Styrelsens förslag till beslut om nyemission av aktier och konvertibler mot betalning med apportegendom (apportemission)

Transkript

1 LEGAL# v7 LEGAL# v8 Styrelsens förslag till beslut om nyemission av aktier och konvertibler mot betalning med apportegendom (apportemission) Franska Hamelinkoncernen ( Hamelin ) är en betydande kuverttillverkare i bland annat Frankrike, England och Tyskland. Bong Ljungdahl AB ( Bong ) och Hamelin är sedan 2004 strategiska partners för kunna erbjuda stora internationella kunder en heltäckande paneuropeisk kuvertservice och det bredaste produktsortimentet i Europa. Hamelinkoncernen omsätter cirka 8 miljarder kronor och är helägd av familjen Hamelin i Caen, Frankrike. Hamelins kuvertdivision omsätter cirka 170 miljoner euro. The French Hamelin Group is a significant envelope producer in inter alia, France, United Kingdom and Germany. Bong Ljungdahl AB ( Bong ) and Hamelin is since 2004 strategic partners to be able to offer large international customers a fully covering Pan European envelope service and the widest European product range. The Hamelin Group has a turnover of SEK 8 billion and wholly owned by the Hamelin family in Caen, France. Hamelin s envelope division has a turnover of around EUR 170 million. Bong har den 8 september 2010 ingått ett aktieöverlåtelseavtal med Hamelinkoncernens holdingbolag Holdham S.A. ( Holdham ) och även ingått relaterade avtal med andra bolag inom Hamelinkoncernen, som syftar till Bong förvärvar Hamelins kuvertverksamhet huvudsakligen genom förvärv av samtliga aktier i det helägda dotterbolaget Cadix S.A.S ( Cadix ) som äger merparten av bolagen i Hamelins kuvertverksamhet. Betalning för förvärvet sker delvis genom en emission av nya aktier i Bong. I tillägg kommer Bong ge ut konvertibla skuldebrev med ett sammanlagt nominellt belopp om 4 miljoner euro till Holdham. De konvertibla skuldebreven kan enligt deras villkor konverteras till högst sammanlagt aktier i Bong. Bong kommer dessutom ta över eller refinansiera de skulder som finns i Hamelins kuvertverksamhet, motsvarande ett belopp om cirka 45 miljoner euro inklusive kontant köpeskilling. Detta sker genom upptagande av nya, redan godkända kreditfaciliteter hos Bongs nuvarande banker. Som en del av köpeskillingen kommer Hamelin ställa ut ett ägarlån till Bong på 7,5 miljoner euro som skall amorteras över tre år. Bong has on the 8 September 2010 entered into a share purchase agreement with the holding company in the Hamlin group, Holdham S.A. ( Holdham ) and also entered into other ancillary agreements with the aim to acquire all shares in the wholly owned subsidiary Cadix S.A.S. ("Cadix") owns most of the companies in Hamelin envelope business. Payment for the acquisition will be made in part through the issue of 4,352,768 new shares in Bong. In addition, Bong will issue convertible debentures to Holdham with a nominal value of EUR 4 million. The convertible debentures may be converted into a maximum of shares in Bong according to their terms and conditions. Bong will also take over and refinance the debts in the Hamelin envelopes business, corresponding to an amount of about EUR 45 million, including cash payment. This is facilitated by the entering into of new, already approved credit facilities with Bong's existing banks. As part of the purchase price Hamelin will give a shareholder loan of EUR 7.5 million to Bong will be amortized over three years. Enligt styrelsen skapar en sammanslagning av Bongs och Hamelins kuvertverksamheter en stark koncern inom specialförpacknings- och kuvertverksamhet i Europa och en solid plform för global expansion. En större geografisk täckning och ökade resurser ger möjlighet till ökade investeringar i distributionsnätet och bättre produkttillgänglighet. Förvärvet av Hamelins kuvertverksamhet bidrar även med ett utökat utbud till Bongs nuvarande produktprogram.

2 2(5) According to the Board of Directors a merger of Bong and Hamelin s envelope business will create a strong group within the specialty packaging and envelope business in Europe and a solid platform for global expansion. Greater geographic coverage and more resources will allow for increased investments in distribution and better product availability. The acquisition of Hamelin envelope business also will also give an increased range to Bong's current product line. Styrelsen för Bong föreslår bolagsstämman skall besluta om godkänna styrelsens förvärv av Hamelins kuvertverksamhet genom en apportemission av aktier och konvertibler i Bong enligt nedan samt Bong tar över eller refinansierar de skulder som finns i Hamelins kuvertverksamhet, motsvarande ett belopp om cirka 45 miljoner euro inklusive kontant köpeskilling samt utställandet av ett skuldebrev uppgående till 7,5 miljoner euro till förmån för Holdham. The Board of Directors of Bong proposes the General Meeting shall resolve to approve the Board's acquisition of Hamelin envelope business through a new issue of shares and convertible debentures in Bong as set out below and Bong will take over or refinance the debts in Hamelin envelope business, corresponding to an amount of approximately EUR 45 million including cash payment and the issue of a loan note of EUR 7.5 million for the benefit of Holdham. Styrelsen för Bong föreslår vidare bolagsstämman skall besluta öka bolagets aktiekapital med kronor genom nyemission av aktier, envar aktie med ett kvotvärde om 10 kronor, samt utge konvertibler i tio (10) serier om vardera högst nominellt fyrahundratusen ( ) euro, i serie 2010/2015:1-10. Rätt teckna samtliga nya aktier och samtliga konvertibler skall, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, tillkomma Holdham. Överteckning kan ej ske. The Board of Directors of Bong further proposes the General Meeting resolves to increase the company s registered share capital by SEK , through issue of shares, each share with a quota value of SEK 10, and to issue convertible bonds in ten (10) series, each with a maximum nominal value of EUR 400,000, in series 2010/2015:1-10. The right to subscribe for all new shares and all convertible bonds shall, with deviation from the shareholders preferential rights, be granted the shareholder of Cadix S.A.S, i.e. Holdham SA. Over-subscription cannot be made. Betalning för de nya aktierna och konvertiblerna skall erläggas genom apport av aktier i Cadix S.A.S ( Apportegendomen ). The new shares and convertible bonds shall be paid by a non-cash contribution of shares in Cadix S.A.S (the Contribution in Kind ) Emissionen av aktier och konvertibler föreslås ske på i huvudsak följande villkor: The main terms of the issue of shares and convertible bonds shall be as follows: teckning av aktier och konvertibler skall ske på särskild teckningslista senast den 1 november 2010, med rätt för styrelsen förlänga denna tidsfrist; subscription to the new shares and convertible bonds shall be made on a separate subscription form on 1 November 2010 at the latest, with a right for the Board of Directors to prolong this time limit; betalning för de tecknade aktierna och konvertiblerna skall erläggas senast vid tecknandet genom tillförande av Apportegendomen;

3 3(5) payment for the new shares and convertible bonds shall be made by transferring the Contribution in Kind at the time of the subscription at the latest; överkursen för de nya aktierna skall tillföras överkursfonden; the premium paid for the new shares shall be allocated to the share premium reserve of the company; de nya aktierna skall medföra rätt till vinstutdelning från och med för innevarande räkenskapsår; the new shares shall entitle to dividend as from the current financial year; de nya aktierna skall såväl ifråga om utdelning som i övrigt i allt medföra samma rätt som de förutvarande aktierna i bolaget; the new shares shall, both in terms of dividend rights and otherwise, carry the same rights as the existing shares in the company; konvertiblerna skall utges till en kurs motsvarande deras nominella belopp; the subscription price for each convertible bond shall be equal to its nominal value; i händelse av likvidation eller konkurs skall konvertiblerna medföra rätt till betalning ur Bongs tillgångar efter Bongs icke-efterställda förpliktelser och pari passu, och utan ha företräde sinsemellan, med andra av Bongs efterställda förpliktelser. In the event of bankruptcy or liquidation of Bong, the convertible bonds shall rank as to payment from Bong s assets after Bong s non-subordinated obligations and will rank pari passu, and without any preference among themselves, with other subordinated obligations of the Company; teckning av konvertiblerna endast kan ske av samtliga konvertibler; subscription can be made for all series of convertible bonds only; konvertiblerna löper med en årlig ränta motsvarande ett hundra procent (100%) av summan av (i) EURIBOR med en löptid om 3 månader plus (ii) 2,00 procentenheter (2,00 %); the convertible bonds shall carry an annual interest rate equivalent to one hundred percent (100%) of the total of (i) EURIBOR with a three (3) month designated maturity plus (ii) 2.00 percentage units (2.00 %); räntan förfaller till betalning årsvis i enlighet med vad som anges i VILLKOR FÖR BONG LJUNGDAHL AB:S KONVERTIBLER SERIE 2010/2015:1-10 ;

4 4(5) the interest shall be due for payment annually as specified in TERMS AND CONDITIONS FOR BONG LJUNGDAHL AB:S CONVERTIBLE BONDS SERIES 2010/2015:1-10 ; lånen förfaller till betalning den 31 december 2015 i den mån konvertering inte dessförinnan ägt rum; the convertible bonds shall become due for redemption on 31 December 2015 to the extent conversion has not occurred before then; konvertiblerna skall kunna konverteras till nya aktier i Bong Ljungdahl AB senast 10 dagar före lånens förfallodag; the convertible bonds may be converted into new shares in Bong Ljungdahl AB at the latest 10 days prior to the date when the convertible bonds are due for redemption; den kurs till vilken konvertering kan ske skall vara EUR 3, per aktie; the rate at which conversion may be made shall be EUR per share; aktier som tillkommit på grund av konvertering medför rätt till vinstutdelning första gången på den avstämningsdag för utdelning som infaller närmast efter det konvertering verkställts; shares obtained due to conversion shall entitle to profit distribution for the first time on the record day for distribution occurring next after the execution of the conversion; aktiekapitalet vid utbyte kan ökas med ett belopp motsvarande högst SEK ; the share capital on conversion can as a maximum be increased by an amount corresponding to SEK ; de fullständiga villkoren för konvertiblerna framgår av VILLKOR FÖR BONG LJUNGDAHL AB:S KONVERTIBLER SERIE 2010/2015:1-10 ; samt in all other respects, the terms and conditions set out in TERMS AND CONDITIONS FOR BONG LJUNGDAHL AB:S CONVERTIBLE BONDS SERIES 2010/2015:1-10 shall apply; and styrelsen, eller den styrelsen utser, skall bemyndigas vidta smärre justeringar i bolagsstämmans beslut som kan visa sig erforderliga i samband med registrering vid Bolagsverket eller Euroclear Sweden AB. the Board of Directors, or a person authorized by the Board of Directors, shall be entitled to make the minor adjustments of the resolution passed by the General Meeting may be necessary in connection with the registration of the bonds with the Swedish companies Registration Office or Euroclear Sweden AB.

5 5(5) Till förslaget fogas: Attached to the proposal are: a) styrelsens redogörelse enligt 13 kap. 6 och 15 kap. 8 aktiebolagslagen (Bilaga 1) samt revisorns yttrande däröver (Bilaga 2), och the Board of Directors report pursuant to Chapter 13 Section 6 and Chapter 15 Section 8 of the Swedish Companies Act (Appendix 1) and the auditor s statement thereto (Appendix 2), and b) styrelsens redogörelse enligt 13 kap. 7 och 15 kap. 9 aktiebolagslagen (Bilaga 3) samt revisorns yttrande däröver enligt 13 kap. 8 och 15 kap. 10 aktiebolagslagen (Bilaga 4). The Board of Directors report pursuant to Chapter 13 Section 7 and Chapter 15 Section 9 of the Swedish Companies Act (Appendix 3) and the auditor s statement thereto in accordance with Chapter 13 Section 8 and Chapter 15 Section 10 of the Swedish Companies Act ( Appendix 4). Bong Ljungdahl AB (publ) Styrelsen Kristianstad i oktober 2010 Bong Ljungdahl AB (publ) The Board of Directors Kristianstad in October 2010