Nya fondregler. Seminarium den 14 februari Finansinspektionen
|
|
- Georg Strömberg
- för 8 år sedan
- Visningar:
Transkript
1 Nya fondregler Seminarium den 14 februari 2011 Finansinspektionen
2 Innehåll Allmänt Organisatoriska krav, intressekonflikter, uppföranderegler och förvaringsinstitutsavtal Riskhantering och derivatinstrument Informationsbroschyr Årsberättelse och halvårsredogörelse Övriga ändringar 2
3 Varför ändras FI:s föreskrifter? UCITS 4-regelverket Investeringsfondsutredningens betänkande (SOU 2010:78) 3
4 Allmänt om föreskriftsarbetet Genomföra de delar av UCITS 4-direktivet (nivå 1) som inte genomförs i lag eller förordning Genomföra genomförandedirektiven till UCITS 4- direktivet (nivå 2) Beakta vägledning från ESMA/CESR (nivå 3) Göra de ändringar som är nödvändiga för att Investeringsfondsutredningens förslag ska få fullt genomslag i svensk rätt En allmän översyn av 18 kap. (informationsbroschyr) och 19 kap. (årsberättelse och halvårsredogörelse) 4
5 Berörda föreskrifter Finansinspektionens föreskrifter (FFFS 2008:11) om investeringsfonder Finansinspektionens föreskrifter (FFFS 2004:3) om utländska förvaltningsbolags och fondföretags verksamhet i Sverige Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2005:11) om försäkringsförmedling 5
6 Tidsplan Seminarium om kommande ändringar i december 2010 och den 14 februari Extern remiss den 31 januari Svar senast den 4 mars Beslut tidigast i maj Ikraftträdande den 1 juli 2011 (samtidigt som lagändringarna). Övergångbestämmelser när det gäller upprättande av halvårsredogörelse. 6
7 UCITS 4-regelverket Nivå 1 Direktiv 2009/65/EG (UCITS 4-direktivet) Nivå 2 Direktiv 2010/43/EU Direktiv 2010/44/EU Förordningen 583/2010 Förordningen 584/2010 Nivå 3 Flera vägledningsdokument från ESMA (tidigare CESR) 7
8 UCITS 4 bakgrund Undanröja hinder för konkurrens på den inre marknaden Skapa förutsättningar för effektivare fondförvaltning Förbättra informationsgivning Bibehålla skydd för fondsparare 8
9 Direktiv 2010/43/EU Direktivet är en del av och förutsättning för förvaltningsbolagspasset men de nya bestämmelserna gäller för samtliga bolag som driver fondverksamhet, dvs. oavsett om förvaltningsbolagspasset utnyttjas eller inte 9
10 Genomförandedirektiv 2010/43/EU (forts.) Minimidirektiv Syftar till att skapa anpassning till de standarder som sattes genom MiFID (se skäl 2). Tydligt inspirerade av vissa generella principer från IOSCO. Delar (främst organisatoriska krav) gäller redan enligt FFFS 2008:11. I övrigt har ändringar varit nödvändiga för att genomföra direktivet. FI:s förslag går på de flesta områdena inte utöver direktivets krav. 10
11 Organisatoriska krav nyheter Ansvar och uppgifter för styrelse och VD tydliggörs Anges vilka interna regler som ska fastställas av styrelsen och vilka som får fastställas av VD Styrelsen ges ett kontroll- och uppföljningsansvar Krav på översyn av interna regler och på bedömning av effektiviteten i andra typer av åtgärder, rutiner m.m. som bolaget har antagit för att efterleva LIF och andra författningar Även uttryckliga krav på rapportering i vissa frågor till styrelse och VD 11
12 Organisatoriska krav nyheter (forts.) Krav på interna regler och rutiner för fondernas redovisning, värdering och beräkning av NAV-kurs Funktion för riskhantering (mer om detta sedan) Funktion för internrevision Anpassning till värdepappersområdet genom att proportionalitetsprincip införs. Undantagsvis behövs ingen funktion för internrevision. 12
13 Organisatoriska krav nyheter (forts.) Dokumentation Portföljtransaktioner (fondens transaktioner) Order om teckning och inlösen (andelsägarnas transaktioner) Bevarande av uppgifter (huvudregel 5 år) Särskilda krav på hur uppgifterna ska bevaras 13
14 Intressekonflikter Anpassning till värdepappersområdet Kriterier för identifiering av intressekonflikter införs Även bestämmelser om hanteringen av intressekonflikter införs Dokumentationskrav Krav på att vissa frågor ska lyftas till styrelsen eller VD för beslut 14
15 Intressekonflikter (forts.) Rösträtter ska användas uteslutande för att gynna fonden Krav på att ha strategier för när och hur rösträtter ska användas. Ska anges i interna regler. En sammanfattning av strategierna ska finnas tillgänglig för investerare Närmare uppgifter om hur man agerat ska på begäran kostnadsfritt göras tillgängliga för fondandelsägarna 15
16 Uppföranderegler Ett flertal nya bestämmelser Ökad detaljgrad Innebär sannolikt utökad formalisering i form av interna regler och rutiner 16
17 Uppföranderegler (forts.) Allmänna principer Vederbörlig aktsamhet (due diligence) Hantering av order om teckning och inlösen Bästa möjliga resultat (best execution) Hantering av portföljtransaktioner och order Incitament 17
18 Allmänna principer Fondandelsägarna ska behandlas rättvist och lika Krav på rutiner för att undvika bl.a. market timing Krav på bl.a. rimlig och transparent prissättning och värdering Ett fondbolag ska bl.a. kunna visa riktig värdering Andelsägarna ska inte belastas av omotiverade kostnader (t.ex. churning ) 18
19 Vederbörlig aktsamhet (due diligence) Vid placering av fondmedel Övervakning av gjorda placeringar Krav på lämplig kunskap och förståelse för de tillgångar man placerar i Krav på interna regler och rutiner Prognoser och analyser av placeringars bidrag till bl.a. fondens sammansättning risk-/avkastningsprofil likviditet 19
20 Hantering av order om teckning och inlösen av fondandelar Rapporteringskrav gentemot fondandelsägare Bekräftelse ska lämnas så snart som möjligt senast första affärsdagen efter utförande av ordern. Ska lämnas efter varje transaktion eller vid regelbundet sparande en gång var sjätte månad. 20
21 Bästa möjliga resultat Anpassning till värdepappersområdet Utgångspunkt i 2 kap. 17 e LIF (ny) Utförande av portföljtransaktioner Vid placering av order Krav på att ha interna regler om bästa möjliga resultat Kunna visa att interna regler efterlevts 21
22 Hantering av portföljtransaktioner och order Anpassning till värdepappersområdet Allmänna principer Genomföra snabbt, effektivt och rättvist Snabb och korrekt överföring av finansiella instrument Förbud mot att missbruka information Regler om sammanläggning och fördelning Interna regler för fördelning av portföljtransaktioner och kunders order 22
23 Incitament Anpassning till värdepappersområdet Reglerar vilka avgifter eller naturförmåner m.m. som får tas emot eller betalas inom fondverksamheten Sådana som inte omfattas av bestämmelserna är inte tillåtna 23
24 Förvaringsinstitutsavtal Krav enligt 3 kap. 4 LIF (ny) på att ingå skriftligt avtal om informationsutbyte FI:s föreskrifter motsvarar direktivet och reglerar innehållet i avtalet 24
25 Riskhantering Direktivet genomförs i föreskrifterna Riskhanteringsfunktionen (art 12) System för riskhantering (art 38-40) Förändringar Riskhanteringsfunktionens ansvarsområde Proportionalitetsprincipen ändras Detaljerade krav på system för riskhantering 25
26 Riskhantering Funktion för riskhantering Permanent funktion Hierarkiskt och funktionellt oberoende av operativa enheter Möjlighet till undantag (proportionalitetsprincip) Lämpligt och rimligt givet verksamheten och den eller de fonder som bolaget förvaltar Alltid kunna visa lämpliga åtgärder mot intressekonflikter för att garantera ett oberoende utförande och ett fungerande system för riskhantering 26
27 Riskhantering Riskhanteringsfunktionens uppgifter Implementera interna regler och rutiner Säkerställa efterlevnad av limiter Ge råd till styrelsen Rapportera till styrelse, VD och stf VD Granska och om lämpligt stödja vid värderingen av OTC-derivat Funktionen ska ha rätt befogenheter och tillgång till nödvändig information 27
28 System för riskhantering, interna regler Identifiera alla relevanta risker i varje investeringsfond Rutiner för bedömning av riskexponering Beskrivning av riskhanteringsprocessen Rapportering Ansvarsfördelningen inom bolaget Proportionerliga De interna reglerna ska följas upp, övervakas och bedömas 28
29 System för riskhantering, processer Bolaget ska ha rutiner och tekniker för att Bedöma och hantera risker för varje investeringsfond Säkerställa att begränsningar för total exponering och motpartsrisk efterlevs Proportionalitetsprincip gäller i förhållande till varje fond och dess riskprofil Krav på riskbegränsningssystem Process för hantering av likviditetsrisker (4 kap. 13 LIF) 29
30 Värdering av OTC-derivat och andra svårvärderade tillgångar Krav på att kontrollera värderingen för att säkerställa lämplig, transparent och rimlig värdering av OTCderivat Krav på oberoende i värderingen Riskhanteringsfunktionen ska tilldelas särskilda uppgifter Åtgärder och rutiner ska finnas dokumenterade Gäller även andra svårvärderade tillgångar Illikvida och/eller komplicerade 30
31 Derivatinstrument Nytt begrepp: brutto blir total Total exponering ska beräknas åtminstone dagligen Beräkning av total exponering sker genom Åtagandemetoden Value-at-Risk Value-at-Risk Absolut Relativ Nya möjligheter att netta och hedga derivatpositioner när åtagandemetoden används 31
32 Derivatinstrument Nya regler om beräkning av motpartsrisk Regler om beräkning av emittentkoncentration Täckningsreglerna (16 kap. 8 ) Rapporteringskrav 32
33 Informationsbroschyr (18 kap.) Förslag på ändringar till följd av UCITS 4 Allmän översyn Investeringsfondsutredningens förslag 33
34 Informationsbroschyr nyheter Nya krav på information enligt bilaga 1 lista A Allmän översyn av nuvarande bestämmelser om innehållet i informationsbroschyren för att säkerställa att samtliga krav på information enligt bilaga 1 lista A genomförs i svensk rätt 34
35 Informationsbroschyr nyheter (forts.) Uppgifter om bolaget som driver fondverksamhet - grundläggande uppgifter - om bolaget förvaltar andra investeringsfonder - om bolaget är etablerat i en annan medlemsstat än värdepappersfonden Uppgifter om förvaringsinstitutet - grundläggande uppgifter 35
36 Informationsbroschyr nyheter (forts.) Uppgifter om fonden - grundläggande uppgifter - om fondandelar handlas på sekundärmarknaden - målgrupp - riskbedömningsmetod - ändringar i fondbestämmelser - historisk avkastning - skatteregler - marknadsföring av en värdepappersfonds andelar i annat EES-land 36
37 Investeringsfondsutredningens förslag Andelsklasser Interimsandelar Justerat fondandelsvärde Handel med fondandelar på sekundärmarknaden 37
38 Årsberättelse och halvårsredogörelse (19 kap.) Bemyndigande: innehållet i årsberättelser och halvårsredogörelser enligt 4 kap. 18 LIF - / / information som behövs för att bedöma varje investeringsfonds utveckling och ställning. Huvuddragen - Anpassat reglerna till årsredovisningslagen (ÅRL) och lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL) - Justerat terminologi till LIF och fondföreskrifterna - Nya krav på tilläggsupplysningar - Anpassning till UCITS 4 och utredningens förslag 38
39 Anpassning till ÅRL och ÅRKL Överskådlighet och god redovisningssed Rättvisande bild - av fondens resultat och exponering för finansiella risker samt dess ställning och utveckling i övrigt Andra grundläggande redovisningsprinciper - upprättandet av balans- och resultaträkning samt tilläggsupplysningarna Språk Valuta Undertecknande och datering 39
40 Justering till terminologi i LIF och övriga delar av fondföreskrifterna Mindre justeringar Balans- och resultaträkningens uppställningsformer - Ingen uppdelning mellan aktie- och ränterelaterade finansiella instrument - Poster inom linjen har utökats 40
41 Balansräkning Tillgångar Överlåtbara värdepapper Penningmarknadsinstrument OTC-derivatinstrument med positivt marknadsvärde Övriga derivatinstrument med positivt marknadsvärde Fondandelar Summa finansiella instrument med positiva marknadsvärde Placering på konto hos kreditinstitut Summa placeringar med positivt marknadsvärde Bankmedel och övriga likvida medel Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Övriga tillgångar Summa tillgångar 41
42 Nya tilläggsupplysningar Information om fondens jämförelseindex Information om den riskbedömningsmetod som används för att beräkna fondens totala exponering Köp och försäljning av finansiella instrument med närstående I förvaltningsberättelsen - Väsentliga risker som är förknippade med de innehav fonden har på balansdagen - Upplysningar om väsentliga faktorer, händelser och förändringar som har inträffat efter räkenskapsårets slut Formler för beräkning av omsättningshastighet 42
43 Anpassning till UCITS 4 och utredningens förslag Matarfond och specialfond med matarfondsliknande placeringsinriktning Andelsklasser - Allmän bestämmelse: Om en investeringsfond består av andelar av olika slag (andelsklasser) ska årsberättelsens och halvårsredogörelsens innehåll anpassas efter detta Förberett för införande av - Enbart handel på sekundärmarknad - Interimsandelar - Justerat fondandelsvärde 43
44 Övriga ändringar Reglerna om uppdragsavtal modifieras för s.k. distributionsavtal Information till fondandelsägare vid fondfusioner och ändringar i fondbestämmelser Faktabladets innehåll regleras fortsättningsvis inte i FI:s föreskrifter utan i förordningen 583/2010 Regler rörande matar- och mottagarfonder 44
45 Övriga ändringar (forts.) Förvärvsdirektivets regler blir gällande även på fondområdet (ägarprövning och ledningsprövning) Kriterier för metoder att beräkna justerat fondandelsvärde Ytterligare anpassningar med anledning av Investeringsfondsutredningens förslag FFFS 2004:3 upphävs vissa bestämmelser flyttas 45
46 Övriga ändringar (forts.) Flera nya språkbestämmelser införs Krav på att i vissa fall publicera information på webbplats Redaktionella ändringar. Bl.a. egna affärer (10 kap.) Flera bilagor till FFFS 2008:11 ändras och får ny numrering Rapportering 46
47 AIFM-direktivet Preliminärt i kraft i maj 2013 Kommer att påverka alla som förvaltar specialfonder, riskkapitalfonder, fastighetsfonder, hedgefonder m.fl. Kommer även att påverka uppdragstagare, särskilt portföljförvaltning, riskhantering och förvaringsinstitut Kan komma att kräva stora förändringar beroende på verksamhet 47
48 AIFM-direktivet ESMA arbetar med nivå 2-råd till kommissionen FI deltar i arbetet Konsultationer under våren, publiceras på och 48
49 49
Ändrade fondregler. Seminarium den 14 december Finansinspektionen
Ändrade fondregler Seminarium den 14 december 2010 Finansinspektionen Innehåll Allmänt Organisatoriska krav, intressekonflikter och uppföranderegler Information till fondandelsägarna Riskhantering och
Läs merFinansinspektionens Rapporteringsdagar
Finansinspektionens Rapporteringsdagar 2011-11-10, 2011-12-09 Fondbolag och investeringsfonder 11.00 12.30 Dagens agenda 10.40 10.55 Rapportering, arbetssätt, vanliga fel 10.55 11.10 UCITS 4 - direktivet
Läs merBästa orderutförande samt sammanläggning och fördelning av order, riktlinjer
Bästa orderutförande samt sammanläggning och fördelning av order, riktlinjer Dessa riktlinjer, som ersätter tidigare utfärdade riktlinjer, är fastställda av styrelsen i Avanza Fonder AB (Fondbolaget) 2015-02-13.
Läs merÄndrade fondföreskrifter m.m.
BESLUTSPROMEMORIA Datum 2011-06-28 FI Dnr 10-5045 Ändrade fondföreskrifter m.m. Finansinspektionen Box 7821 SE-103 97 Stockholm [Brunnsgatan 3] Tel +46 8 787 80 00 Fax +46 8 24 13 35 finansinspektionen@fi.se
Läs merFinansinspektionens författningssamling
Finansinspektionens författningssamling Utgivare: Finansinspektionen, Sverige, www.fi.se ISSN 1102-7460 Föreskrifter om ändring i Finansinspektionens föreskrifter (FFFS 2008:11) om investeringsfonder;
Läs merPolicy för att uppnå bästa möjliga resultat vid utförande och fördelning av portföljtransaktioner och kunders order samt vid placering av order
Policy för att uppnå bästa möjliga resultat vid utförande och fördelning av portföljtransaktioner och kunders samt vid placering av Fastställd av: Styrelse Datum: 2017-01-17 Fastställs: Årligen eller vid
Läs merCase Asset Management
Case Asset Management Riktlinjer för riskhantering i fonderna Dessa riktlinjer har fastställts av styrelsen för Case Asset Management AB vid styrelsemöte 2012 12 05 1 Innehåll 1. INLEDNING OCH SYFTE...
Läs merSvensk författningssamling
Svensk författningssamling Förordning om värdepappersfonder; utfärdad den 19 juni 2013. SFS 2013:588 Utkom från trycket den 28 juni 2013 Regeringen föreskriver följande. Tillämpningsområde 1 Denna förordning
Läs merFinansinspektionens författningssamling
Finansinspektionens författningssamling Finansinspektionens föreskrifter om investeringsfonder; FFFS 2008:11 Konsoliderad elektronisk utgåva Senast uppdaterad: 2011-07-19 Observera att bara den tryckta
Läs merFinansinspektionens författningssamling
Observera att denna konsoliderade version är en sammanställning, och att den tryckta författningen är den officiellt giltiga. En konsoliderad version är en fulltextversion där alla ändringar har införts
Läs merNya fondregler. Seminarium den 26 oktober Finansinspektionen
Nya fondregler Seminarium den 26 oktober 2011 Finansinspektionen Disposition Allmänt om regelverksförändringarna Gränsöverskridande verksamhet Ändring av fondbestämmelser, allmänt Value-at-Risk och andelsklasser
Läs merInstruktion för bästa möjliga resultat vid utförande av portföljtransaktioner och vid placering av order hos annan
1 Instruktion för bästa möjliga resultat vid utförande av portföljtransaktioner och vid placering av order hos annan Fastställd av vd för (pub l) 2017-04-18 2 Innehåll 1 INLEDNING... 4 1.1 Bakgrund och
Läs merSvensk författningssamling
Svensk författningssamling Lag om ändring i lagen (004:46) om värdepappersfonder Utfärdad den 4 maj 018 Publicerad den 9 maj 018 Enligt riksdagens beslut 1 föreskrivs i fråga om lagen (004:46) om värdepappersfonder
Läs merInterna riktlinjer för identifiering och hantering av intressekonflikter
Interna riktlinjer för identifiering och hantering av intressekonflikter Antagen av styrelsen 2014-06-30 eturn Fonder AB P.O. Box 24150, 104 51 Stockholm, SWEDEN Office Address: Linnégatan 89 Phone +46
Läs merKVARTALSRAPPORT VÄRDEPAPPERSFONDER OCH SPECIALFONDER INSTITUT PERIOD INSTITUTNUMMER
INNEHÅLLSFÖRTECKNING Rapporten ska lämnas till Finansinspektionen Uppgifterna kommer att lämnas till Statistiska centralbyrån och Sveriges riksbank A. Allmänna fonduppgifter B. Tillgångar, skulder och
Läs merFONDBESTÄMMELSER FÖR AP7 RÄNTEFOND. 1 Fondens rättsliga ställning
FONDBESTÄMMELSER FÖR AP7 RÄNTEFOND Godkända av Finansinspektionen den 31 mars 2017 1 Fondens rättsliga ställning AP7 Räntefond (Fonden) är en s.k. syntetisk värdepappersfond (prop. 1997/98:151 s. 421,
Läs merFÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HOLBERG KREDIT SEK
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HOLBERG KREDIT SEK Fondens placeringsinriktning: Holberg Kredit SEK är en nordisk high yield-fond, valutasäkrad och noterad i svenska kronor. Fonden investerar sina medel i andelar
Läs merE. Öhman J:or Fonder AB
E. Öhman J:or Fonder AB Godkänd av Styrelsen Dokumentnamn 2013-08-29 Instruktion för utförande av order och placering av order hos tredje part m.m. Upprättad av Dokumentnummer Version Compliancefunktionen
Läs merRiktlinjer för riskhantering
Riktlinjer för riskhantering 1. Inledning Case Kapitalförvaltning AB ( Bolaget ) står under Finansinspektionens tillsyn och har tillstånd till fondverksamhet enligt lag (2013:561) om förvaltare av alternativa
Läs merFÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HOLBERG KREDIT SEK
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HOLBERG KREDIT SEK Fondens placeringsinriktning: Holberg Kredit SEK är en nordisk high yield-fond, valutasäkrad och noterad i svenska kronor. Fonden investerar sina medel i andelar
Läs merSvensk kod för fondbolag
Svensk kod för fondbolag Antagen av Fondbolagens förenings styrelse den 6 december 2004. Koden är senast reviderad den 26 mars 2015. STUREPLAN 6, SE-114 35 STOCKHOLM, SWEDEN, TEL +46 (0)8 506 988 00, INFO@FONDBOLAGEN.SE,
Läs merPRIOR & NILSSON FOND- OCH KAPITALFÖRVALTNING AB
PRIOR & NILSSON FOND- OCH KAPITALFÖRVALTNING AB RIKTLINJER FÖR UTFÖRANDE AV PORTFÖLJTRANSAKTIONER SAMT PLACERING, SAMMANLÄGGNING OCH FÖRDELNING AV ORDER Dessa riktlinjer har fastställts av styrelsen för
Läs merBättre förutsättningar för fondsparande och hållbara val. Malin Alpen (Finansdepartementet) Lagrådsremissens huvudsakliga innehåll
Lagrådsremiss Bättre förutsättningar för fondsparande och hållbara val Regeringen överlämnar denna remiss till Lagrådet. Stockholm den 8 juni 2017 Per Bolund Malin Alpen (Finansdepartementet) Lagrådsremissens
Läs merInstruktion för bästa resultat vid utförande av order
Instruktion för bästa resultat vid utförande av order Instruktion: Fastställd: Revision: Instruktionsansvarig: Instruktion för bästa resultat vid utförande av order 2011-12-20 av verkställande direktör
Läs merLagrådsremiss. Investeringsfondsfrågor. Lagrådsremissens huvudsakliga innehåll. Regeringen överlämnar denna remiss till Lagrådet.
Lagrådsremiss Investeringsfondsfrågor Regeringen överlämnar denna remiss till Lagrådet. Stockholm den 1 april 2011 Anders Borg Katarina Back (Finansdepartementet) Lagrådsremissens huvudsakliga innehåll
Läs merVAPP 60 Fondbestämmelser april 2017
VAPP 60 Fondbestämmelser april 2017 1 Fondens rättsliga ställning Fondens namn är VAPP 60. Fonden är en specialfond enligt lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder (LAIF). Fonden
Läs merInstruktion för riskhantering
Instruktion för riskhantering Fastställd av Styrelsen Datum 5 mars 2013 Senast fastställd 5 mars 2013 Fastställs Årligen eller vid behov Tillämpningsområde Alla anställda i Crescit Distribution Tillgänglig
Läs merKVARTALSRAPPORT FÖR VP-FONDER OCH SPECIALFONDER INSTITUT PERIOD INSTITUTNUMMER
Gäller fr.o.m. period 201412 KVARTALSRAPPORT FÖR VP-FONDER OCH SPECIALFONDER INNEHÅLLSFÖRTECKNING A. Allmänna fonduppgifter B. Tillgångar, skulder och fondens värde C. Transaktioner under kvartalet D.
Läs merJämställda Bolag Sverige Fondbestämmelser juni 2017
Jämställda Bolag Sverige Fondbestämmelser juni 2017 1 Fondens rättsliga ställning Fondens namn är Jämställda Bolag Sverige. Fonden är en värdepappersfond enligt lagen (2004:46) om värdepappersfonder (LVF).
Läs merFÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HOLBERG KREDIT SEK
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HOLBERG KREDIT SEK Fondens placeringsinriktning: Holberg Kredit SEK är en nordisk high yield-fond, valutasäkrad och noterad i svenska kronor. Fonden investerar sina medel i andelar
Läs merRIKTLINJER FÖR UTFÖRANDE AV PORTFÖLJTRANSAKTIONER SAMT PLACERING, SAMMANLÄGGNING OCH FÖRDELNING AV ORDER
PEAK PARTNERS Riktlinjer för utförande av portföljtransaktioner samt placering, sammanläggnin g och fördelnin g av order 2012 1 3 RIKTLINJER FÖR UTFÖRANDE AV PORTFÖLJTRANSAKTIONER SAMT PLACERING, SAMMANLÄGGNING
Läs merFinansinspektionens författningssamling
Observera att denna konsoliderade version är en sammanställning, och att den tryckta författningen är den officiellt giltiga. En konsoliderad version är en fulltextversion där alla ändringar har införts
Läs merRegeringens proposition 2017/18:5
Regeringens proposition 2017/18:5 Bättre förutsättningar för fondsparande och hållbara val Prop. 2017/18:5 Regeringen överlämnar denna proposition till riksdagen. Stockholm den 21 september 2017 Stefan
Läs merWorld Equity Replication Fund
World Equity Replication Fund 16 juni 2015 Lundmark & Co Fondförvaltning AB 1 Innehållsförteckning Innehåll Innehållsförteckning... 2 Informationsbroschyr World Equity Replication Fund... 3 Fonden och
Läs merSvensk kod för fondbolag
Svensk kod för fondbolag Antagen av Fondbolagens förenings styrelse den 6 december 2004. Koden är senast reviderad den 13 maj 2019. DAVID BAGARES GATA 3, SE-111 38 STOCKHOLM, SWEDEN, TEL +46 (0)8 506 988
Läs merFondbestämmelser för Lannebo Likviditetsfond
1 Fondens rättsliga ställning Fondbestämmelser för Lannebo Likviditetsfond Lannebo Likviditetsfond, nedan kallad fonden, är en värdepappersfond enligt lagen (2004:46) om värdepappersfonder, nedan kallad
Läs merFonden förvaltas av ISEC Services AB, organisationsnummer , nedan kallat Fondbolaget.
FONDBESTÄMMELSER 1. FONDENS NAMN OCH RÄTTSLIGA STÄLLNING Fondens namn är Humle FondSelect, nedan kallad Fonden. Fonden är en värdepappersfond enligt lagen (2004:46) om värdepappersfonder, nedan kallad
Läs merSvensk författningssamling
Svensk författningssamling Lag om ändring i lagen (2004:46) om investeringsfonder; SFS 2011:882 Utkom från trycket den 30 juni 2011 utfärdad den 22 juni 2011. Enligt riksdagens beslut 1 föreskrivs 2 i
Läs merINFORMATIONSBROSCHYR. Carnegie Fund of Funds International. Utländsk specialfond
INFORMATIONSBROSCHYR Carnegie Fund of Funds International Utländsk specialfond Informationsbroschyren avser Carnegie Fund of Funds International, utländsk specialfond med tillstånd enligt 1 kap. 9 lagen
Läs merFondbestämmelser för Lannebo Pension
Fondbestämmelser för Lannebo Pension 1 Fondens rättsliga ställning Investeringsfondens namn är Lannebo Pension, nedan kallad fonden. Fonden är en specialfond enligt lagen (2004:46) om investeringsfonder,
Läs merFinansinspektionens författningssamling
Finansinspektionens författningssamling Utgivare: Hans Schedin, Finansinspektionen, Box 6750, 113 85 Stockholm. Beställningsadress: Fakta Info Direkt, Box 6430, 113 82 Stockholm. Tel. 08-587 671 00, Fax
Läs merInformation till dig som sparar i Swedbank Robur Penningmarknadsfond
1 (3) Stockholm januari 2019 Information till dig som sparar i Swedbank Robur Penningmarknadsfond Du sparar i vår fond Swedbank Robur Penningmarknadsfond (nedan benämnd Penningmarknadsfond). Med detta
Läs merFONDBESTÄMMELSER FÖR AP7 AKTIEFOND. 1 Fondens rättsliga ställning
FONDBESTÄMMELSER FÖR AP7 AKTIEFOND Godkända av Finansinspektionen den 31 mars 2017 1 Fondens rättsliga ställning AP7 Aktiefond (Fonden) är en s.k. syntetisk värdepappersfond (prop.1997/98:151 s. 421, prop.
Läs merExceed Select Fondbestämmelser
Exceed Select Fondbestämmelser 1 Fondens rättsliga ställning Fondens namn är Exceed Select. Fonden är en värdepappersfond enligt lagen (2004:46) om värdepappersfonder (LVF). Fonden har fyra andelsklasser:
Läs merFinansinspektionens författningssamling
Finansinspektionens författningssamling Utgivare: Gent Jansson, Finansinspektionen, Box 6750, 113 85 Stockholm. Beställningsadress: Thomson Fakta AB, Box 6430, 113 82 Stockholm. Tfn 08-587 671 00, Fax
Läs merSvensk kod för fondbolag
Svensk kod för fondbolag Antagen av Fondbolagens förenings styrelse den 6 december 2004. Koden är senast reviderad den 30 januari 2014. STUREPLAN 6, SE-114 35 STOCKHOLM, SWEDEN, TEL +46 (0)8 506 988 00,
Läs merFONDBESTÄMMELSER FÖR ENTER PENNINGMARKNADSFOND
FONDBESTÄMMELSER FÖR ENTER PENNINGMARKNADSFOND 1 Investeringsfondens rättsliga ställning Investeringsfondens (fonden) namn är Enter Penningmarknadsfond. Fonden är en värdepappersfond enligt lagen (2004:46)
Läs merRegeringens proposition 2017/18:148
Regeringens proposition 2017/18:148 Kompletterande bestämmelser till EU:s förordning om penningmarknadsfonder och ett par andra värdepappersmarknadsfrågor Prop. 2017/18:148 Regeringen överlämnar denna
Läs merSvensk författningssamling
Svensk författningssamling Lag om ändring i lagen (2004:46) om investeringsfonder; SFS 2013:563 Utkom från trycket den 28 juni 2013 utfärdad den 19 juni 2013. Enligt riksdagens beslut 1 föreskrivs i fråga
Läs merSvensk författningssamling
Svensk författningssamling Lag om ändring i lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder; SFS 2014:798 Utkom från trycket den 27 juni 2014 utfärdad den 19 juni 2014. Enligt riksdagens
Läs merFinansinspektionens författningssamling
Finansinspektionens författningssamling Utgivare: Finansinspektionen, Sverige, www.fi.se ISSN 1102-7460 INNEHÅLL FFFS 2008:11 1 kap. Föreskrifternas innehåll och tillämpningsområde 1 Definitioner 1 FÖRSTA
Läs merRegeringens proposition 2010/11:135
Regeringens proposition 2010/11:135 Investeringsfondsfrågor Prop. 2010/11:135 Regeringen överlämnar denna proposition till riksdagen. Stockholm den 28 april 2011 Fredrik Reinfeldt Peter Norman (Finansdepartementet)
Läs merAktivitetsgrad i fondförvaltning. Lagrådsremissens huvudsakliga innehåll
Lagrådsremiss Aktivitetsgrad i fondförvaltning Regeringen överlämnar denna remiss till Lagrådet. Stockholm den 30 augusti 2018 Per Bolund Anna Jegnell (Finansdepartementet) Lagrådsremissens huvudsakliga
Läs merAffärsvärlden Fonden Fondbestämmelser Lundmark & Co Fondförvaltning AB
Affärsvärlden Fonden Fondbestämmelser Lundmark & Co Fondförvaltning AB 1. Fondens namn och rättsliga ställning Fondens namn är Affärsvärlden Fonden, nedan kallad fonden. Fonden är en värdepappersfond enligt
Läs merKapitalförvaltning AB
FONDBESTÄMMELSER FÖR VALBAY SWEDISH EQUITY FUND 1 Fondens rättsliga ställning Investeringsfondens namn är Valbay Swedish Equity Fund, nedan kallad Fonden. Fonden är en så kallad specialfond enligt lagen
Läs merFondens beteckning är Alfred Berg Ränteallokering Plus. Fonden är en värdepappersfond enligt lagen (2004:46) om investeringsfonder.
FONDBESTÄMMELSER Alfred Berg Ränteallokering Plus Fondbestämmelserna fastställda av styrelsen den 14 december 2012 Fondbestämmelserna godkända av Finansinspektionen 21 december, 12-9034 1 Fondens rättsliga
Läs merNya regler för AIF-förvaltare
Nya regler för AIF-förvaltare FI-forum 1 och 3 oktober 2013 Agneta Blomquist Lovisa Hedberg Fredrik Lundberg Erik Lindholm 1 Agenda FI:s roll och vår förväntan Definitioner/kriterier för nyckelbegrepp
Läs merVi gör förändringar i Access Trygg den 2 april 2014
Stockholm mars 2014 1(3) Vi gör förändringar i Access Trygg den 2 april 2014 Vår ambition är att erbjuda dig ett modernt och attraktivt utbud av fonder med hög kvalitet. Det innebär att vi kontinuerligt
Läs merPromemoria. Aktivitetsgrad i fondförvaltning. Fi2017/02560/V
Promemoria Aktivitetsgrad i fondförvaltning Fi2017/02560/V Juni 2017 1 Innehållsförteckning 1 2 3 4 5 6 7 Promemorians huvudsakliga innehåll... 4 Lagförslag... 5 2.1 Förslag till lag om ändring i lagen
Läs merFondens beteckning är Alfred Berg Kort Kreditfond. Fonden är en värdepappersfond enligt lagen (2004:46) om värdepappersfonder.
FONDBESTÄMMELSER Alfred Berg Kort Kreditfond Fondbestämmelserna fastställda av styrelsen 30 april 2014 Fondbestämmelserna godkänna av Finansinspektionen 19 juni 2014, FI dnr 14-6201 1 Fondens rättsliga
Läs merFonden är en specialfond enligt lagen (2004:46) om investeringsfonder (LIF).
FONDBESTÄMMELSER FÖR ENTER PENSION 1 Fondens namn och rättsliga ställning Fondens (fonden) namn är Enter Pension. Fonden är en specialfond enligt lagen (2004:46) om investeringsfonder (LIF). Fondförmögenheten
Läs merFondförvaltare är Lundmark & Co Fondförvaltning AB, organisationsnummer 556703-8269, nedan kallat fondbolaget
World Equity Replication Fund - Fondbestämmelser Lundmark & Co Fondförvaltning AB 1. Fondens namn och rättsliga ställning Fondens namn är World Equity Replication Fund, nedan kallad fonden. Fonden är en
Läs merPlain Capital ArdenX. 4 Fondens karaktär. 1 Fondens namn och rättsliga ställning. 5 Fondens placeringsinriktning. 2 Fondförvaltare
Plain Capital ArdenX 1 Fondens namn och rättsliga ställning Fondens namn är Plain Capital Ardenx. Fonden är en specialfond enligt lagen (2004:46) om investeringsfonder (LIF). Fondförmögenheten ägs av fondandelsägarna
Läs merZmartic Fonder AB RIKTLINJER FÖR RISKHANTERING. Fastställd av styrelsen den 10 december 2012.
Zmartic Fonder AB RIKTLINJER FÖR RISKHANTERING Fastställd av styrelsen den 10 december 2012. 1 ALLMÄNT Finansinspektionen har i 6 kap. 11 i föreskrifter om investeringsfonder (FFFS 2008:11) angivit att
Läs merTill Dig som andelsägare i Öhman Hjärt-Lungfond
Stockholm oktober 2018 Till Dig som andelsägare i Öhman Hjärt-Lungfond 1. Inledande sammanfattning I samband med en översyn och konsolidering av E. Öhman J:or Fonder AB:s (Öhman) fondutbud, framförallt
Läs merHALVÅRSREDOGÖRELSE 2018 STYX
STYX FOND: ISIN: SE0004550218 ORG.NR: 515602-5396 PERIOD: -01-01 -06-30 INNEHÅLLSFÖRTECKNING VD HAR ORDET... 1 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE... 2 EKONOMISK ÖVERSIKT... 3 BALANSRÄKNING... 4 REDOVISNINGSPRINCIPER...
Läs merRiktlinjer för bästa utförande av order och portföljtransaktioner
Riktlinjer för bästa utförande av order och portföljtransaktioner ANTAGNA AV STYRELSEN FÖR COELI ASSET MANAGEMENT AB VID STYRELSEMÖTET DEN 15 DECEMBER 2016 TILLÄMPLIGA FRÅN DEN 19 DECEMBER 2016 1 Innehåll
Läs merRemiss förslag till ändringar i Finansinspektionens föreskrifter (FFFS 2013:9) om värdepappersfonder
2017-09-11 Enligt sändlista (Anges alltid vid svar) Remiss förslag till ändringar i Finansinspektionens föreskrifter (FFFS 2013:9) om värdepappersfonder Finansinspektionen Box 7821 SE-103 97 Stockholm
Läs merFondbestämmelser. Multi Strategy
Fondbestämmelser Multi Strategy FONDBESTÄMMELSER MULTI-STRATEGY 1 Investeringsfondens rättsliga ställning Fondens namn är Atlant Multi-Strategy, nedan kallad fonden. Verksamheten bedrivs enligt lagen (2004:46)
Läs merFONDBESTÄMMELSER FÖR DANSKE INVEST HORISONT BALANSERAD. 1 Fondens beteckning är Danske Invest Horisont Balanserad, nedan kallad Fonden.
1 (6) 2014-06-01 FONDBESTÄMMELSER FÖR DANSKE INVEST HORISONT BALANSERAD VÄRDEPAPPERSFONDENS RÄTTSLIGA STÄLLNING 1 Fondens beteckning är Danske Invest Horisont Balanserad, nedan kallad Fonden. Fonden är
Läs merRIKTLINJER FÖR UTFÖRANDE AV PORTFÖLJTRANSAKTIONER SAMT PLACERING, SAMMANLÄGGNING OCH FÖRDELNING AV ORDER
PROGNOSIA AB RIKTLINJER FÖR UTFÖRANDE AV PORTFÖLJTRANSAKTIONER SAMT PLACERING, SAMMANLÄGGNING OCH FÖRDELNING AV ORDER Fastställd av styrelsen för Prognosia AB vid styrelsemöte den28 maj 2014 1(5) 1 INLEDNING
Läs merRegeringens proposition 2018/19:62
Regeringens proposition 2018/19:62 Aktivitetsgrad i fondförvaltning Prop. 2018/19:62 Regeringen överlämnar denna proposition till riksdagen. Stockholm den 7 mars 2019 Stefan Löfven Per Bolund (Finansdepartementet)
Läs merFondens namn är Handelsbanken Stabil 25. Fonden är en värdepappersfond enligt lagen (2004:46) om värdepappersfonder.
2014-02-28 FONDBESTÄMMELSER FÖR HANDELSBANKEN STABIL 25 Fondens rättsliga ställning m m Fondens namn är Handelsbanken Stabil 25. Fonden är en värdepappersfond enligt lagen (2004:46) om värdepappersfonder.
Läs merViktig information för dig som sparar i Swedbank Robur Action och Swedbank Robur Solid
Stockholm augusti 2012 1 (3) Viktig information för dig som sparar i Swedbank Robur Action och Swedbank Robur Solid Vår ambition är att erbjuda dig ett modernt och attraktivt utbud av fonder med hög kvalitet.
Läs merHandelsbanken Europa Selektiv. Placeringsinriktning och tillgångsklasser
Handelsbanken Europa Selektiv Placeringsinriktning och tillgångsklasser Fonden är en aktivt förvaltad aktiefond som i huvudsak placerar i företag på de europeiska aktiemarknaderna. Fondens placeringar
Läs merFonden är en specialfond enligt lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder, nedan kallad LAIF.
FONDBESTÄMMELSER FÖR ENTER RETURN 1 Fondens namn och rättsliga ställning Fondens (fonden) namn är Enter Return (org.nr. 515602-3060). Fonden är en specialfond enligt lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa
Läs merFONDBESTÄMMELSER FÖR CATELLA SMÅBOLAGSFOND
FONDBESTÄMMELSER FÖR CATELLA SMÅBOLAGSFOND 1 Fondens rättsliga karaktär Fondens namn är Catella Småbolagsfond nedan kallad Fonden. Fonden är en värdepappersfond enligt lagen (2004:46) om värdepappersfonder
Läs merFondbestämmelser för Lannebo Pension
Fondbestämmelser för Lannebo Pension 1 Fondens rättsliga ställning Lannebo Pension, nedan kallad fonden, är en specialfond enligt lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder, nedan
Läs merHalvårsredogörelse för. Zmart Optimal Perioden
Halvårsredogörelse för Zmart Optimal Perioden 2016-01-01-2016-06-30 Zmart Optimal 1 Förvaltningsberättelse Verkställande direktören för Zmartic Fonder AB, 556899-7349, får härmed avge halvårsredogörelse
Läs merPeab-fonden 21 Maj 2014 ISEC Services AB
Peab-fonden 21 Maj 2014 1 Innehållsförteckning Innehåll Innehållsförteckning... 2 Informationsbroschyr Peab-fonden... 3 Fonden och fondandelarna... 3 Målsättning och placeringsinriktning... 3 Risk... 3
Läs merInformation till andelsägare gällande ändringar av fondbestämmelser för Coeli AB:s fonder med säte i Sverige
Information till andelsägare gällande ändringar av fondbestämmelser för Coeli AB:s fonder med säte i Sverige Bäste andelsägare! Finansinspektionen har den 30 juni 2016 godkänt ändringar i fondbestämmelser
Läs merFondbestämmelser Ekvator Total
Fondbestämmelser Ekvator Total 1. FONDENS NAMN OCH RÄTTSLIG STÄLLNING Fondens namn är Ekvator Total, nedan kallad fonden. Verksamheten bedrivs enligt lagen (2004:46) om investeringsfonder, nedan kallad
Läs merMagnusson The Baltic Sea Region Law Firm
Magnusson The Baltic Sea Region Law Lagar, regelverk och kompensation för distribution av hedgefonder Hedgeinar, 16 september 2014 BELARUS DENMARK ESTONIA FINLAND GERMANY LATVIA LITHUANIA NORWAY POLAND
Läs merIndecap Guide Sverige Fondbestämmelser fastställda av Fondbolagets styrelse 2014-05-21 och godkända av Finansinspektionen 2015-07-15
Indecap Guide Sverige Fondbestämmelser fastställda av Fondbolagets styrelse 2014-05-21 och godkända av Finansinspektionen 2015-07-15 1 Fondens rättsliga ställning Fonden är en specialfond. Dessa fondbestämmelser
Läs merWorld Equity Replication Fund. Sentat Asset Management AB
World Equity Replication Fund 15 Maj 2016 Sentat Asset Management AB 1 Innehållsförteckning Innehåll Innehållsförteckning... 2 Informationsbroschyr World Equity Replication Fund... 3 Fonden och fondandelarna...
Läs merFÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HOLBERG KREDIT SEK
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HOLBERG KREDIT SEK Fondens placeringsinriktning: Holberg Kredit SEK är en nordisk high yield-fond, valutasäkrad och noterad i svenska kronor. Fonden investerar sina medel i andelar
Läs merSparbanken Aktiefond Sverige Fondbestämmelser fastställda av Fondbolagets styrelse 2014-05-21 och godkända av Finansinspektionen 2015-07-15.
Sparbanken Aktiefond Sverige Fondbestämmelser fastställda av Fondbolagets styrelse 2014-05-21 och godkända av Finansinspektionen 2015-07-15. 1 Fondens rättsliga ställning Fonden är en specialfond. Dessa
Läs merFondbestämmelser Select Brasilien
Fondbestämmelser Select Brasilien 1 FONDENS NAMN OCH RÄTTSLIG STÄLLNING Fondens namn är Select Brasilien, nedan kallad fonden. Verksamheten bedrivs enligt lagen (2004:46) om investeringsfonder, nedan kallad
Läs merInformation till dig som sparar i KPA Etisk Räntefond
1 (4) Stockholm januari 2019 Information till dig som sparar i KPA Etisk Räntefond Du sparar i KPA Etisk Räntefond. Med detta brev vill vi informera dig om att din fond kommer att läggas samman med Swedbank
Läs merFonden är en specialfond enligt lagen (2013:561) om förvaltare av investeringsfonder, nedan kallad LAIF.
FONDBESTÄMMELSER FÖR ENTER PENSION 1 Fondens namn och rättsliga ställning Fondens (fonden) namn är Enter Pension. Fonden är en specialfond enligt lagen (2013:561) om förvaltare av investeringsfonder, nedan
Läs merKommittédirektiv. Översyn av fondregelverket. Dir. 2014:139. Beslut vid regeringssammanträde den 30 oktober 2014
Kommittédirektiv Översyn av fondregelverket Dir. 2014:139 Beslut vid regeringssammanträde den 30 oktober 2014 Sammanfattning En särskild utredare ska lämna förslag till hur UCITS V-direktivet, ska genomföras
Läs merLikvidhantering och insättning på konto
PROMEMORIA Datum 2007-04-03 Författare Charlotta Carlberg Likvidhantering och insättning på konto Finansinspektionen P.O. Box 6750 SE-113 85 Stockholm [Sveavägen 167] Tel +46 8 787 80 00 Fax +46 8 24 13
Läs merViking Fonder Sverige 2015-06-25 ISEC Services AB
Viking Fonder Sverige 2015-06-25 ISEC Services AB 1 Innehållsförteckning Innehåll Innehållsförteckning... 2 Informationsbroschyr Viking Fonder Sverige... 3 Fonden och fondandelarna... 3 Målsättning och
Läs merFondbestämmelser för Optimus High Yield
Fondbestämmelser för Optimus High Yield Godkända av Finansinspektionen 2013-04-22 1 Fondens rättsliga ställning Fondens namn är Optimus High Yield, nedan kallad Fonden. Fonden är en värdepappersfond enligt
Läs merSammanfattning 1. Inledning
Sammanfattning 1 Inledning Utredningen har haft till uppgift att göra en förutsättningslös översyn av lagstiftningen om värdepappersfonder och andra företag för kollektiva investeringar (dir. 1999:108).
Läs merHalvårsredogörelse FCG Fonder AB Östermalmstorg Stockholm
Halvårsredogörelse 2018 FCG Fonder AB Östermalmstorg 1 114 42 Stockholm www.fcgfonder.se 2 INLEDNING Årsberättelse FCG Fonder AB, 556939 1617, avger härmed halvårsredogörelsen för perioden 2018-01-01-2018-06-30,
Läs merTill Dig som andelsägare i Öhman Etisk Global
Stockholm den 19 april 2018 Till Dig som andelsägare i Öhman Etisk Global 1. Bakgrund och syfte I samband med en översyn och konsolidering av E. Öhman J:or Fonder AB:s (Öhman) fondutbud, framförallt i
Läs merVärdering av onoterade innehav i fonder en vägledning
PROMEMORIA Datum 2008-11-26 Författare Oskar Ode Värdering av onoterade innehav i fonder en vägledning Finansinspektionen P.O. Box 7821 SE-103 97 Stockholm [Brunnsgatan 3] Tel +46 8 787 80 00 Fax +46 8
Läs merFONDBESTÄMMELSER FÖR DANSKE CAPITAL PASSIV STIFTELSE SKÅNE. 1 Fondens beteckning är Danske Capital Passiv Stiftelse Skåne, nedan kallad Fonden.
1(5) 2014-06-23 FONDBESTÄMMELSER FÖR DANSKE CAPITAL PASSIV STIFTELSE SKÅNE VÄRDEPAPPERSFONDENS RÄTTSLIGA STÄLLNING 1 Fondens beteckning är Danske Capital Passiv Stiftelse Skåne, nedan kallad Fonden. Fonden
Läs merInformationsdokument avseende fusion till dig som andelsägare i Öhman Stiftelsefond
Stockholm oktober 2018 Informationsdokument avseende fusion till dig som andelsägare i Öhman Stiftelsefond 1. Inledande sammanfattning I samband med en översyn och konsolidering av E. Öhman J:or Fonder
Läs mer