Dina Fonder Dina Fonder Årsberättelse 2012 Årsberättelse 2013

Transkript

1 Dina Fonder Årsberättelse 2012 Årsberättelse 2013

2 Innehållsförteckning 3 VD-ord 4 Absolutavkastning Plus 6 Absolutavkastning Ränta 8 Access Emerging Markets 10 Access Hedge 12 Access Offensiv 14 Access Trygg 16 Afrikafond 18 Aktiefond Pension 20 Allemansfond Komplett 22 Amerikafond 24 Asienfond 26 Bas Action 28 Bas Mix 30 Bas Solid 32 ETF OMXS30 Bull 2 34 Ethica Global 36 Ethica Global MEGA 38 Ethica Ränta 40 Ethica Sverige 42 Ethica Sverige MEGA 44 Etik Balanserad 46 Etik Stiftelse 48 Europafond 50 Europafond - Lux 52 Europafond MEGA 54 Exportfond 56 FRN-fond 58 Företagsobligationsfond 61 Global Emerging Markets 63 Global High Dividend 65 Globalfond 67 Globalfond MEGA 69 Humanfond 71 Indexfond Asien 74 Indexfond Europa 77 Indexfond Sverige 79 Indexfond USA 82 IP Aktiefond 84 Japanfond 86 Kapitalinvest 88 Kinafond 90 Medica 92 Mix Indexfond Sverige 94 Mixfond Pension 98 Nordenfond 100 Ny Teknik 102 Obligationsfond 104 Obligationsfond MEGA 106 Penningmarknadsfond 108 Penningmarknadsfond MEGA 110 Premium Balanserad 112 Premium Försiktig 114 Premium Modig 116 Protect Realinvest 120 Realräntefond 122 Rysslandsfond 124 Råvarufond 126 Räntefond Europa 128 Räntefond Pension 130 Småbolagsfond Europa 132 Småbolagsfond Norden 134 Småbolagsfond Sverige 136 Sweden High Dividend 138 Svensk Aktieportfölj 140 Svensk Likviditetsfond 142 Svensk Obligationsfond MEGA 144 Sverigefond 146 Sverigefond MEGA 148 Talenten Aktiefond MEGA 150 Talenten Räntefond MEGA 152 Technology 154 Transfer Transfer Transfer Transfer Transfer UCITS ETF OMXS UCITS ETF OMXS30 Bear Östeuropafond 178 Värderingsprinciper 179 Styrelse och revisorer Swedbank Robur är medlem i Fondbolagens Förening och följer Svensk Kod för fondbolag. Dina Fonder innehåller information/årsberättelse för fonder inom Swedbank Robur Fonder AB, Swedbank Robur International SICAV och Swedbank Robur International II SICAV. Produktion: Swedbank Robur och Ineko, Stockholm. Bolagen är miljöcertifierade enligt ISO Tryckt på klorfritt papper (ECF).

3 Tomas har ordet Är det bara jag som tycker att tiden går väldigt fort ibland? Plötsligt är 2013 slut, vi är redan en bra bit in i 2014 och jag ser nu tillbaka på mitt första år som VD. Med facit i handen kan jag konstatera att börsåret 2013 generellt sett blev ett bra år, med tillväxt på aktiemarknaderna och en räntemarknad som varit stabil med låga räntor men med begränsad avkastning. De europeiska marknaderna var inte lika påverkade av skuldkrisen som året innan och den svenska börsen hade en stark utveckling och steg med nästan 28 procent. Även den amerikanska aktiemarknaden visade ett positivt resultat. Utvecklingen inom det som kallas Emerging markets, det vill säga tillväxtmarknader var betydligt svagare och ett par marknader visade negativ utveckling under det gångna året. Totalt gav nästan 90 procent av våra fonder en positiv avkastning under För dig som sparare är det viktigt - för det innebär att ditt sparkapital växer och det är vår viktigaste uppgift. Samtidigt måste vi som fondförvaltare alltid ställa oss frågan om vi är nöjda eller inte. Under 2013 hade vi fonder vars utveckling gett dig som sparare en god tillväxt men vi har också fonder som inte lyckats leva upp till våra mål under Det arbetar vi med att förbättra. Här vill jag vara tydlig, vår ambition för våra aktivt förvaltade fonder är att dessa över en konjunkturcykel ska ge dig som sparare ett mervärde och att du ska känna dig nöjd. Vi arbetar ständigt med att utveckla vår förvaltning. Det gäller för samtliga våra fonder. Det handlar om beslutsprocesser, hur vi analyserar de bolag vi placerar i och hur vi utnyttjar den kompetens och många års erfarenhet och bredd som finns inom vår förvaltning. Det handlar även om att erbjuda rätt produkter till rätt kund, det vill säga att vi tydligt talar om vad en enskild produkt står för och vad du som sparare därmed kan förvänta dig av den. Här har vi kommit en bra bit på vägen och vi fortsätter enträget arbetet med att förtydliga och förenkla vårt erbjudande. En tydlig trend under 2013, och även året innan, var det ökande intresset för våra moderna blandfonder, så kallade allokeringsfonder. Det är fonder som kan placera i både aktier, räntebärande värde papper och andra tillgångar. Här får du som sparare en helhets lösning för ditt sparande och vi som förvaltare tar ansvar för en förvaltning anpassad till den risk du vill ta. Vi tycker att det är en bra lösning för många sparare och tror på en fortsatt utveckling inom detta område. Vi förvaltar våra aktiva fonder aktivt. Det låter kanske som en självklarhet, och det är det för oss. Men under hösten har det varit en diskussion om detta i media bland annat i Sverige. Jag vill vara tydlig med var vi står i den frågan. Vi har bara två typer av fonder, aktivt förvaltade fonder och indexfonder. I en aktivt förvaltad fond tar vi som förvaltare ställning om den framtida utvecklingen och aktiva beslut om att köpa, sälja eller behålla ett värdepapper beroende på en mängd olika faktorer som vi värderar. En indexfond följer sitt index utan någon hänsyn till värdering av konjunktur, olika marknader eller uppfattning om olika bolags framtida möjligheter och utveckling. Vi erbjuder sedan nästan tio år både aktivt förvaltade fonder och indexfonder, allt för att du som sparare ska kunna finna en fond som passar just ditt behov. Ett område som jag personligen tycker är väldigt viktigt är den roll Swedbank Robur Fonder har som ägare i alla de bolag vi investerar i. Även här är ambitionen att var aktiv deltog vi på 184 bolagsstämmor och i 61 valberedningar, som är den grupp som föreslår bolagsstämman vilka som ska sitta i styrelsen för ett bolag. Det här är ett ansvarsfullt arbete och jag är övertygade om att det skapar ett mervärde i fonderna och därmed gynnar dig som sparare. Det är alltid du som sparar som väljer, mellan olika sparformer, mellan olika fonder, mellan aktivt förvaltade fonder eller index fonder och även vilken förvaltare du vill ha. Oavsett ditt val så tar vi vårt uppdrag på största allvar och anstränger oss varje dag för att leva upp till det förtroende vi fått från dig som sparare. Att förvalta dina pengar handlar om att ta ansvar. Tomas Hedberg Verkställande direktör i Swedbank Robur Fonder AB. Tomas sparar i Swedbank Roburs fonder Bas Mix, Ethica Global MEGA och Transfer 60. Läs mer på swedbankrobur.se På vår hemsida kan du läsa mer om våra fondförändringar. Där hittar du också aktuella fondfakta och information som gör dig till en bättre fondsparare. Dygnet runt. 3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

14

15

16

17

18

19

20

21

22

23

24

25

26

27

28

29

30

31

32

33

34

35

36

37

38

39

40

41

42

43

44

45

46

47

48

49

50

51

52

53

54

55

56

57

58

59

60

61

62

63

64

65

66

67

68

69

70

71

72

73

74

75

76

77

78

79

80

81

82

83

84

85

86

87

88

89

90

91

92

93

94

95

96

97

98

99

100

101

102

103

104

105

106

107

108

109

110

111

112

113

114

115

116

117

118

119

120

121

122

123

124

125

126

127

128

129

130

131

132

133

134

135

136

137

138

139

140

141

142

143

144

145

146

147

148

149

150

151

152

153

154

155

156

157

158

159

160

161

162

163

164

165

166

167

168

169

170

171

172

173

174

175

176

177

178 Värderingsprinciper Noterat Aktierelaterade finansiella instrument värderas till senaste betalkurs på balansdagen eller, om sådan inte finns, till balansdagens mittkurs (genomsnitt av köp/sälj kurs) om sådan inte finns används balansdagens köpkurs sedan säljkurs. Om sådant värde saknas värderas innehaven till föregående bankdags betalkurs. Likvida räntebärande finansiella instrument värderas till balansdagens mittkurs (genomsnitt av köp/säljkurs), stängning, köpkurs. Om sådant värde inte skulle finnas används föregående bankdags mittkurs. Onoterat För onoterade överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument fastställs ett marknadsvärde enligt följande: marknadspris från en aktiv marknad, om sådant marknadspris inte kan erhållas ska gällande marknadsvärde fastställas genom någon av metoderna nedan: på grundval av nyligen genomförda transaktioner mellan kunniga parter som är oberoende av varandra och har ett intresse av att transaktionen genomförs, om sådana finns tillgängliga, eller användande av marknadspris från en aktiv marknad för ett annat finansiellt instrument som i allt väsentligt är likadant, om marknadspris inte kan fastställas enligt något av alternativen ovan, eller blir uppenbart missvisande, ska gällande marknadsvärde fastställas genom användande av en värderingsmetod som är etablerad på marknaden, t.ex. substansvärdering OTC-derivat För OTC-derivat, fastställs ett marknadsvärde enligt följande: marknadspris från en aktiv marknad, om sådant marknadspris inte kan erhållas ska marknadsvärdet fastställas genom någon av metoderna nedan: emittentpris, avstämt mot ytterligare en källa på grundval av de ingående tillgångarna/beståndsdelarnas marknadsvärde på grundval av nyligen genomförda transaktioner mellan kunniga parter som är oberoende av varandra och har ett intresse av att transaktionen genomförs, om sådana finns tillgängliga, eller användande av marknadspris från en aktiv marknad för ett annat finansiellt instrument som i allt väsentligt är likadant om marknadspris inte kan fastställas enligt något av alternativen ovan, eller blir uppenbart missvisande, ska gällande marknadsvärde fastställas genom användande av en värderingsmetod som är etablerad på marknaden, t.ex. optionsvärderingsmodeller såsom Black & Scholes. 178

179 Styrelse och revisorer Swedbank Robur Fonder AB Styrelseledamöter Ordförande Catrin Fransson, Chef Svensk bankrörelse, Swedbank AB (publ) Jan Andersson, fd Director Deutsche Bank, fd Chefredaktör Affärsvärlden Mikael Björknert, Chef Group Business Support, Swedbank AB (publ) Evert Carlsson, Universitetslektor Handelshögskolan Göteborg Marianne Flink, Civilekonom Lena Smeby-Udesen, Regionchef Västra regionen, Swedbank AB (publ) VD Tomas Hedberg Ställföreträdande VD Marianne Nilsson Revisorer Deloitte AB Swedbank Robur International, SICAV Styrelseledamöter Ordförande Björn Nilsson, Country Manager of Luxembourg, Swedbank AB (publ) Luxembourg Branch Sarah Olsson, Bolagsjurist, Large Corporations & Institutions, Swedbank AB (publ) Jonas Pripp, Chef Investment Management, Swedbank Robur Fonder AB Revisorer Deloitte S.A., Luxembourg Swedbank Robur International II, SICAV Styrelseledamöter Ordförande Björn Nilsson, Country Manager of Luxembourg, Swedbank AB (publ) Luxembourg Branch Sarah Olsson, Bolagsjurist, Large Corporations & Institutions, Swedbank AB (publ) Jonas Pripp, Chef Investment Management, Swedbank Robur Fonder AB Revisorer Revisorer Deloitte S.A., Luxembourg Revisionsberättelse Fondernas årsberättelse, bokföring och fondbolagets förvaltning har granskats av revisorerna i Swedbank Robur Fonder AB, Deloitte AB. Revisionsberättelsen för respektive fond kan rekvireras från Swedbank Robur Fonder AB, Stockholm. 179

180 Swedbank Roburs styrka Swedbank Robur grundades 1967 och var först med att erbjuda bankanknutna fonder på bred front till svenska folket. Vi ägs av Swedbank som är en av Nordens största bankgrupper. Det innebär bland annat att vi har spar- och pensionsprodukter för alla behov. Att vi har stora resurser för analys och förvaltning samt ett av marknadens bredaste fondutbud. Och kanske viktigast, att du hittar våra produkter över hela landet via såväl Swedbanks som Sparbankernas kontor. Swedbank Roburs fonder kan du även köpa genom ett flertal samarbetspartner. Att Robur är latin och betyder styrka är med andra ord ingen slump. Swedbank Robur Fonder AB, Malmskillnadsgatan 32, Stockholm, telefon , SW