Skandrenting årsredovisning 2005

Transkript

1 Skandrenting årsredovisning 2005

2 Organisationsnummer ÅRSREDOVISNING Styrelsen och verkställande direktören för Skandrenting AB får härmed avge årsredovisning och koncernredovisning för räkenskapsåret FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Verksamheten Skandrenting AB startade sin uppbyggnad i slutet av Bolaget är moderbolag i en koncern som vid utgången av 2005 bestod av 56 rörelsedrivande bolag. Skandrenting erbjuder en hundraprocentig finansieringslösning i samband med förvärv av fast egendom för uthyrning på långa avtal till ekonomiskt starka offentliga och privata motparter i Sverige. Skandrenting AB är sedan sommaren 2005 ett helägt dotterbolag till Erik Selin Fastigheter AB. Händelser under 2005 I juli 2005 förvärvade Erik Selin Fastigheter AB samtliga aktier i Skandrenting AB av Sparta Holding AB. I samband med ägarbytet fick Skandrenting AB en ny styrelse bestående av 3 ledamöter. Under 2005 minskade Skandrentings balansomslutning till 4 747,8 (5 072,6) MSEK. tecknade avtal avseende fastighetsförvärv på 55,3 (299,9) MSEK. Förutom genomförandet av nya affärer har arbete lagts ned på att omförhandla hyresavtal samt förädla och sälja de fastigheter för vilka rentingavtalen har eller snart kommer att löpa ut. Under 2005 sålde Skandrenting 15 fastigheter vilka gav en koncernmässig reavinst om 5,5 MSEK. Skandrentings resultat efter finansiella poster uppgick 2005 till 29,0 MSEK. Med hänsyn tagen till nedskrivningarna som belastade resultatet föregående år är resultatet 2005 sämre främst till följd av mindre affärsvolym samt ett lägre ränteläge.

3 Organisationsnummer Resultat s resultat efter finansiella poster uppgick till 29,0 (17,6) MSEK. Rensat från nedskrivningar samt reavinster vid försäljning av fastigheter uppgick resultatet till 23,5 (32,2) MSEK. Resultatet efter skatt uppgick till 23,4 (13,3) MSEK. Nettoomsättningen minskade till 278,0 (325,5) MSEK som en följd av det lägre ränteläget och lägre affärsvolym. Skandrentings hyresavtal är nästan uteslutande räntebaserade. I paritet med omsättningen minskade rörelsens kostnader, exklusive nedskrivningar, från 279,8 till 255,5 MSEK, i huvudsak gällande lägre räntekostnader och personalkostnader. Investeringar och fastighetsförvärv Under 2005 förvärvade Skandrenting två fastigheter samt genomförde nyinvesteringar i det befintliga fastighetsbeståndet för sammanlagt 62,0 (488,8) MSEK. Försäljningar har under 2005 sålt 15 fastigheter för ett sammanlagt bokfört värde på 257,8 (323,3) MSEK. Avyttringarna medförde en koncernmässig reavinst på 5,5 (16,3) MSEK. Försäljningarna genomfördes i enlighet med tidigare tecknade optionsavtal Skandrentings strategi att renodla fastighetsportföljen. Organisation Skandrentings organisation bestod vid utgången av 2005 av 12 (13) personer. Finansiell ställning Fastighetsportföljen Vid utgången av 2005 ägde Skandrenting 66 (79) fastigheter med ett sammanlagt bokfört värde på 3 406,1 (3 604,5) MSEK. Fastigheterna är belägna i Sverige, med koncentration kring de södra och mellersta delarna av landet.

4 Organisationsnummer Skandrentings fastigheter är uthyrda på långa avtal med undantag av några fastigheter i Skandinavisk Fastighetsrenting AB. Vanligtvis löper de räntebaserade hyresavtalen på år. Hyresgästerna är ekonomiskt starka offentliga och privata motparter och i huvudsak är det en hyresgäst per fastighet. I de flesta fall ansvarar hyresgästen för förvaltningen av fastigheten. För majoriteten av Skandrentings fastigheter sker avskrivningar ned till avtalade restvärden. I de flesta fall har kunden en option att förvärva det fastighetsägande bolaget, antingen till fastighetens restvärde vid försäljningstidpunkten eller till ett annat i förväg avtalat pris. Utöver fastighetsportföljen innehar Skandrenting ett större fastighetsrelaterat låneengagemang. Lånefordran uppgick vid årsskiftet till 956,4 (1 006,4) MSEK. Kapitalstruktur Skandrentings hyresavtal är tecknade med ekonomiskt starka motparter och kopplade till refinansieringsavtal där kunden ansvarar för ränterisken, med undantag för avtal uppgående till 151 (119) MSEK. Skandrentings balansomslutning minskade under 2005 från 5 072,6 MSEK till 4 747,8 MSEK. Det egna kapitalet uppgick på balansdagen till 446,5 (423,1) MSEK, vilket innebär en soliditet på 9 (8) procent. s räntebärande skulder uppgick vid årets slut till 4 113,8 (4 446,7) MSEK. Dessa skulder utgörs av lån från kreditinstitut för finansiering av koncernens fastighetsbestånd samt fastighetsrelaterade låneengagemang. Likviditet s likvida medel uppgick per 31 december 2005 till 155,9 (218,9) MSEK. Minskningen om 63 MSEK beror främst på att Skandrenting har finansierat ett pågående arbete samt två fastighetsförvärv med egna medel. Under 2006 skall merparten refinansieras. Likviditetsförvaltningen stödjer huvudverksamheten och överskottet är placerat i tillgångar med hög likviditet. Ränterisken i de kortfristiga placeringarna är låg och kreditrisken begränsas genom en fördelning mellan olika kategorier värdepapper. Under 2005 har den löpande verksamheten genererat ett positivt kassaflöde på 29,0 (166,8) MSEK.

5 Organisationsnummer Flerårsöversikt Skandrentingkoncernen fem år i sammandrag (MSEK) * 2005 Rörelsens intäkter varav resultat vid försäljningar Rörelsens kostnader varav nedskrivningar Resultat före skatt Resultat efter skatt Fastigheter Fastighetsrelaterade reversfordringar Eget kapital Räntebärande skulder Balansomslutning Soliditet % Kassaflöde från löpande verksamheten Antal fastigheter * I rörelsens intäkter och kostnader (nedskrivningar) 2004 ingår försäkringsersättning samt nedskrivning om 46,6 MSEK avseende brand på fastigheten Plåtslagaren 6 i Växjö. Utsikter för 2006 Skandrenting gör bedömningen att bolaget kommer att växa under Mot bakgrund av en ökad affärsvolym i kombination med en mindre kostnadsmassa förväntas det löpande resultatet för 2006 förbättras i jämförelse med Miljöpåverkan Skandrenting bedriver inte någon egen tillstånds- eller anmälningspliktig verksamhet enligt 9 kap 6 miljöbalken. Av Skandrentings hyresgäster är det ett fåtal som bedriver sådan verksamhet. Enligt avtal åligger det hyresgästerna, såsom verksamhetsutövare i fastigheten, att ansvara för att verksamheten bedrivs enligt gällande miljölagstiftning. Skandrenting följer kontinuerligt upp att hyresgästernas ansvar efterlevs. Händelser efter årets utgång I början av 2006 sålde Skandrentingkoncernen en fastighet vilket genererade en reavinst om 4 MSEK. Under februari 2006 gick en tidigare hyresgäst i konkurs. Denna hyresgäst bedrev miljöpåverkande verksamhet vilket innebär att saneringsåtgärder kan komma att behöva vidtagas.

6 Organisationsnummer Ägarstruktur Vid utgången av 2005 fördelade sig ägandet i Skandrenting AB enligt följande: Kapital Röster Erik Selin Fastigheter AB 100% 100% Summa 100% 100% Resultat och balansomslutning s resultat efter finansiella poster uppgick till 18,9 (29,3) MSEK. Balansomslutningen uppgick vid årets slut till 2 876,7 (2 884,7) MSEK. Förslag till vinstdisposition Till årsstämmans förfogande står följande vinstmedel i moderbolaget: Balanserat resultat Årets resultat Summa disponibla vinstmedel kr kr kr Styrelsen och verkställande direktören föreslår att vinsten disponeras så att i ny räkning överföres kr Enligt upprättad koncernbalansräkning uppgår koncernens fria egna kapital till TSEK, varav TSEK hänför sig till årets resultat. Ingen avsättning till bundna fonder föreslås. Resultat och ställning Beträffande bolagets och koncernens redovisade resultat för räkenskapsåret och ställningen per samt bolagets och koncernens finansiering och kapitalanvändning i övrigt, hänvisas till nedanstående resultatoch balansräkningar samt kassaflödesanalys.

7 Organisationsnummer KONCERNENS RESULTATRÄKNING Rörelsens intäkter Nettoomsättning (Not 1,2) Övriga rörelseintäkter Summa rörelsens intäkter Rörelsens kostnader Fastighetsrelaterade kostnader Övriga externa kostnader (Not 3,4) Personalkostnader (Not 4,5) Avskrivningar Nedskrivningar (Not 6) Räntekostnader Övriga rörelsekostnader Summa rörelsens kostnader Rörelseresultat Resultat från finansiella investeringar Ränteintäkter Räntekostnader Resultat efter finansiella poster Skatt (Not 7) ÅRETS RESULTAT

8 Organisationsnummer KONCERNENS BALANSRÄKNING TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Kontraktsrättigheter (Not 8) Summa immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark (Not 9) Inventarier (Not 10) Pågående nyanläggningar (Not 11) Summa materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Fordringar hos koncernföretag (Not 13) Andelar i övriga företag (Not 14) Reversfordringar (Not 15) Andra långfristiga fordringar - 1 Summa finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Omsättningsfastigheter (Not 16) Kortfristiga fordringar Kundfordringar Fordringar hos koncernföretag Övriga fordringar (Not 15) Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter (Not 17) Summa kortfristiga fordringar Kortfristiga placeringar Övriga kortfristiga placeringar Summa kortfristiga placeringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR

9 Organisationsnummer KONCERNENS BALANSRÄKNING EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital (Not 18) Bundet eget kapital Aktiekapital Överkursfond Bundna reserver Summa bundet eget kapital Fritt eget kapital Fria reserver Årets resultat Summa fritt eget kapital Summa eget kapital Minoritetsintressen Avsättningar Avsättningar för skatter (Not 19) Summa avsättningar Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut (Not 20) Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Leverantörsskulder Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter (Not 21) Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser Ställda säkerheter (Not 22) Ansvarsförbindelser Inga Inga

10 Organisationsnummer KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS Den löpande verksamheten Rörelseresultat Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Avskrivningar Nedskrivningar Övriga ej likviditetspåverkande poster Erhållen ränta Erlagd ränta Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital Förändringar i rörelsekapital Ökning av kundfordringar Ökning / minskning av kortfristiga fordringar Minskning / ökning av leverantörsskulder Minskning av kortfristiga skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förändring av omsättningsfastigheter Förvärv av byggnad och mark Försäljning av byggnad och mark Förvärv / försäljn av inventarier Förvärv av dotterbolag (Not 24) Försäljning av dotterbolag (Not 24) Utlåning till koncernföretag Minskning / ökning av reversfordran Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Upptagna lån Amortering av skuld (Not 25) Tillskott från minoritet Kassaflöde från finansieringsverksamheten Förändring av likvida medel Likvida medel vid årets början Omräkningsdifferens - - Likvida medel vid årets slut

11 Organisationsnummer MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING Rörelsens intäkter Nettoomsättning (Not 1,2) Övriga rörelseintäkter Summa rörelsens intäkter Rörelsens kostnader Fastighetsrelaterade kostnader Övriga externa kostnader (Not 3,4) Personalkostnader (Not 4,5) Avskrivningar Räntekostnader Övriga rörelsekostnader Summa rörelsens kostnader Rörelseresultat Resultat från finansiella investeringar Ränteintäkter Räntekostnader Resultat efter finansiella poster Bokslutsdispositioner Periodiseringsfond Resultat före skatt Skatt (Not 7) ÅRETS RESULTAT

12 Organisationsnummer MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Inventarier (Not 10) Summa materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Aktier och andelar i koncernföretag (Not 12) Fordringar hos koncernföretag (Not 13) Summa finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Fordringar hos koncernföretag Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter (Not 17) Summa kortfristiga fordringar Kortfristiga placeringar Övriga kortfristiga placeringar Summa kortfristiga placeringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR

13 Organisationsnummer MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital (Not 18) Bundet eget kapital Aktiekapital Överkursfond Reservfond Summa bundet eget kapital Fritt eget kapital Balanserade medel Årets resultat Summa fritt eget kapital Summa eget kapital Avsättningar Avsättningar för skatter (Not 19) Summa avsättningar Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut (Not 20) Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Leverantörsskulder Skulder till koncernföretag Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter (Not 21) Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser Ställda säkerheter (Not 22) Ansvarsförbindelser (Not 23)

14 Organisationsnummer MODERBOLAGETS KASSAFLÖDESANALYS Den löpande verksamheten Rörelseresultat Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Avskrivningar Övriga ej likviditetspåverkande poster Erhållen ränta Erlagd ränta Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital Förändringar i rörelsekapital Minskning av kundfordringar Minskning / ökning av kortfristiga fordringar Minskning / Ökning av leverantörsskulder Ökning / Minskning av kortfristiga skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärv/försäljning av inventarier Förvärv av dotterbolag (Not 24) Försäljning av dotterbolag (Not 24) Ökning av långfristiga fordringar koncernföretag Lösen av fordran koncernföretag Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Upptagna lån Amortering av skuld Lämnat / erhållet koncernbidrag Kassaflöde från finansieringsverksamheten Förändring av likvida medel Likvida medel vid årets början Likvida medel vid årets slut

15 Organisationsnummer REDOVISNINGS- OCH VÄRDERINGSPRINCIPER Skandrenting ABs årsredovisning har upprättats enligt Årsredovisningslagen och Bokförings-nämndens allmänna råd förutom vad avser redovisning av inkomstskatt då Redovisningsrådets rekommendation nr 9 har tillämpats. Koncernredovisning I koncernredovisningen ingår dotterbolag där moderbolaget direkt eller indirekt har bestämmande inflytande. s bokslut är upprättat enligt förvärvsmetoden. Detta innebär att dotterbolagens egna kapital vid förvärven, fastställda som skillnaden mellan tillgångarnas och skuldernas verkliga värden, elimineras i sin helhet. I koncernens egna kapital ingår härigenom endast den del av dotterbolagens egna kapital som tillkommit efter förvärven. Resultat från under året förvärvade bolag inkluderas i koncernredovisningen med belopp avseende tiden efter förvärven. Resultat från under året sålda bolag har inkluderats i koncernens resultaträkning för tiden fram till avyttringstidpunkten. Inkomstskatter Inkomstskatter redovisas från och med 2001 i enlighet med RR 9. Redovisade inkomstskatter innefattar skatt som skall betalas eller erhållas avseende aktuellt år, justeringar avseende tidigare års aktuella skatt samt förändringar i uppskjuten skatt. Värderingar av samtliga skatteskulder och skattefordringar sker till nominella belopp och görs enligt de skatteregler och skattesatser som är beslutade eller som är aviserade och med stor säkerhet kommer att fastställas. För poster som redovisas i resultaträkningen, redovisas även därmed sammanhängande skatteeffekter i resultaträkningen, t.ex förändring av periodiseringsfonder. Skatteeffekter av poster som redovisas direkt mot eget kapital, t.ex koncernbidrag, redovisas mot eget kapital. Uppskjuten skatt beräknas enligt balansräkningsmetoden på alla temporära skillnader som uppkommer mellan redovisade och skattemässiga värden på tillgångar och skulder. De temporära skillnaderna består huvudsakligen av skillnader mellan bokförda värden och skattemässiga värden på koncernens fastigheter. Uppskjuten skattefordran avseende underskottsavdrag eller andra framtida skattemässiga avdrag redovisas i den utsträckning det är sannolikt att avdraget kan avräknas mot överskott inom en överskådlig framtid. I juridisk person redovisas obeskattade reserver inklusive uppskjuten skatteskuld. I koncernredovisningen delas däremot obeskattade reserver upp på uppskjuten skatteskuld och bundet eget kapital.

16 Organisationsnummer Värdering av tillgångar och skulder Tillgångar, avsättningar och skulder har värderats till anskaffningsvärde om inget annat anges nedan. Fastigheter s fastigheter redovisas i huvudsak som anläggningstillgångar i balansräkningen. De fastigheter som redovisas som omsättningstillgångar är de som härrör från förvärvet av Skandinavisk Fastighetsrenting AB, och där avsikten är att de skall säljas. Alla fastigheter har upptagits till koncernmässigt anskaffningsvärde med avdrag för ackumulerade avskrivningar enligt plan samt i förekommande fall nedskrivningar. Vid värdehöjande åtgärder ökas fastigheternas värde med investerat belopp. Avskrivningar på anläggningstillgångar I resultaträkningen belastas rörelseresultatet med avskrivningar enligt plan. Avskrivningsprinciper för koncernens materiella anläggningstillgångar anges i varje enskild not. Nedskrivningar Nedskrivningar görs på fastigheterna om hyrestiden löper mot sitt slut och det bedömda marknadsvärdet är lägre än det bokförda värdet. Den tillämpade värderingsmetoden för marknadsvärdesbedömning är diskonteringsmetoden, på marknaden vedertagen värderings-modell, beräknad med en analysperiod om 10 år. Pågående nyanläggningar Nedlagda utgifter vid ny-, till- eller ombyggnad av fastigheter redovisas som pågående nyanläggning till dess projektet färdigställts. Projektet bedöms vara färdigställt då slutbesiktning sker. Ränteutgifter under byggnadstiden aktiveras i sin helhet. Anskaffningsvärde för fastigheter Vid förvärv av ny-, till- och ombyggnationer aktiveras hela investeringen, fördelning sker på mark, byggnad, markanläggning och byggnadsinventarier. Reparationer Reparationer och underhåll kostnadsförs löpande. Värdehöjande reparations- och underhålls-åtgärder som innebär en varaktig resultatförbättring genom höjd hyra eller sänkt driftkostnad aktiveras i koncernredovisningen. Kostnader för hyresgästanpassningar periodiseras över hyresavtalets löptid. Intäktsredovisning Hyresintäkterna aviseras i förskott och periodisering av hyrorna sker i enlighet med hyresavtal. Erlagda ersättningar från hyresgäster i samband med förtida avflyttning redovisas normalt som hyresintäkt i samband med avflyttning. Erhållna provisionsintäkter redovisas huvudsakligen vid avtalens tecknande. Intäkt vid försäljning av fastighet redovisas vanligtvis i samband med köparens tillträdesdag. Redovisning av varje individuell fastighetsförsäljning prövas enskilt.

17 Organisationsnummer Leasingavtal Samtliga leasingavtal redovisas som operationella hyresavtal. Kassaflödesanalys Kassaflödesanalysen upprättas enligt indirekt metod. Det redovisade kassaflödet omfattar endast transaktioner som medför in- eller utbetalningar. Som likvida medel klassificeras, förutom kassa- och banktillgodohavanden, kortfristiga finansiella placeringar som dels är utsatta för endast en obetydlig risk för värdefluktuationer, dels handlas på en öppen marknad till kända belopp eller har en kortare återstående löptid än tre månader från anskaffningstidpunkten. Fordringar Fordringar har upptagits till det belopp med vilka de beräknas inflyta. Ränteintäkter och räntekostnader De ränteintäkter och räntekostnader som ingår i rörelseresultatet är verksamhetsrelaterade. Under finansiellt netto redovisas sådana ränteintäkter och räntekostnader som är hänförliga till rörelsekapital hos kreditinstitut.

18 Organisationsnummer Not 1: NETTOOMSÄTTNING Hyror Ränteintäkter revers Intäkter sålda dotterbolag Provisioner, netto Resultat försäljning fastighet/bolag Ränteintäkter placeringar Intäkter koncernföretag Övrigt Totalt Not 2: INKÖP OCH FÖRSÄLJNING MELLAN KONCERNFÖRETAG Inköp Försäljning För moderbolaget avser 0 (0) procentenheter av årets inköp och 96 (83) procentenheter av årets försäljning egna dotterbolag. Vid inköp och försäljning mellan koncernföretag tillämpas samma principer för prissättning som vid transaktioner med externa parter. Not 3: ERSÄTTNING TILL REVISORER Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB Revision Revisionsnära rådgivning Konsultation Deloitte & Touche AB Revision Totalt

19 Organisationsnummer Not 4: OPERATIONELLA LEASINGAVTAL Leasingkostnader (exkl hyra för lokaler) Not 5: PERSONAL Medelantalet anställda Sverige Kvinnor Män Totalt Finland Kvinnor 0 0 Män 0 2 Totalt 0 2 totalt Löner och ersättningar har uppgått till: Styrelsen och verkställande direktören Löner och andra ersättningar Sociala kostnader Varav pensionskostnader Övriga anställda Löner och andra ersättningar Sociala kostnader Varav pensionskostnader Totala löner, ersättningar, sociala avgifter och pensionskostnader Styrelse styrelse har under 2005 erhållit arvode om totalt 592 TSEK. Till följd av ägarbytet under 2005 fick bolaget en ny styrelse. Nuvarande styrelseordförande erhöll 0 TSEK i ersättning. För övriga av bolagstämman utsedda ledamöter i nuvarande styrelse uppbar ingen något arvode. Styrelsen består av totalt 3 (10) personer varav ingen (0) kvinna. VD Verkställande direktörens lön under 2005 uppgick till (1 200) TSEK. Pensionspremier för VD har under 2005 erlagts med 335 (343) TSEK. Därutöver uppbar VD bilförmån. För VD gäller, vid uppsägning av anställning från bolagets sida, uppsägningstid om 24 månader. Vid uppsägning från VDs sida gäller en uppsägningstid om 6 månader. Bolaget äger rätt att, i båda fallen, under uppsägningstiden avräkna vad VD erhåller i kontant bruttolön från ny arbetsgivare.

20 Organisationsnummer Övriga anställda Av löner och ersättningar till övriga anställda ingår avvecklingskostnader med 781 (1 026) TSEK. Samtliga pensionsåtaganden är säkerställda genom premiefinansiering. Sjukfrånvaron i moderbolaget under 2005 uppgick totalt till 1,1% (1,4%). Ingen långtidssjuk-frånvaro har, under samma period, förekommit. Not 6: NEDSKRIVNINGAR Nedskrivning av anläggningstillgångar Omförhandling hyresavtal Nedskrivning av omsättningstillgångar Totalt Under 2004 genomfördes omförhandling av sju hyresavtal vilket medförde nedskrivning av berörda fastigheter med totalt 23,7 MSEK. I samband med detta erhölls en ersättning om 20,0 MSEK. I koncernen är denna intäkt avräknad mot nedskrivningarna då dessa affärshändelser var en förutsättning för att transaktionen skulle genomföras. Not 7: SKATT Skillnad mellan koncernens skattekostnad och skattekostnad baserad på gällande skattesats Redovisat resultat före skatt Skatt enligt gällande skattesats Skatteeffekt av ej avdragsgilla kostnader Skatteeffekt av koncernmässig intäktsperiodisering Ej skattepliktiga värdeminskningsavdrag Skatt hänförlig till tidigare år Skatt på årets resultat enl resultaträkningen Aktuell skatt hänförlig till tidigare år Uppskjuten skatt hänförlig till tidigare år Uppskjuten skatteintäkt (spec i Not 19) Uppskjuten skattekostnad (spec i Not 19) Skatt mot eget kapital Totalt Skattesats Den gällande skattesatsen är 28% (28%) för inkomstskatt i koncernen.

21 Organisationsnummer Not 8: KONTRAKTSRÄTTIGHETER Ingående anskaffningsvärden Inköp Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Kontraktsrättigheter avser förvärvat hyresavtal. Denna är upptagen till koncernmässigt anskaffningsvärde med avdrag för planenliga avskrivningar i enlighet med underliggande kontrakt. Avskrivningen baseras på underliggande kontrakts löptid vilket ger i genomsnitt 5% avskrivning per år. Not 9: BYGGNADER OCH MARK Ingående anskaffningsvärden Inköp Omklassificering Pågående nyanläggningar Genom förvärv av dotterföretag Försäljningar Omklassificering till Omsättningstillgång Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Ingående avskrivningar Försäljningar Årets avskrivning enligt plan Utgående ackumulerade avskrivningar Ingående nedskrivningar Årets nedskrivning Utgående ackumulerade nedskrivningar Bokfört värde vid årets slut Fördelning av bokfört värde Byggnader Mark Markanläggning Byggnadsinventarier Summa Taxeringsvärde fastigheter i Sverige Fastigheterna är upptagna till koncernmässigt anskaffningsvärde med avdrag för planenliga avskrivningar. För de fastigheter där optionsavtal har ingåtts sker avskrivningar efter individuella avskrivningsplaner under hyrestiderna ned till avtalat optionspris för fastigheterna. Avseende övriga fastigheter sker avskrivning enligt individuella avskrivningsplaner med procent på respektive fastighets anskaffningsvärde.

22 Organisationsnummer Not 10: INVENTARIER Ingående anskaffningsvärden Inköp Genom förvärv av dotterföretag Försäljningar Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Ingående avskrivningar Försäljningar Årets avskrivning enligt plan Utgående ackumulerade avskrivningar Bokfört värde vid årets slut Planenlig avskrivning på inventarier beräknas på ursprungligt anskaffningsvärde och baserar sig på tillgångarnas bedömda nyttjandetid. Avskrivning sker med 20% per år med undantag för till personalen uthyrda datorer, vilka skrivs av på tre år. Not 11: PÅGÅENDE NYANLÄGGNINGAR Ingående anskaffningsvärden Inköp Omklassificering Byggnader och mark Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Bokfört värde vid årets slut

23 Organisationsnummer Not 12: AKTIER OCH ANDELAR I KONCERNFÖRETAG Ingående anskaffningsvärde Förvärv under året Försäljning under året Värdereglering under året Bokfört värde vid årets slut Specifikation av moderbolagets innehav av aktier och andelar i koncernföretag: Aktiebolag Antal Kapital- Röst- Bokfört Bolag / Säte Org.nr aktier andel andel värde Skandrenting Järnåldern AB, Sthlm % 100% 100 Skandrenting Property AB, Sthlm % 100% 100 Norra Fältet AB, Sthlm % 100% 100 Skandrenting Förvaltning AB, Sthlm % 100% 100 Skandinavisk Fastighetsrenting AB, Sthlm % 100% Summa aktier i koncernföretag Kommanditbolag/Handelsbolag Del i Nominellt Bokfört Bolag Org.nr resultat värde värde SKR Lager 14 KB % 0,9 0,9 SKR Lager 15 KB % 0,9 0,9 SKR Lager 16 KB % 0,9 0,9 HB Segmentet % 1,0 1,0 SKR Trombonen 3 KB % 0 0 SKR Lager 30 KB % 0,9 0,9 SKR Lager 31 KB % 0,9 0,9 SKR Lager 27 KB % 0,9 0,9 SKR Grävskopan 5 KB % 99, ,1 SKR Trombonen 2 KB % 99, ,3 SKR Lager 32 KB % 0,9 0,9 SKR Lager 33 KB % 0,9 0,9 SKR Lager 34 KB % 0,9 0,9 Förvaltningsbolaget Källsprånget KB % 0, ,4 KB Rosvalla % 0,9 0,9 SKR Lager 1 KB % 0,1 0,1 SKR Lager 2 KB % 0,1 0,1 SKR Lager 3 KB % 0,1 0,1 Transport ,1

24 Organisationsnummer forts. Not 12: AKTIER OCH ANDELAR I KONCERNFÖRETAG Kommanditbolag/Handelsbolag Del i Nominellt Bokfört Bolag Org.nr resultat värde värde Transport från föregående sida ,1 SKR Lager 4 KB % 0,1 0,1 SKR Lager 5 KB % 0,1 0,1 SKR Lager 8 KB % 0,1 0,1 SKR Lager 9 KB % 0,1 0,1 SKR Lager 10 KB % 0,1 0,1 SKR Lager 13 KB % 0,1 0,1 SKR Lager 20 KB % 0,1 0,1 SKR Lager 21 KB % 0,1 0,1 SKR Lager 22 KB % 0,1 0,1 KB Växjö Gamla Mejeriet % 200,0 200,0 SKR Lager 24 KB % 0,1 0,1 SKR Lager 26 KB % 0,1 0,1 SKR Lager 25 KB % 0,1 0,1 Nyköpings Väghus KB % 0, ,2 Ödeshögs Väghus KB % 0, ,2 Sörbyn 1:78 HB % 211, ,7 SKR Lager 18 KB % 0,1 0,1 SKR Lager 19 KB % 0,1 0,1 SKR Heden 37:4 KB % 0,9 0,9 SKR Lager 35 KB % 0,1 0,1 SKR Lager 37 KB % 0,1 0,1 SKR Lager 38 KB % 0,1 0,1 SKR Lager 39 KB % 0,1 0,1 SKR Lager 40 KB % 0,1 0,1 SKR Lager 41 KB % 0,1 0,1 SKR Lager 42 KB % 0,1 0,1 SKR Lager 43 KB % 0,1 0,1 SKR Lager 44 KB % 0,1 0,1 SKR Lager 45 KB % 0,1 0,1 SKR Lager 46 KB % 0,1 0,1 SKR Lager 47 KB % 0,1 0,1 SKR Lager 48 KB % 0,1 0,1 SKR Lager 49 KB % 0,1 0,1 SKR Lager 50 KB % 0,1 0,1 Summa andelar i koncernföretag Summa aktier och andelar i koncernföretag Samtliga kommanditbolag/handelsbolag har sitt säte i Stockholm med undantag för KB Växjö Gamla Mejeriet 2, med säte i Växjö, Nyköpings Väghus KB, med säte i Nyköping, Ödeshögs Väghus KB med säte i Ödeshög samt Sörbyn 1:78 HB med säte i Vänersborg.

25 Organisationsnummer Not 13: FORDRINGAR HOS KONCERNFÖRETAG Vid årets början Utökad fordran under året Amorterat Omfört till kortfristig fordran Bokfört värde vid årets slut Not 14: ANDELAR I ÖVRIGA FÖRETAG Vid årets början Bokfört värde vid årets slut Not 15: REVERSFORDRINGAR Långfristiga reversfordringar Vid årets början Utökad fordran under året Amorterat Omfört till kortfristig fordran Bokfört värde vid årets slut Kortfristiga reversfordringar Bolaget har under året lämnat ett penninglån om 5 MSEK. Lånet har sedermera bedömts stå i strid med de då tillämpliga reglerna i 12 kap. 7 ABL (1975:1385). Lånet har därför återbetalats i sin helhet jämte ränta.

26 Organisationsnummer Not 16: OMSÄTTNINGSFASTIGHETER Ingående anskaffningsvärden Förvärv Försäljningar Omklassificering från Byggnader och mark Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Ingående avskrivningar Årets avskrivning enligt plan Utgående ackumulerade avskrivningar Ingående nedskrivningar Årets nedskrivningar Utgående ackumulerade nedskrivningar Bokfört värde vid årets slut Taxeringsvärde fastigheter i Sverige Not 17: FÖRUTBETALDA KOSTNADER OCH UPPLUPNA INTÄKTER Övriga förutbetalda kostnader Förutbetalda räntekostnader Upplupna hyresintäkter Upplupna ränteintäkter Övriga upplupna intäkter Totalt

27 Organisationsnummer Not 18: EGET KAPITAL Aktie- Överkurs- Bundna Fritt eget Summa kapital fond reserver kapital Belopp vid årets ingång Överföring av överkursfond till reservfond Förskjutning till bundna reserver Årets resultat Belopp vid årets utgång Aktie- Överkurs- Reserv- Fritt eget Summa kapital fond fond kapital Belopp vid årets ingång Överföring av överkursfond till reservfond Årets resultat Erhållet koncernbidrag Lämnat koncernbidrag Skatteeffekt av koncernbidrag Belopp vid årets utgång Av bolagets aktier, stycken, utgörs av A-aktier som berättigar till tio röster per aktie samt av B-aktier som berättigar till en röst per aktie. Aktiens kvotvärde är 50 kronor.

28 Organisationsnummer Not 19: UPPSKJUTEN SKATT Temporära skillnader Temporära skillnader föreligger i de fall tillgångarnas eller skuldernas redovisade respektive skattemässiga värden är olika. Temporära skillnader avseende följande poster har resulterat i uppskjutna skatteskulder och uppskjutna skattefordringar: Uppskjutna skattefordringar Ingående uppskjutna skattefordringar Periodens förändring avseende underskottsavdrag Utgående uppskjutna skattefordringar Uppskjutna skatteskulder Ingående uppskjutna skatteskulder Periodens förändring avseende underskottsavdrag Periodens förändring avseende överavskrivningar Periodens förändring avseende uppskjuten skatt förvärvsanalys Periodens förändring avseende uppskjuten skatt hänförlig till periodisering av intäkt Utgående uppskjutna skatteskulder Årets uppskjutna skatt netto De belopp som redovisas i balansräkningen inkluderar följande: Uppskjuten skattefordran som utnyttjas efter mer än 12 månader Uppskjuten skatteskuld att betala efter mer än 12 månader s totala underskottsavdrag uppgår till ( ) TSEK varav moderbolaget utgör (25 953) TSEK.

29 Organisationsnummer Not 20: LÅNGFRISTIGA SKULDER Löptidsinformation Återstående löptid längre än 5 år Totalt Formellt kortfristiga skulder på ( ) TSEK redovisas som långfristiga om avsikten är att de skall förnyas. Beviljad men outnyttjad checkräkningskredit uppgår i koncernen till ( TSEK) och i moderbolaget till 0 (0 TSEK). Not 21: UPPLUPNA KOSTNADER OCH FÖRUTBETALDA INTÄKTER Förutbetald hyra Upplupna räntekostnader Reserv fastighetsskatt Övrigt Totalt Not 22: STÄLLDA SÄKERHETER För egna skulder till kreditinstitut Fastighetsinteckningar Nettotillgångar i koncernföretag Aktier i dotterbolag Intern reversfordran Summa ställda säkerheter Not 23: ANSVARSFÖRBINDELSER Till förmån för dotterbolag Summa ansvarsförbindelser har för samtliga kreditengagemang pantsatta konton för hyresinbetalningar. har vidare pantsatt hyresavtalen för vissa kreditengagemang, hyran för dessa beräknas 2006 uppgå till (15 026) TSEK.

30 Organisationsnummer Not 24: KASSAFLÖDESANALYS - Förvärv och försäljning av dotterbolag Förvärv av dotterbolag Under året förvärvades bolagen Ödeshögs Väghus KB samt Sörbyn 1:78 HB. Värdet av förvärvade tillgångar och skulder var enligt förvärvsanalysen följande: 2005 Materiella anläggningstillgångar Övriga tillgångar 548 Långfristiga skulder Kortfristiga skulder -121 Total köpeskilling Likvida medel i de förvärvade bolagen - Totalt kassaflöde avseende förvärv av dotterbolag Försäljning av dotterbolag Under året såldes bolagen Fastighetsbolaget Fair Fyrtioett KB, Fastighetsbolaget Fair Tre KB, Fastighetsbolaget Klint KB samt Fastighetsbolaget Fair Tjugoett KB. Värdet av sålda tillgångar och skulder var enligt följande: 2005 Materiella anläggningstillgångar Övriga tillgångar 746 Likvida medel - Minoritetsandelar -4 Långfristiga skulder - Koncerninterna mellanhavanden Kortfristiga skulder Realisationsresultat Total köpeskilling Lösen av moderbolagets koncerninterna fordran på dotterbolag Likvida medel i de sålda bolagen - Ökning av fordran avseende sålda dotterbolag Ej kassapåverkande justering av koncernmässigt övervärde Totalt kassaflöde avseende försäljning av dotterbolag

31 Organisationsnummer Förvärv av dotterbolag Under året förvärvades bolagen Ödeshögs Väghus KB samt Sörbyn 1:78 HB Total köpeskilling Totalt kassaflöde avseende förvärv av dotterbolag Försäljning av dotterbolag Under året såldes bolaget Fastighetsbolaget Fair Fyrtioett KB Total köpeskilling Avgår ej erlagd del (övertagen skuld) -9 Totalt kassaflöde avseende försäljning av dotterbolag Not 25: KASSAFLÖDESANALYS - Amortering av skuld I amortering av skuld utgör (79 225) TSEK amorteringar som direkt är knutna till låneavtal. Dessa amorteringar är verksamhetsrelaterade och bör tas hänsyn till vid analys av kassaflödet från den löpande verksamheten. Not 26: MODERBOLAG Skandrenting AB är helägt dotterbolag till Erik Selin Fastigheter AB, org nr , med säte i Göteborg. Not 27: SÄTE Skandrenting AB, , har sitt säte i Stockholm med besöksadress Drottninggatan 89, Box 3343, Stockholm, Sverige. Verksamheten i bolaget består av upplåtelse av nyttjanderätt till fast egendom, förvärv och försäljning av fast egendom samt bedrivande av byggnadsrörelse. Bolaget skall även bedriva finansieringsverksamhet, dock ej sådan som avses i lag (1992:1610) om finansieringsverksamhet och bankrörelselag (1987:617), samt finansiell konsultation inom affärsutveckling. Vidare skall bolaget bedriva rörelse som är förenlig med ovanstående verksamhetsgrenar.

32 Organisationsnummer Stockholm Erik Selin Stefan Silfver Sverker Lerheden Ordförande Verkställande direktör Vår revisionsberättelse har avgivits Revisionsberättelsen avviker från standardutformningen. Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB Claes Dahlén Auktoriserad revisor

33 32 Revisionsberättelse Till årsstämman i Skandrenting AB Org nr Vi har granskat årsredovisningen, koncernredovisningen och bokföringen samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning i Skandrenting AB för år Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för räkenskapshandlingarna och förvaltningen och för att årsredovisningslagen tillämpas vid upprättandet av årsredovisningen och koncernredovisningen. Vårt ansvar är att uttala oss om årsredovisningen, koncernredovisningen och förvaltningen på grundval av vår revision. Revisionen har utförts i enlighet med god revisionssed i Sverige. Det innebär att vi planerat och genomfört revisionen för att med hög men inte absolut säkerhet försäkra oss om att årsredovisningen och koncernredovisningen inte innehåller väsentliga felaktigheter. En revision innefattar att granska ett urval av underlagen för belopp och annan information i räkenskapshandlingarna. I en revision ingår också att pröva redovisningsprinciperna och styrelsens och verkställande direktörens tillämpning av dem samt att bedöma de betydelsefulla uppskattningar som styrelsen och verkställande direktören gjort när de upprättat årsredovisningen och koncernredovisningen samt att utvärdera den samlade informationen i årsredovisningen och koncernredovisningen. Som underlag för vårt uttalande om ansvarsfrihet har vi granskat väsentliga beslut, åtgärder och förhållanden i bolaget för att kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören är ersättningsskyldig mot bolaget. Vi har även granskat om någon styrelseledamot eller verkställande direktören på annat sätt har handlat i strid med aktiebolagslagen, årsredovisningslagen eller bolagsordningen. Vi anser att vår revision ger oss rimlig grund för våra uttalanden nedan. Årsredovisningen och koncernredovisningen har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en rättvisande bild av bolagets och koncernens resultat och ställning i enlighet med god redovisningssed i Sverige. Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar. Vi tillstyrker att årsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen för moderbolaget och för koncernen, disponerar vinsten i moderbolaget enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret. Av årsredovisningen (se fotnot 15) framgår att bolaget under året lämnat ett penninglån till närstående. Återbetalning jämte ränta har skett i anledning av de särskilda reglerna i 12 kap. 7 ABL (1975:1385). Stockholm den 15 maj 2006 Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB Claes Dahlén Auktoriserad revisor