Översättning till svenska

Transkript

1 Översättning till svenska Nedan följer en översättning av avsnittet SUMMARY OF THE PROGRAMME i Securitised Derivatives Programme (Programmet). För det fall att informationen i denna översättning inte överensstämmer med relevant information i Programmet så gäller informationen i Programmet. SAMMANFATTNING AV PROGRAMMET Denna sammanfattning skall läsas som en introduktion till detta Basprospekt och varje beslut att investera i någon SD bör baseras på en analys av detta Basprospekt i dess helhet, inklusive de dokument som infogats därigenom referenser. Genom implementeringen av relevanta bestämmelser i prospektdirektivet i medlemsländerna i Europeiska ekonomiska samarbetsområdet kan denna sammanfattning och dess översättning inte medföra något civilrättsligt ansvar för relevant Emittent (Eng. Responsible Person) i någon medlemsstat, om inte sammanfattningen är vilseledande, felaktig eller inkonsekvent i förhållande till andra delar av detta Basprospekt. Då ett anspråk som hänför sig till information i detta Basprospekt inges till en domstol i ett land som är medlem i Europeiska ekonomiska samarbetsområdet kan det, i enlighet med nationell lagstiftning i den medlemsstat där anspråket inges, komma att krävas att käranden står för kostnaderna för översättningen av detta Basprospekt innan rättegångens handläggning inleds. Ord och uttryck som definieras i avsnitten Terms and Conditions of the Securitised Derivatives skall ha samma betydelse som i denna sammanfattning. Emittenter: SGA Societe Generale Acceptance N.V. SGA Societe Generale Acceptance N.V. bildades den 7 oktober 1986 för obegränsad tid som ett aktiebolag i enlighet med Curaçaos (tidigare Nederländska Antillerna) lagstiftning. SGA Societe Generale Acceptance NV:s har sitt säte på Pietermaai 15, Willemstad, Curaçao och är registrerat i bolagsregistret fört av Handels- och Industriministeriet på Curaçao under registreringsnummer (0). I enlighet med artikel 2 i dess Bolagsordning så är Societe Generale Acceptance N.V.:s verksamhetsändamål och syfte: att investera sina tillgångar i värdepapper, såsom aktier och andra andelsrätter och skuldförbindelser och andra räntebärande obligationer oavsett namn och form; att låna pengar och att emittera skuldsedlar, obligationer, förlagsbevis, warranter och andra former av skuldebrev härför, med alla form av underliggande, inklusive men inte begränsad till, andel i ett bolag, andra aktierelaterade eller icke-aktierelaterade värdepapper, ett index, en valuta, en växelkurs, en ränta, en utdelning, en

2 kreditrisk, en fondandel, en del i ett investeringsbolag, en tidsbunden deposition, en livförsäkring, ett lån, en råvara, ett terminskontrakt, en underliggande oallokerad ädelmetall (Eng. an unallocated precious metal), en unit linked funktion (redovisningsenhet), eller någon annan faktor, en sammansättning av nämnda eller någon annan kombination därav, alla med förbehåll för eventuella tillämpliga lagar och regler; att bedriva utlåning inom den koncern som SGA Societe Generale Acceptance N.V. tillhör samt att ställa varje form av säkerhet för tredje mans räkning; och att emittera värdepapper som ger rätt till Societe Generales aktier, av någon av de företag, vilka Societe Generale innehar, direkt eller indirekt, mer än hälften av aktiekapitalet, varvid det också föreskrivs att dessa värdepapper kan ge rätt till befintliga aktier i Societe Generale. SGA Societe Generale Acceptance N.V. har inga dotterbolag. SGA Societe Generale Acceptance N.V. är ett till 100 procent helägt dotterbolag till Societe Generale och är till fullo konsoliderat. Societe Generale Effekten GmbH Societe Generale Effekten GmbH har sitt registrerade säte i Frankfurt am Main och är registrerade i handelsregistret vid domstolen i Frankfurt am Main (Amtsgericht Frankfurt am Main) med registreringsnummer HRB Societe Generale Effekten GmbH bildades när LT Induestiebeteiligungs-Gesellschaft mbh, bildat den 3 mars 1977 för evig framtid, bytte namn efter ett beslut av aktieägarna den 5 oktober Societe Generale Effekten GmbH bildades i form av ett aktiebolag (Gesellschaft mit beschränkter Haftung, GmbH) under tysk rätt. Societe Generale Effekten GmbH s adress är Neue Mainzer Strasse 46-50, Frankfurt am Main, Tyskland. Societe Generale Effekten GmbH s verksamhetsföremål, enligt paragraf 2 i bolagsordningen, är att emittera och sälja värdepapper

3 och därmed förenlig verksamhet, med undantag för sådana aktiviteter som kräver banktillstånd. Societe Generale Effekten GmbH sysslar inte med bankaktiviteter, såsom det definieras i den tyska bankrörelselagen (Kreditwesengesetz eller KWG). Societe Generale Effekten GmbH är ett finansiellt företag (Finanzunternehman) enligt paragraf 1 (3) mening 1 No.5 i KWG. Societe Generale Effekten GmbH emitterar, och investerar, i värdepapper, huvudsakligen warranter och certifikat, och deltar i förenliga aktiviteter. Societe Generale Effekten GmbH är ett helägt dotterbolag till Societe Generale, Paris. Referenser häri till Emittenten är referenser till den aktuella Emittenten beträffande (och endast omfattande) SDs emitterade av denna och sådana referenser exkluderar särskilt någon annan Emittent. Garantigivare: Kortfattad beskrivning av Garantigivaren: Societe Generale Societe Generale är ett publikt bolag med begränsat ägaransvar (société anonyme) bildat enligt fransk lagstiftning genom konstituerande handlingar som godkändes genom förordnande av den 4 maj 1864 och är godkänd som en bank. Societe Generales fortvaro, tidigare bestämd till 50 år från och med den 1 januari 1899, förlängdes sedan med 99 år från och med den 1 januari Enligt de lagar och förordningar som gäller kreditinstitut, särskilt bestämmelser i den tillämpliga franska monetära och finansiella lagen, är Societe Generale bundet av handelslagstiftningen i den franska motsvarigheten till Handelsbalken (särskilt paragraferna L et seq.) liksom av dess gällande bolagsordning. Societe Generale är registrerat i Registre du Commerce et des Sociétés i Paris under nummer RCS Paris Societe Generales har sitt säte på adress 29 boulevard Haussmann Paris, 75009, Frankrike. I enlighet med nuvarande lagstiftning och regelverk kan dess säte flyttas till annan plats. Societe Generales verksamhetsändamål, i enlighet med de villkor som bestäms i lagar och förordningar som gäller kreditinstitut, är att genomföra, med individer eller företag, i Frankrike eller utomlands: alla banktransaktioner;

4 alla transaktioner hänförliga till bankverksamhet, innehållande framförallt tjänster hänförliga till investeringar eller liknande tjänster som stadgas i paragraferna L och L i den franska monetära och finansiella lagen ; och alla förvärv av andelar i andra företag. Societe Generale kan också, på regelbunden basis, enligt de villkor som fastställts av franska Financial and Banking Regulation Committee, engagera sig i andra transaktioner än de som uppräknats ovan, inklusive framförallt försäkringsmäkleri. På det hela taget kan Societe Generale genomföra, för egen räkning, eller för tredje mans räkning eller gemensamt, alla finansiella, kommersiella, industriella eller jordbrukstransaktioner, gällande fast eller lös egendom, direkt eller indirekt hänförliga till ovan nämnda aktiviteter eller likaså för att underlätta uppnåendet av sådana aktiviteter. Riskfaktorer: Beskrivning: Arrangör: Dealers: Vissa begränsningar: Det finns vissa faktorer som kan påverka varje Emittents och Garantigivares förmåga att fullfölja sina skyldigheter med avseende på SDs som utgivits under Programmet. Dessa har tagits med under avsnittet Risk Factors nedan och innefattar kreditvärdigheten hos aktuell Emittent och Garantigivare, (inklusive deras respektive kreditrating, om tillämpligt), allmänna operativa risker, intressekonflikter, den risk som hedging och handelsaktivitet hos aktuell Emittent och Garantigivare eller dem närstående bolag kan medföra och de risker som hänför sig till brist på självständighet hos Garantigivaren och Emittenterna vilken kan komma att påverka värdet av SDs. Dessutom finns vissa faktorer som är av avgörande betydelse för att bedöma de marknadsrisker som är förenade med SDs som har utgivits i enlighet med Programmet. Program för utfärdandet av Securitised Derivatives, inklusive teckningsoptioner, certifikat eller andra liknande instrument. Societe Generale Societe Generale och varje annan Dealer som utsetts i enlighet med Programavtalet (Eng. Programme Agreement). Varje emission av SDs som lyder under vissa lagar, riktlinjer, regleringar, restriktioner eller rapporteringskrav är tillämpliga på kommer bara att

5 emitteras i enlighet med sådana lagar, riktlinjer, regleringar, restriktioner eller rapporteringskrav som är gällande vid respektive tidpunkt. Agent: Beräkningsombud (Eng. Calculation Agent): Distribution: Valuta och omdenominering: Upphörande/Förfallodag: Emissionspris: Former av SDs: Computershare Investor Services PLC Societe Generale SDs kan distribueras genom privata eller publika erbjudanden och i varje fall i syndikerad eller ickesyndikerad form. Den Fastställda Valutan för SDs och denomineringen för Certifikaten, kan, med de begränsningar som följer av tillämpliga lagar eller regulatoriska begränsningar, vara den valuta som överenskommits mellan en Emittent och relevant Dealer. Vissa SDs kan omdenomineras i Euro. De aktuella villkoren tillämpliga på en sådan omdenominering anges i Condition 19. SDs kommer att ha de perioder för utövande av rättigheter (Eng. exercise periods), upphörande eller förfallodagar som överenskommits mellan en Emittent och aktuell Dealer med begränsning av vad som är tillåtet eller krävs vid varje tidpunkt av den aktuella centralbanken (eller motsvarande organ) eller av lagar eller föreskrifter tillämpliga på Emittenten eller den aktuella Fastställda Valutan. Vissa SDs saknar slutdag och kommer i sådana fall bara att lösas in eller upphöra, som tillämpligt, om särskilda fastställda händelser inträffar vilket kommer att specificeras i de tillämpliga Slutliga Villkoren. SDs kan emitteras till vilket emissionspris som helst. SDs kommer att hållas i ocertifierad form i enlighet med Uncertificated Securities Regulations 2001 (SI2001/3755), inklusive varje justering eller ändring som vid tidpunkten är gällande (Regulations). SD är deltagande värdepapper (Eng. participating securities) enligt Regulations. Rättigheterna till SDs registreras på den aktuella Operatörens register för bolagsvärdepapper. De svenska SDs skall emitteras i registrerbar, dematerialiserad och icke-fysisk kontobaserad form i enlighet med lagen (1998:1479) om kontoföring av finansiella instrument såsom vid var tid gällande samt i enlighet med Euroclear Sweden ABs regelverk. De finska SDs skall emitteras i registrerbar, dematerialiserad och icke-fysisk kontobaserad form i enlighet med den finska lagen om värdeandelssystemet (Fi. Laki arvo-

6 osuusjärjestelmästä 826/1991) och den finska lagen om värdeandelskonton (Fi. Laki Arvoosuustileistä 827/1991) såsom vid var tid gällande samt i enlighet med Euroclear Finland Ltd:s regelverk. Typer av SDs: SDs kan (utan begränsning) vara: relaterade till ett index, en aktie, ett globalt depåbevis, kreditvärdigheten hos ett företag eller annan enhet, ett instrument avseende en skuldförbindelse, ett värdepapperiserat derivat, en valuta eller en växlingskurs, en råvara eller råvarutermin, en ränta, en fond, en statisk eller föränderlig korg av dessa eller en kombination därav; (i) American style eller European style call eller put warranter föremål för automatiskt eller manuellt utövande av rättigheter (Eng. exercise) eller (ii) certifikat; och föremål för kontant avveckling eller fysisk leverans (med möjlighet för Emittenten att ändra sådan avveckling eller leverans), enligt vad som anges i de tillämpliga Slutliga Villkoren. Betalningar eller leveranser i samband med utövande eller återlösen av SDs eller avseende interimbetalningar under SDs kommer att beräknas med referens (genom formler eller på annat sätt) till värden eller priser (eller förändringar av dessa) på ovan angivna komponenterna och/eller till sådana andra faktorer som en Emittent och den relevanta Dealern kommit överens om och som anges i de Slutliga Villkoren. Emittentens rätt att ändra villkoren: Denominering: De tillämpliga Slutliga Villkoren kommer att ange huruvida relevant Emittent har rätt att förändra något villkor för SDs, inklusive perioder för rättighetens utövande (Eng. exercise periods), upphörandedatum, förfallodagar och metoder för avveckling eller leverans. SDs kommer att emitteras i sådana denomineringar som överenskommits mellan en Emittent och relevant Dealer förutom att minimumdenomineringen för varje SD kommer att vara sådant belopp som är tillåtet eller krävs vid varje tidpunkt av den relevanta centralbanken (eller motsvarande organ) eller av lagar eller föreskrifter tillämpliga på den aktuella Fastställda Valutan och att minimumdenomineringen för varje Certifikat, som är upptagen till handel på en reglerad

7 marknadsplats inom det Europeiska ekonomiska samarbetsområdet eller erbjuds till allmänheten i en medlemsstat i Europeiska ekonomiska samarbetsområdet under sådana omständigheter som erfordrar prospekt i enlighet med prospektdirektivet skall vara (eller om annan valuta än euro, motsvarande belopp i sådan valuta). Avseende Warranter, sådan minimumdenominering skall inte tillämpas så länge Warranterna medför en rätt att förvärva överlåtbara värdepapper (andra än värdepapper som emitterats av aktuell Emittenten eller ett företag som hör till samma koncern som aktuell Emittent) eller att mottaga ett kontantbelopp, som en följd av att de konverteras eller att rättigheter som följer av dem utövas. Kostnader och Beskattning: SDs status: Garanti: Alla innehavare av SDs (Innehavare) skall betala skatter, förpliktelser och/eller kostnader, inklusive tillämpliga depositionsavgifter, transaktionsrättigheter eller avgifter förenade med utövande av rättigheter (Eng. exercise charges), avgifter för försäljningskommission, stämpelskatter av olika slag, emissionskostnader, registreringsavgifter, kostnader för överlåtelse av värdepapper och/eller andra skatter eller förpliktelser som emanerar från emissionen, överlåtelse, inlösen eller utövande (Eng. exercise) av rättigheter av SDs och/eller leverans eller överlåtelse av Rättigheten (Eng. entitlement), Fysiskt Leveransbelopp eller Alternativt Fysiskt Leveransbelopp, om sådana finns, i enlighet med villkoren för sådana SDs. SDs utgör direkta, ovillkorliga, ej efterställda och icke-säkerställda kontraktuella förpliktelser för relevant Emittent och skall vid varje tidpunkt rankas pari passu och utan inbördes företrädesrätt. Betalningsskyldigheten för den aktuella Emittenten under SDs (med undantag för de där företrädesrätt följer av lag) skall rankas pari passu tillsammans med alla andra icke-säkerställda förpliktelser (förutom efterställda förpliktelser, om sådana finns) som sådan Emittent från tid till annan har utestående. SDs kommer vara ovillkorligen och oåterkalleligen garanterade av Garantigivaren upp till ett maximalt sammanlagt nominellt belopp om avseende SDs som utgör certifikat och upp till ett maximalt sammanlagt garanterat belopp (motsvarande produkten av antalet emitterade warranter och deras emissionskurs) om avseende SDs som utgör warranter. Garantigivarens förpliktelse

8 under en sådan Garanti utgör en direkt, ickesäkerställd och generell förpliktelse för Garantigivaren och är lika rangordnad och kommer att vara lika rangordnad med alla dess andra existerande och framtida ej säkerställda förpliktelser inklusive de som hänför sig till inlåning men exklusive skulder med företrädesrätt enligt lag och efterställda förpliktelser. Notering och upptagande till handel: Ansökan har gjorts hos UK Listing Authority för SDs som emitterats under Programmet att upptas på den Officiella Listan (Eng. Official List) och till London Stock Exchange för dessa SDs att tas upp till handel på London Stock Exchanges reglerade marknad. SDs kan noteras eller upptas till handel, allt efter omständigheterna, på andra eller ytterligare börser eller marknadsplatser som avtalas mellan Emittenterna och den aktuella Dealern. SDs som inte kommer att noteras eller upptas till handel på någon marknad kan också komma att emitteras. De tillämpliga Slutliga Villkoren kommer att ange huruvida de relevanta SDs kommer att noteras och/eller upptas till handel och, om så, på vilka börser och/eller marknader. Tillämplig lag: Övriga bestämmelser: SDs och varje annan icke-kontraktuell förpliktelse som uppkommer ur eller i samband med SDs skall vara underkastade, och tolkas i enlighet med engelsk rätt. Villkoren för SDs kommer inte att innehålla någon negativ pantsättningsklausul eller cross-default bestämmelser. SDs kommer inte att bli föremål för rating. Försäljningsrestriktioner: Det finns försäljningsrestriktioner avseende erbjudande, försäljning och överlåtelse av SDs i USA, Europeiska ekonomiska samarbetsområdet (inklusive Förenade Konungariket Storbritannien och Nordirland, Frankrike, Sverige och Finland) och Curaçao och sådana andra restriktioner som kan krävas i samband med erbjudande och försäljning av en viss Tranche av SDs.