Place your bets, please! Cherryföretagen. Brought to you by Global Reports

Transkript

1 Sidorna i den här årsredovisningen är helt slumpmässigt utspridda. Oddset att just ditt exemplar har sidorna i rätt ordning är ungefär 1 på Place your bets, please! Cherryföretagen

2 INNEHÅLL Aktieägarinformation VD- kommentar Pontus Lindwall Koncernöversikt Affärsområde Restaurangcasinon Affärsområde Maritimt Spel Affärsområde Automatspel Affärsområde Utland Ledning Styrelse Förvaltningsberättelse Resultaträkningar Balansräkningar Finansieringsanalyser Noter Revisionsberättelse Nyckeltal koncern Nyckeltal affärsområden Cherry-aktien Historik Adresser III

3 Aktieägarinformation Bolagsstämma Ordinarie bolagsstämma i Cherryföretagen AB (publ.) hålls tisdagen den 5 maj 1998 kl på Värdshuset Koppartälten, Hagaparken, Solna. Aktieägare som önskar deltaga skall, dels var införda i den av Värdepapperscentralen VPC AB förda aktieboken senast fredagen den 24 april 1998, dels anmäla sig till Cherryföretagen AB (publ.), Box 1067, Solna, telefon , fax eller info@cherry.se senast torsdagen den 30 april 1998 kl Aktieägare som låtit förvaltarregistrera sina aktier skall senast fredagen den 24 april 1998 tillfälligt ha registrerat aktierna i eget namn för att utöva rösträtt på stämman. Styrelsen och verkställande direktören föreslår att stämman beslutar att utdelning för 1997 skall utgå med 0,35 kr per aktie. Avstämningsdagen för utdelning blir fredagen den 8 maj 1998 om stämman beslutar enligt förslaget. 26 Aktieägarinformation Ekonomisk almanacka Cherryföretagen kommer att lämna följande information under räkenskapsåret 1998: Delårsrapport januari mars 1998 Onsdagen den 29 april 1998 Halvårsrapport januari juni 1998 Torsdagen den 20 augusti 1998 Delårsrapport januari september 1998 Tisdagen den 27 oktober 1998 Bokslutskommuniké 1998 Torsdagen den 18 februari 1999 Årsredovisning 1998 Vecka 16, 1999

4 VD-kommentar Pontus Lindwall 20 VD-kommentar Pontus Lindwall 1997 var i stort sett ett positivt år för Cherryföretagen. Året har dock även bjudit på vissa besvikelser främst beroende på den dåliga konjunkturen inom restaurangnäringen. Bland de positiva inslagen kan nämnas att Cherryföretagens maritima verksamhet utvecklades positivt samt att våra varuspel togs emot väl av marknaden och bidrog till goda intäkter främst för bingohallarnas föreningsallianser. Under året inleddes även ett samarbete med AB Svenska Spel. Avtalet innebär att Cherryföretagen skall vara delaktigt i platsanskaffning och utbildning för värdeautomatspelet Jack Vegas. Avtalet är femårigt och omfattar minst automater. Vi är naturligtvis glada och smickrade över att Svenska Spel har valt oss som samarbetspartner på den svenska automatspelsmarknaden. Cherryföretagens omsättning under året uppgick till 308 (264) MSEK och resultatet blev 15,2 (12,5) MSEK. Reglerad marknad i förändring Spelmarknaden är en marknad i förändring. Nya regler tillkommer och nya spelformer introduceras ständigt. Under de senaste åren har statliga spel fått ta allt större marknadsandelar genom stöd i lagstiftningen. Denna utveckling är förstås olycklig för folkrörelserna och därmed indirekt även för serviceföretag som Cherryföretagen. Inom värdeautomatområdet hade vi föredragit en marknadsmodell med öppen konkurrens i distributionsledet. Just värdeautomater är särskilt lämpliga för detta då systemet i sig, tillsammans med Lotteriinspektionens typgodkännade, ger staten fullständig kontroll över verksamheten både vad gäller det finansiella resultatet samt automaternas beskaffenhet och placering. Sannolikt hade högre effektivitet och därmed bättre resultat till förmånstagarna kunnat uppnås samtidigt som restaurangerna själva hade kunnat välja samarbetspartner. För övrigt är det tveksamt om det nuvarande monopolet i distributionsledet är förenligt med gällande EG-rätt. Skatt på varuspel Under 1997 har Cherryföretagen framgångsrikt bedrivit verksamhet med en ny generation varuspel på den svenska marknaden. Varuspel får, efter tillstånd från Lotteriinspektionen, bedrivas på restauranger med utskänkningstillstånd samt i bingohallar och nöjesparker. Varuspelen är av förströelsekaraktär med en maximal varuvinst till ett värde av 120 kr. Nu har Finansdepartementet föreslagit att en punktskatt skall införas från den 1 juli 1998.

5 27

6 5

7 VD-kommentar Pontus Lindwall Om förslaget genomförs kommer varuspelens lönsamhet att sjunka. Internationella casinon Riksdagen har begärt att regeringen utan dröjsmål skall ta ställning till om casinospel med internationella regler ska tillåtas i Sverige. Inom Cherryföretagen är vi positiva till införandet av internationella casinon då detta skulle ge nya arbetstillfällen, ökad turism samt intäkter till staten eller annan förmånstagare. Verksamheten kan, om inga hinder uppstår, komma att påbörjas redan under Vi inom Cherryföretagen har lång erfarenhet av drift av internationella casinon utomlands. Naturligtvis hoppas vi därför att aktivt kunna bidra till framgång inom detta område även i Sverige och framåt Som nybliven VD för Cherryföretagen kan jag konstatera att jag tagit över ett välskött företag. Vi har en stark balansräkning, soliditeten är fortsatt hög, 68 procent, vår likviditet är god och förstärks kontinuerligt. Vi är väl etablerade i Sverige och vårt varumärke är starkt såväl i Sverige som internationellt. Vi har kunnig och professionell personal samt långvariga och goda kundrelationer. Vi står med andra ord på en solid plattform inför framtiden. Under det närmaste året kommer jag att ytterligare analysera Cherryföretagens situation och att se över bolagets struktur. Jag kommer att arbeta med mål och strategier inför framtiden och jag kommer att utvärdera möjligheterna att utveckla nya affärer inom nya affärsområden. Allt detta i syfte att, på bästa sätt, utveckla Cherryföretagen till glädje för medarbetare och aktieägare. Jag är full av tillförsikt inför min uppgift och ser fram emot spännande år som VD för Cherryföretagen. 31 Solna i mars 1998 Pontus Lindwall VD och koncernchef VD-kommentar Pontus Lindwall

8 Koncernöversikt 39 Koncernöversikt Cherryföretagen är ett svenskt privatägt spelföretag med drygt aktieägare. Företagets B-aktier noteras på SBI-listan hos Stockholm Börsinformation. Noteringen innebär att Cherryföretagen följer Stockholm Börsinformations regler om aktiemarknadsinformation och insiderrapportering och i övrigt följer regler och praxis som gäller för aktiemarknadsbolag. Verksamheten är inriktad på casino- och automatspel. Den huvudsakliga verksamheten bedrivs på restauranger, i bingohallar och nöjesparker i Sverige samt ombord på kryssnings- och passagerarfartyg i trafik inom Skandinavien. Dessutom bedrivs en begränsad verksamhet utomlands. Cherryföretagen sysselsatte vid utgången av året närmare 700 personer. Långvariga och givande samarbeten Cherryföretagen har bedrivit spelverksamhet i mer än 35 år och har sedan många år varit det ledande privata spelföretaget med inriktning på casino- och automatspel i Sverige. Med sin långa erfarenhet av spelverksamhet besitter Cherryföretagen utomordentligt stor kunskap om spelmarknaden. Affärsidén är att, genom individuella spellösningar, erbjuda attraktiva och positiva spelupplevelser som genererar hög lönsamhet för företagets samarbetsparter. Kombinationen av stor kunskap, bra produkter och god service är nyckeln till långvariga och givande samarbeten. Positiva och attraktiva spelupplevelser I enlighet med affärsidén strävar Cherryföretagen efter att erbjuda attraktiva och positiva spelupplevelser för spelarna. Med detta menas att det skall vara trivsamt och roligt, men också spännande, att spela. Detta ställer höga krav på Cherryföretagens anställda som måste vara både välutbildade och serviceinriktade. Alla croupierer inom Cherryföretagen genomgår därför en gedigen utbildning med huvudinriktning på service. Sedan många år är honnörsorden: speltradition, spelkultur och spelförnyelse. I enlighet med detta arbetar Cherryföretagen för att ständigt erbjuda den senaste internationella spelteknologin anpassad för den svenska marknaden. Inom Cherryföretagen bedrivs ett kontinuerligt arbete i syfte att utveckla nya och intressanta spelformer som tillfredsställer marknadens krav på nya och underhållande spel. Närhet och lokalt engagemang Lokalt engagemang är av största vikt när det gäller att attrahera nya spelplatsupplåtare, gäster och framtida medarbetare. Cherryföretagen, som alltid har prioriterat detta, strävar därför efter att vara det lilla företaget med de stora resurserna. Med detta menas att Cherryföretagen genom de lokala kontoren kan erbjuda närhet och småskalighet samtidigt som koncernen i sin helhet har stora resurser att utveckla nya och intressanta spel och spelformer. Cherryföretagens rörelse bedrivs via en matrisorganisation där ett antal lokala bolag bedriver spelverksamhet inom fyra övergripande affärsområden; Restaurangcasinon, Maritimt Spel, Automatspel och Utland.

9 Koncernöversikt Cherryföretagen Affärsområde Affärsområde Affärsområde Affärsområde Restaurangcasinon Automatspel Maritimt Spel Utland Cherryföretagen AB Cherry Leisure AB Cherry VLT AB Cherry Casino AB Cherryföretagen Casino AB Cherry Casino Syd AB Cherry Casino Norr AB Cherry Fritidsattraktioner AB Cherry Maritime Service Syd AB Cherry Maritime Service Väst AB 34 Koncernöversikt

10 12

11 Affärsområde Automatspel Inom affärsområde Automatspel utvecklar och introducerar Cherryföretagen nya och intressanta automatspel främst för den svenska marknaden. Affärsområdet studerar och bevakar nyheter inom området såväl nationellt som internationellt. Under året har affärsområdet bedrivit verksamhet med så kallade varuspel på den svenska marknaden. Omsättningen uppgick till 78 (29) MSEK och rörelseresultatet blev 11,6 (8,9) MSEK. Varuspel Under 1996 utvecklade och introducerade Cherryföretagen en ny generation varuspel. Dessa spel är av förströelsekaraktär med en maximal varuvinst till ett värde av 120 kr. Varuspel får idag, med tillstånd från Lotteriinspektionen, ställas ut på nöjesfält, i bingohallar samt på restauranger med utskänkningstillstånd. Varuspelen skall ses som ett komplement till det övriga spel som idag bedrivs på svenska restauranger. Vid utgången av 1997 hade Cherryföretagen närmare 600 varuspel på drygt 350 restauranger och 30 bingohallar. Merparten av varuspelen är placerade i storstäderna. Samarbetsavtal med Svenska Spel Under november månad 1997 tecknade Cherryföretagen ett femårigt samarbetsavtal med statligt ägda AB Svenska Spel. Samarbetsavtalet innebär att Cherryföretagen för Svenska Spels räkning skall vara delaktigt i platsanskaffning samt vissa utbildningsfrågor för värdeautomatspelet Jack Vegas. Avtalet är femårigt och omfattar minst värdeautomater. Syftet är att påskynda utplaceringen av spelen, vars överskott skall tillkomma ideella föreningar. För Cherryföretagens del innebär avtalet att företagets kunder kan erbjudas ett komplett spelsortiment på restaurangerna och framåt Riksdagen har initierat en ny statlig lotteriutredning, varför den framtida spellagstiftningen kan komma att förändras. Utredningen förväntas vara klar i oktober Dessutom har en skatt på kr per varuspel och månad föreslagits. Skatten fastställs troligen i maj och förväntas gälla från den 1 juli förväntas även bli ett genombrottsår för Jack Vegas-spelen, som hittills haft svårt att komma in på den svenska restaurangmarknaden. Även varuspelen beräknas ge ett resultattillskott för Cherryföretagen under 1998 trots det förväntade införandet av en punktskatt. 13 Affärsområde Automatspel Belopp i KSEK om ej annat anges ➊ 1995➊ 1994➊ 1993➊ Affärsområde Automatspel Omsättning Affärsresultat Varuspel (december) Lyckohjul (december) 177 Förströelsespel (december) Personal Kvinnor Män Totalt antal anställda (december) Medelantalet anställda (årsarbetare) ➊ I början av 1997 överfördes befintlig landbaserad automatspelverksamhet från affärsområde Maritimt Spel till affärsområde Automatspel. Jamförelsetalen för åren har justerats för detta.

12 Affärsområde Restaurangcasinon 21 Affärsområde Restaurangcasinon Inom affärsområde Restaurangcasinon bedriver Cherryföretagen casinoverksamhet på restauranger och andra nöjeslokaler i Sverige. Affärsidén är att genom branschens bästa personal erbjuda lönsamma casinoentreprenader som präglas av engagemang, service och seriositet. Under de senare åren har marknaden inom restaurangnäringen volymmässigt minskat. Casinomarknaden följer i viss mån den allmänna utvecklingen inom restaurangnäringen varför även spelvolymen minskat under de senare åren. Under 1997 har nedgången bromsats upp inom storstadsregionerna. Totalt sett har dock volymen minskat under Nettoomsättningen under året minskade till 130 (136) MSEK. Resultatet blev 5,3 (6,3) MSEK. Resultatförsämringen kan härledas till volymminskningen i kombination med pressade marginaler till följd av hårdare konkurrens. Marknad och konkurrens Spelmarknaden i Sverige kännetecknas av ett fåtal stora speloperatörer och många små spelföretag. Uppgifterna om den exakta omsättningen på casionospel i Sverige varierar något. Uppskattningsvis uppgår Cherryföretagens marknadsandel till drygt 40 procent av den totala casinomarknaden och Cherryföretagen är marknadsledande. Vid utgången av 1997 bedrev Cherryföretagen verksamhet vid 320 bord på drygt 200 platser i Sverige. Närmare 600 personer arbetar i drift och administration inom casinoverksamheten. Vid årsskiftet förvärvades Jack Casinos verksamhet i Skåne med omnejd, vilket stärker Cherryföretagens ställning i södra Sverige. Förvärvet beräknas öka omsättningen med miljoner kronor under och framåt Den allmänna privata konsumtionen ökade under Konsumtionsökningen har dock ännu inte avspeglat sig i restaurangbranschen. Vissa tecken tyder på att en vändning är förestående varför 1998 volymmässigt borde bli något bättre än Casinobranschen i sin helhet har dock stora lönsamhetsproblem. Det är sannolikt att man inom en snar framtid kommer att se såväl samgående som förvärv av konkurrenter på den svenska casinomarknaden. Dessa strukturförändringar torde innebära att casinobolagens marginaler kan förbättras något i framtiden. Belopp i KSEK om ej annat anges Affärsområde Restaurangcasinon Omsättning Affärsresultat Antal spelplatser Antal spelbord Personal Kvinnor Män Totalt antal anställda (december) Medelantalet anställda (årsarbetare)

13 1

14 38

15 Affärsområde Maritimt Spel Cherryföretagen bedriver inom affärsområde Maritimt Spel verksamhet ombord på fartyg i internationell trafik, primärt inom Skandinavien. Vid utgången av 1997 hade Cherryföretagen spelavtal avseende 28 (27) fartyg. Under 1997 noterades en marginell trafikökning, som dock direkt kan hänföras till snabbgående fartyg. Dessa fartyg har vanligen färre automater ombord och restiden är dessutom kortare, vilket innebär minskat tillfälle för spel. Årets omsättning blev ändå något högre än förra året och uppgick till 95 (93) MSEK. Affärsresultatet ökade till 9,1 (8,4) MSEK. Nya avtal Den maritima verksamheten erbjuder spel med roulette, black jack och bingo samt spelautomater och övriga förströelsespel. Cherryföretagen tillhandahåller spelutrustning och ansvarar för bemanning, underhåll och daglig drift av samtliga spel ombord. Affärsidén är att ombord på fartyg och kryssningsfartyg erbjuda spännande och roliga spelupplevelser som genererar hög avkastning för Cherryföretagens samarbetsparter. Under året har avtal tecknats med Destination Gotland som trafikerar Visby Nynäshamn/Oskarshamn samt HH-Ferries som trafikerar Helsingborg Helsingör. Marknad och konkurrens Det saknas officiell statistik för den maritima spelmarknaden. Vissa marknader är dessutom fortfarande reglerade. Detta gäller till exempel finländska och åländska fartyg där inhemska företag har monopol på spelverksamheten. Den konkurrensutsatta delen av marknaden i Skandinavien domineras av ett fåtal stora operatörer varav Cherryföretagen är en. Under 1996 och 1997 har det totala antalet resande ökat något, även om det rena nöjesresandet har minskat. En del av förklaringen till minskningen är att priserna ombord inte längre är lika attraktiva jämfört med priserna i land. Eftersom merparten av trafikökningen kan hänföras till den snabbgående trafiken har spelvolymen för den maritima marknaden inte ökat i samma takt och framåt Antalet passagerare förväntas endast öka marginellt under de närmaste åren. Troligen kommer tendensen, att allt fler resande väljer snabbgående fartyg, att hålla i sig. Sammantaget innebär detta att den totala spelvolymen inte förväntas öka under Affärsområde Maritimt Spel Belopp i KSEK om ej annat anges ➊ 1995➊ 1994➊ 1993➊ Affärsområde Maritimt spel Omsättning Affärsresultat Antal fartyg Antal automatspel (december) Personal Kvinnor Män Totalt antal anställda (december) Medelantalet anställda (årsarbetare) ➊ I början av 1997 överfördes befintlig landbaserad automatspelverksamhet från affärsområde Maritimt Spel till affärsområde Automatspel. Jämförelsetalen för åren har justerats för detta.

16 Affärsområde Utland 23 Utomlands bedriver Cherryföretagen en begränsad verksamhet med casino- och automatspel, främst i Östeuropa. Den olyckliga utvecklingen i förra detta Jugoslavien samt den allmänt osäkra utvecklingen i Östeuropa medförde att styrelsen under 1992 beslöt att börja avveckla olönsamma verksamheter och reducera övrig verksamhet inom detta affärsområde. Cherryföretagen sålde under 1997 sina andelar i det slovakiska delägda bolaget Danube Casinos samt i det helägda dotterbolaget Cherry Slovakia till lokala köpare. Omsättningen för affärsområdet uppgick till 4 (5) MSEK och resultatet blev 5,7 ( 6,7) MSEK. I resultatet ingår avskrivningar med 5,7 (6,7) MSEK, varav merparten avser lagrade spelautomater och framåt Det avtal som Cherryföretagen undertecknade under 1995 om att bli delägare i Makedoniens statliga spelbolag i samband med en eventuell privatisering har ännu inte godkänts. Det är idag svårt att förutse om och när ett godkännande kan bli aktuellt. Cherryföretagen arbetar aktivt för att åstadkomma en lagändring som tillåter internationella casinon i Belgien. I samband med detta avser Cherryföretagen söka koncession för ett casino i Bryssel. I dagsläget ser en lagändring inte ut att bli aktuell före För övrigt finns det för närvarande inga planer på någon nämnvärd utökning av utlandsverksamheten under Affärsområde Utland Belopp i KSEK om ej annat anges Affärsområde Utland Omsättning Affärsresultat Antal casinon i drift Antal spelautomater (december) Personal Kvinnor Män Totalt antal anställda (december) Medelantalet anställda (årsarbetare)

17 6

18 Ledning 11 Pontus Lindwall född 1965, VD och koncernchef, Solna. Arbetat i koncernen sedan Aktieinnehav: B-aktier, konvertibler. Inkluderar innehav via bolag. Olov Sandström född 1957, affärsområdeschef Restaurangcasinon, Umeå. VD, Cherry Casino Norr AB sedan Anställd i koncernen sedan Aktieinnehav: B-aktier, konvertibler. Roger Jonsson född 1948, affärsområdeschef Maritimt spel, Ekerö. Anställd i koncernen sedan Aktieinnehav: B-aktier, konvertibler. Ledning Christer Svärd född 1946, chef Varuspel inom affärsområde Automatspel, Solna. Anställd i koncernen sedan Aktieinnehav: B-aktier, konvertibler. Inkluderar innehav via bolag och närstående. Lars Kling född 1944, affärsområdeschef Utland, Vence, Frankrike. En av Cherryföretagens grundare. Aktieinnehav: A-aktier, B-aktier. Inkluderar innehav via bolag och närstående. Peter Eidensjö född 1957, ekonomidirektör, Stockholm. Anställd i koncernen sedan Aktieinnehav: B-aktier, konvertibler.

19 35

20 Styrelse Ulf Falk Ordförande född 1934, advokat, Ekerö. Ordförande sedan Medlem av styrelsen sedan Juridisk rådgivare i koncernen sedan Aktieinnehav: B-aktier. Per Hamberg Ledamot född 1943, direktör, Ekerö. Medlem av styrelsen sedan Aktieinnehav: A-aktier, B-aktier. Inkluderar innehav via bolag. Pontus Lindwall Ledamot född 1965, civilingenjör, verkställande direktör och koncernchef i Cherryföretagen AB (publ.), Solna. Medlem av styrelsen sedan Aktieinnehav: B-aktier, konvertibler. Inkluderar innehav via bolag. 19 Styrelse John Wattin Ledamot född 1947, verkställande direktör i Investering i Kunskap AB, Stockholm. Medlem av styrelsen sedan Övriga uppdrag: Ordinarie ledamot i Proventus, AWA Patent AB och TV-journalisterna. Ordförande i Skandia-rådet, Industrial Communications och Astral EC Soft AB. Aktieinnehav: B-aktier. Inkluderar innehav via bolag. Lauri Martti Ledamot född 1928, direktör, Helsingfors, Finland. Medlem av styrelsen sedan Aktieinnehav: B-aktier. Bill Lindwall Suppleant född 1931, ingenjör, Solna. Medlem av styrelsen ett flertal perioder sedan Aktieinnehav: A-aktier, B-aktier. Gunnar Liljedahl Revisor född 1948, auktoriserad revisor, Nordmaling. Revisor sedan Revisorssuppleant sedan Ernst & Young AB. Wilhelm Sande Revisorssuppleant född 1948, auktoriserad revisor, Umeå. Revisorssuppleant sedan Ernst & Young AB.

21 Förvaltningsberättelse Styrelsen och verkställande direktören för Cherryföretagen AB (publ), org.nr , avger härmed följande årsredovisning och koncernredovisning för räkenskapsåret Ägarförhållanden Bolagets B-aktier är noterade hos Stockholm Börsinformation. Totalt har bolaget drygt aktieägare. Allmänt om verksamhet och inriktning Moderbolaget och koncernen bedriver spelverksamhet med inriktning på casino- och automatspel. I Sverige bedrivs verksamheten genom helägda dotterbolag. Bolagen tillhandahåller spel med roulette, blackjack, tärning och varuspel på restauranger runtom i Sverige samt på fartyg i internationell trafik. På fartygen erbjuds dessutom bingo samt spel på spelautomater och förströelsespel. En begränsad verksamhet med förströelsespel bedrivs även inom landet. Under 1997 har verksamhet dessutom bedrivits med varuspel på bingohallar och nöjesparker. Utomlands bedrivs spelverksamhet med internationella casinon samt spelautomater. Verksamheten drivs i samarbete med lokala statliga eller privata intressenter genom management-, service- eller joint venture-avtal. Verksamheten, som främst är lokaliserad till Östeuropa, är efter styrelsebeslut 1992 föremål för bantning och delvis avveckling. Förändringar under verksamhetsåret Under året har Cherryföretagen sålt sina aktier i det helägda dotterbolaget Cherry Slovakia samt i det delägda slovakiska casinobolaget, Danube Casinos, till lokala köpare. Under hösten har bolaget träffat en överenskommelse med statligt ägda AB Svenska Spel. Avtalet innebär att Cherryföretagen för Svenska Spels räkning skall vara delaktigt i platsanskaffning samt vissa utbildningsfrågor för värdeautomater. Avtalet är femårigt och omfattar minimum automater. I slutet av året förvärvades Jack Casinos verksamhet i Skåne med omnejd, vilket förväntas stärka Cherryföretagens ställning i södra Sverige. Vid årsskiftet 1997/1998 tillträdde Pontus Lindwall som ny verkställande direktör och koncernchef. Omsättning och resultat Cherryföretagens omsättning under 1997 uppgick till 308 (264) MSEK, vilket är en ökning med 16 procent. Ökningen beror på expansion av varuspelsverksamheten. Koncernens resultat efter finansiella poster uppgick till 15,2 (12,5) MSEK, en ökning med 22 procent. Resultatförbättringen hänförs till affärsområde Automatspel. Under året har verksamhet bedrivits med varuspel på restauranger och bingohallar runtom i Sverige. Varuspelen, som är av förströelsekaraktär, har visat sig vara ett framgångsrikt komplement till övriga restaurangspel. Den svenska casinomarknaden har fortsatt minska, vilket påverkat omsättning och resultat för affärsområde Restaurangcasinon. Affärsområdena Maritimt Spel och Utland redovisade mindre resultatförbättringar. Utsikter för 1998 Syftet med Cherryföretagens avtal med AB Svenska Spel är att påskynda utplaceringen 28 Förvaltningsberättelse

22 Förvaltningsberättelse av värdeautomater (Jack Vegas) vars överskott skall tillkomma ideella föreningar. För Cherryföretagens del innebär avtalet att kunderna kan erbjudas ett komplett spelsortiment på restaurangerna förväntas bli ett genombrottsår för Jack Vegas-automaterna, vilka hittills haft svårt att komma in på den svenska restaurangmarknaden. Varuspelen beräknas ge fortsatt resultattillskott för Cherryföretagen även under 1998 trots en aviserad punktskatt om kronor per spel och månad fr.o.m. den 1 juli Utländska filialer I koncernen finns ett filialkontor i Hirtshals, Danmark. Filialen sorterar under dotterbolaget Cherry Fritidsattraktioner AB. Koncernen Koncernens fria kapital uppgår kr. För avsättning till bundet kapital åtgår kr. Förslag till vinstdisposition Till bolagsstämmans förfogande står följande vinstmedel: Balanserad vinst kr Årets resultat kr 37 Förvaltningsberättelse kr Styrelsen och verkställande direktören föreslår att: - till reservfonden avsätts kr - till aktieägarna utdelas kr - i ny räkning överförs kr kr Finansieringen och resultatet av koncernens och moderbolagets verksamhet för de senaste tre räkenskapsåren samt deras ekonomiska ställning per , , framgår av efterföljande resultat- och balansräkningar samt finansieringsanalyser jämte tillhörande notapparat.

23 Resultaträkningar Koncernen Moderbolaget Belopp i KSEK Intäkter Nettoomsättning, not Övriga rörelseintäkter Summa intäkter Rörelsens kostnader Driftskostnader i spelverksamheten Övriga externa kostnader Personalkostnader, not Avskrivning av materiella och immateriella anläggningstillgångar, not Övriga rörelsekostnader Rörelsens kostnader Rörelseresultat Resultat från finansiella investeringar Resultat från andelar i koncernföretag, not Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter, not Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat från finansiella investeringar Resultat efter finansiella poster Bokslutsdispositioner, not Resultat före skatt Skatt på årets resultat Latent skatt Resultaträkningar Årets resultat

24 Balansräkningar Koncernen Moderbolaget Belopp i KSEK TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar, not 10 Goodwill Materiella anläggningstillgångar, not 11 Byggnader och mark Inventarier och spelutrustning Finansiella anläggningstillgångar, not 12 Aktier och andelar i dotterbolag, not Fordringar dotterbolag 5854 Aktier och andelar i intressebolag, not Andra långfristiga värdepappersinnehav Andra långfristiga fordringar Balansräkningar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager m.m. Lager förbrukningsmateriel och förbrukningsinventarier Kortfristiga fordringar Kundfordringar Fordringar hos koncernföretag Skattefordran Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter, not Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR

25 Balansräkningar Koncernen Moderbolaget Belopp i KSEK EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital, not 16 Bundet eget kapital Aktiekapital Bundna reserver Reservfond Överkursfond Fritt eget kapital Fria reserver/balanserade vinstmedel Årets resultat Summa eget kapital Obeskattade reserver, not Avsättningar Avsättningar för latent skatteskuld Långfristiga skulder, not 18 Checkräkningskredit, not Skulder till kreditinstitut, not Skulder till koncernföretag Övriga långfristia skulder Konvertibla skuldebrev, not Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Skatteskulder Skuld till koncernföretag Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter, not Balansräkningar Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKU LDE R Poster inom linjen Ställda säkerheter, not Ansvarsförbindelser, not

26 Finansieringsanalyser Koncernen Moderbolaget Belopp i KSEK DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Rörelseresultat Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Avskrivningar Realisationsvinst/-förlust vid försäljning av anläggningstillgångar Summa Erhållit koncernbidrag Fusionsvinst 1351 Erhållen ränta Erlagd ränta Betald inkomstskatt Latent skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelseresultat Förändring i rörelsekapital Förändring av varulager Förändring av fordringar Förändring av leverantörsskulder Förändring av kortfristiga skulder Finansieringsanalyser Kassaflöde från den löpande verksamheten INVESTERINGSVERKSAMHETEN Förvärv av aktier och andelar Förvärv av aktier och andelar, dotterbolag Förvärv goodwill Förvärv av materiella anläggningstillgångar Förändring av långfristiga fordringar Försäljning av materiella anläggningstillgångar Försäljning av aktier och andelar Kassaflöde från investeringsverksamheten FINANSIERINGS- VERKSAMHETEN Nyemission Förändring av långfristiga skulder Amortering av skuld 780 Utbetald utdelning Kassaflöde från finansieringsverksamheten Förändring av likvida medel Likvida medel vid årets början Likvida medel vid årets slut

27 Noter 1 3 Not 1 Redovisning- och värderingsprinciper Från och med innevarande år tillämpas Årsredovisningslagens regler för uppställning av resultat- och balansräkning och värdering. Jämförelseårens uppgifter har omarbetats på motsvarande sätt. Koncernredovisningen omfattar moderbolaget Cherryföretagen AB (publ) och de bolag i vilka moderföretaget har mer än 50 procent av röstetalet. Koncernredovisningen har upprättats enligt förvärvsmetoden, vilket innebär att bokförda värden på dotterbolagsaktierna har eliminerats mot det förvärvade egna kapitalet i dotterbolagen. I de fall aktiernas anskaffningsvärde överstiger förvärvsvärdet redovisas differensen som goodwill och/eller inventarier och spelutrustning beroende på värderingen vid förvärvet. Koncernens resultat belastas med avskrivningar på dessa värden. Omräkning av utländska dotterbolags bokslut till svenska kronor har skett till genomsnittskurs vad gäller resultaträkningarna, medan tillgångar och skulder omräknats till bokslutsdagens kurs och det egna kapitalet omräknats till historiska kurser. Negativa och positiva omräkningsdifferenser har kvittats, och nettodifferensen redovisas direkt i det egna kapitalet. Bolaget följer Redovisningsrådets rekommendation RR 1:96 angående koncernredovisning, vilket innebär att obeskattade reserver bortfaller i koncernresultaträkningen. I koncernbalansräkningen har 72% av de obeskattade reserverna förts till bundet eget kapital. Återstående 28% redovisas som "Avsättningar för latent skatteskuld". Förändringen av den latenta skatteskulden redovisas som "Latent skatt" i resultaträkningen. Fordringar har upptagits till det belopp varmed de beräknas inflyta. Varulager har värderats till anskaffningsvärde med beaktande av inkurans. Likvida medel i utländsk valuta och banklån i utländsk valuta har värderats till balansdagens kurs. Orealiserade kursvinster och kursförluster som härigenom uppstått har kvittats. I de fall kvittningen resulterat i kursförlust har denna belastat finansnettot. Orealiserade kursvinster beaktas inte. Övriga skulder och fordringar i utländsk valuta har värderats till högsta respektive lägsta värdet av anskaffningskurs respektive balansdagens kurs. Orealiserade kursförluster har belastat rörelsens kostnader medan orealiserade kursvinster inte beaktas. Valutakursen för de f.d. jugoslaviska staternas valutor samt den ryska valutan har satts till noll kronor fr o m 1992, vilket innebär att fordringar i dessa valutor inte beaktas förrän de realiserats. Not 2 Nettoomsättningens fördelning Intäkterna redovisas fr o m i år netto, dvs efter utbetalning av spelarnas vinster, för samtliga verksamheter. Tidigare år har omsättningen från bordsspelen inom affärsområde Restaurangcasinon redovisats före spelarnas vinster, medan omsättningen från automatspel redovisats efter spelarnas vinster. Av konsekvens- och jämförelseskäl ändras nu intäktsbegreppet. Jämförelsetalen för 1995 och 1996 har också justerats. 8 Omsättning och resultat per affärsområde fördelar sig enligt följande i koncernen: Omsättning Resultat Restaurangcasinon Maritimt Spel Automatspel Utland Koncerngemensamt Noter 1 3 Summa Not 3 Inköp och försäljning mellan koncernföretag Moderbolagets inköp från och försäljning till dotterbolag uppgår till: Inköp Försäljning

28 Noter 4 5 Not 4 Medelantalet anställda Antal Varav Antal Varav Antal Varav anställda män, % anställda män, % anställda män, % Moderbolaget Sverige Finland 1 Slovakien Rumänien Totalt moderbolaget Dotterbolag Sverige Danmark Norge Polen Totalt dotterbolag Koncernen totalt Not 5 Löner, andra ersättningar och sociala kostnader Lön och Sociala Löner och Sociala Löner och Sociala andra kostnader andra kostnader andra kostnader ersättningar (varav ersättningar (varav ersättningar (varav pensions- pensions- pensionskostnader) kostnader) kostnader) Noter 4 5 Moderbolaget (183) (160) (214) Dotterbolag (2 041) (2 220) (1 739) Koncernen totalt (2 224) (2 380) (1 953) Av Moderbolagets pensionskostnader avser 58 (58 resp. 57) gruppen styrelse och VD. Bolagets utstående pensionsförpliktelser till dessa uppgår till 0 kronor. Av Koncernens pensionskostnader avser 403 (493 resp. 421) gruppen styrelse och VD. Koncernens utstående pensionsförpliktelser till dessa uppgår till 0 kronor. Löner och andra ersättningar fördelade mellan styrelseledamöter m fl och övriga anställda Moderbolaget Styrelse och verkställande direktör Övriga anställda Summa moderbolag (varav tantiem (0) (48) (62) Dotterbolag Styrelser och verkställande direktörer Övriga anställda Summa dotterbolag (varav tantiem) (406) (316) (502) forts.

29 Noter 6 9 Not 5 forts Koncernen Styrelser och verkställande direktörer Övriga anställda Summa koncernen (varav tantiem) (406) (364) (564) Not 6 Avskrivningar Avskrivningar enligt plan baseras på tillgångarnas ursprungliga anskaffningsvärden och beräknas med hänsyn till uppskattade ekonomiska livslängder enligt följande: Spelautomater i drift 3 7 år Lagrade spelautomater från utlandsverksamheten ➊ Varuspel 2 år Lyckohjul➋ 2 år Förströelsespel max. 3 år Casinobord 5 år Casinohjul, Sverige 10 år Casinohjul, utland 5 år Avläsningssystem (maritimt automatspel) 2 år Registreringsutrustning (svenskt casinospel) 3 år Övriga spelinventarier max. 5 år Kontorsinventarier 5 år varav datorer 3 5 år Fordon 5 år Byggnader ➌ ➊ I samband med beslutet om avveckling av olönsamma utlandsverksamheter 1992, gjordes betydande nedskrivningar av engångskaraktär av spelautomatparken. Vissa maskintyper, vars tekniska ålder gör dem svåra att placera på nya marknader, skrevs ned helt alternativt till symboliska värden. För övriga maskintyper gjordes engångsnedskrivningar utifrån "going concern-begrepp" i avvaktan på avsättning på nya marknader. I samband med dessa större engångsnedskrivningar beslöts att fr o m 1993 ej belasta lagrade icke operativa spelautomater med planenliga avskrivningar tills vidare. Fr.o.m har planenliga avskrivningar återupptagits. ➋ Spel på lyckohjul förbjöds i Sverige fr o m Bokfört värde på dessa är idag 0 kronor ➌ Enligt gällande skattelagstiftning i respektive land. 17 Not 7 Resultat från andelar i koncernföretag Moderbolaget Fusionsvinst vid absorption av helägt dotterbolag Noter 6 9 Not 8 Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter Koncernen Moderbolaget Utdelningar 1 1 Räntor Kursdifferenser Reavinst vid försäljning Summa Not 9 Bokslutsdispositioner Moderbolaget Skillnad mellan bokförda avskrivningar och avskrivningar enligt plan Periodiseringsfond Koncernbidrag Summa

30 Noter Not 10 Immateriella anläggningstillgångar Koncernen Goodwill Ingående anskaffningsvärde Årets anskaffningsvärde Utgående anskaffningsvärde Ingående avskrivningar Årets avskrivningar Utgående ackumulerade avskrivningar Utgående planenligt restvärde Not 11 Materiella anläggningstillgångar Koncernen Moderbolaget Inventarier och spelutrustning Ingåendeanskaffningsvärde Årets inköp Övertagna anskaffningsvärden från dotterbolag Försäljningar/utrangeringar Utgående anskaffningsvärde Noter Ingående avskrivningar Försäljningar/utrangeringar Årets avskrivningar Övertagna ackumulerade avskrivningar från dotterbolag Utgående ackumulerade avskrivningar Utgående planenligt restvärde Ingående avskrivning utöver plan Årets avskrivning utöver plan Ackumulerad avskrivning utöver plan Utgående bokfört värde Byggnader och mark Ingående anskaffningsvärde Utgående anskaffningsvärde Ingående avskrivningar Årets avskrivningar Utgående ackumulerade avskrivningar Utgående planenligt restvärde

31 Noter Not 12 Finansiella anläggningstillgångar Koncernen Moderbolaget Aktier och andelar i koncernföretag Ingående anskaffningsvärde Tilläggsköpeskillingar Övriga emissioner Nybildande 23 Försäljningar 75 Avregistreringar 142 Absorption av helägt dotterbolag 50 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Utgående bokfört värde Andra långfristiga värdepapperinnehav Anskaffningsvärde Utgående bokfört värde Andra långfristiga fordringar Utestående långfristiga fordringar Ackumulerade nedskrivningar Varav kortfristig del Utgående bokfört värde Not 13 Andelar i koncernföretag Kapitalandel/ Antal Bokfört värde Bolag Org.nr. Säte Rösträttsandel andelar Noter Cherry Casino AB Solna 100% Cherryföretagen Casino AB Göteborg 100% Casinoinvest i Sverige AB Umeå 100% Cherry Casino Norr AB Umeå 100% Cherry Casino Norr KB Umeå 100% Cherry Casino Syd AB Malmö 100% Cherry Fritidsattraktioner AB Göteborg 100% Cherry Maritime Service Väst AB Falkenberg 100% Cherry Maritime Service Syd AB Malmö 100% Cherry Leisure AB Solna 100% Cherryföretagen Casinoutrustningar i Sverige AB Solna 100% 0 (500) Casino Stockholm Int'l. Leisure and Gaming AB Solna 100% Cherryföretagen Trading AB Solna 100% 0(500) Restaurang Rouletter AB Solna 100% Onisac AB Solna 100% 0(500) Cherry VLT AB Solna 100% Cherry Investment Ltd Cypern 100% Cherry Norge A/S Norge 100% 0(50) Cherry Slovakia s.r.o. Slovakia 100% 0(1000) Summa

32 Noter Not 14 Andelar i intresseföretag Kapitalandel/ Moderbolaget Bolag Säte Rösträttsandel Direktägda Danube Casinos a.s. ➊ Slovakien 0 (33)% Le Cercle S.A. Belgien 25% Totalt moderbolaget Indirekt ägda Danube Casinos a.s. ➊ Slovakien 0 (33)% Huno A/S Norge 0 (50)% 0 0 Totalt koncernen ➊ Aktierna sålda till det helägda dotterbolaget Cherry Slovakia s.r.o. under Aktierna sålda externt under Not 15 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Koncernen Moderbolaget Upplupna spelintäkter Övriga förutbetalda kostnader Noter Summa Not 16 Förändring av eget kapital Aktie- Bundna Fria Årets kapital reserver reserver resultat Totalt Koncernen Belopp vid årets ingång Nyemission Förskjutning mellan bundna och fria reserver Omräkningsdifferens 1 1 Utdelning Årets resultat Belopp vid årets utgång Aktie- Överkurs- Reserv- Balanserad Årets kapital fond fond vinst resultat Totalt Moderbolaget Belopp vid årets ingång Nyemission Avsättning till reservfond Utdelning Övrig disposition Årets resultat Belopp vid årets utgång

33 Noter Not 17 Obeskattade reserver Moderbolaget Periodiseringsfond, TAX Summa Latent skatt uppgår till KSEK. Not 18 Långfristiga skulder Av moderbolagets och koncernens långfristiga skulder förfaller samtliga inom 5 år. Not 19 Checkräkningskredit Koncernen Beviljat belopp på checkräkningskredit uppgår till (6 150 resp ) KSEK. Moderbolaget Beviljat belopp på checkräkningskredit uppgår till (5 300 resp ) KSEK. Not 20 Konvertibelt lån Under första kvartalet 1997 upptogs ett konvertibelt lån om KSEK. Konvertering kan ske till maximalt B-aktier under perioden Lånet tecknades av nyckelpersoner inom koncernen. Not 21 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Koncernen Moderbolaget Semesterlöneskuld Sociala avgifter Platsavgifter Upplupen spelskatt Upplupna löner Övrigt Summa Not 22 Ställda säkerheter avseende egna skulder och avsättningar Koncernen Moderbolaget Aktier i dotterbolag Spärrade bankmedel Äganderättsförbehåll 528 Företagsinteckningar Noter Summa Företagsinteckningar i eget förvar Not 23 Ansvarsförbindelser Koncernen Moderbolaget Borgensförbindelse för dotterbolag Övriga ansvarsförbindelser Summa ansvarsförbindelser Solna den 17 mars 1998 Ulf Falk Per Hamberg Pontus Lindwall Ordförande Verkställande direktör Lauri Martti John Wattin Min revisionsberättelse har avgivits den 23 mars 1998, Gunnar Liljedahl, Auktoriserad revisor

34 Revisionsberättelse 16 Revisionsberättelse Till bolagsstämman i Cherryföretagen AB (publ.) Org.nr Jag har granskat årsredovisningen, koncernredovisningen och räkenskaperna samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning i Cherryföretagen AB (publ.) för räkenskapsåret Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för räkenskapshandlingarna och förvaltningen. Mitt ansvar är att uttala mig om årsredovisningen, koncernredovisningen och förvaltningen på grundval av min revision. Revisionen har utförts i enlighet med god revisionssed. Det innebär att jag planerat och genomfört revisionen för att i rimlig grad försäkra mig om att årsredovisningen och koncernredovisningen inte innehåller väsentliga fel. En revision innefattar att granska ett urval av underlagen för belopp och annan information i räkenskapshandlingarna. I en revision ingår också att pröva redovisningsprinciperna och styrelsens och verkställande direktörens tillämpning av dem samt att bedöma den samlade informationen i årsredovisningen och koncernredovisningen. Jag har granskat väsentliga beslut, åtgärder och förhållanden i bolaget för att kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören är ersättningsskyldig mot bolaget eller på annat sätt har handlat i strid mot aktiebolagslagen, årsredovisningslagen eller bolagsordningen. Jag anser att min revision ger mig rimlig grund för mina uttalanden nedan. Årsredovisningen och koncernredovisningen har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen, varför jag tillstyrker, - att resultaträkningen och balansräkningen för moderbolaget och för koncernen fastställs och, - att vinsten i moderbolaget disponeras enligt förslaget i förvaltningsberättelsen. Styrelseledamöterna och verkställande direktören har inte vidtagit någon åtgärd eller gjort sig skyldiga till någon försummelse som enligt min bedömning kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget, varför jag tillstyrker, - att styrelsens ledamöter och verkställande direktören beviljas ansvarsfrihet för räkenskapsåret. Umeå den 23 mars 1998 Gunnar Liljedahl Auktoriserad revisor Ernst & Young AB

35 40

36 Nyckeltal Koncern Belopp i KSEK om ej annat anges Resultat Omsättning➊ Rörelseresultat Resultat från finansiella investeringar Resultat efter finansiella poster Extraordinära poster Resultat före skatt Resultat efter skatt Finansiell ställning (efter full konvertering➋) Eget kapital Balansomslutning Soliditet (%) Kassalikviditet (%) Lönsamhet (efter full konvertering➋) Räntabilitet på totalt kapital (%) Räntabilitet på eget kapital (%) Räntabilitet på sysselsatt kapital (%) Vinstmarginal (%) Räntetäckningsgrad (ggr) Nyckeltal Koncern Investeringar Maskiner och inventarier Byggnader 873 Goodwill Aktier och övrigt Personal Antal anställda (december) varav kvinnor Medelantalet anställda (årsarbetare) Aktien (efter full konvertering➋) Konvertering, pågående Nyemission Aktiekapital ( ) Aktiekapital (efter konvertering) Antal registrerade aktieägare Antal aktier ( ) Antal aktier (efter konvertering) Vinst per aktie (SEK) 0,59 0,50 0,28 0,30 0,62 Eget kapital per aktie (SEK) 4,03 3,57 3,13 2,93 2,64 Utdelning (SEK) 0,35➌ 0,30 0,25 0,20 0,20 ➊ Omsättning efter inlösen av spelarnas vinster. ➋ Då samtliga konvertibelägare önskar konvertera sina skuldebrev till aktier, redovisas nyckeltal efter full konvertering. ➌ Föreslagen utdelning.