JANUARI TILL MARS DELÅRSRAPPORT 2017

Transkript

1 JANUARI TILL MARS DELÅRSRAPPORT 2017

2 DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI 31 MARS 2017 NETTOOMSÄTTNINGEN ökade till 591 mkr (564) varav hyres intäkter ökade till 567 mkr (524). Hyresintäkterna i jämförbart bestånd ökade med 3,8 procent. UTHYRNINGSGRADEN uppgick till 94 procent (-12-31, 93), inklusive projektfastigheter. DRIFTÖVERSKOTTET från fastighetsförvalt ningen ökade till 384 mkr (357), en ökning med 7,6 procent. Ökningen beror främst på effekten av förvärvade fastigheter men även på nyuthyrningar och omförhandlingar. Överskottsgraden är oförändrad 68 procent (68). RESULTAT FÖRE VÄRDEFÖRÄNDRINGAR ökade till 274 mkr (223). OREALISERADE VÄRDEFÖRÄNDRINGAR fastigheter ökade till 444 mkr (14) och förklaras främst av marknadens sänkta avkastningskrav. Orealiserade värdeförändringar derivat uppgick till 35 mkr ( 311) då marknadsräntorna under perioden har stigit på de löptider som derivat har tecknats. PERIODENS RESULTAT ökade till 622 mkr ( 57), vilket motsvarar 4,67 kr/aktie ( 0,43). INVESTERINGAR i egna fastigheter ökade till 351 mkr (201). FÖRVÄRV AV FASTIGHETER ökade till mkr 1) (121). PROGNOSEN för 2017 höjs med 80 mkr till mkr för resultat före värde förändringar och skatt. VIKTIGA HÄNDELSER UNDER FÖRSTA KVARTALET Förvärv av fastigheten Lindholmen 30:1 på Lindholmen i Göteborg. Fastigheten omfattar kvadratmeter uthyrbar kontorsarea samt p-garage. Förvärv av fastigheten Tranbodarne 13, även kallad Sjömansinstitutet, vid Slussen i Stockholm. Fastigheten, om kvadratmeter uthyrbar area, består främst av kontorslokaler. Tillträde av den tidigare förvärvade fastigheten Fatburen 2 i Söderhallarna vid Medborgarplatsen i Stockholm. Atrium Ljungberg erhöll en investment grade-rating från kreditvärderingsinstitutet Moody s med betyget Baa2 med stabil utsikt. Emission av bolagets första gröna obligationer om miljoner kronor. Beslut om att starta två nybyggnadsprojekt om totalt kvadratmeter i Gränbystaden, Uppsala och i Mobilia, Malmö. Atrium Ljungberg placerade sig för fjärde året i rad på Great Place To Works lista över Sveriges bästa arbetsplatser. Atrium Ljungberg erhöll en markanvisning med en byggrätt om cirka kvadratmeter BTA strax söder om Gränbystaden galleria i Uppsala. NYCKELTAL 2) 2017 jan mars jan mars jan dec Nettoomsättning, mkr Resultat före värdeförändringar, mkr Periodens resultat, mkr Investeringar i egna fastigheter, mkr Förvärv av fastigheter, mkr ) Kassaflöde från löpande verksamhet, mkr Uthyrningsgrad, % Överskottsgrad, % Soliditet, % 42,4 43,1 43,7 Belåningsgrad, % 43,7 42,0 41,9 Räntetäckningsgrad, ggr 3,9 3,2 3,5 Medelränta periodens slut, % 2,2 2,8 2,3 Resultat per aktie, kr 4,67 0,43 20,13 Resultat före värdeförändringar med avdrag för nominell skatt, kr/aktie 1,60 1,31 5,65 Börskurs, kr/aktie 136,40 140,50 142,30 Aktuellt substansvärde (EPRA NNNAV), kr/aktie 149,69 122,73 144,38 Eget kapital, kr/aktie 126,11 104,33 121,42 1) Inklusive tillträde av Fatburen 2 i Söderhallarna. 2) För definitioner, se sida Kontrakterad årshyra per lokaltyp Bostad 3 %, 74 mkr Övrigt 9 %, 220 mkr Handel 42 %, 983 mkr Kontrakterad årshyra per region Göteborg 5 %, 125 mkr Malmö 9 %, 212 mkr Uppsala 10 %, 237 mkr Stockholm 76 %, mkr Kontor 46 %, mkr 2

3 VD-KOMMENTAR RESULTAT FÖRSTA KVARTALET OCH PROGNOS 2017 Under första kvartalet 2017 ökade vi vårt driftöverskott med åtta procent till 384 miljoner kronor. Vårt resultat före värdeförändringar ökade med 51 miljoner kronor till 274 miljoner kronor. Vi höjer vår prognos med 80 miljoner kronor till miljoner kronor för resultat före värdeförändringar med anledning av de förvärv vi genomfört samt en kommande positiv resultateffekt av en förlikning avseende en hyrestvist. Nya förvärv, ny markanvisning och två beslutade projektstarter är något jag gläder mig åt. En riktigt bra start på året. TVÅ VIKTIGA FÖRVÄRV Under mars förvärvade vi två kontorsfastigheter till ett värde om drygt 1,5 miljarder kronor. Det ena förvärvet var Tranbodarne 13, även kallad Sjömansinstitutet, vid Slussen i Stockholm. Fastigheten ligger alldeles intill Glashuset, som vi äger sedan tidigare. Förvärvet ger oss redan nu en starkare position på attraktiva Södermalm. När vår markanvisning framför Glashuset senare ska realiseras, blir fastigheten en viktig pusselbit i vår helhetsplanering av området. Det andra förvärvet gjorde vi i Göteborg och vi har nu tagit nästa steg att växa på den intressanta marknaden. Fastigheten, Lindholmen 30:1, innehåller kvadratmeter kontorslokaler fullt uthyrda till Ericsson. Den är bra belägen precis vid vattnet på Lindholmen, en central stadsdel på Hisingssidan av Göta Älv som är en del av det stora utvecklingsområdet Älvstaden. Genom förvärvet fördubblade vi vårt bestånd i Göteborg. Vi kommer vara delaktiga i Lindholmens spännande utveckling och på sikt får vi nu ännu bättre möjligheter att erbjuda attraktiva lokaler för både befintliga och nya hyres gäster. Vi tillträdde de båda förvärvade fastigheterna i slutet av mars. Under samma period tillträdde vi även Fatburen 2 vid Medborgarplatsen, den del av Söderhallarna som vi förvärvade under hösten. Det hyresavtal som vi tecknade med Nordisk Film var viktigt ur flera perspektiv. Förutom att biograferna kommer skapa mervärde för platserna möjliggjorde det också att vi nu kan starta nya projekt i Uppsala och i Malmö PROJEKTSTART I GRÄNBYSTADEN OCH MOBILIA Det hyresavtal som vi i mars tecknade med Nordisk Film var viktigt ur flera perspektiv. Förutom att biograferna kommer skapa mervärde för platserna möjliggjorde det också att vi nu kan starta projekt i både Uppsala och i Malmö. I Gränbystaden i Uppsala startar vi utbyggnaden av gallerian och tillför, förutom biografen, även mer handel och restauranger. Projektet kommer stå klart till julhandeln 2018 då Nordisk Film öppnar sin första biograf i Sverige. Även i Mobilia kommer biografen utgöra en del av en större tillbyggnad som ska innehålla ytterligare kultur, handel, restauranger och bostäder. Projektet i Mobilia kommer att färdigställas våren Jag är säker på att de nya biograferna i Gränbystaden och Mobilia kommer ge ännu fler besökare till dessa handelsplatser. Framförallt kommer de bidra med en kvällspublik vilket även skapar ett större underlag för restauranger. NY MARKANVISNING I UPPSALA Vi har erhållit en markanvisning med en byggrätt om cirka kvadratmeter BTA strax söder om Gränbystaden galleria i Uppsala. Genom möjligheten att förvärva marken kan vi med kraft fortsätta att utveckla Gränbystaden mot vår vision att skapa Uppsalas andra stadskärna. Därmed utökas vår projektportfölj, med en möjlig investering från 11 till 13 miljarder kronor. SKATTEUTREDNING I slutet av mars kom regeringens så kallade paketeringsutredning om beskattning av fastigheter som säljs via aktiebolag. Trots utredningens slutsats om att fastighetssektorn inte är lågt beskattad föreslår den att försäljning av fastigheter via aktiebolag bör beskattas som en fastighetstransaktion. Regeringen har dock meddelat att förslaget inte kommer att tas med i höstbudgeten Osäkerheten om huruvida skatteutredningens förslag kommer att realiseras eller ej skapar osäkerhet i fastighetsbranschen, vilket i sin tur kan ha en negativ effekt på transaktionsvolymen framåt. HÅLLBARHETSREDOVISNING Vi fortsätter att fokusera på vårt hållbarhetsarbete och att nå de hållbarhetsmål som vi har satt upp. Uppföljning och redovisning av hur arbetet fortlöper kommer från och med nu att göras kvartalsvis. Läs gärna mer om vårt hållbarhetsarbete och våra hållbarhetsmål på sidan 13. SVERIGES BÄSTA ARBETSPLATSER Jag är mycket stolt över att Atrium Ljungberg för fjärde året i rad finns med i toppen när Great Place to Work rankade Sveriges bästa arbetsplatser. Det är inspirerande att vårt långsiktiga arbete ger resultat och jag är övertygad om att medarbetare som mår bra och trivs är en förutsättning för att vi ska lyckas med våra högt uppställda mål. Annica Ånäs, verkställande direktör 3

4 RAPPORTER ÖVER TOTALRESULTAT KONCERNEN 2017 /2017 Belopp i mkr 1/1 31/3 1/1 31/3 1/1 31/12 1/4 31/3 Hyresintäkter Projekt- och entreprenadomsättning Nettoomsättning Kostnader fastighetsförvaltningen Taxebundna kostnader Övriga driftkostnader Förvaltningskostnader Reparationer Fastighetsskatt Tomträttsavgälder Ej avdragsgill mervärdesskatt Projekt- och entreprenadverksamhetens kostnader Bruttoresultat varav bruttoresultat fastighetsförvaltning (driftöverskott) varav bruttoresultat projekt- och entreprenadverksamhet Central administration fastighetsförvaltning Central administration projekt- och entreprenadverksamhet Finansiella intäkter Finansiella kostnader Resultat före värdeförändringar Värdeförändringar Fastigheter, orealiserade Fastigheter, realiserade Derivat, orealiserade Resultat före skatt Aktuell skatt Uppskjuten skatt Periodens resultat Övrigt totalresultat Poster som kommer att omklassificeras till resultatet Kassaflödessäkringar Skatt hänförlig till övriga redovisade intäkter och kostnader Summa övrigt totalresultat Summa totalresultat för perioden Resultat per aktie, kr 4,67 0,43 20,13 25,15 4

5 RESULTAT JANUARI MARS 2017 NETTOOMSÄTTNING Koncernen redovisade för perioden en nettoomsättning som ökade till 591 mkr (564), varav hyresintäkter 567 mkr (524). Hyresintäkterna ökade med 3,8 procent i jämförbart bestånd. Projekt- och entreprenadomsättningen har minskat jämfört med föregående år till följd av att TL Bygg har haft lägre extern omsättning. Under första kvartalet har engångsersättningar för förtida avflyttningar erhållits om 2 mkr (2). UTVECKLING HYRESINTÄKTER /1 31/3 1/1 31/3 Förändring, % Jämförbart bestånd ,8 Engångsersättningar 2 2 Projektfastigheter Förvärvade fastigheter 23 Sålda fastigheter 0 Hyresintäkter ,3 Marknadsvärdet för jämförbart bestånd var vid periodens utgång mkr, motsvarande 86 procent av fastighetsportföljens totala värde. FASTIGHETSKOSTNADER Fastighetskostnaderna uppgick till 183 mkr ( 167). För jämförbart bestånd har fastighetskostnaderna ökat med 5,0 procent i jämförelse med ett starkt kvartal föregående år. UTVECKLING FASTIGHETSKOSTNADER /1 31/3 1/1 31/3 Förändring, % Jämförbart bestånd ,0 Projektfastigheter 9 9 Förvärvade fastigheter 7 Sålda fastigheter 0 Kostnader fastighetsförvaltningen ,6 BRUTTORESULTAT Bruttoresultatet för fastighetsförvaltningen (driftöverskottet) ökade till 384 mkr (357), motsvarande 7,6 procent. Ökningen beror främst på effekten av förvärvade fastigheter men även på nyuthyrningar och omförhandlingar. Överskottsgraden är oförändrad 68 procent (68). Tillskott från förvärvade fastigheter avser framförallt fastig heterna Malmen 12 i Malmö som tillträddes 2 maj och Eken 6 i Sundbyberg som tillträddes 15 september. Bruttoresultatet för projekt- och entreprenadverksamheten uppgick till 6 mkr ( 1). TL Byggs bruttoresultat uppgick till 10 mkr (5). Ökningen beror på högre marginaler på externa projekt. SÄSONGSEFFEKTER Driftöverskottet påverkas av säsongsvariationer i driftkostnaderna. Generellt är kostnaderna högre under årets första och sista kvartal, främst orsakat av högre kostnader för uppvärmning och fastighetsskötsel. CENTRAL ADMINISTRATION Central administration består av kostnader för bolagsledningen och centrala stödfunktioner. Kostnaden för året uppgick till 21 mkr ( 33). De högre kostnaderna föregående period förklaras främst av kostnader i samband med förändringar i bolagsledningen. FINANSIELLA INTÄKTER OCH KOSTNADER De finansiella kostnaderna uppgick för året till 95 mkr ( 100) trots högre räntebärande skulder. Finansiella intäkter uppgick till 0 mkr (0). Medelräntan vid periodens slut uppgick till 2,2 procent (2,8). Se vidare avsnittet avsnittet om finansiering på sidan 11. Utveckling hyresintäkter i jämförbart bestånd Driftöverskott och överskottsgrad mkr % ,6 % 4,2 % 3,8 % ,7 % Kontorsfastigheter Handelsfastigheter Bostadsfastigheter Totalt 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q Driftöverskott, mkr Överskottsgrad, % 5

6 FORTS. RESULTAT JANUARI MARS 2017 VÄRDEFÖRÄNDRINGAR Orealiserade värdeförändringar på fastigheter uppgick till 444 mkr (14) och förklaras främst av marknadens sänkta avkastningskrav. Se vidare avsnittet om fastighetsvärden på sidan 8. Orealiserade värdeförändringar på derivat uppgick till 35 mkr ( 311) då marknadsräntorna under perioden har stigit på de löptider som derivat har tecknats. SKATT Ingen aktuell skatt utgick i perioden ( 7) vilket förklaras av skattemässigt avdragsgilla avskrivningar och investeringar samt underskottsavdrag från tidigare år. Förändringen av uppskjuten skatt uppgick till 131 mkr (30) och har i huvudsak påverkats av orealiserade värdeförändringar av fastigheter och derivat samt nyttjande av skattemässiga underskott. Koncernens ansamlade skattemässiga underskott uppgick vid periodens utgång till 45 mkr (180), varav 45 mkr (121) utgör under lag för koncernens uppskjutna skattefordran. Fastighetsbeståndets skattemässiga restvärde uppgår till mkr (12 233). SKATTEBERÄKNING mkr Underlag aktuell skatt Underlag uppskjuten skatt Redovisat resultat före skatt 753 Skattemässigt avdragsgilla avskrivningar investeringar Ej skattepliktiga/ej avdragsgilla värdeförändringar fastigheter, orealiserade värdeförändringar fastigheter, realiserade 0 värdeförändringar derivat, orealiserade koncernmässiga aktiveringar av låneutgifter 2 2 Övriga skattemässiga justeringar Skattepliktigt resultat före underskottsavdrag RESULTAT Resultat före värdeförändringar ökade till 274 mkr (223). Periodens resultat uppgick till 622 mkr ( 57), vilket mot svarar 4,67 kr/aktie ( 0,43) och har i huvudsak påverkats av högre driftöverskott och oreali serade värdeförändringar på fastigheter och derivat. NETTOUTHYRNING Nettouthyrningen, det vill säga nytecknade kontrakterade årshyror med avdrag för årshyror uppsagda för avflytt, uppgick under första kvartalet till 34 mkr (5) varav 28 mkr ( 10) avsåg projektfastigheter. Nettouthyrningen har påverkats av Telenors uppsägning i Glashuset i Slussen samt ett par större uppsägningar i Liljeholmen. Tidsförskjutningen mellan nettouthyrningen och dess resultateffekt bedöms till 6 30 månader. KONTRAKTERAD ÅRSHYRA OCH UTHYRNINGSGRAD Den kontrakterade årshyran uppgick per till mkr ( , 2 208) och hyresvärdet till mkr ( , 2 374). Det ger en uthyrningsgrad inklusive projektfastigheter om 94 procent ( , 93) och exklusive projektfastigheter om 95 procent ( , 93). EPRA Vakansgrad är därmed 5 procent ( , 7). Den genomsnittliga återstående kontrakterade löptiden, exklusive bostäder och parkering, uppgick per till 3,8 år ( , 3,7). RESULTATPROGNOS Resultat före värdeförändringar och skatt väntas öka med 80 mkr för helåret 2017 och uppgå till mkr. Prognosen inkluderar effek ten av de förvärv som gjorts under det första kvartalet samt en kommande positiv resultateffekt av en förlikning avseende en hyrestvist. Resul tatet efter skatt bedöms uppgå till mkr vilket motsvarar 9,93 kr/aktie och inkluderar värdeförändringar per Framtida värdeförändringar och eventuella fastighetsförvärv och försäljningar har inte beaktats i prognosen. Förändring av underskottsavdrag Skattepliktigt resultat 592 Därav 22 procent aktuell/uppskjuten skatt 131 Redovisad skattekostnad 131 HYRESVÄRDE OCH UTHYRNINGSGRAD Hyresvärde, Hyresvärde, Uthyrningsgrad, Hyresvärde, Hyresvärde, Uthyrningsgrad, Lokaltyp mkr kr/kvm % mkr kr/kvm % Kontor Handel Övrigt Bostad Garage Affärsområde Fastighet Projektfastigheter Mark och byggrätter Totalt

7 BALANSRÄKNINGAR I SAMMANDRAG KONCERNEN Belopp i mkr TILLGÅNGAR Förvaltningsfastigheter Goodwill Övriga anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Derivat 1 Likvida medel Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Uppskjuten skatteskuld Långfristiga räntebärande skulder Derivat Övriga långfristiga skulder Summa långfristiga skulder Kortfristiga räntebärande skulder Derivat 4 9 Övriga kortfristiga skulder Summa kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL KONCERNEN Hänförligt till moderbolagets aktieägare Övrigt Belopp i mkr Aktiekapital tillskjutet kapital Säkringsreserver Balanserade vinstmedel Totalt eget kapital Ingående balans per 1 januari Periodens resultat Övrigt totalresultat 4 4 Utgående balans per 31 mars Periodens resultat Övrigt totalresultat Utdelning, 3,55 kr / aktie Utgående balans per 31 december Periodens resultat Övrigt totalresultat 4 4 Utgående balans per 31 mars Antalet aktier uppgår till ( ), varav ( ) av serie A och ( ) av serie B. En aktie av serie A berättigar till tio röster och en aktie av serie B berättigar till en röst. Vid periodens utgång uppgår antalet utestående aktier till (-12-31, ). Genomsnittligt antal utestående aktier uppgår för perioden till ( ). 7

8 FASTIGHETSBESTÅNDET FASTIGHETSMARKNADEN Den svenska fastighetsmarknaden är fortsatt stark med låga vakanser och ökade marknadshyror. Ett fortsatt stort intresse för fastighetsinvesteringar till följd av den låga avkastningen på andra tillgångsslag har lett till att marknadens avkastningskrav har fortsatt att sjunka. Enligt Savills uppgick transaktionsvolymen på den svenska fastighetsmarknaden under det första kvartalet 2017 till 38 mdkr, 5 procent högre än motsvarande period föregående år och den högsta siffran någonsin för ett första kvartal. VÅRT FASTIGHETSBESTÅND Atrium Ljungbergs fastighetsbestånd består av 53 fastigheter belägna i Stockholm, Göteborg, Malmö och Uppsala. Vårt bestånd, med framför allt handels- och kontorsfastigheter, utgörs av moderna och attraktiva fastigheter med en uthyrbar area om totalt kvm. I november tecknades avtal om förvärv, och i mars i år tillträddes, Fatburen 2, Söderhallarna i Stockholm. Fastigheten inrymmer saluhall, butiker och kontor med en total uthyrbar yta om cirka kvm. Köpeskillingen uppgick till 380 mkr. I mars förvärvades och tillträddes fastigheten Tranbodarne 13 belägen vid Slussen i Stockholm med cirka kvm uthyrbar area kontor och bostäder. Förvärvet skedde genom en bolagsaffär med ett underliggande fastighetvärde om 252 mkr. I mars förvärvades och tillträddes även kontorsfastigheten Lindholmen 30:1 på Lindholmen i Göteborg med närmare kvm uthyrbar area. Förvärvet skedde genom en bolagsaffär med ett under liggande fastighetvärde om cirka mkr. Förändring av fastighetsbeståndet mkr /1 31/3 1/1 31/3 Verkligt värde vid periodens början Förvärv (efter avdrag latent skatt) Försäljning 21 Investeringar i egna fastigheter Orealiserade värdeförändringar Verkligt värde vid periodens slut FASTIGHETSVÄRDEN Atrium Ljungberg har under det första kvartalet internvärderat hela fastighetsbeståndet och antagna avkastningskrav har kvalitetssäkrats av Forum Fastighetsekonomi. Marknadsvärderingen är baserad på analys av genomförda fastighetstransaktioner för fastigheter med liknande standard och läge för bedömningen av marknadens avkastningskrav. Värderingen har vidare genomförts genom kassaflödes beräkningar med individuella bedömningar av varje fastighets intjänings förmåga. Antagna hyresnivåer vid kontraktsförfall motsvarar dagens marknadshyror. Driftkostnaderna har bedömts utifrån bolagets verkliga kostnader. Byggrätter har värderats utifrån ett bedömt marknadsvärde per kvm BTA för fastställda byggrätter enligt godkänd detaljplan eller där detaljplan bedöms vinna laga kraft inom närtid. Projektfastigheter värderas utifrån genomfört projekt med avdrag för kvarstående investering. Beroende på i vilken fas projektet befinner sig finns ett riskpåslag på avkastningskravet. Den orealiserade värdeförändringen under perioden uppgick till 444 mkr (14) och förklaras främst av marknadens sänkta avkastningskrav. Orealiserade värdeförändringar fastigheter mkr Förändrade avkastningskrav 363 Förändrade driftnetton m.m Summa Direktavkastningskrav per lokaltyp % Intervall Snitt Snitt Kontor 3,8 6,5 4,7 4,8 Handel 3,8 6,3 5,0 5,0 Bostäder 2,9 3,8 3,1 3,2 Övrigt 3,8 6,3 5,2 5,2 Totalt 2,9 6,5 4,8 4,9 Direktavkastningskrav per region % Intervall Snitt Snitt Stockholm 2,9 6,3 4,7 4,8 Uppsala 3,5 6,5 5,3 5,3 Malmö 3,8 6,3 5,5 5,5 Göteborg 4,8 5,3 4,8 4,8 Totalt 2,9 6,5 4,8 4,9 FASTIGHETSBESTÅNDET Fastighetstyp Uthyrbar area, 000 kvm Verkligt värde, mkr Verkligt värde, kr/kvm 1) Uthyrbar area, 000 kvm Verkligt värde, kr/kvm Verkligt värde, kr/kvm 1) Kontorsfastigheter Handelsfastigheter Bostadsfastigheter Summa Projektfastigheter E/T 2) E/T 2) Mark och byggrätter Summa ) Kvm exklusive garage. 2) Uthyrbar area för nyproduktion redovisas först vid projektets färdigställande varför uppgiften inte ger en rättvisande bild. 8

9 FORTS. FASTIGHETSBESTÅNDET BESLUTADE PROJEKT Under första kvartalet 2017 investerade vi 351 mkr i egna fastigheter, varav 174 mkr i projektfastigheter. Investeringar i projektfastigheter avser främst Sickla Front II, Gränby Entré hus 1, södra garaget i Gränbystaden samt Forumkvarteret i Uppsala. Övriga investeringar avser framför allt ombyggnationer i Gränbystaden galleria samt hyresgästanpassningar i fastigheter i Stockholm city, Liljeholmen och Göteborg. Den kvarstående investeringsvolymen för beslutade projektfastigheter uppgick per 31 mars till cirka 2,4 mdkr. SICKLA FRONT II STOCKHOLM På Uddvägen i Sickla fortsätter uppförandet av två kontorsbyggnader om totalt närmare kvm uthyrbar area samt kvm BTA parkeringsarea. Här bygger vi ett stadsmässigt kvarter som binder samman Hammarby Sjöstad med Sickla. Förlängningen av Tvärbanan, som sätts i trafik under andra halvåret 2017, kommer att passera förbi kvarteret på väg mot Sickla station. Domstolsverket blir en betydande hyresgäst i ett av de nya husen i Sickla Front II och beräknas flytta in under andra kvartalet GRÄNBYSTADEN UPPSALA I Gränbystaden pågår ny- och ombyggnationer vid såväl områdets norra del invid E4:an som vid Gränbystaden galleria. Norra Gränbystaden Uppförandet av två nya hus har påbörjats. Under hösten 2017 och hösten 2018 öppnar bland andra Elon, Jula, Jysk och Rusta. När dessa två projekt är färdigställda kommer norra Gränbystaden omfatta kvm uthyrbar area. Hela områdets detaljplan omfattar cirka kvm BTA. Gränby Entré hus 1, 2 och 3 I anslutning till Gränbystaden galleria bygger vi två bostadshus med cirka 60 respektive 70 hyreslägenheter samt kommersiella lokaler i de nedersta planen. Inflyttning sker hösten 2017 och vid årsskiftet 2018/2019. Vi har även beslutat att uppföra ett tredje bostadshus med ytterligare ett sjuttiotal hyreslägenheter med inflyttning första kvartalet Samtliga bostadshus kommer att certifieras enligt Miljöbyggnad nivå silver. Gränbystaden, södra garaget Ett parkeringsgarage håller på att uppföras intill Gränbystaden galleria. Garaget med cirka 300 p-platser under mark beräknas vara färdigställt under Gränbystaden, södra entrén I samband med att hyresavtal tecknades med Nordisk Film för etablering av biograf i Gränbystaden tog vi under kvartalet beslut om att starta ett större om- och tillbyggnadsprojekt vid gallerians södra del. Projektet omfattar kvm för handel, restauranger, kultur och nöje och beräknas vara färdigställt i slutet av MOBILIA MALMÖ Mobilia torghuset Vi har beslutat att genomföra en ny- och tillbyggnad på cirka kvm för handel, bostäder, restauranger och kulturverksamhet mitt i kvarteret Mobilia. Projektet ryms inom gällande detaljplan och byggstart beräknas ske runt årsskiftet 2017/2018. Projektet beräknas färdigställas våren 2020 då bland andra Nordisk Film öppnar biograf. KISTA Del av Kista+ Vi genomför en större hyresgästanpassning och omprofilering av Kista+, den kontorsfastighet i nordösta Kista som vi förvärvade. IBM hyr närmare hälften av lokalerna och kommer att flytta sitt huvudkontor hit i oktober FORUMKVARTERET UPPSALA I Forumkvarteret i centrala Uppsala pågår ett större omvandlingsarbete. Under genomfördes en upprustning av kontorslokaler och hyreslägenheter och för närvarande pågår en ombyggnad av gallerian. Bland annat frigör vi ytor och skapar ett tydligt invändigt huvudstråk genom gallerian. Vår ambition med kvarteret är att skapa ett innerstadskvarter med ett starkt handelsutbud kombinerat med attraktiva kontorsmiljöer och bostäder. De pågå ende projekten beräknas vara färdigställda under hösten BESLUTADE PROJEKT Handel, uthyrbar area, kvm Kontor, uthyrbar area, kvm Bostäder, uthyrbar area, kvm Parkering, BTA Varav kvarstår, mkr Total investering, mkr Färdigställs Projekt, fastighet Kommun Ny- och tillbyggnader Sickla Front II, Sicklaön 346:1 Nacka E/T 2) Breeam Norra Gränbystaden, Brillinge 8:1/9:1 Uppsala ) Breeam Gränby Entré hus 1, Gränby 21:5 Uppsala ) Miljöbyggnad Gränby Entré hus 2, Gränby 21:4 Uppsala ) Miljöbyggnad Gränby Entré hus 3, Gränby 21:4 Uppsala Miljöbyggnad Gränbystaden, södra garaget, Gränby 21:4 Uppsala ) Breeam In-Use 7) Gränbystaden, södra entrén, Gränby 21:4 Uppsala Breeam In-Use 7) Mobilia torghuset, Bohus 8 Malmö ) Breeam Ombyggnader Del av Kista+ Stockholm E/T 2) E/T 2) Breeam In-Use 7) Forumkvarteret 9) Uppsala ) Breeam In-Use 7) Summa beslutade projekt ). Övriga projektfastigheter 405 Summa projektfastigheter ) Exklusive tillägg och eventuellt omsättningsutfall. 2) Med hänsyn till enskild affärsuppgörelse redovisas inte hyresvärde och/eller uthyrningsgrad som delbelopp. 3) Omfattar totalt ca kvm BTA. Investeringsbeslut och färdigställande sker etappvis bland annat kopplat till uthyrning. 4) Uthyrningsgrad för kommersiella lokaler uppgår till 95 %. Bostäder hyrs ut närmare färdigställandet. 5) Uthyrningsgrad för kommersiella lokaler uppgår till 31 %. Bostäder hyrs ut närmare färdigställandet. 6) Garaget kommer att nyttjas till avgiftsfri besöksparkering. 7) Hela fastigheten kommer att certifieras enligt Breeam In-Use. 8) Uthyrningsgraden för kommersiella lokaler uppgår till 40 %. Bostäder hyrs ut närmare färdigställandet. 9) Investeringsbeslutet är delvis villkorat av att uthyrning sker. 10) Hyreskontrakt uppsagda för villkorsändring inkluderas ej i uthyrningsgrad. 11) Fördelat på mkr för ny- och tillbyggnader och 936 mkr för ombyggnationer. Verkligt värde, mkr Hyresvärde, mkr 1) Uthyrningsgrad, % Miljöcertifiering 9

10 FORTS. FASTIGHETSBESTÅNDET MÖJLIGA UTVECKLINGSPROJEKT Vår befintliga projektportfölj med egen mark och markanvisningar möjliggör framtida investeringar motsvarande cirka 13 miljarder kronor. Ökningen av investeringsvolymen beror på en tillkommande markanvisning söder om Gränbystaden galleria i Uppsala. Markanvisningen erhölls med option att inom tre år förvärva mark med en byggrätt om cirka kvm BTA för kontor, friskvård, handel, kultur, utbildning och bostäder. Ytmässigt omfattas projektportföljen av till hälften bostäder och till hälften kontor, handel, utbildning samt hotell. Projektportföljen är fördelad på alla våra områden där Sickla och Uppsala står för cirka 70 procent. I vilken takt vi kan genomföra projekten beror på marknadsläget och framkomligheten i detaljplanearbetet. MÖJLIGA PROJEKTSTARTER Vi planerar för flera projektstarter under där vissa ryms inom gällande detaljplan och andra är beroende av nya detaljplaner. I Sickla kommer vi under året starta ombyggnationen av en äldre kontorsfastighet som ska konverteras till kvm BTA för hotell och kontor samt garage. I slutet av året räknar vi även med att starta en om- och tillbyggnad vid Järnvägsgatan om kvm BTA för handel- och vårdverksamhet. Båda dessa projekt ryms inom gällande detaljplan. I Sickla galleria planerar vi för en tillbyggnad för cirka kvm BTA handel samt två våningsplan för parkeringshus med cirka 220 parkeringsplatser. En ny detaljplan beräknas vinna laga kraft under Dessutom pågår detaljplanearbeten för bostäder på Nobelberget, Kyrkviken och Gillevägen där vi räknar med en färdig detaljplan för Nobel berget vid årsskiftet 2017/2018. Detaljplanearbeten pågår även för en om- och tillbyggnad av Svindersviks skolan från nuvarande kvm till cirka kvm BTA. I Gränbystaden vill vi skapa Uppsalas andra stadskärna genom att och fortsätta tillskapa stadskvaliteter och utveckla området med en blandning av handel, kontor och bostäder samt serviceoch kulturverksamheter. Utöver de hyreslägenheter som är beslutade och under uppbyggnad vid Gränbystaden galleria planerar vi för cirka 250 bostadsrätter vid Gränbyparken intill gallerian. Byggstart av den första etappen av bostadsrätter beräknas ske under Dessutom pågår detaljplanearbete för vårt område strax norr om gallerian, vilket kan möjliggöra utveckling av ytterligare kvm BTA handel och kvm BTA parkering. I Hagastaden, mitt i det framväxande life science-klustret, har vi en markanvisning med en byggrätt om kvm BTA. Här, ovanpå E4:an, planerar vi att bygga Life City, ett helt kvarter för näringsliv, akademi och samhälle. Byggstart beräknas ske i slutet av 2017 med planerad inflyttning under hösten I Barkarby i Järfälla pågår arbetet att, tillsammans med Järfälla kommun, skapa Bas Barkarby, en regional mötesplats för lärande, näringsliv och kultur. Detaljplanen för området beräknas antas i slutet av Ett beslut om miljötillstånd från Mark- och miljödomstolen väntas sommaren Byggstart av första etappen av Bas Barkarby beräknas till tidigast sommaren 2018 med inflyttning våren Möjliga utvecklingsprojekt efter lokaltyp Hotell 3 % Utbildning 7 % Handel 18 % Kontor 23 % Bostäder 49 % Möjliga utvecklingsprojekt efter område Övriga 10 % Hagastaden 7 % Barkarby 11 % Gränbystaden 26 % Förändring av detaljplan krävs 66 % Sickla 46 % Möjliga utvecklingsprojekt efter detaljplan Detaljplan finns 34 % 10

11 FINANSIERING FINANSMARKNADEN I en rad OECD-länder finns signaler på att den ekonomiska återhämtningen börjar ta fart vilket syns i BNP-tillväxten och förtroendeindikationer. En viktig drivkraft är fortsatta investeringar och en expansiv finanspolitik. Konjunkturinstitutet tror att högkonjunkturen i den svenska ekonomin förstärks under 2017 och 2018 där exporten är en viktig drivkraft. Konjunkturinstitutets prognos för BNPtillväxt uppgå till 2,5 procent för Den rörliga räntan, Stibor 3-månader, steg under kvartalet med 0,15 procetenheter och uppgick vid kvartalsskiftet till 0,44 procent. Den 10-åriga swapräntan var relativt oförändrad under kvartalet och var vid kvartalsskiftet 1,11 procent. RÄNTEBÄRANDE SKULDER Atrium Ljungberg täcker sitt finansieringsbehov genom fem nordiska banker och kapitalmarknaden. Vid kvartalsskiftet stod bankfinansiering för 49 procent (70) av total lånevolym. De räntebärande skulderna uppgick vid periodens slut till mkr (13 036). Under kvartalet ökade skulderna med mkr vilket främst hänför sig till fastighetsförvärv. Den genomsnittliga räntan fortsätter sjunka och uppgick vid periodens slut till 2,2 procent (2,8) både exklusive och inklusive outnyttjade lånelöften. Outnyttjade lånelöften utöver lånelöften som täcker utestående företagscertifikat uppgick till 860 mkr (0). Outnyttjad checkkredit uppgick till 300 mkr (0). Den genomsnittliga räntebindningstiden uppgick till 3,8 år (5,0) och kapitalbindningstiden uppgick till 3,7 år (2,8). SÄKERHETER Vår upplåning är till stor del säkerställd med pantbrev i fastigheter. Av de räntebärande skulderna är mkr (9 169) säkerställda med pantbrev vilket motsvarar 21 procent (28) i förhållande till totala tillgångarna. Räntebindning Bindningstid Belopp, mkr Andel, % Genomsnittlig ränta, % 1) , , , , och senare ,3 Totalt ,2 1) Genomsnittlig kreditmarginal för rörlig ränta är utfördelad i det tidssegment då derivatet förfaller. Snitträntan redovisas exklusive kostnad för outnyttjade lånelöften. Kapitalbindning Bindningstid Belopp, mkr Andel, % och senare Totalt Nyckeltal finansiering Räntebärande skulder, mkr Eget kapital, mkr Belåningsgrad, % 43,7 41,9 Justerad belåningsgrad, % 43,7 41,9 Genomsnittlig räntebindningstid, år 3,8 3,9 Genomsnittlig kapital bindningstid, år 3,7 3,5 Genomsnittlig ränta räntebärande skulder, % 2,2 2,3 Räntebärande skulder Certifikat 24 %, mkr Banklån 49%, mkr DERIVAT Derivatportföljen bestod vid periodens slut av mkr (8 805) i ränteswappar med förfall mellan Dessutom finns 500 mkr i ränteswappar som startar Derivatportföljen marknadsvärderas vid varje bokslut och värdeförändringen redovisas över resultat räkningen. Den orealiserade värdeförändringen på derivat uppgick under perioden till 35 mkr ( 311) då marknadsräntan under perioden har ökat på de löptider som derivat tecknats. Det bokförda undervärdet i derivatportföljen uppgick vid periodens slut till 869 mkr ( 927). PUBLIK RATING OCH GRÖNA OBLIGATIONER Atrium Ljungberg erhöll i februari en investment grade-rating från kreditvärderingsinstitutet Moody s med betyget Baa2 med stabil utsikt. I februari publicerades ett grönt ramverk kopplat till MTN-programmet. I samband med detta genomfördes de första gröna obligationerna mkr femåriga obligationer emitterades med stort intresse från investerare. 76 procent av volymen var nya investerare i Atrium Ljungberg. Under perioden emitterades ytterligare 800 mkr gröna obligationer med en löptid på tre år. Obligation 27 %, mkr Kapitalstruktur Övriga skulder 5 %, mkr Uppskjuten skatteskuld 10 %, mkr Säkerställda lån 21 %, mkr Icke säkerställda lån 22 %, mkr Eget kapital 42 %, mkr 11

12 KASSAFLÖDESANALYSER KONCERNEN 2017 /2017 Belopp i mkr 1/1 31/3 1/1 31/3 1/1 31/12 1/4 31/3 DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Resultat före skatt Återföring av- och nedskrivningar Realiserade värdeförändringar förvaltningsfastigheter Orealiserade värdeförändringar förvaltningsfastigheter Orealiserade värdeförändringar derivat Övriga poster som inte ingår i kassaflödet Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Nettoförändring av rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten INVESTERINGSVERKSAMHETEN Förvärv av fastigheter Om- och nybyggnad av fastigheter Försäljning av fastigheter Inköp/försäljning av inventarier Kassaflöde från investeringsverksamheten FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Förändring av övriga långfristiga skulder Upptagna lån Amortering av skuld Utbetald utdelning Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut KOMMENTARER TILL KASSAFLÖDESANALYS Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 272 mkr (218), vilket motsvarar 2,04 kr/aktie (1,64). Det högre kassaflödet under perioden jämfört med samma period föregående år förklaras främst av högre resultat före värderförändringar. Investeringsverksamheten har belastat kassaflödet med mkr ( 203), hänförligt till förvärv av fastigheter och investeringar i egna fastigheter. Kassaflödet inom finansieringsverksamheten uppgick till mkr (-226) till följd av nettoupplåning. Tillgänglig likviditet uppgick till mkr (179), och utgjordes av banktillgodohavanden om 152 mkr (179), outnyttjad checkkrediträkning på 300 mkr (0) och outnyttjade kreditlöften om 860 mkr (-25) utöver löften för att täcka utestående företagscertifikat. 12

13 HÅLLBARHET HÅLLBART FÖRETAGANDE Ett av Atrium Ljungbergs övergripande målområden är ansvarsfullt företagande. Där har vi definierat fyra hållbarhetsmål som följs upp kvartalsvis: År 2021 ska 100 procent av våra fastigheter vara certifierade. Mellan åren 2014 och 2021 ska energianvändningen per kvadratmeter minska med 20 procent. År 2021 ska andelen gröna hyreskontrakt uppgå till 50 procent av kontrakterad årshyra. Vi ska vara en av Sveriges bästa arbetsplatser, som en del i att ha hållbara medarbetare. MILJÖCERTIFIERING Vi har valt att certifiera våra lokaler enligt miljöklassningssystemet Breeam och våra bostäder enligt Miljöbyggnad. Per den var 15 procent (-12-31, 13) av uthyrbar yta certifierad. ENERGIANVÄNDNING El står för största delen av vår energianvändning. Vanligtvis är det vi som förser hyresgästerna med el och vi debiterar utifrån faktisk förbrukning med några enstaka undantag, vilket skapar incitament för resurseffektivitet. Vissa hyresgäster har egna abonnemang. En majoritet av våra fastigheter använder fjärrvärme som värmekälla. Vi har också två fastigheter med bergvärme och en projektfastighet som värms med träpellets och olja. Komfortkyla finns installerat i majoriteten av fastigheterna. Denna kyla består dels av fjärrkyla och dels av egenproducerad kyla. 2017/ /2015 Område Enhet 1/4 31/3 1/4 31/3 Förändring Värme kwh/kvm % Kyla kwh/kvm % Hyresgästel kwh/kvm % Fastighetsel kwh/kvm % Total energiintensitet kwh/kvm % Energiintensitet 2017/ Fastighetsel 22 %, 49 kwh/kvm Hyresgästel 35 %, 78 kwh/kvm Värme 35 %, 78 kwh/kvm Kyla 8 %, 17 kwh/kvm GRÖNA HYRESAVTAL Hållbara och kostnadseffektiva lösningar skapas bäst i nära samverkan mellan hyresgäst och fastighetsägare. Gröna hyresavtal är ett exempel på ett gemensamt åtagande att tillsammans minska miljöpåverkan och omfattar exempelvis energi, avfall och transporter. Målet är att nå minst 50 procent av kontrakterad årshyra till år HÅLLBARA MEDARBETARE Vi deltar sedan 2011 i Great Place to Works utvärdering av Sveriges bästa arbetsplatser. Vår målsättning är att minst nå ett genomsnittligt index på 85 procent. överträffade vi vårt mål och nådde ett index om 89 procent (87). Undersökningen för 2017 genomförs under hösten FÖRDELAT EKONOMISKT VÄRDE Atrium Ljungberg skapar värden genom förvaltning, utveckling och förvärv av fastigheter. Det skapade ekonomiska värdet utgörs främst av hyresintäkter, investeringar och orealiserade värdeförändringar på fastigheterna. I enlighet med Global Reporting Initiatives (GRI) EC1 beskrivs nedan hur det skapade ekonomiska värdet fördelas på leverantörer, medarbetare, långivare, samhället och ägare /1-31/3 1/1-31/3 1/1-31/ / 1/4-31/3 Leverantörer Medarbetare Långivare Samhället Ägarna Fördelat ekonomiskt värde 1) ) Fördelat ekonomiskt värde motsvarar skapat ekonomiskt värde. Se avstämning på Atrium Ljungbergs hemsida. SKATT Atrium Ljungbergs fördelade ekonomiska värde till samhället utgörs av skatter och tomträttsavgälder. Skatterna består i huvudsak av aktuell skatt, fastigehetsskatt, ej avdragsgill moms, stämpelskatt, sociala avgifter och särskild löneskatt. Regelverken kring dessa skatter följs noggrant då det är en väsentlig del av det kommersiella erbjudandet med krav på hög förutsägbarhet och minimering av administrativa kostnader. Inom ramen för detta åtar sig Atrium Ljungberg i sin skattepolicy att inte bedriva aggressiv skatteplanering. Med aggressiv skatteplanering avses upplägg som enbart syftar till att minska skatten utan koppling till den egna affärsverksamheten /1-31/3 1/1-31/3 1/1-31/ / 1/4-31/3 Aktuell skatt Fastighetsskatt Ej avdragsgill moms Stämpelskatt Sociala avgifter Särskild löneskatt Skatter Tomträttsavgäld Samhället /3 31/3 31/12 Gröna hyresavtal, % 13 % 7 % 10 % 13

14 SEGMENTRAPPORTERING Atrium Ljungbergs indelning i segment baseras på verksamhetsgrenarna Fastigheter samt Projekt- och entreprenadverksamhet Belopp i mkr Fastigheter Projektutveckling 4) TL Bygg Projekt- och entreprenadverksamhet Ej fördelade poster och elimineringar Koncernen Hyresintäkter Projekt- och entreprenadomsättning Nettoomsättning Kostnader fastighetsförvaltning Projekt- och entreprenadverksamhetens kostnader Bruttoresultat Central administration Finansiella intäkter och kostnader Resultat före värdeförändringar Värdeförändringar 444 1) 35 2) 479 Skatt Periodens resultat Investeringar och förvärv Tillgångar, periodens slut ) ) Fastigheter, orealiserade 444 mkr. Fastigheter, realiserade 0 mkr. 2) Orealiserad värdeförändring derivat 35 mkr. 3) Avser endast Förvaltningsfastigheter. Övriga tillgångar hänförliga till segmentet redovisas under Ej fördelade poster och elimineringar. 4) Resultat inom projektutveckling avser främst kostnader för utredningar i tidiga projektskeden och pågående utrvecklingsprojekt Belopp i mkr Fastigheter Projektutveckling 4) TL Bygg Projekt- och entreprenadverksamhet Ej fördelade poster och elimineringar Koncernen Hyresintäkter Projekt- och entreprenadomsättning Nettoomsättning Kostnader fastighetsförvaltning Projekt- och entreprenadverksamhetens kostnader Bruttoresultat Central administration Finansiella intäkter och kostnader Resultat före värdeförändringar Värdeförändringar 8 1) 311 2) 303 Skatt Periodens resultat Investeringar och förvärv Tillgångar, periodens slut ) ) Fastigheter, orealiserade 14 mkr. Fastigheter, realiserade -6 mkr. 2) Orealiserad värdeförändring derivat 311 mkr. 3) Avser endast Förvaltningsfastigheter. Övriga tillgångar hänförliga till segmentet redovisas under Ej fördelade poster och elimineringar. 4) Resultat inom projektutveckling avser främst kostnader för utredningar i tidiga projektskeden och pågående utrvecklingsprojekt. 14

15 NYCKELTAL 2017 /2017 FASTIGHETSRELATERADE NYCKELTAL 1/1 31/3 1/1 31/3 1/1 31/12 1/4 31/3 Uthyrningsgrad, % Överskottsgrad, % Uthyrbar yta, tusental kvm Investeringar i fastigheter, mkr Antal fastigheter (periodens slut) ) 2) FINANSIELLA NYCKELTAL Soliditet, % 42,4 43,1 43,7 42,2 Belåningsgrad % 43,7 41,8 41,9 43,7 Justerad belåningsgrad, % 43,7 42,0 41,9 43,7 Räntetäckningsgrad, ggr 3,9 3,2 3,5 3,7 Genomsnittlig ränta räntebärande skulder, % 2,2 2,8 2,3 2,2 Avkastning på eget kapital, % 15,1 1,7 17,8 21,9 Avkastning på eget kapital exklusive värdeförändringar, % 5,5 5,4 5,8 5,6 Avkastning på totalt kapital, % 8,9 0,3 11,1 12,9 Avkastning på totalt kapital exklusive värdeförändringar, % 3,9 4,1 4,2 4,0 DATA PER AKTIE Resultat per aktie, kr 4,67 0,43 20,13 25,23 Resultat före värdeförändringar med avdrag för gällande nominell skatt, kr 1,60 1,31 5,65 5,94 Förvaltningsresultat efter avdrag för nominell skatt (EPRA EPS), kr 1,91 1,59 6,96 7,28 Kassaflöde, kr 2,04 1,64 7,12 7,53 Eget kapital, kr 126,11 104,33 121,42 126,11 Börskurs, kr 136,40 140,50 142,30 136,40 Medelantal utestående aktier, tusental Antal utestående aktier vid periodens slut, tusental MEDARBETARE Medelantal anställda ) Se definitioner sida ) Se avstämning för nyckeltal på Atrium Ljungbergs hemsida. EPRA NYCKELTAL Förvaltningsresultat efter avdrag för nominell skatt (EPRA Earnings), mkr Förvaltningsresultat efter avdrag för nominell skatt (EPRA EPS), kr/aktie 1,91 1,59 6,96 Långsiktigt substansvärde (EPRA NAV), mkr Långsiktigt substansvärde (EPRA NAV), kr/aktie 161,61 133,46 156,21 Aktuellt substansvärde (EPRA NNNAV), mkr Aktuellt substansvärde (EPRA NNNAV), kr/aktie 149,69 122,73 144,38 EPRA Vakansgrad 5 % 6 % 7 % EPRA NAV, EPRA NNNAV och börskurs kr/aktie Långsiktigt substansvärde (EPRA NAV) Aktuellt substansvärde (EPRA NNNAV) Börskurs 15

16 KVARTALSÖVERSIKT RESULTATRÄKNINGAR Belopp i mkr 2017 Q1 Q4 Q3 Q2 Q Q Q Q2 Hyresintäkter Projekt- och entreprenadomsättning Nettoomsättning Kostnader fastighetsförvaltning Kostnader projekt- och entreprenadverksamhet Bruttoresultat varav bruttoresultat fastighetsförvaltning (driftöverskott) varav bruttoresultat projekt och entreprenadverksamhet Central administration fastighetsförvaltning Central administration projekt- och entreprenadverksamhet Finansiella intäkter och kostnader Resultat före värdeförändringar Fastigheter, orealiserade värdeförändringar Fastigheter, realiserade värdeförändringar Derivat, orealiserade värdeförändringar Resultat före skatt Skatt Periodens resultat ) 3) NYCKELTAL Fastighetsrelaterade nyckeltal 2017 Q1 Q4 Q3 Q2 Q Q Q Q2 Uthyrningsgrad, % Överskottsgrad, % Uthyrbar yta, tusental kvm (periodens slut) Investeringar i fastigheter, mkr Antal fastigheter (periodens slut) Finansiella nyckeltal Soliditet, % 42,4 43,7 41,3 41,8 43,1 43,7 40,4 39,7 Belåningsgrad, % 43,7 41,9 43,7 43,6 41,8 43,0 45,6 44,6 Justerad belåningsgrad, % 43,7 41,9 43,7 43,6 42,0 43,0 45,6 45,9 Räntetäckningsgrad, ggr 3,9 3,5 3,8 3,5 3,2 3,2 3,5 3,4 Genomsnittlig ränta räntebärande skulder, % 2,2 2,3 2,3 2,5 2,8 2,9 2,8 2,8 Avkastning på eget kapital, % 15,1 40,6 11, ,7 32,8 7,5 37,2 Avkastning på eget kapital exklusive värdeförändringar, % 5,5 4,9 5,9 5,6 5,4 5,7 6,6 6,4 Avkastning på totalt kapital, % 8,9 23,3 7,3 12,8 0,3 17,2 5,1 20,3 Avkastning på totalt kapital exklusive värdeförändringar, % 3,9 3,6 4,2 4,2 4,1 4,3 4,6 4,5 Data per aktie Resultat per aktie, kr 4,67 11,72 3,14 5,70 0,43 8,25 1,80 8,54 Resultat före värdeförändringar med avdrag för gällande nominell skatt, kr 1,60 1,34 1,55 1,46 1,31 1,33 1,50 1,40 Förvaltningsresultat efter avdrag för nominell skatt (EPRA EPS), kr 1,91 1,73 1,85 1,79 1,59 1,75 1,86 1,68 Kassaflöde, kr 2,04 1,85 2,46 1,17 1,64 1,73 1,59 1,99 Eget kapital, kr 126,11 121,42 109,68 106,51 104,33 104,73 96,45 94,62 Långsiktigt substansvärde (EPRA NAV), kr 161,61 156,21 143,36 139,01 133,46 131,78 123,58 120,07 Aktuellt substansvärde (EPRA NNNAV), kr 1) 149,69 144,38 130,19 126,40 122,73 122,95 113,89 111,48 Börskurs, kr 136,40 142,30 149,60 136,50 140,50 133,00 126,60 108,50 Medelantal utestående aktier, tusental Antal utestående aktier vid periodens slut, tusental ) Vid beräkning av aktuellt substansvärde (EPRA NNNAV) har en bedömd uppskjuten skatt om fyra procent använts. 2) Se definitioner sida ) Se avstämning för nyckeltal på Atrium Ljungbergs hemsida. 16

17 MODERBOLAGET Moderbolagets verksamhet består av koncernövergripande funktioner samt organisation för förvaltning av de fastigheter som ägs av moderbolaget och dotterbolagen. Nettoomsättningen uppgick till 84 mkr (82). Rörelse resultatet uppgick till 10 mkr (-4). Resultatet efter finansiella poster uppgick till 26 mkr (6). Räntebärande skulder uppgår till mkr (10 361). Dessa medel finansierar moderbolagets fastighetsbestånd och lånas vidare till andra koncernbolag. RESULTATRÄKNINGAR MODERBOLAGET BALANSRÄKNINGAR I SAMMANDRAG MODERBOLAGET 2017 Belopp i mkr 1/1 31/3 1/1 31/3 1/1 31/12 Hyresintäkter Förvaltningsintäkter Nettoomsättning Fastighetskostnader Förvaltnings- och administrationskostnader Avskrivningar Rörelseresultat Resultat från andelar i koncernbolag 665 Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat efter finansiella poster Bokslutsdispositioner Resultat före skatt Aktuell skatt 7 0 Uppskjuten skatt Periodens resultat Belopp i mkr TILLGÅNGAR Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Summa tillgångar EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Obeskattade reserver Avsättningar Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder