Warranter. Slutliga Villkor - Warrant. Värdepappersspecifika risker. Avseende:

Transkript

1 Warranter Avseende: ABB Ltd, Alfa Laval AB, Autoliv Inc. SDB, ASSA ABLOY AB ser. B, Atlas Copco AB ser. A, AstraZeneca PLC, Boliden AB, Electrolux AB ser. B, Ericsson, ser. B, Getinge AB ser. B, Hexagon AB ser. B, Husqvarna AB ser. B, ICA Gruppen AB, Investor AB ser. B, JM, Kinnevik AB ser. B, Lundin Petroleum AB, Modern Times Group ser. B, Nordea Bank AB, Nokia Oyj, OMXS30 index Med Noteringsdag: 27 juni 2016 Slutliga Villkor - Warrant Dessa Slutliga Villkor har utarbetats enligt artikel 5.4 i direktiv 2003/71/EG och ska läsas tillsammans med Grundprospektet av den 16 mars 2016 och dess tillägg. Fullständig information om Handelsbanken ( Emittenten ) och erbjudandet kan endast fås genom grundprospektet och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på En sammanfattning av detta erbjudande bifogas dessa Slutliga Villkor. Värdepappersspecifika risker Följande specifika riskfaktorer, som finns beskrivna i Grundprospektet, avsnitt 2, är tillämpliga för detta värdepapper: Risker förknippade med warrant av typ köp För warrant och turbo av typ köp bör det uppmärksammas att om slutkursen är lägre än eller lika med lösenkursen förfaller warrant eller turbo utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. Risker förknippade med warrant av typ sälj För warrant och turbo av typ sälj bör det uppmärksammas att om slutkursen är högre än eller lika med lösenkursen förfaller warrant eller turbo utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. Marknadsrisk Under löptiden påverkas värdet på en warrant av flera faktorer, bland annat den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Observera att små förändringar i den underliggande tillgången kan resultera i stora förändringar i warrants värde. Placerare bör vara medvetna om att en warrant under löptiden handlas som ett självständigt värdepapper och att värdet styrs också av förhållandet mellan utbud och efterfrågan. Likviditetsrisk Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja en warrant. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln. Valutarisk Valutakursförändringar kan direkt och indirekt påverka avkastningen. Avkastningen påverkas direkt av valutakursförändringar till exempel när investeringen görs i annan valuta än den i vilken underliggande tillgång är uttryckt. I de fall exempelvis direkt valutapåverkan neutraliserats med så kallat fast växelkursförfarande kan eventuell indirekt valutapåverkan fortfarande föreligga. Indirekt valutapåverkan kan till exempel uppstå om underliggande tillgång utgörs av ett index, en fond eller en korg som uttrycks i en annan valuta än de tillgångar som ingår i indexet, fonden eller korgen. En investering kan således påverkas av valutakursförändringar såväl direkt som indirekt, i kombination eller var för sig. 1

2 Ekonomisk beskrivning Om Värdepappret är en Köpwarrant och om Slutkursen är högre än Lösenkursen erhålls, per Köpwarrant, Återbetalningsbelopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat med Slutkursen minus Lösenkursen. Om Slutkursen är lika med eller lägre än Lösenkursen erhålls inget Återbetalningsbelopp. Om Värdepappret är en Säljwarrant och om Slutkursen är lägre än Lösenkursen erhålls, per Säljwarrant, Återbetalningsbelopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat med Lösenkursen minus Slutkursen. Om Slutkursen är lika med eller högre än Lösenkursen erhålls inget Återbetalningsbelopp. Om Underliggande är noterad i en annan valuta än Värdepapperets Noteringsvaluta, är Återbetalningsbelopp omräknat till Noteringsvaluta enligt Omräkningskursen. Produktspecifika villkor Värdepappersnamn Underliggande aktie/depåbevis/index Typ Lösenkurs Multiplikator ISIN-kod ABB6H 185SHB ABB Ltd Köp 185 0,10 SE ABB6T 160SHB ABB Ltd Sälj 160 0,10 SE ABB6U 145SHB ABB Ltd Sälj 145 0,10 SE ABB7A 200SHB ABB Ltd Köp 200 0,10 SE ALF6H 140SHB Alfa Laval AB Köp 140 0,10 SE ALF6J 135SHB Alfa Laval AB Köp 135 0,10 SE ALF6J 155SHB Alfa Laval AB Köp 155 0,10 SE ALF6K 125SHB Alfa Laval AB Köp 125 0,10 SE ALF6K 145SHB Alfa Laval AB Köp 145 0,10 SE ALF6T 120SHB Alfa Laval AB Sälj 120 0,10 SE ALF6U 115SHB Alfa Laval AB Sälj 115 0,10 SE ALI6U 850SHB Autoliv Inc. SDB Sälj 850 0,025 SE ALI6U 940SHB Autoliv Inc. SDB Sälj 940 0,025 SE ALI7B1200SHB Autoliv Inc. SDB Köp ,025 SE ASS6T 160SHB ASSA ABLOY AB ser. B Sälj 160 0,10 SE ASS6U 150SHB ASSA ABLOY AB ser. B Sälj 150 0,10 SE ASS7C 200SHB ASSA ABLOY AB ser. B Köp 200 0,10 SE ATC6H 220SHB Atlas Copco AB ser. A Köp 220 0,05 SE ATC6J 220SHB Atlas Copco AB ser. A Köp 220 0,05 SE ATC6J 240SHB Atlas Copco AB ser. A Köp 240 0,05 SE ATC6J 260SHB Atlas Copco AB ser. A Köp 260 0,05 SE ATC6K 225SHB Atlas Copco AB ser. A Köp 225 0,05 SE ATC6K 245SHB Atlas Copco AB ser. A Köp 245 0,05 SE ATC6T 200SHB Atlas Copco AB ser. A Sälj 200 0,05 SE ATC6U 190SHB Atlas Copco AB ser. A Sälj 190 0,05 SE ATC6U 210SHB Atlas Copco AB ser. A Sälj 210 0,05 SE ATC7F 230SHB Atlas Copco AB ser. A Köp 230 0,05 SE AZN6I 490SHB AstraZeneca PLC Köp 490 0,04 SE AZN6U 420SHB AstraZeneca PLC Sälj 420 0,04 SE AZN7C 550SHB AstraZeneca PLC Köp 550 0,04 SE BOL6J 175SHB Boliden AB Köp 175 0,10 SE BOL6T 145SHB Boliden AB Sälj 145 0,10 SE BOL6U 130SHB Boliden AB Sälj 130 0,10 SE BOL6U 140SHB Boliden AB Sälj 140 0,10 SE ELU6J 265SHB Electrolux AB ser. B Köp 265 0,05 SE ELU6K 250SHB Electrolux AB ser. B Köp 250 0,05 SE ELU6U 200SHB Electrolux AB ser. B Sälj 200 0,05 SE ELU7E 260SHB Electrolux AB ser. B Köp 260 0,05 SE ERI6K 70SHB Ericsson, ser. B Köp 70 0,10 SE

3 ERI6L 65SHB Ericsson, ser. B Köp 65 0,10 SE ERI6U 54SHB Ericsson, ser. B Sälj 54 0,10 SE ERI6U 59SHB Ericsson, ser. B Sälj 59 0,10 SE ERI6U 63SHB Ericsson, ser. B Sälj 63 0,10 SE ERI7A 62SHB Ericsson, ser. B Köp 62 0,10 SE ERI7C 65SHB Ericsson, ser. B Köp 65 0,10 SE GET6J 180SHB Getinge AB ser. B Köp 180 0,10 SE GET6L 190SHB Getinge AB ser. B Köp 190 0,10 SE GET6U 160SHB Getinge AB ser. B Sälj 160 0,10 SE GET7C 210SHB Getinge AB ser. B Köp 210 0,10 SE GET7C 240SHB Getinge AB ser. B Köp 240 0,10 SE HEX6K 340SHB Hexagon AB ser. B Köp 340 0,05 SE HEX6K 410SHB Hexagon AB ser. B Köp 410 0,05 SE HEX7C 430SHB Hexagon AB ser. B Köp 430 0,05 SE HUS6K 65SHB Husqvarna AB ser. B Köp 65 0,20 SE HUS6T 60SHB Husqvarna AB ser. B Sälj 60 0,20 SE HUS7C 85SHB Husqvarna AB ser. B Köp 85 0,20 SE HUS7E 85SHB Husqvarna AB ser. B Köp 85 0,20 SE HUS7F 78SHB Husqvarna AB ser. B Köp 78 0,20 SE HUS7F 90SHB Husqvarna AB ser. B Köp 90 0,20 SE ICA6K 310SHB ICA Gruppen AB Köp 310 0,05 SE ICA6K 350SHB ICA Gruppen AB Köp 350 0,05 SE ICA6U 230SHB ICA Gruppen AB Sälj 230 0,05 SE ICA7B 350SHB ICA Gruppen AB Köp 350 0,05 SE ICA7C 380SHB ICA Gruppen AB Köp 380 0,05 SE INV6I 300SHB Investor AB ser. B Köp 300 0,05 SE INV6U 250SHB Investor AB ser. B Sälj 250 0,05 SE INV7F 350SHB Investor AB ser. B Köp 350 0,05 SE JM 6I 220SHB JM Köp 220 0,05 SE JM 6J 230SHB JM Köp 230 0,05 SE JM 6J 260SHB JM Köp 260 0,05 SE JM 6U 190SHB JM Sälj 190 0,05 SE KIN6K 220SHB Kinnevik AB ser. B Köp 220 0,05 SE KIN6K 240SHB Kinnevik AB ser. B Köp 240 0,05 SE KIN6T 190SHB Kinnevik AB ser. B Sälj 190 0,05 SE KIN6u 180SHB Kinnevik AB ser. B Sälj 180 0,05 SE KIN7C 250SHB Kinnevik AB ser. B Köp 250 0,05 SE LUP6J 160SHB Lundin Petroleum AB Köp 160 0,10 SE LUP6J 180SHB Lundin Petroleum AB Köp 180 0,10 SE LUP6U 130SHB Lundin Petroleum AB Sälj 130 0,10 SE LUP7A 170SHB Lundin Petroleum AB Köp 170 0,10 SE LUP7F 190SHB Lundin Petroleum AB Köp 190 0,10 SE MTG6J 240SHB Modern Times Group ser. B Köp 240 0,05 SE MTG6J 270SHB Modern Times Group ser. B Köp 270 0,05 SE MTG6L 250SHB Modern Times Group ser. B Köp 250 0,05 SE MTG6U 200SHB Modern Times Group ser. B Sälj 200 0,05 SE NDA6J 80SHB Nordea Bank AB Köp 80 0,10 SE NDA6K 82SHB Nordea Bank AB Köp 82 0,10 SE NDA6K 92SHB Nordea Bank AB Köp 92 0,10 SE NDA6U 75SHB Nordea Bank AB Sälj 75 0,10 SE NDA7F 100SHB Nordea Bank AB Köp 100 0,10 SE NOK6I 45SHB Nokia Oyj Köp 45 0,20 SE NOK6I 50SHB Nokia Oyj Köp 50 0,20 SE NOK6I 55SHB Nokia Oyj Köp 55 0,20 SE NOK6K 55SHB Nokia Oyj Köp 55 0,20 SE NOK6L 50SHB Nokia Oyj Köp 50 0,20 SE

4 NOK6U 40SHB Nokia Oyj Sälj 40 0,20 SE NOK7B 55SHB Nokia Oyj Köp 55 0,20 SE NOK7F 60SHB Nokia Oyj Köp 60 0,20 SE OXS6J1300SHB OMXS30 index Köp ,01 SE OXS6J1400SHB OMXS30 index Köp ,01 SE OXS6J1500SHB OMXS30 index Köp ,01 SE OXS6V1100SHB OMXS30 index Sälj ,01 SE OXS6V1200SHB OMXS30 index Sälj ,01 SE OXS6V1300SHB OMXS30 index Sälj ,01 SE OXS7F1500SHB OMXS30 index Köp ,01 SE OXS7F1600SHB OMXS30 index Köp ,01 SE OXS7R1150SHB OMXS30 index Sälj ,01 SE Värdepappersnamn Noteringsdag Fastställelseperiod för Slutkurs Slutdag Återbetalningsdag ABB6H 185SHB ABB6T 160SHB ABB6U 145SHB ABB7A 200SHB ALF6H 140SHB ALF6J 135SHB ALF6J 155SHB ALF6K 125SHB ALF6K 145SHB ALF6T 120SHB ALF6U 115SHB ALI6U 850SHB ALI6U 940SHB ALI7B1200SHB ASS6T 160SHB ASS6U 150SHB ASS7C 200SHB ATC6H 220SHB ATC6J 220SHB ATC6J 240SHB ATC6J 260SHB ATC6K 225SHB ATC6K 245SHB ATC6T 200SHB ATC6U 190SHB ATC6U 210SHB ATC7F 230SHB AZN6I 490SHB AZN6U 420SHB AZN7C 550SHB BOL6J 175SHB BOL6T 145SHB BOL6U 130SHB BOL6U 140SHB ELU6J 265SHB ELU6K 250SHB ELU6U 200SHB ELU7E 260SHB ERI6K 70SHB ERI6L 65SHB

5 ERI6U 54SHB ERI6U 59SHB ERI6U 63SHB ERI7A 62SHB ERI7C 65SHB GET6J 180SHB GET6L 190SHB GET6U 160SHB GET7C 210SHB GET7C 240SHB HEX6K 340SHB HEX6K 410SHB HEX7C 430SHB HUS6K 65SHB HUS6T 60SHB HUS7C 85SHB HUS7E 85SHB HUS7F 78SHB HUS7F 90SHB ICA6K 310SHB ICA6K 350SHB ICA6U 230SHB ICA7B 350SHB ICA7C 380SHB INV6I 300SHB INV6U 250SHB INV7F 350SHB JM 6I 220SHB JM 6J 230SHB JM 6J 260SHB JM 6U 190SHB KIN6K 220SHB KIN6K 240SHB KIN6T 190SHB KIN6u 180SHB KIN7C 250SHB LUP6J 160SHB LUP6J 180SHB LUP6U 130SHB LUP7A 170SHB LUP7F 190SHB MTG6J 240SHB MTG6J 270SHB MTG6L 250SHB MTG6U 200SHB NDA6J 80SHB NDA6K 82SHB NDA6K 92SHB NDA6U 75SHB NDA7F 100SHB NOK6I 45SHB NOK6I 50SHB NOK6I 55SHB NOK6K 55SHB NOK6L 50SHB NOK6U 40SHB

6 NOK7B 55SHB NOK7F 60SHB OXS6J1300SHB OXS6J1400SHB OXS6J1500SHB OXS6V1100SHB OXS6V1200SHB OXS6V1300SHB OXS7F1500SHB OXS7F1600SHB OXS7R1150SHB Lösenförfarande: Metod för Referenskursbestämning: Slutkurs: Återbetalningsbelopp för Köpwarrant: Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning. Officiell Stängning. Det aritmetiska medelvärdet av Referenskurser gällande Fastställelseperiod för Slutkurs. Om Slutkurs > Lösenkurs: (Slutkurs Lösenkurs) Multiplikator I annat fall noll. Återbetalningsbelopp för Säljwarrant: Om Slutkurs < Lösenkurs: (Lösenkurs Slutkurs) Multiplikator I annat fall noll. 6

7 Information om Underliggande Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information. Handelsbanken har inte gjort någon oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig. Underliggande ABB Ltd Alfa Laval AB Autoliv Inc. SDB ASSA ABLOY AB ser. B Atlas Copco AB ser. A AstraZeneca PLC Boliden AB Electrolux AB ser. B Ericsson, ser. B Getinge AB ser. B Hexagon AB ser. B Husqvarna AB ser. B ICA Gruppen AB Investor AB ser. B JM Kinnevik AB ser. B Lundin Petroleum AB Modern Times Group ser. B Nordea Bank AB Nokia Oyj Emittent av Underliggande ABB Ltd Alfa Laval AB Autoliv Inc. ASSA ABLOY AB Atlas Copco AB AstraZeneca PLC Boliden AB AB Electrolux Ericsson AB Getinge AB Hexagon AB Husqvarna AB ICA Gruppen AB Investor AB JM AB Kinnevik AB ser. B Lundin Petroleum AB Modern Times Group MTG AB Nordea Bank AB (publ) Nokia Oyj Referenskälla ISIN-kod på Underliggande Ytterligare information om Underliggande CH SE SE SE SE GB SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE FI Underliggande Indexberäknare Ytterligare information om underliggande OMXS30 Index 7

8 Beskrivning: OMXS30 index är ett aktieindex som beräknas och publiceras av Group, Inc och/eller av den institutionen anlitade uppdragstagare, baserat på de 30 aktier som har den i svenska kronor räknat största omsättningen på Stockholm. För ytterligare information om detta aktieindex, ingående aktier och dessas vikter i indexet m m hänvisas till Erbjudandets former och villkor Antal emitterade Warranter: Betalningsombud: Registerhållare: Courtage: Warranter per serie. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa respektive serie om banken så önskar. Ingen teckning sker, utan köp och försäljning av Warrant sker över den marknadsplats som Warrant är noterad på. Svenska Handelsbanken AB (publ) Euroclear Sweden AB Vid handel genom Handelsbanken utgår courtage enligt Handelsbankens vid var tid gällande prislista. Emissionsdag: 27 juni 2016 Villkor för erbjudandet: Upptagande till handel och handelssystem Placerat belopp kommer att användas i den löpande rörelsen. Notering: Ansökan om notering av Warranter kommer att inlämnas till. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att byta notering till annan börs. Noteringsdag: 27 juni 2016 Noteringsvaluta: Market making: SEK Warrant kan vara noterad på börs under löptiden. Handelsbanken agerar då market maker för Warrant. Detta innebär att Handelsbanken avser att, under normala marknadsförhållanden, ställa köpkurser och säljkurser för det antal handelsposter som Handelsbanken vid var tid beslutar. För Warrant vars köpkurs enligt Handelsbankens bedömning är lägre än SEK 0,10, eller motsvarande värde i Noteringsvaluta, kan Handelsbanken helt avstå från att ställa köpkurs. Det bör uppmärksammas att skillnaden mellan köpkurs och säljkurs ( spread ) i Warrant kan förändras löpande. Det bör också uppmärksammas att det under vissa tidsperioder kan vara svårt eller omöjligt för Handelsbanken att ställa köpkurser och säljkurser i Warrant vilket medför att det kan vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja Warrant. Ovanstående kan till exempel inträffa vid kraftiga marknadsrörelser, likviditetsförändringar, Handelsbankens hedgning av positioner, marknadsstörningar, kommunikationsavbrott eller andra tekniska avbrott vilka kan medföra svårigheter att handla till rimliga kurser, eller på grund av att berörd eller berörda marknadsplatser stängs, eller att handeln åläggs restriktioner under en viss tid. 8

9 Minsta handelspost: Sista handelsdag: 1 Warrant per serie. Slutdagen. Handelsbanken bekräftar härmed att ovanstående Slutliga Villkor är gällande för denna Warrant tillsammans med Allmänna Villkor för Handelsbankens Warrant- och Certifikatprogram daterade den 16 mars 2016 och förbinder sig att i enlighet därmed erlägga Återbetalningbelopp. Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Handelsbankens framtidsutsikter har ägt rum sedan den 20 april Stockholm den 27 juni 2016 Svenska Handelsbanken AB (publ) 9

10 OMXS30 TM The Product(s) is not sponsored, endorsed, sold or promoted by The Group, Inc. or its affiliates (, with its affiliates, are referred to as the "Corporations"). The Corporations have not passed on the legality or suitability of, or the accuracy or adequacy of descriptions and disclosures relating to, the Product(s). The Corporations make no representation or warranty, express or implied to the owners of the Product(s) or any member of the public regarding the advisability of investing in securities generally or in the Product(s) particularly, or the ability of the OMXS30 TM to track general stock market performance. The Corporations only relationship to Svenska Handelsbanken AB (publ)("licensee") is in the licensing of the Nasdaq, OMX,, and OMXS30 TM registered trademarks, and certain trade names of the Corporations and the use of the OMXS30 TM which is determined, composed and calculated by without regard to Licensee or the Product(s). has no obligation to take the needs of the Licensee or the owners of the Product(s) into consideration in determining, composing or calculating the OMXS30 TM. The Corporations are not responsible for and have not participated in the determination of the timing of, prices at, or quantities of the Product(s) to be issued or in the determination or calculation of the equation by which the Product(s) is to be converted into cash. The Corporations have no liability in connection with the administration, marketing or trading of the Product(s). The Corporations do not guarantee the accuracy and/or uninterrupted calculation of the OMXS30 TM or any data included therein. The Corporations make no warranty, express or implied, as to results to be obtained by Licensee, owners of the product(s), or any other person or entity from the use of the OMXS30 TM or any data included therein. The Corporations make no express or implied warranties, and expressly disclaim all warranties of merchantability or fitness for a particular purpose or use with respect to the OMXS30 TM or any data included therein. Without limiting any of the foregoing, in no event shall the Corporations have any liability for any lost profits or special, incidental, punitive, indirect, or consequential damages, even if notified of the possibility of such damages. 10

11 Sammanfattning Sammanfattningen består av informationskrav vilka redogörs för i ett antal punkter. Punkterna är numrerade i avsnitt A-E (A.1-E.7). Denna sammanfattning innehåller alla de punkter som krävs i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent. Eftersom vissa punkter inte är tillämpliga för aktuell typ av värdepapper och emittent finns luckor i punkternas numrering. Även om det krävs att en punkt inkluderas i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent är det möjligt att ingen relevant information kan ges rörande punkten. Informationen har då ersatts med angivelsen Ej tillämpligt. AVSNITT A - INTRODUKTION OCH VARNINGAR A.1 Varning A.2 Finansiella mellanhänder Denna sammanfattning är en del av Grundprospektet för Svenska Handelsbanken AB (publ) ( Handelsbanken eller Emittent ) MTN-, Warrant- och Certifikatprogram och ska ses som en introduktion till Grundprospektet och till bifogade Slutliga Villkor. Ett beslut om placering i värdepapper ska baseras på en bedömning av prospektet i dess helhet och inte enbart på denna sammanfattning. Om sammanfattningen är vilseledande, felaktig eller oförenlig med de andra delarna i prospektet kan civilrättsligt ansvar åläggas de personer som lagt fram sammanfattningen. En placerare som i egenskap av kärande framför ett yrkande hänförligt till uppgifterna i Grundprospektet eller bifogade Slutliga Villkor kan bli tvungen att svara för kostnaderna för översättning av Grundprospektet eller Slutliga Villkor innan de rättsliga förfarandena inleds. Ej tillämplig Avsnitt B - EMITTENT OCH EVENTUELLA GARANTIGIVARE B.1Reg firma och handelsbeteckning Svenska Handelsbanken AB (publ) (firma samt handelsbeteckning) har organisationsnummer B.2 Säte bolagsform och lagstiftning Handelsbanken bildades i Stockholm och är ett publikt (publ) bankaktiebolag. Styrelsen har sitt säte i Stockholm. Verksamheten bedrivs under gällande aktiebolagslag och svensk banklagsstiftning. B.4b Kända trender Utvecklingen av den globala ekonomin är präglad av fortsatt osäkerhet och volatilitet; USA:s ekonomi växer något starkare medan tillväxten i euroområdet är svagare. Händelser som devalveringen i Kina och oro för den ekonomiska tillväxten i Asien, fallande råvarupriser och geopolitisk utveckling är några bidragande orsaker. I Sverige är den ekonomiska utvecklingen stabil med ett lågt inflationstryck och expansiv penningpolitik. B.5 Koncernbeskrivning Handelsbanken är moderbolag i Handelsbankskoncernen i vilken bland andra dotterbolagen Handelsbanken Fonder, Handelsbanken Finans, Handelsbanken Liv och Stadshypotek ingår. B.9 Resultatprognos Ej tillämplig. Handelsbanken avger ej resultatprognos. B.10 Eventuella anmärkningar i revisionsberättelse Ej tillämplig. Handelsbanken har inga anmärkningar i revisionsberättelsen. 11

12 B.12 Historisk finansiell information Tabellerna nedan visar viss utvald finansiell information i sammandrag som har hämtats från och måste läsas tillsammans med Handelsbankens reviderade årsredovisning för det år som slutar den 31 december 2015 och den översiktigt granskade delårsrapporten som slutar den 31 mars 2016 samt revisorernas rapporter och kommentarer därtill. NYCKELTAL FÖR HANDELSBANKSKONCERNEN ÅR 2015 ÅR 2014 Q Q Rörelseresultat, mkr Årets/Periodens resultat, mkr Balansomslutning, mkr Eget kapital, mkr Räntabilitet på eget kapital total verksamhet % 1 13,5 13,4 13,1 12,9 Kärnprimärkapitalrelation, % (CRD IV) 2 21,2 20,4 22,7 21,1 Total kapitalrelation, %, (CRD IV) 3 27,2 25,6 28,8 28,2 1) Årets/Periodens resultat i relation till genomsnittligt eget kapital. Genomsnittligt eget kapital justeras för värdefö r- ändringar på finansiella tillgångar klassificerade som tillgängliga för försäljning, derivat i kassaflödessäkringar, omvärderingseffekter av förmånsbestämda pensionsplaner samt ett vägt genomsnitt av nyemission, utdelning samt återköp av egna aktier. Detta nyckeltal är inte definierat i IFRS men finns definierat i ÅR ) Kärnprimärkapital i relation till riskvägda tillgångar. Detta nyckeltal är inte definierat i IFRS men är definierat och beräknat i enlighet med EU-förordningen nr 575/2013 EU (CRR) och EU-direktiv nr 2013/36/EU (CRD IV). 3) Total kapitalbas för kapitaltäckningsändamål i relation till riskvägda tillgångar. Detta nyckeltal är inte definierat i IFRS men är definierat och beräknat i enlighet med EU-förordningen nr 575/2013 EU (CRR) och EU-direktiv nr 2013/36/EU (CRD IV). HANDELSBANKSKONCERNENS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING I SAMMAN- DRAG RESULTATRÄKNING, MKR ÅR 2015 ÅR 2014 Q Q Räntenetto: Provisionsnetto: Övriga intäkter: Summa intäkter: Personalkostnader: Övriga kostnader: Av- och nedskrivningar: Summa kostnader Kreditförluster, netto: Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella til Rörelseresultat: Skatter: Årets/Periodens resultat från avvecklad verksamhet e skatt Årets/Periodens resultat: BALANSRÄKNING, MKR ÅR 2015 ÅR 2014 Q Q Utlåning till allmänheten: Kassa, tillgodohav o övr utlåning till centralbanker: Belåningsbara statsskuldförbind mm Utlåning till övr kreditinstitut: Obligationer, räntebärande värdepapper: Övriga tillgångar: Summa tillgångar: In- och upplåning från allmänheten: Skulder till kreditinstitut: Emitterade värdepapper: Övriga skulder: Summa skulder:

13 Eget kapital Summa skulder och eget kapital: Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Handelsbankens framtidsutsikter eller finansiella situationen eller ställning på marknaden har ägt rum sedan datumet för publicerandet av delårsrapporten. Koncernredovisningen är upprättad i enlighet med de internationella redovisningsstandarder (IFRS) och tolkningar av dessa standarder som antagits av EU. Observera dock att vissa av nyckeltalen angivna ovan inte är definierade i IFRS utan istället är definierade på sätt som anges i fotnoten vid respektive nyckeltal. Observera att nyckeltal som inte beräknas enligt IFRS inte nödvändigtvis är jämförbara med liknande mått som presenteras av andra bolag och kan därmed ha vissa begränsningar som analysverktyg. B.13 Händelser som påverkar solvens Ej tillämplig. Handelsbanken har inget att rapportera som påverkar bankens solvens. B.14 Koncernberoende Ej tillämplig. Handelsbanken är inte beroende av andra företag inom koncernen. B.15 Huvudsaklig verksamhet Handelsbanken är en fullsortimentsbank med komplett utbud av finansiella tjänster för såväl företag som privatpersoner; traditionella företagstjänster, investment banking, finansiering, betalning, placering inom aktie- och räntemarknad samt pensionsförsäkring. Sammanlagt hade, per den 31 december 2015, Handelsbanken 849 kontor i hela världen. Handelsbankens hemmamarknader utgörs av marknaderna i Sverige, Danmark, Finland, Norge, Nederländerna och i Storbritannien där vi erbjuder ett komplett utbud av finansiella produkter och tjänster. B.16 Direkt eller indirekt ägande/kontroll Ej tillämplig. Handelsbanken är moderbolag i koncernen. AVSNITT C - VÄRDEPAPPER C.1 Typ av värdepapper Värdepappersnamn ISIN-kod Typ av värdepapper Warrant ABB6H 185SHB SE Warrant ABB6T 160SHB SE Warrant ABB6U 145SHB SE Warrant ABB7A 200SHB SE Warrant ALF6H 140SHB SE Warrant ALF6J 135SHB SE Warrant ALF6J 155SHB SE Warrant ALF6K 125SHB SE Warrant ALF6K 145SHB SE Warrant ALF6T 120SHB SE Warrant ALF6U 115SHB SE Warrant ALI6U 850SHB SE Warrant ALI6U 940SHB SE Warrant ALI7B1200SHB SE Warrant ASS6T 160SHB SE Warrant ASS6U 150SHB SE

14 Warrant ASS7C 200SHB SE Warrant ATC6H 220SHB SE Warrant ATC6J 220SHB SE Warrant ATC6J 240SHB SE Warrant ATC6J 260SHB SE Warrant ATC6K 225SHB SE Warrant ATC6K 245SHB SE Warrant ATC6T 200SHB SE Warrant ATC6U 190SHB SE Warrant ATC6U 210SHB SE Warrant ATC7F 230SHB SE Warrant AZN6I 490SHB SE Warrant AZN6U 420SHB SE Warrant AZN7C 550SHB SE Warrant BOL6J 175SHB SE Warrant BOL6T 145SHB SE Warrant BOL6U 130SHB SE Warrant BOL6U 140SHB SE Warrant ELU6J 265SHB SE Warrant ELU6K 250SHB SE Warrant ELU6U 200SHB SE Warrant ELU7E 260SHB SE Warrant ERI6K 70SHB SE Warrant ERI6L 65SHB SE Warrant ERI6U 54SHB SE Warrant ERI6U 59SHB SE Warrant ERI6U 63SHB SE Warrant ERI7A 62SHB SE Warrant ERI7C 65SHB SE Warrant GET6J 180SHB SE Warrant GET6L 190SHB SE Warrant GET6U 160SHB SE Warrant GET7C 210SHB SE Warrant GET7C 240SHB SE Warrant HEX6K 340SHB SE Warrant HEX6K 410SHB SE Warrant HEX7C 430SHB SE Warrant HUS6K 65SHB SE Warrant HUS6T 60SHB SE Warrant HUS7C 85SHB SE Warrant HUS7E 85SHB SE Warrant HUS7F 78SHB SE Warrant HUS7F 90SHB SE Warrant ICA6K 310SHB SE Warrant ICA6K 350SHB SE

15 Warrant ICA6U 230SHB SE Warrant ICA7B 350SHB SE Warrant ICA7C 380SHB SE Warrant INV6I 300SHB SE Warrant INV6U 250SHB SE Warrant INV7F 350SHB SE Warrant JM 6I 220SHB SE Warrant JM 6J 230SHB SE Warrant JM 6J 260SHB SE Warrant JM 6U 190SHB SE Warrant KIN6K 220SHB SE Warrant KIN6K 240SHB SE Warrant KIN6T 190SHB SE Warrant KIN6u 180SHB SE Warrant KIN7C 250SHB SE Warrant LUP6J 160SHB SE Warrant LUP6J 180SHB SE Warrant LUP6U 130SHB SE Warrant LUP7A 170SHB SE Warrant LUP7F 190SHB SE Warrant MTG6J 240SHB SE Warrant MTG6J 270SHB SE Warrant MTG6L 250SHB SE Warrant MTG6U 200SHB SE Warrant NDA6J 80SHB SE Warrant NDA6K 82SHB SE Warrant NDA6K 92SHB SE Warrant NDA6U 75SHB SE Warrant NDA7F 100SHB SE Warrant NOK6I 45SHB SE Warrant NOK6I 50SHB SE Warrant NOK6I 55SHB SE Warrant NOK6K 55SHB SE Warrant NOK6L 50SHB SE Warrant NOK6U 40SHB SE Warrant NOK7B 55SHB SE Warrant NOK7F 60SHB SE Warrant OXS6J1300SHB SE Warrant OXS6J1400SHB SE Warrant OXS6J1500SHB SE Warrant OXS6V1100SHB SE Warrant OXS6V1200SHB SE Warrant OXS6V1300SHB SE Warrant OXS7F1500SHB SE Warrant OXS7F1600SHB SE

16 C.2 Valuta C.5 Inskränkningar i rätten till överlåtelse C.8 Rättigheter kopplade till värdepapperen inbegripet rangordning och begränsningar av rättigheter C.11 Information om eventuell ansökan om upptagande till handel på en reglerad marknad C.15 Beskrivning av investeringen Warrant OXS7R1150SHB SE Svenska kronor ("SEK") Värdepappren är fritt överlåtbara. I händelse av Handelsbankens konkurs eller likvidation ska Warrant medföra rätt till betalning ur Handelsbankens tillgångar jämsides med (pari passu) Handelsbankens övriga icke säkerställda och icke efterställda nuvarande och framtida betalningsförpliktelser i den mån inte annat är föreskrivet i lag. Ansökan om notering av Warrant kommer att inlämnas till Stockholm AB. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att byta notering till annan börs. Om Värdepappret är en Köpwarrant och om Slutkursen är högre än Lösenkursen erhålls, per Köpwarrant, Återbetalningsbelopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat med Slutkursen minus Lösenkursen. Om Slutkursen är lika med eller lägre än Lösenkursen erhålls inget Återbetalningsbelopp. Om Värdepappret är en Säljwarrant och om Slutkursen är lägre än Lösenkursen erhålls, per Säljwarrant, Återbetalningsbelopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat med Lösenkursen minus Slutkursen. Om Slutkursen är lika med eller högre än Lösenkursen erhålls inget Återbetalningsbelopp. Om Underliggande är noterad i en annan valuta än Värdepapperets Noteringsvaluta, är Återbetalningsbelopp omräknat till Noteringsvaluta enligt Omräkningskursen. C.16 Värdepappersnamn Slutdag Stängnings- eller förfallodatum etc ABB6H 185SHB ABB6T 160SHB ABB6U 145SHB ABB7A 200SHB ALF6H 140SHB ALF6J 135SHB ALF6J 155SHB ALF6K 125SHB ALF6K 145SHB ALF6T 120SHB ALF6U 115SHB ALI6U 850SHB ALI6U 940SHB ALI7B1200SHB ASS6T 160SHB ASS6U 150SHB ASS7C 200SHB

17 ATC6H 220SHB ATC6J 220SHB ATC6J 240SHB ATC6J 260SHB ATC6K 225SHB ATC6K 245SHB ATC6T 200SHB ATC6U 190SHB ATC6U 210SHB ATC7F 230SHB AZN6I 490SHB AZN6U 420SHB AZN7C 550SHB BOL6J 175SHB BOL6T 145SHB BOL6U 130SHB BOL6U 140SHB ELU6J 265SHB ELU6K 250SHB ELU6U 200SHB ELU7E 260SHB ERI6K 70SHB ERI6L 65SHB ERI6U 54SHB ERI6U 59SHB ERI6U 63SHB ERI7A 62SHB ERI7C 65SHB GET6J 180SHB GET6L 190SHB GET6U 160SHB GET7C 210SHB GET7C 240SHB HEX6K 340SHB HEX6K 410SHB HEX7C 430SHB HUS6K 65SHB HUS6T 60SHB HUS7C 85SHB HUS7E 85SHB HUS7F 78SHB HUS7F 90SHB ICA6K 310SHB ICA6K 350SHB ICA6U 230SHB

18 ICA7B 350SHB ICA7C 380SHB INV6I 300SHB INV6U 250SHB INV7F 350SHB JM 6I 220SHB JM 6J 230SHB JM 6J 260SHB JM 6U 190SHB KIN6K 220SHB KIN6K 240SHB KIN6T 190SHB KIN6u 180SHB KIN7C 250SHB LUP6J 160SHB LUP6J 180SHB LUP6U 130SHB LUP7A 170SHB LUP7F 190SHB MTG6J 240SHB MTG6J 270SHB MTG6L 250SHB MTG6U 200SHB NDA6J 80SHB NDA6K 82SHB NDA6K 92SHB NDA6U 75SHB NDA7F 100SHB NOK6I 45SHB NOK6I 50SHB NOK6I 55SHB NOK6K 55SHB NOK6L 50SHB NOK6U 40SHB NOK7B 55SHB NOK7F 60SHB OXS6J1300SHB OXS6J1400SHB OXS6J1500SHB OXS6V1100SHB OXS6V1200SHB OXS6V1300SHB OXS7F1500SHB OXS7F1600SHB OXS7R1150SHB

19 C.17 Beskrivning avveckling m m C.18 Beskrivning avkastning m m C.19 Lösenpris etc Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning Har Fordringshavaren genom Kontoförande Institut låtit registrera att Återbetalningsbelopp skall insättas på visst bankkonto, sker insättning genom VP-centrals försorg på respektive Återbetalningsdag. I annat fall översänder VP-centralen beloppet sistnämnda dag till Fordringshavaren under dennes hos VP- centralen på Avstämningsdagen registrerade adress. Ej tillämpligt C.20 Beskrivning underliggande Värdepappersnamn Underliggande aktie/depåbevis ABB6H 185SHB ABB Ltd ABB6T 160SHB ABB Ltd ABB6U 145SHB ABB Ltd ABB7A 200SHB ABB Ltd ALF6H 140SHB Alfa Laval AB ALF6J 135SHB Alfa Laval AB ALF6J 155SHB Alfa Laval AB ALF6K 125SHB Alfa Laval AB ALF6K 145SHB Alfa Laval AB ALF6T 120SHB Alfa Laval AB ALF6U 115SHB Alfa Laval AB ALI6U 850SHB Autoliv Inc. ALI6U 940SHB Autoliv Inc. ALI7B1200SHB Autoliv Inc. Ytterligare information om Underliggande ASS6T 160SHB ASSA ABLOY AB ASS6U 150SHB ASSA ABLOY AB ASS7C 200SHB ASSA ABLOY AB ATC6H 220SHB Atlas Copco AB ATC6J 220SHB Atlas Copco AB ATC6J 240SHB Atlas Copco AB ATC6J 260SHB Atlas Copco AB ATC6K 225SHB Atlas Copco AB ATC6K 245SHB Atlas Copco AB ATC6T 200SHB Atlas Copco AB ATC6U 190SHB Atlas Copco AB ATC6U 210SHB Atlas Copco AB ATC7F 230SHB Atlas Copco AB AZN6I 490SHB AstraZeneca PLC AZN6U 420SHB AstraZeneca PLC AZN7C 550SHB AstraZeneca PLC BOL6J 175SHB Boliden AB BOL6T 145SHB Boliden AB BOL6U 130SHB Boliden AB 19

20 BOL6U 140SHB Boliden AB ELU6J 265SHB AB Electrolux ELU6K 250SHB AB Electrolux ELU6U 200SHB AB Electrolux ELU7E 260SHB AB Electrolux ERI6K 70SHB Ericsson AB ERI6L 65SHB Ericsson AB ERI6U 54SHB Ericsson AB ERI6U 59SHB Ericsson AB ERI6U 63SHB Ericsson AB ERI7A 62SHB Ericsson AB ERI7C 65SHB Ericsson AB GET6J 180SHB Getinge AB GET6L 190SHB Getinge AB GET6U 160SHB Getinge AB GET7C 210SHB Getinge AB GET7C 240SHB Getinge AB HEX6K 340SHB Hexagon AB HEX6K 410SHB Hexagon AB HEX7C 430SHB Hexagon AB HUS6K 65SHB Husqvarna AB HUS6T 60SHB Husqvarna AB HUS7C 85SHB Husqvarna AB HUS7E 85SHB Husqvarna AB HUS7F 78SHB Husqvarna AB HUS7F 90SHB Husqvarna AB ICA6K 310SHB ICA Gruppen AB ICA6K 350SHB ICA Gruppen AB ICA6U 230SHB ICA Gruppen AB ICA7B 350SHB ICA Gruppen AB ICA7C 380SHB ICA Gruppen AB INV6I 300SHB Investor AB INV6U 250SHB Investor AB INV7F 350SHB Investor AB JM 6I 220SHB JM AB JM 6J 230SHB JM AB JM 6J 260SHB JM AB JM 6U 190SHB JM AB Kinnevik AB ser. B KIN6K 220SHB Kinnevik AB ser. B KIN6K 240SHB Kinnevik AB ser. B KIN6T 190SHB Kinnevik AB ser. B KIN6u 180SHB Kinnevik AB ser. B KIN7C 250SHB LUP6J 160SHB Lundin Petroleum AB LUP6J 180SHB Lundin Petroleum AB 20

21 LUP6U 130SHB Lundin Petroleum AB LUP7A 170SHB Lundin Petroleum AB LUP7F 190SHB Lundin Petroleum AB MTG6J 240SHB Modern Times Group MTG AB MTG6J 270SHB Modern Times Group MTG AB MTG6L 250SHB Modern Times Group MTG AB MTG6U 200SHB Modern Times Group MTG AB NDA6J 80SHB Nordea Bank AB (publ) NDA6K 82SHB Nordea Bank AB (publ) NDA6K 92SHB Nordea Bank AB (publ) NDA6U 75SHB Nordea Bank AB (publ) NDA7F 100SHB Nordea Bank AB (publ) NOK6I 45SHB Nokia Oyj NOK6I 50SHB Nokia Oyj NOK6I 55SHB Nokia Oyj NOK6K 55SHB Nokia Oyj NOK6L 50SHB Nokia Oyj NOK6U 40SHB Nokia Oyj NOK7B 55SHB Nokia Oyj NOK7F 60SHB Nokia Oyj OXS6J1300SHB OMXS30 OXS6J1400SHB OMXS30 OXS6J1500SHB OMXS30 OXS6V1100SHB OMXS30 OXS6V1200SHB OMXS30 OXS6V1300SHB OMXS30 OXS7F1500SHB OMXS30 OXS7F1600SHB OMXS30 OXS7R1150SHB OMXS30 Avsnitt D - RISKER D.2 Huvudsakliga risker specifika för emittenten Vid köp av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- eller Certifikatprogram tas en kreditrisk på Handelsbanken. Handelsbanken hade per den 16 mars 2016 följande kreditbetyg: AA- från Standard & Poor s ( S&P ), Aa2 från Moody s, AA- från Fitch och AA (low) från DBRS. Med Moody s rating Aa2, S&P rating AA-, Fitch rating AA- och DBRS rating AA (low) menas hög kvalitet med mycket låg kreditrisk. En sänkning av kreditbetyg kan medföra ökade finansieringskostnader och även påverka tillgången till likviditet och konkurrenssituationen. Detta kan således medföra negativ effekt på verksamhet, finansiella ställning och rörelseresultat. Ett innehav av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- eller Certifikatprogram omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Risker i Handelsbankens verksamhet Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett komplett utbud av olika bankprodukter. Därigenom uppkommer en rad olika risker som identifieras, mäts och 21

22 hanteras på ett systematiskt sätt inom koncernens alla delar. Riskerna i Handelsbanken beskrivs sammanfattningsvis enligt följande: Kreditrisk: Kreditrisk är risken att banken ska drabbas av ekonomisk förlust som följd av att bankens motparter inte kan fullfölja sina kontraktsenliga förpliktelser. Marknadsrisk: Marknadsriskerna härrör från förändringar i priser och volatiliteter på de finansiella marknaderna. Likviditetsrisk: Banken har att hantera en stor mängd in- och utgående kassaflöden varje dag. Likviditetsrisk är risken att banken inte kan fullfölja sina betalningsförpliktelser när dessa förfaller, utan att drabbas av oacceptabla kostnader eller förluster. Operativ risk: Operativ risk är risken att banken ska drabbas av ekonomisk förlust till följd av icke ändamålsenliga eller misslyckade interna processer, mänskliga fel, felaktiga system eller externa händelser. Försäkringsrisk: Risken i Handelsbanken utgörs främst av risken att de garanterade åtaganden banken har gentemot kunderna i den traditionella livförsäkringen inte kan uppfyllas med mindre än att banken skjuter till kapital. Fastighetsrisk: Risken i prisförändringar på bankens fastighetsinnehav. Affärsrisk: Risken för oväntade resultatförändringar som inte är hänförliga till de ovan beskrivna riskslagen. Placerarens möjlighet att erhålla betalning under ett värdepapper är beroende av bankens möjlighet att infria sina betalningsåtaganden, vilket i sin tur är beroende av utvecklingen i bankens verksamhet och bankens hantering av ovan angivna risker i dess verksamhet. D.3 Huvudsakliga risker specifika för värdepapperen D.6 Varning där det anges om investerare kan förlora hela eller delar av en investering Valutakursförändringar kan direkt och indirekt påverka avkastningen. Avkastningen påverkas direkt av valutakursförändringar till exempel när investeringen görs i annan valuta än den i vilken underliggande tillgång är uttryckt. I de fall exempelvis direkt valutapåverkan neutraliserats med så kallat fast växelkursförfarande kan eventuell indirekt valutapåverkan fortfarande föreligga. Indirekt valutapåverkan kan till exempel uppstå om underliggande tillgång utgörs av ett index, en fond eller en korg som uttrycks i en annan valuta än de tillgångar som ingår i indexet, fonden eller korgen. En investering kan således påverkas av valutakursförändringar såväl direkt som indirekt, i kombination eller var för sig. Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja en warrant. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln. Under löptiden påverkas värdet på ett certifikat av flera faktorer, det kan bland annat vara den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Små förändringar i den underliggande tillgången kan resultera i stora förändringar i warrantss värde. För warrant av typ köp bör det uppmärksammas att om slutkursen är lägre än eller lika med lösenkursen förfaller warrant utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. För warrant av typ sälj bör det uppmärksammas att om slutkursen är högre än eller lika med lösenkursen förfaller warrant utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. Placeraren är alltid själv till fullo ansvarig för beslut att genomföra eller inte genomföra varje enskild transaktion samt för det ekonomiska resultatet av transaktionerna. Avsnitt E - ERBJUDANDE 22