SVENSKA CAPITAL OIL AB (publ) Org. Nr Delårsrapport för januari - juni Väsentliga händelser under andra kvartalet

Transkript

1 SVENSKA CAPITAL OIL AB (publ) Org. Nr Delårsrapport för januari - juni 2007 Väsentliga händelser under andra kvartalet - Intäkterna uppgick till 239 KSEK (0) - Rörelseresultatet uppgick till KSEK (-1391) - Periodens resultat uppgick till KSEK (-1 393) - Nyemission om 100,8 MSEK samt listning på First North genomförd 12 juni Väsentliga händelser efter andra kvartalet - Produktionsfas av råolja inledd och produktion sker från gamla, reparerade brunnar - Projekteringsarbete för sex nya borrhål under 2007 går som planerat och borrstart beräknas ske i början av september - Borr- och projekteringskostnader ligger i linje med den ursprungliga planen - Ny seismisk kartläggning av licensblocken är genomförd - Förhandling med ukrainska myndigheter om utvidgning av nuvarande licenser pågår - Två egna borriggar kontrakterade Svenska Capital Oil AB är ett svenskt oljeprospekterings- och produktionsbolag verksamt i västra Ukraina. Capital Oils aktier är listade på First North under symbolen COIL. AB

2 Resultat koncernen och moderbolaget Koncernen redovisade ett resultat om KSEK för halvåret 1 januari 30 juni Resultatet för moderbolaget uppgick till KSEK. Under perioden vann Capital Oil den rättstvist i Ukraina som tidigare på grund av osäkerhet i rättsläget föranlett nedskrivningen av investeringen i Ukraina. Dessa nedskrivningar har därmed återförts och påverkat periodens resultat positivt med KSEK. Likviditet Per den 30 juni uppgick koncernens likvida medel till 97,6 MSEK (0,8). Kassaflödet från verksamheten före förändringar i rörelsekapital uppgick till -11,3 MSEK (-1,4). Investeringar Koncernens investeringar i Ukraina har uppgått till KSEK under perioden. Finansiering Styrelsen beslutade den 3 maj med bemyndigande av årsstämman att genomföra en nyemission av ett totalt antal aktier om högst till en kurs om 2,40 SEK per aktie vilket ger ett maximalt nyemissionsbelopp på 100,8 MSEK. Styrelsen beslutade på samma styrelsemöte om listning av Bolagets aktier på First North. Intresset för emissionen var stort bland såväl institutioner som privata investerare vilka tecknade sig för 185 MSEK. Det maximala nyemissionsbeloppet, 100,8 MSEK, uppnåddes därmed. Aktien listades, som beräknat, på First North den 12 juni Capital Oil har anlitat Tamm & Partners Fondkommission AB som Certified Adviser. Tamm & Partners innehav i Capital Oil uppgår till aktier. Väsentliga händelser under andra kvartalet 2007 Organisationen i Ukraina utökades med en chefsgeolog och en inköpschef och nu är sammanlagt tio personer anställda i Ukraina. Ytterligare två geologer kommer att anställas. Ett nytt huvudkontor i Ukraina öppnades i Ivano-Frankivsk i juni. Det löpande reparationsarbetet av gamla brunnar i Ukraina går enligt plan. Två brunnar färdigställdes under andra kvartalet. Kontrakt tecknades med ett ukrainskt bolag för en seismisk undersökning som påbörjades under kvartalet. Geologiska rekommendationer för sex nya borrhål låg klara och konstruktionsarbetet för de tre första borrhålen var långt framskridet. Kontrakt tecknades om köp av en borrigg av märket Ingersoll Rand T4. Bolaget tecknade förnyat samarbetsavtal med Rocksource angående Nordsjölicensen där Rocksource skall bära kostnaden för projektet fram till besked om förlängning ges.

3 Väsentliga händelser efter andra kvartalet 2007 Köpet av riggen Ingersoll Rand T4 slutfördes i augusti. Riggen beräknas vara på plats i Ukraina under hösten. Kontrakt om köp av ytterligare en borrigg av märket Schramm tecknades under juli. Riggen tillverkas i USA för Capital Oils räkning och beräknas vara på plats i Ukraina under våren Arbetsprogram för 3-5 nya brunnar i Kubash-Lukva har godkänts av berörda myndigheter. Kontraktsförhandlingar med ett ukrainskt borrföretag håller på att slutföras och borrarbetet beräknas starta i september. Arbetsprogram för 3-5 nya brunnar i Maydan är inlämnat till berörda myndigheter och godkännande beräknas under september. Samtidigt pågår kontraktsförhandlingar angående oljeborriggar och borrarbetet beräknas starta i oktober. Förhandlingar om utvidgade licenser i nuvarande licensområden är inledda. Infrastrukturarbete såsom vägarbeten, pipelines, pumpar mm pågår. Efter perioden har ytterligare två gamla borrhål återställts och arbetet med det femte är påbörjat. Pumpar har installerats och produktion av råolja har inletts. Oljan är av mycket god kvalitet med låga svavelhalter och hög dieselfraktion vilket gör oljan attraktiv för närliggande raffinaderier. Det seismiska arbetet för de två licensblocken är avslutat. Processering och tolkning av insamlad seismik pågår och beräknas vara klart under hösten. Detta arbete skall ligga till grund för nya borrarbeten i området. Miljöpåverkan Genom Joint Activityavtalet har bolaget åtagit sig att finansiera arbetet med upprensning och reparation av befintliga borrhål som skapar miljöpåverkan. Kostnaden för dessa åtgärder bedöms vara begränsad. Bolaget har även åtagit sig att tillse att oljefältens miljöpåverkan saneras. Finansiella risker Capital Oil arbetar med prospektering och utvinning av hydrokarboner med fokus på etablering av oljeproduktion i Ukraina. I denna verksamhet arbetar bolaget med en komplex bild av branschspecifika risker såsom prisutveckling på olja, tillståndsfrågor avseende undersökning, bearbetning och miljö, samt osäkerheten i utfallet av det pågående prospekteringsarbetet och av det efterföljande fältutvecklingsarbetet. Utöver dessa risker måste även mer generella riskfaktorer som konjunkturutveckling och valutakursförändringar beaktas. Kommande rapporttillfällen Delårsrapport januari - september 2007 publiceras den 30 november 2007 Bokslutskommuniké 2007 publiceras den 22 februari 2008 Göteborg den 30 augusti 2007 Styrelsen

4 RESULTATRÄKNING - KONCERNEN 01-jan jan jan jun jun dec-06 6 mån 6 mån 12 mån Belopp i KSEK Rörelsens intäkter Nettoomsättning Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar materiella tillgångar Nedskrivning finansiella tillgångar Nedskrivning immateriella tillgångar Återföring nedskrivning Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Ränteintäkter Räntekostnader Valutakursresultat netto Resultat efter finansiella poster Periodens resultat

5 BALANSRÄKNING - KONCERNEN Belopp i KSEK TILLGÅNGAR 30-jun jun dec-06 Anläggningstillgångar Immateriella tillgångar Prospekteringslicenser Materiella anläggningstillgångar Inventarier Finansiella anläggningstillgångar Andra långfristiga fordringar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Kundfordringar Övriga fordringar Förutbetalda kostnader, upplupna intäkter Likvida medel Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR

6 30-jun jun dec-06 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Andra reserver Balanserat resultat Periodens resultat Summa eget kapital Långfristiga skulder Övriga långfristiga skulder Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Skatteskulder Övriga kortfristiga skulder Upplupna kostnader, förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER

7 Org. Nr KONCERNENS FÖRÄNDRING EGET KAPITAL Ingående eget kapital Årets resultat Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Andra reserver Balanserat Summa eget resultat kapital Utgående kapital Ingående eget kapital Aktieägartillskott Pågående nyemission Omräkningsdifferens 0 0 Årets resultat Utgående eget kapital Ingående eget kapital Nyemission Pågående nyemission omräkningsdifferens 2 2 Årets resultat Utgående eget kapital Ingående eget kapital Kvittningsemission Nyemission Emissionskostnader Pågående nyemission Omräkningsdifferens 5 5 Årets resultat Utgående eget kapital Ingående eget kapital Nyemission Pågående emission EmissIonskostnader Omräkningsdifferens Årets resultat Utgående eget kapital

8 KASSAFLÖDESANALYS KONCERNEN 01-jan jan jan jun jun dec-06 Den löpande verksamheten Rörelseresultat Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Erhållen ränta Erlagd ränta Kassaflöde från löpande verksamhet före förändring av rörelsekapital Kassaflöde från förändring av rörelsekapital Minskning(+)/ökning(-) av kundfordringar Minskning(+)/ökning(-) av fordringar Minskning(-)/ökning(+) av leverantörsskulder Minskning(-)/ökning(+) av kortfristiga skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärv av inventarier Förvärv av prospekteringslicenser Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Årets nyemission Emissionskostnader Amortering långfristiga lån Kassaflöde från finansieringsverksamheten Förändring likvida medel Likvida medel vid årets början Kursdifferens likvida medel Likvida medel vid årets slut

9 RESULTATRÄKNING MODERBOLAGET Belopp i KSEK 01-jan jan jan jun jun dec-06 6 mån 6 mån 12 mån Rörelsens intäkter Nettoomsättning Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader Personalkostnader Nedskrivning immateriella tillgångar Avskrivningar materiella tillgångar Nedskrivning finansiella tillgångar Återföring nedskrivning Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Resultat från andelar i koncernföretag Ränteintäkter Valutaresultat Räntekostnader Resultat efter finansiella poster Periodens resultat

10 BALANSRÄKNING MODERBOLAGET Belopp i KSEK TILLGÅNGAR 30-jun jun dec-06 Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Inventarier Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Övriga andelar Andra långfristiga fordringar Långfristiga lån koncernföretag Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Kundfordringar Övriga fordringar Förutbetalda kostnader, upplupna intäkter Likvida medel Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR

11 30-jun jun dec-06 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital Pågående nyemisson Reservfond Ansamlad förlust Balanserat resultat Överkursfond Periodens resultat Summa eget kapital Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Skatteskulder Övriga kortfristiga skulder Upplupna kostnader, förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER

12 Org. Nr MODERBOLAGETS FÖRÄNDRING EGET KAPITAL Aktie- Reserv- Pågående Överkurs- Balanserat Summa kapital fond nyemission fond resultat eget kapital Ingående eget kapital Årets resultat Utgående eget kapital Ingående eget kapital Ägartillskott Pågående nyemission Årets resultat Utgående eget kapital Ingående eget kapital Nyemission Pågående nyemission Årets resultat Utgående eget kapital Ingående eget kapital Kvittningsemission Nyemission Emissionskostnader Pågående nyemission Årets resultat Utgående eget kapital Ingående eget kapital Nyemission Pågående nyemission Emissionskostnader Årets resultat Utgående eget kapital

13 KASSAFLÖDESANALYS MODERBOLAG 01-jan jan jan jun jun dec-06 Den löpande verksamheten Rörelseresultat Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Erhållen ränta 7 Erlagd ränta Kassaflöde fr.löpande verksamhet före förändring av rörelsekapital Kassaflöde från förändring av rörelsekapital Minskning(+)/ökning(-) av kundfordringar Minskning(+)/ökning(-) av fordringar Minskning(-)/ökning(+) av leverantörsskulder Minskning(-)/ökning(+) av kortfristiga skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärv av inventarier Förvärv av koncernföretag Ny utlåning till JAA Ny utlåning koncernföretag Förvärv av licenser Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Årets nyemission Emissionkostnader Amortering långfristiga lån Kassaflöde från finansieringsverksamheten Förändring likvida medel Likvida medel vid årets början Likvida medel vid årets slut

14 FINANSIELLA OCH OPERATIONELLA NYCKELTAL Koncernen 01-jan jan jan jun jun dec-06 Finansiella nyckeltal EBITDA neg neg neg Räntabilitet på eget kapital neg neg neg Räntabilitet på sysselsatt kapital neg neg neg Skuldsättningsgrad 0% 0% 0% Soliditet 97% 80% 20% Andel riskbärande kapital 97% 80% 20% Vägt genomsnitt antal aktier för perioden Moderbolaget Finansiella nyckeltal EBITDA neg neg neg Räntabilitet på eget kapital neg neg neg Räntabilitet på sysselsatt kapital neg neg neg Skuldsättningsgrad Soliditet 97% 80% 23% Andel riskbärande kapital 97% 80% 23% Vägt genomsnitt antal aktier för perioden Definitioner av nyckeltal 1.EBITDA (vinst före före räntor, räntor, skatt, av- skatt, och av- nedskrivningar) och nedskrivningar) definieras som definieras koncernens som resp moderbolagets koncernens resp rörelseresultat plus avskrivningar. moderbolagets rörelseresultat plus avskrivningar. 2.Räntabilitet på eget kapital definieras som koncernens resp moderbolagets resultat dividerat med eget kapital vid periodens slut. 2.Räntabilitet på eget kapital definieras som koncernens resp moderbolagets resultat dividerat med eget 3.Räntabilitet på sysselsatt kapital definieras som koncernens resp moderbolagets resultat efter finansiella poster plus kapital räntekostnader vid periodens plus/minus slut. valutakursdifferenser på finansiella lån dividerat med totalt sysselsatt kapital (genomsnittet av de två 3.Räntabilitet senaste periodslutens på sysselsatt balansomslutning kapital med definieras avdrag för som icke räntebärande koncernens skulder). resp moderbolagets resultat efter finansiella poster 4.Skuldsättningsgraden plus räntekostnader definieras plus/minus som koncernens valutakursdifferenser resp moderbolagets räntebärande på finansiella skulder lån i förhållande dividerat till med redovisat totalt kapital. 5.Soliditet definieras som koncernens resp moderbolagets redovisade egna kapital inklusive minoritetsägares andel i procent av sysselsatt kapital (genomsnittet av de två senaste periodslutens balansomslutning med avdrag för icke balansomslutningen. räntebärande 6.Andel riskbärande skulder). kapital definieras som summan av koncernens resp moderbolagets redovisade egna kapital och uppskjutna 4.Skuldsättningsgraden skatteskulder (inklusive minoritetsägares definieras andel) som koncernens dividerat med resp balansomslutningen. moderbolagets räntebärande skulder i förhållande till 7.Den redovisat 31 januari, kapital. 20 februari och 13 april 2006 genomfördes nyemissioner på , resp aktier till 5.Soliditet en teckningskurs definieras av 0,25 SEK som per koncernens aktie. resp moderbolagets redovisade egna kapital inklusive 8.Den 3 november, 21 november och 22 november 2006 gjordes en nyemission på , resp till en minoritetsägares andel i procent av balansomslutningen. teckningskurs på 1,2240 SEK per aktie. 6.Andel 9.Den 30 november riskbärande gjordes kapital en kvittningsemission. definieras som summan av koncernens resp moderbolagets redovisade egna kapital 10.Den 11 och januari uppskjutna och 22 februari skatteskulder 2007 gjordes (inklusive en nyemission minoritetsägares av resp andel) dividerat 180 aktier till med en teckningskurs på balansomslutningen. 1,2240 SEK per aktie. 11.Den 15 mars 2007 gjordes en nyemission på aktier till teckningskurs på 1,54 SEK per aktie. 7.Den 31 januari, 20 februari och 13 april 2006 genomfördes nyemissioner på , resp 12.Den 2 april registrerades en nyemission på aktier till en teckningskurs på 3,74 SEK per aktie aktier till en teckningskurs av 0,25 SEK per aktie. 8.Den 3 november, 21 november och 22 november 2006 gjordes en nyemission på , resp till en teckningskurs på 1,2240 SEK per aktie.

15 Granskningsrapport Till styrelsen i, org. nr Inledning Jag har utfört en översiktlig granskning av bifogad delårsrapport för Svenska Capital Oil AB (publ) för perioden Det är företagsledningen som har ansvaret för att rättvisande upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34. Mitt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på min översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Jag har utfört min översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning SÖG 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor som är utgiven av FAR. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt Revisionsstandard i Sverige RS och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för mig att skaffa mig en sådan säkerhet att jag blir medveten om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på min översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger mig anledning att anse att den bifogade delårsrapporten inte, i allt väsentligt, ger en rättvisande bild av företagets finansiella ställning per den 30 juni 2007 samt av dess finansiella resultat och kassaflöde för den sexmånadersperiod som slutade per detta datum i enlighet med IAS 34. Göteborg den 30 augusti 2007 Carl Magnus Kollberg Auktoriserad revisor FAR