Eniro gör det enkelt för köpare och säljare att mötas oavsett tid och plats.

Transkript

1 ÅRSREDOVISNING 2004 Eniro gör det enkelt för köpare och säljare att mötas oavsett tid och plats. Find it easy

2 INNEHÅLL Året i korthet 3 Eniro i korthet 4 Koncernchefens ord 6 Affärsidé och strategisk inriktning 8 Analysera Eniro 11 Varumärke 13 Medarbetare 14 Miljöarbete 15 Gul klassiker i ny skepnad 16 Produkter och tjänster 18 Marknader 20 Sverige 20 Finland 23 Danmark 25 Norge 26 Polen 27 Tyskland 28 Östeuropa 29 Nyttiga söktjänster i hela Norden 30 Förvaltningsberättelse 32 Koncernens resultaträkning 35 Koncernens balansräkning 36 Förändringar i eget kapital koncernen 37 Koncernens kassaflödesanalys 37 Moderbolagets resultaträkning 38 Moderbolagets balansräkning 39 Förändringar i eget kapital moderbolaget 40 Moderbolagets kassaflödesanalys 40 Redovisningsprinciper 41 Noter 44 Styrelsens och verkställande direktörens försäkran 53 Revisionsberättelse 53 Kvartalsöversikt 54 Femårsöversikt 56 Definitioner 57 Aktien 58 Bolagsstyrning 60 Styrelse och revisorer 63 Koncernledning 64 Adresser 66 Den formella finansiella rapporten, dvs enligt Redovisningsrådets rekommendation nr 22 resultaträkning, balansräkning, förändringar i eget kapital, kassaflödesanalys, samt redogörelse för tillämpade redovisningsprinciper och noter och enligt Årsredovisningslagen (1995:1554) förvaltningsberättelse, återfinns på sidorna Endast den formella finansiella rapporten är granskad av revisor. BOLAGSSTÄMMA Tid och plats Ordinarie bolagsstämma i Eniro AB hålls tisdagen den 5 april 2005, kl i Näringslivets Hus, Storgatan 19, Stockholm, lokal Wallenbergaren. Deltagande Aktieägare i Eniro AB (publ) som önskar delta i bolagsstämman ska dels vara införd i den av VPC AB förda aktieboken den 24 mars 2005, dels anmäla sin avsikt att delta i bolagsstämman senast kl den 31 mars 2005, under nedan angiven adress. Förvaltarregistrerade aktier Aktieägare som låtit förvaltarregistrera sina aktier måste i god tid före den 24 mars 2005 genom förvaltares försorg tillfälligt låta registrera sitt innehav under eget namn för att ha rätt att delta i bolagsstämman. Anmälan Anmälan kan ske per: Tel: Fax: E-post: bolagsstamma@eniro.com Post: Eniro AB, Corporate Legal Affairs, Stockholm Vid anmälan ska namn, adress, personnummer eller organisationsnummer och telefonnummer anges, liksom antalet biträden (högst två) som ska delta. Aktieägare som företräds av ombud ska utfärda fullmakt för ombudet. Fullmakten bör i god tid före stämman insändas till bolaget under ovanstående adress. Om fullmakten utfärdats av juridisk person ska bestyrkt kopia av registreringsbevis för den juridiska personen bifogas. Utbetalning av utdelning Som avstämningsdag för rätt att erhålla utdelning föreslås den 8 april Utbetalning genom VPC beräknas ske den 13 april TIDPLAN FÖR EKONOMISK INFORMATION Delårsrapport januari mars 29 april 2005 Delårsrapport januari juni 21 juli 2005 Delårsrapport januari september 27 oktober 2005 Bokslutskommuniké för 2005 februari 2006 Årsredovisning för 2005 mars 2006 De finansiella rapporterna finns tillgängliga på eniro.com. Rapporterna kan även beställas från: Eniro AB, Investor Relations, Stockholm Tel: , Fax: E-post: info@eniro.com

3 ÅRET I KORTHET ENIRO 2004 Tomas Franzén tillträdde som ny vd och koncernchef Rörelseintäkterna uppgick till MSEK (4 808) Rörelseresultatet före avskrivningar (EBITDA) ökade till MSEK (1 292) Resultatförbättringar i Danmark, Norge, Polen och Östeuropa samt lägre kostnader i Sverige bidrog till ett förbättrat resultat Styrelsen föreslår en utdelning om 2,20 SEK (1,80) Styrelsen föreslår även att mandat erhålls för återköp av aktier NYCKELTAL MSEK Rörelseintäkter Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) Resultat före skatter * Resultat per aktie, SEK 2,82 1,14 4,34* Cash Earnings per aktie, SEK 5,47 5,30 2,86* Utdelning per aktie, SEK 2,20** 1,80 1,40 Avkastning på eget kapital, % * Medelantal heltidsanställda * Ej omräknade i enlighet med redovisningsprinciper som började tillämpas den 1 januari ** Styrelsens förslag. Definitioner, se sidan 57. RÖRELSEINTÄKTER, EBITDA OCH EBITDA-MARGINAL Rörelseintäkter, MSEK EBITDA, MSEK EBITDA-marginal, % Eniro årsredovisning

4 ENIRO I KORTHET ENIRO GÖR DET ENKELT FÖR KÖPARE OCH SÄLJARE ATT MÖTAS Eniro är det ledande sökföretaget på den nordiska mediemarknaden. Eniro erbjuder de bästa kanalerna för köpare och säljare som enkelt vill hitta varandra. Genom djup, lokal och kvalitetssäkrad information i kanaler som föredras av användarna blir det enkelt att hitta personer, företag och produkter. Bland kanalerna idag finns kataloger, nummerupplysning, Internet- och mobiltjänster. Under 2004 publicerade Eniro cirka 700 titlar med en sammanlagd upplaga om cirka 26 miljoner exemplar. I Eniros totala nätverk på Internet gjordes under året över en miljard sökningar. Eniro har verksamhet i 16 länder varav säljkontor i fem. Eniroaktien är noterad på Stockholmsbörsen sedan oktober RÖRELSEINTÄKTER PER MARKNAD Sverige 57% Finland 14% Danmark 8% Tyskland 8% Polen 6% Norge 4% Östeuropa 3% RÖRELSEINTÄKTER PER KANAL Tryckta kataloger 57% Internet, mobiltjänster och nummerupplysning 43% väljer sökkanal Internet ANVÄNDAREN efter behov och ENIROS KANALER ANNONSÖREN når ut i alla sökkanaler situation kataloger nummerupplysning mobiltjänster Kanaler för olika situationer och behov Eniro har sitt ursprung i tryckta kataloger, därtill har Internetbaserade tjänster, nummerupplysning via telefon samt mobiltjänster utvecklats. Eniro erbjuder tjänster riktade till enskilda användare, såväl i rollen som privatperson som i deras yrkesutövning. Eniro erbjuder även mer renodlade företagstjänster för företag som söker leverantörer. Annonsören exponeras i flera sökkanaler och möter användaren på användarens villkor. Eniros affärsmodell bygger bland annat på att erbjuda annonsörer exponering mot användare i flera sökkanaler. Det innebär ett erbjudande med möjligheten att möta användare varhelst och närhelst de har för avsikt att hitta personer, företag och produkter. 4 Eniro årsredovisning 2004

5 ENIRO I KORTHET Användning ger intäkter Framgång för Eniro bygger på att identifiera och uppfylla användarnas och annonsörernas behov. Annonsintäkter är den främsta intäktskällan, och användningen är det som främst driver kanalernas värde för annonsörerna. Inom nummerupplysning är användarintäkter den främsta intäktskällan. Större nytta för annonsören Mer handel genereras Ökad annonsering Hög kvalitet, tillgänglighet och användarvänlighet Användning och annonsintäkter är kopplat till varandra genom en positiv spiral. Ju högre kvalitet innehållet har och ju mer tillgänglig och användarvänlig tjänsten är, desto mer handel genereras. Ju mer handel desto större nytta får annonsörerna av sina annonser, vilket i sin tur ökar intäkterna då fler är benägna att investera mer i annonseringen. Köpare söker säljare Eniros användare, såväl privatpersoner som företag, söker aktivt efter personer, företag och produkter. Oftast står användaren inför ett köpbeslut och har därför en tydlig ambition att hitta en leverantör av en specifik vara eller tjänst. Med stor spridning, tillgänglighet och motiverade användare blir Eniros produkter och tjänster effektiva marknadsföringskanaler för annonsörer. I ett vardags- och arbetsliv med allt högre tempo blir det viktigt att enkelt och snabbt hitta vad man söker. Eniro är en ledande aktör när det gäller att utforma nya produkter och tjänster som är anpassade till dagens behov och att förstå hur nya och gamla sökkanaler kan kombineras för att möta förändrade användarmönster. NÄRHET TILL KÖPBESLUT Eniros sökkanaler KÖPARE SÖKER SÄLJARE radannonsering direktreklam telemarketing SÄLJARE SÖKER KÖPARE tv, tidningar, radio I Eniros kanaler är det köparen som tar initiativet att söka upp säljare och leverantörer, till skillnad från andra reklamkanaler. Användaren är nära ett köpbeslut och vänder sig till en sökkanal med det varumärke som lovar bäst kvalitet, tillgänglighet och användarvänlighet. Eniro årsredovisning

6 KONCERNCHEFENS ORD DET NYA ENIRO Jag började på Eniro den 1 juni 2004 och kan redan nu se tillbaka på en mycket händelserik tid. På drygt ett halvår har en ny strategisk inriktning tagit form, organisationen har anpassats och prioriteringarna för framtiden slagits fast. Samtidigt har vår omvärld och marknadsbild förändrats och inom vissa segment blivit tuffare. Trots detta har vi behållit våra marginaler och sammantaget överfört 1,2 miljarder kronor till våra aktieägare. Uppgiften som jag fick av styrelsen när jag utsågs till vd och koncernchef för Eniro var att utveckla en hållfast strategi för att skapa en god värdetillväxt på tre till fem års sikt. Mitt angreppssätt var att snabbt skaffa mig en överblick av såväl företaget som de marknader vi verkar på. Tidigt insåg jag att Eniro är ett företag i behov av förändringar men att förändringsarbetet sker från några mycket starka positioner. Mitt arbete har byggt på att formulera en önskad framtida position och sedan dra de strategiska konsekvenserna som följer av denna. För det första har vi tittat på vår marknad i traditionella termer katalogmarknaden och med ett modernt synsätt sökmarknaden som har några mycket attraktiva karaktärsdrag. Marknaden växer i stora drag i takt med BNP. Under senare år har marknaden präglats av en hög förändringstakt. Detta gäller såväl struktur- och ägarfrågor som nya användarbeteenden. Främst ser vi en mycket kraftig ökning i användandet av Internettjänster och framväxten av globala spelare som visar god tillväxt och goda marginaler genom att leverera dessa tjänster. Vi är verksamma på en stor och mycket lönsam marknad. Men det gäller inte alla aktörer; typiskt sett uppvisar marknadsledaren i ett land mycket goda marginaler, medan övriga aktörer har svårare att nå hög lönsamhet. Det har stora konsekvenser för hur värdebyggandet i Eniro bör ske. För det andra har vi, grundat på dessa observationer, formulerat en önskad position på tre till fem års sikt. Positionen är uttryckt i vår nya affärsidé. Eniro är det ledande sökföretaget på den nordiska mediemarknaden. Eniros användare är aktiva i sitt sökande med en tydlig önskan att hitta rätt. Eniro hjälper dem att enkelt hitta personer, företag och produkter. Eniros information är djup, lokal och kvalitetssäkrad. Den finns tillgänglig i de kanaler som föredras av användaren. Eniro för samman köpare och säljare i det avgörande ögonblicket, när kunden vill handla en vara eller en tjänst. För det tredje har jag tillsammans med min nya ledningsgrupp och i ett bredare förankringsarbete bland medarbetarna identifierat konsekvenserna som följer av den nya strategiska inriktningen. Sammanfattningsvis innebär positioneringen att vi ska arbeta med ett tydligare geografiskt fokus. Vår kraft ska ligga där vi kan nå en god och uthållig lönsamhet, det vill säga att vara marknadsledande eller där vi har starka och strategiska nischpositioner. Vi ska hjälpa våra användare att enkelt hitta personer, företag och produkter. Det betyder att vi ska arbeta än mer på användarvänlighet och ny sökfunktionalitet. Vår information ska vara djup, lokal och kvalitetssäkrad och finnas tillgänglig i alla kanaler vid köpögonblicket. För våra annonsörer måste vi bli bättre på att tydliggöra värdet i att annonsera i våra kanaler att visa vad en medieinvestering hos oss ger tillbaka i ökad försäljning. Vi måste också arbeta mer med vårt produkterbjudande och prissättning. Här är vårt multikanalerbjudande viktigt genom Eniro ska man kunna nå en köpare via alla de kanaler som är naturliga att använda inför ett köp. För det fjärde har jag och min ledning identifierat fem huvudsakliga utmaningar för vårt arbete under de närmaste åren: 1. Negativ intäktsutveckling för tryckta kataloger i Sverige En stor del av värdet i Eniro ligger i den svenska verksamheten. Här har vi starka positioner och mycket goda marginaler, men vi har samtidigt tappat annonsörer och annonsintäkter. Glädjande nog har ett flertal av våra kollegor i andra delar av världen visat att detta på intet sätt är en nödvändighet. Orsakerna till våra tapp är flera och en är att produktutvecklingen och förnyelsen av Eniros tryckta katalog i Sverige har fått stå tillbaka för den mycket framgångsrika utvecklingen av Internetprodukterna. Nu har vi kickstartat ett antal projekt för att förbättra våra katalogprodukter med särskild inriktning mot användaren. Viss produktutveckling är redan klar och försäljningen som inleddes 2005 innehåller ett antal nyheter; bland annat ny och tydligare layout, nya rubriker och nya sektioner såsom till exempel en restaurangguide. När det gäller försäljning kommer vi att arbeta på att vända det kundtapp som vi har haft under senare år. I detta sammanhang kan det vara värt att påminna om att det i katalogverksamheten finns en betydande fördröjning i genomsnitt fem till sex månader från försäljning tills det syns i vår resultaträkning. 2. Förändrade marknadsförutsättningar i Finland Den andra utmaningen gäller den nya marknadssituationen i Finland. En tidigare med huvudkonkurrenten gemensam säljorganisation har under året avvecklats och Eniro har etablerat en egen säljorganisation i hela landet. Samtidigt har huvudkonkurrenten beslutat ge ut egna kataloger i de två större städerna och detta har lett till prispress. Den nya marknadssituationen berör cirka 40 procent av vår verksamhet i Finland. Eniro 6 Eniro årsredovisning 2004

7 KONCERNCHEFENS ORD med fyra procent till MSEK (1 292). Resultatförbättringar i Danmark, Norge, Polen och Östeuropa samt lägre kostnader i Sverige bidrog till det förbättrade resultatet. Med Eniros starka kassaflöde är koncernens kapitalstruktur en prioriterad fråga. Under 2004 förklarade styrelsen att utdelningspolicyn om 75 procent av nettoresultatet ligger fast även efter införandet av IFRS. Samtidigt gjorde vi de omklassificeringar av bundet eget kapital till fritt eget kapital som var möjliga. Därigenom kunde sammanlagt 1,2 miljarder kronor överföras till aktieägarna i form av utdelning om totalt cirka 300 MSEK, inlösen om cirka 800 MSEK samt utnyttjandet om cirka 100 MSEK av återköpsmandatet från ordinarie bolagsstämma Inför bolagsstämman 2005 föreslår styrelsen en utdelning om 2,20 SEK per aktie (1,80) samt att mandat erhålls för att återköpa aktier. är den ledande aktören i landet och vi kommer nu att utnyttja denna position, vårt starka varumärke och våra regionala kataloger kopplat till ett slagkraftigt Interneterbjudande för att säkra vår position. 3. Potentialen i vårt multikanalerbjudande Internet är en stor möjlighet för Eniro men det är också här som våra största hot från omvärlden ligger. Vi ska utnyttja vårt marknadsledarskap i tryckta kataloger och vår unika möjlighet att erbjuda exponering i alla de kanaler en användare är intresserade av att använda inför ett köp, dvs att utnyttja potentialen i vårt multikanalerbjudande. Vi ska möta de globala spelarna med mer lokal och djupare information. Vi ska dra full nytta av våra goda kundrelationer och kraften i vår säljorganisation nära kunden. Detta ska även ta sig uttryck i paketering och prissättning av våra tjänster. 4. Ofokuserad geografisk portfölj En internationell utblick ger vid handen att starka marknadspositioner är en nödvändighet för uthållig och god lönsamhet i vår bransch. Det är också tydligt att Eniro genom ett stort antal förvärv med en stor geografisk spridning tappat fokus på kärnaffären. Vi kommer därför att prioritera de verksamheter där vi redan har ett marknadsledarskap eller starka nischpositioner i Norden och Polen. 5. För hög kostnadsbas Slutligen har vi adresserat koncernens höga kostnadsläge. Vi har initierat ett treårigt kostnadsbesparingsprogram med start Besparingarna kommer till cirka 75 procent från de svenska verksamheterna och förväntas få genomslag med 100 MSEK under 2005, 250 MSEK under 2006 och fullt ut med 350 MSEK under Finansiella utvecklingen 2004 samt överföring till aktieägarna Efterfrågan på Eniros tryckta produkter har varit fortsatt svag på Eniros huvudmarknader. Därtill har konkurrensen varit högre jämfört med föregående år, på de flesta marknader. I Sverige har Gula Tidningen förvärvats och verksamheterna för Din Del och Emfas överförts till en separat organisation. Rörelseintäkterna för koncernen ökade med två procent till MSEK (4 808). Rörelseresultatet före avskrivningar (EBITDA) ökade Bygga på styrkorna Att fokusera på styrkorna är huvudspåret i det arbete som nu är på gång inom Eniro. Tidsperspektivet på förändringsarbetet är tre till fem år och det är då effekterna fullt ut kommer att slå igenom. Mer omedelbar effekt kan vi förvänta oss av kostnadsbesparingsprogrammet. Vårt utgångsläge kan sammanfattas i starka marknadspositioner som ger goda marginaler och uthålliga kassaflöden. Till det kommer engagerade och kunniga medarbetare och en mycket stor kundbas. Visst finns det utmaningar, men vi gillar utmaningar. Det finns mycket att förbättra i våra interna rutiner och hur vi arbetar mot våra kunder. Men det är enklare att förändra än att bygga nya marknader. Vi har byggt ett varumärke med 85 procent kännedom i Sverige nu ska vi fylla varumärket så att det representerar något positivt för alla. Med fokus på våra styrkor ska vi leverera nytta till våra annonsörer och användare och värde till våra aktieägare. Tomas Franzén Vd och koncernchef Eniro årsredovisning

8 AFFÄRSIDÉ OCH STRATEGISK INRIKTNING DET LEDANDE SÖKFÖRETAGET I NORDEN VISION: Eniros kanaler är det självklara valet när aktiva användare söker uppgifter om personer, företag och produkter, och när säljare söker målinriktade köpare. MISSION: Med hjälp av Eniro ska aktiva användare enkelt kunna hitta personer, företag och produkter. AFFÄRSIDÉ: Eniro är det ledande sökföretaget på den nordiska mediemarknaden. Eniros användare är aktiva i sitt sökande med en tydlig önskan att hitta rätt. Eniro hjälper dem att enkelt hitta personer, företag och produkter. Eniros information är djup, lokal och kvalitetssäkrad. Den finns tillgänglig i de kanaler som föredras av användaren. Eniro för samman köpare och säljare i det avgörande ögonblicket, när kunden vill handla en vara eller en tjänst. Eniros affär bygger på många och aktiva användare av företagets tjänster. För användarna är Eniro ett företag som hjälper dem att enkelt söka efter och hitta personer, företag och produkter. Eftersom Eniro konkurrerar om användarnas och kundernas uppmärksamhet inte bara med andra söktjänster utan också med exempelvis tv, tidningar och direktreklam är Eniro ett sökföretag aktivt på mediemarknaden. Med såväl bred som djup information ska Eniro alltid leverera kvalitativa sökresultat till användarna. Oavsett tid och plats ska användarna finna en kanal under varumärket Eniro tryckta kataloger, Internet, mobiltjänster och nummerupplysning som hjälper dem att enkelt hitta det de söker. ENIROS KÄRNVÄRDEN Eniros kärnvärden är viktiga för att skapa ett företag där medarbetarna strävar efter gemensamma mål och delar värderingar. Desire to win Eniros medarbetare är målinriktade, uppskattar utmaningar och anstränger sig till det yttersta. Customers close users closer Eniros medarbetare hjälper sina kunder genom att vara användarens bästa vän. Share & care Eniros medarbetare delar med sig av information, mål och metoder eftersom de bryr sig om gruppens framsteg. Commercial creativity Eniros medarbetare utforskar ständigt nya behov och nya tekniker, och agerar när tidpunkten är den rätta. FINANSIELLA MÅL Kapitalstruktur Målet för koncernens långsiktiga nettoskuldsättning är att den ska motsvara cirka tre gånger koncernens rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA), med beaktande av en bibehållen sund nivå på det egna kapitalet. Lönsamhet Koncernens lönsamhetsmål på medellång sikt är en rörelsemarginal före avskrivningar (EBITDA-marginal) om minst 30 procent. Utdelning Utdelningspolicyn innebär att 75 procent av årets nettoresultat ska delas ut. 8 Eniro årsredovisning 2004

9 AFFÄRSIDÉ OCH STRATEGISK INRIKTNING ENIRO DET SJÄLVKLARA VALET Genom multikanalstrategin och djupare lokal information ska Eniro vara det självklara valet när aktiva användare söker uppgifter om personer, företag och produkter på den nordiska mediemarknaden. Eniro har ett starkt utgångsläge och har formulerat en önskad position på tre till fem års sikt, vilket får ett antal strategiska konsekvenser för den nuvarande verksamheten. ENIROS ARENA Brett serviceerbjudande ( varuhus ) Bred kanalnärvaro Eniro 3 5 år tv Grund information Eniro idag Djup information Passiv användning/ förströelse radio globala söktjänster En kanal radannonsering Aktiv användning/ nytta fackpress e-handelstjänster Smalt serviceerbjudande ( fackhandel ) Marknad: Nordisk media Arena: Sökföretag Eniro årsredovisning

10 AFFÄRSIDÉ OCH STRATEGISK INRIKTNING STRATEGISKA KONSEKVENSER Eniro är det ledande sökföretaget på den nordiska mediemarknaden. Varför? Branschen karakteriseras av ett starkt samband mellan marknadsposition och lönsamhet. Eniro ska därför utnyttja sina styrkefaktorer och använda sin kompetens, förmåga och erfarenhet, när det gäller till exempel produktutveckling, varumärken, försäljning och erbjudanden, för att stärka såväl användarposition som marknadsposition och därmed höja lönsamheten. För närvarande genererar flera marknader små bidrag till Eniros totala marknadsvärde. Den geografiska portföljen ska därför begränsas till utvecklade marknader, som uppvisar starka marknadspositioner och lönsamhet eller potential för detta, samt till geografiskt närliggande nischmarknader. Konsekvenser Den geografiska portföljen ska på sikt begränsas till Norden och Polen. Wer Liefert Was? i Tyskland utgör en finansiell placering och verksamheterna i Östeuropa planeras att avyttras. På den svenska marknaden har Eniro ett komplett multikanalerbjudande och en stark marknadsposition. Eniro har under 2004 behållit sin starka ställning och marknadsandel, trots en vikande trend för försäljningen, för såväl tryckta kataloger som nummerupplysning. Inom Internet och mobila lösningar har användarpositionerna kraftigt förstärkts i Sverige. I Finland, koncernens näst största marknad, har Eniro trots en förändrad marknadssituation, flyttat fram sina positioner ytterligare och fortsätter att vara den ledande aktören med ett multikanalerbjudande. På de danska och norska marknaderna har Eniro starka nischpositioner. I Danmark är Eniro framgångsrikt inom framförallt lokala kataloger och i Norge har Eniro en stark utmanarposition inom kommersiellt sök på Internet. I Polen är Eniro marknadsledande inom tryckta kataloger och har en stark position inom Internet- och mobiltjänster. Den polska marknaden bedöms ha god tillväxtpotential inom kommersiellt sök. Wer Liefert Was? i Tyskland är verksamt inom B2B-söktjänster på Internet. Bolaget genomgår en omställning till ett renodlat Internetbolag med ett breddat erbjudande. Bolaget tillhör inte Eniros kärnverksamhet och ses som en finansiell placering. Den östeuropeiska verksamheten, det vill säga verksamheterna i Estland, Lettland och Litauen samt i Ryssland och Vitryssland ingår ej i kärnverksamheten. Eniros användare är aktiva i sitt sökande med en tydlig önskan att hitta rätt. Eniro hjälper dem att enkelt hitta personer, företag och produkter. Varför? I ett vardags- och arbetsliv med allt högre tempo blir det viktigt att enkelt och snabbt hitta vad man söker. Konsekvenser Eniro är och ska vara en ledande aktör när det gäller att utforma nya produkter och tjänster som är anpassade till dagens behov. En framgångsfaktor är att kunna förstå hur nya och gamla sökkanaler kan kombineras för att möta förändrade användarmönster. För att fortsätta vara en ledande aktör ska Eniro fördjupa sin kunskap om användarmönster, användarbehov och användarvänlighet. Kunskapen ska användas till att skapa snabbare, bättre och enklare sökvägar. Eniro ska genom innovativ produktutveckling hela tiden ligga i framkanten och vara en aktör som bygger långsiktiga relationer med sin omvärld. Eniros information är djup, lokal och kvalitetssäkrad. Den finns tillgänglig i de kanaler som föredras av användaren. Eniro för samman köpare och säljare i det avgörande ögonblicket, när kunden vill handla en vara eller en tjänst. Varför? I Eniros sökkanaler är det köparen som tar initiativet att söka upp säljare eller leverantörer till skillnad från andra reklamkanaler. Användaren är nära ett köpbeslut och vänder sig till en sökkanal med det varumärke som lovar bäst kvalitet, tillgänglighet och användarvänlighet. Konsekvenser Kontinuerlig fördjupning och utveckling av informationen i Eniros sökkanaler säkerställer en hög kvalitet av innehållet. Genom att förstå hur nya och gamla sökkanaler kan kombineras ska Eniro möta nya användarmönster och alltid finnas tillgänglig i de kanaler som föredras av användarna. Innovativa samarbetsformer för att öka nyttan för användaren kan användas. Eniro kommer att fortsätta utveckla erbjudandet till annonsören och påvisa för annonsörerna vilket värde deras annonsering skapar. 10 Eniro årsredovisning 2004

11 ANALYSERA ENIRO FAKTORER SOM PÅVERKAR ANALYSEN I den finansiella rapporteringen benämns intäkterna från tryckta kataloger som offlineintäkter och intäkterna från Internet, nummerupplysning och mobiltjänster som onlineintäkter. Under 2004 genomförde Eniro en förändring beträffande redovisningen av onlineintäkter. Från att tidigare redovisat intäkterna i samband med ordertecknandet anpassade Eniro sig till övriga branschen och redovisar nu onlineintäkterna över avtalsperioden. Från och med 2005 ska samtliga noterade bolag inom EU upprätta sin redovisning enligt samma regler; IFRS/IAS International Financial Reporting Standards/International Accounting Standards. Resultatmässigt innebär övergången till IFRS för Enirokoncernens del främst att de planmässiga avskrivningarna av goodwill upphör och ersätts av en årlig prövning av verkligt värde. Inom Enirokoncernen har hittills direkta produktions- och försäljningskostnader balanserats som pågående arbete, till dess att respektive katalog distribuerats. I samband med övergången till redovisning enligt IFRS, har en översyn av metoden för beräkning av dessa direkta kostnader genomförts. Översynen resulterade i att endast produktionskostnader balanseras. Nedan redovisas ett antal faktorer som påverkar analysen 2005 av den finansiella utvecklingen av Eniro. ENIROS BRANSCHKOLLEGOR Eniro möter olika konkurrenter på olika geografiska marknader och jämförs med övriga branschkollegor. Aktörerna skiljer sig åt såväl vad gäller produkter och tjänster som olika sökkanaler. Onoterade bolag Främsta marknader Ägare Fonecta/Telefoongids/ Finland, Nederländerna och Österrike 3i och Veronis Suhler Mediatel World Directories Nederländerna, Belgien, Irland Apax Partners Worldwide Acquisition Corp och Portugal LLP and Cinven Limited TDC Forlag Danmark, Sverige och Finland TDC Noterade bolag Främsta marknader Findexa Norge Noterat i Oslo Pages Jaunes Frankrike och Spanien Noterat i Paris SEAT Italien, Tyskland och Storbritannien Noterat i Milano TPI Spanien, Brasilien, Peru och Chile Noterat i Madrid Yell Storbritannien och USA Noterat i London Offline Tryckta kataloger publiceras vanligtvis en gång om året. Intäkter från annonsförsäljningen och direkta produktionskostnader redovisas när respektive katalog distribuerats. Fram till distributionen redovisas dessa kostnader som pågående arbete i balansräkningen för att därefter kostnadsföras. Övriga rörelsekostnader som till exempel försäljningskostnader, kostnadsförs löpande. Mellan den första ordern och distributionen kan det ta mellan tre och elva månader, med ett genomsnitt på fem till sex månader. Online Onlineintäkterna respektive de direkta kostnaderna periodiseras över den avtalsperiod som kontraktet avser, dvs i normalfallet 12 månader. Från ordertecknandet fram till att intäkterna periodiseras, redovisas intäkterna respektive de direkta kostnaderna som förutbetalda intäkter respektive pågående arbete i balansräkningen. För de användarfinansierade sökkanalerna (nummerupplysningstjänsterna) redovisas såväl intäkter som kostnader löpande. RÖRELSEKOSTNADER PER FUNKTION 2004 PRODUKTIONSKOSTNADER 2004 Produktion 41% Försäljning 36% Administration 11% Marknadsföring 9% Produktutveckling 3% Löner exkl IT 28% Tryck 16% IT 16% Papper 9% Distribution 8% Övrigt 23% Eniro årsredovisning

12 Under 2004 har Eniro marknadsförts bland annat via trafikreklam. Bilden visar storstadstavlor i Stockholms tunnelbana. Ett klipp från reklamfilmen The Laundry där Björn löser ett problem med hjälp av Gula Sidorna.

13 VARUMÄRKE ÖKAD KÄNNEDOM FÖR ENIRO Eniros långsiktiga arbete med att stärka sitt varumärke börjar ge resultat. Därmed stärks positionen som det självklara valet när användare söker uppgifter om personer, företag och produkter. Find it easy i hela Norden Eniro är det ledande sökföretaget på den nordiska mediemarknaden. För att underhålla och stärka den positionen är ett starkt varumärke en viktig faktor för framgång. Varumärket Eniro byggs genom en enhetlig kommunikationsplattform. Det innebär att de starka produktvarumärkena presenteras tillsammans med företagsnamnet, en enhetlig visuell identitet och samordnade insatser inom varumärkesbyggande marknadskommunikation och PR. Huvudbudskapet lyder: Eniro gör det lätt att hitta rätt Find it easy. Det återspeglar Eniros mission att användare enkelt ska kunna hitta personer, företag och produkter oavsett vilken situation de befinner sig i. Med koncernens kommunikationsplattform som grund anpassas reklamkampanjer och andra marknadsaktiviteter till respektive lands lokala förutsättningar. Därmed kan produktionen av marknadsföringsmaterial samordnas, vilket dessutom ger kostnadssynergier. Reklamkampanjen Eniro Find it easy för Internettjänsterna eniro.se, eniro.fi och eniro.dk har under året använts i Sverige, Finland och Danmark. I januari 2005 användes kampanjen igen då Eniro Norge lanserade eniro.no. Det övergripande budskapet är att vad du än söker så finner du svaret snabbt och enkelt med Eniros tjänster. Reklamkampanjerna genomfördes i tv, radio, tidningar och på Internet. samma år. Den totala kännedomen om Eniro, vilket inkluderar både spontan kännedom och erinran vid ledande fråga, ökade under 2004 i åldersgrupperna år från 66 procent i januari till 85 procent i december. I Finland ökade motsvarande kännedom 2004 från 46 procent i januari till 57 procent i december, och i Danmark från 26 procent i januari till 39 procent i december (källa: Research International, SIFO). Sponsringen av Svenska Friidrottsförbundet som Eniro inledde 2002 har också bidragit till en ökad kännedom. Under OS i Aten 2004, då Sveriges friidrottare åter igen rönte stora framgångar, exponerades varumärket i olika positiva sammanhang. Under året slöts också ett sponsringsavtal med Finska Friidrottsförbundet med syfte att öka exponeringen av Eniro under friidrotts-vm i Helsingfors Tydliga resultat av årets insatser Regelbundna kännedomsmätningar visar en markant ökning i igenkänning av varumärket Eniro. I Sverige ökade den spontana kännedomen om varumärket Eniro, dvs spontan erinran vid direkt fråga om kännedom om företag i Eniros bransch, från 30 procent i januari 2004 till 49 procent i december Reklamfilmer för Internettjänsterna eniro.se, eniro.fi och eniro.dk har visats i svenska, finska och danska tv-kanaler under Budskapet är: Vad du än behöver så finner du det kostnadsfritt på eniro.fi. Vare sig du letar efter stegar eller basketspelare finner du svaret på eniro.fi. Eniro.fi är en avgiftsfri supersöktjänst som meddelar hemtelefonnummer, känner till företag och tjänster i Finland, ger adresser, visar kartor, står till tjänst med vägbeskrivningar samt erbjuder dig världens populäraste webbsökning. Snabbt och enkelt. På samma adress. Kostnadsfritt. Eniro årsredovisning

14 MEDARBETARE ORGANISATION MED KRAFT ATT GENOMFÖRA Med ny strategi utstakad och prioriteringar satta förändrade Eniro under året organisationen för att stödja snabbare produktutveckling, förenkling av affärsprocesser och ökad kundorientering. En koncerngemensam humankapitalundersökning genomfördes och utgör ett viktigt förbättringsverktyg. Ny organisation för ökad effektivitet För att tydliggöra roller och ansvar i koncernen och samtidigt öka effektiviteten och tempot i förändringsarbetet infördes en ny organisation den 1 september I den nya organisationen är koncernchefen även verkställande direktör för Eniro Sverige och koncernens stödfunktioner är sammanslagna med motsvarande funktioner i Eniro Sverige. Koncernledningen har utökats från fem till 16 personer. Med fler funktioner representerade i ledningen möjliggörs snabb och bred förankring av beslut och större genomförandekraft. Ledningsarbetet bedrivs i två ledningsgrupper en för Sverige och en för den internationella verksamheten. BELÖNINGSFORMER Koncerngemensam medarbetarundersökning Under hösten 2004 genomfördes en humankapitalundersökning i koncernen. Undersökningen är ett viktigt verktyg för att utveckla verksamheten, ledarskapet och medarbetarna. Undersökningen planeras återkomma årligen. Medarbetarna gav Eniro ett gott totalbetyg som arbetsplats. Koncernens medarbetarindex, vilket motsvarar andelen positiva svar, blev 68. Ett genomsnitt för denna typ av verksamhet ligger på 55 (källa: Temo AB). Högst andel positiva omdömen fick områdena mål och information, motivation, ledarskap samt Eniro som företag, medan den personliga arbetssituationen var det område som fick högst andel negativa omdömen. Av de identifierade förbättringsområdena kommer kundorientering, rutiner och processer samt medarbetarutveckling att särskilt prioriteras under Framförallt de två sistnämnda är betydelsefulla för att öka medarbetarnas engagemang och förbättra den personliga arbetssituationen. Eniro är ett säljdrivet bolag med en tradition av rörlig lön. Cirka 60 procent av alla anställda har en ersättning som består av såväl en fast som en rörlig lönedel. För ledande befattningshavare, cirka 100 personer, svarar den rörliga lönedelen för mellan 10 och 40 procent av den fasta lönen. Den rörliga lönen är kopplad till bolagets intäkts- och lönsamhetsutveckling, till marknads- och medarbetarkapital samt till strategiska initiativ. Syftet med den rörliga lönemodellen är att stärka bolagets kort- och långsiktiga resultatutveckling. Samtliga säljare inom koncernen har en rörlig lönedel. Under slutet av 2004 inledde Eniro Sverige arbetet med att ta fram ett nytt belöningssystem som, utöver intäkter, i högre grad ska premiera kvalitet, styra mot mer nöjda kunder och stimulera nykundsbearbetning. Bland annat åstadkoms detta genom att provisionerna baseras på hela kampanjer och kopplas till såväl försäljningsresultat som kvalitet i orderbekräftelserna samt att provisionen höjs för prestation utöver mål. Avseende pensionsavsättningar följs ITP-planen för anställda i Sverige, med undantag av ett fåtal ledande befattningshavare vilka har premiebaserad pensionslösning. MEDELANTAL ANSTÄLLDA I RESPEKTIVE LAND Medelantal 2004 Andel 2003 Andel heltids- totalt kvinnor totalt kvinnor anställda % % Sverige Danmark Finland Norge Tyskland Polen Estland Lettland Litauen Ryssland Vitryssland Ukraina Övriga länder Totalt Kompetensutveckling och ledarförsörjning för fortsatt framgång I Eniros pågående förändringsarbete spelar utbildning och kompetensutveckling en avgörande roll. För att underlätta kompetensutveckling har en utbildningsorganisation skapats som ansvarar för all utbildning inom Eniro Sverige. Ett ledarutvecklingsprogram för stärkt delaktighet och genomförandekraft i koncernen genomfördes under 2004 med cirka 100 ledare. Personalstruktur Den 31 december 2004 hade Eniro (4 695) medarbetare. Medelantalet heltidsanställda var (4 595), varav var kvinnor och män. Andelen kvinnor i koncernledningen är 25 procent. Eniros personalomsättning i Sverige har sjunkit till en nivå strax under åtta procent. Sjukfrånvaron inom Eniro i Sverige låg 2004 på 7,9 procent av den ordinarie arbetstiden. 14 Eniro årsredovisning 2004

15 MILJÖARBETE NATURLIG DEL I ENIROS VERKSAMHET Arbetet med miljöfrågor utgör en naturlig del i Eniros verksamhet och präglas av långsiktighet och helhetssyn. Eniro eftersträvar att använda resurserna så att miljöbelastningen i verksamheten minimeras. Konkreta handlingsprogram och måluppföljning är viktiga delar i Eniros fortsatta arbete inom miljöområdet. Eniro gör det enkelt för köpare och säljare att mötas oavsett tid och plats. Det sker såväl via Internet, telefon och mobiltjänster, som genom tryckta kataloger. Så länge Eniro producerar kataloger är viss påverkan på miljön ofrånkomlig. Därför är det viktigt att minimera miljöeffekterna av företagets verksamhet samtidigt som det är betydelsefullt att informera om hur påverkan sker och vilka åtgärder som vidtas. Ett viktigt konkurrensmedel Förmågan att värna om en god yttre och inre miljö blir ett allt viktigare konkurrensmedel. Kunderna ställer allt högre krav på att Eniro har konkreta handlingsplaner och visar resultat inom miljöområdet. Därmed är även den affärsmässiga drivkraften stark för ett fortsatt aktivt miljöarbete. Utgångspunkt för miljöarbetet Utgångspunkten för Eniros miljöarbete är att eftersträva en resursanvändning där miljöbelastningen minimeras. Detta omfattar såväl produkternas och tjänsternas totala livscykel som koncernens verksamhet som helhet. Eniros riktlinjer för miljöarbetet kan sammanfattas i följande punkter: Eniro ska utveckla och tillhandahålla produkter och tjänster som har en begränsad påverkan på miljön, som utnyttjar energi och naturresurser effektivt och som kan återvinnas eller återanvändas. Eniro bedriver sitt miljöarbete utöver gällande lagstiftning. Eniro eftersträvar att utföra en relevant miljömärkning av sina produkter. Eniros anställda ska bland annat genom information ges relevant kunskap i miljöfrågor och motiveras till en varaktig utveckling av miljöarbetet. Varje bolag ska arbeta med lokalt anpassade handlingsprogram avseende miljöfrågor. Miljöledningssystem ett strukturerat miljöarbete Under 2004 pågick ett miljöprojekt inom Eniro Sverige med målet att bygga upp ett användarvänligt och effektivt miljöledningssystem för att hantera och strukturera arbetet med miljöfrågorna inom företaget. Miljöprojektet levererade bland annat en komplett miljöutredning avseende huvudkontor och lokalkontor, lagregister och miljöaspektregister. Ledningssystemet motsvarar kraven i den internationella miljöledningsstandarden ISO 14001:1996. Betydande miljöaspekter grunden för miljömålen Genom miljöutredningen har Eniro Sverige identifierat de betydande miljöaspekterna och skapat en grund för ett strukturerat och långsiktigt miljöarbete. Det fortsatta miljöarbetet inom Eniro Sverige innebär att upprätta handlingsplaner för att uppnå identifierade miljömål. Prioriterade områden där höga miljökrav ställs är val av leverantörer för papper, tryckning och distribution. ENIRO SVERIGE HÖGA MILJÖKRAV FÖR KATALOGERNA Pappret till katalogerna är återvinningsbart och består till 25 procent av returpapper. Varje år lämnas cirka 80 procent av alla kataloger till återvinning. Katalogerna består av helt klorfritt papper och i tryckprocessen används endast färg, lack och lim som är godkända av SIS Miljömärkning. Leverantörerna av papper och tryck är i världsklass och är bland annat ISO certifierade. Eniro Sverige ställer högsta möjliga miljökrav på alla distributörer som anlitas, både centralt och lokalt. De använder till exempel miljöklassade motorer och däck, har avgasrening och använder miljöklassat drivmedel. Eniro årsredovisning

16 GUL KLASSIKER I NY SKEPNAD Gula Sidorna i Sverige är Eniros i särklass största produkt. Undersökningar visar att katalogen används av 93 procent av alla svenskar mellan 16 och 79 år. En produkt kan dock alltid vidareutvecklas. Förra året inledde Eniro ett arbete med att förbättra Gula Sidornas funktionalitet ytterligare. I Gula Sidorna 2005 kan observanta läsare upptäcka flera nyheter jämfört med tidigare år. Bland nyheterna finns nya hittarättsidor, en rubriköversikt, och i Stockholm en restaurangguide där restauranger delats in efter typ av kök. Inför nästa utgåva utvecklas katalogen vidare. Alla förändringar som görs syftar till att göra det lättare för användarna att hitta det de söker och därmed öka nyttan för Eniros kunder. Som grund för utvecklingen ligger dels studier av liknande kataloger runt om i världen, dels utförliga användar- och kundundersökningar. För en välanvänd produkt som Gula Sidorna är det viktigt att alla förändringar är väl underbyggda. Eniro har under året undersökt bärkraften av en mängd idéer. Idéerna modifierades efter hand, tog form som skisser och testades sedan hos användare och annonsörer. Gula Sidorna 2006 års utgåva får ny layout och moderniserade rubriker. Den kanske viktigaste förändringen är att rubrikerna kommer att täcka hela sidans bredd, vilket innebär att alla annonser hamnar under, inte bredvid, rätt rubrik. Av katalogens cirka rubriker ändras omkring 400, varav runt 100 är helt nya rubriker jämfört med tidigare. Ytterligare en nyhet i Stockholm, Göteborg och Malmö är sektionen Bröllopsguiden. Här finner användarna allt från juvelerare och högtidskläder till festarrangörer. En annan ny sektion är Kropp & Själ, där exempelvis massage, gym och andlig utveckling kommer att samlas. Dessutom vidareutvecklas Restaurangguiden, där 27 olika kökskategorier presenteras.

17 Nästa utgåva av Gula Sidorna Stockholm, som distribueras i december 2005, har rubriker som sträcker sig över hela sidans bredd. I den fristående sektionen Bröllopsguiden kommer man på ett och samma ställe kunna hitta alla leverantörer som kan behövas för ett lyckat bröllop. En dummy av Kropp & Själ används i försäljningsarbetet för att visa hur det kommer att se ut när annonser för fysiskt och psykiskt välmående samlas i en separat del av katalogen.

18 PRODUKTER OCH TJÄNSTER KANALER FÖR AKTIVA ANVÄNDARE SOM SÖKER MARKNAD KATALOGER Sverige ANDEL AV KONCERNENS RÖRELSEINTÄKTER Eniro: Gula Sidorna Eniro: Emfas Din Del 57% KÄRNMARKNADER Finland Danmark 14% 8% Eniro: Yritystele Eniro: Kaupunki-Info Eniros telefonkataloger Eniro: Mostrup Eniro: Den Røde Lokalbog Norge 4% Polen 6% Eniro: Panorama Firm Eniro: Panorama Do Samochodu Eniro: Panorama Lokalna Eniro: Panorama Budownictwa Tyskland 8% Östeuropa Ryssland 3% Eniro: Yellow Pages Eniro: Navigator Eniro: Kontakt! Vitryssland Eniro: Business Belarus Eniro: Kontakt! Estland Eniro: Ärikataloog Eniro: Kontakt! Lettland Eniro: Visa Latvia Eniro: Kontakti! Litauen * Under enirotjänsterna finns webbsök, företagssök, Privatpersoner, kartor och vägbeskrivningar. Därtill har eniro.se Köp & Sälj med radannonser som i stor utsträckning kommer från Gula Tidningen. Eniro: Visa Lietuva Eniro: Kontaktas! 18 Eniro årsredovisning 2004

19 PRODUKTER OCH TJÄNSTER INTERNET- NUMMER- MOBIL- TJÄNSTER UPPLYSNING TJÄNSTER eniro.se* wap.eniro.se gulasidorna.se Eniro: Mobil emfas.com positionering 4400 passagen.se bilweb.se Eniro: Eniro: sms office.com Eniro: MARKNADSDATA ENIROS ANDEL AV REKLAMMARKNADEN Total marknad* Sverige MSEK 12% 13% Finland MSEK 6% 6% Danmark MSEK 3% 3% Norge MSEK 1% 1% Polen MSEK 1% 1% Tyskland MSEK ENIROS ANDEL AV KATALOGREKLAMMARKNADEN eniro.fi* Eniro: search yritystele.fi 118 services suomi24.fi wap.eniro.fi eniro.dk* mobil.eniro.dk sol.dk sms 1208 bilguiden.dk Sverige 83% 86% Finland 42% 44% Danmark 20% 20% Norge n/a n/a Polen 50% 48% Tyskland n/a n/a eniro.no* sol.no kvasir.no bilguiden.no pf.pl wlw.com sms.sol.no wap.eniro.no wap.pf.pl ENIROS ANDEL AV INTERNETREKLAMMARKNADEN Sverige 42% 44% Finland 23% 27% Danmark 9% 10% Norge 16% 14% Polen 24% 24% Tyskland 12% 13% Källor: IRM, Zenith Optimedia och Eniro estimat års siffror har justerats med anledning av Eniros ändrade redovisningsprinciper samt ändrade marknadsdata från IRM och Zenith Optimedia. * Traditionell media, katalog och Internet. yellowpages.ru enironavigator.ru b2b.by 085 Infoline eniro.ee kontakt.ee Eniro: 1188 TEABELIN visalatvija.lv 119 kontakti.lv visalietuva.lt Eniro årsredovisning

20 MARKNADER SVERIGE SVERIGES REKLAMMARKNAD ,3 MILJARDER SEK ENIROS ANDEL AV REKLAM- MARKNADEN 2004 I SVERIGE Källa: IRM preliminära siffror, november Internet 7% Katalog 11% Traditionell media 82% 12% ENIROS ANDEL AV KATALOGREKLAM- MARKNADEN 2004 I SVERIGE 83% ENIROS ANDEL AV INTERNETREKLAM- MARKNADEN 2004 I SVERIGE 42% Året Utvecklingen för de tryckta produkterna var fortsatt svag under året medan Internet fortsatte att utvecklas väl. Antalet samtal till nummerupplysningen sjönk jämfört med 2003, samtidigt som användandet av SMStjänsten ökade. Under året ökade rörelseintäkterna i Sverige med 2 procent till MSEK (2 740). Offlineintäkterna minskade med 11 procent till MSEK (1 840). Onlineintäkterna ökade med 27 procent till MSEK (900). Eniro inkluderas i onlineintäkterna sedan den 1 maj Rörelseresultatet före avskrivningar (EBITDA) var MSEK (1 107). Marknad Eniro verkar på en mogen marknad. Marknaden för Internet- och mobiltjänster samt nummerupplysning präglas av en kontinuerlig utveckling med nya användarmönster, teknisk utveckling och föränderlig konkurrensbild. Den totala, för Eniro relevanta, reklammarknaden (traditionell media, katalog och Internet) i Sverige uppskattas preliminärt av IRM till cirka 18,3 miljarder SEK (18,0). Eniros marknadsandel uppgick till cirka 12 procent (13). Marknaden för tryckta kataloger uppgick till omkring 2,1 miljarder SEK (2,3), varav Eniros marknadsandel uppgick till 83 procent (86). Internetreklammarknaden uppgick till cirka 1,3 miljarder SEK (1,1). Eniro minskade sin marknadsandel inom Internetreklam till 42 procent (44). Marknaden för personlig nummerupplysning minskade totalt sett under året. Undantaget är marknaden för nummerupplysning via sms som växte starkt. Det finns idag fler mobila än fasta telefonabonnemang i Sverige. Eniro är marknadsledare inom nummerupplysningstjänster i Sverige och har under 2004 behållit sina marknadsandelar. Konkurrenter På den svenska marknaden erbjuder Eniro användarna information i samtliga aktuella kanaler via tryckta kataloger, Internet, telefon och mobiltjänster. Konkurrenterna återfinns inom de enskilda delmarknaderna. Inom regionala kataloger är Eniro stark marknadsledare med Gula Sidorna. Inom lokala kataloger möter Eniros Din Del konkurrens från Lokaldelen, vilken ges ut av TDC Förlag. TDC Förlag har även företagskataloger och Internettjänster som konkurrerar med Eniros B2B-tjänst Emfas och emfas.com. Avseende Internettjänster är konkurrenterna främst de etablerade globala sökmotorerna, ämnesinriktade webbplatser och specifika Internettjänster inom B2B, radannonsering samt upplysningar om företag och privatpersoner. Internationella aktörer har också, under året, lanserat lokala söktjänster med kartkoppling och företagsinformation. Konkurrenterna inom nummerupplysning är främst Ahhaaa, Vodafone och Tele2. Även ett antal mindre aktörer finns inom såväl personlig nummerupplysning som smsbaserad nummerupplysning. NYCKELTAL SVERIGE MSEK Intäkter Varav: offline online EBITDA EBITDA-marginal, % Medelantal heltidsanställda Eniro årsredovisning 2004 NYCKELTAL SVERIGE EXKL VOICE MSEK Intäkter EBITDA EBITDA-marginal, % Medelantal heltidsanställda NYCKELTAL SVERIGE VOICE* MSEK Intäkter EBITDA EBITDA-marginal, % Medelantal heltidsanställda * Sverige Voice bildades den 1 maj 2003 vid förvärvet av Eniro

21 MARKNADER Kunder Eniro bedömer att det i Sverige finns cirka potentiella företagskunder. Antalet under 2004 fakturerade företagskunder minskade till , jämfört med fakturerade företagskunder Nedgången har främst varit hänförlig till Din Del och Emfas, medan den varit lägre för Gula Sidorna. Kundbasen består av små och medelstora företag men även av stora företag för vilka katalogannonsering och Internettjänster utgör basen för viktiga kundkontakter. Kunder inom nummerupplysningen Eniro är personer som söker hjälp med att hitta personer, företag, organisationer eller platser. Cirka 56 procent av Sveriges befolkning använder någon av Eniros nummerupplysningstjänster en eller flera gånger per år. Erbjudande Som enda aktör på den svenska marknaden kan Eniro erbjuda användarna information i samtliga aktuella sökkanaler; tryckta kataloger, Internet och mobiltjänster samt via nummerupplysning. Genom kundanpassade lösningar möter Eniro kundens behov av ökad exponering i enskilda sökkanaler. Samtliga annonsörer i Gula Sidorna inkluderas i såväl den tryckta katalogen som på Internet, nummerupplysning och i mobilen. Utöver en grunduppgift kan annonsörer köpa ytterligare uppgifter i såväl den tryckta katalogen som på Internet. Under 2004 kostade ett grundinförande SEK och för 2005 är motsvarande pris SEK. Kataloger Eniro: Gula Sidorna Gula Sidorna i Sverige är Eniros största produkt med annonser från företag, organisationer, landsting och kommuner. Årligen produceras Gula Sidorna för 28 regioner i Sverige, där Stockholm, Göteborg och Malmö är de viktigaste utgåvorna. Den sammanlagda upplagan under året uppgick till cirka 6,5 miljoner exemplar. Återköpsfrekvensen för 2004 var 90 procent. 93 procent av alla svenskar mellan år använder Gula Sidorna. Det totala antalet användningstillfällen 2004 uppgick till 404 miljoner, vilket genererade affärer mellan köpare och säljare till ett värde om cirka 143 miljarder SEK (källa: Research International, SIFO). Din Del Din Del är en lokalkatalog som täcker lokala företag i en stad eller delar av en stad. Den publiceras en gång om året i olika versioner i 178 lokalområden i Sverige. Den sammanlagda distributionen uppgick 2004 till cirka 4,8 miljoner exemplar. Totalt gjordes 150 miljoner sökningar för att söka efter ett företag, butik, yrkesman eller produkt 2004 i Din Del, vilket förmedlade kontakter som ledde till affärer för 50 miljarder SEK (källa: Research International, SIFO). Eniro: Emfas Emfas är en av de ledande företagskatalogerna i Sverige med detaljerad information om företag och deras produkter. Emfas tillhandahåller, förutom basuppgifter, årsredovisningar, uppgifter om kreditvärdighet, ekonomiska nyckeltal, affärsnyheter från de nordiska och europeiska marknaderna, kalendrar över konferenser samt standardblanketter. Emfas publiceras i en utgåva med en upplaga om cirka exemplar. Emfas finns även tillgänglig via Internet. Internettjänster Eniros nätverk av webbplatser är ett av de största i Sverige med besök av mer än 6,8 miljoner unika webbläsare i december 2004 (5,5). Nätverket omfattar eniro.se, gulasidorna.se, passagen.se, bilweb.se, och emfas.com. eniro.se Eniro.se är en av Sveriges mest besökta och snabbast växande webbplatser där ett utbud av Eniros tjänster finns samlade på samma ställe. Här kan användaren söka i Gula Sidorna och Privatpersoner, hämta kartor- och vägbeskrivningar samt använda Internets mest omfattande bild- och webbsök. Det finns också specialiserade tjänster såsom en egenproducerad länkguide bestående av de bästa sidorna från Internet. Dessutom finns radannonser under fliken Köp & Sälj. Eniro.se, som lanserades i maj 2003, har fått ett starkt gensvar från användare och hade under december 2004 besök av cirka 3,9 miljoner unika webbläsare (2,6). Tjänsten var i december 2004 Sveriges fjärde mest besökta webbplats. På eniro.se erbjuder Eniro sina annonsörer en komplett portfölj av sökprodukter, allt från traditionell annonsering till sponsrade länkar och generell reklam, så kallad bannerreklam. KATALOGEN GULA SIDORNA, Antal användningstillfällen ENIROS INTERNETTJÄNSTER TOTALT, SVERIGE, Antal unika webbläsare ENIRO.SE, SVERIGE, 2004 Antal unika webbläsare Jan Feb Mar Apr Maj Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dec Källa: Research International (SIFO). Källa: Nielsen/Netratings SiteCensus (Red Sheriff). Källa: Nielsen/Netratings SiteCensus (Red Sheriff). Eniro årsredovisning