Delårsrapport 1 januari 30 juni 2011

Transkript

1 Delårsrapport 1 januari 30 juni 2011 Andra kvartalet 2011 Vid extra bolagsstämman den 17 juni valdes en ny styrelse bestående av Christer Sandberg, J. Alexander Stensrud, Svante Wadman och Johan Wiklund. Christer Sandberg valdes till styrelsens ordförande. Samma dag utsågs Svante Wadman till ny verkställande direktör. Den 22 juni ingav HQ AB två stämningsansökningar till Stockholms tingsrätt, dels en mot tidigare styrelseledamöter och verkställande direktörer i HQ samt mot KPMG avseende skadestånd för den skada de har orsakat HQ på grund av fel och försummelse vid fullgörandet av sitt uppdrag under räkenskapsåren 2007, 2008, 2009 och fram till 28 september 2010 och dels en mot tidigare styrelseledamöter och verkställande direktörer i HQ samt Investment AB Öresund avseende återbäring och bristtäckning avseende olagliga utdelningar för verksamheten 2008 och Årsstämman beviljade inte styrelseledamöterna Mats Qviberg, Stefan Dahlbo, Carolina Dybeck Happe, Thomas Erséus, Curt Lönnström, Johan Piehl och Pernilla Ström för perioden från och med 1 januari till och med 28 september 2010 och för Ann-Marie Pålsson 1 januari fram till den 15 april Årsstämman beviljade inte Mikael König och Stefan Dahlbo ansvarsfrihet i egenskap av verkställande direktörer för deras respektive perioder under verksamhetsåret Resultat från kvarvarande verksamheter uppgick till -18 (-6) MSEK. Resultat från kvarvarande verksamheter per aktie uppgick till -0,63 (-0,23) SEK. Periodens resultat uppgick till -17 (-654) MSEK. Periodens resultat per aktie uppgick till -0,63 (-22,32) SEK. Januari-juni 2011 Resultat från kvarvarande verksamheter uppgick till -32 (-13) MSEK. Resultat från kvarvarande verksamheter per aktie uppgick till -1,14 (-0,47) SEK. Periodens resultat uppgick till -31 (-630) MSEK. Periodens resultat per aktie uppgick till -1,12 (-22,56) SEK. Eget kapital uppgick till 24 MSEK per 30 juni 2011, jämfört med 55 MSEK per 31 december 2010, motsvarande 0,84 (1,96) SEK per aktie. 1

2 HQ:s nuvarande verksamhet Efter försäljningen av HQ Bank AB den 2 september 2010 till Carnegie Investment Bank AB har HQ AB inte bedrivit någon operativ verksamhet. Inriktningen har under det första halvåret 2011 helt varit att driva de utredningar avseende skadestånds- och återvinningskrav som närmare beskrivs nedan. HQ består förutom av moderbolaget HQ AB av det vilande dotterbolaget Väring Capital AB samt de delägda bolagen HQ Private Equity Holding AB (50 %) och Nexum Loans AB (30 %). Carnegie Investment Bank AB har utnyttjat sin option att överta aktierna i HQ AB:s tidigare helägda dotterbolag Stockholm Å.W. AB och HQ Fondförvaltning AB i likvidation samt aktierna i intressebolaget Optimized Portfolio Management Stockholm AB (50 %) och aktierna i Burgundy AB (ca 7 %) Denna option förvärvades av Carnegie i samband med övertagandet av HQ Bank AB och påkallades i början av Optionen omfattade även aktierna HQ Private Equity Holding AB (50 %) och Nexum Loans AB (30 %) som Carnegie valde att inte förvärva. Utredningsarbete och kostnadsnivå Styrelsens uppdrag från den extra bolagsstämman i HQ AB den 28 september 2010 är att, med fokus på tillvaratagande av aktieägarnas intressen, utreda de händelser och förhållanden som ledde till de stora trading förlusterna i HQ Bank AB och vilka senare föranledde Finansinspektionen att den 27 augusti 2010 återkalla bankens samtliga verksamhetstillstånd. De händelser och förhållanden som styrelsen fått i uppdrag att utreda är komplexa och omfattar områden som derivatmarknadens funktionssätt, värdering och redovisning av derivatinstrument, risk- och verksamhetskontroll, kapitaltäckning, corporate governance, styrelse- och revisorsansvar med mera, vilket erfordrar förutom juridisk expertis även specialistkompetens inom nämnda områden. Kostnaderna för att fullfölja det av den extra bolagsstämman lämnade uppdraget är betydande. Carnegie Investment Bank AB:s vägran att ställa för utredningsarbetet nödvändig information om HQ:s tidigare bankverksamhet till utredningens förfogande har dessutom medfört både högre kostnader och försvårat arbetet. Totalt under perioden från den 28 september 2010 och fram till utgången av juni 2011 har nedlagda utredningskostnader uppgått till 27 MSEK. Av de totala utredningskostnaderna hänför sig 6 MSEK till 2010 och 21 MSEK till första halvåret Finansiering för fortsatt drift HQ AB befinner sig i en mycket speciell situation eftersom den enda verksamhet som bedrivs är pågående utredningar och domstolsprocesser för skadestånds- och återvinningskrav. Kostnaderna för att kunna genomföra detta är som framgår ovan höga och eftersom bolaget saknar löpande intäkter kan likviditetsbrist komma att uppstå under senare delen av För att bolaget skall kunna fortsätta arbetet och fullfölja pågående utrednings- och processarbete kommer därför någon form av kapitaltillskott att erfordras. För att förlänga tiden innan en kontrollbalansräkning behöver upprättas beslutade årsstämman 2011 om nedsättning av aktiekapitalet. Aktiekapitalet minskades den 21 juni med SEK till SEK. Ytterligare minskning av aktiekapitalet till SEK pågår. Familjen Qviberg har hos bolagsverket anmält att de motsätter sig minskningen av aktiekapitalet under åberopande att de har en fordran om 56 Mkr i anledning av påstått förskott på emissionslikvid sedan juni 2010, d v s den emission som aldrig kom till stånd. De faktiska förhållanden är att familjen Qviberg deltagit i emissioner i HQ Bank AB och inte i HQ AB och överlåtit sina aktier respektive förlagslån till Carnegie Investment Bank AB den 2 september HQ AB har därför väckt s k negativ fastställelsetalan vis Stockholms tingsrätt mot samtliga medlemmar i familjen Qviberg. Styrelsens utredningsarbete Olaglig vinstutdelning Den 22 juni ingav HQ AB en stämningsansökan till Stockholms tingsrätt mot tidigare styrelseledamöter och verkställande direktörer i HQ samt mot Investment AB Öresund avseende återbäring och bristtäckning avseende olagliga utdelningar för verksamheten 2008 och

3 Styrelsen anser att den vinstutdelning i HQ AB som gjordes 2009 och 2010 (avseende räkenskapsåren 2008 och 2009) strider mot aktiebolagslagen (ABL). HQ AB har därför den 28 februari 2011 riktat krav på återbetalning av erhållen utdelning mot dem som varit i ond tro rörande utdelningens lagenlighet. Det är styrelsens bedömning att denna kategori omfattar de tidigare styrelseledamöterna samt ledamöterna närstående personer och bolag liksom vissa ledande befattningshavare. Krav har också riktats mot de tidigare styrelseledamöterna och bolagets revisor enligt reglerna i ABL om så kallat bristtäckningsansvar. Totalt uppgår återbetalnings- och bristtäckningskraven till cirka 330 MSEK. Utredning pågår avseende vinstutdelning för räkenskapsåret 2007, vilken utdelning även den kan vara olaglig mot bakgrund av de brister och förluster som redan 2007 förelåg i HQ Bank AB, och som sannolikt innebar att även den utdelningen strider mot aktiebolagslagen. Skadeståndstalan mot tidigare befattningshavare Den 22 juni ingav HQ AB en stämningsansökan till Stockholms tingsrätt mot tidigare styrelseledamöter och verkställande direktörer i HQ samt mot revisorn och KPMG avseende skadestånd för den skada som de har orsakat HQ på grund av fel och försummelse vid fullgörandet av sitt uppdrag under räkenskapsåren 2007, 2008, 2009 och fram till 28 september En interimsrapport angående de ersättningsanspråk som utgör grund för styrelsens förslag till årsstämman om skadeståndstalan offentliggjordes den 3 maj. Överklagande av Finansinspektionens beslut Högsta förvaltningsrätten meddelade i beslut den 8 juli HQ AB prövningstillstånd för prövning av frågan huruvida HQ AB skall äga talerätt i mål gällande HQ Banks indragna tillstånd. Prövningstillståndet avser inte någon prövning i sak, vilket HQ AB heller inte för närvarande begärt. HQ AB anslöt den 3 september 2010 till HQ Bank AB:s tidigare ingivna, men sedermera den 11 oktober av Carnegie återkallade, överklagande av Finansinspektionens beslut om tillståndsindragning för HQ Bank AB. Förvaltningsrätten beslutade den 13 september att HQ AB inte hade talerätt mot Finansinspektionens beslut. Förvaltningsrättens dom överklagades till Kammarrätten som efter att först ha meddelat prövningstillstånd i målet, den 25 februari 2011 beslutade att avslå överklagandet. HQ AB har den 1 april 2011 inlämnat ett överklagande av domen till Högsta Förvaltningsrätten som den 8 juli meddelade prövningstillstånd i ärendet. Revisorsnämndens disciplinärende På anmälan av Finansinspektionen öppnade Revisorsnämnden den 13 september 2010 ett disciplinärende avseende KPMG och auktoriserade revisorn Johan Dyrefors, tidigare revisor i HQ AB och HQ Bank AB. Den 10 mars 2011 inlämnade HQ AB en skrivelse till Revisorsnämnden i vilken bolaget utvecklar sin inställning i ärendet. Revisorsnämnden förväntas komma med sitt beslut under kvartal 3, Anmärkningspåstående från NASDAQ OMX Efter NASDAQ OMX Stockholm AB:s granskning av HQ AB:s årsredovisning för 2009 ålades bolaget av börsens disciplinnämnd i ett beslut den 9 december 2010 ett vite om SEK för brott mot börsens regelverk i två fall som gällde kommunikation och information till marknaden. I ett anmärkningspåstående den 3 januari 2011 har NASDAQ OMX vidare ifrågasatt HQ AB:s årsredovisning för 2009 på tre punkter, dels bolagets redovisning av tradingportföljen med avseende på val av värderingsmodell, dels så kallat dag 1-resultat och dels avsaknad av avstämning mellan inoch utgående balanser för finansiella instrument värderade enligt värderingsnivå 3. Ärendet överlämnades senare till börsens disciplinnämnd. I en inlaga till disciplinnämnden har HQ AB:s styrelse gjort bedömningen att NASDAQ OMX:s anmärkningar var korrekta. I ett avgörande den 19 maj 2011 beslutade disciplinnämnden att bolaget på samtliga punkter brutit mot gällande regelverk för värdering och redovisning av derivatinstrument. Bolaget ålades ett vite om SEK. 3

4 HQ-aktien HQ-aktien avnoterades på bolagets egen begäran från NASDAQ OMX Stockholm den 26 november 2010 samt upptogs till handel på Aktietorget med första handelsdag den 29 november. Antalet aktier uppgår till HQ AB:s under många år största aktieägare Investment AB Öresund beslutade vid en extra bolagsstämma den 29 april 2011 att dela ut samtliga sina aktier i HQ AB till sina egna aktieägare. Öresund ägde per den 31 december ,5 procent av aktierna i HQ AB. Styrelse och ledning Vid extra bolagsstämman den 17 juni valdes en ny styrelse bestående av Christer Sandberg, J. Alexander Stensrud, Svante Wadman och Johan Wiklund. Christer Sandberg valdes till styrelsens ordförande. Samma dag utsågs Svante Wadman till ny verkställande direktör. Under perioden från årsstämman den 24 juni och fram till den 17 juni bestod styrelsen av Björn Fernström, Lars-Erik Forsgårdh, Johan Thorell, Gösta Bergman, Per Björkman och styrelseordförande Claes Holmberg. Lennart Svensson var tillförordnad verkställande direktör från den 24 maj fram till den 17 juni. Revisorer Ernst & Young har utsett ny huvudansvarig revisor, auktoriserade revisorn Björn Grundvall. Personalkonvertibler HQ AB hade vid utgången av 2010 tre utestående konvertibla förlagslån om nominellt 262 MSEK som under åren riktats till anställda inom HQ-koncernen. Ett av lånen förföll till betalning och återbetalades i sin helhet den 31 januari 2011 och ytterligare ett av lånen förföll till betalning och återbetalades i sin helhet den 30 juni Det återstående lånet har förfallodatum 30 september Se vidare not 2 nedan. Återbetalning av personalens konvertibellån har säkerställts genom att en reversfordran på Carnegie Investment Bank AB har pantsatts. Denna fordran har motsvarande storlek och räntevillkor som de utestående konvertibellånen. Händelser efter rapportperiodens utgång HQ AB träffade den 6 juli ett förlikningsavtal med Fredrik Crafoord som tidigare varit chef för Investment Banking och vice VD i HQ AB och HQ Bank. Ekobrottsmyndigheten har tidigare under våren helt friat Fredrik Crafoord från alla misstankar i HQ-utredningen. Förlikningen innebär en fullständig reglering av mellanhavandena mellan Bolaget och Fredrik Crafoord. Parterna i avtalet har överenskommit att detaljerna i avtalet skall vara förenade med sekretess. Högsta förvaltningsrätten meddelade i beslut den 8 juli HQ AB prövningstillstånd för prövning av frågan huruvida HQ AB skall äga talerätt i mål gällande HQ Banks indragna tillstånd. Beslutet innebär inte någon prövning i sak, vilket Bolaget heller inte för närvarande begärt. Länsstyrelsen i Stockholms län biföll den 7 juli ansökan om förordnande av särskild granskare enligt 10 kap. 22 aktiebolagslagen (2005:551) på begäran av Herma Securities AB, Solbakken A/S och CSL Fastighets AB, och i enlighet med årsstämmans beslut av den 24 maj Till särskild granskare förordnades Advokaten Dag Wersén. Med anledning av de krav som Familjen Qviberg framfört mot HQ AB och anfört som grund hos Bolagsverket för att motsätta sig den kapitalminskning, som det fattades beslut om vid den extra bolagsstämman i Bolaget den 24 maj 2011, beslutade styrelsen den 5 juli att omgående väcka talan vid allmän domstol, så kallad negativ fastställelsetalan, mot Anna Qviberg, Jacob Qviberg, Johan Qviberg, Eva Qviberg och Mats Qviberg, med yrkande om att domstolen skall fastställa att ingendera av dessa har några fordringar på HQ AB i anledning av de påstådda krav avseende förskott å emissionslikvid som framförts mot Bolaget, och som åberopats av dem i Bolagsverket. Se ovan under finansiering och fortsatt drift. 4

5 Andra kvartalet 2011 Kvarvarande verksamheter Rörelseresultatet uppgick till -19 (-3) MSEK, och resultat efter skatt till -18 (-8) MSEK, motsvarande -0,63 (-0,23) SEK per aktie. Rörelsens kostnader uppgick till -19 (-3) MSEK varav 10 MSEK var utredningskostnader avseende skadeståndsanspråk rörande de under föregående år avvecklade verksamheterna. Avvecklade verksamheter och verksamheter under avveckling Resultat från avvecklade verksamheter uppgår till 1 (-648) MSEK. Periodens resultat, 1 MSEK, var en tillkommande vinst som uppstod när Carnegie valde att inte förvärva alla bolag som de hade rätt att förvärva enligt det från föregående år ingångna optionsavtalet. Januari juni 2011 RESULTAT Kvarvarande verksamheter Rörelseresultatet uppgick till -33 (-8) MSEK och resultat efter skatt uppgick till -32 (-13) MSEK, motsvarande -1,14 (-0,47) SEK per aktie. Kostnaderna uppgick till -33 (-8) MSEK varav 21 MSEK avser utredningskostnader avseende skadeståndsanspråk rörande de under året avvecklade verksamheterna. Finansnettot uppgick till 1 (-10) MSEK. Avvecklade verksamheter och verksamheter under avveckling Resultat från avvecklade verksamheter uppgår till 1 (-630) MSEK. Årets resultat utgörs av en tillkommande vinst som uppstod då Carnegie valde att inte förvärva alla bolag som omfattades av den option de förvärvade i samband med förvärvet av HQ Bank. LIKVIDA MEDEL OCH EGET KAPITAL Koncernens likvida medel uppgick till 29 (63 per den 31 december 2010) MSEK. Moderbolagets likvida medel uppgick till 26 (60) MSEK. Eget kapital i koncernen hänförligt till moderbolagets aktieägare uppgick till 24 (55) MSEK, motsvarande 0,84 (1,96) SEK per aktie. Eget kapital i moderbolaget uppgick till 23 (55) MSEK motsvarande 0,84 (1,96) SEK per aktie. SKATT De förluster som gjordes under 2010 i tradingverksamheten är på grund av försäljningen av HQ Bank inte kvar i HQ-koncernen. Således finns inte de förlustavdrag som kan hänföras till den avvecklade tradingverksamheten kvar i koncernen. Uppskjuten skattefordran avseende uppkomna underskott under kvartalet har inte bokförts eftersom verksamheten inte genererar några intäkter. Risker och osäkerhetsfaktorer De risker koncernen har haft i de avvecklade verksamheterna finns beskrivna i årsredovisningen för Mot bakgrund av den ändrade verksamheten består riskerna numera i huvudsak av risk i reversfordran på Carnegie, ränterisk avseende likvida medel och legala risker. Närståendetransaktioner Det har inte varit några närståendetransaktioner under det första halvåret Årsstämman 2011 Den 24 maj 2011 hölls årsstämma för räkenskapsåret 2010 varvid följande huvudsakliga beslut fattades. För mer detaljerad information hänvisas till kommunikén från årsstämman som finns på HQ ABs hemsida, 5

6 Årsstämman fastställde balans- och resultaträkningarna för Bolaget och koncernen för räkenskapsåret Årsstämman beslutade att inte lämna någon utdelning. Årsstämman beviljade styrelseledamöterna Leif Ljungholm, Lars-Erik Forsgårdh, Björn Fernström, Matts Ekman samt Johan Thorell ansvarsfrihet för perioden från och med 28 september till och med 31 december Årsstämman beslutade även att bevilja styrelseledamoten Catharina Lagerstam ansvarsfrihet för perioden från och med 15 april till och med 24 maj Årsstämman beviljade inte styrelseledamöterna Mats Qviberg, Stefan Dahlbo, Carolina Dybeck Happe, Thomas Erséus, Curt Lönnström, Johan Piehl och Pernilla Ström för perioden från och med 1 januari till och med 28 september Årsstämman beviljade inte Stefan Dahlbo ansvarsfrihet i egenskap av verkställande direktör för perioden från och med 31 maj till och med 31 december Årsstämman beviljade inte styrelseledamoten Anne-Marie Pålsson ansvarsfrihet för perioden från och med 1 januari till och med 15 april Årsstämman beviljade slutligen inte styrelseledamoten och verkställande direktören Mikael König ansvarsfrihet för perioden från och med 1 januari till och med 31 maj Årsstämman beslutade att ändra bolagsordningen till följande: 3 "Bolaget har till föremål för sin verksamhet att äga och förvalta aktier och annan lös egendom samt att bedriva därmed förenlig verksamhet." 4 "Aktiekapitalet skall vara lägst en miljon ( ) kronor och högst fyra miljoner ( ) kronor. Antalet aktier skall vara lägst tio miljoner ( ) och högst fyrtio miljoner ( )." 4 andra till och med tionde stycket utgår. 7 "Styrelsen skall bestå av lägst tre (3) och högst åtta (8) ledamöter." 9 "Kallelse till bolagsstämma skall ske genom annonsering i Post- och Inrikes Tidningar samt på bolagets webbplats. Att kallelse skett skall annonseras i Svenska Dagbladet." 10 första stycket justeras genom att tidsbegränsningen "kl " tas bort, varigenom anmälan om deltagande vid bolagsstämma kan ske till dagens slut senast den dag som anges i kallelsen. I 11 görs vissa smärre justeringar huvudsakligen till följd av nya regler om revisors mandattid och att styrelsesuppleanter inte skall utses. Årsstämman beslutade att minska aktiekapitalet med kronor för täckning av förlust. Stämman beslutade att minskningen av aktiekapitalet skall ske utan indragning av aktier. Årsstämman beslutande även att minska aktiekapitalet med kronor för avsättning till fond att användas enligt beslut av bolagsstämman. Stämman beslutade att minskningen av aktiekapitalet skall ske utan indragning av aktier. Årsstämman beslutade att talan om skadestånd skall väckas mot styrelseledamöterna Mats Qviberg, Carolina Dybeck Happe, Thomas Erséus, Curt Lönnström, Johan Piehl, Anne-Marie Pålsson och Pernilla Ström på grund av fel och försummelse vid fullgörandet av sina uppdrag som styrelseledamöter samt mot den tidigare styrelseledamoten och verkställande direktören Mikael König och mot den tidigare styrelseledamoten och tillförordnade verkställande direktören Stefan Dahlbo med anledning av den skada som de har orsakat HQ på grund av fel och försummelse vid fullgörandet av sina uppdrag som styrelseledamöter och verkställande direktörer. Årsstämman beslutade också att talan om skadestånd skall väckas mot tidigare registrerade revisionsbolaget KPMG AB med anledning av den skada som KPMG AB har orsakat HQ på grund av fel och försummelse vid fullgörandet av sitt uppdrag som revisorer och rådgivare samt mot den tidigare huvudrevisor Johan Dyrefors med anledning av den skada som denne har orsakat HQ på grund av fel och försummelse vid fullgörandet av sitt uppdrag som revisor och rådgivare. Årsstämman beslutade om särskild granskning avseende Bolagets förvaltning under en viss förfluten tid samt vissa åtgärder och förhållanden i Bolaget i enlighet med Herma Securities AB:s förslag. 6

7 Offentliggörande Informationen i denna delårsrapport är sådan som HQ AB (publ) ska offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 31 augusti 2011 klockan 08:45 (CET). Kommande rapporttillfällen Kvartalsrapport januari-september november Stockholm den 31 juni 2011 Christer Sandberg J. Alexander Stensrud Johan Wiklund Styrelseordförande Styrelseledamot Styrelseledamot Svante Wadman Styrelseledamot Verkställande direktör Denna delårsrapport har inte varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisorer. Delårsrapporten finns tillgänglig på För mer information: Christer Sandberg, styrelseordförande, tel Svante Wadman, VD, tel HQ AB (publ), Box 7738, Stockholm 7

8 KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT I SAMMANDRAG (MSEK) apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun Kvarvarande verksamheter Personalkostnader Externa kostnader Utredningskostnader Övriga externa kostnader Summa rörelsens kostnader Rörelseresultat Finansiella intäkter Finansiella kostnader Finansnetto Resultat före skatt Skatt på periodens resultat Periodens resultat från kvarvarande verksamheter Resultat från avvecklade verksamheter not 1 Avvecklad verksamhet och verksamhet under avveckling Periodens resultat Periodens resultat hänförlig till: Moderbolagets ägare Innehav utan bestämmande inflytande Övrigt totalresultat Periodens totalresultat Periodens totalresultat hänförlig till: Moderbolagets ägare Innehav utan bestämmande inflytande Resultat per aktie för kvarvarande verksamhet, SEK -0,63-0,23-1,14-0,47 Genomsnittligt antal aktier KONCERNENS RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING I SAMMANDRAG (MSEK) 30 jun dec 2010 Tillgångar Långfristiga fordringar not Summa anläggningstillgångar Övriga fordringar not Likvida medel Tillgångar hänförliga till verksamhet under avveckling Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital Skulder Långfristiga räntebärande skulder not Summa långfristiga skulder Kortfristiga räntebärande skulder not Övriga skulder 1 5 Upplupna kostnader Skulder hänförliga till verksamhet under avveckling Summa kortfristiga skulder Summa skulder Summa eget kapital och skulder

9 KONCERNENS UTVECKLING PER KVARTAL (MSEK) Kvarvarande verksamhet apr - jun jan - mar okt - dec jul - sep apr - jun Rörelsens kostnader Rörelseresultat Finansnetto Resultat före skatt NYCKELTAL Kvarvarande verksamhet jan - jun jan - jun Helår Helår Helår Rörelsens kostnader Rörelseresultat Finansnetto Resultat före skatt Resultat per aktie för kvarvarande verksamheter, SEK -1,1-0,5-1,7-1,0-1,3 Eget kapital per aktie, SEK KONCERNENS RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL jan - jun jan - dec Eget kapital vid periodens början Utdelning Omklassificering - 1 Periodens totalresultat Totalt eget kapital vid periodens slut KONCERNENS RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN I SAMMANDRAG (MSEK) jan - jun jan - jun Kassaflöde från den löpande verksamheten Kvarvarande verksamhet Avvecklad verksamhet och verksamhet under avveckling Kassaflöde från den löpande verksamhetens tillgångar och skulder Kvarvarande verksamhet Avvecklad verksamhet och verksamhet under avveckling Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Kvarvarande verksamhet Avvecklad verksamhet och verksamhet under avveckling Kassaflöde från finansieringsverksamheten Kvarvarande verksamhet Avvecklad verksamhet och verksamhet under avveckling Periodens kassaflöde Likvida medel vid årets början Likvida medel vid periodens slut

10 MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNINGAR I SAMMANDRAG (MSEK) jan - jun jan - jun Rörelsens kostnader Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Resultat efter finansiella poster Skatt på årets resultat - 5 Periodens resultat Övrigt totalresultat - - Periodens totalresultat MODERBOLAGETS BALANSRÄKNINGAR I SAMMANDRAG (MSEK) jun 31 dec Anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Summa skulder och eget kapital REDOVISNINGSPRINCIPER Den här rapporten har utformats i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering samt Årsredovisningslagen. Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder tillämpas som i Årsredovisningen 2010 förutom att koncernens rapport över totalresultat och rapport över finansiell ställning nu presenteras på traditionellt vis. Tidigare följde bolaget uppställningsformen för kreditinstitut och värdepappersbolag. Tillämpningen av IFRS 5, Anläggningstillgångar som innehas till försäljning och avvecklade verksamheter, innebär att en uppdelning sker i totalresultaträkningen av kvarvarande verksamheter och avvecklade verksamheter och att jämförelsetalen omräknats. 10

11 NOTER (ALLA BELOPP I MSEK) Not 1 Avvecklade verksamheter I maj 2010 beslutade styrelsen om forcerad avveckling av tradingportföljen och den 8 juni såldes aktierna i HQ Fonder till Investment AB Öresund. Den 2 september 2010 såldes även HQ Bank och samtidigt fick köparen en option att förvärva samtliga övriga aktieinnehav i HQ AB. De utgör verksamheter under avveckling förutom Väring Capital AB samt de delägda bolagen HQ Private Equity Holding AB (50 %) och Nexum Loans AB (30 %) som köparen valt att inte förvärva. Dessa verksamheter redovisas som avvecklade verksamheter skild från den fortsatta verksamheten i enlighet med IFRS 5 och jämförelsetalen har också omarbetats. Avvecklad verksamhet och verksamhet under avveckling MSEK jan-jun jan-jun Intäkter Kostnader Rörelseresultat - 19 Finansnetto - 33 Resultat före skatt - 52 Skatt Resultat efter skatt - 35 Resultat från avvecklad tradingverksamhet Koncernmässigt resultat vid försäljning av HQ Fonder Koncernmässigt resultat vid försäljning av övriga bolag 1 - Periodens resultat Not 2 Övriga tillgångar I posten övriga tillgångar ingår en reversfordran på Carnegie som erlades som likvid för aktierna i HQ Bank. Reversen motsvarar värdet av utfärdade personalkonvertibler inklusive upplupen ränta på likviddagen. Reversens ränta och löptid motsvarar ränta och löptid på personalkonvertiblerna. Reversen är ställd som säkerhet för personalkonvertiblerna. I januari förföll ett konvertibellån om 93 MSEK som återbetalades i sin helhet vilket reducerade reversfordran med motsvarande belopp. Nuvärdet av reversfordran uppgår till 123 MSEK och motsvarar kvarvarande konvertibellån. Bokförd upplupen ränta på reversfordran uppgick till 9 MSEK vid rapportperiodens utgång. Not 3 Övriga skulder I posten övriga skulder ingår emitterade värdepapper i form av personalkonvertibler till ett sammanlagt värde om 123 (258) MSEK. I januari förföll ett konvertibellån om 93 MSEK och ytterligare ett om 42 MSEK förföll till betalning i juni. Båda lånen återbetalades i sin helhet vilket reducerade reversfordran med motsvarande belopp. Nuvärdet av kvarvarande konvertibellån uppgår till 123 MSEK, varav långfristig del uppgår till 123 MSEK. Personalkonvertiblerna förfaller den 30 september Se vidare not 17 i HQ AB:s årsredovisning för DEFINITIONER Resultat per aktie efter skatt Periodens resultat i förhållande till genomsnittligt antal aktier under perioden. Resultat per aktie efter utspädning redovisas inte då det inte finns realistiska förutsättningar för konvertering till aktier baserat på nuvarande aktiekurs. Det finns ett utestående konvertibelprogram som under året 2008 riktades till de anställda. Eget kapital per aktie Eget kapital i förhållande till antalet utestående aktier på balansdagen. 11