Delårsrapport Januari Juni för. Folksam ömsesidig sakförsäkring

Transkript

1 Delårsrapport Januari Juni 2010 för Folksam ömsesidig sakförsäkring Org nr

2 Styrelsen och verkställande direktören för (Folksam Sak) avger härmed delårsrapport för perioden , företagets 103:e verksamhetsår. Koncernstruktur Folksam Sak är moderföretag i en koncern som förutom moderföretaget omfattar de helägda försäkringsföretagen Svenska Konsumentförsäkringar AB (publ) och Tre Kronor Försäkring AB. En redovisning av samtliga dotterföretag och intresseföretag lämnas i noterna till årsredovisningen. Folksam Folksamgruppen (Folksam) består av ett antal ömsesidiga försäkringsbolag vilka samverkar för att nå stordriftsfördelar inom områdena distribution, administration och kapitalförvaltning till nytta för kunderna. Folksam omfattar moderbolagen Folksam ömsesidig livförsäkring (Folksam Liv) och (Folksam Sak) med dotterbolag samt KPA Liv, KPA Pension och Förenade Liv Folksams vision är att människor ska känna sig trygga i en hållbar värld. Premievolymen har under 2010 ökat kraftigt inom fondförsäkring. De engångsbetalda försäkringarna har ökat med 34 procent och löpande betalda försäkringarna har ökat med 51 procent mätt i premier jämfört med föregående år motsvarande period. På kryssmarknaden (Avtalspension) har Folksam nära en fjärdedel av premieinkomsten, främst inom avtalsområdena KAP-KL och SAF- LO. Inom sakförsäkring sker en fortsatt tillväxt på hushållsmarknaden. Satsningen på kombinationserbjudanden bidrar till ökade marknadsandelar. FOLKSAM, Mkr Premier (1) Förvaltat kapital (2) Fondförsäkringstillgångar (3) Medelantal anställda (4) ) Premier omfattar premieintäkt i sakförsäkring, premieinkomst i livförsäkring samt inbetalningar från sparare i fondförsäkring 2) Förvaltat kapital motsvarar tillgångar enligt totalavkastningstabell för bolagen med avdrag för bolagsstrategiska innehav, vilket i huvudsak avser värdet av dotterbolag, samt med tillägg för förvaltat kapital i KP-Pensionsstiftelse och Folksam LO Fonder. 3) Placeringstillgångar för vilka försäkringstagarna bär risken 4) Medelantalet anställda har beräknats med utgångspunkt från antalet arbetstimmar, betald tid, relaterade till en årsarbetstid. Verksamhet Folksam Sak Folksam Sak bedriver skadeförsäkringsverksamhet med huvudsaklig inriktning på den svenska konsumentmarknaden. Bolaget tillhandahåller individ- och gruppförsäkring främst inom produktområdena bil- hem- villa- samt sjuk- och olycksfallsförsäkring. Produkter erbjuds även inom djur- och företagsförsäkringsmarknaden. Folksam Sak är ett kundägt företag och har som främsta uppgift att skapa nytta för kunderna. Verksamheten drivs enligt ömsesidiga principer, vilket innebär att överskott som uppstår i verksamheten går tillbaka till försäkringstagarna. Ett flertal produkter och tjänster erbjuds kunderna i form av paketerade helhetslösningar för att på bästa sätt motsvara och täcka de behov som finns. Ambitionen är att vara det naturliga valet för hela svenska folket. Verksamheten bedrivs inom två affärssegment, Partner- och Företagsaffär samt Privat affär. De affärsdrivande segmenten stöds av koncerngemensamma funktioner. 1

3 Resultat och marknad Resultat Moderföretaget redovisar ett resultat före bokslutsdispositioner och skatt på 473 (496) miljoner kronor. Det tekniska resultatet i försäkringsverksamheten uppgick till 289 (425) miljoner kronor. Driftskostnadsprocenten uppgick till 18 (21) procent. Skadeprocentent ökade till 83 (77) procent. Totalkostnadsprocenten uppgick till 101 (98) procent. Skadeutvecklingen var fortsatt negativ inom hem och villa. För flera av de skademoment som ökade under 2009 har ökningen planat ut, men på en högre nivå än den som gällde innan En väsentlig del av ökningen beror på de skador som är en följd av den stränga vintern inleddes med ogynnsamma väderförhållande som innebar att Folksam Sak (i likhet med branschen i övrigt) drabbades av höga skadekostnader inom villahem - och fritidshusförsäkringen. Även personbilsförsäkringen påverkades av den stränga vintern. Både kostnader för plåtskador och kostnader för Maskin, Räddning, Hyrbil och Assistans ökade kraftigt under vintermånaderna. Inkomstförsäkringen visar på en viss förbättring jämfört med 2009, men antalet nya arbetslösa och därmed antalet försäkringsfall som drabbar inkomstförsäkringen fortsätter ligga på en betydligt högre nivå än innan lågkonjunkturen började. Avkastningen på tillgångarna i moderbolaget uppgick till 2,0 (2,1) procent. Det som främst bidragit positivt är avkastningen på bolagets räntebärande placeringar. Finansiell ställning Efter första halvåret var konsolideringsgraden 102 (119) procent. Konsolideringskapitalet minskade till (8 706) miljoner kronor. Minskningen, jämfört med motsvarande period föregående år, beror på att Folksam Sak löst samtliga externa förlagslån på 975 miljoner samt under andra halvåret 2009 löst miljoner kronor av bolagets garantikapital. Premieintäkter och marknadsandelar Premieintäkterna (efter avgiven återförsäkring) i moderbolaget uppgick till (3 779) miljoner kronor. Marknadsandelen mätt i totalt inbetalda premier för Folksam Sakkoncernen enligt Försäkringsförbundets statistik ökade till 15,6 (14,2) procent. Dotterföretag Resultatet före bokslutsdispositioner och skatt för dotterbolaget Svenska Konsumentförsäkringar AB var negativt och uppgick första halvåret till 31 (36) miljoner kronor. Tre Kronor AB har uppvisat en kraftigt ökad premieintäkt (efter avgiven återförsäkring) på 149 (84) miljoner kronor. Resultatet före bokslutsdispositioner och skatt visar på ett fortsatt negativt resultat på 39 ( 7) miljoner kronor. Resultatförsämringen för de båda dotterbolagen beror till stor del av den negativa skadeutvecklingen. För flera av de skademoment som ökade under 2009 har ökningen planat ut, men på en högre nivå än den som gällde innan En väsentlig del av ökningen beror på de skador som är en följd av den stränga vintern. Även personbilsförsäkringen påverkades av den stränga vintern. Både kostnader för plåtskador och kostnader för Maskin, Räddning, Hyrbil och Assistans ökade kraftigt under vintermånaderna. Övriga verksamhetsfrågor Mikael Petersson, före detta områdeschef för Folksam Syd, har tillträtt en nyinrättad tjänst som Diversity Business Manager. Tjänsten innebär ett affärsansvar för integrations- och mångfaldsfrågor i Folksam. Uppdraget är att öka affärsnyttan i varje kundmöte genom ett aktivt mångfaldsarbetsarbete samt bibehålla och förstärka Folksams trovärdighet inom mångfalds- och integrationsfrågorna. Maria Liljedahl har utsetts till koncernchefaktuarie för Folksam Livkoncernen. Jesper Andersson har utsetts till koncernchefaktuarie för Folksam Sakkoncernen. Befattningarna är nyinrättade. Koncernchefaktuarien ansvarar för koncernbolagens hantering och samordning av aktuariella frågeställningar. De representerar koncernen i interna och externa forum där ett koncernperspektiv behövs. Koncernchefaktuarien är tillika ansvarig aktuarie i respektive moderbolag. 2

4 Erik von Hofsten har rekryterats som chef för Folksams nya informationsavdelning. Han kommer närmast från Vattenfall Norden, där han varit presschef och chef för PR och mediarelationer. Erik von Hofsten kommer att leda och utveckla den nya informationsavdelningen med IR, internkommunikation, kriskommunikation, PR och mediarelationer. KP:s organisation inom Folksam Liv integreras under 2010 med KPA Pensions organisation. Kundtjänstfunktioner ska sammanföras och det beräknas vara klart under hösten. Integrationen ska också se till att de koncerngemensamma funktionerna används effektivt. Integrationen ska ge en ökad kostnadseffektivitet och lägre avgifterna för kunderna. Folksam går tillsammans med KF, Mekonomen, Scania, Manpower och Peab in som delägare i bolaget Telge Tillväxt. Bolaget bildas av Södertälje kommun, genom sin helägda koncern Telge. Målet är att på tre år halvera ungdomsarbetslösheten, Telge Tillväxt anställer ungdomar, ger dem möjlighet till att läsa upp betyg, skaffa en yrkesutbildning och sätter dem i arbete. Samtliga företag som ingår i Telge Tillväxt jobbar med CSR-frågor och är aktiva med att skapa nya innovativa lösningar inom området för social hållbarhet. Varumärket Under hösten kommer Folksam att implementera en ny varumärkesstrategi. Folksam vill utveckla varumärket och ytterligare förbättra kommunikationen med kunderna. Detta kommer bland annat att märkas i höstens reklamkampanj och i företagets nya grafiska profil som lanseras i mitten av augusti. Bolagstyrning Folksamgruppens ersättningspolicy har anpassats till Finansinspektionens Allmänna Råd om ersättningspolicy för försäkringsföretag m fl (FFFS 2009:7). Ersättningspolicyn fastställdes i Folksam Livs styrelse 24 mars 2010 och av Folksam Saks styrelse den 25 mars En årlig redogörelse ska lämnas och 2009 års ersättningar enligt FFFS 2009:7 finns redovisat på folksam.se. Ersättningspolicyn omfattar alla anställda i Folksamgruppen. Policyn utgår från Folksams grundläggande värderingar och ska stödja och styra mot Folksamgruppens övergripande mål och strategier. Ersättningar till ledande befattningshavare har med införandet av ersättningspolicyn ändrats så att styrelsen fastställer ersättning till vice verkställande direktörer och ledande befattningshavare. Tidigare var det koncernchefen som fastställde deras ersättningar. Väsentliga händelser Folksam sak har löst samtliga externa förlagslån på 975 miljoner. I januari återbetalades 600 miljoner kronor och resterande 375 miljoner kronor återbetalades i april. Folksam Saks stämma tog beslut om återbetalning av resterande garantikapital på 500 miljoner kronor. Ansökan har lämnat in till Finansinspektionen och återbetalningen kommer att genomföras så snart Finansinspektionen godkänt ärendet. 3

5 NYCKE LT AL ) ) jan-juni jan-juni jan-dec Resultat av skadeförsäkringsrörelsen Skadeprocent Driftskostnadsprocent Totalkostnadsprocent Resultat av kapitalförvaltningen Direktavkastning, procent 1) 1,2 1,2 2,7 Totalavkastning, procent 2) 2,1 2,1 8,2 Ekonomisk ställning Konsolideringsgrad, procent Konsolideringskapital ) Direktavkastningen för år 2009 har omräknats i enlighet med FFFS 2009:12. Nu beaktas även driftskostnader för byggnader och mark i beräkningen. 2) Totalavkastningen är beräknad enligt Sveriges Försäkringsförbunds rekommendation för rapportering av totalavkastning. Utgångspunkten vid beräkningen av totalavkastningen är bolagets placeringsriktlinjer och intern rapportering. I årsredovisningen redovisas en fullständig Totalavkastningstabell med kompletterande notupplysning avseende sambandet med resultat- och balansräkningen. 3) Omräknat med anledning av övergång till redovisning enligt full IFRS i koncernredovisningen. 4

6 RESULTA TR ÄK NI NG Mkr jan-juni jan-juni jan-dec REDOVISNING AV SKADEFÖRSÄKRINGSRÖRELSEN Premieintäkter Premier för avgiven återförsäkring Premieintäkter (efter avgiven återförsäkring) Övriga intäkter Summa intäkter Försäkringsersättningar Återförsäkrares andel av utbetalda försäkringsersättningar Driftskostnader Övriga kostnader Summa kostnader Kapitalavkastning intäkter, inklusive orealiserad vinst Kapitalavkastning kostnader, inklusive orealiserad förlust Summa Kapitalavkastning, netto Resultat före bokslutsdispositioner och skatt Bokslutsdispositioner Resultat före skatt Skatt PERIODENS RESULTAT Hänförligt till: Försäkringstagarna RAPPORT Ö V E R TO TA LRE S UL TA T Mkr jan-juni jan-juni jan-dec Periodens resultat Avsättning förmånsbestämda pensionsplaner inkl löneskatt Andel av intresseföretags övrigt totalresultat Omräkningsdifferens på utländsk verksamhet Inkomstskatt på poster redovisade som övrigt totalresultat Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt Totalresultat för perioden Totalresultat hänförligt till: Försäkringstagarna

7 BAL ANS RÄ KNI NG Mkr 30 juni 30 juni 31 dec TILLGÅNGAR Immateriella tillgångar Placeringstillgångar Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar Fordringar Andra tillgångar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER Eget kapital Efterställda skulder Försäkringstekniska avsättningar (före avgiven återförsäkring) Avsättningar för andra risker och kostnader Skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter SUMMA EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER

8 KASSAFLÖ DESANA LYS Mkr jan-juni jan-juni Kassaflöde från löpande verksamhet före förändring i tillgångar och skulder Förändring i tillgångar och skulder KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN KASSAFLÖDE FRÅN INVESTERINGSVERKSAMHETEN KASSAFLÖDE FRÅN FINANSIERINGSVERKSAMHETEN PERIODENS KASSAFLÖDE Likvida medel vid periodens början Kursdifferens i likvida medel 14 7 Likvida medel vid periodens slut Periodens kassaflöde RAPPORT Ö V E R FÖ RÄ ND RI NGAR I E G E T K APITA L Mkr 30 juni 30 juni 31 dec Belopp vid periodens ingång Effekt vid byte av redovisningsprincip Justerat belopp vid periodens ingång i enlighet med full IFRS i koncernen Summa totalresultat för perioden Övrigt 4 4 Belopp vid periodens utgång

9 NYCKE LT AL Moderföretaget ) ) Mkr jan-juni jan-juni jan-dec Resultat av skadeförsäkringsrörelsen Skadeprocent Driftskostnadsprocent Totalkostnadsprocent Resultat av kapitalförvaltningen Direktavkastning, procent 1) 1,2 1,2 3,0 Totalavkastning, procent 2) 2,0 2,1 8,1 Ekonomisk ställning Konsolideringsgrad, procent Konsolideringskapital Kapitalbas Erforderlig solvensmarginal Kapitalbas för försäkringsgruppen Erforderlig solvensmarginal för försäkringsgruppen ) Direktavkastningen för år 2009 har omräknats i enlighet med FFFS 2009:12. Nu beaktas även driftskostnader för byggnader och mark i beräkningen. 2) Totalavkastningen är beräknad enligt Sveriges Försäkringsförbunds rekommendation för rapportering av totalavkastning. Utgångspunkten vid beräkningen av totalavkastningen är bolagets placeringsriktlinjer och intern rapportering. I årsredovisningen redovisas en fullständig Totalavkastningstabell med kompletterande notupplysning avseende sambandet med resultat- och balansräkningen. 8

10 RESULTA TR ÄK NI NG Moderföretaget Mkr jan-juni jan-juni jan-dec TEKNISK REDOVISNING AV SKADEFÖRSÄKRINGSRÖRELSEN Premieintäkter (efter avgiven återförsäkring) Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen Försäkringsersättningar (efter avgiven återförsäkring) Driftskostnader Övrigt Sakförsäkringsrörelsens tekniska resultat ICKE-TEKNISK REDOVISNING Sakförsäkringsrörelsens tekniska resultat Kapitalavkastning, inklusive orealiserade värdeförändringar Övrigt Resultat före bokslutsdispositioner och skatt Bokslutsdispositioner Resultat före skatt Skatt PERIODENS RESULTAT Hänförligt till: Försäkringstagarna RAPPORT Ö V E R TO TA LRE S UL TA T Moderföretaget Mkr jan-juni jan-juni jan-dec Periodens resultat Totalresultat för perioden Totalresultat hänförligt till: Försäkringstagarna

11 BAL ANS RÄ KNI NG Moderföretaget Mkr 30 juni 30 juni 31 dec TILLGÅNGAR Immateriella tillgångar Placeringstillgångar Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar Fordringar Andra tillgångar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER Eget kapital Obeskattade reserver Efterställda skulder Försäkringstekniska avsättningar (före avgiven återförsäkring) Avsättningar för andra risker och kostnader Skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter SUMMA EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER

12 KASSAFLÖ DESANA LYS Moderföretaget Mkr jan-juni jan-juni Kassaflöde från löpande verksamhet före förändring i tillgångar och skulder Förändring i tillgångar och skulder KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN KASSAFLÖDE FRÅN INVESTERINGSVERKSAMHETEN KASSAFLÖDE FRÅN FINANSIERINGSVERKSAMHETEN PERIODENS KASSAFLÖDE Likvida medel vid periodens början Kursdifferens i likvida medel 14 7 Likvida medel vid periodens slut Periodens kassaflöde RAPPORT Ö V E R FÖ RÄ ND RI NGAR I E G E T K APITA L Moderföretaget Mkr 30 juni 30 juni 31 dec Belopp vid periodens ingång Återbetalning av garantikapital Summa totalresultat för perioden Belopp vid periodens utgång

13 NOTER Not 1 Tillämpade redovisningsprinciper Delårsrapporten är upprättad enligt Lag om årsredovisning i försäkringsföretag (ÅRFL) samt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om årsredovisning i försäkringsföretag, FFFS 2008:26, FFFS 2009:12 och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2, Redovisning för juridiska personer. Folksam Sak tillämpar sk lagbegränsad IFRS i juridisk person och med detta avses internationella redovisningsstandarder som har antagits för tillämpning med de begränsningar som följer av RFR 2, FFFS 2008:26 och 2009:12. Detta innebär att samtliga av EU godkända IFRS och uttalanden tillämpas så långt detta är möjligt inom ramen för svensk lag och med hänsyn till sambandet mellan redovisning och beskattning. Folksams koncernredovisning är upprättad i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) så som de har godkänts av EU. Vid upprättandet har också den svenska Lagen om årsredovisning i försäkringsföretag (ÅFRL) samt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om årsredovisning i försäkringsföretag FFFS 2008:26 och FFFS 2009:12 tillämpats. Detta innebär en övergång från så kallad lagbegränsad till full IFRS i koncernen vilket har inneburit ett byte av redovisningsprinciper i koncernen som påverkat jämförelsesiffrorna i resultat- och balansräkningarna. Effekten av de ändrade redovisningsprinciperna framgår av Not 2. En ny räkning, rapport över totalresultat har tillkommit både för moderföretag och koncern. Nedan följer en beskrivning av de mest väsentliga ändringarna i redovisningsprinciperna. 1. Bolagets förmånsbestämda pensioner redovisas enligt IAS19 Ersättningar till anställda. Folksam har beslutat om att redovisa pensioner enligt metod direkt över eget kapital och totalresultat. 2. Rörelsefastigheter kan inte längre behandlas som förvaltningsfastigheter utan redovisas enligt IAS16. För fastigheter som klassificerats som rörelsefastigheter tillämpas anskaffningsvärdemetoden. Förvaltningsfastigheter redovisas enligt IAS Uppställningsformer för koncernredovisningen ska vara inom ramen för IAS 1 utformning av finansiella rapporter. Jämfört med tidigare tillämpade uppställningsformer innebär det vissa skillnader. a) Det görs ingen överföring av kapitalavkastning från icke-tekniskt till tekniskt resultat i skadeförsäkring. b) De icke- tekniska posterna fördelas på intäkter respektive kostnader. Namnet teknisk och icke-teknisk förekommer inte längre på koncernnivå och intäkter redovisas för sig och kostnader för sig. c) Kapitalavkastningen redovisas på nya rader, kapitalavkastning intäkter och kapitalavkastning kostnader. 4. Garantikapitalet som redovisas som eget kapital i moderbolaget Folksam Sak definieras som en skuld i koncernredovisningen enligt IAS 32 och ingår inte längre i det egna kapitalet i koncernen. 5. Goodwill och andra poster som uppstått i samband med ett rörelseförvärv redovisas enligt IFRS 3 vilket bland annat innebär att inga avskrivningar görs. Årligen sker en nedskrivningsprövning enligt IAS 36. Not 2 Effekter av ändrade redovisningsprinciper Effekter på eget kapital av övergången till nya redovisningsprinciper, Mkr 31 dec juni jan 2009 Eget kapital enligt tidigare redovisningsprinciper Effekt vid tillämpning av IAS Effekt vid tillämpning av IFRS 3 7 Effekt vid tillämpning av IAS Effekt vid tillämpning av IAS Effekt hänförlig till omräknad uppskjuten skatt Total effekt på eget kapital hänförlig från övergången till full IFRS Eget kapital enligt ny redovisningsprincip

14 Effekter på resultaträkningarna av övergången till ny redovisningsprincip, Mkr jan-juni jan-dec REDOVISNING AV SAKFÖRSÄKRINGSRÖRELSEN Driftskostnader 3 7 Övriga intäkter 7 Resultat före bokslutsdispositioner och skatt 3 0 Koncern Effekter på periodens resultat av övergången till ny redovisningsprincip, Mkr jan-juni jan-dec Periodens resultat enligt tidigare redovisningsprinciper Effekt på periodens resultat hänförlig från övergången till full IFRS i koncernredovisningen Effekt på periodens resultat hänförlig till övergången 3 0 Periodens resultat enligt ny redovisningsprincip Not 3 Upplysning om närstående En beskrivning av väsentliga relationer mellan Folksam Sak och närstående bolag inom Folksamgruppen (Folksam Sakkoncernen respektive Folksam Livkoncernen, inklusive KPA Liv, KPA Pension och Förenade Liv Gruppförsäkring) samt övriga närstående parter har redovisats i årsredovisningen för Samtliga bolag inom Folksamgruppen definieras som närstående på grund av gemensam ledning, gemensamma centrala enheter och gemensam lokal marknadsorganisation som stödjer gruppen. Transaktioner med närstående består framförallt av kostnader för den gemensamma marknadsorganisationen. Här ingår bland annat distribution, skadehantering, kundservice och försäkringsadministration. Därutöver avser transaktioner med närstående kapitalförvaltningskostnader, IT-kostnader samt administrativt stöd. KP:s organisation inom Folksam Liv integreras under 2010 med KPA Pensions organisation. Integrationen kommer att påverka närstående transaktioner vilket kommer att redovisas i kommande årsredovisning. Inga väsentliga förändringar i de avtal och relationer mellan Folksam Sak och närstående bolag inom Folksamgruppen, som beskrivits i årsredovisningen för 2009, har skett under perioden. 13

15