 Huvudsakliga risker specifika för emittenten Vid köp av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- eller Certifikatprogram tas en kreditrisk på Handelsbanken. Handelsbanken hade per den 16 mars 2016 följande kreditbetyg: AA- från Standard & Poor s ( S&P ), Aa2 från Moody s, AA- från Fitch och AA (low) från DBRS. Med Moody s rating Aa2, S&P rating AA-, Fitch rating AA- och DBRS rating AA (low) menas hög kvalitet med mycket låg kreditrisk. En sänkning av kreditbetyg kan medföra ökade finansieringskostnader och även påverka tillgången till likviditet och konkurrenssituationen. Detta kan således medföra negativ effekt på verksamhet, finansiella ställning och rörelseresultat. Ett innehav av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- eller Certifikatprogram omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Risker i Handelsbankens verksamhet Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett komplett utbud av olika bankprodukter. Därigenom uppkommer en rad olika risker som identifieras, mäts och hanteras på ett systematiskt sätt inom koncernens alla delar. Riskerna i Handelsbanken beskrivs sammanfattningsvis enligt följande: Kreditrisk: Kreditrisk är risken att banken ska drabbas av ekonomisk förlust som följd av att bankens motparter inte kan fullfölja sina kontraktsenliga förpliktelser. Marknadsrisk: Marknadsriskerna härrör från förändringar i priser och volatiliteter på de finansiella marknaderna. Likviditetsrisk: Banken har att hantera en stor mängd in- och utgående kassaflöden varje dag. Likviditetsrisk är risken att banken inte kan fullfölja sina betalningsförpliktelser när dessa förfaller, utan att drabbas av oacceptabla kostnader eller förluster. Operativ risk: Operativ risk är risken att banken ska drabbas av ekonomisk förlust till följd av icke ändamålsenliga eller misslyckade interna processer, mänskliga fel, felaktiga system eller externa händelser. Försäkringsrisk: Risken i Handelsbanken utgörs främst av risken att de garanterade åtaganden banken har gentemot kunderna i den traditionella livförsäkringen inte kan uppfyllas med mindre än att banken skjuter till kapital. Fastighetsrisk: Risken i prisförändringar på bankens fastighetsinnehav. Affärsrisk: Risken för oväntade resultatförändringar som inte är hänförliga till de ovan beskrivna riskslagen. Placerarens möjlighet att erhålla betalning under ett värdepapper är beroende av bankens möjlighet att infria sina betalningsåtaganden, vilket i sin tur är beroende av utvecklingen i bankens verksamhet och bankens hantering av ovan angivna risker i dess verksamhet. 22