Årsredovisning Find it easy

Transkript

1 Årsredovisning 2005 Find it easy

2 Eniro Nordens ledande sökföretag Eniro bäst och k hitta uppl ANDEL AV KONCERNENS INKLUSIVE FINDEXA PROFORMA RÖRELSE- INTÄKTER 2005 ANDEL AV KONCERNENS HELTIDSANSTÄLLDA Kataloger Internettjänster Nummerupplysning Sverige 42% 31% Eniro: Gula Sidorna Din Del Emfas eniro.se gulasidorna.se emfas.com dindel.se passagen.se bilweb.se offi ce.com dittpris.se Eniro: Eniro: Kärnmarknader Finland Norge 31% 23% 10% 11% Gule Sider Telefonkatalogen Ditt Distrikt Bedriftskatalogen Bizkit/Proff Eniros Telefonkataloger Eniro: Kaupunki-Info Eniro: Yritystele gulesider.no telefonkatalogen.no kvasir.no/eniro.no sol.no yelo.no bizkit.no/proff.no dittdistrikt.no dinpris.no eniro.fi yritystele.fi suomi24.fi Telefonkatalogen Eniro: Danmark 6% 7% Eniro: Mostrup Eniro: Den Røde Lokalbog Webdir lokalkataloger eniro.dk Polen 6% 23% Eniro: Panorama Lokalna Eniro: Panorama Firm Eniro: Panorama Budownictwa Eniro: Panorama Do Samochodu pf.pl Tyskland 5% 5% wlw.com wlw.de

3 är det ledande sökföretaget på den nordiska mediemarknaden. Eniro erbjuder de a kanalerna för köpare och säljare som enkelt vill hitta varandra. Genom djup, lokal valitetssäkrad information i kanaler som föredras av användarna blir det enkelt att personer, företag och produkter. Bland kanalerna idag finns kataloger, nummerysning, Internet- och mobiltjänster. PROFORMA RÖRELSEINTÄK TER 2005 INKLUSIVE FINDEXA PER MARKNAD, MSEK PROFORMA RÖRELSEINTÄK TER 2005 INKLUSIVE FINDEXA PER MARKNAD Mobiltjänster mobil.eniro.se Eniro: mobil positionering sms Sverige Norge Finland Danmark Polen Tyskland Sverige 42% Norge 31% Finland 10% Danmark 6% Polen 6% Tyskland 5% 1880 wap.eniro.no wap.sol.no Telefonkatalogen 1880 sms GuleSider1880 sms wap.eniro.fi Nummersök RÖRELSEINTÄKTER PER KANAL, MSEK ) ) Tryckta kataloger (offline) Internet, mobiltjänster och nummerupplysning (online) 1) Proforma rörelseintäkter inklusive Findexa. 2) Enligt tidigare svenska redovisningsprinciper (ej IFRS). PROFORMA RÖRELSEINTÄK TER 2005 INKLUSIVE FINDEXA PER KANAL Tryckta kataloger 61% Internet, mobiltjänster och nummerupplysning 39% Eniro: sms 1218 mobil.eniro.dk ENIROS ANDEL AV REKLAMMARKNADEN Marknad* Sverige MSEK 11% 12% Norge MSEK 12% 1% Finland MSEK 4% 6% Danmark MSEK 3% 3% Polen MSEK 3% 3% Tyskland MSEK <1% <1% ENIROS ANDEL AV INTERNETREKLAMMARKNADEN Marknad Sverige MSEK 36% 41% Norge MSEK 32% 17% Finland 500 MSEK 19% 22% Danmark 800 MSEK 9% 9% Polen 400 MSEK 13% 13% Tyskland MSEK 5% 7% wap.pf.pl ENIROS ANDEL AV KATALOGREKLAMMARKNADEN Marknad Sverige MSEK 80% 82% Norge MSEK 98% 0% Finland MSEK 36% 42% Danmark MSEK 22% 21% Polen 600 MSEK 52% 50% Tyskland MSEK n/a n/a Källor: IRM, WARC, Zenith Optimedia, ZAW, BVDW, CR Media Consulting samt Eniro estimat års siffror har justerats med anledning av ändrade marknadsdata från de olika instituten och ändrade källor. *Traditionell media, katalog och Internet. Traditionell media omfattar dagspress, tidskrifter, tv, radio, bio och utomhusreklam.

4 Presentation av Findexa Findexa är med sitt multikanalerbjudande den tydliga ledaren på den norska marknaden. Nya produkter och tjänster Användarnytta är en av de viktigaste drivkrafterna för Eniros kontinuerliga produktutveckling. Bolagsstyrningsrapport Så fungerar bolagsstyrningen i Eniro. Innehåll Eniro Koncernchefens ord 2 Eniros affär 4 Affärsidé, strategi och affärsplanearbete 6 Utmaningar och måluppfyllelse 8 Presentation av Findexa 10 Varumärke 12 Nya produkter och tjänster 13 Medarbetare 15 Marknadsöversikt 16 Sverige 18 Norge 21 Finland 23 Danmark 25 Polen 26 Tyskland 27 Riskfaktorer 28 Aktien 29 Bolagsstyrningsrapport 31 Styrelse och revisorer 35 Koncernledning 36 Förvaltningsberättelse 37 Koncernens resultaträkning 41 Koncernens balansräkning 42 Förändringar i eget kapital koncernen 43 Koncernens kassaflödesanalys 43 Moderbolagets resultaträkning 44 Moderbolagets balansräkning 45 Förändringar i eget kapital moderbolaget 46 Moderbolagets kassaflödesanalys 46 Redovisningsprinciper 47 Noter 52 Styrelsens och verkställande direktörens försäkran 65 Revisionsberättelse 65 Flerårsöversikt 66 Kvartalsöversikt 67 Definitioner 68 Årsstämma 69 Adresser 69 Den formella årsredovisningen som har upprättats i enlighet med internationella redovisningsstandarder (International Financial Reporting Standards IFRS) sådana de antagits av EU, återfi nns på sidorna Endast den formella årsredovisningen har granskats av bolagets revisorer. TIDPL AN FÖR EKONOMISK INFORMATION Delårsrapport januari-mars 27 april 2006 Delårsrapport januari-juni 20 juli 2006 Delårsrapport januari-september 26 oktober 2006 Bokslutskommuniké för 2006 februari 2007 Årsredovisning för 2006 mars 2007 De finansiella rapporterna finns tillgängliga på eniro.com Rapporterna kan även beställas från: Eniro AB, Investor Relations, Stockholm Tel: , Fax: , E-post: info@eniro.com De senaste nyheterna från Eniro hittar du på eniro.com

5 Eniro 2005 n n n n n Det marknadsledande norska sökföretaget Findexa förvärvades och ingår i Enirokoncernen från den 5 december 2005 Verksamheterna i Estland, Lettland och Litauen avyttrades Avtal träffades om försäljning av verksamheterna i Ryssland och Vitryssland Totalt överfördes 538 MSEK till aktieägarna Styrelsen föreslår årsstämman en oförändrad utdelning om 2,20 SEK per aktie. Den föreslagna utdelningen uppgår totalt till 398 MSEK eller 43 procent av årets resultat NYCKELTAL MSEK Rörelseintäkter Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) Resultat före skatter Resultat per aktie, SEK 5,84 4,62 1,14 Cash Earnings per aktie, SEK 6,88 5,20 5,30 Utdelning per aktie, SEK 2,20 2,20 1,80 Avkastning på eget kapital, % Räntebärande nettoskuld Räntebärande nettoskuld/ebitda, ggr 4 5,0 2,1 1,9 Medelantal heltidsanställda RÖRELSEINTÄK TER, MSEK Findexa (53) Findexa (1 854) 2005 proforma inkl Findexa* 1 Rörelseintäkterna exklusive Findexa uppgick till MSEK. 2 EBITDA exklusive Findexa uppgick till MSEK. 3 Styrelsens förslag. 4 Baserat på proforma för den nya Enirokoncernen inklusive Findexa samt exklusive engångskostnader i samband med förvärvet om 113 MSEK. 5 Enligt tidigare svenska redovisningsprinciper (ej IFRS). Norge Sverige Finland Definitioner, se sidan 68. Danmark ENIRO PROFORMA INKLUSIVE FINDEX A* MSEK 2005 Rörelseintäkter Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) * Proforma för den sammanslagna Enirokoncernen baseras på konsoliderade räkenskaper för Eniro och Findexa som om förvärvet skett den 1 januari Rörelseresultatet före avskrivningar är exklusive engångskostnader om 113 MSEK som avser kostnader i samband med Eniros förvärv och som belastat Findexa. Tyskland Kärnmarknad Icke kärnmarknad Polen Marbella Eniro årsredovisning 2005

6 K O N C E R N C H E F E N S O R D Störst på lokalt sök i Norden Året som gått har präglats av ett högt tempo i det förändringsarbete som påbörjades 2004 och som omfattar en konsolidering av verksamheten till Norden och Polen, intensifierad produktutveckling samt fokusering på försäljning och lägre kostnader. I slutet av 2005 slutförde vi det strategiskt viktiga förvärvet av norska Findexa. Genom detta förvärv har vi stärkt vår position som det ledande sökföretaget i Norden och skaffat oss ett bra utgångsläge på den alltmer konkurrensutsatta sökmarknaden. Förvärvet av Findexa ökar också våra möjligheter till fortsatta satsningar inom Internettjänster och ger oss en betydligt effektivare kapitalstruktur. Inklusive Findexa från den 5 december 2005 uppgick rörelseintäkterna till MSEK och rörelseresultatet före avskrivningar (EBITDA) till MSEK. tionen i Finland har vi inte levererat de resultat som krävs. Rörelseintäkterna för den finska verksamheten sjönk under 2005 med 9 procent till 637 MSEK. Detta var i linje med våra förväntningar och en direkt konsekvens av det prisfall som den nya konkurrenssituationen gav upphov till. Däremot brast vi i vår kostnadskontroll och den underliggande EBITDAmarginalen, exklusive omstruktureringskostnader, nådde endast 8 procent. I syfte att hantera situationen bättre framöver, har ledningen för den finska verksamheten bytts ut under året och omfattande åtgärdsprogram initierats. När jag i juni 2004 tillträdde som vd och koncernchef var min uppgift att utveckla en hållfast strategi för att skapa en god värdetillväxt på medellång sikt. Ambitionen är att Eniro ska bli ett bolag med en årlig tillväxt om 3 5 procent med goda, uthålliga marginaler och som därmed kan lämna utdelning till aktieägarna motsvarande 75 procent av nettovinsten. Det första steget på vår resa för att nå denna ambition var att tackla de fem utmaningar som vi identifierade under Resultatet av de vidtagna åtgärderna på dessa områden kan sammanfattas med godkänt på fyra av fem punkter. Tryckta kataloger i Sverige 4 Finland Produktutveckling 4 Kostnadsnivå 4 Geografisk portfölj 4 Låt mig kort redogöra för de resultat vi levererat med avseende på dessa utmaningar (utmaningarna beskrivs mer i detalj på sidan 8 i denna årsredovisning). 1. Tryckta kataloger i Sverige Vi har lyckats väl med att bryta den negativa intäktsutvecklingen för de tryckta katalogerna i Sverige, vår viktigaste intäktskälla. Målet var att den organiska nedgångstakten skulle halveras jämfört med 2004, det vill säga reduceras från 11 procent till 5,5 procent. Utfallet blev betydligt bättre och intäktsnedgången under året begränsades till 2 procent. Vi har under året också lagt den grund som krävs för att stabilisera dessa intäkter under Finland När det gäller att hantera den fundamentalt förändrade marknadssitua- 3. Produktutveckling Vi har under året framgångsrikt utvecklat vår produktportfölj och stärkt vårt kunderbjudande. På katalogsidan har de svenska Gula Sidorna genomgått betydande förändringar i syfte att dels göra produkten lättare att söka i, dels öka våra kunders avkastning på sin investering. Våra Internettjänster har kontinuerligt utvecklats i linje med användarnas behov och önskemål och det var med stor glädje vi mottog priset som bästa nyttosajt i tidningen Internetworlds årliga ranking av Internettjänster. Den starka tillväxten i användning (i december 2005 hade antalet unika webbläsare på Eniros samtliga Internettjänster ökat med 24 procent jämfört med i december 2004) av våra Internettjänster är ännu ett bevis på den uppskattning som våra tjänster rönt under året. Den enskilt största utvecklingssatsningen inom Internet under 2005 har varit det vi kallar produktsök, en tjänst som innebär att användaren ska kunna söka efter en specifik vara, tjänst eller varumärke och finna sin lokala leverantör. Genom produktsök fördjupas innehållet i våra databaser ytterligare och användare och annonsörer kommer närmare varandra och fler transaktioner genereras Eniro skapar därmed ytterligare värde för såväl användare som annonsörer. Att skapa detta djup i databasen skulle inte vara möjligt utan dels vår säljkår som hela tiden är ute hos annonsörerna och kan inhämta information, dels vårt starka varumärke som står för hög funktionalitet och lokal information. 4. Kostnadsnivå De utlovade kostnadssänkningarna om 100 MSEK under 2005 har levererats. Under 2006 kommer vi att spara ytterligare 150 MSEK och därtill ytterligare 100 MSEK under 2007 allt enligt plan. 5. Geografisk portfölj Den sista av de prioriterade utmaningarna för 2005 var den ofokuserade geografiska portföljen. Starka marknadspositioner är en nödvändighet för uthållig och god lönsamhet i vår bransch. I årsredovisningen 2004 var vi tydliga med att den geografiska portföljen på sikt skulle begränsas till Norden och Polen. Under 2005 initie- 2 Eniro årsredovisning 2005

7 K O N C E R N C H E F E N S O R D rades således avyttringar av samtliga verksamheter i Östeuropa. Samtidigt förvärvade vi vår norska motsvarighet, Findexa. Förvärvet av Findexa är av stor strategisk betydelse. Genom förvärvet har vi säkrat vår position som störst inom lokalt sök i Norden med goda möjligheter till synergihemtagningar och fortsatta satsningar inom Internettjänster. Förvärvet av Findexa Förvärvet av Findexa är den enskilt största händelsen för Eniro år 2005 och stärker koncernens förutsättningar inför framtiden. Köpeskillingen för Findexa uppgick till cirka 7,9 miljarder SEK och erlades till 70 procent med kontanter och till 30 procent med egna aktier, vilket innebär att utspädningen för våra aktieägare är begränsad till cirka 13 procent. Kortsiktigt innebär förvärvet att Eniros belåning ökar från 2,1 gånger EBITDA i slutet av 2004 till 5,0 gånger EBITDA baserat på proforma för Eniro inklusive Findexa samt exklusive kostnader i samband med förvärvet. Under de närmaste två åren kommer vi att lägga en stor del av kassaflödet på att amortera våra utökade krediter, vilket innebär att vi ej kommer att kunna dela ut i enlighet med vår utdelningspolicy. Vår ambition är dock att inom två år åter dela ut i linje med vår policy. För att ett förvärv ska bli bra krävs också ett lyckat integrationsarbete. Detta arbete förväntas vara slutfört till sommaren De utlovade initiala kostnadssynergier som beräknats till 50 MSEK kommer vi att se under 2006, och för 2007 räknar vi med att de ska vara 100 MSEK. Utmaningar inför 2006 Vår marknad utvecklas snabbt. Under 2005 såg vi en tilltagande konkurrens när det gäller internetbaserade tjänster från såväl globala aktörer som lokala spelare, framförallt i Sverige och Norge. Vårt fokus på produktutveckling och varumärkesbyggande ökar därför ytterligare vi måste vara i framkant och anpassa funktionaliteten i våra tjänster till nya och mer sofistikerade användarmönster och samtidigt förbättra och utveckla erbjudandet till annonsörerna. Inom Internet är skalfördelarna betydligt större än för de tryckta katalogerna. Det är därför extra glädjande att vi nu genom förvärvet av Findexa har skapat en större och starkare koncern med ett starkt utgångsläge inför framtiden. För 2006 har jag tillsammans med min ledning, i likhet med föregående år, identifierat de huvudsakliga utmaningarna för vårt arbete: 1. Tryckta kataloger i Sverige och Norge Under 2005 svarade intäkterna från tryckta kataloger i Sverige för 24 procent av de totala proformaintäkterna för koncernen inklusive Findexa och är därmed en fortsatt stor del av värdet i Eniro. Under 2006 kommer vi därför att fortsätta med produktutveckling och förnyelse av den tryckta katalogen allt i syfte att ytterligare öka användarvänligheten och förbättra vårt erbjudande till annonsörerna. Under första kvartalet 2006 har vi till exempel tryckt och distribuerat en pocketversion av Gula Sidorna i Stockholm. Vi behöver också bli bättre på att visa värdet för annonsören. I genomsnitt genererar en investerad krona i katalogen 95 kronor i intäkter för annonsören och detta budskap måste vi bli bättre på att föra ut till våra kunder. Målet för 2006 är att Eniros intäkter för tryckta kataloger i Sverige ska vara oförändrade jämfört med I Norge är situationen för närvarande lik den situation vi hade i Sverige under Findexas katalogintäkt i Norge beräknas falla med cirka 10 procent under Under 2006 kommer ett liknande program som genomförts i Sverige under 2004 och 2005 att genomföras i syfte att minska nedgången även i de norska katalogintäkterna under Finland I likhet med föregående år kvarstår Finland som en av våra prioriterade utmaningar. Utmaningen för den nya ledningen i Eniro Finland är att återta förlorade intäkter, öka effektiviteten i organisationen samt få fart på vår onlineaffär, det vill säga Internet- och mobiltjänster. Under 2006 ska detta leda till förbättrade marginaler och stabiliserade intäkter. 3. Interneterbjudandet Eniro var tidigt ute när det gäller Internetbaserade tjänster redan för tio år sedan, 1996, fanns vi på Internet. Våra användarsiffror har ökat stadigt och i december 2005 hade vi totalt 17,1 miljoner unika webbläsare på våra Internettjänster i Norden. Marknaden för sökordsannonsering förväntas 2006 växa med 70 procent i Sverige, samtidigt som den totala Internetmarknaden förväntas öka med 23 procent i Sverige och 30 procent i Norge. Utmaningen under 2006 är att fortsätta utveckla våra Internetkanaler för att även fortsättningsvis attrahera användarna och att vidareutveckla våra erbjudanden och paketeringar av tjänster till våra annonsörer. Vi måste även här bli bättre på att tydliggöra värdet i att annonsera hos oss att visa vad en medieinvestering ger tillbaka i ökad försäljning. I takt med den ökande konkurrensen och med en allt snabbare utveckling av användarbeteenden för kommersiellt sök på Internet, kommer Eniro löpande utvärdera kompletterande förvärv. Ett bra exempel på detta är vårt förvärv av prisjämförelsetjänsten Din Pris som köptes i februari Vi vill gärna komplettera våra befintliga tjänster med nya, färdigutvecklade och lanserade tjänster som redan idag har nöjda användare. Genom integration i vårt system kan vi öka användarnyttan för alla våra användare och genom våra omfattande kundkontakter bättre utnyttja de kommersiella möjligheterna genom ökad försäljning. Vårt klart uttalade mål är att i allt större utsträckning flytta användarna närmare den faktiska transaktionen. 4. Kostnadsnivån Det treåriga kostnadsbesparingsprogram som startades 2005 kvarstår för 2006 då Eniro ska sänka kostnadsnivån med 150 MSEK och med ytterligare 100 MSEK under Integrationen av Findexa Under 2006 kommer stora arbetsinsatser att göras i syfte att integrera Findexa i Enirokoncernen. Kortsiktigt ska de mål som satts upp avseende synergier levereras genom att integrera Eniros tidigare verksamhet i Norge med Findexa, men det är också viktigt att vi börjar arbeta med de mer långsiktiga synergifrågorna med avseende på produktutveckling, marknadsföring och IT i syfte att skapa ytterligare synergier på längre sikt. Jag är övertygad om att vi genom hårt arbete, engagerade medarbetare, samt fokus på användare och kunder, kommer kunna hantera årets utmaningar med gott resultat och därigenom stärka Eniros marknadsposition inför framtiden. Tomas Franzén Vd och koncernchef Eniro årsredovisning 2005

8 E N I R O S A F F Ä R Det ledande nordiska sökföretaget Eniro erbjuder de bästa kanalerna för köpare och säljare som enkelt vill hitta varandra. Genom djup, lokal och kvalitetssäkrad information i kanaler som föredras av användarna blir det enkelt att hitta personer, företag och produkter. Bland kanalerna idag finns kataloger, nummerupplysning, Internet- och mobiltjänster. 1,1 mdr Under 2005 publicerade Eniro cirka 700 titlar med en sammanlagd upplaga om cirka 20 miljoner exemplar. I Eniros totala nätverk på Internet gjordes under året över 1,1 miljarder sökningar. Eniro har verksamhet i Sverige, Norge, Finland, Danmark, Polen och I Eniros totala nätverk av Internettjänster gjordes över 1,1 miljarder sökningar under Tyskland och har totalt cirka medarbetare. Eniros omsättning för 2005 var MSEK med ett rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) på MSEK. Eniroaktien är noterad på Stockholmsbörsen sedan oktober Kanaler för olika situationer och behov Eniro har sitt ursprung i tryckta kataloger och har därtill utvecklat Internetbaserade tjänster, nummerupplysning via telefon samt mobiltjänster. Eniros tjänster riktar sig till enskilda användare, både i deras egenskap av privatperson och i deras yrkesroll. Eniro erbjuder även mer renodlade företagstjänster för företag som söker leverantörer. En hörnsten i Eniros affärsmodell är att erbjuda annonsörer exponering mot användare i flera sökkanaler. Eniros kanaler ska finnas tillgängliga för användarna när de önskar hitta personer, företag och produkter oavsett tid och plats. Köpare söker säljare Eniros användare söker aktivt efter personer, företag och produkter. Användaren är nära ett köpbeslut och har därför en tydlig ambition att hitta en leverantör av en specifik vara eller tjänst. Med hög tillgänglighet och motiverade användare blir Eniros sökkanaler effektiva marknadsföringskanaler för annonsörer. Framgångsfaktorer Framgång för Eniro bygger på att identifiera och uppfylla användarnas och annonsörernas behov. Annonsintäkter är den främsta intäktskällan och användningen är det som främst driver kanalernas värde för annonsörerna. Hög användning och annonsintäkter fungerar som en positiv spiral, där de kritiska framgångsfaktorerna är: 1. Innehållet i sökkanalerna. Genom djup, lokal och kvalitetssäkrad information som är lättillgänglig ökar nyttan för användaren och därmed för annonsören. 2. Starkt varumärke. Genom att långsiktigt arbeta med att stärka varumärket stärks positionen som det självklara valet när användare söker uppgifter om personer, företag och produkter. 3. Säljkår. Genom en etablerad säljkår med god och bred kundkontakt säkerställs såväl djupet i informationen som ett relevant innehåll i sökkanalerna. Se vidare sidorna 12 respektive 15 för beskrivning av varumärket och säljkåren. ANVÄNDAREN NÄRHET TILL KÖPBESLUT Internet ENIROS KANALER väljer sökkanal efter behov och situation ANNONSÖREN når ut i alla sökkanaler kataloger Eniros sökkanaler radannonsering direktreklam telemarketing KÖPARE SÖKER SÄLJARE SÄLJARE SÖKER KÖPARE nummerupplysning mobiltjänster tv, tidningar och radio Annonsören exponeras i flera sökkanaler och möter användaren på användarens villkor. I Eniros kanaler är det köparen som tar initiativet att söka upp säljare och leverantörer, till skillnad från andra reklamkanaler. Användaren är nära ett köpbeslut och vänder sig till en sökkanal med det varumärke som lovar bäst kvalitet, tillgänglighet och användarvänlighet. 4 Eniro årsredovisning 2005

9 Självklara valet Eniro ska vara det självklara valet när användare söker uppgifter om personer, företag och produkter. Andra aktörer på sökmarknaden är globala sökmotorer, prisjämförelsetjänster, ämnesinriktade webbplatser och Internettjänster som lämnar upplysning om företag och privatpersoner. Eniro strävar efter att differentiera sig genom att erbjuda djup, lokal och kvalitetssäkrad information via ett multikanalerbjudande som hjälper användarna att hitta det de söker oavsett tid och plats. Med djup information menas att Eniro inte bara erbjuder kontaktinformation, utan också kan ge information om vilka produkter och tjänster ett visst företag har och var och när man kan köpa dem. Att Eniro har lokal information innebär att Eniro ska vara bästa sökhjälp på den enskilda geografiska marknaden. I konkurrensen med globala sökmotorer finns det en klar konkurrensfördel att veta mer om hemmamarknaden, om de företag och produkter som föredras och finns där användarna befinner sig. Kvalitetssäkrad information handlar om att Eniro samlar in fakta på ett systematiskt sätt och sorterar den så att den blir sökbar. Kontinuerlig fördjupning och utveckling av informationen i Eniros sökkanaler säkerställer en hög kvalitet av innehållet. Eniros multikanalstrategi innebär att informationen ska vara tillgänglig där och när användarna vill ha den. Eniro ska finnas där användarna finns. Bland kanalerna finns kataloger, nummerupplysning, Internet och mobiltjänster. Bred kanalnärvaro Större nytta för annonsören Ökad annonsering Eniro imorgon Grund information Eniro idag Djup information Mer handel genereras Djupt innehåll med hög kvalitet, tillgänglighet och användarvänlighet globala sökmotorer En kanal Användning och annonsintäkter är kopplat till varandra i en positiv spiral. Ju större djup och högre kvalitet innehållet har och ju mer tillgänglig och användarvänlig tjänsten är, desto mer handel genereras. Ju mer handel desto större nytta får annonsörerna av sina annonser, vilket i sin tur ökar antalet annonser, vilket i sin tur ökar djupet och kvaliteten i informationen. Genom en multikanalstrategi och djup, lokal och kvalitetssäkrad information, ska Eniro vara det självklara valet när aktiva användare söker uppgifter om personer, företag och produkter. Eniro årsredovisning

10 A F F Ä R S I D É, S T R A T E G I O C H A F F Ä R S P L A N E A R B E T E Eniro för samman köpare och säljare Under 2004 reviderades Eniros strategiska inriktning och en ny önskad position formulerades. Den önskade positionen summerades i Eniros affärsidé och ger ett antal strategiska konsekvenser eller mål för verksamheten. Affärsidé Eniro är det ledande sökföretaget på den nordiska mediemarknaden. Eniros användare är aktiva i sitt sökande med en tydlig önskan att hitta rätt. Eniro hjälper dem att enkelt hitta personer, företag och produkter. Eniros information är djup, lokal och kvaltitetssäkrad. Den finns tillgänglig i de kanaler som föredras av användaren. Eniro för samman köpare och säljare i det avgörande ögonblicket, när kunden vill handla en vara eller en tjänst. Eniro är det ledande sökföretaget på den nordiska mediemarknaden. Varför? Branschen karakteriseras av ett starkt samband mellan marknadsposition och lönsamhet. Eniro ska därför utnyttja sina styrkefaktorer och använda sin kompetens, förmåga och erfarenheter, när det gäller till exempel varumärke, försäljning, innehåll och funktionalitet, produktutveckling och erbjudande för att stärka såväl användarposition som marknadsposition och därmed höja lönsamheten. Tryckta kataloger är en relativt lokal verksamhet. Med Internet ökar skalfördelarna mellan länder framförallt mellan länder med liknande användarmönster. Den geografiska portföljen ska därför begränsas till utvecklade marknader, som uppvisar starka marknadspositioner och lönsamhet eller potential för detta, samt till närliggande marknader med liknande användarbeteenden. Konsekvenser Den geografiska portföljen ska begränsas till Norden och Polen. På dessa marknader ska Eniro vara det största sökföretaget för att möjliggöra ekonomiska skalfördelar i utvecklingen av bolagets söktjänster framförallt inom Internet och för att säkerställa en lönsam marknadsposition. Eniros användare är aktiva i sitt sökande med en tydlig önskan att hitta rätt. Eniro hjälper dem att enkelt hitta personer, företag och produkter. Varför? I ett vardags- och arbetsliv med allt högre tempo är det viktigt att enkelt och snabbt hitta vad man söker och var det finns att köpa. Konsekvenser Eniro är och ska vara en ledande aktör när det gäller att utforma nya sökrelaterade produkter och tjänster som är anpassade till användarnas dagliga behov. Genom innovativ produktutveckling ska Eniro hela tiden ligga i framkanten av utvecklingen. En framgångsfaktor är att kunna förstå hur olika sökkanaler kan kombineras för att möta förändrade användarmönster. För att kunna fortsätta att vara ledande ska Eniro kontinuerligt fördjupa sin kunskap om användarmönster, användarbehov och användarvänlighet. Eniro årsredovisning 2005

11 A F F Ä R S I D É, S T R A T E G I O C H A F F Ä R S P L A N E A R B E T E Eniros information är djup, lokal och kvalitetssäkrad. Den finns tillgänglig i de kanaler som föredras av användaren. Eniro för samman köpare och säljare i det avgörande ögonblicket, när kunden vill handla en vara eller en tjänst. Varför? I Eniros sökkanaler är det köparen som tar initiativet att söka upp säljare eller leverantörer till skillnad från andra marknadsföringskanaler. Användaren är nära ett köpbeslut och vänder sig till en sökkanal med det varumärke som lovar bäst kvalitet, tillgänglighet och användarvänlighet. Konsekvenser Eniro säkerställer en hög kvalitet vad avser innehållet och en hög användarvänlighet genom en ständig fördjupning och utveckling av informationen. Vidare arbetar Eniro för att nå en kontinuerlig förbättring av säljkårens effektivitet kopplat till ett fortsatt arbete med att stärka varumärket. Eniro kommer att utveckla erbjudandet till annonsören vidare och påvisa för annonsörerna vilket värde deras annonsering skapar. En förutsättning är ett fortsatt arbete med att följa och skapa kunskap om användartrender och beteenden. Eniros strävan att leverera söktjänster som svarar mot användarnas behov och förväntningar innebär också att Eniros tjänster i allt större utsträckning kommer att utvecklas i linje mot att komma närmare den faktiska transaktionen. Arbetet med affärsplanen Affärsidén och dess strategiska konsekvenser utgör grunden och riktlinjen för all verksamhet inom koncernen. Med dessa som utgångspunkt bedrivs varje höst ett arbete med en koncernövergripande affärsplan. Arbetet omfattar bland annat att innevarande års mål, strategi och aktiviteter utvärderas och nästa års prioriteringar fastställs. Med beaktande av de identifierade koncerngemensamma utmaningarna fastställs verksamhetsplaner och budgetar ner på lands- och avdelningsnivå, projekt initieras, åtgärder vidtas och aktiviteter genomförs. I samband med kvartalsboksluten presenteras de viktigaste åtgärderna som vidtagits under respektive utmaning. eniro.com Presentationer från kvartalsboksluten finns på Positionering Strategiska konsekvenser Koncerngemensamma utmaningar Landsspecifi ka utmaningar och aktiviteter Eniro årsredovisning

12 U T M A N I N G A R O C H M Å L U P P F Y L L E L S E Godkänt på fyra av fem punkter Under 2005 fokuserade Eniros ledning och medarbetare på fem huvudsakliga utmaningar vilka även ligger till grund för utvärderingen av Eniros affärsmässiga utveckling under Det kan konstateras att godkända insatser och resultat levererades inom fyra av de fem områdena, med utvecklingen i Finland som enda undantag. De viktigaste utmaningarna bedömdes vara; 1. att bryta den negativa intäktsutvecklingen för de tryckta katalogerna i Sverige, 2. att framgångsrikt hantera de förändrade marknadsvillkoren i Finland, 3. att utveckla produktportfölj och kunderbjudande, 4. att fokusera verksamheten geografiskt och bygga den ledande nordiska positionen, samt 5. att sänka koncernens kostnadsläge. 1 Negativ intäktsutveckling för tryckta kataloger i Sverige Utmaning En stor del av Eniros värde ligger i den svenska katalogverksamheten. Under 2003 och 2004 representerade intäkterna från tryckta kataloger i Sverige 38 procent respektive 33 procent av koncernens totala intäkter. Samtidigt minskade intäkterna från katalogerna organiskt med 7 procent från 2002 till 2003 och med 11 procent mellan 2003 och 2004, orsakat av såväl färre antal annonsörer som lägre annonsintäkter per annonsör. Utmaningen för 2005 var att nedgångstakten i dessa intäkter, organiskt skulle halveras (dvs intäktsnedgången skulle begränsas till 5,5 procent under året) jämfört med 2004, och att intäkterna 2006 ska vara oförändrade jämfört med Åtgärder För att bryta den negativa trenden inom katalogverksamheten i Sverige initierades en mängd åtgärder inom områdena produktutveckling, försäljning och affärsprocesser. Bland nyheterna i 2006 års utgåva av Gula Sidorna ingick en ny layout, moderniserade och nya rubriker och tre separata guider. Samtliga av dessa förändringar gjordes med syfte att uppnå bättre sökfunktionalitet för användarna och därmed ökat värde för annonsörerna. För att stödja kataloganvändningen utökades distributionen. För att underlätta försäljningen togs nya statistikverktyg för att påvisa kundnyttan fram. En separat säljorganisation för lokalkatalogen Din Del och företagskatalogen Emfas byggdes upp och projekt startades för att uppnå effektivare affärsprocesser. Resultat Nyheterna i Gula Sidorna mottogs väl av både användare och annonsörer. Intäkterna för Din Del och Emfas ökade under året. Den organiska nedgången i offlineintäkterna var under procent. Därmed kunde delmålet avseende 2005 överträffas. ORGANISK INTÄKTSNEDGÅNG TRYCKTA PRODUKTER SVERIGE 7% 11% 2% Förändrade marknadsvillkor i Finland Utmaning Marknadsvillkoren i Finland förändrades under Den tidigare, med andra aktörer, gemensamma säljorganisationen avvecklades och Eniro etablerade en egen säljorganisation i hela landet. Samtidigt beslutade huvudkonkurrenten Fonecta att ge ut egna kataloger i Helsingfors och Tammerfors där Eniro tidigare varit ensam utgivare, vilket ledde till prispress och att företag och hushåll i Finland numera erhåller två kataloger. Åtgärder Inför 2005 utvecklade Eniro en ny regional katalog, Eniros telefonkataloger, vilken publiceras i 33 handelsområden med en upplaga om cirka 3 miljoner exemplar. Därmed täcker Eniro hela Finland med regionala kataloger. En ny ledning för den finska verksamheten tillsattes och ett åtgärdsprogram initierades. Resultat Den nya marknadssituationen ledde till prispress. Eniros katalogintäkter i Helsingfors och Tammerfors sjönk med 27 procent. Eniros telefonkataloger mottogs väl av både användare och annonsörer. Som en följd av de lägre intäkterna och ökade kostnader för att etablera ett nationellt erbjudande sjönk EBITDA-marginalen för den finska verksamheten, exklusive omstruktureringskostnader, till 8 procent. Eniro årsredovisning 2005

13 U T M A N I N G A R O C H M Å L U P P F Y L L E L S E 3 Produktportfölj och kunderbjudande Utmaning Det är viktigt för Eniro att utveckla produkter och tjänster som uppfyller användarnas behov och skapar värde för annonsörerna. Åtgärder Genomgripande förbättringar genomfördes inför 2006 års utgåva av Gula Sidorna i Sverige. Till grund för allt utvecklingsarbete ligger grundliga kund- och användarundersökningar. Internettjänsterna utvecklas kontinuerligt, där den stora nyheten under 2005 var produktsök, som möjliggör fördjupade och filtrerade sökningar efter produkter och varumärken. Eniro säkrade också en plattform som möjliggör mer sofistikerad prissättning för sponsrade länkar. Stor vikt lades även på att förbättra säljarnas dialog med annonsörerna avseende nyttan eller värdet av annonsering i Eniros nätverk. Resultat Återkopplingen på insatserna inom produktutveckling från kunder och användare har varit positiv. Som det ledande sökföretaget i Norden har Eniro en bra utgångspunkt att även framgent ligga i framkant vad gäller lokalt innehåll och sökfunktionalitet. Eniros totala ONLINEintäkter* , MSEK ** * Internet, mobiltjänster och nummerupplysning. ** Enligt tidigare svenska redovisningsprinciper (ej IFRS). Eniros total a Internetnätverk , unik a webbl äsare Per vecka i genomsnitt per månad Källa: Nielsen/Netrating Site Census och TNX Metrix. 4 Geografisk portfölj Utmaning Ett antal förvärv under tidigare år med stor geografisk spridning i ej marknadsledande positioner hade inneburit att fokus på bolagets ledande position i Norden den marknad där huvuddelen av bolagets intäkter och rörelseresultat genererades hade gått förlorad. Åtgärder En översyn av den geografiska portföljen inleddes utifrån följande utvärderingskriterier: Marknadens mognad och tradition med avseende på sökrelaterad media Marknadsposition Synergier med kärnverksamheten Potential för värdeskapande Resultat Eniro ska fokusera på marknaderna i de nordiska länderna och Polen. Som en konsekvens av detta har den geografiska portföljen renodlats genom försäljning av samtliga verksamheter i Östeuropa, det vill säga Ryssland, Vitryssland, Estland, Lettland och Litauen. Vidare förvärvades Norges ledande sökföretag Findexa i december 2005 i linje med strategin att bygga Nordens ledande sökföretag. Eniros tyska verksamhet Wer liefert Was? kan på sikt komma att avyttras men bedömningen är att bolaget för närvarande skapar mer värde till Eniros aktieägare inom koncernen. 5 Kostnadsbesparingar Utmaning Ett för högt kostnadsläge. Åtgärder Under 2004 implementerades ett kostnadsbesparingsprogram för att sänka Eniros totala kostnadsnivå beräknat i fast penningvärde med 350 MSEK jämfört med kostnadsnivån på 3,7 miljarder SEK Dessa besparingar fick genomslag med 100 MSEK under 2005, och för 2006 förväntas genomslaget bli 250 MSEK och för MSEK. Angivna effekter är nettobesparingar. Resultat För 2005 låg kostnadsbesparingarna väl i linje med det uppsatta målet om 100 MSEK. Besparingarna skedde främst inom inköp, konsulttjänster och övriga kostnader. Målet för kostnadsbesparingarna för 2006 och 2007 ligger fast. Eniro årsredovisning 2005

14 P R E S E N T A T I O N A V F I N D E X A Findexa Norges ledande sökföretag Den 5 december 2005 förvärvade Eniro det norska sökföretaget Findexa. I likhet med Eniro har Findexa sitt ursprung som dotterbolag till den nationella teleoperatören, där katalogverksamheten var en del fram till Findexa är med sitt multikanalerbjudande den tydliga ledaren på den norska marknaden. Findexa är det ledande norska sökföretaget och bolagets multikanalerbjudande omfattar tryckta kataloger, nummerupplysning, Internettjänster, mobiltjänster, sms och CD-rom. Produkterna och tjänsterna har välkända varumärken: Gule Sider, Telefonkatalogen, BizKit och DittDistrikt. Dessutom ger företaget ut ett antal nischprodukter samt företagsinriktade produkter. Under 2005 publicerade Findexa 115 tryckta kataloger (115) med en sammanlagd upplaga om cirka 8,5 miljoner exemplar (8,9). Findexa har kontor i nio orter i Norge och har cirka medarbetare. Gule Sider Gule Sider är en regional katalog med företagsannonser som distribueras i 13 utgåvor med en total upplaga på cirka 2,8 miljoner exemplar. Gule Sider är också ett av Norges starkaste varumärken. Hela 98 procent av den norska befolkningen känner till detta varumärke. Uppgifterna i katalogen finns även tillgängliga via Internettjänsten gulesider.no samt via nummerupplysningen Telefonkatalogen Cirka 70 procent av alla norska företag finns representerade i Gule Sider, antingen i katalogen eller på Internet, och de allra flesta finns i båda kanalerna. Såväl katalogen som Internettjänsten har hög användning. I december 2005 hade gulesider.no i genomsnitt 0,8 miljoner unika webbläsare per vecka (0,6). företag som distribueras tillsammans med katalogen Gule Sider. Telefonkatalogen finns tillgänglig som Internettjänst (telefonkatalogen.no), nummerupplysningstjänsten Telefonkatalogen 1880 och Internetlösning för företag. Kännedomen om varumärket Telefonkatalogen i Norge ligger på 99 procent. DittDistrikt Findexa ger ut 73 lokala kataloger med uppgifter om privatpersoner, företag och offentliga organisationer. DittDistrikt innehåller också sidor riktade till barn och ungdomar och från 2005 ingår en fritidsguide med en översikt av bland annat ortens föreningsliv. Även DittDistrikt är ett välkänt varumärke i Norge, med en varumärkeskännedom på 94 procent. BizKit BizKit är en företagsinriktad katalog som hjälper professionella användare att hämta eller verifiera information om företag. BizKit används som inköpsverktyg för företagsmarknaden, men innehåller även bland annat anbudstjänster och kurs- och konferensplanering. BizKit finns även tillgänglig som Internettjänst och via cd-rom. Under 2006 kommer BizKit ompositioneras under varumärket Proff. 115 Under 2005 publicerade Findexa 115 tryckta kataloger med en upplaga om cirka 8,5 miljoner exemplar. Telefonkatalogen Telefonkatalogen är en katalog med uppgifter om privatpersoner och Findexas huvudkontor är beläget i Skullerud några kilometer från Oslos centrum. Här arbetar omkring 600 medarbetare inom främst försäljning, produktion och administration. 10 Eniro årsredovisning 2005

15 P R E S E N T A T I O N A V F I N D E X A P R o D U K T E R o c H T J ä N S T E R omslaget för lokalkatalogen Ditt Distrikt pryds av barnteckningar. Urvalet sker genom en årlig tävling för elva- och tolvåringar. Temat för 2005 var Teckna din vardagshjälte. Andra produkter från Findexa är Telefonkatalogen, Gule Sider samt BizKit, vilka samtliga finns tillgängliga i såväl tryckt upplaga som på Internet. H I S T o R I K F I N D E X A P R o F o R M A * MSEK Findexa bygger på en 125 år gammal katalogtradition. Det första registret över norska telefonabonnenter publicerades redan år Inom norska Televerket (senare Telenor) gavs telefonkatalogerna till en början ut av teledistrikten och senare av en separat katalogenhet. Findexa har sitt ursprung i denna enhet som från 1995 kallades Telenor Media köpte Texas Pacific Group (TPG) Telenor Media från Telenor och företaget bytte namn till Findexa. Under 2003 förvärvades företaget 1880 Nummeropplysningen AS som levererar nummerupplysningstjänsten Telefonkatalogen I maj 2004 börsnoterades Findexa på oslobörsen, med TPG som huvudägare. I december 2005 förvärvade Eniro Findexa och Findexaaktien avregistrerades från oslobörsen. Rörelseintäkter Varav: offline online 411 EBITDA 687 Kostnader i samband med Eniros förvärv 113 EBITDA exklusive kostnader i samband med Eniros förvärv 800 * I enlighet med av Eniro tillämpade redovisningsprinciper. Eniro årsredovisning

16 V a r u m ä r k e Eniro ett starkt varumärke För att utveckla och stärka positionen som det ledande sökföretaget på den nordiska mediemarknaden är ett starkt varumärke en viktig framgångsfaktor. Varumärkesarbetet syftar till att stärka Eniros position som det självklara valet när användare söker uppgifter om personer, företag och produkter. Antalet tjänster, produkter och varumärken en konsument kan hålla i minnet är begränsat. Särskilt inom söktjänster på Internet är det viktigt att vara användarens förstahandsval (eller top-of-mind det vill säga den första tjänst som man kommer att tänka på), eftersom steget mellan behovet och att börja använda en söktjänst är kort när man vill hitta något. Varumärket Eniro etablerades sommaren 2000 och är därmed ett relativt ungt varumärke. Det var först under 2003 som Eniro på allvar började byggas som ett varumärke i hela Norden, genom att namnet fanns med på produkter och tjänster. Eniro blev det paraply under vilket de olika produktvarumärkena samlades. När det gäller Internet har Eniro etablerats som ett gemensamt huvudvarumärke i Norden. Tydliga resultat hög kännedom Eniros långsiktiga arbete med att stärka varumärket Eniro har gett resultat i form av mycket hög kännedom hos användare och annonsörer. Eniro har etablerats som ett av de mest välkända varumärkena i sin kategori, med en stark position på sina marknader. Mätt som den totala kännedomen (top-of-mind tillsammans med så kallad hjälpt kännedom) är Eniro nummer ett alternativt nummer två på samtliga marknader. Regelbundna kännedomsmätningar visar en fortsatt markant ökning i igenkänningen av varumärket Eniro. I Sverige ökade den spontana kännedomen om varumärket Eniro, dvs spontan erinran vid direkt fråga om kännedom om företag i Eniros bransch, från 49 procent i december 2004 till 66 procent i december Den totala kännedomen om Eniro, vilken inkluderar både spontan kännedom och erinran vid ledande fråga, ökade i åldersgrupperna år från 85 procent i december 2004 till 93 procent i december I Norge har den totala kännedomen ökat från 7 procent i december 2004 till 47 procent i december I Finland ökade motsvarande kännedom från 57 procent i december 2004 till 69 procent i december 2005 och i Danmark från 39 procent i december 2004 till 46 procent i november 2005 (källa: Research International, Sifo). VARUMÄRKES- K ÄNNEDOM* Dec 2005 Dec 2004 Sverige 93% 85% Norge 47% 7% Finland 69% 57% Danmark 46% ** 39% * Varumärkeskännedom inkluderar både spontan kännedom och erinran vid ledande fråga. Källa: Research International (Sifo). ** Mätningen i Danmark genomfördes i november Varumärkesarbetet 2005 Under 2005 fokuserades arbetet på att öka kännedomen och öka preferensen för produkterna, genom att lyfta fram Eniros multikanalerbjudande och sätta bilden hos användare och annonsörer att söktjänsten finns på Internet, i katalog och genom telefon. Eniro ses idag allt mer som en söktjänst, tillgänglig i olika kanaler. Huvudbudskapet under 2005 var, som tidigare, att Eniro gör det lätt att hitta rätt Find it easy. Det återspeglar Eniros mission att användare enkelt ska kunna hitta personer, företag och produkter oavsett vilken situation de befinner sig i. Det övergripande budskapet är att vad du än söker så finner du svaret snabbt och enkelt med hjälp av Eniros tjänster. Varumärkesstrategi 2006 Marknadsföringen under 2006 fortsätter att koppla samman företagsnamnet med de produkter och tjänster Eniro erbjuder. Framåt är strategin att än mer fokusera på att tydligare lyfta fram de olika kanalerna och inte minst att bygga större emotionella värden i varumärket Eniro. Detta genom att kommunikationen inriktas på att beskriva Eniros strävan för att hjälpa användarna att hitta. Med anledning av förvärvet av Findexa har Eniro valt att i Norge fokusera på de redan etablerade varumärkena Gule Sider och Kvasir. Eniro är huvudsponsor för Svenska Friidrottsförbundet Eniros samarbete med Svenska Friidrottsförbundet förlängdes och utökades under Från att tidigare ha sponsrat landslaget blev Eniro huvudsponsor till hela Friidrottsförbundet till och med Utbytet av samarbetet med friidrotten sedan 2003 har varit mycket gott då de svenska framgångarna resulterat i omfattande exponering av Eniros varumärke i flera positiva sammanhang, inte minst under OS i Aten Det utökade samarbetet innebär bland annat en satsning på unga kommande och lovande friidrottare kallat Team Eniro. Team Eniro är ett utvecklingslag för morgondagens stjärnor som siktar mot bland annat OS Under 2004 slöts också ett sponsringsavtal med Finska Friidrottsförbundet, som bland annat syftade till att öka exponeringen av Eniro under friidrotts-vm i Helsingfors Detta blev en stor framgång inte bara sportsligt utan även i sponsringshänseende. Den samlade uppmärksamheten för Eniro i samband med olika friidrottshändelser har varit mycket god under Under 2006 hålls EM i Göteborg, vilket antas skapa ytterligare publicitet och bidra till ökad kännedom om Eniro. 12 Eniro årsredovisning 2005

17 N y a P r o d u k t e r o c h t j ä n s t e r Nya produkter och tjänster Efterfrågan på söktjänster ökar och förändras i allt snabbare takt, inte minst på grund av en allt snabbare teknikutveckling och nya användarmönster. Eniro genomför löpande utvärderingar av det existerande tjänsteutbudet samt testar nya produkter och tjänster med hjälp av testpaneler och kvalitativa och kvantitativa undersökningar. Utvecklandet av nya produkter och tjänster genom egen produktutveckling och genom allianser med olika samarbetspartners är en central del i Eniros strategi att befästa och utveckla positionen som det ledande nordiska sökföretaget. Ledstjärnan i produktutvecklingen är att utveckla tjänster som hjälper användaren att enklare hitta och välja produkter och leverantörer och som ger bättre information om hur man kommer i kontakt med eller hittar till leverantören. Närmare transaktionen Särskilt fokus i utvecklingsarbetet är produktsök, där användaren ges möjlighet att söka efter specifika produkter, varumärken eller tjänster samt att komma i direktkontakt med leverantören. Ett tydligt exempel är tjänsten att boka bord på restauranger. Förvärvet av prisjämförelsetjänsten DinPris är ytterligare ett steg i ambitionen att flytta användaren närmare transaktionen. Ett annat steg är lanseringen av en tjänst där användarna kan lämna omdömen om annonsörerna, vilket i användarundersökningar rankats som en uppskattad information. En viktig konkurrensfördel är utbudet av kartor och vägbeskrivningar. Även här har funktionaliteten byggts ut och nu kan användaren till exempel ladda ned en vägbeskrivning direkt till mobiltelefonen genom eller erhålla information om kollektivtrafiken. I början av 2006 byggdes eniro.se ut med kontinuerlig trafikinformation inklusive bilder från trafikkameror vid Stockholms infarter. I början av 2006 lanserades också en så kallad click-to-call-tjänst, vilket innebär att användaren kan klicka på en länk i träfflistan, lämna sitt telefonnummer och därefter blir uppringd och framkopplad till det företag som söks. Prisbelönt mobiltjänst Under 2005 ökade intresset för och användningen av Eniros tjänster genom mobilen. Funktionaliteten i dessa tjänster utökas kontinuerligt, till exempel med möjlighet till inmatning av radannonser, surfande på Köp & Sälj samt positionerings- och vägbeskrivningstjänster. Eniros ambitioner inom det mobila området har uppmärksammats med flera priser under året, bland annat priset för mest användarvänliga waptjänst i SurfPort Awards, arrangerat av TeliaSonera och Sony Ericsson. Breddat kunderbjudande En annan aspekt av produktutvecklingen är att utveckla kunderbjudandet gentemot annonsörerna och att öka fokus på avkastningen av annonseringen. Eniro har under 2005 förvärvat en licens från MIVA att utnyttja en teknisk plattform för avancerad sökordsannonsering, det vill säga ett erbjudande där annonsören betalar per klick (Pay Per Click) och som säljs genom en auktionsmodell med transparent prissättning. Den nya licensen kommer att ge Eniro möjlighet att bredda kunderbjudandet och använda mer sofistikerade prissättningsmodeller anpassade efter annonsörernas behov. Samtidigt fick Eniro tillgång till ett nätverk av mediepartners, genom vilket Eniros annonsörer kan annonsera med sponsrade länkar i redaktionella miljöer. Eniro arbetar också med att vidareutveckla automatiserade gränssnitt, där annonsörerna till exempel kan styra annonseringen i form av sponsrade länkar genom att öka eller minska budgeten eller styra var länkarna ska placeras. Katalog i pocketformat Eniro har också utvecklat katalogen Gula Sidorna. Till nyheterna i 2006 års utgåva hör förstärkt samhällsinformation, guider inom restaurang, bröllop och kropp&själ samt en tydligare rubrikindelning för att hjälpa användarna att snabbare hitta rätt års Stockholmsutgåva av Gula Sidorna publiceras även i mindre format, med ett urval av drygt 280 rubriker som kan behövas när man är på väg. Pocketupplagan trycks i exemplar och distribueras kostnadsfritt på bensinstationer och köpcentra i Stockholmsområdet. Eniro årsredovisning

18 En dag i en användares liv Hemma vid köksbordet Med Gula Sidorna hittar du det du söker. Samhällsinformation, restaurangguide, äventyrstips och hushållstjänster det finns här. På stan Waptjänsten mobil.eniro.se hjälper dig att få kontaktuppgifter när du är på språng. Med kartan i din mobil hittar du dit du ska. I bilen Gula Sidorna i pocketformat hjälper dig att hitta när du är på väg. Drygt 280 rubriker sorterar information som många behöver. Gula Sidorna På Väg finns kostnadsfritt på bensinstationer, parkeringsplatser och i köpcentra i Stockholmsområdet. På kontoret Eniro.se samlar många tjänster på ett ställe. På denna snabbt växande webbplats hittar du privatpersoner, företag och kartor. Klicka på en länk i träfflistan, lämna ditt telefonnummer och bli uppringd samt framkopplad till ditt sökobjekt. Det är också här du söker information om produkter och inköpsställen. När du behöver hjälp snabbt När det inte går riktigt som väntat och du behöver hjälp med den trasiga diskmaskinen, bärgning av bilen eller akuttid hos tandläkare ringer du Eniro för att bli kopplad och guidad. Miljöarbetet 2005 Miljöarbetet har under 2005 fokuserats på framtagning av en ny miljöpolicy för Enirokoncernen. Miljöarbetet i de enskilda länderna ska samordnas och struktureras tydligare. Arbetet fokuseras nu på implementering av miljöpolicyn samt en anpassning efter lokal lagstiftning och förhållanden. Systematiskt arbete ger resultat Eniro godkändes av Robur Etik- och Miljöfond som enda bolag i en analys av svenska mediebolag. Fonden placerar i bolag som Robur anser leder och driver utvecklingen i sin bransch vad gäller miljöfrågor och socialt ansvar. Eniro fick även höjt betyg i Folksams klimatindex. Eniro Sverige höga miljökrav för katalogerna Eniros kataloger består av helt klorfritt papper och i tryckprocessen används endast färg, lack och lim som är godkända av SIS Miljömärkning. Leverantörerna av papper och tryck är i världsklass och är bland annat ISO certifi erade. Eniro Sverige ställer högsta möjliga miljökrav på alla distributörer som anlitas, både centralt och lokalt. De använder till exempel miljöklassade motorer och däck, har avgasrening och använder miljöklassat drivmedel. 80 procent av alla kataloger återvinns och samlas in som returpapper. Eniro Sverige står även för hämtning av kataloger som utsatts för åverkan och förorsakar nedskräpning. Genom att använda 25 procent returpapper i katalogerna sparas träd. Läs mer på eniro.com 4 Eniro årsredovisning 2005

19 M E D A R B E T A R E Medarbetarna styrkan i ett säljorienterat bolag Försäljningsorganisationen är kärnan i ett sälj orienterat bolag som Eniro och en viktig framgångsfaktor. Säljkåren har även en avgörande roll i Eniros strävan att erbjuda djup, lokal och kvalitetssäkrad information i sina databaser. Det är till stor del säljarna som står för insamlingen av kunddata. På Eniros kärnmarknader Sverige, Norge, Finland, Danmark och Polen utgjorde säljstyrkan under året majoriteten av Eniros personal och i Sverige arbetade cirka 63 procent av medarbetarna inom försäljning, inklusive Din Del men exklusive nummerupplysningen. Säljarnas andel av det totala antalet medarbetare var i Findexa 62 procent och i Eniro Norge AS 79 procent. I Danmark var säljarnas andel 62 procent, i Finland exklusive nummerupplysningen 54 procent, i Polen 64 procent och i Tyskland (Wer liefert Was?) 45 procent. Försäljningsorganisationen utformas efter förhållandena i respektive land, med utgångspunkten i en modell med separata Internettjänst- respektive katalogerbjudanden samt en specialiserad storkundsgrupp. Mindre kunder bearbetas vanligtvis per telefon med ett samlat erbjudande. I Sverige sker marknadsbearbetningen av separata organisationer för Gula Sidorna respektive Din Del. 63% I Sverige arbetar cirka 3 procent av medarbetarna inom försäljning. Aktiesparprogram komplement till den rörliga lönedelen Den ordinarie bolagsstämman 2005 beslutade att införa ett aktiesparprogram. Aktiesparprogrammet omfattar samtliga anställda i Eniro i Sverige, Norge och Finland, samt ledande befattningshavare i Danmark och Polen (se vidare sidan 34). Syftet med programmet är att tydliggöra sambandet mellan medarbetarnas insatser, Eniros resultat och värdet på Eniroaktien. Genom att tänka, agera och bli belönad som aktieägare uppmuntras medarbetarna till att bidra till utvecklingen i verksamheten och göra företaget mer lönsamt. Omkring 300 personer, eller cirka 13 procent av medarbetarna som omfattas, deltog i aktiesparprogrammet Mer nöjda medarbetare Den årliga koncerngemensamma humankapitalundersökningen är ett viktigt verktyg för att utvärdera och utveckla Eniros verksamhet, ledarskap och medarbetare. Det övergripande målet är att medarbetarna ska bli bättre rustade för att stödja snabbare produktutveckling, förenklade affärsprocesser och ökad kundorientering. Mätningen under hösten 2005 visade att det strukturerade arbetet för att förbättra personalnöjdheten, utifrån 2004 års undersökning, har gett gott resultat. Prioriterade områden har under året varit kundorientering, rutiner och processer samt medarbetarutveckling. Sammanfattningsvis visar mätningarna ett bättre resultat än genomsnittet för liknande bolag. Läs mer på eniro.com ERSÄT TNINGSFORMER Som säljorienterat bolag har Eniro en tradition av ersättning med rörlig lön. Alla medarbetare inom försäljning har en ersättning som består av såväl en fast som en rörlig lönedel. Syftet med en rörlig lönemodell är att stärka bolagets kort- och långsiktiga resultatutveckling. Samtliga säljare inom koncernen har en rörlig lönedel. Säljare inom Eniro Sverige har ett belöningssystem som, utöver att baseras på intäkter, premierar kvalitet, styr mot mer nöjda kunder och stimulerar nykundsbearbetning. Det sker bland annat genom att provisionerna baseras på hela kampanjer och kopplas till såväl försäljningsresultat som kvalitet i orderbekräftelserna samt att provisionen höjs för prestation utöver mål. I Eniro Sverige är sedan 2005 cirka 70 procent av ersättningen fast och cirka 30 procent rörlig. I Norge (exklusive Findexa) och Finland är cirka 60 procent av ersättningen fast och cirka 40 procent rörlig. I Danmark och Polen är fördelningen cirka 50 procent fast och 50 procent rörlig ersättning. ANDEL SÄLJARE* Sverige 63% Findexa 62% Eniro Norge AS 79% Finland 54% Danmark 62% Polen 64% Tyskland (Wer liefert Was?) 45% * Exklusive nummerupplysning i respektive land och verksamhet. Eniro årsredovisning

20 M A R K N A D S Ö V E R S I K T Särdrag och tendenser på sökmarknaden Den nordiska sökmarknaden, som omfattar tryckta kataloger, Internettjänster, mobiltjänster och nummerupplysningstjänster, har under senare år genomgått stora förändringar. Den tekniska utvecklingen och förändrade användarbeteenden har drivit aktörerna till att kontinuerligt förbättra befintliga och utveckla nya produkter samt nya distributionskanaler. Den nordiska marknaden för tryckta kataloger är en mogen marknad, med hög användning och kontinuerlig utveckling av de tryckta produkterna. Marknaden domineras av ett fåtal aktörer och inträdesbarriärerna är fortsatt höga. Inom Internettjänster och mobila tjänster växer annonsmarknaden snabbt. Inträdesbarriärerna i de nya kanalerna är lägre men tenderar att öka eftersom tjänsternas funktionalitet, vikten av starka varumärken, ett djupt och kvalitetssäkrat innehåll samt en stor säljkår gör det svårt att framgångsrikt lansera helt nya produkter och tjänster. Marknadsutveckling The Kelsey Group (USA) uppskattar att Europa utgör drygt 30 procent av sökmarknaden i världen. Tillväxten fram till 2009 förväntas främst ske inom Internet och mobila tjänster. De nordiska länderna har, tillsammans med USA, den största andelen annonsering i sökrelaterad media i relation till total annonsering och högst andel investeringar i sökrelaterad media per capita. Historiskt har de nordiska marknaderna karaktäriserats av att ett företag har en dominerade ställning, vilket oftast varit avknoppade verksamheter från teleoperatörer. Den finska marknaden avviker från mönstret i Norden då den karaktäriseras av en stark konkurrens mellan två bolag, Eniro och Fonecta. Även den polska marknaden karaktäriseras av hög konkurrens, där Eniro är marknadsledande och möter konkurrens från två med varandra jämnstora aktörer, PKT och TPDiTel. Tryckta kataloger har fortfarande en stark ställning Tryckta kataloger har en stark ställning i Europa, med höga intäkter och hög användning. The Kelsey Group uppskattar att tryckta kataloger 2009 kommer att stå för 65 procent av de europeiska sökföretagens intäkter. För att möta förändrade användarmönster och hög Internetanvändning har de nordiska sökföretagen ökat sina satsningar inom produktutveckling för såväl kataloger som Internettjänster och mobiltjänster. Växande sökmarknad för Internettjänster I och med en högre Internetanvändning, driven av accelererande bredbandsutveckling och därmed ökad penetration, blir Internet en naturlig kanal för företag som vill annonsera. De senaste åren har marknaden för Internetannonsering ökat i Sverige. Institutet för Reklam och Mediestatistik (IRM) uppskattar att marknaden för Internetreklam uppgick till 1,6 miljarder SEK 2005 och bedömer att denna marknad kommer att öka med 23 procent ,6 mdr Marknaden för Internetreklam i Sverige 2005 uppskattas till 1,6 miljarder SEK (IRM). Internetreklammarknaden i Sverige delas in i undergrupperna, annonsering/samarbeten, onlinekataloger/eftertext och sökordsmarknadsföring. Sökordsannonsering innebär att annonsörer köper annons- 16 Eniro årsredovisning 2005