SVENSKA CAPITAL OIL AB (publ) Delårsrapport januari-mars Org. Nr

Transkript

1 SVENSKA CAPITAL OIL AB (publ) Org. Nr Delårsrapport januari-mars 2008 Väsentliga händelser under perioden - Rörelseresultatet uppgick till KSEK (-5 453) - Nettoomsättningen uppgick till 0 KSEK (240) - Resultatet per aktie uppgick till 0 SEK (0) - Borrning av första brunnen avslutad, tolkning pågår - Borrning av andra brunnen påbörjad - Olja påträffad i första och andra prospekteringsbrunnen - Förberedelser för tredje prospekteringsbrunnen Väsentliga händelser efter perioden - Testproduktion ur första prospekteringsbrunnen inledd - Borrning av andra brunnen har slutförts - Multipla oljelager påträffade i andra brunnen -Borrning av tredje brunnen inledd - Egen mobil rigg på plats i Ukraina För ytterligare information, kontakta: Leif Larsson, VD Annika Uddgren, CFO tel tel mobil mobil Svenska Capital Oil är ett svenskt oljeprospekterings- och produktionsbolag vars affärsidé är att identifiera och utveckla oljefält i första hand i västra Ukraina vid Karpaterna. Bolagets strategi är att hitta undervärderade fält där det behövs kapital för att få igång produktion. Bolaget ska utveckla fälten med modern teknologi. Den producerade oljan ska sedan säljas till optimalt pris. Capital Oil samarbetar med det ukrainska statliga och kommunala bolaget Bogorodchanynaftogas (BNG) för utvinning i de två licensblocken, Kubash-Lukva och Maydan. Capital Oils ledning har lång erfarenhet av oljebranschen såväl i det forna östblocket som i övriga världen vilket omfattar såväl prospektering som produktion och försäljning av olja. Bolaget har sitt säte i Göteborg och aktien handlas på First North under beteckningen COIL. För vidare information se

2 Resultat koncernen och moderbolaget Koncernen redovisade ett resultat om -587 KSEK för första kvartalet 2008 att jämföras med KSEK för motsvarande period Resultatet för moderbolaget uppgick till -440 KSEK för första kvartalet 2008 att jämföras med KSEK för samma period Intäkterna för koncernen var 0 (240) och för moderbolaget KSEK (625). Moderbolagets intäkter består av fakturering för nedlagda kostnader enligt Joint Activity-avtalet. Dessa kostnader har, liksom kostnaderna i det ukrainska dotterbolaget, aktiverats som en prospekteringslicens i koncernen. Likviditet Per den 31 mars 2008 uppgick koncernens likvida medel till KSEK ( ). Kassaflödet från verksamheten före förändringar i rörelsekapital uppgick till KSEK ( ) för perioden. Investeringar Koncernens investeringar i Ukraina har uppgått till KSEK ( ). Investeringarna i Ukraina redovisas som prospekteringslicenser i koncernen. Avskrivningar sker först när prospekteringsfasen avslutats. Väsentliga händelser under första kvartalet Den 18 januari avslutades borrningen av den första prospekteringsbrunnen vid ett djup på 620 meter. Tolkning av borrkärnor och loggar har därefter utförts. Oljeförande lager på 150 till 350 meters djup har indikerats. Den 30 januari påbörjades borrarbetet med den andra prospekteringsbrunnen. Oljeförande lager har påträffats och indikerar olja från flera lager men denna gång från 215 till 366 meters djup. Borrarbetet fortsätter för att testa de djupare lagren. Borrkärnor analyseras från olika nivåer. Väsentliga händelser efter första kvartalet Testproduktionen från första borrhålet inleddes i april. Planen är att presentera resultaten från testproduktionen i slutet av maj/början av juni. Borrningen av den andra prospekteringsbrunnen har avslutats vid 855 meters djup där testning av önskvärda nivåer kan göras. Arbetet med testning och loggning har påbörjats. Den 27 april startade borrningen av den tredje prospekteringsbrunnen och planen är att borra ned till meters djup. Borrningen är nu nere på 354 meter och arbetet löper enligt plan. Borrkontrakt är tecknat med ytterligare en lokal samarbetspartner. Borrstart för den fjärde prospekteringsbrunnen beräknas till slutet av maj och riggen kommer att flyttas från den andra prospekteringsbrunnen för att borra den fjärde brunnen. Bolagets egen mobila borrigg är på plats i Ukraina. Den kommer inledningsvis att användas för testning och loggning i prospekteringsbrunnarna. Därefter ska den, med planerad start i augusti, borra det första i en serie av fem grunda borrhål. Borrdjupet för dessa grunda brunnar avgörs av resultaten från prospekteringsbrunnarna.

3 Bolagets förväntade framtida utveckling Det sker idag en begränsad produktion från de gamla, reparerade brunnarna. Prospekteringsbrunnarna kommer att sättas i produktion i takt med att arbetet fortgår och resultaten kommer att ligga till grund för att erhålla produktionslicenser. Planerat borrprogram för 2008 är 4 prospekteringsbrunnar ned till maximalt cirka meter samt 5 grunda borrhål ned till maximalt cirka 400 meter. Prospekteringsbrunnarna borras med inhyrda ukrainska borriggar medan de grundare produktionsbrunnarna planeras att borras med egna riggar. Bolaget tittar löpande på förvärv av nya licensblock i Ukraina samt även på möjligheten att köpa upp mindre producerande bolag i landet. Förhandlingar pågår även om utökning av befintliga licensområden. Miljöpåverkan Genom Joint Activity avtalet har Bolaget åtagit sig att finansiera arbetet med upprensning och reparation av befintliga borrhål som skapar miljöpåverkan. Bolaget har under 2007 reparerat 6 gamla borrhål och planerar inga ytterligare under Finansiella risker Capital Oil arbetar med prospektering och utvinning av hydrokarboner med fokus på etablering av oljeproduktion i Ukraina. I denna verksamhet arbetar bolaget med en komplex bild av branschspecifika risker såsom prisutveckling på olja, tillståndsfrågor avseende undersökning, bearbetning och miljö, samt osäkerheten i utfallet av det pågående prospekteringsarbetet och av det efterföljande fältutvecklingsarbetet. Utöver dessa risker måste även mer generella riskfaktorer som konjunkturutveckling och valutakursförändringar beaktas. Övrigt Kallelse har gått ut till en extra bolagsstämma den 28 maj Frågan som ska behandlas är ett beslut om emission av teckningsoptioner till styrelse och ledning i Bolaget. Denna rapport har inte varit föremål för granskning av Bolagets revisor. Göteborg den 23 maj 2008 Styrelsen För ytterligare information, kontakta: Leif Larsson, VD telefon mobil e-post leif@capitaloil.se Annika Uddgren, CFO telefon mobil e-post annika@capitaloil.se

4 RESULTATRÄKNING - KONCERNEN 1 jan-31 mar 1 jan-31 mar 1 jan-31 dec Belopp i KSEK 3 mån 3 mån 12 mån Rörelsens intäkter Nettoomsättning Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar materiella tillgångar Nedskrivning finansiella tillgångar Nedskrivning immateriella tillgångar Återföring nedskrivning Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Ränteintäkter Räntekostnader Valutaresultat Resultat efter finansiella poster Periodens resultat

5 BALANSRÄKNING - KONCERNEN Belopp i KSEK 31 mars mars dec 2007 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella tillgångar Prospekteringslicenser Materiella anläggningstillgångar Inventarier Pågående nyanläggningar Finansiella anläggningstillgångar Andra långfristiga fordringar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Kundfordringar Övriga fordringar Förutbetalda kostnader, upplupna intäkter Likvida medel Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR

6 Belopp i KSEK 31 mars mars dec 2007 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Andra reserver Balanserat resultat Periodens resultat Summa eget kapital Långfristiga skulder 0 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Skatteskulder Övriga kortfristiga skulder Upplupna kostnader, förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER

7 Org. Nr KONCERNENS FÖRÄNDRING EGET KAPITAL Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Andra reserver Balanserat resultat Summa eget kapital Ingående eget kapital Årets resultat Utgående kapital Ingående eget kapital Aktieägartillskott Pågående nyemission Omräkningsdifferens 0 0 Årets resultat Utgående eget kapital Ingående eget kapital Nyemission Pågående nyemission omräkningsdifferens 2 2 Årets resultat Utgående eget kapital Ingående eget kapital Kvittningsemission Nyemission Emissionskostnader Pågående nyemission Omräkningsdifferens 5 5 Årets resultat Utgående eget kapital Ingående eget kapital Nyemission Pågående emission 0 EmissIonskostnader Omräkningsdifferens Årets resultat Utgående eget kapital Ingående eget kapital Omräkningsdifferens Periodens resultat Utgående eget kapital

8 KASSAFLÖDESANALYS KONCERNEN 1 jan-31 mar 1 jan-31 mar 1 jan-31 dec Belopp i KSEK 3 mån 3 mån 12 mån Den löpande verksamheten Rörelseresultat Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Erhållen ränta Erlagd ränta Kassaflöde från löpande verksamhet före förändring av rörelsekapital Kassaflöde från förändring av rörelsekapital Minskning(+)/ökning(-) av kundfordringar Minskning(+)/ökning(-) av fordringar Minskning(-)/ökning(+) av leverantörsskulder Minskning(-)/ökning(+) av kortfristiga skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärv av inventarier Förvärv av prospekteringslicenser Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Årets nyemission Emissionskostnader Amortering långfristiga lån Kassaflöde från finansieringsverksamheten Förändring likvida medel Likvida medel vid årets början Kursdifferens likvida medel Likvida medel vid årets slut

9 RESULTATRÄKNING MODERBOLAGET 1 jan-31 mar 1 jan-31 mar 1 jan-31 dec Belopp i KSEK 3 mån 3 mån 12 mån Rörelsens intäkter Nettoomsättning Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader Personalkostnader Nedskrivning immateriella tillgångar Avskrivningar materiella tillgångar Nedskrivning finansiella tillgångar Återföring nedskrivning Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Resultat från andelar i koncernföretag Ränteintäkter Valutaresultat Räntekostnader Resultat efter finansiella poster Periodens resultat

10 BALANSRÄKNING MODERBOLAGET Belopp i KSEK 31 mars mars dec 2007 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Pågående nyanläggningar Inventarier Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Övriga andelar Andra långfristiga fordringar Långfristiga lån koncernföretag Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Kundfordringar Övriga fordringar Förutbetalda kostnader, upplupna intäkter Likvida medel Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR

11 Belopp i KSEK 31 mars mars dec 2007 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital Pågående nyemisson Reservfond Ansamlad förlust Balanserat resultat Överkursfond Periodens resultat Summa eget kapital Långfristiga skulder 0 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Skatteskulder Övriga kortfristiga skulder Upplupna kostnader, förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER

12 Org. Nr MODERBOLAGETS FÖRÄNDRING EGET KAPITAL Aktie- Reserv- Pågående Överkurs- Balanserat Summa kapital fond nyemission fond resultat eget kapital Ingående eget kapital Årets resultat -5-4 Utgående eget kapital Ingående eget kapital Ägartillskott Pågående nyemission Årets resultat Utgående eget kapital Ingående eget kapital Nyemission Pågående nyemission Årets resultat Utgående eget kapital Ingående eget kapital Kvittningsemission Nyemission Emissionskostnader Pågående nyemission Årets resultat Utgående eget kapital Ingående eget kapital Nyemission Pågående nyemission 0 Emissionskostnader Årets resultat Utgående eget kapital Ingående kapital Periodens resultat Utgående eget kapital

13 KASSAFLÖDESANALYS MODERBOLAG 1 jan-31 mar 1 jan-31mar 1 jan-31 dec Belopp i KSEK 3 mån 3mån 12 mån Den löpande verksamheten Rörelseresultat Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Erhållen ränta Erlagd ränta Kassaflöde fr.löpande verksamhet före förändring av rörelsekapital Kassaflöde från förändring av rörelsekapital Minskning(+)/ökning(-) av kundfordringar Minskning(+)/ökning(-) av fordringar Minskning(-)/ökning(+) av leverantörsskulder Minskning(-)/ökning(+) av kortfristiga skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärv av inventarier Förvärv av koncernföretag Ny utlåning till JAA Ny utlåning koncernföretag Förvärv av licenser Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Årets nyemission Emissionkostnader Amortering långfristiga lån 0 0 Kassaflöde från finansieringsverksamheten Förändring likvida medel Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut

14 FINANSIELLA OCH OPERATIONELLA NYCKELTAL Koncernen 1 jan-31 mar 1 jan-31 mar 1 jan-31 dec Finansiella nyckeltal EBITDA neg neg neg Räntabilitet på eget kapital neg neg neg Räntabilitet på sysselsatt kapital neg neg neg Skuldsättningsgrad 0% 0% 0% Soliditet 98% 85% 97% Andel riskbärande kapital 98% 85% 97% Vägt genomsnitt antal aktier för perioden Antal utestående aktier vid periodens utgång Moderbolaget Finansiella nyckeltal EBITDA neg neg neg Räntabilitet på eget kapital neg neg neg Räntabilitet på sysselsatt kapital neg neg neg Skuldsättningsgrad Soliditet 98% 86% 97% Andel riskbärande kapital 98% 86% 97% Vägt genomsnitt antal aktier för perioden Antal utestående aktier vid periodens utgång Definitioner av nyckeltal 1.EBITDA (vinst före räntor, skatt, av- och nedskrivningar) definieras som koncernens resp moderbolagets rörelseresultat plus avskrivningar. 2.Räntabilitet på eget kapital definieras som koncernens resp moderbolagets resultat dividerat med eget kapital vid periodens slut. 3.Räntabilitet på sysselsatt kapital definieras som koncernens resp moderbolagets resultat efter finansiella poster plus räntekostnader plus/minus valutakursdifferenser på finansiella lån dividerat med totalt sysselsatt kapital (genomsnittet av de två senaste periodslutens balansomslutning med avdrag för icke räntebärande skulder). 4.Skuldsättningsgraden definieras som koncernens resp moderbolagets räntebärande skulder i förhållande till redovisat kapital. 5.Soliditet definieras som koncernens resp moderbolagets redovisade egna kapital inklusive minoritetsägares andel i procent av balansomslutningen. 6.Andel riskbärande kapital definieras som summan av koncernens resp moderbolagets redovisade egna kapital och uppskjutna skatteskulder (inklusive minoritetsägares andel) dividerat med balansomslutningen. 7.Den 31 januari, 20 februari och 13 april 2006 registrerades nyemissioner av , resp aktier till en teckningskurs av 0,25 SEK per aktie. 8.Den 3 november, 21 november och 22 november 2006 registrerades en nyemission av , resp till en teckningskurs på 1,2240 SEK per aktie. 9.Den 30 november gjordes en kvittningsemission. 10. Den 11 januari och 22 februari 2007 registrerades en nyemission av resp aktier till en teckningskurs på 1,2240 SEK per aktie. 11.Den 15 mars 2007 registrerades en nyemission av aktier till en teckningskurs på 1,54 SEK per aktie. 12.Den 2 april registrerades en nyemission av aktier till en teckningskurs på 1,54 SEK per aktie. 13.Den 12 juli registrerades en nyemission av aktier till en teckningskurs på 2,40 SEK per aktie.