Copyright Pöyry Forest Industry Consulting

Transkript

1

2 Lönsamhet i dagens skogsindustri Mörker och ljus Tisdag 3 november 2009 Kungl. Ingenjörsvetenskapsakademien Jan Wintzell Pöyry Forest Industry Consulting

3 Mörker - En fördjupning av en redan pågående kris? Svag lönsamhets trots växande marknad för papper och kartong 120,0 115,0 110,0 105,0 BNP, Efterfrågan på papper och kartong samt lönsamhetsutveckling inom Nordisk pappers och massaindustri Index, 1999=100 ROCE (%) 20,0 GDP growth 1,9%/a Demand development in communication papers 18,0 Demand development in packaging ROCE (%) 1,2%/a 0,8%/a 16,0 14,0 12,0 100,0 10,0 95,0 90,0 85,0 8,0 6,0 4,0 2,0 80, ,0

4 Betydande överkapacitet hämmar lönsamheten Försämrad kostnadskonkurrenskraft och kraftig kapacitetsexpansion i tillväxtmarknader begränsar exportmöjligheterna och ökar konkurrensen Produktionskapacitet och konsumtion av papper och kartong i Västeuropa, Mton/år Produktionskapacitet Efterfrågan

5 Även svensk produktion exponerad UWC och cartonboard exponerade mot överkapacitet medan containerboard och newsprint mindre utsatta. 100% Fördelning av svensk produktionskapacitet per papperstyp Övrigt 30% Europeisk nettoexport per papperstyp 2007, andel av total kapacitet UWC kt 80% 60% 40% 20% Cartonboard Cartonboard Containerboard CWF UWF CWC UWC Newsprint 25% 20% 15% 10% 5% 580 kt Newsprint kt CWC 710 kt UWF kt CWF 980 kt kt Containerboard 0% 0%

6 Uthållig lönsamhet och investeringar? Vikande lönsamhet och tillväxt i efterfrågan begränsar investeringarna har vi nått botten? Capex and ROCE in European and North American Pulp & Paper Industries % CapEx as percent of sales ROCE CapEx to sales 20% 15% 10% ROCE Linear (ROCE) Linear (CapEx to sales) 15% 10% 5% 0% Mkt. growth 1,9%/a Mkt. growth 0,5%/a 5% 0% -5% %

7 Ökad takt i nedläggningar av pappers- & massaindustri Försvagad marknad Konjunktur och strukturella förändringar Försämrad vedtillgång och höjda vedpriser Höjda energikostnader Produktionskapacitetsutveckling papper och kartong, Finland & Sverige 2000 Q1/2009 (milj. Ton netto) Sverige Finland Q3 Nedlagd kapacitet i Sverige Σ t/a papper - 6 % Σ t/a avsalumassa - 10% Nedlagd kapacitet i Finland Σ t/a papper - 17% Σ t/a avsalumassa - 27% Nedlagd kapacitet i Norge Σ t/a papper- 20%

8 växelkursen en tillfällig krockkudde för svensk industri Strukturproblemen kvarstår EUR/t Indikativ kostnadskonkurrenskraftsposition för svenska LWC-maskiner Q2 och Q Current market prices applied for both integrated and purchased chemical pulp as well as for recycled paper 1 Delivered Costs to Frankfurt Kronförsvagningen har gjort att svenska pappersmaskiner kraftigt förbättrat sin kostnadskonkurrenskraftsposition. Mellan Q2 och Q försvagades SEK 15% mot EUR Cumulative capacity, 1000 t/a

9 fortsatt kapacitetsminskning att vänta Tillväxten i efterfrågan på papper och kartong förväntas i genomsnitt vara nära noll på huvudsakliga exportmarknaderna Mer kapacitet måste bort 2 1 Efterfrågetillväxt i Västeuropa per papperssort Demand growth, %/a Tissue kt/a kt/a Lokal Containerboards Average 0.1 %/a RCP tillväxt Cartonboards kt/a RCP tillväxt Newsprint SC LWC COPY Uncoated Uncoated mechanicalwoodfree Coated mechanical Coated woodfree Sack paper Other grades Share of consumption in 2006, %

10 Stora och moderna industrier i Sverige skapar möjligheter Effektiv och högkvalitativ produktionsplattform samt kompetens är styrkor Anläggningskvalitet för pappers- och kartongmaskiner per land eller region Viktat medel PM-kapacitet, t/år - Nordamerika Japan Östeuropa Sydamerika Viktat medel för teknisk ålder 18.8 år Kina Övriga Asien Finland Sverige Mellanöstern Afrika Viktad medelkapacitet t/år Västeuropa Norge Oceanien 0 Storleken på bubblan visar på 30 regionens totala produktionskapacitet Teknisk ålder, år - 5 0

11 Svensk skogsindustri i en nyckelposition Använd existerande infrastruktur för ökade synergier och värdeskapande i befintliga och nya verksamheter Land and forests Forest Resourse Pulp & Paper Mill Sawmill Industry and processing Power Heat Bark boiler Power Steam Paper and Market pulp Sawnwood BioElectricity BioChemicals Wood Handling Wood processing bi-products Wood residues BioCrude Solid wood based fuels Biocrude production Electricity, CO 2 Biofuel Crude Oil

12 En svår tid men inte utan möjligheter Svag marknad och överkapacitet kräver/driver strukturförändringar Svensk pappers- och massaindustri är relativt väl positionerad - Produktionsplattform & effektivitet - Kompetens och innovationsplattform Nya möjligheter - Förändrad/utvecklad position i värdekedjan - Skogsindustri, energi & klimat i samverkan

13 Tack för uppmärksamheten! Vid frågor kontakta: Jan Wintzell Pöyry Forest Industry Consulting Banérgatan Stockholm Tel: Mobil:

14