OpRisk Seminaret 2010 Operasjonell Risiko og Organisasjonskultur Björvika konferansesenter,oslo Jan Hedqvist

Transkript

1 Tankar kring styrning av Operativ Risk och Basel III OpRisk Seminaret 2010 Operasjonell Risiko og Organisasjonskultur Björvika konferansesenter,oslo Jan Hedqvist

2 Agenda Nuvarande regler Brister? Kommande förslag 2

3 Definition av operativ risk Risken för förluster till följd av icke ändamålsenliga eller misslyckade interna processer, mänskliga fel, felaktiga system eller externa händelser I definitionen inkluderas legal risk Exkluderar strategisk- och ryktesrisk 3

4 Vad OR-kapitalet ska täcka! Förlustfrekvens Förvänta d förlust 99.9 % Oförväntade förluster Extrema förluster Storlek på förlust 4

5 Operativa risker Orsak Varför hände det? Händelse Vad hände? Effekt Vilka är Konsekvenserna? Mänskligt fel, processer, externa händelser, system Interna oegentligheter, extern brottslighet, affärsförhållanden etc. Ekonomisk förlust (direkt och/eller indirekt) 5

6 De olika metoderna Basmetoden Sofistikering Riskkänslighet Schablonmetoden Incitament för lägre kapitalkrav Internmätningsmetoder 6

7 IKU (Pelare 2) Alla kreditinstitut och värdepappersbolag ska genomföra en intern kapitalutvärdering (IKU). Tillsynsmyndigheten ska göra en bedömning av företagens IKU som omfattar både en kvantitativ och kvalitativ bedömning. Företagen ska identifiera, mäta, styra, internt rapportera och ha kontroll över de risker som dess rörelse är förknippad med och se till att de har en tillfredställande intern kontroll samt ha tillräckligt kapital. 7

8 IKU processen med tillsynsmyndighetens ögon Styrelse & ledning Stresstester Transparensen Kapital 8

9 Basmetoden Kapitalkravet = 15 % av intäktsindikatorn Intäktsindikatorn = Σ 3 års rörelseintäkter 3 P 1 Rörelseintäkterna Riskprofil Framåtblickande omvärldsfaktorer Lämpliga mät- och bedömningsmetoder P 2 9

10 Schablonmetoden Institutets verksamhet delas in i 8 fördefinierade affärsområden För varje affärsområde fastställs intäktsindikatorn procentsats Kapitalkravet per affärsområde = Intäktsindikatorn x procentsatsen P 1 Totala kapitalkravet = Summan av kapitalkravet per affärsområde Riskprofil Framåtblickande omvärldsfaktorer Lämpliga mät- och bedömningsmetoder P 2 10

11 Sammanfattning Basmetoden & Schablonmetoden OR i P1 & P 2 Bägge modellerna beräknar kapitaltäckningskravet i P 1 dvs. enligt kapitaltäckningslagen baserat på historiska intäkter Om motsvarande systematik (modell) används för kapitalplaneringen enligt P 2 måste ett framåtriktat perspektiv anläggas Rörligheten i intjäningen (intäkterna) måste hanteras i kapitalplaneringen bl.a. genom stresstesterna Riskprofil & omvärldsfaktorer måste också ingå i processen 11

12 Internmätningsmetoder Oberoende riskkontrollfunktion Regelbunden rapportering av exponeringar och förluster Väldokumenterat riskhanteringssystem P 1 Hanteringen av operativa risker ska revideras regelbundet Riskprofil Framåtblickande omvärldsfaktorer Lämpliga mät- och bedömningsmetoder P 2 12

13 IKU vs. Operativa risker Använd metod riskprofil Integrerad del jmfr. Användarkravet Regelbunden översyn metodkrav? Framåtblickande omvärldsfaktorer Lämpliga mät- & bedömningsmetoder intäkter? Rimligt resultat -? 13

14 Hur ser det ut i Sverige? Internmätningsmetod 1 Schablonmetoden 20 Basmetoden 294 Bristande insikt & kvalité beträffande OR Storlek + verksamhet har betydelse 14

15 BRISTER I NUVARANDE REGELVERK? Målsättningen med op.risk-kravet under Basel 2 var att lyfta fram operativa risker som ett eget område med eget kapitalkrav och också få bättre riskstyring genom att koppla kapitalkrav till op.risk Kapitalkravet kopplades till bankens intäkt riskkänsligt? Incitamentet för att få ett lägre kapitalkrav med en AMA än med schablonmetoden skulle vara en grund till att kostnader/resurser för en AMA-utveckling, (20%/30%/40% minskning) och också få en bättre riskhantering Minskade bankernas intäkter i den finansiella krisen vilket skulle få till följd att kapitalkravet minskar och därigenom incitamentet? Om så, var detta avsikten att minska kravet i dåliga tider? 15

16 Bruttointäkt som OR-indikator i BIA/TSA De senaste 3 åren (reviderade siffror) Två banker med samma BI samma OR? Under kris BI blir lägre OR minskar? Bättre OR management uppmuntras inte Undersökning visar att BI varit stabil 16

17 BRISTER? Brist på data Best practice /Industri standards Internationella banker Regelverk med ska - krav AMA 1. 4 element 2. 99,9 % 3. Use test 17

18 Påverkan från marknads incidenter SocGen 1. Intern kontrol 2. Risk kultur OTD (Originate to Distribute) e.g sub prime 1. Kredit risk blir operativ risk 2. Lägg till ett framtidsorienterat perspektiv på historiska data 18

19 ORX 54 medlemmar, förluster, 55 Billion Finanskrisen stor påverkan på förlusterna Q Q toppade förlusterna Koncentration kring BL, T & S och CP Domstolsärenden kan ta upp till 5 år innan förluststorleken är känd Regionala och legala skillnader Presentation Rom 8 april

20 Basel kommitténs arbete SIGOR har genomfört en LDCE Omfattade minst 3 års data 121(119) banker från 17 länder deltog 42 AMA 51 TSA 20 BIA AMA banker lägre kapital än BIA/TSA Range Of Practice (ROP) 20

21 CEBS arbetsgrupp SGOR Guidelines for operational risk mitigation techniques Guidelines for the mangement of operational risk in market-related activities Arbetsplan Kalibreringen av BIA/TSA 2. IT och OR 3. Bedömning av TSA Reviderad arbetsplan för 2010 jmfr SIGOR 21

22 SIGORs översyn 4 huvudsakliga arbetsområden 1. Gränsdragningen mellan OR/KR/MR 2. Översyn av BI som indikator samt alpha & beta 3. Utarbeta best practice för AMA 4. Revidera Sound Best Practice for the Management and Supervision of Operational Risk 5. Vägledning för användandet av försäkring som risköverföringsinstrument 22

23 TIDSPLAN Alla förslag klara hösten 2010 Träda i kraft

24 The bitter taste of poor quality remains long after the sweet taste of low price is forgotten John David Stanhope 24

25 Information om det nya regelverket Information om Basel II finns på BIS hemsida Information om CEBS finns på 25

26 26