Södra. årsredovisning. med hållbarhetsredovisning

Transkript

1 Södra årsredovisning med hållbarhetsredovisning 2013

2 Innehåll Södras verksamhet bygger på skogen som en förnybar resurs och hållbarhetsarbetet är en naturlig del av affärsmodellen. Därför har Södra valt att inkludera hållbarhets redovisningen i denna publikation. Årsredovisningen 2013 omfattar sidorna Resterande innehåll i publikationen Södra årsredovisning med hållbarhetsredovisning 2013 har inte granskats av revisorerna. Detta är Södra Flik Södra i korthet 1 Året i korthet 2 Styrelseordföranden och koncernchefen har ordet 4 Strategier och mål 6 Koncernekonomi i sammandrag 8 Femårsöversikt 10 Från skog till färdig produkt Detta driver Södra 12 Intressenter 14 Medlemmar 17 Södra i samhället 18 Omvärld och marknad 20 Medarbetare 22 Forskning och utveckling 23 Nya produkter 24 Ansvarsfullt skogsbruk 26 Inköp 27 Miljö och energi Tre generationer medlemmar i Lönningehult: Richard Svensson, Gunilla Svensson och Lennart Hansson. Lars Idermark tillträdde som vd och koncernchef för Södra i samband med föreningsstämman den 15 maj. Affärsområden 30 Södra Skog 32 Södra Cell 34 Södra Timber 36 Södra Interiör Hållbarhetsdata 38 Råvaror, produkter och avfall 39 Energi 40 Utsläpp till luft och vatten 41 Sociala data Årsredovisning Innehållsförteckning 43 Förvaltningsberättelse 47 Rapport över totalresultat för koncernen 48 Rapport över fi nansiell ställning för koncernen 50 Rapport över förändring i eget kapital för koncernen 51 Rapport över kassafl öden för koncernen 52 Resultaträkning för moderföretaget 53 Balansräkning för moderföretaget 55 Rapport över förändring i eget kapital för moderföretaget 56 Kassafl ödesanalys för moderföretaget 57 Noter 93 Förslag till vinstdisposition 94 Revisionsberättelse Koncernens styrning 96 Så styrs Södra 98 Föreningsstyrelse 100 Koncernledning 101 Förvaltningsråd 103 Kontakt 104 Södra 75 år 105 Södras historia Linda Rudén arbetar som processingenjör på Södra Cell Värö. 281 MSEK Föreningsstyrelsen föreslår en utdelning med 4 procent på insatskapitalet och 5 procent på virkesleveranserna under året.

3 Södra i korthet Södra är Sveriges största skogsägareförening med medlemmar. Södras främsta uppgift är att trygga avsättningen av skogsråvara samt främja och utveckla lönsamheten i medlemmarnas skogsbruk. Medlemmarna äger tillsammans skogs gårdar med mer än hälften av den privatägda skogen i södra Sverige. De är också ägare till en skogsindustrikoncern som verkar på den svenska och internationella marknaden. Södrakoncernen har fyra affärsområden: Södra Skog, Södra Cell, Södra Timber och Södra Interiör. Södra köper och förädlar medlemmarnas skogs råvara till pappersmassa, trävaror och träbaserade interiörprodukter. Föreningen äger också Trivselhus, en av landets ledande hustillverkare. Södra är också en stor arbetsgivare anställda arbetar med allt från skogsskötsel och miljövård till produktion, produktutveckling, ekonomi och försäljning.

4 Södras affärsområden Södra Skog Södra Skog försörjer koncernens industri med skogsråvara. Virket från medlemmarna motsvarade cirka tio procent av årets totala avverkning i Sverige. Massaved och timmer levereras till största delen inom koncernen, medan biobränslen levereras externt främst till värmeverk. Dessutom utförs olika former av skoglig service åt medlemmarna. Södra Cell Södra Cell är en av världens största producenter av barrsulfatmassa för avsalumarknaden. Massa tillverkas vid tre fabriker i Sverige. Produkterna är olika kvaliteter av blekt barr- och lövsulfatmassa, som säljs till pappersbruk som tillverkar fi npapper, magasinspapper, mjukpapper och specialprodukter, och textilmassa som används vid tillverkning av viskos för textilindustrin. Södra Timber Södra Timber producerar trävaror vid anläggningar i södra Sverige och Norge. I sågverksrörelsen ingår nio barrsågverk och två lövsågverk. Produkterna är sågade, hyvlade och impregnerade trävaror för konstruktion och annan byggverksamhet. Kunderna är främst bygghandel, husindustrin, emballageindustrin och träförädlingsindustrin. Södra Interiör Södra Interiör är en av Skandinaviens ledande tillverkare av träbaserade interiörprodukter med fabriker i Sverige, Norge, Danmark och Litauen. Huvudprodukterna är list, panel, massivgolv, parkettgolv, limfogskivor och stolpar. Kunderna är främst bygghandel, byggföretag och hustillverkare. Andelar av koncernen 2013 Nettoomsättning Anställda Södra Skog 19 % Södra Cell 53 % Södra Timber 21 % Södra Interiör 7 % Totalt MSEK exklusive internleveranser Södra Skog 15 % Södra Cell 38 % Södra Timber 22 % Södra Interiör 15 % Övriga 10 % Totalt anställda Nyckeltal Nettoomsättning, MSEK Rörelseresultat, MSEK Avkastning på sysselsatt kapital, % neg neg Soliditet, % Antal anställda Ansluten medlemsareal, ha Virkesvolym, milj m 3 fub 15,0 15,6 17,0 16,6 16,6

5 Detta är Södra Året i korthet Nettoomsättning Nettoomsättningen minskade till MSEK, främst som följd av stängningen av massabruket i norska Tofte och lägre priser på sågade trävaror. Resultat Resultatet före skatt förbättrades med 469 MSEK till 450 MSEK. Resultatet belastas av omstruktureringskostnader för nedläggningen av Södra Cell Tofte med 817 MSEK. Avkastning på sysselsatt kapital Avkastningen på sysselsatt kapital var negativ. Målet är minst 10 procent över en konjunkturcykel. Den senaste femårsperioden har avkastningen i genomsnitt varit 5 procent. Soliditet Soliditeten var 59 procent vid årets slut. Målet är 50 procent för att Södra ska kunna stå emot konjunktursvackor och andra påfrestningar. Virkesvolym Virkesvolymen minskade till 15,0 miljoner m 3 fub till följd av bland annat lägre leveranser till Norge. Strategi En ny koncernstrategi har antagits för perioden Den är en tydlig plan för att utveckla Södra in i framtiden med fokus på helhet och tillväxt. Ny ägarstyrning Styrelsen beslutade om förändrad ägarstyrning som innebär att föreningsstyrelsen övertar beslutanderätten i alla väsentliga ärenden inom dotterföretagen. Denna förändring tydliggör ansvarsfördelningen mellan styrelsen och den operativa ledningen. Ny organisation Södra Interiör införde en sammanhållen organisation som arbetar över landgränserna. Detta skapar förutsättningar att möta både förändringar i omvärlden och kundernas förväntningar. Lövsågverken till Södra Timber Södra Timber övertog från 1 juli produktionen vid lövsågverken i Djursdala och Traryd från Södra Interiör och det formella ägandet från årsskiftet 2013/2014. Alla sågverk drivs därmed av Södra Timber. Nya produkter Södra Skog införde markskoningsgaranti i sin slutavverkningstjänst. Sönderkörning av marken ska undvikas med förebyggande åtgärder. För att fasa ut kemiska skydd mot snytbaggeskador på plantor har Södra utvecklat ett eget mekaniskt plantskydd, Cambiguard. Antal anställda Vid årets slut hade Södra anställda, varav 568 utanför Sverige. Antalet anställda minskade under året med 45 personer. Utdelningsförslag Styrelsen föreslår en utdelning på insatskapitalet med 4 procent och på virkesleveranserna med 5 procent, sammantaget 281 MSEK. Styrelsens förslag till vinstdisposition återfinns på sidan 93. 1

6 Detta är Södra Styrelseordföranden och koncernchefen har ordet Under 2013 genomförde Södra en betydande omstrukturering av verksamheten som påverkade resultatet. Trots detta fi nns utrymme för utdelning till ägarna. Koncernchefen Lars Idermark och styrelseordföranden Christer Segerstéen kommenterar här det gångna året. Hur kan 2013 sammanfattas? Lars Idermark: Efter en svag inledning förbättrades konjunkturen successivt blev året då USA återhämtade sig, euron överlevde och tillväxtländerna tog en andhämtningspaus. För Södra, som är starkt beroende av konjunktur och valutor var året mediokert. Marknadsläget förbättrades efter första halvåret. Framför allt blev hösten positiv för marknadsmassan, men även marknaden för sågade trävaror blev något bättre. Södra har under rådande omständigheter, med kostnadsbesparingar, omstruktureringar och start av en ny modernare såg i Värö, presterat ett acceptabelt resultat. Exklusive omstrukturerings- och engångskostnader blev det operativa rörelseresultatet 400 miljoner kronor, vilket är miljoner kronor bättre än Det är den underliggande intjäningen som vi nu tar med oss in i Hur ser utsikterna ut för 2014? Lars: Det ser betydligt bättre ut än de senaste två åren. Ekonomi är också psykologi och framtidstron har börjat återvända. Europa, som är huvudmarknad för våra produkter, kommer att ha ekonomisk tillväxt 2014, även om problem kvarstår i delar av ekonomin. Sverige ser ut att gå mot bättre tillväxt. För Södras del är efterfrågan inom samtliga affärsområden på väg att stärkas. Utsikterna för inte minst marknadsmassa är gynnsamma och om kronan försvagas mot främst US-dollarn kan 2014 bli ett år då ekonomin återhämtar sig. Detta sagt med reservation för att konjunkturen kan försvagas igen och kronan kan vara fortsatt stark eller till och med förstärkas mot våra huvudvalutor. Oavsett omvärldsfaktorerna måste vi arbeta med att förbättra vår relativa marknadsposition. Det gäller allt ifrån vardagsrationalisering till FoU och att bli mer kund- och marknadsorienterade. Vi ska fortsätta att effektivisera den industriella verksamheten och samtidigt utveckla våra service koncept och erbjudanden till medlemmarna. Det gör vi bland annat genom ett starkt och marknadsmässigt pris för skogsråvaran, i kombination med en effektiv industri. 2

7 Detta är Södra Styrelseordföranden och koncernchefen har ordet Vi har en årlig vinstdelning med cirka 40 procent av årsresultatet. Detta blir tillsammans ett mycket attraktivt erbjudande. Vi ska växa som företag för att inte tappa position. Lars Idermark, vd och koncernchef Under 2013 har Södra tagit fram en ny koncernstrategi. Vad innebär den? Lars: Södras uppdrag är att skapa värde för sina ägare. Värdeskapandet börjar på våra medlemmars fastigheter och fortsätter i Södras industriella verksamhet. Att skapa god avsättning för ägarnas skogsprodukter har varit bärande när den nya koncernstrategin tagits fram. Södras styrka ligger i en välutbyggd industriell verksamhet, som det senaste decenniet gett god avkastning till ägarna. Ser vi framåt, med den förändring som sker i skogsbranschen och nödvändigheten att hela tiden utvecklas med våra kunder, blir behovet av en tydlig koncernstrategi uppenbar. Utmaningen är att förbättra den underliggande lönsam heten med i storleksordningen en miljard kronor per år. Strategin kan sammanfattas i tre punkter: Södra ska bli en mer sammanhållen koncern vi ska skapa ett Södra för att utnyttja våra gemensamma resurser bättre och arbeta mer effektivt. Vi ska växa som företag. Växer man inte tappar man position och verksamheten går bakåt. Vi ska fortsätta att arbeta med att ständigt bli effektivare och ett ännu mer värdeskapande företag för ägare och kunder. Konkret innebär det att vi investerar för ökad produktion vid våra massabruk. Inom övriga verksamheten ska vi växa främst genom att fullt ut utnyttja tidigare investeringar. För att kunna växa ska vi också bli mer aktiva på de snabbt växande asiatiska marknaderna. Christer Segerstéen: Vi har också valt en ny modell för hur vi styr företaget och sett över de fi nansiella målen. Den nya ägarstyrningen innebär att vi stämmovalda styrelseledamöter inte längre kommer att sitta i dotter företagens styrelser. Därmed förtydligar vi föreningsstyrelsens roll och ansvar för hela företaget. För våra ägare är det viktigt att Södra, trots ett omfattande investeringsprogram, vidmakthåller en stark fi nansiell ställning. Eftersom vi inte är ett marknads noterat företag måste vi alltid förlita oss på vår egen förmåga att skapa en god lönsamhet och en stark fi nansiell ställning. Varför stängdes massabruket i Tofte och hur påverkar det Södra? Lars: En naturlig del av ett företags utveckling är att avveckla verksamhet som inte har möjlighet att långsiktigt ge rimlig avkastning. Omstruktureringen, som nedläggningen av massabruket i Tofte är, belastar resultaträkningen men ger direkt en positiv effekt på kassafl ödet och förbättrar också marknadsbalansen för långfi brig avsalumassa. Folla den andra, mindre, anläggningen i Norge lyckades vi sälja under året, vilket gav ett positivt ekonomiskt tillskott. Christer: Under de senaste åren har den skogsindustriella utvecklingen i Norge gått snabbt utför. Ett stort antal industrier har lagts ner. Vi har tvingats konstatera att trots omfattande åtgärder har utvecklingen inte gått att vända. Trots att Södra redovisat förluster för både 2012 och 2013 föreslår styrelsen en utdelning till medlemmarna med 281 miljoner kronor. Hur resonerar ni? Christer: Vi redovisar visserligen en förlust i år, men om vi undantar omstruktureringskostnaden för bruket i Tofte har vi ett underliggande positivt resultat i koncernen. Mot den bakgrunden ser vi att det fi nns utrymme för vinstdelning med 281 miljoner kronor. Det är viktigt att våra ägare känner att vi är långsiktiga i utdelningsfrågorna och att de får avkastning på både sitt riskkapital och sina virkesleveranser. Vinstdelningen bidrar till att göra det lönsamt med ett aktivt skogsbruk och att delta aktivt i Södra. Vi har under en rad goda år byggt upp den fi nansiella stabilitet som krävs för att kunna ge ägarna både efterlikvid och utdelning på insatskapitalet. Under året har skogens roll och möjligheter diskuterats bland annat i miljömålsberedningen och i Skogsstyrelsens Dialogprojekt. Vilka är de viktigaste frågorna i skogsdebatten just nu? Christer: Det är länge sedan skogen debatterades så mycket. Till stor del handlar diskussionen om skogens sociala värden, som att människor vill ha tillgång till svampskogar och inte vill se körskador och stora kalhyggen. I vissa delar upplever jag att debatten blivit mer polariserad. Tyvärr saknas helhetssyn och skogens och skogsindustrins stora betydelse för en hållbar utveckling tappas bort. Ur skogen får vi en förnybar råvara som kan användas till allt från energi till papper, hus och kläder. Vi kan producera samtidigt som vi värnar biologisk mångfald och skogens sociala värden. I debatten saknar jag en förståelse för skogsnäringens och hela bas industrins stora betydelse för sysselsättning och ekonomisk utveckling. Därför har vi alla, medlemmar som förtroendevalda, ett ansvar för att visa på skogens och skogsindustrins möjligheter. Utdelningen visar vår långsiktighet och bidrar till lönsamheten i medlemmarnas skogsbruk. Christer Segerstéen, styrelseordförande Vilka andra viktiga händelser inträffade under 2013? Christer: På medlemsnivå vill jag lyfta fram att Södra fyllde 75 år. Det fi rade vi bland annat på Elmia Wood, världens största skogsmässa med uppemot besökare. En annan fråga är vårt arbete med den nya viltförvaltningen och beslutet att vi är med och fi nansierar inventering av betesskador. Det är en konkret åtgärd för att skapa bättre beslutsunderlag för den fortsatta viltförvaltningen. En fungerande viltförvaltning är en förutsättning för att vi skogsägare ska kunna sköta och utveckla våra tallskogar. Vi har aviserat att vi vill öka produktionen vid massabruket i Värö. Det är en stor investering som visar att vi tror på en god framtid för skogsprodukter och det bidrar till att trygga avsättningen för medlemmarnas virke. 3

8 Detta är Södra STRATEGIER OCH MÅL Fokus på tillväxt i sammanhållen koncern Föreningsstyrelsen beslutade i december om en ny koncernstrategi som beskriver den gemensamma vägen för att möta nya utmaningar och ta tillvara framtida möjligheter. Södra har alltid drivits av visioner. Med uppdraget att skapa avsättning för och vidareförädling av medlemmarnas virke har Södra utvecklats till en internationell skogskoncern med kundernas, medarbetarnas och ägarnas bästa för ögonen. I början av 2000-talet växte Södra snabbt och lönsamheten var god. De senaste åren har lönsamheten sjunkit och tillväxten uteblivit, bland annat till följd av omstruktureringar inom branschen, förändringar i omvärlden och att Södra inte haft fokus på lönsam tillväxt. Arbetet med den nya koncernstrategin inleddes under våren och pågick fram till december. Utgångspunkten har varit att optimera värdeskapandet inom koncernen och utifrån detta beskriva varje affärsområdes roll och bidrag. Arbetet på koncernnivå har bedrivits i en arbetsgrupp med representanter för koncernens olika delar. När den övergripande inriktningen för koncernen var fastlagd utarbetades strategier för respektive affärsområde. Koncernstrategin för är en tydlig plan för att utveckla Södra in i framtiden med fokus på att optimera helheten. En tydligt sammanhållen koncern ett Södra. Ökad effektivitet och bättre utnyttjande av gemensamma resurser skapar värde för både ägare och kunder. I samband med att en ny koncernstrategi beslutades togs även beslut om förändrad ägarstyrning som innebär att föreningsstyrelsen övertar beslutanderätten i alla väsentliga ärenden inom dotterföretagen. Föreningsstyrelsen får på så sätt ett tydligt ansvar och mandat. Södra ska växa minst i nivå med marknaden och tillsammans med sina kunder. Det kan innebära stora investeringar för att bygga ut kapaciteten, men också ökad produktion i befi ntlig struktur. God lång siktig avkastning är en förutsättning för investeringarna. Samtliga affärsområden kommer att få möjlighet att investera mot bakgrund av förutsättningar och läge i respektive bransch. Under strategiperioden planeras omfattande investeringar vid massabruken och såväl produktion som omsättning kommer att öka. För sågverksrörelsen handlar tillväxten främst om att ta vara på de möjligheter som tidigare investeringar ger. Samma sak gäller för interiörträ och Trivselhus. Den ökade produktionen innebär en ökad efterfrågan på virke och Södra kommer successivt att öka virkesanskaffningen. Expansion på andra marknader ska säkerställa tillväxt. Efterfrågan på Södras produkter bedöms öka med 3 5 procent per år. Huvudmarknaderna kommer också fortsatt att fi nnas i Europa, men tillväxten sker på de snabbt växande asiatiska marknaderna. För att säkerställa tillväxt ska Södra bli ett mer globalt företag. Södra ska arbeta smart och med ständiga förbättringar. Företaget påverkas av konjunkturer och valutakurser, främst kronans värde gentemot US-dollarn. För att klara den relativa konkurrenskraften måste effektiviteten årligen förbättras med 2 3 procent. Företaget ska se över processer och arbetssätt i alla led och delar av koncernen, bland annat för att fullt ut dra nytta av de stora investeringar som redan genomförts. Arbetet med ständiga förbättringar fortsätter med Strategisk förflyttning Låg tillväxt Renodlad massaproducent* Betydligt högre tillväxt än i dag Diversifierad skogskoncern Finansiella mål Avkastning på sysselsatt kapital Målet för avkastning på sysselsatt kapital är 10 procent. Befintlig produktionsbas Europeiskt marknadsfokus Traditionella produkter Utvidgad produktionsbas Globalt marknadsfokus Special/nisch- och nya produkter Soliditet Soliditeten ska uppgå till minst 50 procent. Vinstdelning Vinstdelningen ska uppgå till minst 40 procent av resultatet före skatt, mätt över en konjunkturcykel. *Förflyttningen är en effekt av att merparten av nya investeringar planeras ske i massaverksamheten. Södra idag Södra

9 Detta är Södra Strategier och mål insikten att förändring är utvecklande både för Södra och omvärlden. God lönsamhet skapar trygghet och framtidstro för medarbetare, ägare och kunder. Värdeskapandet för kunderna ska öka. Affärsmodellen ska utvecklas för att i högre grad beakta omvärldens och kundernas krav. Det handlar bland annat om att snabbare gå från idé till ny produkt och ge kunderna tillgång till både bra produkter och hög kompetens. Långsiktig tillväxt och lönsamhet skapas i relationen till kunderna. Servicen och tjänsteutbudet till skogsägarna ska utvecklas. Den ökande produktionen bidrar till att stärka avsättningsmöjligheterna för medlemmarnas virke. Dessutom ska den skogliga verksamheten fortsätta utvecklas för att bidra till att stärka lönsamheten i medlemmarnas skogsbruk. Bland annat ska rådgivningen till medlemmarna gå från en åtgärdsinriktad eller beståndsvis rådgivning till helhetsrådgivning utifrån skogsgårdens lönsamhet och värden. Ambitionen är också att öka tydligheten om de produkter och tjänster som erbjuds för att säkerställa att de skapar mervärde för medlemmen. Flera koncernstrategiska projekt pågår. Under arbetet med koncernstrategin har fl era koncernstrategiska projekt utkristalliserats. Förutom arbetet med en mer sammanhållen och effektiv koncern drivs ett fl ertal projekt, exempelvis om Södras varumärkesstrategi, en koncerngemensam HR-strategi, stärkt hållbarhetsarbete, innovationsstrategi och ny medlemsstrategi. 5

10 Detta är Södra Koncernekonomi i sammandrag Under året började världsekonomin förbättras efter ett ekonomiskt svagare Återhämtningen gick sakta och med olika hastighet i olika länder och regioner. Det allmänna konjunkturläget återspeglades i marknaden för både pappersmassa och sågade trävaror, där priserna i båda fallen var något högre än föregående år. Resultat Koncernens nettoomsättning minskade till MSEK (16 807). Rörelseresultatet förbättrades till 417 MSEK ( 929). Under året togs beslut om avveckling av sulfatmassabruket Södra Cell Tofte. I rörelseresultatet ingår omstruktureringskostnader gällande denna avveckling med 817 MSEK, vilket innebär att det operativa rörelseresultatet ökade till 400 MSEK ( 929). I rörelseresultatet ingår även resultateffekter från valutaderivat med 16 MSEK (23) och från försäljning av elcertifi kat med 72 MSEK (299). Södra Cell redovisade den största förändringen och det operativa rörelseresultatet ökade till 719 MSEK ( 283), främst på grund av lägre kostnader. Ökade volymer, förbättrat sågutbyte samt lägre kostnader bidrog till att Södra Timber redovisade ett förbättrat rörelseresultat, 217 MSEK ( 469). Även Södra Skogs rörelseresultat förbättrades, till 42 MSEK ( 20). Södra Interiör redovisade ett försämrat rörelse resultat, 73 MSEK (2). Försämringen förklaras till stor del av betydande engångskostnader för omstruktureringar av verksamheten. Avkastningen på sysselsatt kapital var negativ. Den senaste femårsperioden har avkastningen i genomsnitt varit 5 procent. Finansiell ställning Soliditeten var vid årets slut 59 procent (61) och balansomslutningen MSEK (16 874). Eget kapital minskade till MSEK (10 242), av vilket inbetalt och emitterat insatskapital utgör MSEK (2 661). Södras upplåning vid årsskiftet bestod främst av inlåning från medlemmarna. Kassafl ödet var 371 MSEK ( 59). Investeringarna uppgick till 952 MSEK och hade inom samtliga affärsområden tyngdpunkt på produktivitet och miljö. Styrelsens förslag till vinstdisposition innebär att 281 MSEK överförs till medlemmarna. Föreningsstämman 2014 hålls i Kalmar den maj. 6

11 Detta är Södra Koncernekonomi i sammandrag Rapport över totalresultat för koncernen MSEK Nettoomsättning Operativt resultat före avskrivningar Avskrivningar och nedskrivningar 1) Operativt rörelseresultat Omstruktureringskostnad 2) 817 Rörelseresultat Finansnetto Resultat före skatt ) Exklusive omstruktureringskostnad 2) Avser kostnader för nedläggning av Södra Cell Tofte MSEK Nettoomsättning Koncernens nettoomsättning minskade främst som följd av stängningen av massabruket i norska Tofte och lägre priser för sågade trävaror. Produktion sågade trävaror m Trävaruproduktionen ökade till följd av att leveranserna till såväl den svenska som europeiska marknaden förbättrades i slutet av året. Nettoomsättning och resultat per verksamhet Nettoomsättning Rörelseresultat MSEK Södra Skog Södra Cell Södra Timber Södra Interiör Övrigt/ elimineringar Koncernen Virkesleveranser Milj m 3 fub Virkesleveranserna minskade till följd av bland annat lägre leveranser till Norge. Produktion massa ton Vid de svenska bruken slogs flera produktionsrekord, vilket bidrog till i stort sett oförändrad produktion, trots nedläggningen av massabruket i Tofte. Rapport över finansiell ställning för koncernen MSEK Tillgångar Anläggningstillgångar Varulager Rörelsefordringar Likvida medel, kortfristiga placeringar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Eget kapital Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder Rapport över kassaflöden för koncernen MSEK Medel från årets verksamhet Förändring av rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassafl öde från investeringsverksamheten Kassafl öde från fi n a n s i e r i n g s v e r k s a m h e t e n Årets kassaflöde

12 Detta är Södra Femårsöversikt Försäljning och resultat, MSEK Nettoomsättning Operativt resultat före avskrivningar Avskrivningar och nedskrivningar Operativt rörelseresultat Omstruktureringskostnad 1) 817 Rörelseresultat Finansiella intäkter och kostnader Resultat före skatt Kapital, MSEK Balansomslutning Sysselsatt kapital Eget kapital Investeringar Operativt kassafl öde Nyckeltal, % Avkastning på sysselsatt kapital neg neg Avkastning på eget kapital neg neg Soliditet Skuldsättningsgrad, ggr 0,1 0,1 0,0 0,1 0,0 Volymer Virkesvolym, milj m 3 fub 15,0 15,6 17,0 16,6 16,6 Leveranser biobränslen, m 3 s Produktion trävaror, m Försäljning interiörträprodukter, MSEK Produktion massa, ton Elproduktion, GWh Övrigt Ansluten medlemsareal, ha Medlemmarnas virkesleveranser, milj m 3 fub 8,1 8,2 8,8 9,0 7,9 Antal anställda ) Avser kostnader för nedläggning av Södra Cell Tofte Södra tillämpar från 2009 IFRS, International Financial Reporting Standards, i koncernredovisningen. Defi nitioner Sysselsatt kapital Genomsnitt av balansräkningens anläggningstillgångar och nettorörelsekapital minskat med långfristiga skulder och skatteskulder (netto). Avkastning på sysselsatt kapital Rörelseresultat Genomsnittligt sysselsatt kapital Avkastning på eget kapital Resultat efter fi nansnetto minus 22 % schablonskatt Genomsnittligt eget kapital Soliditet Eget kapital Balansomslutning Skuldsättningsgrad Nettoskuld Eget kapital Nettoskuld Räntebärande skulder minus räntebärande tillgångar och likvida medel. Operativt kassaflöde Kassafl öde efter investeringar 8

13 Detta är Södra Femårsöversikt Avkastning på sysselsatt kapital % Mål 10 % Avkastningen på sysselsatt kapital under de senaste fem åren har i genomsnitt varit 5 procent. Soliditet % Mål 50 % Soliditeten var 59 procent vid årets utgång. EUR/SEK 12,00 10,00 8,00 6,00 4,00 2,00 0,00 Valutakurser EUR/SEK USD/SEK Källa: ECB USD/SEK 12,00 10,00 8,00 6,00 4,00 2,00 0,00 Den svenska kronan var relativt stabil mot både EUR och USD, men försvagades mot EUR under fjärde kvartalet. SEK/ton Massapriser USD/ton SEK/m 3 Trävarupriser SEK/ton USD/ton Genomsnittliga leveranspriser, sydsvenska sågverk Priset på blekt barrsulfatmassa har haft en stigande trend under hela året, då kursen för USD/SEK legat på konstant låg nivå. Trävarukonsumtionen är låg i flera länder till följd av minskad nybyggnation. Ett stort utbud har pressat priserna. Källa: Foex PIX genomsnittspriser på barrsulfatmassa levererat till europeiska kunder (kvartalsgenomsnitt). 9

14 Detta är Södra Från skog till färdig produkt Skogen är grunden i Södras verksamhet. En del av skogsråvaran säljs externt men större delen används i den egna industrin för vidare förädling till massa, konstruktionsträ och träbaserade interiörprodukter. Skogen Södra Skog försörjer koncernens industrier med skogsråvara. Under 2013 motsvarade virket från medlemmarna nästa 10 procent av den totala avverkningen i Sverige. Nyplantering: 29 miljoner plantor Avverkning i Södra Skogs regi: 7,1 miljoner m 3 fub Leveransvirke från medlemmarna: 1,2 miljoner m 3 fub Nettoomsättning: MSEK Antal anställda: 544 Råvara anskaffning och försäljning Råvaruanskaffning Försäljning till egen industri för förädling Milj m 3 fub Extern försäljning Milj m 3 fub 8,1 3,3 Från medlemmar 54 % 1,3 0,7 1,8 Från övriga leverantörer 46 % Totalt anskaffades 15,0 miljoner m 3 fub Massaved Timmer I massavedsvolymen ingår direktleveranser av sågverksflis i Mönsterås och Värö. Massaved Timmer Biobränsle Medlemmarna levererar virke som förädlas i Södras egen industri och säljs till kunder över hela världen. Genomsnittsgården 66 hektar Som jämförelse har verksamheten i Södras affärsområden omräknats till en genomsnittsgård. Jobbet i skogen Nyplantering: 808 plantor Virkesleveranser: massaved 100 m 3 fub, timmer 100 m 3 fub, biobränsle 25 m 3 fub 10

15 Detta är Södra Från skog till färdig produkt Förädling Försäljning av förädlad skogsråvara Södra Cell Södra Cell är en av världens ledande producenter av blekt sulfatmassa som tillverkas vid tre bruk i Sverige. Antal anställda: Huvudmarknad: Västeuropa Massa 1,8 miljoner ton Rörelseresultat 98 MSEK Försäljningsvärde MSEK Södra Timber Södra Timber producerar konstruktionsträ vid sågverk i södra Sverige och Norge. Sågverksrörelsen är en av Sveriges största. Antal anställda: 831 Huvudmarknader: Sverige, Storbritannien och Nederländerna Sågade trävaror 1,6 miljoner m 3 Rörelseresultat 217 MSEK Södra Cell Södra Timber Södra Interiör Södra Interiör Södra Interiör är en av Skandinaviens ledande tillverkare av träbaserade interiörprodukter, med verksamhet i Sverige, Norge, Danmark och Litauen. Antal anställda: 573 Huvudmarknad: Skandinavien Träbaserade interiörprodukter MSEK Rörelseresultat 73 MSEK Medlemmarna får del av vinsten från den egna industrin genom vinstdelning som baseras på varje medlems insatskapital och virkesleveranser under året. Andel av förädlade volymer 50 ton massa 45 m 3 trävaror Andel av försäljningsvärdet SEK 11

16 Detta driver Södra INTRESSENTER Dialog som ger värdefull kunskap Södras breda verksamhet berör många intressentgrupper på olika sätt. Grund inställningen är att vara så tillgänglig och transparent som möjligt för alla intressenter. Dialogen med intressenterna ger värdefull kunskap som bidrar till en kontinuerlig utveckling av koncernens verksamhet. Dialogen sker i olika former och med olika frekvens. På nästa sida sammanfattas det arbete som bedrivits under 2013, kopplat till huvudintressenternas nyckelfrågor. Sammanställningen representerar en nulägesanalys som kommer att ligga till grund för Södras fortsatta dialog med intressenterna. Kinesiska textilmassakunder besökte Södra i början av hösten. På programmet stod bland annat skogsexkursion och besök på massabruket i Mörrum där textilmassan produceras. Naturvårdsarbetet är en följd av både egna ambitioner och omvärldens påverkan. Ett exempel är debatten om skogens sociala och estetiska värden som Södra måste förhålla sig till och agera utifrån. 12

17 Detta driver Södra Intressenter Intressentgrupp Nyckelfrågor för intressentgruppen Hur arbetar Södra med nyckelfrågorna? Aktiviteter/kontaktytor under 2013 Medarbetare/blivande medarbetare Anställningsförhållanden och -villkor Värderingar Ledarskap Arbetsmiljö Säkerhet Karriär- och kompetensutveckling Jämlikhet och jämställdhet Möjligheter att påverka Kollektivavtal Sjukförsäkring, friskvård Personalpolicy Medarbetarundersökning Systematiskt arbetsmiljöarbete Personalstiftelse Personalklubbar Uppmuntrar intern rörlighet Utbildningar Mentorskap Samverkansavtal Chefskonferenser Medarbetarsamtal Friskvårdskampanj Utbildningar Arbetsplatsträffar Facklig samverkan Kommunikation via interna kanaler (intranät, personaltidning m.fl.) Ägare/medlemmar i Södra Lönsamhet Vinstdelning Avsättning av virkesråvara Prisbild Förädlingsprocessen Skoglig service Näringspolitik Lokala frågor Strategiskt hållbarhetsarbete Avkastningsmål Medlemsservice Forskning och utveckling Erbjuder skoglig service Erbjuder skogscertifi ering Dialog Föreningsstämma Förvaltningsrådsmöten Styrelsemöten Årsmöten och andra medlemsmöten Personliga möten Årsredovisning/hållbarhetsredovisning Trycksaker Skogsägarnätet (www) Deltagande i Elmia Wood Låneinstitut, kreditgivare Finansiell ställning Risker och möjligheter Hållbart företagande (ekonomiskt, miljömässigt och socialt ansvarstagande) Finansiella policyer Finansiella mål Riskhantering Hållbarhetspolicy Årsredovisning/hållbarhetsredovisning Bokslutskommunikéer Personliga möten Entreprenörer, leverantörer Affärsetik Avtalsvillkor Samarbete och kommunikation Uppföljning Patentskydd Ansvarsfulla inköp/upphandlingar Ansvar i leverantörskedjan Spårbarhet Policy affärsetik Anbudsförfarande Krav vid inköp Avtalsförhandlingar Skapar kommunikationsvägar Erbjuder tillfällen till uppföljningsmöten Leverantörsmöten Upphandlingar Entreprenörscertifi ering (skog) Produktionsportalen skog (www) Årliga affärsutvecklingssamtal (skog) Entreprenörsträffar Kunder Affärsetik Samarbete och kommunikation Produktkvalitet Produktsäkerhet Leveranssäkerhet Service Prisbild Hållbarhet Certifi eringar Policy affärsetik Marknadskommunikation Skapar kommunikationsvägar Verksamhetsledningssystem Intern kontroll Forskning och utveckling Utvecklar servicekoncept och logistik Hållbarhetspolicy Kundvård Kundmöten Kundservice Kundkonferenser Kundundersökningar Kundutbildningar Kundnät (www) Årsredovisning/hållbarhetsredovisning Forsknings- och utvecklingsprojekt Deltagande i mässor Kommunikation via externa kanaler Samhälle Lagefterlevnad Tillståndsärenden Bidra till utveckling av lagar, föreskrifter och rekommendationer Samarbetsprojekt Hållbarhet Infrastruktur Hänsyn vid skogliga åtgärder Landsbygdsutveckling Samverkan med lokalsamhälle Öppen och proaktiv kommunikation Attraktiv arbetsgivare/arbetstillfällen Kunskapsöverföring Lokal och global miljöpåverkan Verksamhetsledningssystem Intern kontroll Remissarbete Skapar kommunikationsvägar Samhällsdialog Hållbarhetspolicy Systematiskt arbete med externa synpunkter Pressmeddelanden, pressträffar, debattartiklar, annonsering Rekrytering Forskning och utveckling Samråd Dialog Tillsynsbesök Tillståndsärenden Medverkan i debatt Lokala arrangemang Studiebesök Föreläsningar Trycksaker Årsredovisning/hållbarhetsredovisning Personliga möten Pressträffar och pressmeddelanden Hemsida (www) Studentevenemang Examensarbeten Praktikplatser Finansiering av och deltagande i extern forskning och utveckling Representation i FSC, PEFC Sponsring Branschen Branschspecifi ka frågor Teknikfrågor Samverkan Branschens attraktionskraft Forskningskluster Representation i branschorganisationer Skapar kommunikationsvägar Årsredovisning/hållbarhetsredovisning Studiebesök Representation i Energimyndighetens energiutvecklingsnämnd, Skogforsk, Värmeforsk, SLU, IVL, Skogsindustriernas kommittéarbete, SSVL, SIS, REACH-konsortier, SSG, SP Trä, referensgrupp regeringsuppdrag ekosystemtjänster etc. 13

18 Detta driver Södra MEDLEMMAR Samverkan stärker skogsgårdarnas ekonomi skogsägare i södra Sverige samverkar i Södra för att stärka skogsgårdarnas ekonomi och utveckla familjeskogsbruket. Medlemmarna och deras skogsfastigheter är grunden för allt värdeskapande i Södra. Värde skapas i fl era steg genom god skogsvård, avsättning av virke, den egna industrin och näringspolitiskt arbete. Medlemmarna kan få råd och utbildning om skogsskötsel och erbjuds tjänster från plantering till slutavverkning som skapar värden i skogen. Medlem genom insatser Södras medlemmar och ägare bidrar med riskkapital i form av insatskapital. Insatsskyldigheten är 600 kronor per hektar produktiv skogsmark och insatskapitalet betalas genom avdrag från likviden för virkesleveranser. Ingen behöver medverka med insatskapital för mer än 200 hektar, men den som vill kan betala mer. Många väljer att göra detta eftersom insatskapitalet är beräkningsunderlag för vinstdelningen. Södra disponerar insatskapitalet under medlemstiden och betalar utdelning, men pengarna tillhör medlemmen och betalas tillbaka när medlemskapet upphör. Vid årets slut uppgick sammanlagda insatskapitalet till MSEK, varav MSEK var inbetalt. Genom insatsemissioner har MSEK av föreningens vinstmedel överförts till medlemmarna som insatskapital. Ägare och leverantör Medlemmarna är ägare till en stor skogsindustrikoncern, leverantörer av virkesråvara, långivare till det egna företaget och kunder som köper tjänster och varor av företaget. Som ägare kan de vid medlemsmöten framföra synpunkter till sina lokala förtroendevalda, som genom förvaltningsrådet för en dialog med styrelsen. Denna form av ägarstyrning och engagemang skiljer föreningen från aktiebolag. Södras främsta uppgift är att trygga avsättningen av medlemmarnas skogsråvara till marknadsmässiga priser. Virket vidareförädlas i huvudsak i den egna industrin och produkterna säljs på en internationell marknad. Under året levererade medlemmar sammanlagt 8,1 miljoner m 3 fub råvara i form av timmer, massaved och energisortiment till föreningen. Värdet av leveranserna uppgick till MSEK. Genomsnittet per fastighet var 522 m 3 fub till ett värde av SEK. Största långivare Medlemmarna kan placera pengar i Södra och är företagets största långivare. Vid årsskiftet var inlåningen från medlemmarna MSEK (2 346), fördelat på medlemskonton MSEK (1 724), skogslån 31 MSEK (33), betalningsplaner 526 MSEK (563) och likvidkonton 9 MSEK (26). Om inte utbetalning begärs placeras utdelningen på medlemskontot som ger en ränta som står sig väl jämfört med vanligt bankkonto och ägaren förfogar fritt över pengarna. Skogslån innebär att Södra lånar pengar av medlemmen till ännu högre ränta men med sex månaders bindningstid. Köper tjänster och varor Under året köpte medlemmarna varor och tjänster av Södra för sammanlagt MSEK (1 300), till största delen avverkningstjänster. Södra erbjuder också en rad andra tjänster som skogsvård, skogsbruksplaner och skogscertifi ering samt varor i form av plantor och redskap. Vinstdelning Medlemmarna får del av den egna industrins vinst. Styrelsens ambition är att vinstdelningen ska uppgå till minst 40 procent av resultatet mätt över en konjunkturcykel. Föreningsstämman beslutar om vinstdelningen efter varje verksamhetsår. Vinstdelningen baseras på både medlemmens insatskapital och virkesleveranserna under året. Genom insatsemission kan kollek tivt ägt fritt kapital föras över till medlemmarnas individuella insatskonton. Detta ökar beräkningsgrunden för kommande vinstdelningar. Föreningsstämma Föreningsstämman hölls i Skövde den 15 maj och beslutade om en vinstdelning på sammanlagt 302 MSEK. Stämman behandlade också 16 motioner i vitt skilda ämnen, exempelvis Södras näringspolitiska arbete och formerna för vinstdelning. Ett par motioner resulterade i beslut att ändra stadgarna så att styrelsens ordförande i fortsättningen väljs av stämman. Ola Hildingsson valdes till ny ledamot i föreningsstyrelsen. 14

19 Detta driver Södra Medlemmar Årets stipendium ur Gösta Edströms Hedersfond på kronor tilldelades Marie Carlsson och Adam Gustafsson, studenter vid Carl Malmsten i Stockholm. Priset till hedersordföranden Lars-Eric Åströms ära på kronor togs emot av Kristina Lindelöf, Vimmerby skogsbruksområde. Hon har på sin gård, förutom skogsproduktion, lyft fram skogens sociala värden och genom samverkan med grannar skapat en levande miljö och ett utbud av aktiviteter som främjar bygden. Näringspolitik Skogs- och markägare påverkas av många regler och förordningar. Södra tar tillvara medlemmarnas intressen och rättigheter genom att bevaka näringspolitiska frågor och aktivt skapa opinion. Utgångspunkten för insatserna är att värna de enskilda skogsägarnas rätt att bruka sin skog. Årets näringspolitiska insatser omfattade bland annat: Opinionsbildning i samband med miljömålsberedningens arbete, bland annat genom yttrandet över beredningens betänkande. Deltagande i Skogsstyrelsens Dialogprojekt med representanter i de fl esta arbetsgrupperna. Frågor om skog och vilt med utbildningsinsatser, framtagande av ny viltpolicy och uppföljning av den nya älgförvaltningens genomförande. Utbildning av ledare för studiecirkeln och kampanjen Skogens vatten. Två demonstrationsslingor invigdes. Södras markskoningsgaranti passar väl in i kampanjen. Södras eget arbete med näringspolitiska frågor sker i nära samarbete med övriga skogsägarföreningar och LRF. Medlemsaktiviteter Bland viktigare medlemsaktiviteter under året kan nämnas: Olika åtgärder till följd av stormarna Simone och Sven som i Södras område fällde cirka 1,5 miljoner skogskubikmeter på medlemmarnas marker. Konsekvenserna var störst i Halland, norra Skåne, södra Kronoberg och Blekinge. Ökad säkerhet för självverksamma skogsägare genom utbildning i Säker skog. Kurser och studiecirklar genomfördes för motorsåg och röjsåg. I Södras medlemsområde har i dag över skogsägare körkort för motorsåg eller röjsåg. Elmia Wood 2013, dit skogsbruks- och verksamhetsområden ordnade bussresor. Södra fi rade 75-årsjubileum i en monter som bjöd besökarna på historia, spännande framtid och ny kunskap. Skogsbruksområdenas årsmöten som samlade nära deltagare. Vid de 36 mötena behandlades den lokala verksamheten och koncernbokslutet. Som vanligt ställdes många frågor i olika ämnen direkt till styrelse och ledning. Ägarmötena i slutet av 2012 och början av 2013 där drygt medlemmar sade sin mening om medlemskapet i Södra och vinstdelningsmodellen. Medlemmarnas åsikter är viktiga för styrelsen när beslut fattas i olika frågor. Skogsdagar och skogskvällar som tagit upp olika teman om skogsskötsel, som gallring, röjning, markskoningsgarantin och virkespriserna. Studieresor, alltid lika populära, till olika mål. Handel med insatskapital Handeln med emitterat insatskapital sker på en extern handelsplats, SEB Aktiehandel Syd, med avslut under en dag varje månad. Under året omsattes 10,5 (19,1) MSEK. Kursen på det emitterade insatskapitalet var 100 vid samtliga tillfällen. Vid två tillfällen fanns också möjlighet att handla med inbetalt insatskapital. MSEK Eget kapital Övrigt eget kapital Emitterat insatskapital Inbetalt insatskapital Totalt eget kapital uppgick till 9,5 miljarder kronor, varav 2,8 miljarder var inbetalt och emitterat insatskapital. Södras upplåning MSEK Lån från medlemmar Lån från övriga Upplåningen består huvudsakligen av lån från medlemmarna. Vinstdelning och insatsemissioner MSEK Utdelning på insatskapital Utdelning på virkesleveranser Insatsemission 2013: Föreslagen utdelning 15

20 Detta driver Södra Medlemmar Lönsamheten på skogsgården Diagrammet visar lönsamheten på Södras typgård, som är en skogsgård med 100 hektar produktiv skogsmark. På gården avverkas normalt efter skogsbruksplan och allt virke levereras till Södra på uppdragsbasis. Skogsnettot beräknas på en genomsnittlig virkesintäkt för årets medlemsleveranser. Från intäkten dras kostnader för avverkning och skogsvård samt övriga kostnader, till exempel vägunderhåll och försäkringar. Södras vinstdelning ingår inte i skogsnettot. Typgården är en fi ktiv fastighet och resultatet kan inte med automatik översättas till en verklig fastighet då förutsättningarna varierar med areal, bonitet och virkesförråd. Skogsnettot ökade, bland annat tack vare högre priser på timmer. Under året avverkades 550 m 3 sk på fastigheten, varav 34 procent som gallring. Avverkningskostnaderna är Södras genomsnittliga kostnader i ett av Region Östs verksamhetsområden. Skogsnettot uppgår till kronor per hektar (1 144). Till detta ska läggas en utdelning på virkesleveranserna med 101 kronor per hektar (64) och utdelning på det totala insatskapitalet med 47 kronor per hektar (34). För att beräkna typgårdens insatskapital används det genomsnittliga totala insatskapitalet i Södra per medlemshektar. Lönsamheten för typgården uppgår till kronor per hektar för 2013 vilket kan jämföras med lönsamheten 2012 på kronor per hektar. Fler uppgifter om typgårdens lönsamhet fi nns att läsa på Skogsägarnätet: skog.sodra.com Typgårdens lönsamhet SEK/hektar Skogsnetto Vinstdelning Vinstdelning avser utdelning på insatskapital och virkesleveranser. 16