Boozt avser att noteras på Nasdaq Stockholm

Transkript

1 Pressmeddelande, Malmö, 7 maj, 2017 Boozt avser att noteras på Nasdaq Stockholm Boozt AB ( Boozt eller Bolaget ), ett nordiskt teknikföretag som säljer mode online, offentliggör idag sin avsikt att genomföra en notering av Bolagets aktier på Nasdaq Stockholm ( Erbjudandet ). Nasdaq Stockholm har godkänt Boozts ansökan om upptagande till handel under förutsättning att sedvanliga villkor uppfylls, och noteringen förväntas, beroende på marknadsförhållanden, ske senast i slutet av andra kvartalet Hermann Haraldsson, VD för Boozt: Det har varit en mycket spännande resa sedan nylanseringen i augusti Vi har den stora förmånen och turen att ha ambitiösa, hårt arbetande och drivna personer i Bolaget. Tillsammans har vi kommit långt, men är långt ifrån färdiga utan snarare bara i början på något riktigt stort. En börsnotering blir en viktig milstolpe för Bolaget eftersom vi genom denna kommer få vår långsiktiga ägarstruktur på plats, så att vi kan fortsätta vår mission mot att bli den ledande onlineaktören på klädesmarkanden i Norden med en enastående kundupplevelse. Henrik Theilbjørn, Styrelseordförande för Boozt: Det är spännande tider. Styrelsen ser med stolthet på vad ledningsgruppen har uppnått sedan nylanseringen. Boozt har en ledande position inom nordiskt mode online tack vare sitt kundfokus, sin teknikbaserade verksamhet och växande storlek. Med en tydlig strategi för fortsatt lönsam tillväxt ser vi fram emot att erbjuda möjligheten för en bredare grupp av aktieägare att följa med oss och Bolaget på dess spännande framtida resa. Om Boozt Boozt är ett ledande 1, snabbväxande och lönsamt 2 nordiskt teknikföretag som säljer mode online. Bolaget erbjuder kunder ett välavvägt och modernt urval av varumärken, relevanta för flertalet livsstilar, huvudsakligen genom sin onlinebaserade multi-brandbutik Boozt.com. Bolagets webbutiker har drygt fem miljoner besök i månaden 3 som en följd av en bekväm shoppingupplevelse med hög servicenivå (däribland en konsekvent användarupplevelse i både mobila enheter och datorer), snabba leveranser och enkla returer. Boozt inriktar sig på nordiska modeföljande konsumenter, huvudsakligen i åldern som värdesätter bekvämlighet i sin kundupplevelse och vilka tenderar att generera ett högt genomsnittligt ordervärde. Bolaget driver en ändamålsbyggd och integrerad teknikplattform som tillåter Bolaget att styra kundupplevelsen och som möjliggör framtida tillväxt. Hantering och distribution utförs i det automatiserade hanteringscentret, strategiskt beläget i Ängelholm med en totalyta på kvm ( kvm vid full utbyggnad), 130 plockningsrobotar och med en nuvarande kapacitet med fler än 1 Bolagets beräkningar baserat på onlineförsäljning under 2016 från Euromonitor International (en statistikdatabas) vilka har kontrollerats mot offentligt tillgänglig information, såsom företagsrapporter från Boozts konkurrenter. 2 Baserat på justerad EBIT. 3 Källa: Bolagsdata; månadsgenomsnitt baserat på bolagsdata för / 8

2 platser för lagerhållna produkter, vilket möjliggör leverans nästa dag till stora delar av Norden. Boozt har haft en hög tillväxttakt historiskt, främst driven av den snabba utvecklingen av Boozt.com som ökade nettoomsättningen med en CAGR på 69 procent under perioden 2014 till 2016, med gradvis förbättrad lönsamhet. Boozts starka marknadsposition online och dess konkurrenskraftiga erbjudande har gjort det möjligt för Boozt att attrahera nya kunder och öka antalet beställningar från återkommande kunder. Bolaget, som har sitt huvudkontor i Malmö, har bedrivit sin nuvarande verksamhet sedan 2011 och hade 193 anställda från fler än 25 länder per 31 december Bakgrund till Erbjudandet Boozt grundades 2007 för att tillhandahålla outsourcad mono-brandverksamhet online för varumärken. Den nuvarande ledningsgruppen tillträdde Boozt för att stödja Bolaget i nylanseringen under 2011, när Boozt.com lanserades. Under de följande åren gjordes betydande investeringar för att stödja tillväxten och öka antalet kunder. Boozts styrelse och ledning, tillsammans med huvudägarna (Sunstone, Verdane, ECCO, Friheden Invest och Sampension), anser att det nu är en lämplig tidpunkt att bredda Bolagets aktieägarbas och ansöka om notering på Nasdaq Stockholm. Erbjudandet och noteringen förväntas främja Bolagets fortsatta tillväxt, ge Boozt tillgång till kapitalmarknaderna och etablera en diversifierad bas av svenska och internationella aktieägare. Boozt förväntar också att noteringen på Nasdaq Stockholm kommer att öka kännedomen bland kunder och leverantörer. Boozts styrkor och konkurrensfördelar Stor nordisk marknad för klädhandel med ett starkt momentum online Attraktiv position på en marknad där storlek är avgörande Stor och växande lojal kundbas i Norden Välinvesterad, datadriven operationell plattform Finansiell profil som kombinerar tillväxt och lönsamhet Framgångsrik ledningsgrupp som levererat starka resultat Stor nordisk marknad för klädhandel med ett starkt momentum online Konsumtionen av kläder på den nordiska marknaden är bland den högsta per capita i Europa, vilket gör marknaden till en stor konsumentkategori med ett värde på omkring 242 miljarder kronor under 2016 enligt Euromonitor International. Den totala klädmarknaden i Norden visade en stabil utveckling under perioden och onlinemarknaden växte med en CAGR på 11 procent under samma period. Som en följd av detta har onlinepenetrationen vuxit snabbt, från 4 procent 2006 till omkring 13 procent Bolaget förväntar sig att onlinekanalen kommer fortsätta att växa, vilket indikerar en attraktiv tillväxtpotential för onlineaktörer som Boozt. Attraktiv position på en marknad där storlek är avgörande Boozt har en ledande position på den nordiska onlinemarknaden för klädhandel och utmärker sig genom en rad egenskaper som gör att Bolaget har stora möjligheter att dra nytta av en stor marknadspotential för försäljning av kläder online. Boozts tydliga marknadsposition bygger på ett välavvägt modeurval inriktad på nordiska smaker samt ett fokus på varumärken inom mellan- och premiumsegmenteten, vilket påvisas av ett högt genomsnittligt ordervärde. Enligt Euromonitor 4 Källa: Euromonitor International, Apparel and Footwear 2017 edition. 2 / 8

3 International växte Boozt snabbast av de fem största aktörerna inom den nordiska onlinemarknaden för klädhandel under perioden , baserat på uppskattad onlineförsäljning. Stor och växande lojal kundbas i Norden Boozt har etablerat en ledande onlinedestination för nordiskt mode. Omkring hälften av besöken under perioden genererades via organisk trafik, exempelvis genom direkta sökningar (däribland på sökordet Boozt ) och SEO 5, trots att ett högt antal nya kunder förvärvats under perioden. Boozt anser att den höga kännedomen vittnar om en top of mind -position avseende ett välavvägt urval av nordiskt mode, ökad relevans för varumärket Boozt samt en hög kundnöjdhet (Boozt.com har ett NPS-tal 6 på 65 7 och ett Trustpilot-omdöme på ). Välinvesterad, datadriven operationell plattform Boozt driver en ändamålsbyggd infrastruktur som möjliggör kontroll över kundupplevelsen. Bolaget strävar efter att använda teknologi som ett verktyg för att skapa en bättre modeupplevelse och effektivisera verksamheten. Modellen (internt kallad Halo ) är central för Bolagets verksamhet som bygger på Bolagets integrerade teknikplattform ( Solsystemet ). De centrala affärsfunktionerna (som till exempel inköp, merchandising, marknadsföring, kundtjänst, IT och ekonomi) tillhandahålls internt i centraliserad form för alla geografiska områden. Ett stort antal av Boozts medarbetare arbetar därför på Bolagets huvudkontor, vilket Boozt anser vara en kostnadseffektiv organisationsstruktur. Finansiell profil som kombinerar tillväxt och lönsamhet Boozt har varit framgångsrikt i att konvertera trafik till Bolagets webbutiker till lagda beställningar, vilket resulterade i över aktiva kunder och över 1,8 miljoner beställningar på Boozt.com under Beställningar från återkommande kunder på Boozt.com har varit den enskilt största drivkraften av tillväxten i antal beställningar. En kohortanalys påvisar också det höga kundengagemanget, då värdet per årgång har ökat med åren, drivet av en god överlevnadsgrad bland återkommande kunder. Bolagets växande kundbas och stigande nettoomsättning har möjliggjort betydande investeringar i marknadsföring, teknologi, hantering och distribution, samt i organisationen. Boozt var lönsamt under 2016, och hade en justerad EBIT-marginal om 2.1 procent. Marginalförbättringen i justerad EBIT beror främst på en ökad andel återkommande kunder, gynnsamma enhetsnyckeltal och skalfördelar, men motverkades delvis av medvetna investeringar i marknadsföring. Framgångsrik ledningsgrupp som levererat starka resultat sedan nylanseringen Boozts goda resultat har uppnåtts genom dess mycket engagerade ledningsgrupp, som innehar kompletterande färdigheter och lång erfarenhet inom mode, media och teknologi. Ledningsgruppen, under ledning av VD Hermann Haraldsson, har varit en del av Bolaget sedan nylanseringen Ledningsgruppen har väsentligt bidragit till företagets organiska tillväxt från mindre än 10 miljoner kronor i transaktionsbaserad nettoomsättning från den kvarvarande verksamheten under tredje kvartalet 2011, när ett stort kundkontrakt avslutades, till över 500 miljoner kronor i transaktionsbaserad nettoomsättning under fjärde kvartalet Boozt har också utvecklat en stark grupp av mellanchefer som ansvarar för olika funktioner, såsom inköp och merchandising. Ledningsgruppen har skapat en entreprenörs- och resultatorienterad kultur baserad på frihet, tillit och ansvar. 5 Definierat som sökmotoroptimering 6 Definierat som net promoter score. 7 Källa: Trustpilot and bolagsinformation; fjärde kvartalet Källa: Trustpilot; per januari / 8

4 Finansiella mål och utdelningspolicy Nettoomsättning: Boozts mål är att uppnå en årlig nettoomsättningstillväxt i intervallet procent på medellång sikt. Justerad EBIT-marginal: Boozts mål är att uppnå en justerad EBIT-marginal överstigande sex procent på medellång sikt. Boozt förväntar sig att årligen öka den justerade EBITmarginalen i samband med att Bolaget uppnår skalfördelar i kostnadsbasen genom fortsatt nettoomsättningstillväxt. Utdelningspolicy: När det fria kassaflödet överstiger tillgängliga investeringar i lönsam tillväxt kommer överskottet delas ut till aktieägarna. Bolaget har inte för avsikt att betala utdelning på medellång sikt och det finns inga garantier att utdelning kommer betalas för ett visst år. Förslag kring utdelning, om något, samt belopp och timing, kommer bero på ett antal faktorer så som bland annat finansiell ställning, investeringsbehov, förvärvsmöjligheter, allmänna ekonomiska och affärsmässiga förhållanden samt andra faktorer som styrelsen anser vara relevanta i ett sådant beslut. Finansiell översikt (Miljoner SEK) Kv Kv Koncernen Nettoomsättning 521,2 817, ,4 259,7 421,1 Ökning av 56,8% 70,9% 62,1% nettoomsättning, Justerad EBITDA (1) (57,8) 4,5 42,0 (12,9) 0,5 Justerad EBITDAmarginal (11,1%) 0,6% 3,0% (5,0%) 0,1% (2) Justerad EBIT (3) (68,3) (0,8) 29,5 (15,1) (2,5) Justerad EBITmarginal (13,1%) (0,1%) 2,1% (5,8%) (0,6%) Segmentet Boozt.com Nettoomsättning 456,6 748, ,0 235,5 397,4 Ökning av 68,8% 74,1% 68,8% nettoomsättning Genomsnittligt ordervärde, SEK Antal beställningar, Aktiva kunder (5), Antal beställningar per aktiv kund (6) 1,81 1,93 2,15 1,96 2,23 (1) Resultat före finansiella poster, skatt, av- och nedskrivningar, amorteringar, aktierelaterade ersättningar till anställda, lagerflyttningskostnader och kostnader relaterade till noteringen. (2) Justerad EBITDA delat med nettoomsättning, uttryckt i procent. (3) Resultat före finansiella poster, skatt, aktierelaterade ersättningar till anställda, lagerflyttningskostnader och kostnader relaterade till noteringen. (4) Justerad EBIT delat med nettoomsättning, uttryckt i procent. (5) Antal kunder som har genomfört minst en beställning under den föregående 12-månadersperioden. (6) Genomsnittligt antal beställningar som varje aktiv kund genomfört under den föregående 12-månadersperioden. Erbjudandet Börsnoteringen kommer att innefatta ett erbjudande av befintliga och nyemitterade aktier till institutionella investerare utanför USA i enlighet med Regulation S, ett erbjudande till kvalificerade institutionella investerare i USA i enlighet med Rule 144A, eller genom annat undantag från, eller 4 / 8

5 transaktion ej omfattad av, registreringskraven som följer av U.S. Securities Act of 1933, enligt dess senaste lydelse, samt ett erbjudande till allmänheten i Sverige och Danmark. Carnegie och Danske Bank är Joint Global Coordinators och Joint Bookrunners. Berenberg är Joint Bookrunner. Villkor för Erbjudandet kommer att ingå i prospektet och andra meddelanden om processen kommer att göras i god tid. För mer information, vänligen kontakta: Hermann Haraldsson, VD / heha@boozt.com / Johan Holmqvist, Kommunikations- & IR-chef / jnh@boozt.com / Informationen lämnades för offentliggörande kl. 20:59 den 7 maj / 8

6 Om Sunstone Capital Sunstone Capital är ett partnerägt riskkapitalsbolag som grundades 2007 av ett internationellt team av erfarna entreprenörer, chefer och investerare. Sunstone Capital fokuserar på att utveckla lifescience och teknik-bolag med en stark potential i ett tidigt skede för att uppnå global framgång på sina marknader. Med över 700 miljarder euro i förvaltat kapital fördelat på sju fonder är Sunstone idag en av de ledande och mest aktiva oberoende venture capital-investerarna i norden. Om Verdane Capital Verdanes fonder stödjer bolag som har höga ambitioner inom IT, energi och högteknologisk industri med flexibelt tillväxtkapital. Fonderna särskiljer sig genom att de kan köpa antingen en hel portfölj, delar av en portfölj eller ett enstaka innehav, från en portfölj av onoterade tillgångar. Verdane Capital Advisors har 25 anställda som jobbar på kontor i Oslo, Stockholm, och Helsingfors. Om ECCO Ecco är ett av världens ledande skomärken som kombinerar stil och komfort. ECCOs framgång bygger på produkter med en bra passform och högkvalitativa läder. ECCO äger och förvaltar alla delar av värdekedjan, från garverier och skotillverkning till grossist- och detaljhandel. ECCOs produkter säljs i 88 länder från över ECCO-butiker och över försäljningsställen. ECCO är familjeägt, grundat i Danmark 1963, och sysselsätter över personer världen över. Om Friheden Invest Fridheden Invest är ett familjeägt företag som bland annat äger 42 procent av det noterade bolaget IC Group A/S. Företaget står bakom märken som Peak Performance, Tiger of Sweden, Saint Tropez, By Malene Birger och Designers Remix Collection. Om Sampension Sampension förvaltar branschövergripande pensionssystem för cirka danskar. Huvuddelen av kunderna är anställda i kommuner eller staten, men Sampension förvaltar också pensioner för ett antal anställda inom den privata sektorn genom företagspensionssystem. Sampension förvaltar tillgångar om cirka 268 miljarder danska kronor och är Danmarks tredje största pensionsfond. 6 / 8

7 Viktig information Detta pressmeddelande är inte, och utgör inte del av, ett erbjudande att sälja, eller en anfordran om att lämna ett erbjudande att köpa eller förvärva, aktier eller andra värdepapper i Bolaget. Kopior av detta pressmeddelande görs inte och får inte distribueras eller på annat vis skickas till USA, Australien, Kanada, Japan eller någon annan jursidiktion där sådan åtgärd kan utgöra brott eller skulle kräva registrering eller andra åtgärder. De värdepapper som hänvisas till i detta pressmeddelande har inte och kommer inte att registreras enligt den vid var tid gällande U.S. Securities Act från 1933 ("Securities Act") och får inte erbjudas eller säljas i USA utan registrering eller utan tillämpning av ett undantag från registrering enligt Securities Act och i enlighet med tillämplig amerikansk värdepapperslagstiftning. Bolaget avser inte att registrera någon del av erbjudandet i USA eller erbjuda allmänheten i USA att förvärva värdepapperna. Detta pressmeddelande utgör marknadsföring och är inte ett prospekt enligt direktiv 2003/71/EG (detta direktiv, tillsammans med samtliga ändringar däri och tillämpliga implementeringsåtgärder i relevant hemmedlemsstat enligt detta direktiv, benämns "Prospektdirektivet"). Ett prospekt som är framtaget i enlighet med Prospektdirektivet kommer att publiceras, och kan, när det har publicerats, erhållas från Bolaget. Investerare bör inte teckna sig för värdepapper som hänvisas till i denna marknadsföring annat än på grundval av information som återfinns i prospektet. I en EES-medlemsstat, annan än Sverige, som har implementerat Prospektdirektivet, är denna information endast avsedd för, och endast riktad till, kvalificerade investerare i en sådan medlemsstat, på det sätt som avses i Prospektdirektivet, dvs. enbart sådana investerare som kan delta i Erbjudandet utan ett godkänt prospekt i den EES-medlemsstaten. Detta pressmeddelande distribueras och riktar sig enbart till (i) personer som befinner sig utanför Storbritannien eller (ii) professionella investerare som omfattas av Artikel 19(5) i U.K. Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 ("Ordern") eller (iii) bolag med hög nettoförmögenhet och andra personer som detta pressmeddelande lagligen kan riktas till, vilka omfattas av Artikel 49(2)(a)-(d) i Ordern (alla sådana personer i (i), (ii) och (iii) ovan benämns tillsammans "relevanta personer"). Värdepapperna är endast tillgängliga för, och varje inbjudan till, erbjudande eller avtal om att teckna, köpa eller på annat sätt förvärva värdepapperna ges endast till, relevanta personer. Personer som inte är relevanta personer ska inte agera på eller förlita sig på detta dokument eller någon del av dess innehåll. Detta pressmeddelande innehåller vissa finansiella mått som inte utgör mått definierade enligt International Financial Reporting Standards ( IFRS ), inklusive vissa mått som justerad EBIT, justerade EBIT-marginal, justerade EBITDA, och justerad EBITDA-marginal ), vilka benämns icke IFRS finansiella mått. Dessa icke IFRS-mått kompletterar IFRS-mått och bör inte betraktas som ett alternativ till IFRS-mått. Icke IFRS-mtt har vissa begränsningar som analysverktyg och bör inte betraktas isolerat eller som alternativ till resultatmått herledda i enlighet med IFRS. Frågor som diskuteras i detta pressmeddelande kan innehålla uttalanden som är framåtriktade. Framåtriktad information är alla uttalanden som inte hänför sig till historiska fakta och händelser samt sådana uttalanden som är hänförliga till framtiden och som exempelvis innehåller uttryck som anser, uppskattar, förväntar, väntar, antar, förutser, avser, kan, kommer, ska, bör, enligt uppskattning, är av uppfattningen, får, planerar, fortsätter, potentiell, beräknar, prognostiserar, såvitt man känner till eller liknande uttryck. Detta gäller särskilt uttalanden som avser framtida resultat, finansiell ställning, kassaflöde, planer och förväntningar på Bolagets verksamhet och ledning, framtida 7 / 8

8 tillväxt och lönsamhet och allmän ekonomisk och regulatorisk omgivning samt andra omständigheter som påverkar Bolaget, varav många i sin tur är baserade på ytterligare antaganden, såsom att inga förändringar i befintliga politiska, rättsliga, skattemässiga, marknadsmässiga eller ekonomiska förhållanden eller i tillämplig lagstiftning inträffar (inklusive, men inte begränsat till, redovisningsprinciper, redovisningsmetoder och skattepolicyer), vilka var för sig eller tillsammans skulle kunna vara av betydelse för Bolagets resultat eller dess förmåga att driva sin verksamhet. Även om Bolaget bedömer att dessa antaganden var rimliga när de gjordes, är dessa i sig föremål för betydande kända och okända risker, osäkerheter, oförutsedda händelser och andra viktiga faktorer som är svåra eller omöjliga att förutse och som kan ligga utanför Bolagets kontroll. Sådana risker, osäkerheter, oförutsedda händelser och andra viktiga faktorer kan medföra att faktiska händelser skiljer sig väsentligt från de förväntningar som uttrycks eller antyds i sådana framåtriktade uttalanden. Potentiella investerare ska därför inte fästa otillbörlig tilltro vid den framåtriktade informationen häri, och potentiella investerare uppmanas starkt att läsa de delar i prospektet som inkluderar en mer detaljerad beskrivning av faktorer som kan ha en inverkan på Bolagets verksamhet och den marknad varpå Bolaget bedriver sin verksamhet. Informationen, ståndpunkterna och de framåtriktade uttalandena som återfinns i detta pressmeddelande gäller enbart per dagen för detta pressmeddelande, och kan komma att ändras utan att det meddelas. 8 / 8