Warranter. Slutliga Villkor - Warrant. Värdepappersspecifika risker. Avseende: Med Noteringsdag:

Transkript

1 Warranter Avseende: ABB Ltd, Alfa Laval AB, ASSA ABLOY AB ser. B, AstraZeneca PLC, Boliden AB, Electrolux AB ser. B, Essity AB ser. B, Getinge AB ser. B, Hexagon AB ser. B, H & M ser. B, Husqvarna AB ser. B, ICA Gruppen AB, Investor AB ser. B, JM, Kinnevik AB ser. B, Lundin Petroleum AB, Modern Times Group ser. B, Nordea Bank AB, Nokia Oyj, OMXS30 index Med Noteringsdag: 31 maj 2018 Slutliga Villkor - Warrant Dessa Slutliga Villkor har utarbetats enligt artikel 5.4 i direktiv 2003/71/EG och ska läsas tillsammans med Grundprospektet av den 21 mars 2018 och dess tillägg. Fullständig information om Handelsbanken ( Emittenten ) och erbjudandet kan endast fås genom grundprospektet och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på En sammanfattning av detta erbjudande bifogas dessa Slutliga Villkor. Värdepappersspecifika risker Följande specifika riskfaktorer, som finns beskrivna i Grundprospektet, avsnitt 2, är tillämpliga för detta värdepapper: Risker förknippade med warrant av typ köp För warrant och turbo av typ köp bör det uppmärksammas att om slutkursen är lägre än eller lika med lösenkursen förfaller warrant eller turbo utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. Risker förknippade med warrant av typ sälj För warrant och turbo av typ sälj bör det uppmärksammas att om slutkursen är högre än eller lika med lösenkursen förfaller warrant eller turbo utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. Marknadsrisk Under löptiden påverkas värdet på en warrant av flera faktorer, bland annat den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Observera att små förändringar i den underliggande tillgången kan resultera i stora förändringar i warrantens värde. Placerare bör vara medvetna om att en warrant under löptiden handlas som ett självständigt värdepapper och att värdet styrs också av förhållandet mellan utbud och efterfrågan. Likviditetsrisk Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja en warrant. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln. Valutarisk Valutakurs förändringar kan direkt och indirekt påverka avkastningen. Avkastningen påverkas direkt av valutakursförändringar till exempel när investeringen görs i annan valuta än den i vilken underliggande tillgång är uttryckt. I de fall exempelvis direkt valutapåverkan neutraliserats med så kallat fast växelkursförfarande kan eventuell indirekt valutapåverkan fortfarande föreligga. Indirekt valutapåverkan kan till exempel uppstå om underliggande tillgång utgörs av ett index, en fond eller en korg som uttrycks i en annan valuta än de tillgångar som ingår i indexet, fonden eller korgen. En investering kan således påverkas av valutakursförändringar såväl direkt som indirekt, i kombination eller var för sig. 1

2 Ekonomisk beskrivning Om Värdepappret är en Köpwarrant och om Slutkursen är högre än Lösenkursen erhålls, per Köpwarrant, Återbetalningsbelopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat med Slutkursen minus Lösenkursen. Om Slutkursen är lika med eller lägre än Lösenkursen erhålls inget Återbetalningsbelopp. Om Värdepappret är en Säljwarrant och om Slutkursen är lägre än Lösenkursen erhålls, per Säljwarrant, Återbetalningsbelopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat med Lösenkursen minus Slutkursen. Om Slutkursen är lika med eller högre än Lösenkursen erhålls inget Återbetalningsbelopp. Om Underliggande är noterad i en annan valuta än Värdepapperets Noteringsvaluta, är Återbetalningsbelopp omräknat till Noteringsvaluta enligt Omräkningskursen. Återbetalningsbeloppet kan inte bli negativt. Produktspecifika villkor Värdepappersnamn Underliggande aktie/depåbevis/index Typ Lösenkurs Multiplikator ISIN-kod ABB8I 190SHB ABB Ltd Köp 190 0,1 SE ABB8T 180SHB ABB Ltd Sälj 180 0,1 SE ABB9C 210SHB ABB Ltd Köp 210 0,1 SE ABB9C 230SHB ABB Ltd Köp 230 0,1 SE ABB9C 250SHB ABB Ltd Köp 250 0,1 SE ALF8H 260SHB Alfa Laval AB Köp 260 0,1 SE ALF8K 230SHB Alfa Laval AB Köp 230 0,1 SE ALF8K 250SHB Alfa Laval AB Köp 250 0,1 SE ALF8K 270SHB Alfa Laval AB Köp 270 0,1 SE ALF8T 190SHB Alfa Laval AB Sälj 190 0,1 SE ASS8G 195SHB ASSA ABLOY AB ser. B Köp 195 0,1 SE ASS8G 215SHB ASSA ABLOY AB ser. B Köp 215 0,1 SE ASS8T 170SHB ASSA ABLOY AB ser. B Sälj 170 0,1 SE ASS9A 220SHB ASSA ABLOY AB ser. B Köp 220 0,1 SE ASS9A 240SHB ASSA ABLOY AB ser. B Köp 240 0,1 SE AZN8I 670SHB AstraZeneca PLC Köp 670 0,04 SE AZN8L 715SHB AstraZeneca PLC Köp 715 0,04 SE AZN9C 650SHB AstraZeneca PLC Köp 650 0,04 SE AZN9C 675SHB AstraZeneca PLC Köp 675 0,04 SE AZN9C 700SHB AstraZeneca PLC Köp 700 0,04 SE BOL8K 380SHB Boliden AB Köp 380 0,05 SE BOL8S 285SHB Boliden AB Sälj 285 0,05 SE BOL8T 275SHB Boliden AB Sälj 275 0,05 SE BOL8U 270SHB Boliden AB Sälj 270 0,05 SE BOL9A 400SHB Boliden AB Köp 400 0,05 SE BOL9B 330SHB Boliden AB Köp 330 0,05 SE BOL9B 360SHB Boliden AB Köp 360 0,05 SE BOL9B 390SHB Boliden AB Köp 390 0,05 SE ELU8G 240SHB Electrolux AB ser. B Köp 240 0,05 SE ELU8K 235SHB Electrolux AB ser. B Köp 235 0,05 SE ELU8L 220SHB Electrolux AB ser. B Köp 220 0,05 SE ELU8L 240SHB Electrolux AB ser. B Köp 240 0,05 SE ELU8T 200SHB Electrolux AB ser. B Sälj 200 0,05 SE ESS8H 220SHB Essity AB ser. B Köp 220 0,05 SE ESS8H 240SHB Essity AB ser. B Köp 240 0,05 SE

3 Värdepappersnamn Underliggande aktie/depåbevis/index Typ Lösenkurs Multiplikator ISIN-kod ESS8H 260SHB Essity AB ser. B Köp 260 0,05 SE ESS8H 280SHB Essity AB ser. B Köp 280 0,05 SE ESS8I 265SHB Essity AB ser. B Köp 265 0,05 SE ESS8L 280SHB Essity AB ser. B Köp 280 0,05 SE ESS8T 200SHB Essity AB ser. B Sälj 200 0,05 SE GET8L 85SHB Getinge AB ser. B Köp 85 0,1 SE GET8T 72SHB Getinge AB ser. B Sälj 72 0,1 SE GET9A 90SHB Getinge AB ser. B Köp 90 0,1 SE GET9A 100SHB Getinge AB ser. B Köp 100 0,1 SE HEX8T 425SHB Hexagon AB ser. B Sälj 425 0,05 SE HM8G 150SHB H & M ser. B Köp 150 0,05 SE HM8K 140SHB H & M ser. B Köp 140 0,05 SE HM8K 150SHB H & M ser. B Köp 150 0,05 SE HM8K 160SHB H & M ser. B Köp 160 0,05 SE HM8K 170SHB H & M ser. B Köp 170 0,05 SE HM8U 125SHB H & M ser. B Sälj 125 0,05 SE HM9A 180SHB H & M ser. B Köp 180 0,05 SE HUS8T 70SHB Husqvarna AB ser. B Sälj 70 0,2 SE HUS9C 90SHB Husqvarna AB ser. B Köp 90 0,2 SE HUS9C 100SHB Husqvarna AB ser. B Köp 100 0,2 SE ICA8L 285SHB ICA Gruppen AB Köp 285 0,05 SE ICA8T 240SHB ICA Gruppen AB Sälj 240 0,05 SE ICA9C 295SHB ICA Gruppen AB Köp 295 0,05 SE ICA9C 325SHB ICA Gruppen AB Köp 325 0,05 SE ICA9C 350SHB ICA Gruppen AB Köp 350 0,05 SE INV8T 340SHB Investor AB ser. B Sälj 340 0,05 SE INV8U 320SHB Investor AB ser. B Sälj 320 0,05 SE INV9C 390SHB Investor AB ser. B Köp 390 0,05 SE JM9A 200SHB JM Köp 200 0,05 SE JM9A 220SHB JM Köp 220 0,05 SE JM9A 240SHB JM Köp 240 0,05 SE KIN8J 315SHB Kinnevik AB ser. B Köp 315 0,05 SE KIN8J 330SHB Kinnevik AB ser. B Köp 330 0,05 SE KIN8J 350SHB Kinnevik AB ser. B Köp 350 0,05 SE KIN8L 380SHB Kinnevik AB ser. B Köp 380 0,05 SE KIN8U 260SHB Kinnevik AB ser. B Sälj 260 0,05 SE LUP8H 280SHB Lundin Petroleum AB Köp 280 0,1 SE LUP8H 300SHB Lundin Petroleum AB Köp 300 0,1 SE LUP8H 320SHB Lundin Petroleum AB Köp 320 0,1 SE LUP8L 340SHB Lundin Petroleum AB Köp 340 0,1 SE MTG8H 400SHB Modern Times Group ser. B Köp 400 0,05 SE MTG8T 310SHB Modern Times Group ser. B Sälj 310 0,05 SE NDA8H 95SHB Nordea Bank AB Köp 95 0,1 SE NDA8I 90SHB Nordea Bank AB Köp 90 0,1 SE NDA8K 90SHB Nordea Bank AB Köp 90 0,1 SE NDA8K 100SHB Nordea Bank AB Köp 100 0,1 SE NDA8K 110SHB Nordea Bank AB Köp 110 0,1 SE NOK8G 50SHB Nokia Oyj Köp 50 0,2 SE NOK8G 55SHB Nokia Oyj Köp 55 0,2 SE

4 Värdepappersnamn Underliggande aktie/depåbevis/index Typ Lösenkurs Multiplikator ISIN-kod NOK8G 60SHB Nokia Oyj Köp 60 0,2 SE NOK8S 48SHB Nokia Oyj Sälj 48 0,2 SE NOK9A 55SHB Nokia Oyj Köp 55 0,2 SE NOK9A 60SHB Nokia Oyj Köp 60 0,2 SE NOK9A 65SHB Nokia Oyj Köp 65 0,2 SE OXS8G1600SHB OMXS30 index Köp ,01 SE OXS8G1650SHB OMXS30 index Köp ,01 SE OXS8G1700SHB OMXS30 index Köp ,01 SE OXS8H1600SHB OMXS30 index Köp ,01 SE OXS8H1700SHB OMXS30 index Köp ,01 SE OXS8S1450SHB OMXS30 index Sälj ,01 SE OXS8S1500SHB OMXS30 index Sälj ,01 SE OXS8S1550SHB OMXS30 index Sälj ,01 SE OXS8T1400SHB OMXS30 index Sälj ,01 SE OXS8T1500SHB OMXS30 index Sälj ,01 SE OXS8X1450SHB OMXS30 index Sälj ,01 SE OXS8X1550SHB OMXS30 index Sälj ,01 SE OXS9C1700SHB OMXS30 index Köp ,01 SE OXS9C1800SHB OMXS30 index Köp ,01 SE Värdepappersnamn Noteringsdag Fastställelseperiod för Slutkurs Slutdag Återbetalningsdag ABB8I 190SHB ABB8T 180SHB ABB9C 210SHB ABB9C 230SHB ABB9C 250SHB ALF8H 260SHB ALF8K 230SHB ALF8K 250SHB ALF8K 270SHB ALF8T 190SHB ASS8G 195SHB ASS8G 215SHB ASS8T 170SHB ASS9A 220SHB ASS9A 240SHB AZN8I 670SHB AZN8L 715SHB AZN9C 650SHB AZN9C 675SHB AZN9C 700SHB BOL8K 380SHB BOL8S 285SHB BOL8T 275SHB BOL8U 270SHB BOL9A 400SHB BOL9B 330SHB BOL9B 360SHB

5 Värdepappersnamn Noteringsdag Fastställelseperiod för Slutkurs Slutdag Återbetalningsdag BOL9B 390SHB ELU8G 240SHB ELU8K 235SHB ELU8L 220SHB ELU8L 240SHB ELU8T 200SHB ESS8H 220SHB ESS8H 240SHB ESS8H 260SHB ESS8H 280SHB ESS8I 265SHB ESS8L 280SHB ESS8T 200SHB GET8L 85SHB GET8T 72SHB GET9A 90SHB GET9A 100SHB HEX8T 425SHB HM8G 150SHB HM8K 140SHB HM8K 150SHB HM8K 160SHB HM8K 170SHB HM8U 125SHB HM9A 180SHB HUS8T 70SHB HUS9C 90SHB HUS9C 100SHB ICA8L 285SHB ICA8T 240SHB ICA9C 295SHB ICA9C 325SHB ICA9C 350SHB INV8T 340SHB INV8U 320SHB INV9C 390SHB JM9A 200SHB JM9A 220SHB JM9A 240SHB KIN8J 315SHB KIN8J 330SHB KIN8J 350SHB KIN8L 380SHB KIN8U 260SHB LUP8H 280SHB LUP8H 300SHB LUP8H 320SHB LUP8L 340SHB MTG8H 400SHB

6 Värdepappersnamn Noteringsdag Fastställelseperiod för Slutkurs Slutdag Återbetalningsdag MTG8T 310SHB NDA8H 95SHB NDA8I 90SHB NDA8K 90SHB NDA8K 100SHB NDA8K 110SHB NOK8G 50SHB NOK8G 55SHB NOK8G 60SHB NOK8S 48SHB NOK9A 55SHB NOK9A 60SHB NOK9A 65SHB OXS8G1600SHB OXS8G1650SHB OXS8G1700SHB OXS8H1600SHB OXS8H1700SHB OXS8S1450SHB OXS8S1500SHB OXS8S1550SHB OXS8T1400SHB OXS8T1500SHB OXS8X1450SHB OXS8X1550SHB OXS9C1700SHB OXS9C1800SHB

7 Lösenförfarande: Metod för Referenskursbestämning: Slutkurs: Återbetalningsbelopp för Köpwarrant: Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning. Officiell Stängning. Det aritmetiska medelvärdet av Referenskurser gällande Fastställelseperiod för Slutkurs. Om Slutkurs > Lösenkurs: (Slutkurs Lösenkurs) Multiplikator I annat fall noll. Återbetalningsbelopp för Säljwarrant: Om Slutkurs < Lösenkurs: (Lösenkurs Slutkurs) Multiplikator I annat fall noll. Information om Underliggande Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information. Handelsbanken har inte gjort någon oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig. Underliggande Emittent av Underliggande Referenskälla ISIN-kod på Underliggande ABB Ltd ABB Ltd NASDAQ OMX Alfa Laval AB Alfa Laval AB NASDAQ OMX ASSA ABLOY AB ser. B ASSA ABLOY AB NASDAQ OMX AstraZeneca PLC AstraZeneca PLC NASDAQ OMX Boliden AB Boliden AB NASDAQ OMX Electrolux AB ser. B AB Electrolux NASDAQ OMX Essity AB ser. B Essity AB NASDAQ OMX Getinge AB ser. B Getinge AB NASDAQ OMX Hexagon AB ser. B Hexagon AB NASDAQ OMX H & M ser. B Hennes & Mauritz AB NASDAQ OMX Husqvarna AB ser. B Husqvarna AB NASDAQ OMX ICA Gruppen AB ICA Gruppen AB NASDAQ OMX Investor AB ser. B Investor AB NASDAQ OMX JM JM AB NASDAQ OMX Kinnevik AB ser. B Kinnevik AB NASDAQ OMX Lundin Petroleum AB Lundin Petroleum AB NASDAQ OMX Modern Times Group ser. B Modern Times Group MTG AB NASDAQ OMX CH SE SE GB SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE Ytterligare information om Underliggande

8 Nordea Bank AB Nordea Bank AB (publ) NASDAQ OMX Nokia Oyj Nokia Oyj NASDAQ OMX SE FI Underliggande Indexberäknare Ytterligare information om underliggande OXS8G1600SHB NASDAQ OMX Beskrivning: OMXS30 index är ett aktieindex som beräknas och publiceras av NASDAQ OMX Group, Inc och/eller av den institutionen anlitade uppdragstagare, baserat på de 30 aktier som har den i svenska kronor räknat största omsättningen på NASDAQ OMX Stockholm. För ytterligare information om detta aktieindex, ingående aktier och dessas vikter i indexet m m hänvisas till Erbjudandets former och villkor Antal emitterade Warranter: Betalningsombud: Registerhållare: Courtage: Warranter per serie. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa respektive serie om banken så önskar. Ingen teckning sker, utan köp och försäljning av Warrant sker över den marknadsplats som Warrant är noterad på. Svenska Handelsbanken AB (publ) Euroclear Sweden AB Vid handel genom Handelsbanken utgår courtage enligt Handelsbankens vid var tid gällande prislista. Emissionsdag: 31 maj 2018 Villkor för erbjudandet: Upptagande till handel och handelssystem Placerat belopp kommer att användas i den löpande rörelsen. Notering: Ansökan om notering av Warranter kommer att inlämnas till NASDAQ Stockholm. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att byta notering till annan Handelsplats. Noteringsdag: 31 maj 2018 Noteringsvaluta: Market making: Minsta handelspost: SEK Warrant kan vara noterad på en börs eller annan Handelsplats under löptiden. Handelsbanken agerar då market maker för Warrant. Detta innebär att Handelsbanken avser att, under normala marknadsförhållanden, ställa köpkurser och säljkurser för det antal handelsposter som Handelsbanken vid var tid beslutar. För Warrant vars köpkurs enligt Handelsbankens bedömning är lägre än SEK 0,10, eller motsvarande värde i Noteringsvaluta, kan Handelsbanken helt avstå från att ställa köpkurs. Det bör uppmärksammas att skillnaden mellan köpkurs och säljkurs ( spread ) i Warrant kan förändras löpande. Det bör också uppmärksammas att det under vissa tidsperioder kan vara svårt eller omöjligt för Handelsbanken att ställa köpkurser och säljkurser i Warrant vilket medför att det kan vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja Warrant. Ovanstående kan till exempel inträffa vid kraftiga marknadsrörelser, likviditetsförändringar, Handelsbankens hedgning av positioner, marknadsstörningar, kommunikationsavbrott eller andra tekniska avbrott vilka kan medföra svårigheter att handla till rimliga kurser, eller på grund av att berörd eller berörda marknadsplatser stängs, eller att handeln åläggs restriktioner under en viss tid. 1 Warrant per serie. 8

9 Sista handelsdag: Slutdagen. Handelsbanken bekräftar härmed att ovanstående Slutliga Villkor är gällande för denna Warrant tillsammans med Allmänna Villkor för Handelsbankens Warrant- och Certifikatprogram daterade den 21 mars 2018 och förbinder sig att i enlighet därmed erlägga Återbetalningbelopp. Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Handelsbankens framtidsutsikter har ägt rum sedan den 25 april Stockholm den 31 maj 2018 Svenska Handelsbanken AB (publ) 9

10 OMXS30 The Product(s) is not sponsored, endorsed, sold or promoted by The NASDAQ OMX Group, Inc. or its affiliates (NASDAQ OMX, with its affiliates, are referred to as the "Corporations"). The Corporations have not passed on the legality or suitability of, or the accuracy or adequacy of descriptions and disclosures relating to, the Product(s). The Corporations make no representation or warranty, express or implied to the owners of the Product(s) or any member of the public regarding the advisability of investing in securities generally or in the Product(s) particularly, or the ability of the OMXS30 to track general stock market performance. The Corporations only relationship to Svenska Handelsbanken AB (publ)("licensee") is in the licensing of the Nasdaq, OMX, NASDAQ OMX, and OMXS30TM registered trademarks, and certain trade names of the Corporations and the use of the OMXS30 which is determined, composed and calculated by NASDAQ OMX without regard to Licensee or the Product(s). NASDAQ OMX has no obligation to take the needs of the Licensee or the owners of the Product(s) into consideration in determining, composing or calculating the OMXS30. The Corporations are not responsible for and have not participated in the determination of the timing of, prices at, or quantities of the Product(s) to be issued or in the determination or calculation of the equation by which the Product(s) is to be converted into cash. The Corporations have no liability in connection with the administration, marketing or trading of the Product(s). The Corporations do not guarantee the accuracy and/or uninterrupted calculation of the OMXS30 or any data included therein. The Corporations make no warranty, express or implied, as to results to be obtained by Licensee, owners of the product(s), or any other person or entity from the use of the OMXS30 or any data included therein. The Corporations make no express or implied warranties, and expressly disclaim all warranties of merchantability or fitness for a particular purpose or use with respect to the OMXS30 or any data included therein. Without limiting any of the foregoing, in no event shall the Corporations have any liability for any lost profits or special, incidental, punitive, indirect, or consequential damages, even if notified of the possibility of such damages. 10

11 Sammanfattning Sammanfattningen består av informationskrav vilka redogörs för i ett antal punkter. Punkterna är numrerade i avsnitt A-E (A.1-E.7). Denna sammanfattning innehåller alla de punkter som krävs i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent. Eftersom vissa punkter inte är tillämpliga för aktuell typ av värdepapper och emittent finns luckor i punkternas numrering. Även om det krävs att en punkt inkluderas i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent är det möjligt att ingen relevant information kan ges rörande punkten. Informationen har då ersatts med angivelsen Ej tillämpligt. AVSNITT A - INTRODUKTION OCH VARNINGAR A.1 Varning Denna sammanfattning är en del av Grundprospektet för Svenska Handelsbanken AB (publ) ( Handelsbanken eller Emittent ) MTN-, Warrant- och Certifikatprogram och ska ses som en introduktion till Grundprospektet och till bifogade Slutliga Villkor. Ett beslut om placering i värdepapper ska baseras på en bedömning av prospektet i dess helhet och inte enbart på denna sammanfattning. Om sammanfattningen är vilseledande, felaktig eller oförenlig med de andra delarna i prospektet kan civilrättsligt ansvar åläggas de personer som lagt fram sammanfattningen. En placerare som i egenskap av kärande framför ett yrkande hänförligt till uppgifterna i Grundprospektet eller bifogade Slutliga Villkor kan bli tvungen att svara för kostnaderna för översättning av Grundprospektet eller Slutliga Villkor innan de rättsliga förfarandena inleds. A.2 Finansiella mellanhänder Ej tillämplig AVSNITT B - EMITTENT OCH EVENTUELLA GARANTIGIVARE B.1Reg firma och handelsbeteckning Svenska Handelsbanken AB (publ) (firma samt handelsbeteckning) har organisationsnummer B.2 Säte bolagsform och lagstiftning Handelsbanken bildades i Stockholm och är ett publikt (publ) bankaktiebolag. Styrelsen har sitt säte i Stockholm. Verksamheten bedrivs under gällande aktiebolagslag och svensk banklagsstiftning. B.4b Kända trender Det finns inga för Handelsbanken kända tendenser, osäkerhetsfaktorer, potentiella fordringar eller andra krav, åtaganden eller händelser som kan förväntas ha en väsentlig inverkan på emittentens affärsutsikter. B.5 Koncernbeskrivning Handelsbanken är moderbolag i Handelsbankskoncernen i vilken bland andra dotterbolagen Handelsbanken Fonder, Handelsbanken Finans, Handelsbanken Liv och Stadshypotek Ingår. B.9 Resultatprognos Ej tillämplig. Handelsbanken avger ej resultatprognos. B.10 Eventuella anmärkningar i revisionsberättelse Ej tillämplig. Handelsbanken har inga anmärkningar i revisionsberättelsen. 11

12 B.12 Historisk finansiell information Tabellerna nedan visar viss utvald finansiell information i sammandrag som har hämtats från Handelsbankens reviderade årsredovisning för det år som slutar den 31 december 2017 och för det år som slutar 31 mars 2016 och den oreviderade delårsrapporten som slutar den 31 mars 2018 samt revisorernas rapport och kommentarer därtill. NYCKELTAL FÖR HANDELSBANKSKONCERNEN ÅR 2017 ÅR 2016 Q Q Rörelseresultat, mkr Årets/Periodens resultat, mkr Balansomslutning, mkr Eget kapital, mkr Räntabilitet på eget kapital total verksamhet % 1 12,3 13,1 11,7 12,4 Kärnprimärkapitalrelation, % (CRD IV) 2 22,7 25,1 21,6 23,8 Total kapitalrelation, %, (CRD IV) 3 28,34 31,4 28,3 29,7 1) Årets resultat i relation till genomsnittligt eget kapital. Genomsnittligt eget kapital justeras för värdeförändringar på finansiella tillgångar klassificerade som tillgängliga för försäljning, derivat i kassaflödessäkringar, omvärderingseffekter av förmånsbestämda pensionsplaner samt ett vägt genomsnitt av nyemission, utdelning samt återköp av egna aktier. Detta nyckeltal är inte definierat i IFRS. Detta alternativa nyckeltal används för att beskriva verksamhetens utveckling och öka jämförbarheten mellan olika perioder. mkr ÅR 2017 ÅR 2016 Q Q Eget kapital Justering förmånsbestämda pensionsplaner Justering verkligt värde -reserv Justering säkringsreserv Viktad Utdelning återläggs Summa justerat eget kapital Justerat eget kapital, genomsnitt Justering för konverteringars påverkan på justerat eget kapital Faktiskt genomsnitt på konverterade aktier Capital Markets innehav i SHB-aktier, genomsnitt Justerat eget kapital, årsgenomsnitt Periodens resultat Räntabilitet på eget kapital tot verksamhet 12,3% 13,1% 11,7% 12,4% 2) Kärnprimärkapital i relation till riskvägda tillgångar. Detta nyckeltal är inte definierat i IFRS men är definierat och beräknat i enlighet med EU-förordningen nr 575/2013 EU (CRR) och EU-direktiv nr 2013/36/EU (CRD IV). 3) Total kapitalbas för kapitaltäckningsändamål i relation till riskvägda tillgångar. Detta nyckeltal är inte definierat i IFRS men är definierat och beräknat i enlighet med EU-förordningen nr 575/2013 EU (CRR) och EU-direktiv nr 2013/36/EU (CRD IV). HANDELSBANKSKONCERNENS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING I SAMMAN- DRAG RESULTATRÄKNING, MKR ÅR 2017 ÅR 2016 Q Q Räntenetto: Provisionsnetto: Övriga intäkter: Summa intäkter: Personalkostnader: Övriga kostnader: Av- och nedskrivningar: Summa kostnader Kreditförluster, netto: Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar: Rörelseresultat: Skatter: Årets/Periodens resultat från avvecklad verksamhet e skatt Årets/Periodens resultat:

13 BALANSRÄKNING, MKR ÅR 2017 ÅR 2016 Q Q Utlåning till allmänheten: Kassa, tillgodohav o övr utlåning till centralbanker: Belåningsbara statsskuldförbind mm Utlåning till övr kreditinstitut: Obligationer, räntebärande värdepapper: Övriga tillgångar: Summa tillgångar: In- och upplåning från allmänheten: Skulder till kreditinstitut: Emitterade värdepapper: Övriga skulder: Summa skulder: Eget capital Summa skulder och eget kapital: Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Handelsbankens framtidsutsikter eller finansiella situationen eller ställning på marknaden har ägt rum sedan datumet för publicerandet av delårsrapporten. Koncernredovisningen är upprättad i enlighet med de internationella redovisningsstandarder (IFRS) och tolkningar av dessa standarder som antagits av EU. Observera dock att vissa av nyckeltalen angivna ovan inte är definierade i IFRS utan istället är definierade på sätt som anges i fotnoten vid respektive nyckeltal. Observera att nyckeltal som inte beräknas enligt IFRS inte nödvändigtvis är jämförbara med liknande mått som presenteras av andra bolag och kan därmed ha vissa begränsningar som analysverktyg. B.13 Händelser som påverkar solvens Ej tillämplig. Handelsbanken har inget att rapportera som påverkar bankens solvens. B.14 Koncernberoende Ej tillämplig. Handelsbanken är inte beroende av andra företag inom koncernen. B.15 Huvudsaklig verksamhet Handelsbanken är en fullsortimentsbank med komplett utbud av finansiella tjänster för såväl företag som privatpersoner; traditionella företagstjänster, investment banking, finansiering, betalning, placering inom aktie- och räntemarknad samt pensionsförsäkring. Sammanlagt hade, per den 31 december 2017, Handelsbanken 819 kontor och mötesplatser i hela världen. Handelsbankens hemmamarknader utgörs av marknaderna i Sverige, Danmark, Finland, Norge, Nederländerna och i Storbritannien där vi erbjuder ett komplett utbud av finansiella produkter och tjänster. B.16 Direkt eller indirekt ägande/kontroll Ej tillämplig. Handelsbankens aktier är upptagna till handel på Nasdaq Stockholm. AVSNITT C - VÄRDEPAPPER C.1 Typ av värdepapper Typ av värdepapper Värdepappersnamn ISIN-kod Warrant ABB8I 190SHB SE Warrant ABB8T 180SHB SE Warrant ABB9C 210SHB SE Warrant ABB9C 230SHB SE Warrant ABB9C 250SHB SE

14 Warrant ALF8H 260SHB SE Warrant ALF8K 230SHB SE Warrant ALF8K 250SHB SE Warrant ALF8K 270SHB SE Warrant ALF8T 190SHB SE Warrant ASS8G 195SHB SE Warrant ASS8G 215SHB SE Warrant ASS8T 170SHB SE Warrant ASS9A 220SHB SE Warrant ASS9A 240SHB SE Warrant AZN8I 670SHB SE Warrant AZN8L 715SHB SE Warrant AZN9C 650SHB SE Warrant AZN9C 675SHB SE Warrant AZN9C 700SHB SE Warrant BOL8K 380SHB SE Warrant BOL8S 285SHB SE Warrant BOL8T 275SHB SE Warrant BOL8U 270SHB SE Warrant BOL9A 400SHB SE Warrant BOL9B 330SHB SE Warrant BOL9B 360SHB SE Warrant BOL9B 390SHB SE Warrant ELU8G 240SHB SE Warrant ELU8K 235SHB SE Warrant ELU8L 220SHB SE Warrant ELU8L 240SHB SE Warrant ELU8T 200SHB SE Warrant ESS8H 220SHB SE Warrant ESS8H 240SHB SE Warrant ESS8H 260SHB SE Warrant ESS8H 280SHB SE Warrant ESS8I 265SHB SE Warrant ESS8L 280SHB SE Warrant ESS8T 200SHB SE Warrant GET8L 85SHB SE Warrant GET8T 72SHB SE Warrant GET9A 90SHB SE Warrant GET9A 100SHB SE Warrant HEX8T 425SHB SE Warrant HM8G 150SHB SE Warrant HM8K 140SHB SE Warrant HM8K 150SHB SE Warrant HM8K 160SHB SE Warrant HM8K 170SHB SE

15 Warrant HM8U 125SHB SE Warrant HM9A 180SHB SE Warrant HUS8T 70SHB SE Warrant HUS9C 90SHB SE Warrant HUS9C 100SHB SE Warrant ICA8L 285SHB SE Warrant ICA8T 240SHB SE Warrant ICA9C 295SHB SE Warrant ICA9C 325SHB SE Warrant ICA9C 350SHB SE Warrant INV8T 340SHB SE Warrant INV8U 320SHB SE Warrant INV9C 390SHB SE Warrant JM9A 200SHB SE Warrant JM9A 220SHB SE Warrant JM9A 240SHB SE Warrant KIN8J 315SHB SE Warrant KIN8J 330SHB SE Warrant KIN8J 350SHB SE Warrant KIN8L 380SHB SE Warrant KIN8U 260SHB SE Warrant LUP8H 280SHB SE Warrant LUP8H 300SHB SE Warrant LUP8H 320SHB SE Warrant LUP8L 340SHB SE Warrant MTG8H 400SHB SE Warrant MTG8T 310SHB SE Warrant NDA8H 95SHB SE Warrant NDA8I 90SHB SE Warrant NDA8K 90SHB SE Warrant NDA8K 100SHB SE Warrant NDA8K 110SHB SE Warrant NOK8G 50SHB SE Warrant NOK8G 55SHB SE Warrant NOK8G 60SHB SE Warrant NOK8S 48SHB SE Warrant NOK9A 55SHB SE Warrant NOK9A 60SHB SE Warrant NOK9A 65SHB SE Warrant OXS8G1600SHB SE Warrant OXS8G1650SHB SE Warrant OXS8G1700SHB SE Warrant OXS8H1600SHB SE Warrant OXS8H1700SHB SE Warrant OXS8S1450SHB SE

16 Warrant OXS8S1500SHB SE Warrant OXS8S1550SHB SE Warrant OXS8T1400SHB SE Warrant OXS8T1500SHB SE Warrant OXS8X1450SHB SE Warrant OXS8X1550SHB SE Warrant OXS9C1700SHB SE Warrant OXS9C1800SHB SE C.2 Valuta C.5 Inskränkningar i rätten till överlåtelse Svenska kronor ("SEK") Värdepappren är fritt överlåtbara. C.8 Rättigheter kopplade till värdepapperen inbegripet rangordning och begränsningar av rättigheter C.11 Information om eventuell ansökan om upptagande till handel på en reglerad marknad C.15 Beskrivning av investeringen I händelse av Handelsbankens konkurs eller likvidation ska Warrant medföra rätt till betalning ur Handelsbankens tillgångar jämsides med (pari passu) Handelsbankens övriga icke säkerställda och icke efterställda nuvarande och framtida betalningsförpliktelser i den mån inte annat är föreskrivet i lag. Ansökan om notering av Warranter kommer att inlämnas till NASDAQ Stockholm. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att byta notering till annan Handelsplats. Om Värdepappret är en Köpwarrant och om Slutkursen är högre än Lösenkursen erhålls, per Köpwarrant, Återbetalningsbelopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat med Slutkursen minus Lösenkursen. Om Slutkursen är lika med eller lägre än Lösenkursen erhålls inget Återbetalningsbelopp. Om Värdepappret är en Säljwarrant och om Slutkursen är lägre än Lösenkursen erhålls, per Säljwarrant, Återbetalningsbelopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat med Lösenkursen minus Slutkursen. Om Slutkursen är lika med eller högre än Lösenkursen erhålls inget Återbetalningsbelopp. Om Underliggande är noterad i en annan valuta än Värdepapperets Noteringsvaluta, är Återbetalningsbelopp omräknat till Noteringsvaluta enligt Omräkningskursen. C.16 Stängnings- eller förfallodatum etc Värdepappersnamn Slutdag ABB8I 190SHB ABB8T 180SHB ABB9C 210SHB ABB9C 230SHB ABB9C 250SHB ALF8H 260SHB ALF8K 230SHB ALF8K 250SHB

17 ALF8K 270SHB ALF8T 190SHB ASS8G 195SHB ASS8G 215SHB ASS8T 170SHB ASS9A 220SHB ASS9A 240SHB AZN8I 670SHB AZN8L 715SHB AZN9C 650SHB AZN9C 675SHB AZN9C 700SHB BOL8K 380SHB BOL8S 285SHB BOL8T 275SHB BOL8U 270SHB BOL9A 400SHB BOL9B 330SHB BOL9B 360SHB BOL9B 390SHB ELU8G 240SHB ELU8K 235SHB ELU8L 220SHB ELU8L 240SHB ELU8T 200SHB ESS8H 220SHB ESS8H 240SHB ESS8H 260SHB ESS8H 280SHB ESS8I 265SHB ESS8L 280SHB ESS8T 200SHB GET8L 85SHB GET8T 72SHB GET9A 90SHB GET9A 100SHB HEX8T 425SHB HM8G 150SHB HM8K 140SHB HM8K 150SHB HM8K 160SHB HM8K 170SHB HM8U 125SHB HM9A 180SHB HUS8T 70SHB

18 HUS9C 90SHB HUS9C 100SHB ICA8L 285SHB ICA8T 240SHB ICA9C 295SHB ICA9C 325SHB ICA9C 350SHB INV8T 340SHB INV8U 320SHB INV9C 390SHB JM9A 200SHB JM9A 220SHB JM9A 240SHB KIN8J 315SHB KIN8J 330SHB KIN8J 350SHB KIN8L 380SHB KIN8U 260SHB LUP8H 280SHB LUP8H 300SHB LUP8H 320SHB LUP8L 340SHB MTG8H 400SHB MTG8T 310SHB NDA8H 95SHB NDA8I 90SHB NDA8K 90SHB NDA8K 100SHB NDA8K 110SHB NOK8G 50SHB NOK8G 55SHB NOK8G 60SHB NOK8S 48SHB NOK9A 55SHB NOK9A 60SHB NOK9A 65SHB OXS8G1600SHB OXS8G1650SHB OXS8G1700SHB OXS8H1600SHB OXS8H1700SHB OXS8S1450SHB OXS8S1500SHB OXS8S1550SHB OXS8T1400SHB

19 OXS8T1500SHB OXS8X1450SHB OXS8X1550SHB OXS9C1700SHB OXS9C1800SHB C.17 Beskrivning avveckling m m C.18 Beskrivning avkastning m m C.19 Lösenpris etc Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning Har Fordringshavaren genom Kontoförande Institut låtit registrera att Återbetalningsbelopp skall insättas på visst bankkonto, sker insättning genom VP-centrals försorg på respektive Återbetalningsdag. I annat fall översänder VP-centralen beloppet sistnämnda dag till Fordringshavaren under dennes hos VP- centralen på Avstämningsdagen registrerade adress. Ej tillämpligt C.20 Beskrivning underliggande Värdepappersnamn Underliggande aktie/depåbevis Ytterligare information om Underliggande ABB8I 190SHB ABB Ltd ABB8T 180SHB ABB Ltd ABB9C 210SHB ABB Ltd ABB9C 230SHB ABB Ltd ABB9C 250SHB ABB Ltd ALF8H 260SHB Alfa Laval AB ALF8K 230SHB Alfa Laval AB ALF8K 250SHB Alfa Laval AB ALF8K 270SHB Alfa Laval AB ALF8T 190SHB Alfa Laval AB ASS8G 195SHB ASSA ABLOY AB ser. B ASS8G 215SHB ASSA ABLOY AB ser. B ASS8T 170SHB ASSA ABLOY AB ser. B ASS9A 220SHB ASSA ABLOY AB ser. B ASS9A 240SHB ASSA ABLOY AB ser. B AZN8I 670SHB AstraZeneca PLC AZN8L 715SHB AstraZeneca PLC AZN9C 650SHB AstraZeneca PLC AZN9C 675SHB AstraZeneca PLC AZN9C 700SHB AstraZeneca PLC BOL8K 380SHB Boliden AB BOL8S 285SHB Boliden AB BOL8T 275SHB Boliden AB BOL8U 270SHB Boliden AB BOL9A 400SHB Boliden AB BOL9B 330SHB Boliden AB BOL9B 360SHB Boliden AB BOL9B 390SHB Boliden AB 19

20 ELU8G 240SHB Electrolux AB ser. B ELU8K 235SHB Electrolux AB ser. B ELU8L 220SHB Electrolux AB ser. B ELU8L 240SHB Electrolux AB ser. B ELU8T 200SHB Electrolux AB ser. B ESS8H 220SHB Essity AB ser. B ESS8H 240SHB Essity AB ser. B ESS8H 260SHB Essity AB ser. B ESS8H 280SHB Essity AB ser. B ESS8I 265SHB Essity AB ser. B ESS8L 280SHB Essity AB ser. B ESS8T 200SHB Essity AB ser. B GET8L 85SHB Getinge AB ser. B GET8T 72SHB Getinge AB ser. B GET9A 90SHB Getinge AB ser. B GET9A 100SHB Getinge AB ser. B HEX8T 425SHB Hexagon AB ser. B HM8G 150SHB H & M ser. B HM8K 140SHB H & M ser. B HM8K 150SHB H & M ser. B HM8K 160SHB H & M ser. B HM8K 170SHB H & M ser. B HM8U 125SHB H & M ser. B HM9A 180SHB H & M ser. B HUS8T 70SHB Husqvarna AB ser. B HUS9C 90SHB Husqvarna AB ser. B HUS9C 100SHB Husqvarna AB ser. B ICA8L 285SHB ICA Gruppen AB ICA8T 240SHB ICA Gruppen AB ICA9C 295SHB ICA Gruppen AB ICA9C 325SHB ICA Gruppen AB ICA9C 350SHB ICA Gruppen AB INV8T 340SHB Investor AB ser. B INV8U 320SHB Investor AB ser. B INV9C 390SHB Investor AB ser. B JM9A 200SHB JM JM9A 220SHB JM JM9A 240SHB JM 20

21 KIN8J 315SHB Kinnevik AB ser. B KIN8J 330SHB Kinnevik AB ser. B KIN8J 350SHB Kinnevik AB ser. B KIN8L 380SHB Kinnevik AB ser. B KIN8U 260SHB Kinnevik AB ser. B LUP8H 280SHB Lundin Petroleum AB LUP8H 300SHB Lundin Petroleum AB LUP8H 320SHB Lundin Petroleum AB LUP8L 340SHB Lundin Petroleum AB MTG8H 400SHB Modern Times Group ser. B MTG8T 310SHB Modern Times Group ser. B NDA8H 95SHB Nordea Bank AB NDA8I 90SHB Nordea Bank AB NDA8K 90SHB Nordea Bank AB NDA8K 100SHB Nordea Bank AB NDA8K 110SHB Nordea Bank AB NOK8G 50SHB Nokia Oyj NOK8G 55SHB Nokia Oyj NOK8G 60SHB Nokia Oyj NOK8S 48SHB Nokia Oyj NOK9A 55SHB Nokia Oyj NOK9A 60SHB Nokia Oyj NOK9A 65SHB Nokia Oyj OXS8G1600SHB OMXS30 index OXS8G1650SHB OMXS30 index OXS8G1700SHB OMXS30 index OXS8H1600SHB OMXS30 index OXS8H1700SHB OMXS30 index OXS8S1450SHB OMXS30 index OXS8S1500SHB OMXS30 index OXS8S1550SHB OMXS30 index OXS8T1400SHB OMXS30 index OXS8T1500SHB OMXS30 index OXS8X1450SHB OMXS30 index OXS8X1550SHB OMXS30 index OXS9C1700SHB OMXS30 index OXS9C1800SHB OMXS30 index AVSNITT D - RISKER D.2 Huvudsakliga risker specifika för emittenten Vid köp av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- eller Certifikatprogram tas en kreditrisk på Handelsbanken. Handelsbanken hade per den 25 april 2018 följande kreditbetyg: AA- från Standard & Poor s ( S&P ), Aa2 från Moody s, AA från Fitch och AA (low) från DBRS. Med Moody s rating Aa2, S&P rating AA-, Fitch rating AA och DBRS rating AA (low) menas hög kvalitet med mycket 21

22 låg kreditrisk. En sänkning av kreditbetyg kan medföra ökade finansieringskostnader och även påverka tillgången till likviditet och konkurrenssituationen. Detta kan således medföra negativ effekt på verksamhet, finansiella ställning och rörelseresultat. Ett innehav av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- eller Certifikatprogram omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Risker i Handelsbankens verksamhet Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett komplett utbud av olika bankprodukter. Därigenom uppkommer en rad olika risker som identifieras, mäts och hanteras på ett systematiskt sätt inom koncernens alla delar. Riskerna i Handelsbanken beskrivs sammanfattningsvis enligt följande: Legal risk: Handelsbankens verksamhet regleras av aktiebolagslagen (2005:551) och lag (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse samt ett omfattande regelverk som är kopplat till bankens rörelse. Korrekt tillämpning av regelverket är avgörande för en sund bankverksamhet. För det fall banken inte fullgör sina skyldigheter enligt gällande regelverk föreligger en risk för sanktioner i olika former från tillsynsmyndighet och domstolar, vilket kan påverka bankens verksamhet negativt. Kreditrisk: Kreditrisk är risken att banken ska drabbas av ekonomisk förlust som följd av att bankens motparter inte kan fullfölja sina kontraktsenliga förpliktelser. Marknadsrisk: Marknadsriskerna härrör från förändringar i priser och volatiliteter på de finansiella marknaderna. Likviditetsrisk: Banken har att hantera en stor mängd in- och utgående kassaflöden varje dag. Likviditetsrisk är risken att banken inte kan fullfölja sina betalningsförpliktelser när dessa förfaller, utan att drabbas av oacceptabla kostnader eller förluster. Operativ risk: Operativ risk är risken att banken ska drabbas av ekonomisk förlust till följd av icke ändamålsenliga eller misslyckade interna processer, mänskliga fel, felaktiga system eller externa händelser. Försäkringsrisk: Risken i Handelsbanken utgörs främst av risken att de garanterade åtaganden banken har gentemot kunderna i den traditionella livförsäkringen inte kan uppfyllas med mindre än att banken skjuter till kapital. Fastighetsrisk: Risken i prisförändringar på bankens fastighetsinnehav. Affärsrisk: Risken för oväntade resultatförändringar som inte är hänförliga till de ovan beskrivna riskslagen. Placerarens möjlighet att erhålla betalning under ett värdepapper är beroende av bankens möjlighet att infria sina betalningsåtaganden, vilket i sin tur är beroende av utvecklingen i bankens verksamhet och bankens hantering av ovan angivna risker i dess verksamhet. D.3 Huvudsakliga risker specifika för värdepapperen Valutakursförändringar kan direkt och indirekt påverka avkastningen. Avkastningen påverkas direkt av valutakursförändringar till exempel när investeringen görs i annan valuta än den i vilken underliggande tillgång är uttryckt. I de fall exempelvis direkt valutapåverkan neutraliserats med så kallat fast växelkursförfarande kan eventuell indirekt valutapåverkan fortfarande föreligga. Indirekt valutapåverkan kan till exempel uppstå om underliggande tillgång utgörs av ett index, en fond eller en korg som uttrycks i en annan valuta än de tillgångar som ingår i indexet, fonden eller korgen. En investering kan således påverkas av valutakursförändringar såväl direkt som indirekt, i kombination eller var för sig. Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja en warrant. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln. Under löptiden påverkas värdet på en warrant av flera faktorer, det kan bland annat vara den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida 22