Incitamentsprogram 2016/2019

Transkript

1 Incitamentsprogram 2016/2019 Bilaga 1 Skatteinformation

2 Danmark Då konvertibeln köps till ett marknadsvärde sker ingen beskattning, vare sig vid köpet, utnyttjandet/konverteringen eller återbetalningen, förutsatt att ingen vinst uppstår vid återbetalningen. Den beskattningsbara vinsten från de aktier som mottas efter konvertering beskattas som inkomst av kapital med en marginalskattesats på 42 %. Den eventuella vinsten vid försäljningen av aktierna beräknas som aktiernas försäljningspris minus det genomsnittliga anskaffningspriset för de sålda aktierna. Det genomsnittliga inköpspriset beräknas för samtliga aktier i samma bolag som ägs av aktieägaren. För de aktier som förvärvas vid konverteringen av det konvertibla lånet utgörs anskaffningspriset av inköpspriset för det konvertibla lånet. Räntan är föremål för inkomstskatt för individerna ifråga, vid tidpunkten för mottagandet, med en skattesats på upp till 42 %. Då teckningsoptionerna köps till ett marknadsvärde kommer ingen beskattning att ske, varken vid köpet eller utnyttjandet. När aktierna säljs kommer den eventuella vinsten att beskattas som realisationsvinst vid försäljning av aktier. beskattas som avkastning på aktier. Avkastning på aktier beskattas med en marginalskattesats på 42 %. Den eventuella vinsten vid försäljningen av aktierna beräknas som aktiernas försäljningspris minus det genomsnittliga anskaffningspriset för de sålda aktierna. Det genomsnittliga inköpspriset beräknas för samtliga aktier i samma bolag som ägs av aktieägaren. För de aktier som anskaffas vid utnyttjandet av teckningsoptionerna är anskaffningspriset lika med lösenpriset plus det pris som betalades för teckningsoptionen. Inwido AB (publ) 2

3 Estland Då konvertibeln köps till ett marknadsvärde sker ingen beskattning, vare sig vid köpet, utnyttjandet/konverteringen eller återbetalningen, förutsatt att ingen vinst uppstår vid återbetalningen. Detta förutsätter att låneperioden är tre år eller mer, vilket är fallet här. När aktierna säljs kommer den eventuella vinsten att beskattas som inkomst av kapital med en platt skattesats om 20 %. Den beskattningsbara vinsten utgörs av vinsten från försäljningsintäkten minus medarbetarens anskaffningskostnad samt kostnader som är direkt kopplade till försäljningen. Räntan är föremål för inkomstskatt för individerna ifråga, vid tidpunkten för mottagandet, med en skattesats på 20 %. Då teckningsoptionerna köps till ett marknadsvärde kommer ingen beskattning att ske, varken vid köpet eller utnyttjandet. Detta förutsätter att intjänandeperioden är tre år eller mer, vilket är fallet här. När aktierna säljs kommer den eventuella vinsten att beskattas som inkomst av kapital med en platt skattesats om 20 %. Den beskattningsbara vinsten utgörs av vinsten från försäljningsintäkten minus medarbetarens anskaffningskostnad samt kostnader som är direkt kopplade till försäljningen. Inwido AB (publ) 3

4 Finland förmånen utgörs av de mottagna nyemitterade aktiernas marknadsvärde minus konverteringskursen. Förmånen beskattas med upp till 55% skatt och förmånen utgör underlag för arbetstagarens sjukförsäkringsavgift om 1,47%. Arbetsgivaren ska innehålla preliminärskatt och rapportera förmånen. Förmånen är dock inte underlag för arbetsgivaravgifter. De mottagna aktiernas framtida värdeökning efter konvertering är föremål för reavinstbeskattning med en skattesats på 30 % för de första 30,000 euro av den årliga beskattningsbara kapitalinkomsten och på 34 % för det överskjutande beloppet. Den ränta som mottas kommer att vara föremål för beskattning av inkomst av kapital för de aktuella individerna vid tidpunkten för mottagandet eller tillägget till lånekapitalet, med en skattesats på 30 % för de första 30,000 euro av den årliga beskattningsbara kapitalinkomsten och på 34 % för det överskjutande beloppet. förmånen utgörs av de mottagna nyemitterade aktiernas marknadsvärde minus lösenpriset och det pris som betalades då teckningsoptionerna mottogs. Den skattesats som är tillämplig på förmånen är upp till 55 % och föremål för medarbetarens sjukförsäkringsavgift om 1,47 %. Arbetsgivaren ska innehålla preliminärskatt och rapportera förmånen. De mottagna aktiernas framtida värdeökning efter konvertering är föremål för reavinstbeskattning med en skattesats på 30 % för de första 30,000 euro av den årliga beskattningsbara kapitalinkomsten och på 34 % för det överskjutande beloppet. Inwido AB (publ) 4

5 Irland förmånen utgörs av de nyemitterade aktiernas marknadsvärde minus lånets marknadsvärde vid utnyttjandet (om man ignorerar konverteringsrätten) minus lösenpriset. En skattesats på upp till 48 % tillämpas på förmånen och arbetstagarens sociala avgifter tas ut med totalt 4 %. Arbetsgivaren ska innehålla preliminärskatt och rapportera förmånen. Den beskattningsbara vinsten som mottas vid försäljningen av aktierna efter konvertering beskattas som inkomst av kapital med en skattesats på 33 %. Den beskattningsbara vinsten utgörs av försäljningsintäkten minus det belopp som betalades för det konvertibla lånet (inklusive belopp för vilka inkomstskatt betalats) samt eventuella belopp som betalats vid konverteringen, minus det årliga fribeloppet på euro. Preliminärskatt ska inte innehållas eftersom deltagarna har sin hemvist i Irland. Räntan är föremål för inkomstskatt för individerna ifråga, vid tidpunkten för mottagandet, med en skattesats på upp till 55 %, inklusive arbetstagarens sociala avgifter på 4 %. Räntan beskattas via den enskilde medarbetarens personliga inkomstdeklaration. förmånen utgörs av de mottagna nyemitterade aktiernas marknadsvärde minus lösenpriset och det pris som betalades vid mottagandet. En skattesats på upp till 48 % tillämpas på förmånen och arbetstagarens sociala avgifter tas ut med totalt 4 %. Den beskattningsbara vinsten från de aktier som mottas efter konvertering beskattas som inkomst av kapital med en skattesats på 33 %. Den beskattningsbara vinsten utgörs av försäljningsintäkten minus det belopp som betalades för teckningsoptionerna (inklusive belopp för vilka inkomstskatt betalats) samt eventuella belopp som betalats vid utnyttjandet, minus det årliga fribeloppet på euro. Detta deklareras via individens personliga inkomstdeklaration. Preliminärskatt ska inte innehållas eftersom deltagarna har sin hemvist i Irland. Inwido AB (publ) 5

6 Litauen förmånen utgörs av de mottagna nyemitterade aktiernas marknadsvärde minus konverteringskursen. Den skattesats som tillämpas på förmånen är 15 %. Då aktieförmånen mottas från arbetsgivarens utländska moderbolag ansvarar arbetstagaren själv för att deklarera den mottagna förmånen och betala den aktuella inkomstskatten året efter utnyttjandet. Om kostnaderna vidarefaktureras till den litauiska arbetsgivaren ska arbetstagarens sociala avgifter om 9 % betalas av den anställde. Om inga kostnader vidarefaktureras den lokala enheten utgår i allmänhet inga sociala avgifter. Sociala avgifter för medarbetarnas incitamentsprogram är inte specifikt reglerade i Litauen. Den framtida värdeökning som överstiger 500 euro per kalenderår av de aktier som mottas efter konvertering beskattas som inkomst av kapital med en skattesats på 15 %. Lättnaden på 500 euro gäller inte om aktierna säljs till emittenten. Detta deklareras via den enskilde chefens personliga inkomstdeklaration. Räntan är föremål för inkomstskatt för individerna ifråga, vid tidpunkten för mottagandet, med en skattesats på 15 %. Räntan beskattas via individens personliga inkomstdeklaration. förmånen utgörs av de mottagna aktiernas marknadsvärde minus kostnader för förvärvet av aktierna. Det bör understrykas att det är oklart huruvida kostnaderna för optionen i sig (det som betalats vid tilldelningen) anses utgöra en kostnad för förvärvet av aktierna Den skattesats som tillämpas på förmånen är 15 %. Då aktieförmånen mottas från arbetsgivarens utländska moderbolag ansvarar arbetstagaren själv för att deklarera den mottagna förmånen och betala den aktuella inkomstskatten året efter utnyttjandet. Om förmånsrelaterade kostnader återdebiteras det litauiska arbetstagarföretaget ansvarar den litauiska medarbetaren för inbetalningen av arbetstagarens sociala avgifter på 9 %. Om inga kostnader återdebiteras den lokala enheten utgår i allmänhet inga sociala avgifter. Sociala avgifter för medarbetarnas incitamentsprogram är inte specifikt reglerade i Litauen. Den framtida värdeökning som överstiger 500 euro per kalenderår av de aktier som mottas efter konvertering beskattas som inkomst av kapital med en skattesats på 15 %. Lättnaden på 500 euro gäller inte om aktierna säljs till emittenten. Inwido AB (publ) 6

7 Norge förmånen utgörs av de mottagna nyemitterade aktiernas marknadsvärde minus konverteringskursen. Den skattepliktiga inkomsten ska minskas med 20 % (dock högst norska kronor per inkomstår) gäller om planen erbjuds till alla medarbetare. Den skattesats som är tillämplig på förmånen är upp till 46,9 %, inklusive arbetstagarens sociala avgifter. Arbetsgivaren ska innehålla preliminärskatt och rapportera förmånen. Den beskattningsbara vinsten från de aktier som mottas efter konvertering beskattas som inkomst av kapital. Vinsten utgörs av försäljningspriset minus aktiernas marknadsvärde vid konverteringen. Det skattepliktiga underlaget utgörs av 115% av vinsten och beskattas med en skattesats på 25 %. Den effektiva skattesatsen är därmed 28,75 %. Räntan beskattas som inkomst av kapital för individerna ifråga, vid tidpunkten för mottagandet, med en skattesats på 25 %. Om räntan överstiger en viss nivå tas ytterligare skatt ut med 25 %. Gränsvärdet för den ytterligare skatten publiceras varannan månad (0,5 % i mars 2016). förmånen utgörs av de mottagna nyemitterade aktiernas marknadsvärde minus lösenpriset och det pris som betalades vid mottagandet. Den skattesats som är tillämplig på förmånen är upp till 46,9 %, inklusive arbetstagarens sociala avgifter. Arbetsgivaren ska innehålla preliminärskatt och rapportera förmånen. Aktiernas beskattningsbara vinst efter utnyttjande beskattas som inkomst av kapital. Ökningen utgörs av försäljningspriset minus aktiernas marknadsvärde vid utnyttjandet. Den beskattningsbara vinsten utgörs av 115 % av ökningen och beskattas med en skattesats på 25 %. Den effektiva skattesatsen är därmed 28,75 %. Inwido AB (publ) 7

8 Polen Enligt inkomstskattereglerna i Polen finns en möjlighet att skjuta upp tidpunkten för beskattningen om inkomsten intjänades enligt en aktierelaterad kompensationsplan, från tiden för aktiernas förvärvande till tiden för aktiernas försäljning. Det uppstår därmed en möjlighet att beskatta inkomsten med en 19-procentig skattesats (istället för den progressiva skattesatsen på upp till 32 %). Detta gäller om följande villkor är uppfyllda: Aktierna har emitterats av ett polskt aktiebolag (joint stock company/sa eller partnership limited by shares/sp. z.o.o), och Individerna har rätt att förvärva aktierna enligt ett beslut av det emitterande bolagets bolagsstämma, och aktierna har emitterats av ett aktiebolag (joint stock company/sa eller partnership limited by shares/sp. z.o.o) med säte i Europeiska Unionen eller Europeiska ekonomiska samarbetsområdet. Villkoren för att skjuta upp skatten skulle vara uppfyllda för Inwidos LTIP-aktier. Medarbetarna är således inte skattskyldiga vid lånets konvertering till nyemitterade aktier. Aktierna beskattas inte förrän vid aktiernas försäljning. Den beskattningsbara vinsten från de aktier som mottas efter konvertering beskattas som inkomst av kapital med en skattesats på 19 %. Den beskattningsbara vinsten utgörs av vinsten från försäljningsintäkten minus medarbetarens anskaffningskostnad samt kostnader som är direkt kopplade till försäljningen. Räntan är föremål för inkomstskatt för individerna ifråga, vid tidpunkten för mottagandet, med en skattesats på 19 %. Övriga överväganden Även om konverteringen inte är föremål för inkomstskatt med avseende på medarbetarna innehåller den polska socialförsäkringslagen inga bestämmelser om uppskov (vilket gäller under vissa förhållanden under polsk inkomstskatt). Vi kan därför inte utesluta risken för att de polska socialförsäkringsmyndigheterna skulle hävda att även om tidpunkten för beskattningen skjuts upp till försäljningen av aktierna, uppstår tidpunkten för social- och sjukförsäkring redan då lånet konverteras till de nyemitterade aktierna. Det finns ännu inga tolkningar från de polska socialförsäkringsmyndigheterna i detta avseende. Vi bedömer emellertid att denna risk inte är betydande för närvarande. Enligt inkomstskattereglerna i Polen finns en möjlighet att skjuta upp tidpunkten för beskattningen om inkomsten intjänades enligt en aktierelaterad kompensationsplan, från tiden för aktiernas förvärvande till tiden för aktiernas försäljning. Det uppstår därmed en möjlighet att beskatta inkomsten med en 19-procentig skattesats (istället för den progressiva skattesatsen på upp till 32 %). Detta gäller om följande villkor är uppfyllda: Aktierna har emitterats av ett polskt aktiebolag (joint stock company/sa eller partnership limited by shares/sp. z.o.o), och Individerna har rätt att förvärva aktierna enligt ett beslut av det emitterande bolagets bolagsstämma, och aktierna har emitterats av ett aktiebolag (joint stock company/sa eller partnership limited by shares/sp. z.o.o) med säte i Europeiska Unionen eller Europeiska ekonomiska samarbetsområdet. Villkoren för att skjuta upp skatten skulle vara uppfyllda för Inwidos LTIP-aktier. Medarbetarna är således inte skattskyldiga vid teckningsoptionernas konvertering till nyemitterade aktier. Aktierna beskattas inte förrän vid aktiernas försäljning. Den beskattningsbara vinsten från de aktier som mottas efter utnyttjandet beskattas som inkomst av kapital med en skattesats på 19 %. Den beskattningsbara vinsten utgörs av vinsten från försäljningsintäkten minus medarbetarens anskaffningskostnad samt kostnader som är direkt kopplade till försäljningen. Övriga överväganden Även om konverteringen inte är föremål för inkomstskatt med avseende på medarbetarna innehåller den polska socialförsäkringslagen inga bestämmelser om uppskov (vilket gäller under vissa förhållanden under polsk PIT). Vi kan därför inte utesluta risken för att de polska socialförsäkringsmyndigheterna skulle hävda att även om tidpunkten för beskattningen skjuts upp till försäljningen av aktierna, uppstår tidpunkten för social- och sjukförsäkring redan vid förvärvet av de nyemitterade aktierna. Det finns ännu inga tolkningar från de polska socialförsäkringsmyndigheterna i detta avseende. Vi bedömer emellertid att denna risk inte är betydande för närvarande. Inwido AB (publ) 8

9 Sverige Då konvertibeln köps till ett marknadsvärde sker ingen beskattning, vare sig vid köpet, utnyttjandet/konverteringen eller återbetalningen, förutsatt att ingen vinst uppstår vid återbetalningen och att konverteringen sker i enlighet med villkoren. Den beskattningsbara vinsten från de aktier som mottas efter konvertering beskattas som inkomst av kapital med en skattesats på 30 %. Den eventuella vinsten vid försäljningen av aktierna beräknas som aktiernas försäljningspris minus det genomsnittliga anskaffningspriset för de sålda aktierna. Det genomsnittliga inköpspriset beräknas för samtliga aktier i samma bolag som ägs av aktieägaren. För de aktier som förvärvas vid konverteringen av det konvertibla lånet utgörs anskaffningspriset av konverteringspriset för det konvertibla lånet. Räntan är föremål för inkomstskatt för individerna ifråga, vid tidpunkten för mottagandet, med en skattesats på 30 %. Räntan beskattas via den enskilde medarbetarens personliga inkomstdeklaration. Då teckningsoptionerna köps till ett marknadsvärde kommer ingen beskattning att ske, varken vid köpet eller utnyttjandet. När aktierna säljs kommer den eventuella vinsten att beskattas som realisationsvinst vid försäljning av aktier. beskattas som inkomst av kapital med en skattesats på 30 %. Den eventuella vinsten vid försäljningen av aktierna beräknas som aktiernas försäljningspris minus det genomsnittliga anskaffningspriset för de sålda aktierna. Det genomsnittliga inköpspriset beräknas för samtliga aktier i samma bolag som ägs av aktieägaren. För de aktier som anskaffas vid utnyttjandet av teckningsoptionerna är anskaffningspriset lika med summan av teckningsoptionernas inköpspris och konverteringspriset. Inwido AB (publ) 9

10 Storbritannien förmånen utgörs av de nyemitterade aktiernas marknadsvärde minus lånets marknadsvärde vid utnyttjandet (om man ignorerar konverteringsrätten) minus lösenpriset. En skattesats på upp till 45 % tillämpas på förmånen och arbetstagarens sociala avgifter tas ut med 2 %. Arbetsgivaren ska innehålla preliminärskatt och rapportera förmånen. De mottagna aktiernas framtida värdeökning efter konvertering beskattas som inkomst av kapital med en skattesats på upp till 28 %. Detta deklareras via individens personliga inkomstdeklaration. Räntan är föremål för inkomstskatt för individerna ifråga, vid tidpunkten för mottagandet, med en skattesats på upp till 45 %. Övriga överväganden Det rekommenderas att joint S431 elections fylls i för medarbetaren och det företag medarbetaren är anställd i, inom 14 dagar från förvärvet av lånet samt inom 14 dagar av aktiernas mottagande. Dessa dokument behöver inte skickas in till de skattemyndigheterna, men de bör sparas i arkiven för cheferna och koncernen. Genom att underteckna ett S431 election -dokument vid konverteringen kan medarbetaren välja att skynda på beskattningen av värdet på eventuella restriktioner som annars kan dras av vid beräkningen av aktiens värde. Dvs aktiernas rimliga marknadsvärde används utan hänsyn till eventuella restriktioner för aktierna. Om aktierna vid tidpunkten för konverteringen inte förvärvas för ett oreducerat marknadsvärde (unrestricted market value) eller om ingen S341 election undertecknades vid förvärvet kommer en del av likviden, motsvarande värdet på aktiernas restriktioner, att vara föremål för inkomstskatt och sociala avgifter. förmånen utgörs av de mottagna nyemitterade aktiernas marknadsvärde minus lösenpriset och det pris som betalades vid mottagandet. En skattesats på upp till 45 % tillämpas på förmånen och arbetstagarens sociala avgifter tas ut med 2 %. Arbetsgivaren ska innehålla preliminärskatt och rapportera förmånen. De mottagna aktiernas framtida värdeökning efter utnyttjande beskattas som inkomst av kapital med en skattesats på upp till 28 %. Övriga överväganden Det rekommenderas att joint S431 elections fylls i för medarbetaren och det företag medarbetaren är anställd i, inom 14 dagar från förvärvet av aktierna. Dessa dokument behöver inte skickas in till de skattemyndigheterna, men de bör sparas i arkiven för cheferna och koncernen. Genom att underteckna ett S431 election -dokument vid teckningsoptionernas utnyttjande kan medarbetaren välja att skynda på beskattningen av värdet på eventuella restriktioner som annars kan dras av vid beräkningen av aktiens värde. Dvs aktiernas rimliga marknadsvärde används utan hänsyn till eventuella restriktioner för aktierna. Om aktierna vid tidpunkten för utnyttjandet inte förvärvas för ett obegränsat marknadsvärde (unrestricted market value) eller om ingen S341 election undertecknades vid förvärvet då kommer en del av likviden, motsvarande värdet på aktiernas restriktioner, att vara föremål för inkomstskatt och sociala avgifter. Inwido AB (publ) 10

11 Österrike förmånen utgörs av de mottagna nyemitterade aktiernas marknadsvärde minus konverteringskursen. Den skattesats som tillämpas på förmånen är upp till 55 % och den är föremål för sociala avgifter på antingen 18,12 % eller 17,12 %, beroende på hur betalningen klassificeras. Betalningens klassificering och vilken procentsats som skall tillämpas måste bedömas på individuell basis. De mottagna aktiernas framtida värdeökning efter konvertering är föremål för reavinstbeskattning med en skattesats på 27,5 %. Den beskattningsbara vinsten utgörs av vinsten från försäljningen (om aktierna sålts till ett marknadsvärde), minus aktiernas skäliga marknadsvärde vid utnyttjandet. Om aktierna skall deponeras i en österrikisk aktiedepå måste det relevanta förvaringsinstitutet innehålla och betala in skatten till skattemyndigheterna. I annat fall måste medarbetaren deklarera inkomsten i sin egen årliga inkomstdeklaration. Räntan beskattas som inkomst av kapital för individerna ifråga, vid tidpunkten för mottagandet, med en skattesats på upp till 55 %. förmånen utgörs av de mottagna nyemitterade aktiernas marknadsvärde minus lösenpriset. Den skattesats som tillämpas på förmånen är upp till 55 % och den är föremål för sociala avgifter på antingen 18,12 % eller 17,12 %, beroende på hur betalningen klassificeras. Betalningens klassificering och vilken procentsats som skall tillämpas måste bedömas på individuell basis. De mottagna aktiernas framtida värdeökning efter utnyttjandet är föremål för reavinstbeskattning med en skattesats på 27,5 %. Den beskattningsbara vinsten utgörs av vinsten från försäljningen (om aktierna sålts till ett marknadsvärde), minus aktiernas skäliga marknadsvärde vid konverteringen. Om aktierna skall deponeras i en österrikisk aktiedepå måste det relevanta förvaringsinstitutet ta ut och betala in skatten till skattemyndigheterna. I annat fall måste medarbetaren deklarera inkomsten i sin egen årliga inkomstdeklaration. Inwido AB (publ) 11