ORDINARIE BOLAGSSTÄMMA Jussi Pesonen Verkställande direktör

Transkript

1 ORDINARIE BOLAGSSTÄMMA 216 Jussi Pesonen Verkställande direktör

2 UPM i omvandling Affärsverksamhetsportfölj, 23: integrerat omsättning pappersbolag 1 % 28: emot marknadsbaserad affärsverksamhet 1 % 215: sex separata affärsverksamheter 1 % 8 % 8 % 8 % Paper ENA 6 % Sålda Papper 6 % Sålda Papper 6 % Plywood Energy 4 % 2 % Faner Raflatac Sågverk 4 % 2 % Faner Raflatac Sågverk 4 % 2 % Paper Asia Raflatac Biorefining Övriga % % % Omsättning Rörelsevinst ( * Nettoskuld Marknadsvärde Personal 9,8 mrd. 429 milj. 4,9 mrd. 7,9 mrd ,5 mrd. 513 milj. 4,3 mrd. 4,7 mrd. 25 1,1 mrd. 898 milj. 2,1 mrd 9,2 mrd UPM * ) exklusive engångsposter och för jämförbarhetens skull uppskrivningen av skogstillgångarnas verkliga värde på 265 milj. år 215

3 UPM:s affärsverksamhetsportfölj idag ( * UPM PLYWOOD Plywood, faner #1 i Europa UPM PAPER ENA Grafiska papper Ledande i Europa Drivkrafter för tillväxt: Privat konsumtion Hållbarhet Befolkningstillväxt Urbanisering Detalj-, näthandel Bygg, transport UPM PAPER ASIA Självhäftande material, finpapper Etikettpapper: #1 globalt Kontorspapper: #1 i Kina UPM BIOREFINING Massa Biobränsle Sågade trävaror # 6 globalt 3 UPM UPM RAFLATAC Självhäftande laminat #2 globalt UPM ENERGY Elproduktion #2 i Finland * ) fördelning av EBITDA

4 UPM:s omvandling fortsätter med avsikten att skapa långsiktigt hållbart värde. UPM strävar till att öka lönsamheten, tillväxtutsikterna och värdet av verksamhetsportföljen. 4 UPM

5 Innehåll Resultatet år 215 UPM:s strategiska prioriteter 1. Resultat 2. Tillväxt 3. Portfölj 4. Innovationer Risker och möjligheter Ansvarsfullhet är god affärsverksamhet Sammandrag 5 UPM

6 RESULTATET ÅR 215 Prestationsförbättringen och omvandlingen fortsatte 6 UPM

7 UPM:s finansiella nyckeltal 1(2) Mrd. euro 11, Omsättning 1,1 mrd. +3 % Milj. euro 1 4 Rörelseresultat (* milj. +37 % Milj. euro 1 4 Operativt kassaflöde milj. -5 % 1, , 1 ( * 1 9, , 4 4 8, , UPM ( * exklusive engångsposter. Siffran inkluderar uppskrivningen av de finländska skogstillgångarnas verkliga värde på 265 milj. 215

8 Rörelseresultat* ) per affärsverksamhet UPM Biorefining Milj. euro % UPM Energy Milj. euro % 8 6 UPM Raflatac Milj. euro % UPM Paper Asia Milj. euro UPM Paper ENA % Milj. euro UPM Plywood % Milj. euro % 5 12, , , UPM * ) exklusive engångsposter

9 Affärsverksamheternas avkastning och långsiktiga målsättningar UPM UPM UPM UPM UPM UPM Energy Biorefining Paper Asia Paper ENA Plywood Raflatac ROCE % ( * ROCE % ROCE % CF/CE % ROCE % ROCE % ( * UPM Energy:s aktieandelar värderade till verkligt värde Långsiktig målsättning 9 UPM

10 UPM: finansiella nyckeltal 2(2) Euro 2, Resultat / aktie ( * 1,75 +5 % % 14 Avkastning på eget kapital (* 12,1 % +3,8 %-enh. Nettoskuld 2 1 milj. Nettoskuld Milj. euro % 5-31 milj. 6 1,8 1,6 1,4 1,2 1,,8 ( * ( * Nettoskuldsättningsgrad 26 % 45 3,6,4, , UPM ( * exklusive engångsposter. Siffran inkluderar uppskrivningen av de finländska skogstillgångarnas verkliga värde på 265 milj. 215

11 Utsikter för år 216 UPM:s lönsamhetsförbättring förväntas fortsätta år 216. Bolagets tillväxtprojekt och fortsatta kostnadseffektiveringsåtgärder lägger grunden för verksamhetens resultatutveckling. 11 UPM

12 Dividendförslag Euro per aktie,9 12 UPM Dividend,8,75,7,7,6,6,6,6,55,5,45,4,4,3,2,1, Dividendpolicy UPM strävar till att dela ut en attraktiv dividend, 3-4 % av det operativa kassaflödet per aktie Styrelsens dividendförslag för 215,75 (,7) euro per aktie 34 % av operativa kassaflödet per aktie 215

13 UPM:S STRATEGISKA PRIORITETER

14 Affärsverksamheternas strategiska riktlinjer UPM PLYWOOD Lönsamhet, tillväxt Produkter och tjänster med högt förädlingsvärde UPM PAPER ENA Lönsamhet, kassaflöde Utmärkt kunderbjudande: trogen, kvalité och tjänster Lågkostnadsverksamhet 14 UPM UPM ENERGY Lönsamhet, tillväxt Nordisk CO 2 -utsläppsfri elmarknad UPM BIOREFINING Lönsamhet, tillväxt Konkurrenskraftigt och mångsidigt massasortiment, ledande inom hållbarhet Avancerade biobränslen UPM PAPER ASIA Lönsamhet, tillväxt Special- och kontorspappersortiment Kundupplevelse, ledande inom hållbarhet UPM RAFLATAC Lönsamhet, tillväxt Film- och specialprodukter med högt förädlingsvärde Tillväxtmarknader

15 UPM:s strategiska prioriteter 1 Resultat 2 Tillväxt 3 Portfölj 4 Innovationer Kontinuerlig prestandaförbättring Riktade tillväxtprojekt Utveckling av verksamhetsportföljen och värdeskapande Nya verksamheter och produktutveckling Lönsamhetsförbättringsprogrammet 165 milj. euro EBITDA målsättning på 2 milj. euro från tillväxtprojekten Minskning av nettoskulden med 31 milj. euro Start av Biobränsleverksamheten 15 UPM

16 1. RESULTAT Kontinuerlig förbättring i prestandan ur ett ekonomiskt, miljömässigt och socialt perspektiv

17 Lönsamhetsförbättringsprogrammet överskred målsättningen med 1 % arbetet fortsätter år 216 Milj. euro 2 15 Årlig kostnadsinbesparing 165 milj. euro 1 Rörliga kostnadsbesparingar 5 14 Q Q Q415 ( * 8 ton tidnings- och journalpapperskapacitet i Europa Fasta kostnadsbesparing från stängningar ( * 17 UPM

18 Growing with Biofore högt presterande och engagerad personal Per miljoner timmar Säkerhet Index Personalens engagemang Olycksfallsfrekvens Förmanseffektivitet Personalens engagemang Milj. euro,6,55,5,45,4,35,3,25 Produktivitet Omsättning per anställd 3,2 5-års förändring: -77 % 18 UPM 5-års förändring: års tillväxt i medeltal: +5 %

19 Resurseffektivitet mer av mindre Prestationer % Processvatten per producerat ton papper -65% Avfall till landfyllning -17% Elkonsumtionen per producerat ton papper Mindre avfall Utnyttja avfall och biprodukter Effektiva teknologier +5 % Användningen av returpapper Lägre energiförbrukning Systematisk energiförbrukning Energieffektiva processer och teknologier Lägre luftutsläpp Lägre vattenförbrukning Optimering av vattenförbrukning Avancerade teknologier Mindre processvatten Ökad återvinning Effektiva processer Optimering av produktlivscykeln System för slutanvändning 19 UPM

20 2. TILLVÄXT Riktade tillväxtprojekt med hög avkastning

21 Flera tillväxtprojekt genomförda från år 216 och framöver förskjuts fokus till de positiva resultateffekterna Jakobstad utbyggnad av massafabriken 7 t Fray Bentos utbyggnad av massafabriken 1 t Villmanstrand bioraffinaderi 12 milj. liter förnybar diesel Kymi utbyggnad av massafabriken 17 t Kaukas effektiviseringsåtgärder i massafabriken, separation av pappersoch massaproduktionen Q milj. euro investerat 11 milj. euro återstår 214 Q Q Q Q Q UPM UPM Raflatac 5 % expansion I Asien Stilla havet, tillväxt inom filmbaserade laminat I Polen UPM Paper Asia ny maskin för specialpapper 36 t UPM Plywood utbyggnad av Otepää fabriken till 9 m 3

22 Litet investeringsbehov i de existerande anläggningarna möjliggör tillväxtprojekt med ringa totalinvesteringar Milj. euro 1 2 Investeringar Uppskattning 1 Myllykoski förvärvet 8 Avskrivningar 6 Uruguay förvärvet 4 Strategiska investeringar Operativa investeringar 22 UPM e

23 3. PORTFÖLJEN Förbättra värdet, långsiktig lönsamhet och tillväxtutsikterna

24 Värdeskapande och utveckling av portföljen UPM Plywood UPM Biorefining UPM Paper Asia Resultat: med målsättning att nå toppresultat inom var och en av affärsverksamheterna Tillväxt: riktade tillväxtinvesteringar med hög avkastning och synergistiska företagsaffärer UPM Paper ENA UPM Energy UPM Raflatac Förenkling: högsta värdet för UPM Konsolidering inom den europeiska pappersmarknaden, utan ökad kapitalinsats 24 UPM

25 Styrkor i UPM:s modell Attraktiv dividend Riktade investeringar Starkt kassaflöde Toppresultat Utmärkt balansräkning inom sektorn 25 UPM

26 4. INNOVATIONER Utveckling av nya verksamheter och förbättra konkurrenskraften inom befintliga verksamheter

27 Innovationer i nya och befintliga verksamheter 27 UPM

28 RISKER OCH MÖJLIGHETER Verksamhetsomgivningen innebär risker och möjligheter för UPM

29 Risker och möjligheter Kina Risk Ekonomisk avmattning Möjligheter Privat konsumtion Urbanisering Konkurrenskraft Stark balansräkning 29 UPM Massa Risk Utbud/efterfrågecykeln Möjligheter Konkurrenskraft Mångsidigt erbjudande, hållbarhet Begränsad nettoexponering Stark balansräkning Papper Risk Efterfrågeminskningstakten Möjligheter Konkurrenskraft och optimeringsmöjligheter Attraktiva användningsområden Utmärkt kunderbjudande: trogen, kvalité och tjänster

30 Utsikter för år 216 UPM:s lönsamhetsförbättring förväntas fortsätta år 216. Bolagets tillväxtprojekt och fortsatta kostnadseffektiveringsåtgärder lägger grunden för verksamhetens resultatutveckling. 3 UPM

31 ANSVARSFULLHET ÄR GOD AFFÄRSVERKSAMHET Ansvarsfullhet främjar konkurrenskraft och tillväxt

32 Långsiktigt arbete får externt erkännande och attraherar ansvarsfulla investerare UPM i index för hållbar utveckling Ansvarsfulla och hållbara (SRI) investerare utgör en stor del av UPM:s aktieägare 32 UPM % SRI, % av samtliga institutionella ägare UPM Anläggning & Material Källa: Nasdaq, oktober 215 Europa

33 SAMMANDRAG

34 Nyckeltal 215 Omsättning 1,1 mrd. euro +3 % Rörelseresultat *) milj. euro +37 % Operativt kassaflöde / aktie 2,22 euro -5 % Resultat / aktie *) 1,75 euro +5 % Avkastning på eget kapital *) 12,1 % +3,8 %-enh. Skuldsättningsgrad 26 % -6 %-enh. *) exklusive engångsposter 34 UPM

35 Nyckeltal 215 Personalen som utfört Uppförandekodskolning 9 % +2 %-enh. Personalens engagemang 66 % +3 %-enh. Olycksfallsfrekvens % Inköp godkända av uppförandekoden för leverantörer 79 % +12 %-enh. Andel certifierat virke 84 % +1 %-enh. Andel miljömärkta produkter 77 % +1 %-enh. 35 UPM

36 UPM:s värde och aktieägarnas andel av värdet har ökat Milj. euro Bolagsvärdet Fördelning av bolagsvärdet 12 1 % 9 % 1 8 % 8 7 % Börsvärde 6 % 6 Börsvärde 5 % 4 % 4 3 % 2 Nettoskuld 2 % 1 % Nettoskuld 36 UPM %

37 Styrkor i UPM:s modell Attraktiv dividend Riktade investeringar Starkt kassaflöde Toppresultat Utmärkt balansräkning inom sektorn 37 UPM

38