Årsredovisning. Helhetslösningar inom hydraulik. Globalt tänkande. Spetskompetens genom samarbete. Power Motion Control. Power. Motion.

Transkript

1 PMC GROUP AB Årsredovisning 2009 Produktion: Hallvarsson & Halvarsson Foto: Charlotte Carlberg Bärg, Johan Ödmann Tryck: Jernström Offset Årsredovisning 2009 Helhetslösningar inom hydraulik Power PMC är Nordens ledande leverantör av hydrauliklösningar till industrin. Vårt er bjudande spänner från konstruktion och design till färdiga komponenter, cylindrar och hydrauliksystem. Koncernens kunnande innefattar även elek tromekanik, smörjteknik och pneumatik. Detta ger oss en unik samlad kompetens att erbjuda våra kunder helhetslösningar. Globalt tänkande Motion Våra kunder finns främst inom områdena Energi, Offshore & Marin, Industri samt Mobila system. Basen för verksamheten finns i Norden. Men kunderna och applikationerna är till stor del globala. Vi agerar gränslöst och följer tätt i fotspåren på våra kunder ut i världen. Vi är deras globala partner. Spetskompetens genom samarbete PMC utgörs av ett antal enheter med matchande specialistkompetenser. Genom att i allt större utsträckning samordna och koordinera gruppens resurser får vi ett stärkt och breddat kunderbjudande. Detta utvidgade samarbete gör att vi kan växa hos existerande kunder och samtidigt attrahera nya. PMC GROUP AB Drottninggatan HELSINGBORG Tel: Fax: Power Motion Control Control

2 PMC GROUP AB Årsredovisning 2009 Produktion: Hallvarsson & Halvarsson Foto: Charlotte Carlberg Bärg, Johan Ödmann Tryck: Jernström Offset Årsredovisning 2009 Helhetslösningar inom hydraulik Power PMC är Nordens ledande leverantör av hydrauliklösningar till industrin. Vårt er bjudande spänner från konstruktion och design till färdiga komponenter, cylindrar och hydrauliksystem. Koncernens kunnande innefattar även elek tromekanik, smörjteknik och pneumatik. Detta ger oss en unik samlad kompetens att erbjuda våra kunder helhetslösningar. Globalt tänkande Motion Våra kunder finns främst inom områdena Energi, Offshore & Marin, Industri samt Mobila system. Basen för verksamheten finns i Norden. Men kunderna och applikationerna är till stor del globala. Vi agerar gränslöst och följer tätt i fotspåren på våra kunder ut i världen. Vi är deras globala partner. Spetskompetens genom samarbete PMC utgörs av ett antal enheter med matchande specialistkompetenser. Genom att i allt större utsträckning samordna och koordinera gruppens resurser får vi ett stärkt och breddat kunderbjudande. Detta utvidgade samarbete gör att vi kan växa hos existerande kunder och samtidigt attrahera nya. PMC GROUP AB Drottninggatan HELSINGBORG Tel: Fax: Power Motion Control Control

3 Kort om PMC Group Kontaktuppgifter PMC GROUP AB Drottninggatan 7, Helsingborg, Sverige, Tel:+46 (0) , Fax +46 (0) , På väg mot en sammanhållen grupp Grund för framtida tillväxt PMC är det nya övergripande namnet på en företagsgrupp med rötter som sträcker sig tillbaka till Genom organisk tillväxt och förvärv av kompletterande verksamheter har gruppen genom åren steg för steg byggts upp till att bli Nordens ledande leverantör av hydrauliklösningar. Från att ha utgjort en federation av företag sker nu en stegvis samordning av kompetenser och resurser. Därigenom skapas en mer sammanhållen grupp. Som ett synligt bevis fick under året alla företagsnamn inom gruppen prefixet PMC. Huvudägare till PMC Group är sedan 2005 private equity fonden Segulah III, L.P. Efter en rad år av stark tillväxt ledde den djupa lågkonjunkturen till att vår omsättning minskade under En viktig grund för framtida tillväxt är att vi lyckats etablera ett allt tätare samarbete med våra kunder. Genom ett fördjupat samarbete inom vår företagsgrupp kan vi ytterligare stärka bredden i vårt erbjudande till våra befintliga stora kunder. Geografisk expansion blir också allt viktigare för koncernen i takt med att våra kunder blir alltmer globala. OMSÄTTNING OCH RÖRELSEMARGINAL (EBIT) Helhetslösningar inom hydraulik Tkr % PMC är Nordens ledande leverantör av helhetslösningar inom teknikområdet PMC Power, Motion, Control. Vi arbetar främst inom hydraulik, men har också spetskompetens inom pneumatik, smörjteknik och elektromekanik. Genom att tillhandahålla allt från skräddarsydda hydrauliksystem och cylindrar till komponenter, specialprodukter samt eftermarknadsservice och underhåll har vi unika möjligheter att erbjuda kunderna de bästa lösningarna. Globalt tänkande Kunderna till PMC finns i huvudsak inom fyra områden Energi, Industri, Offshore & Marin samt Mobila system. Inom Energi har PMC en världsledande position som leverantör till vindkraftsindustrin. Industrikunderna utgörs främst av stålverk, pappersbruk och gruvföretag som automatiserar med hjälp av hydraulik. Inom Offshore & Marin samarbetar PMC med många av världens ledande utrustningstillverkare. Mobila system omfattar tillverkare av bland annat gaffeltruckar, mobila kranar, skogsbruksmaskiner samt gruv- och anläggningsutrustning. Basen för verksamheten är Norden. Men kunderna och applikationerna är till stor del globala. Vi agerar gränslöst och följer våra kunder ut i världen. Vi är deras globala partner OMSÄTTNING PER KUNDOMRÅDE 2009, PROCENT Energi, 20 Offshore & Marin, 28 Mobila system, 20 Industri, PMC står för Power, Motion, Control. I dessa tre begrepp sammanfattas den verksamhet som företaget bedriver. Vi överför kraft till rörelse, och tvärtom. Med hjälp av ett hydrauliksystem och hydraulikcylindrar kan vi få en truck att lyfta och lasta gods. Inom vindkraftsteknologin används hydrauliksystem för att reglera vingarnas vinkel mot vinden och på så sätt optimalt omvandla vindkraft till elektricitet. Exemplen kan mångfaldigas. Användningsområdena för våra produkter är närmast obegränsade inom industrin. Världsledande kunder PMC utgörs idag av ett flertal enheter, alla med en specifik kompetens. Var och en av dessa enheter har resurser inom produktutveckling och design samt egna produktionsresurser. Det gör dem till kompletta leverantörer inom sina respektive specialområden. Genom nära samverkan mellan de olika enheterna inom PMC skapas dessutom möjligheter att ta fram bredare lösningar, ofta i form av nyckelfärdiga system enligt kundernas önskemål. PMC har en stor kundbas som spänner från små företag till världsledande koncerner. Totalt har vi tusentals företag som återkommande kunder. Ungefär 36 procent av vår omsättning kommer från våra tio största kundföretag. Vi utgör ofta en del av våra kunders produktionskedja. Det innebär att vi agerar internationellt och följer dem ut i världen. Som en konsekvens av detta har vi etablerat produktionsenheter i Kina och USA. Hydrauliksystem, 41 Hydraulikcylindrar, 16 Komponenter, 28 Eftermarknadsservice & underhåll, 5 Specialprodukter, 10 Besöksadress: Frideborgsvägen 21 Tel: +46 (0) Fax: +46 (0) PMC Technology A/S Klausdalsbrovej Søborg Danmark Besöksadress: Klausdalsbrovej 11 Tel: Fax: PMC Hydraulics AB Box Askim Sverige Besöksadress: Askims Verkstadsväg 15 Tel: +46 (0) Fax: +46 (0) PMC Polarteknik Oy Ab Mestarintie Vantaa Finland Besökadress: Mästarvägen 6 Tel: +358 (0) Fax: +358 (0) PMC Hytech AB Box Ystad Sverige Besöksadress: Kommendörsgatan 1 Tel: +46 (0) Fax: +46 (0) PMC Servi Group AS Haugenveien 10 Postboks Ski Norge Besöksadress: Haugenveien 10 Tel: Fax: PMC Lubrication AB Box Hässelby Sverige Besöksadress: Maltesholmsvägen 88 Tel: +46 (0) Fax: +46 (0) PMC Qingdao Co. Ltd East Jiushui Road, Licang District Qingdao China Besöksadress: East Jiushui Road Tel: Fax: PMC Swedrive AB Box Lagan Sverige Besöksadress: Prästtorpsvägen 14 Tel: +46 (0) Fax: +46 (0) PMC Hydralics Inc West 45th Dr Golden Co USA Besöksadress: West 45th Dr Tel: +1 (303) Fax: +1 (303) PMC Hydropower A/S Lammefjordsvej Esbjerg Danmark Besöksadress: Lammefjordsvej 2 Tel: Fax: Power. Motion. Control. Spetskompetens genom samarbete OMSÄTTNING PER PRODUKTOMRÅDE 2009, PROCENT PMC Cylinders AB Box Vaggeryd Sverige NÅGRA AV VÅRA STÖRSTA KUNDER Aker Solutions National Oilwell Metso Cargotec Rolls Royce Outotec Sandvik Konecranes Tetra Pak FL Smidth Vestas Atlas Copco

4 Kort om PMC Group Kontaktuppgifter PMC GROUP AB Drottninggatan 7, Helsingborg, Sverige, Tel:+46 (0) , Fax +46 (0) , På väg mot en sammanhållen grupp Grund för framtida tillväxt PMC är det nya övergripande namnet på en företagsgrupp med rötter som sträcker sig tillbaka till Genom organisk tillväxt och förvärv av kompletterande verksamheter har gruppen genom åren steg för steg byggts upp till att bli Nordens ledande leverantör av hydrauliklösningar. Från att ha utgjort en federation av företag sker nu en stegvis samordning av kompetenser och resurser. Därigenom skapas en mer sammanhållen grupp. Som ett synligt bevis fick under året alla företagsnamn inom gruppen prefixet PMC. Huvudägare till PMC Group är sedan 2005 private equity fonden Segulah III, L.P. Efter en rad år av stark tillväxt ledde den djupa lågkonjunkturen till att vår omsättning minskade under En viktig grund för framtida tillväxt är att vi lyckats etablera ett allt tätare samarbete med våra kunder. Genom ett fördjupat samarbete inom vår företagsgrupp kan vi ytterligare stärka bredden i vårt erbjudande till våra befintliga stora kunder. Geografisk expansion blir också allt viktigare för koncernen i takt med att våra kunder blir alltmer globala. OMSÄTTNING OCH RÖRELSEMARGINAL (EBIT) Helhetslösningar inom hydraulik Tkr % PMC är Nordens ledande leverantör av helhetslösningar inom teknikområdet PMC Power, Motion, Control. Vi arbetar främst inom hydraulik, men har också spetskompetens inom pneumatik, smörjteknik och elektromekanik. Genom att tillhandahålla allt från skräddarsydda hydrauliksystem och cylindrar till komponenter, specialprodukter samt eftermarknadsservice och underhåll har vi unika möjligheter att erbjuda kunderna de bästa lösningarna. Globalt tänkande Kunderna till PMC finns i huvudsak inom fyra områden Energi, Industri, Offshore & Marin samt Mobila system. Inom Energi har PMC en världsledande position som leverantör till vindkraftsindustrin. Industrikunderna utgörs främst av stålverk, pappersbruk och gruvföretag som automatiserar med hjälp av hydraulik. Inom Offshore & Marin samarbetar PMC med många av världens ledande utrustningstillverkare. Mobila system omfattar tillverkare av bland annat gaffeltruckar, mobila kranar, skogsbruksmaskiner samt gruv- och anläggningsutrustning. Basen för verksamheten är Norden. Men kunderna och applikationerna är till stor del globala. Vi agerar gränslöst och följer våra kunder ut i världen. Vi är deras globala partner OMSÄTTNING PER KUNDOMRÅDE 2009, PROCENT Energi, 20 Offshore & Marin, 28 Mobila system, 20 Industri, PMC står för Power, Motion, Control. I dessa tre begrepp sammanfattas den verksamhet som företaget bedriver. Vi överför kraft till rörelse, och tvärtom. Med hjälp av ett hydrauliksystem och hydraulikcylindrar kan vi få en truck att lyfta och lasta gods. Inom vindkraftsteknologin används hydrauliksystem för att reglera vingarnas vinkel mot vinden och på så sätt optimalt omvandla vindkraft till elektricitet. Exemplen kan mångfaldigas. Användningsområdena för våra produkter är närmast obegränsade inom industrin. Världsledande kunder PMC utgörs idag av ett flertal enheter, alla med en specifik kompetens. Var och en av dessa enheter har resurser inom produktutveckling och design samt egna produktionsresurser. Det gör dem till kompletta leverantörer inom sina respektive specialområden. Genom nära samverkan mellan de olika enheterna inom PMC skapas dessutom möjligheter att ta fram bredare lösningar, ofta i form av nyckelfärdiga system enligt kundernas önskemål. PMC har en stor kundbas som spänner från små företag till världsledande koncerner. Totalt har vi tusentals företag som återkommande kunder. Ungefär 36 procent av vår omsättning kommer från våra tio största kundföretag. Vi utgör ofta en del av våra kunders produktionskedja. Det innebär att vi agerar internationellt och följer dem ut i världen. Som en konsekvens av detta har vi etablerat produktionsenheter i Kina och USA. Hydrauliksystem, 41 Hydraulikcylindrar, 16 Komponenter, 28 Eftermarknadsservice & underhåll, 5 Specialprodukter, 10 Besöksadress: Frideborgsvägen 21 Tel: +46 (0) Fax: +46 (0) PMC Technology A/S Klausdalsbrovej Søborg Danmark Besöksadress: Klausdalsbrovej 11 Tel: Fax: PMC Hydraulics AB Box Askim Sverige Besöksadress: Askims Verkstadsväg 15 Tel: +46 (0) Fax: +46 (0) PMC Polarteknik Oy Ab Mestarintie Vantaa Finland Besökadress: Mästarvägen 6 Tel: +358 (0) Fax: +358 (0) PMC Hytech AB Box Ystad Sverige Besöksadress: Kommendörsgatan 1 Tel: +46 (0) Fax: +46 (0) PMC Servi Group AS Haugenveien 10 Postboks Ski Norge Besöksadress: Haugenveien 10 Tel: Fax: PMC Lubrication AB Box Hässelby Sverige Besöksadress: Maltesholmsvägen 88 Tel: +46 (0) Fax: +46 (0) PMC Qingdao Co. Ltd East Jiushui Road, Licang District Qingdao China Besöksadress: East Jiushui Road Tel: Fax: PMC Swedrive AB Box Lagan Sverige Besöksadress: Prästtorpsvägen 14 Tel: +46 (0) Fax: +46 (0) PMC Hydralics Inc West 45th Dr Golden Co USA Besöksadress: West 45th Dr Tel: +1 (303) Fax: +1 (303) PMC Hydropower A/S Lammefjordsvej Esbjerg Danmark Besöksadress: Lammefjordsvej 2 Tel: Fax: Power. Motion. Control. Spetskompetens genom samarbete OMSÄTTNING PER PRODUKTOMRÅDE 2009, PROCENT PMC Cylinders AB Box Vaggeryd Sverige NÅGRA AV VÅRA STÖRSTA KUNDER Aker Solutions National Oilwell Metso Cargotec Rolls Royce Outotec Sandvik Konecranes Tetra Pak FL Smidth Vestas Atlas Copco

5 pmc group i korthet i korthet Omsättningen påverkades av nedgången i världskonjunkturen Organisations- och strukturförändring i Finland och i Sverige PMC etablerade sig i slutet av året i USA Omförhandlat bankavtal Nettoomsättningen uppgick till MSEK (3 774) Rörelseresultatet (EBIT) minskade till 156 MSEK (359) Resultatet efter skatt minskade till 32 MSEK (89) Avkastning på sysselsatt kapital minskade till 13 procent (29) Nyckeltalstabell 1) Innehåll Orderingång, Mkr Nettoomsättning, Mkr Tillväxt, % -17,2 8,7 13,7 EBIT EBIT, % 5,0 9,5 9,1 Årets resultat, Mkr Avkastning på sysselsatt kapital, % Antal anställda VD-ord 2 Mål och Strategier 5 Våra bolag 6 Organisation 8 Erbjudande 9 Kundområden Energi 10 Offshore & Marin 12 Mobila system 14 Industri 16 Miljö 18 Medarbetare 19 Översikt 20 Ledande befattningshavare 22 Styrelse och revisorer 23 Förvaltningsberättelse 24 Finansiella rapporter 26 Noter till de finansiella rapporterna 35 Förslag till vinstdisposition 62 Revisionsberättelse 63 Historik 64 1) Koncernstruktur Under har flera omstruktureringar genomförts vilka påverkat koncernens resultat- och balansräkning. Dacke PMC AB, , var moderbolag i koncernen fram till 2005 då PMC koncernen förvärvades av private equity fonden Segulah III, L.P., vilket innebar att ett nytt holdingbolag (Dacke PMC Holding AB, ) bildades med tillkommande goodwill samt ökad skuldsättning genomfördes en refinansiering av koncernen, vilket innebar ytterligare ett nytt holdingbolag (PMC Group AB, ) med ökad skuldsättning samt i enlighet med IFRS 3 minskat eget kapital som konsekvens. Dessa omstruktureringar medför att koncernen haft olika moderbolag under perioden samt även olika förutsättningar vilket främst påverkat koncernens goodwill samt skuldsättning men även de finansiella kostnaderna. Detta innebär att jämförelsetal för resultaträkningar för åren 2007 och 2006 har hämtats från officiella årsredovisningar för Dacke PMC Holding AB. År 2005 upprättades ej någon officiell årsredovisning för helåret utan 6 månaders redovisning i Dacke PMC Holding AB och 6 månader i annan koncernredovisning. Balansräkningarnas jämförelsetal för åren 2006 och 2005 har hämtats från officiella årsredovisningar för Dacke PMC Holding AB.

6 2 vd-ord pmc group 2009 En mer sammansvetsad grupp Den globala ekonomiska krisen inverkade kraftigt på vår efterfrågan och tvingade fram omfattande besparingar under året. Detta till trots genererade koncernen en EBIT marginal om 5 procent. Samtidigt gjorde vi stora framsteg i arbetet med att forma en mer enhetlig och sammanhållen koncern. Det var i huvudsak två trender som präglade PMC under Den ena var naturligtvis den kraftiga lågkonjunkturen. Den andra var vårt fortsatta arbete med att skapa en enhetlig och sammanhållen grupp av det som tidigare var ett stort antal självständiga företag. Konjunkturnedgången slog främst mot två av våra fyra kundområden nämligen Mobila system och Industri. Omsättningen för Mobila system minskade med hela 44 procent och för Industri med 27 procent. Nedgången inom Mobila system startade redan under slutet av 2008 och accelererade under Vår bedömning är att efterfrågan planade ut och bottnade under slutet av året. Nedgången inom Industri kom något senare och vi förväntar oss en utplaning i början av Båda dessa kundområden har sin bas i koncernens bolag i Finland och Sverige, vilket innebar mycket stora förändringar av verksamheten i dessa länder. Inom våra två övriga kundområden, Energi samt Offshore & Marin, var krisens inverkan betydligt mindre omfattande. Förklaringen är att efterfrågan inom dessa kundområden styrs av delvis andra faktorer och att orderhorisonten är längre. Vår norska verksamhet, som till största del är inriktad mot kundområdet Offshore & Marin, visade under 2009 sitt hittills bästa resultat. Hela kundområdet ökade sin omsättning med 21 procent. I Danmark och Kina, med kraftig tyngdpunkt på vindkraftsektorn, såg vi en ökad aktivitet och kundområdet Energi ökade totalt sin omsättning med 11 procent. Våra förväntningar var att tillväxten skulle vara något högre men hela vindkraftssektorn saktade in i slutet av året. Att försäljningen med tanke på det allmänna konjunkturläget utvecklades positivt inom Energi och Offshore & Marin innebär dock inte att dessa områden var opåverkade av den ekonomiska krisen. Energi och då speciellt Vindkraft påverkades av finanskrisen som innebar att köparna av vindkraft fick problem med finansieringen av nya vindkraftsparker. Delar av dessa problem kommer att finnas kvar under 2010 men bedömningen är att vindkraftsektorn fortsätter att växa under de närmaste åren dock i en lägre takt än vad som förväntades tidigare. Utvecklingen inom Offshore styrs av priset på olja. Under inledningen av året sjönk oljepriset men det återhämtade sig successivt och är idag på nivåer som stödjer fortsatta investeringar inom detta område. Oljeprisnedgången innebar dock att flera investeringsprojekt sköts på framtiden och att problem med finansiering uppstod. Detta kommer att påverka vår verksamhet under 2010 och Marinområdet påverkas i första hand av världshandeln och här kan vi konstatera att investeringarna varit mycket höga under de senaste åren. Det innebär att det idag finns en överkapacitet inom vissa fartygstyper vilket i sin tur leder till minskade investeringar de närmaste åren. Nedgången inom Marinområdet kommer också att påverka vår omsättning negativt under 2010 och Sammantaget innebar detta att vår nettoomsättning minskade med 17 procent (i jämförbara valutor 22 procent) till Mkr (3 774) och att rörelseresultatet (EBIT) minskade med 57 procent till 156 Mkr (359). Trots den stora volymminskningen är vår uppfattning att vi ökat marknadsandelarna. Detta visar att vår affärsmodell är framgångsrik. Under slutet av 2008 initierades ett förändrings- och anpassningsprojekt vars målsättning är att PMC Group skall komma starkare ur lågkonjunkturen än vad vi var när den startade. När de första signalerna kom om en vikande efterfrågan startades omedelbart en översyn av koncernens organisation. Nergången innebar att vi tvingades reducera antalet anställda och de första friställningar genomfördes redan i december Totalt innebär det lagda programmet att vi har minskat antalet anställda med ca 370 personer, motsvarande drygt 20 procent av antalet anställda 2008, när det är fullt genomfört under första kvartalet Omsättning och rörelsemarginal (EBIT) Andel av omsättning per kundområde , procent Tkr % % Energi Offshore & Marin Mobila system Industri

7 pmc group 2009 vd-ord 3 För att kunna hantera marknadsnedgången och de stora personalnerdragningarna har vi, vilket kanske är ännu viktigare, slagit ihop bolag, förändrat våra interna processer samt ökat det interna samarbetet vilket ger oss ett bra utgångsläge när marknaden återigen börjar växa. Under året arbetade vi också intensivt med att genom andra åtgärder minska våra kostnader och öka vår effektivitet. Ett sådant område var inköpskostnaderna som vi bland annat sänkte genom att minska antalet leverantörer. Vår ambition är att under 2010 reducera antalet leverantörer med ytterligare 20 procent och vi har redan kommit en god bit på väg. Detta program kommer att fortsätta under de närmaste åren och målet är att reducera totala antalet leverantörer med minst 50 procent. Under året tecknades också de första gemensamma koncerninköpsavtalen. Detta arbete innebär att vi stärker vårt totala erbjudande vilket kommer våra kunder till nytta. Under ett år med stora volymnedgångar och därmed ett minskat resultat blir kassaflödet speciellt viktigt. Vi är stolta över det resultat vi uppnått med en EBIT marginal om 5 procent och att vi lyckades generera hela 300 Mkr (351) i kassaflöde från rörelsen. En stor del av detta förklaras av vårt aktiva arbete med att minska våra lager. Förändrat inköps beteende, koncernavtal och lageroptimeringar är grundpelarna i detta arbete. Samtidigt tog vi under året en rad andra viktiga steg på vägen mot att bli en tydligt sammanhållen koncern. Ett steg var att förändra vissa strukturer samt att alla företagsnamn i gruppen fick prefixet PMC. Vi lade också fast ett antal gemensamma policies på områden som miljö och kvalitet samt en uppförandekod. I Sverige genomfördes ett antal större strukturförändringar. Våra cylinderverksamheter i Vaggeryds Hydraulik och CA-Verken sammanfördes och bildade det nya bolaget PMC Cylinders AB. Terling, INAB, delar av Hydraulikleverantören och delar av Hydraul Syd gick ihop och bildade PMC Hydraulics AB. Huvudverksamheten i Hydraulikleverantören som fokuserar på Industri och Mobil smörjning bytte namn till PMC Lubrication AB. Hydraul Syd med fokusområde Industriell hydraulik bytte namn till PMC Hytech AB. Förändringarna innebär en ökad effektivitet samt en koncentration av vårt applikationskunnande och därmed en ökad tydlighet mot våra kunder. I Finland genomfördes en större omorganisation med ett mer processorienterat arbetssätt som resultat. Omorganisationen innebar också att vi inför våra kunder tydliggör hela vårt erbjudande och kan samtidigt korta ledtiderna. Vi gjorde också stora framsteg när det gällde att öka samarbetet mellan olika enheter i koncernen. Vi vill beskriva det som att det under året har skett en mental förändring som innebär att våra medarbetare insett att tillsammans är vi starkare mot tidigare att endast fokusera på den egna verksamheten. En viktig effekt av det ökade samarbetet är att vi har blivit bättre på att möta kraven från stora kunder. Det handlar om ett brett utbud av produkter och tjänster som kan samordnas till helhetslösningar. Kunderna efterfrågar i allt högre grad leverantörer som har ett brett erbjudande, djupt applikationskunnande samt en geografisk representation som motsvarar kundens behov. Under året startade vi ett aktivt arbete med KAM (Key Account Management). Vårt arbetssätt har mottagits på ett mycket positivt sätt och vi kommer under 2010 att fördjupa detta. En central del av PMCs strategi är att från vår position som Nordens ledande leverantör av hydrauliklösningar följa våra kunder i deras globala aktiviteter. Ett viktigt sådant steg togs när vi etablerades oss i Qingdao, Kina 2004 och under 2008 även startade cylinderproduktion där. Inledningsvis var vår strategi att utveckla prototyper i våra nordiska bolag och därefter producera lokalt och sälja till våra befintliga kunder. Vi har nu kommit till

8 4 vd-ord pmc group 2009 nästa steg som innebär att vi även bygger upp resurser för teknik och försäljning och har startat bearbetningen av lokala kunder. Med koppling till verksamheten i Kina ökar vi också andelen av våra inköp som kommer från lågkostnadsländer. Detta blir allt viktigare i takt med ökande krav på att vi ska kunna erbjuda både högsta kvalitet och låga priser. I slutet av 2009 etablerade vi ett bolag i Denver, USA där vi kommer att inleda produktion under andra kvartalet Etableringen är ett bra exempel på hur vi följer våra kunder ut i världen eftersom den är kopplad till befintliga kunder inom vindkraftsområdet. Vårt bolag blir också en bra bas för ytterligare aktiviteter i USA riktade mot andra befintliga kunder och stärker därigenom vår KAM strategi. Ett annat exempel på hur vi söker nya marknader runt om i världen är att vi under början av 2010 kommer att etablera en serviceanläggning för marina applikationer i Qatar. Geografisk expansion kommer att bli allt viktigare för vår koncern. Våra kunder blir alltmer globala och vi hittar nya kunder, framförallt i de snabbväxande länderna, vilket innebär att om vi skall kunna växa och utvecklas måste vi finnas på plats. För 2010 och framöver ligger vår strategi fast. Vi ska bygga vidare på de framsteg vi gjorde 2009 och fortsätta att svetsa samman PMC till en effektiv och enhetlig koncern. Vi ska fokusera på våra kunder och deras behov, fortsätta vår globala expansion och öka vår interna effektivitet. Vi tror inte på någon snabb återhämtning av efterfrågan och har därför rustat oss för en lägre omsättning 2010 än Återhämtningen inom våra områden Industri och Mobila system kommer att gå långsamt. Försäljningen inom Offshore & Marin kommer att minska i slutet på året och nedgången kommer sannolikt att fortsätta in i Den allmänna uppfattningen är att kundområdet Energi kommer att fortsätta växa under Vår etablering i USA är en grundförutsättning för att kunna utnyttja tillväxten dels under 2010 men framförallt under kommande år. De genomförda personalnerdragningarna, förändrad struktur och ett förändrat arbetssätt ger oss en bra grund för att kunna förbättra det operativa resultatet Vi fortsätter naturligtvis med våra strävanden efter effektiviseringar, bland annat genom att ytterligare utveckla logistikkedjan och därmed minska både inköpskostnader och kapitalbindning. Vi bedömer att en viktig del av vår framtida tillväxt kommer hos befintliga stora kunder genom att vi med vår nya struktur kan stärka bredden i vårt erbjudande till dessa. Vi ser också att en betydande del av tillväxten skall komma genom att vi globalt i ökad utsträckning finns nära våra kunder. I det perspektivet kommer våra utomnordiska etableringar att bli allt viktigare. För att stärka vår tillväxt tittar vi aktivt på förvärvsmöjligheter. Vårt fokus är att konsolidera den nordiska marknaden, stärka vår position inom tillväxtområden samt att bredda vår globala närvaro blev ett betydligt tuffare år än vi förväntat oss. Att tappa 44 procent av försäljningen inom ett av våra största kund - om råden och totalt 17 procent i koncernen är tal som vi för 12 månader sedan bedömde som orealistiska. För att kunna hantera detta har vi blivit tvingade till stora personalnerdragningar och stora förändringar i vårt arbetssätt. Detta har i sin tur inneburit stor belastning på kvarvarande personal. Jag vill nu ta tillfället i akt att tacka alla tidigare och nuvarande anställda för deras insatser för koncernen och beklaga de uppsägningar som har måst göras. Sammantaget är vi övertygade om att PMC står starkt och kommer ur lågkonjunkturen som ett starkare företag än när vi gick in i den. Mikael Andersson Verkställande direktör och koncernchef

9 pmc group 2009 Mål och strategier 5 Att ta tillvara den samlade kompetensen Affärskoncept PMCs grundläggande affärskoncept är att ta tillvara den samlade kompetensen inom gruppen för att erbjuda kunderna systemlösningar inom hydraulik med ett tydligt mervärde. Kunderna ska uppfatta PMC som en partner som är viktig, med bred och djup kompetens samt med hög tillgänglighet och som bidrar till utveckling av kundens affär. Detta ska ske genom ett brett internt samarbete mellan gruppens olika verksamheter för att effektivt synliggöra gruppens totala erbjudande. Kärnvärden PMC har tre kärnvärden som ska driva alla medarbetare. De utgör PMCs själ och är ledstjärnor i vårt dagliga arbete. Partnerskap Ett närmare och djupare samarbete, partnerskap, innebär en ökad förståelse för kundens problem vilket ger möjlighet till en tekniskt bättre och kostnadseffektivare lösning. Partnerskap gäller även gentemot våra leverantörer. De effektivaste lösningarna uppnås först när partnerskapstanken genomsyrar hela värdekedjan. Motivation Gruppens verksamhet baserar sig på individens kunnande och kompetens. En grundförutsättning för att gruppen ska kunna erbjuda kunderna attraktiva lösningar är motiverad personal. Detta ska ske genom att erbjuda en utvecklande och stimulerande arbetsmiljö där entreprenörskap och drivkraft är grundläggande. Kreativitet Kreativitet ska inte bara genomsyra gruppens tekniska kunderbjudande utan hela vår struktur och affärsprocess. Att våga anta utmaningar och driva proaktiva förändringar är en självklarhet. Finansiella mål Över en konjunkturcykel ska PMC: växa organiskt med minst 7 procent per år. Till detta kan komma effekten av förvärv. ha en EBIT-marginal på minst 10 procent. Strategier Ett brett erbjudande Grundläggande för PMCs sätt att arbeta är en förståelse för kundens problem och utmaningar. Strävan är alltid att erbjuda kompletta funktionslösningar i form av produkter, komponenter eller system. Detta baseras på att PMC har hög egen kompetens inom produktutveckling och design samt avancerade produktionsresurser. Självfallet levererar PMC också enstaka komponenter, men då ofta i form av kits som ger kunden en enklare och mer rationell installation. PMC strävar kontinuerligt efter att bredda erbjudandet, öka kundbasen inom nuvarande områden samt att satsa på nya typer av applikationer. Hydraulik är kärnkompetensen inom PMC. Den ingår nästan alltid som hjärtat i lösningarna. Men PMC har också djup kunskap om elektromekanik, smörjteknik och pneumatik. I vissa fall kan dessa teknologier av olika skäl ersätta hydrauliken. I andra fall utgör de ett komplement. PMC kan alltid leverera den lösning som passar kunden bäst. Fyra kundområden En väg till tillväxt är att fokusera på de områden som har bäst tillväxt. PMCs fyra prioriterade kundområden presenteras utförligt på de följande sidorna i årsredovisningen. Principiellt är de viktiga på två sätt dels för att de skapar internt fokus, dels för att de tydliggör PMC för kunderna. Ökade andelar hos befintliga kunder Vi ska öka vår andel av våra befintliga kunders inköp av hydraulik genom ett bredare erbjudande och en bredare geografisk plattform. Vårt arbetssätt med Key Account Management (KAM) organisation och etableringar i Kina, USA och Qatar är exempel på detta. Spetskompetens Genom att utveckla vår spetskompetens inom utvalda teknikområden ska gruppen växa på nya kunder och marknader. Exempel på detta är koncepten PMC Windsyn och PMC Lubetec som vänder sig mot globala vindkraftskunder respektive globala kunder som har behov av tung industrismörjning med högviskösa oljor. Följa kunderna ut i världen PMC ska aktivt följa i kundernas fotspår ut i världen. Kunderna är globala och PMC måste därför också ha ett globalt synsätt och se världen som gränslös. Förvärv Den organiska tillväxten kan kompletteras med förvärv med syfte att stärka PMCs nuvarande affär samt att addera nya applikationsområden. PMCs affärsstrategi Know how Systems Products Service PROVIDING MATCHING COMPETENCES for customer driven solutions in power, motion, control Partnership Motivation Creativity Offshore & Marine Energy Mobile Industry Power MOTION Hydraulics, Electro mechanics, Pneumatics, Lubrication Control Nordic leader Global scope Profitable Growth

10 6 våra bolag pmc group 2009 Samarbete stärker gruppen PMC-koncernen utgörs av ett antal bolag med egna resurser inom produktutveckling, design och produktion. Det gör dem till kompletta leverantörer inom sina respektive specialområden. Genom nära samverkan mellan de olika bolagen skapas dessutom ett bredare och starkare kunderbjudande. PMC Cylinders Tillverkar ett brett sortiment av kundanpassade hydraulikcylindrar för samtliga kundområden. Erbjuder även ett standardsortiment av hydraulikcylindrar anpassat för industriella applikationer. PMC Hydraulics Utvecklar och tillverkar kundspecifika hydraulaggregat och systemlösningar till kunder inom Mobila system, som skogsindustri och materialhantering, samt Industri och Marin. Erbjuder en hög servicegrad fokuserad på eftermarknad och distribution av komponenter från ledande komponenttillverkare. PMC Hytech Utvecklar och tillverkar kundspecifika hydraulaggregat och systemlösningar för OEM kunder inom kundområdet Industri. Har även utvecklat en unik kompetens i tung industrismörjning med bl.a. högviskösa oljor samt smörjsystem för hydrostatiska och hydrodynamiska lager. Bolaget ansvarar för koncernens smörjkoncept PMC Lubetech. PMC Lubrication Bolaget är leverantör av centralsmörjningssystem med fokus på kundområdena Mobila system och Industri. Erbjuder även smörjfria underhållslager till stål, gruv- och pappersindustrin samt maskinstyrningssytem till fordonsindustrin. även generell service och underhåll av hydraulik samt komponentförsäljning på den lokala danska marknaden samt global service inom kundområdet Offshore & Marin. PMC Polarteknik Utvecklar och tillverkar hydraulaggregat, systemlösningar och pneumatik med fokus på kundområdena Industri och Mobila system men även för marina applikationer samt Energi. Tillverkar även hydraulikcylindrar för kundområdet Industri. Erbjuder ett brett sortiment av komponenter från ledande leverantörer. Bolaget är en ledande leverantör av stängnings/öppningssystem för innerdörrar för tåg. PMC Qingdao Tillverkar hydraulaggregat och system för vindkraftsindustrin, marina applikationer och industrin samt hydraulikcylindrar för den asiatiska marknaden PMC Hydraulics Inc. Tillverkar hydraulaggregat och system för vindkraftsindustrin. PMC Swedrive Utvecklar och tillverkar snäckväxlar, skruvdomkrafter och specialväxlar för industrin. Förutom standardprodukter tillverkar man en mängd kundanpassade eller helt skräddarsydda lösningar. PMC Servi Utvecklar och tillverkar kundspecifika hydrauliksystem och -cylindrar till kundområdet Offshore & Marin, men även landbaserad Industri. Erbjuder ett brett sortiment av komponenter inom hydraulik, pneumatik och glidlager samt även service och underhåll av hydrauliksystem. PMC Technology Utvecklar och tillverkar kundanpassade hydrauliksystem för vindkraftsindustrin, men även till Industri och Mobila system. Erbjuder ett brett sortiment av hydraulikkomponenter samt glidlager. Bolaget ansvarar även för koncernens totala erbjudande till vindkraftsindustrin med konceptet PMC Windsyn. Produktion/Montering/Försäljning Försäljning PMC Hydropower Utvecklar och tillverkar kundanpassade hydrauliksystem med fokus på vindkraftsindustrin, Mobila system och Industri. Erbjuder USA Kina

11 pmc group 2009 våra bolag 7 Detta är hydraulik Hydraulik används överallt omkring oss. Inom industri, fordon, fartyg och inte minst inom flygindustrin. Med hjälp av vätska under tryck, oftast olja, kan man transportera och omvandla stora mängder energi. I Mobila system används allmänt biologiskt nedbrytbara oljor. I korthet består ett hydrauliksystem av en pump, en eller flera ventiler samt en aktuator. Pumpen tillförs kraft/energi genom en elmotor eller förbränningsmotor. Energin omvandlas till trycksatt vätska (trycket skapas av det motstånd som aktuatorn blir utsatt för). Den trycksatta vätskan förs via rör och/eller slangar till en aktuator. Ventilerna styr till exempel riktningen och hastigheten på aktuatorn. Om den önskade rörelsen är linjär består aktuatorn av en cylinder. Om den önskade rörelsen är roterande är aktuatorn en motor. Gemensamt för de båda varianterna är att kraften är proportionell mot ytan som oljan verkar mot, och att hastigheten är proportionell mot den mängd som tillförs. Till skillnad från luft och gas så förändras inte oljans volym speciellt mycket när den utsätts för tryck. Det möjliggör mycket precisa och snabba rörelser som kan upprepas många gånger. Tillämpad hydraulik förknippas ofta med pumpar, cylinderrör, slangar och andra mekaniska konstruktioner innehållande vätskor.

12 8 Organisation pmc group 2009 Större enheter ökar effektiviteten Under året genomfördes strukturförändringar som skapade större rörelseenheter. Syftet är dels att öka effektiviteten, dels att bli tydligare mot kunderna och erbjuda ett bredare produktprogram. PMC har ett stort antal kunder, från små lokala till mycket stora världsomspännande företag. Kunderna finns inom fyra kundområden - Energi, Industri, Offshore & Marin samt Mobila system. Inom Energi har PMC en världsledande position som leverantör till vindkraftsindustrin. Industrikunderna utgörs främst av stålverk, pappersbruk och gruvföretag som automatiserar med hjälp av hydraulik. Inom Offshore & Marin samarbetar PMC med många av världens ledande utrustningstillverkare. Mobila system omfattar tillverkare av bland annat gaffeltruckar, mobila kranar, skogsbruksmaskiner, samt gruv- och anläggningsutrustning. De fyra kundsegmenten beskrivs närmare på sid Brett utbud Leveranserna spänner från enstaka komponenter till kunder som ligger geografiskt nära, till stora komplexa hydrauliksystem till kunder med global verksamhet. Detta breda spektrum av kunder och produkter återspeglas i PMCs organisation och arbetssätt. Basen i organisationen är PMCs bolag som ansvarsmässigt samlas i regioner/segment vilka är representerade i koncernledningen. Regionerna Sverige och Norge består av de nationella bolagen i respektive land. Den norska verksamheten har sin tyngdpunkt inom Offshore & Marin medan Industri och Mobila system är de största kundområdena i Sverige. Basen i regionen Nordöstra Europa är koncernens verksamhet i Finland som tillika har ansvaret för att utveckla vår marknad i de forna Sovjetstaterna. Idag finns mindre verksamheter i Estland, Lettland samt Ryssland. Tyngdpunkten är inom Industri och Mobil. Koncernens verksamhet i Danmark är främst inriktad på kundområdet Energi. De ansvarar även för att etablera verksamheter på nya marknader med vindkraftsindustrin som främsta målgrupp. Idag bedrivs verksamhet utöver i Danmark även i Kina och USA. För att hantera större eller globala kunder som har affärsförbindelser med flera PMC-bolag införs successivt ett Key Account system som spänner över samtliga bolag. På detta sätt tydliggörs gruppens totala kompetens och PMC kan erbjuda bredare kundlösningar. Under året fick samtliga företagsnamn i gruppen prefixet PMC. Ny struktur i Sverige I Sverige förändrades bolagsstrukturen genom bildandet av två nya bolag. Vaggeryds Hydraulik och CA-Verken gick vid årets början samman till PMC Cylinders AB som erbjuder både standard- och kundanpassade cylindrar inom samtliga kundområden. PMC Cylinders har produktion i Vaggeryd, Sävsjö och Hällaryd samt försäljnings- och marknadsansvar för koncernens cylinderverksamhet i Qingdao, Kina. Den 1 april genomfördes ytterligare en strukturförändring som innebar att dotterbolagen Inab, Terling, hydraulikdelen av Hydraulikleverantören samt Hydraul Syds verksamhet i Lidköping gick samman och bildade PMC Hydraulics AB som är verksamt inom mobil hydraulik och större industriprojekt. Syftet med båda dessa förändringar är att skapa större enheter och därmed dels öka effektiviteten, dels bli tydligare mot kunderna och erbjuda ett bredare produktprogram. Omorganisation i Finland I Finland infördes en ny organisation anpassad för att sälja ett komplett sortiment av hydrauliklösningar. Bakgrunden var att en lång rad historiska företagsförvärv lett till att produktion och försäljning var uppdelad på flera mindre enheter med begränsad samordning. Den nya organisationen innebär en klarare ansvarsfördelning samtidigt som fler resurser flyttas närmare kunderna. Omsättning per produktområde 2009, procent Hydrauliksystem, 41 Hydraulikcylindrar, 16 Komponenter, 28 Eftermarknadsservice & underhåll, 5 Specialprodukter, 10

13 pmc group 2009 erbjudande 9 PMCs erbjudande PMC är Nordens ledande leverantör av helhetslösningar inom teknikområdet PMC Power, Motion, Control. Koncernen tillhandahåller allt från skräddarsydda hydrauliksystem och -cylindrar till komponenter, specialprodukter samt eftermarknadsservice och underhåll. Hydrauliksystem Hydraulikcylindrar I nära samarbete med kunderna utvecklar, konstruerar och bygger PMC kompletta hydrauliksystem för alla typer av behov allt från små enkla system för styrning av lyftbord till komplicerade system för vindkraft och offshoreindustrin. PMC är specialist på unika och avancerade system som kräver rörelse med hög precision, hydraulik för höga tryck eller speciella vätskor. PMC är en av Nordens ledande leverantörer av högkvalitativa hydraulikcylindrar för alla typer av miljöer. Cylindrar levereras i ett stort antal dimensioner: långa cylindrar med slaglängder upp till 15 meter för mobila applikationer, som truckar, kranar, lastare och containerlyfttruckar; grova cylindrar för energisektorn och tung industri, som vattenkraft, stålverk samt gruvindustrin; cylindrar för offshore och marina applikationer samt små och medelstora cylindrar för industri, energi och materialhantering. Komponenter Eftermarknadsservice & Underhåll Specialprodukter PMC är Nordens ledande oberoende distributör av komponenter som pumpar, motorer, ventiler, slangar, kopplingar och filter. Genom samarbete med ett flertal ledande internationella leverantörer kan vi hålla ett brett sortiment anpassat för de flesta ändamål. Service och underhåll är en viktig del i PMCs erbjudande. Avtal om service kan ingå i nyckelfärdiga system, men gruppen genomför även service på hydrauliksystem från andra leverantörer, i Norden och internationellt. PMC har utbildad servicepersonal på flera platser i Norden, vilket gör att fel snabbt kan åtgärdas. PMC utvecklar och tillverkar även ett stort antal specialprodukter inom elektromekanik, smörjteknik och pneumatik. Bland dessa produkter återfinns elektromekaniska snäckväxlar, domkrafter, system för marina applikationer, mekanik för röntgensystem, pneumatiskt och elektromekaniskt styrda innerdörrar i tåg, samt pneumatiska system. Andra specialprodukter är gaffelspridare till truckar och glidlager. PMC har även utvecklat en unik kompetens i tung industrismörjning, samt smörjsystem för hydrostatiska och hydrodynamiska lager.

14 Energi Hög efterfrågan på förnybar energi

15 pmc group 2009 energi 11 PMC är en av världens ledande leverantörer av hydrauliklösningar för vindkraftverk. En applikation som ställer mycket höga krav på precision, driftsäkerhet, livslängd och kvalitet. PMC har mångårig erfarenhet av att utveckla och tillverka hydrauliksystem till energisektorn. Det gäller särskilt vindkraftindustrin där PMC har 25 års erfarenhet som huvudleverantör av hydraulik till danska Vestas, världens största tillverkare av vindkraftverk. Inom kundområdet Energi utvecklar och tillverkar PMC hydraulik för kontroll och styrning av vindkraftverkens rotorblad, så kallad pitch-kontroll, som reglerar effektuttaget från vinden. PMC tillverkar även hydraulik för bromssystem samt smörj och filtreringssystem till växlar i vindkraftverk. Största kund är Siemens, som också tillhör de ledande tillverkarna av vindkraftverk i världen. Förutom vindkraftindustrin levererar PMC styrning och cylindrar för vattenkraft samt system och cylindrar till biobränsleanläggningar. Exempel på kunder är Saxlund, CCI Valve Technology och Andritz Hydro. PMC deltar även i ett antal utvecklingsprojekt inom vågkraft, där potentialen bedöms som hög. Etablering i Kina och USA Verksamheterna bedrivs huvudsakligen i gruppens danska bolag, PMC Technology och PMC Hydropower. Sedan 2007 sker även produktion i Qingdao i Kina. Den kinesiska verksamheten utvecklades väl under För närvarande sker leveranser främst till företag i Kina med västerländska rötter men på lite sikt är ambitionen att rikta sig även till lokala kunder. Som ett led i att följa en av kundområdets större kunder etablerades i slutet av 2009 ett bolag i Denver, USA där produktion inleds under andra kvartalet Bolaget bedöms också bli en bra bas för andra aktiviteter i USA. I ungefär hälften av de vindkraftverk som för närvarande är i drift sker pitchkontrollen med hydraulik och i den andra hälften med elektromekanik. Många kunder anser att hydraulisk pitchkontroll är mer lämpad i stora vindkraftverk, med en kapacitet på 1,5-2 MW eller större, samt i kallt klimat och i offshoremiljö. PMC planerar ett projekt för att ta fram en metod för att producenter enkelt ska kunna konvertera från elektromekanik till hydraulik. För närvarande är det en avsevärd barriär mellan de olika teknologierna. Högre krav från kunderna En tydlig trend under året var att de stora ägarna av vindkraftverk ytterligare skärpte sina krav på producenterna. Det handlade dels om prispress, men också om höjda krav på kvalitetsstyrning och arbetsprocesser. PMC ligger långt framme vad gäller kvalitetsstyrning och gynnas därför av denna trend. PMC är marknadsledare i Norden inom hydraulik till vindkraftverk och en av de största leverantörerna i världen. Huvudkonkurrenter är Bosch-Rexroth och Parker. Andra viktiga konkurrenter är AVN Energy, Fritz Schur Energy, Hydra Grene, Hine samt Hydac. Vindkraftindustrin domineras av ett fåtal tillverkare. De sex största aktörerna har tillsammans cirka 57 procent av marknaden, varav Vestas ensamt står för drygt 12 procent. Resten fördelar sig på ett flertal mindre, företrädesvis kinesiska företag. Efterfrågan var fortsatt hög under året och omsättningen uppgick till 620 MSEK (560). Kundområdets andel av koncernens totala intäkter var 20 procent (15). Den globala finanskrisen skapade dock finansieringsproblem för ett antal projekt vilket ledde till en minskad orderingång. Vindkraftmarknaden präglades under året av stark prispress, bland annat beroende på en ökad global konkurrens med flera nya aktörer. Framtidsutsikterna bedöms som fortsatt goda, dels på grund av en generellt ökande energiförbrukning, dels genom att efterfrågan väntas öka speciellt starkt på förnybar energi. Marknadssituationen är dock på kort sikt något mer osäker än tidigare, och takten i vindkraftsutbyggnaden är något lägre än väntat i både Kina och USA i avvaktan på politisk styrning och stimulanser. Det danska analysföretaget BMT Consult räknar med en genomsnittlig årlig tillväxt på 13,5 procent fram till Enligt samma prognos kommer världens samlade vindkraftskapacitet 2019 att motsvara 8,4 procent av den totala elproduktionen, jämfört med 1 procent Omsättning per kundområde 2009, procent Energi, 20 Offshore & Marin, 28 Mobila system, 20 Industri, 32 Miljövänlig reglering av dammluckor PMC har tagit fram en miljövänlig lösning för reglering av dammluckor i vattendrag. Istället för traditionell oljehydraulik används vattenhydraulik. Mälarenergi är en av PMC Hydraulics kunder som tagit ett steg i den riktningen. PMC levererar aggregat och montage samt cylindrar till systemen.

16 Offshore & Marin Tuffa miljöer ställer allt högre krav

17 pmc group 2009 offshore & marin 13 När antalet nybyggnadsprojekt minskar blir service, reparationer och uppgraderingar en allt viktigare del av Offshore & Marin-marknaden. Inom Offshore & Marin ökar automationsgraden och komplexiteten. Detta gäller inte minst för nya fyndigheter som ofta är på mycket djupt vatten och eller i arktisk miljö. Miljöerna är genomgående mycket krävande. Hög luftfuktighet, saltvatten och verksamhet under vatten innebär stora påfrestningar på den utrustning som används på fartyg och i offshoreinstallationer. Av leverantörerna krävs också att de kan erbjuda helhetslösningar. PMCs breda kompetens och applikationskunnande är här en viktig konkurrensfördel. PMC har lång erfarenhet av hydrauliklösningar som klarar de specifika krav som ställs och tillhandahåller allt från korrosionsbeständiga hydraulikcylindrar till kompletta system och komponenter anpassade för marin miljö. Styrning av kranar och vinschar för fartyg och offshoreplattformar, lyftsystem för roro-fartyg, pitchkontroll av bogpropellrar, drivning och styrning av borrutrustning på borrplattformar och cylindrar för styrning av waterjet-aggregat, är några av de applikationer som PMC utvecklar och säljer inom kundområdet Offshore & Marin. Världsledande kunder Bland PMCs kunder finns ett flertal världsledande OEM-företag inom fartygs- och offshoreindustrin, som National Oilwell Varco och Aker Solutions, som är de dominerande tillverkarna av borrutrustning samt Rolls Royce Marine, leverantör av fartygsutrustningar. Framo Engineeering, MacGregor och TTS Marine, som alla är stora leverantörer av olika typer av utrustning till fartyg och offshoreplattformar, är andra exempel. De viktigaste konkurrenterna är Parker och Bosch-Rexroth. Produktutveckling har hög prioritet inom kundområdet. Under året pågick bland annat utvecklingen av en integrerad ventillösning som innebär både förbättrad prestanda och ökad kostnadseffektivitet. Ett annat projekt med stor potential går ut på att sänka ljudnivån från befintlig hydraulisk och elektromekanisk utrustning på oljeplattformar. Ytterligare ett exempel är utvecklingen av system för service och fjärrövervakning. Verksamheten inom Offshore & Marin bedrivs huvudsakligen inom PMCs norska bolag PMC Servi. Norge är den enskilt största marknaden i Norden inom Offshore & Marin samt centrum för den globala utvecklingen inom offshore. Även PMC Polarteknik i Finland levererar system och då främst inom marinområdet. PMC Hydropower i Danmark är aktiva globalt inom service och ombyggnader av befintliga anläggningar och system. Inom den senare verksamheten etablerar vi under 2010 en serviceverksamhet för marina applikationer i Qatar. Tanken är dels att rikta sig mot regionala kunder inom olja och gas, dels att kunna erbjuda service till globala kunder som exempelvis Maersk. Ökad efterfrågan på reparationer och underhåll Aktiviteten inom Offshore & Marin var fortsatt hög och omsättningen uppgick under 2009 till 880 MSEK (730). Kundområdets andel av koncernens totala intäkter var 28 procent (19). Orderingången minskade dock som en följd av den globala finanskrisen som skapade finansieringsproblem för ett stort antal planerade plattformar och fartyg. Det ledde i sin tur till att ett antal av PMCs kunder fick order annullerade. Den senaste tidens ökning och stabilisering av oljepriset kommer att bidra till en återhämtning i marknaden. Denna effekt blir sannolikt märkbar tidigare inom Offshore än inom Marin. Fördelningen av marknadens efterfrågan kommer sannolikt att förändras genom att andelen nybyggnation minskar medan andelen reparation, underhåll och uppgraderingar i gengäld ökar. Den senare andelen uppgår för närvarande till cirka 20 procent av kundområdets omsättning. Därtill kvarstår behovet att demontera ett stort antal fasta offshoreplattformar på grund av att oljetillgångar sinat. För detta krävs specifika och avancerade hydrauliklösningar. Nyproduktion av fartyg väntas minska under de närmaste åren, men följer långsiktigt i stort utvecklingen av världshandeln. Omsättning per kundområde 2009, procent Energi, 20 Offshore & Marin, 28 Mobila system, 20 Industri, 32 Nordeuropas största testcenter Efterfrågan på offshore borrplattformar med mer exakta styrsystem tillsammans med ökad fokus på kostnaderna, ställer allt högre krav på hydrauliska ventilkontrollsystem. PMC Servi har tagit fram flera nya lösningar som tagit utgångspunkt i serietillverkade ventiler, men anpassats för att möta bl. a. ATEX-kraven. Lösningarnas funktion och prestanda testas i Servi Test Center som är Nordeuropas största testcenter, med en kapacitet på 1900 l/min och 700 kw. Testerna garanterar en smidig start på fältet.

18 14 offshore & marin pmc group 2009 Mobila system Bredd ger konkurrensfördelar

19 pmc group 2009 mobil a system PMC utvecklar hydrauliklösningar till flera av världens ledande tillverkare av arbetsfordon, entreprenadmaskiner, truckar, kranar, gruvutrustning och andra mobila enheter. PMC är Nordens ledande leverantör av hydrauliksystem och hydraulikcylindrar för mobila användningsområden, som gaffeloch containertruckar, mobilkranar, skylifts, containerlastare, bergborrverktyg och borriggar. Koncernen utvecklar och säljer också teleskopcylindrar för sopkomprimering i renhållningsfordon, system för drift och styrning av skeppslossare, system för gaffeljustering och sidoförskjutning samt hydraulik för tiltning av tågset. Även flygplansdragare, skotare, skördare, harvar, vältar och såmaskiner innehåller hydraulik från PMC. Marknaden för mobil hydraulik är beroende av flera faktorer. Växande global handel ökar behovet av truckar, containerlastare och annan utrustning för materialhantering. Efterfrågan på anläggningsmaskiner är beroende av investeringar i infrastruktur, medan metall- och mineralpriser påverkar beslut om prospektering och gruvbrytning. Långvariga kundrelationer Kunderna är främst stora internationella industriföretag som Atlas Copco, Cargotec, Konecranes, Nacco (Hyster och Yale), Mitsubishi, Nissan-ägda Atlet samt Sandvik. Även Väderstad - Verken (jordbruksmaskiner) och Bronto (världsledande på skylifts) är kunder till PMC. Kundrelationerna är ofta mycket långa. Koncernen har exempelvis arbetat tillsammans med Kalmar Industries sedan 50-talet, Sandvik är kund sedan 1970-talet och PMC har också levererat hydrauliklösningar till Atlas Copco i 30 år. Utvecklingsarbetet är efterfrågedrivet och sker i nära samarbete med kunderna, vilket både främjar innovationsförmågan och bidrar till att höja den tekniska kompetensen. Vi har flera goda exempel bland annat i arbetsfordon där kunden eftersträvade ett hydrauliksystem med ett så lågt oljeinnehåll som möjligt. Lösningen blev en helt ny tankkonstruktion som baseras på cyklonteknik. Ett annat exempel är att genom att ta ett ökat leveransåtagande som även inkluderar block/ventillösningar har vi kunnat förbättra cylinderfunktionens prestanda och därmed kundens produkt. Omsättning per kundområde 2009, procent Behov av helhetslösningar Bland de större kunderna finns en tydlig trend mot ökad specialisering av den egna verksamheten. De väljer därför allt oftare att lägga ut sammansättningen av hydrauliska system på underleverantörer som kan ta ansvar för det tekniska innehållet och kvaliteten, medan de själva svarar för slutmonteringen av den mobila enheten. Många kunder strävar också efter att minska antalet leverantörer för att istället skapa närmare relationer med ett fåtal leverantörer, så kallade preferred partners. Det innebär att kraven på deras leverantörer ökar. De måste ha ett brett utbud av konkurrenskraftiga produkter och kunna erbjuda kundanpassade lösningar. Dessutom måste de ha resurser att kunna följa kunderna i deras internationella expansion. Denna utveckling gynnar PMC. Gruppens storlek och bredd inom mobila applikationer är en viktig konkurrensfördel. Förutom tillverkning i Norden startades i oktober 2008 även produktion av hydraulikcylindrar i Qingdao i Kina, där det sedan tidigare monteras hydrauliksystem. Genom etableringen i Kina uppnår PMC både lägre produktionskostnader och närhet till kunderna på den asiatiska marknaden. Den nordiska marknaden för mobil hydraulik är fragmenterad och består av ett flertal lokala mindre och medelstora företag, däribland Specma Hydraulik och Wipro. De största globala konkurrenterna är Bosch-Rexroth, Parker och Hydac samt Montanhydraulik avseende cylindrar. PMCs försäljning inom Mobila system uppgick till 610 MSEK (1 090) under 2009, vilket motsvarar en minskning med ca 44 procent jämfört med föregående år. Efterfrågan sjönk successivt under året som en följd av den djupa globala lågkonjunkturen. Mobila system stod för 20 procent (29) av gruppens försäljning. En positiv utveckling av tillväxten förväntas inom kundområdet Mobila system under 2010, dock från en låg nivå. Utvecklar framtidens lantbruksmaskiner Väderstad-Verken är en ledande tillverkare av lantbruksmaskiner. PMC har levererat hydraulik till bolaget ända sedan Runes lada i slutet av Energi, 20 Offshore & Marin, 28 Mobila system, 20 Industri, talet. Idag är det de fyra barnen efter grundaren Rune Stark som framgångsrikt driver företaget. Företaget ligger i frontlinjen av modern teknik och produktionsutrustning och idag utvecklar PMC och Väderstad tillsammans hydrauliken till framtidens lantbruksmaskiner. 15

20 Industri Specialist på avancerade system