ÅLANDS SKOGSINDUSTRIER AB

Transkript

1

2

3

4 ÅLANDS SKOGSINDUSTRIER AB INNEHÅLL VDs översikt... 3 Styrelsens verksamhetsberättelse... 4 Bokslut... 9 Balansräkning... 9 Resultaträkning Finansieringsanalys Redovisningsprinciper Noter till balansräkningen Noter till resultaträkningen Övriga Noter Bokslutets undertecknande av styrelsen för Ålands Skogsindustrier Ab Revisorernas påteckning

5 VDs översikt Joakim Blom, VD Vid sammanfattningen över fjolåret faller blicken onekligen direkt på sammanslagningen mellan Ålands Skogsindustrier Ab, Ab Skogen och den skogsindustriella delen av Carl Rundberg Ab som skedde Ett drygt tre år långt förberedande arbete som sjösattes över en natt. Sammanslagningen var ytterst behövlig för hela den åländska skogsindustrin. I vad jag skulle vilja kalla evigheter har vi konkurrerat om ytterst begränsade resurser. En konkurrens som enbart hindrat rationell utveckling i en global och ständigt föränderlig värld med allt högre krav. Missförstå mig rätt, konkurrens är bra men idag när vi har en sammanslagen industri är våra produktionsvolymer ändå små i relation till sågverk i vår omgivning. Det är dessa sågverk som vi skall konkurrera med. Stora ord måhända men vi har ett ess i rockärmen. Få aktörer inom skogsbranschen, och absolut ingen i samma storlek, har så hög förädlingsgrad. Detta kombinerat med vårt långsamtväxande timmer gör att vår industri har goda förutsättningar. Självfallet krävs det fortsatta ansträngningar för att vidareutveckla företaget. Vi har under året lagt bakom oss en tung rationaliseringsprocess med avslutade samarbetsförhandlingar och nedläggning av flisterminalen i Möckelö. Ett resultat som minskat den totala arbetskraften med över 10 procent, där lyckligtvis merparten var naturliga avgångar. Till den delen anser jag att företaget som helhet tagit ett stort kliv framåt. Det är i detta läge organisationen kan och skall börja blicka framåt. Produktutveckling, elektronisk handelsplats för virke, satsningar på produktion och anläggningar, ökat bioenergiuttag; alternativen är många men alla möjliga och i en obestämd framtid troliga. Förutsättningarna för investeringar har klart förbättrats sedan sammanslagningen. Fjolåret var utmanande marknadsmässigt. De senaste tre åren har det i stort sett varit väldigt stabilt på såväl våra marknader för sågat virke i Europa och i Nordafrika som råvarumarknaden i Norden med ytterst små fluktuationer. Direkt efter sammanslagningen när vi ville visa resultatet av våra ansträngningar, kunde vi konstatera försämrade priser på de sågade varorna över hela skalan. Tidsmässigt var det sämsta möjliga eftersom marknaden efter sammanslagningen inte tillät virkesprissänkningar. Detta kom även att ha en effekt på avverkningsvolymerna för 2016 som blev onödigt låga och gav en resultatmässig konsekvens för företaget. Trots att leveranspriserna hållit sig på oförändrad nivå under året har rotpriserna haft en liten uppgång till följd av rationaliseringar på entreprenörs-sidan, i synnerhet mycket för skogsägare med korta körsträckor. 5

6 När nu det nya året har påbörjats kan vi konstatera en moderat återhämtning på priserna för sågad vara och en ökad aktivitet bland de åländska skogsägarna. Ett nytt skogsprogram håller på att fastställas där det åländska skogsbrukets utmaningar och möjligheter klargörs. Ett välbehövligt dokument som bör engagera samtliga organisationer inom skogsbruket, ända upp till Ålands landskapsregering. Då man ser till dessa faktorer och det faktum att det enade bolaget besitter en enorm kapacitet, både finansiellt och kunskapsmässigt, är jag övertygad om att framtiden för Ålands Skogsindustrier är ljus. Skogsnäringen är den absolut viktigaste näringen när det kommer till hållbar utveckling oberoende om det handlar om byggnation, energi eller ersättande av plaster. Områden vars miljömässiga konsekvenser knappast behöver förtydligas. Jag skulle dock ibland önska ett erkännande till skogsnäringen för det miljöarbete som redan görs men också en debatt om skogsprodukternas miljömässiga effekter som substitutvaror till de tidigare nämnda istället för att skogsprodukterna bedöms på egna meriter. Det är dock troligt att vi själva först och främst måste inse att även om vi är bäst i klassen är det ingen ursäkt för att inte fortsätta våra miljömässiga strävanden. Ett stort och innerligt tack till styrelsen och samtliga anställda i Ålands Skogsindustrier för det förtjänstfulla arbetet som ni gjort och gör. Året har varit fyllt av utmaningar som ni tagit er an med bästa möjliga inställning. Ni har varit positiva och sökt möjligheter istället för att låta problem hindra oss i vår verksamhet. Jag hoppas ni aldrig förlorar denna inställning för i alla företag som vill utvecklas så kommer den att behövas. Joakim Blom 6

7 Styrelsens verksamhetsberättelse Verksamhet Bokslutet utgör en avslutning av en rad transaktioner i en omstruktureringsprocess vars avsikt har varit att sammanslå trä- och skogsförädlingsverksamheten på Åland. Andelslaget Ålands Skogsägarförbund och Carl Rundberg Ab ingick en överenskommelsen avseende sammanslagning av Skogsägarförbundets och Carl Rundbergs trä- och skogsförädlingsverksamheter med målsättningen att effektivisera parternas trä- och skogsförädlingsverksamhet. För att uppnå denna sammanslagning utfördes en omstrukturering i fyra faser. I första fasen delades Andelslaget Ålands Skogsägarförbund i två andelslag, till Ålands Skogsägare Andelslag och Ålands Skogsindustrier Andelslag. Denna delning genomfördes Ålands Skogsindustrier Andelslag övertog trä- och skogsförädlingsverksamheten och därtill hörande tillgångar och skulder. I samband med delningen överfördes 80% av Ab Skogen ägande till Ålands Skogsindustrier Andelslag och 20% till Ålands Skogsägare Andelslag. I fas två som genomfördes ombildades Ålands Skogsindustrier Andelslag till ett aktiebolag Ålands Skogsindustrier Ab. Andelslaget Ålands Skogsägarförbund Carl Rundberg Ab Ålands Skogsägare Andelslag Ålands Skogsindustrier Andelslag / Ab I fas tre och fyra, som genomförts under år 2016, har trä- och skogsförädlingsverksamheterna från Ålands Skogsindustrier Ab och Carl Rundberg Ab sammanförts i ett bolag, Ålands Skogsindustrier Ab. Ab Skogen fusionerades med Ålands Skogsindustrier Ab den och Carl Rundberg Ab delades i två delar så att Ålands Skogsindustrier Ab fungerade som det mottagande bolaget av den ena delen som innehöll Carl Rundberg Ab:s trä- och skogsförädlingsverksamhet. Denna sammanslagning av verksamheterna genomfördes på basen av överenskomna gemensamma principer. Ålands Skogsindustrier Ab Carl Rundberg Ab Ab Skogen Trä- och skogsförädlingsverksamhet Övrig verksamhet Carl Rundberg Ab (nya) 7

8 Verksamheten har under hela perioden bestått av timmer- och massavedsinköp, drivningar och transport, sågning, hyvling, impregnering, flisproduktion samt bioenergihantering, elproduktion, fjärrvärmeproduktion. Drivning och transport Anställda skogsarbetare har i samarbete med Ålands Skogsvårdsförening utfört röjningar och iståndsättningsröjningar. Den totala avverkningsvolymen under perioden uppgick till m 3. Privata företagare har anlitats för såväl drivnings- och flisningstjänster samt för lastbilstransporter. Nyckeltal Quick ratio Soliditet % Lönsamhet % finansiella tillgångar kortfristiga skulder eget kapital+reserveringar balansens slutsumma rörelsevinst omsättning 1,08 44,6 % -3,8 % Sågning och försäljning Sågverken i Strömsängarna och Önningeby har tillsammans producerat m 3 sågat virke för perioden juni till december Av detta virke såldes 61 % på hemmamarknaden och resten exporterades till bland annat Finland, Sverige och Belgien. Flisproduktion Vid sammanslagningen lades flisproduktionen i Möckelö ned och flyttades till Strömsängarna. Där har det producerats torrton flis vilket motsvarar m 3. All flis som produceras säljs till BillerudKorsnäs i Gävle, Sverige och blir vätskekartong. Bioenergi och fjärrvärme Ålands Skogsindustrier tillgodoser bränslebehovet hos vår egen biopanna i Godby, de två biopannorna som ägs av Mariehamns Bioenergi samt biopannan vid Ålands Centralandelslag. Behovet för pannorna uppgår till m 3 bränsle som består av grenar och toppar samt bark. Elproduktion Företagets vindkraftverk, Fredrika, har producerat planenligt. Elpriserna har under perioden varit på en fortsatt låg nivå vilket minskat vindkraftverkets lönsamhet. Elpriserna bedöms vara på en låg nivå de närmsta åren. Produktionsstöd har under år 2016 erhållits för åren Personal I början av året arbetade 11 personer i företaget. Efter fusionen med AB Skogen och delningen av Carl Rundberg Ab ökade styrkan till totalt 47 personer. Sammanslagningen resulterade i samarbetsförhandlingar där administrationen minskade sin personalstyrka från fem personer till två och till en nedläggning av flisanläggningen i Möckelö där två personer förflyttades till Godby-enheten. Under året har en person gått i pension och tre personer har övergått till nya jobb och en person har nyanställts. Innan delningen slutade två personer hos Carl Rundberg Ab som inte har ersatts. Sammantaget resulterar detta i totalt 47,3 årsverk. Investeringar Under året har investeringar gjorts i produktionssystem för sågverk, torksystem i Strömsängarna Godby, samt mindre investeringar i truckarna, flisproduktionen och sågverken till ett sammanlagt värde om Aktiekapital Aktiekapitalet består av aktier där alla aktier har lika rösträtt, per den 16 mars 2017 är av dessa aktier registrerade, och antal aktieägare uppgår till stycken. Omsättning och resultat Företagets omsättning uppgick till 10,3 M och räkenskapsperiodens förlust före bokslutsdispositioner och skatter ,98. 8

9 Ålands Skogsindustriers största aktieägare enligt aktieregistret: Aktieägare Antal aktier Andel i % Ålands Skogsägare AL ,5 % Ålands Ömsesidiga Försäkringsbolag ,5 % Rundberg Jan ,1 % Rundberg Kenneth ,0 % Försäkrings Ab Pensions Alandia ,8 % Baltic Trading Company Ab ,5 % Signell Egon ,3 % Karlsson Sven-Olof ,1 % Sunds Byggtjänst AB ,9 % Blomster Bjarne ,8 % Övriga ,3 % Framtiden Efter sammanslagningens förverkligande har styrelsen påbörjat rationaliseringsarbetet. Åtgärder har under perioden vidtagits för att förbättra lönsamheten och effektivisera verksamheten. Under 2017 kommer detta arbete att fortsätta och målsättningen är att uppnå en förbättrad lönsamhet. Vid ingången av 2017 har drivningsförhållandena varit goda vilket lett till ökade avverkningsvolymer jämfört med föregående höst. Även sågatmarknaden i Europa uppvisar en positiv utveckling efter nedgången andra halvåret Avsättningen av företagets produkter på sågatmarknaden, flismarknaden och bioenergimarknaden bedöms därmed som goda. Trots att marknadsläget nu är bättre än vid slutet av 2016 är det globala marknadsläget fortsatt utmanande prismässigt till följd av ett överutbud av råvara såväl i Finland som i Sverige. Detta överutbud är en följd av nya kapacitetshöjande investeringar i de båda länderna som förväntas börja förbruka råvara i slutet av 2017, det är således troligt att överutbudet kommer att minska senast 2018/2019. Detta under förutsättning att inte kapacitetsminskningar eller nedläggningar görs inom framförallt pappersindustrin. Styrelsens förslag till vinstdisposition Styrelsen föreslår att ingen dividend delas ut för år 2016 samt att räkenskapsperiodens förlust överförs till vinst- och förlustkonto. Inga väsentliga förändringar har skett i bolagets ekonomiska ställning efter räkenskapsperiodens utgång. Bolagsstämmor 2016 Ordinarie bolagsstämma hölls den 22 mars 2016 i Finström där aktier, av totalt aktier, och röster var representerade vilket motsvarar 34,02 % av det sammanlagda antalet röster. Bolagsstämman bemyndigade styrelsen att utföra en emission till anställda och verkställande direktör samt med sekundär teckningsrätt Ålands Skogsägare Andelslag. Emissionen genomfördes den 20 april I denna riktade emission emitterades aktier till ett totalt teckningspris på ,31 euro som enligt bolagsstämmans beslut redovisas i fonden för fritt inbetalt eget kapital. Bolagstämman godkände även en fusion med dotterbolaget AB Skogen som genomfördes den 30 maj I samband med fusionen emitterades aktier till Ålands Skogsägare Andelslag som var minoritetsägare av 20 % av AB Skogens aktier vid tidpunkten för fusionen. Aktiekapitalet ökades med i samband med denna emission. Det uppstod en fusionsvinst i Ålands Skogsindustrier Ab i samband med genomförandet av fusion på ca , som redovisas bland finansiella intäkter i resultaträkningen. Vid samma bolagsstämma godkändes att Ålands Skogsindustrier Ab skulle vara mottagande av Carl Rundbergs Ab:s skogsindustriella delens tillgångar och skulder i samband med en delning av Carl Rundberg Ab. I samband med denna delning emitterades aktier till Carl Rundbergs ägare som vederlag för de mottagna nettotillgångarna. Aktiekapitalet ökades med i samband med denna transaktion. Denna apportemission och sammanslagning 9

10 av verksamheterna genomfördes på basen av bokföringsvärden enligt överenskomna gemensamma principer. Delning och den samtida överföringen av nettotillgångarna till Ålands Skogsindustrier Ab genomfördes den 31 maj En extra bolagsstämma hölls den 14 december 2016 i Mariehamn där aktier av totalt aktier var närvarande vilket motsvarar 51,5% av det sammanlagda antalet aktier. På extra stämman togs beslut om att ansluta sig värdeandelssystemet. Styrelse Karlsson Sven-Olof, ordförande Danielsson Sven-Anders Ekström Harry Karlsson Anders Å Sundblom Trygve Blom Joakim VD, sekreterare Karlsson Sven-Olof, ordförande Eklund Brage, vice ordförande Danielsson Sven-Anders Helin Johan Karlsson Anders Å Lindfors Robert Rundberg Jan Rundberg Kenneth Styrelsen har under perioden haft 15 sammanträden. Revisorer Sjölund Erika, GR Johansson Fanny, CGR 10

11 Balansräkning not AKTIVA BESTÅENDE AKTIVA Immateriella tillgångar Immateriella rättigheter , ,87 Totalt Immateriella tillgångar , ,87 Materiella tillgångar Mark- och vattenområden , ,48 Byggnader och konstruktioner , ,04 Maskiner och inventarier , ,58 Övriga materiella tillgångar , ,86 Totalt materiella tillgångar , ,96 Placeringar 6 Andelar i företag inom samma koncern ,82 Övriga aktier och andelar , ,06 Totalt placeringar , ,88 BESTÅENDE AKTIVA , ,71 RÖRLIGA AKTIVA Omsättningstillgångar Material och förnödenheter , ,19 Färdiga produkter/varor ,02 0,00 Förskottsbetalningar , ,14 Totalt omsättningstillgångar , ,33 Fordringar Kortfristiga Kundfordringar , ,93 Fordringar koncernbolag 0, ,57 Övriga fordringar , ,43 Resultatregleringar , ,52 Totalt fordringar , ,45 Kassa och bank , ,11 TOTALT RÖRLIGA AKTIVA , ,89 TOTALT AKTIVA , ,60 11

12 PASSIVA EGET KAPITAL 7 Aktiekapital , ,00 Totalt Aktiekapital , ,00 Fond inbet fritt eg kapital , ,17 Totalt Fonder , ,17 Balanserad vinst fr tidigare räkenskapsperioder 0,00 0,00 Räkenskapsperiodens vinst/förlust ,02 0,00 TOTALT EGET KAPITAL , ,17 ACKUMULERADE BOKSLUTSDISPOSITIONER Avskrivningsdifferens 0, ,96 TOTALT ACK BOKSLUTSDISPOSITIONER 0, ,96 FRÄMMANDE KAPITAL Långfristigt Skulder till kreditinstitut , ,90 Totalt Långfristigt , ,90 Kortfristigt Skulder till kreditinstitut , ,40 Skulder till leverantörer , ,47 Skulder koncernbolag 0, ,03 Övriga skulder , ,19 Resultatregleringar , ,48 Totalt Kortfristigt , ,57 TOTALT FRÄMMANDE KAPITAL , ,47 TOTALT PASSIVA , ,60 12

13 Resultaträkning not 2016 Omsättning ,35 Övriga rörelseintäkter ,74 Ökn(-) eller minskn(+) av lager ,24 färdiga varor och varor under tillv Material och tjänster ,33 Personalkostnader ,36 Avskrivningar enligt plan ,90 Övriga rörelsekostnader ,62 Rörelseresultat ,36 Finansiella intäkter och kostnader ,62 Resultat före bokslutsdispositioner och skatter ,98 Bokslutsdispositioner och skatter Ökning(-) eller minskning(+) av avskrivn.diff ,96 Direkta skatter 0,00 Räkenskapsperiodens resultat ,02 13

14 Finansieringsanalys 2016 Affärsverksamheten Rörelseresultat ,36 Korrigering till rörelseresultatet ,90 Förändring i rörelsekapitalet ,40 Räntor ,54 Övriga finansieringsposter ,12 Skatter 0,00 Nettokassaflödet för affärsverksamheten ,28 Investeringar Inköp av andra anläggningstillgångar ,67 Försäljning av anläggningstillgångar 0,00 Inköp av andelar 0,00 Försäljning av aktier 0,00 Investeringskassaflöde totalt ,67 Kassaflöde före finansiering ,61 Finansiering Upptagna långfristiga lån ,82 Förändring aktiekapital ,31 Finansiering totalt ,51 Ökning/minskning av likvida medel ,90 Likvida medel ,11 Övertagna likvida medel vid omstrukturering ,04 Likvida medel ,25 14

15 Redovisningsprinciper Omfattning och principer för uppgörande av bokslut Bokslutet för Ålands Skogsindustrier Ab är uppgjort för tiden Det saknas jämförelsesiffror för resultaträkningen och finansieringsanalysen då bolaget saknade verksamhet år Balansräkningen hänför sig från ombildningen av Ålands Skogsindustrier Andelslag till aktiebolag per den Anläggningstillgångar och avskrivningar Anläggningstillgångarna har upptagits till direkt anskaffningsutgift minskat med planmässiga avskrivningar. De planmässiga avskrivningarna beräknas på anläggningstillgångarnas ursprungliga anskaffningsvärden. Principen för avskrivningarna är planenliga lineära avskrivningar under den beräknade ekonomiska livslängden enligt följande: Skillnaden mellan planmässiga och skattemässiga avskrivningar redovisas i resultaträkningen efter resultat före bokslutsdispositioner och skatter. Den kumulativa skillnaden redovisas som skild post bland ackumulerade bokslutsdispositioner i balansräkningen. Anläggningstillgångarna mottagna vid fusionen med AB Skogen samt vid delningen av Carl Rundberg Ab presenteras i noten på raden anskaffningsutgift omstrukturering och avser anläggningstillgångarnas bokföringsmässiga restvärde vid tidpunkten för mottagandet. Omsättningstillgångar Varulagret är värderat enligt lägsta värdes princip med beaktande av den direkta anskaffningsutgiften. Byggnader och konstruktioner Maskiner och inventarier Immateriella rättigheter och övriga materiella tillgångar år 3 20 år 3 20 år 15

16 Noter till balansräkningen Anläggningstillgångar Immateriella rättigheter Ing balans ansk utgift , ,65 Anskaffningsutgift omstrukturering ,27 0,00 Ökningar ,14 0,00 Minskningar 0,00 0,00 Anskaffningsutgift , ,65 Ing balans ack avskrivningar , ,78 Minskningar 0,00 0,00 Avskrivningar under räkenskapsperioden ,21 0,00 Ackumulerade avskrivningar , ,78 Bokföringsvärde , ,87 Mark och vattenområden Ing balans ansk utgift , ,48 Anskaffningsutgift omstrukturering ,18 0,00 Minskningar 0,00 0,00 Bokföringsvärde , ,48 Byggnader och konstruktioner Ing balans ansk utgift , ,42 Anskaffningsutgift omstrukturering ,21 0,00 Ökningar 0,00 0,00 Minskningar 0,00 0,00 Anskaffningsutgift , ,42 Ing balans ack avskrivningar , ,38 Minskningar 0,00 0,00 Avskrivningar under räkenskapsperioden ,22 0,00 Ackumulerade avskrivningar , ,38 Bokföringsvärde , ,04 16

17 Maskiner och inventarier Ing balans ansk utgift , ,25 Anskaffningsutgift omstrukturering ,43 0,00 Ökningar ,19 0,00 Minskningar 0,00 0,00 Anskaffningsutgift , ,25 Ing balans ack avskrivningar , ,66 Minskningar 0,00 0,00 Avskrivningar under räkenskapsperioden ,75 0,00 Ackumulerade avskrivningar , ,66 Bokföringsvärde , ,59 Övriga materiella tillgångar Ing balans ansk utgift , ,43 Anskaffningsutgift omstrukturering ,15 0,00 Ökningar 8 372,50 0,00 Minskningar 0,00 0,00 Anskaffningsutgift , ,43 Ing balans ack avskrivningar , ,57 Minskningar 0,00 0,00 Avskrivningar under räkenskapsperioden ,72 0,00 Ackumulerade avskrivningar , ,57 Bokföringsvärde , ,86 6. Aktier, andelar och anslutningsutgifter Aktier i dotterbolag antal värde AB Skogen ,82 Ägarandel 80 % Andelar Andelsbanken för Åland 2 66, ,47 Bocknäs Vatten 1 16, ,82 Ålands Telefonandelslag , ,01 Ålands Vindenergiandelslag , , , ,32 Anslutningsavgifter Ålands Elandelslag , ,52 Computec Brandlarm 1 980,00 0,00 Ålands Telefonandelslag 731,62 731,62 Bocknäs Vatten 134,55 134,55 Finströms Kommunaltekniska Ab 5 177, ,77 Jomala kommun avloppsanslutning 4 000,00 0,00 Godby Antennförening 252,28 252, , ,74 Bokföringsvärde , ,88 17

18 7. Eget kapital Aktiekapital /vid ombildning , ,00 Emission i samband med fusion AB Skogen ,00 0,00 Apportemission i samband med delning av Carl Rundberg Ab ,00 0,00 Aktiekapital , ,00 Fond för inbetalt fritt eget kapital / vid ombildning , ,17 Emission ,31 0,00 Emission i samband med fusion AB Skogen ,47 0,00 Apportemission i samband med delning av Carl Rundberg Ab ,81 0,00 Fond för inbetalt fritt eget kapital , ,17 Räkenskapsperiodens vinst/förlust ,02 0,00 Eget kapital totalt , ,17 Antal aktier Antal aktier /vid ombildning Emission Emission i samband med fusion AB Skogen Apportemission i samband med delning av Carl Rundberg Ab Antal aktier

19 Noter till resultaträkningen 8. Omsättning Omsättning enligt verksamhetsområde 2016 Virke ,76 Flis ,99 Biobränslen ,26 Fjärrvärme ,63 Grön el ,49 Övrigt , ,35 9. Material och tjänster 2016 Materialinköp ,42 Tjänster ,65 Ökning(-) eller minskning(+) av lager , , Personalkostnader 2016 Löner personal ,36 Löner och arvoden VD+styrelse ,33 Pensionskostnader ,98 Övriga lönebikostnader , ,36 Under räkenskapsperioden var antalet anställda i genomsnitt 2016 Tjänstemän 11,6 Skogsarbetare 2 Godby såganläggning 19,3 Önningeby såganläggning 14,5 47,3 11. Finansiella intäkter och kostnader 2016 Övriga ränteintäkter och finansiella intäkter Fusionsvinst ,04 Kursvinster 382,95 Övriga finansiella intäkter 603, ,57 Räntekostnader och övriga finansiella kostnader Kursförluster 8 400,65 Räntekostnader och övriga finansiella kostnader , ,19 Övriga Noter Givna panter och förbindelser Skulder mot vilka inteckningar ställts som säkerhet Skulder till kreditinstitut ,00 Givna fastighetsinteckningar ,00 Givna förtagsinteckningar ,00 Inteckningar som säkerhet totalt ,00 Ovanstående inteckningar är även pantsatta för en kreditlimit på , vilken inte nyttjades Skulder som faller till betalning efter fem år eller senare Lån från kreditinstitut ,00 19

20 20

21 21

22 22

23 23

24 Kyrkvägen 26, AX GODBY Telefon +358 (0) Mariehamns Tryckeri 2017