Ulyss AB (publ) 556713-5826 Räkenskapsåret 2008-01-01 till 2008-12-31
Innehåll VD har ordet Räkenskapsåret 2008 Ulyss AB (publ) Styrelsen Aktien Förvaltningsberättelse Resultaträkning Balansräkning Kassaflödesanalys Tilläggsupplysningar Noter Underskrifter Revisionsberättelse s. s. s. s. s. s. s. s. s. s. s. s. s. 1 2 4 6 7 8 10 11 13 14 17 22 23 Aktieinnehav 2008-12-31 Listade bolag: 3 928 863 SEK Icke listade bolag: 773 470 SEK Kassa och bank: 1 100 102 SEK Kommande finansiella rapporter Delårsrapport andra kvartalet 2009: 2009-07-31 Delårsrapport tredje kvartalet 2009: 2009-10-30 Bokslutskommuniké 2009: 2010-02-28 Definitioner Med Ulyss eller bolaget avses Ulyss AB, med organisationsnummer 556713-5826. Kortsiktiga investeringar för långsiktig framgång
VD HAR ORDET 2008 har varit ett mycket turbulent år på marknaden rent generellt. Tillgången av riskkapital för mindre bolag har varit sviktande hela tiden. Många bolag har sett sina värderingar sänkas till mycket låga nivåer. Detta återspeglas även i de portföljbolag som Ulyss arbetar med, vilket av förklarliga skäl har påverkat vårt resultat. Noterbart är att resultatet baseras på en ögonblicksbild och således speglar portföljbolagens värde vid en viss tidpunkt. Ulyss har fortsatt vara aktivt och det är min fasta övertygelse att Ulyss kommer att vara bra positionerat för en värdestegring när konjunkturen vänder. Som jag tidigare har förmedlat har vi under resans gång fått omvandla den grundtanke vi hade när Ulyss bildades, detta på grund av den ständigt föränderliga aktiemarknaden. Tack vare att Ulyss har en slimmad och liten flexibel organisation, har vi goda möjligheter att effektivt förändras i takt med marknaden. Inledningen av 2009 har fortsatt präglats av det negativa finansiella klimatet. Med anledning av detta har majoriteten av bolagen som ingår i vår aktiefortfölj visat en nedåtgående trend. Under mars 2009 lade Värmlands Finans AB (publ) ett bud om att förvärva samtliga aktier i Ulyss. Då jag är verksam i såväl Ulyss som Värmland Finans AB:s (publ) styrelse hänvisar jag till det uttalande som styrelseledamot Kenneth Dietz lämnade i pressmeddelande som publicerades den 9 april 2009. Kenneth kommenterade ej erbjudandet i detalj, men rekommenderade aktieägarna i Ulyss att anta erbjudandet från Värmlands Finans AB (publ). Vid accepttidens utgång meddelade Värmlands Finans AB (publ) att cirka 84 % av aktierna i Ulyss erhållits och att budet kommer att fullföljas. I skrivande stund pågår även förhandlingar med externa parter om att överta Ulyss plats på AktieTorget, genom ett omvänt förvärv. Vi har som målsättning att affären kommer att avslutas under det andra kvartalet 2009. Trots att klimatet på marknaden idag fortsatt visar sig vara svängigt har vi, om dock försiktiga, förhoppningar om att 2009 kommer att bli ett intressant år för Ulyss tillsammans med vår nya storägare Värmlands Finans AB (publ). Johan Kaltenbrunner VD, Ulyss AB (publ) 1
Räkenskapsåret 2008 Under det första kvartalet 2008 valde Ulyss en något mer defensiv roll när det gäller investeringar än vad som tidigare gjorts. Bolaget valde istället att lägga stort fokus på att förvalta bolagets befintliga innehav och flera av innehaven visade under det första kvartalet en positiv utveckling. Vidare fortsatte under det första kvartalet arbetet med att utveckla nya intäktsmodeller i samband med ägarspridning. Arbetet har fortgått under hela 2008. Även under 2008 års andra kvartal visade flera av bolagets innehav en positiv utveckling. Ulyss investerade under det andra kvartalet i tre bolag. Vidare var det tredje kvartalet händelserikt för Ulyss, på aktiemarknaden var det under kvartalet tvära kast. Många småbolag som är listade på mindre marknadsplatser förlorade under perioden mycket i värde och likviditeten var delvis låg. Ulyss lade, med anledning av detta, under tredje kvartalet fokus på att skapa likvider med syfte att öka bolagets ägarandel i intressanta, för tillfället lågt värderade bolag. I slutet av det tredje kvartalet påbörjades arbetet med att göra bolagets organisation mer kostnadseffektiv. Arbetet leddes av dåvarande styrelseordförande Johan Kaltenbrunner och arbetet fortgick även under årets fjärde kvartal. Ulyss beräknade att kunna se resultat av ovan nämnd omorganisering under det första kvartalet 2009, då bland annat bolagets bokföring planerad att skötas internt med låga kostnader som följd. Detta arbete fortgick under slutet av 2008 och har visade redan då resultat. Den 30 oktober 2008 valde Henrik Arnesson, av personliga skäl, att avgå som VD i Ulyss. Arnesson kom tillsammans med styrelsen ömsesidigt överens om att uppdraget skulle upphöra med omedelbar verkan. Johan Kaltenbrunner tog då tillfälligt över rollen som styrelseordförande. Vid extra bolagsstämma, den 8 december 2008, nyvaldes Glenn Renhult till ordinarie styrelseledamot i Ulyss. På efterföljande konstituerande styrelsesammanträde utsågs Renhult till styrelseordförande. Det fjärde kvartalet präglades huvudsakligen av omplaceringar i portföljen. Ulyss gjorde därutöver en större investering i Värmlands Finans Sverige AB (publ), verksamt inom en bransch som enligt Ulyss bedömning har goda förutsättningar att växa i lågkonjunktur. Vid upprättandet av denna årsredovisning var alla Ulyss portföljbolag listade. Framtiden Under slutet av 2008 pågick arbetet med att göra bolagets organisation mer kostnadseffektiv. Under det första kvartalet 2009 har Ulyss börjat se resultat av detta, då bland annat bolagets bokföring nu hanteras internt med låga kostnader som följd. Dock har vissa extraordinära kostnader i samband med Värmlands Finans AB:s (publ) bud på Ulyss, ökat bolagets administrativa kostnader. Värmland Finans AB (publ) lade under mars 2009 ett offentligt bud på samtliga aktier i Ulyss. För 13 aktier i Ulyss erbjuds aktieägarna cirka två nyemitterade aktier i Värmlands Finans AB (publ). Baserat på Värmland Finans AB:s (publ) akties värde (snittkurs) på AktieTorget under perioden 2008-12-08 till 2009-03-10, är budet värt cirka 5,5 MSEK. Detta motsvarar ett värde på Ulyss aktie om cirka 1,13 SEK. Styrelsen i Ulyss ställde sig positiv till erbjudandet. Då styrelseordförande Glenn Renhult samt VD och styrelseledamot Johan Kaltenbrunner båda är aktiva i styrelsen i Värmlands Finans AB (publ) är ett officiellt uttalande gjort av Kenneth Dietz, den enda styrelseledamot som är oberoende gentemot budgivaren, där denne rekommenderar aktieägarna i Ulyss att anta erbjudandet från Värmlands Finans AB (publ). Den 6 maj 2009 offentliggjorde Värmlands Finans AB (publ) att nämnda bolag erhållit cirka 84 % av aktierna i Ulyss. Styrelsen i Värmlands Finans AB (publ) har därmed beslutat att fullfölja budet. Den 11 maj 2009 meddelade Ulyss och Värmlands Finans AB (publ) att intresse finns att överta Ulyss plats på AktieTorget, genom ett omvänt förvärv. Då såväl Värmlands Finans AB (publ) som Ulyss anser detta vara den mest fördelaktiga lösningen för båda parter pågår förhandlingar med de involverade bolagen. Målsättningen är att affären ska avslutas under andra kvartalet 2009. Styrelsen i Ulyss avser att föreslå årsstämman att samtliga tillgångar, förutom en kvarvarande kassa om cirka 500 KSEK, delas ut till aktieägarna i Ulyss. Utdelningen kommer att ske innan försäljningen av Ulyss genomförs. Samma typ av verksamhet som Ulyss bedriver kommer framöver att finnas i Värmlands Finans AB (publ). Per den 12 maj 2009 utökade Ulyss bolagets aktieinnehav i White Shark AB (publ) med 50 000 aktier. Ulyss förmedlade per samma datum bolagets starka tro på White Shark AB:s (publ) framtida utveckling. 2
Väsentliga händelser under året Henrik Arnesson valde under slutet av oktober 2008 att, med omedelbar verkan, avgå som VD och styrelseledamot i Ulyss. Vid extra bolagsstämma, den 8 december 2008, nyvaldes Glenn Renhult till ordinarie styrelseledamot i Ulyss styrelse. På efterföljande konstituerande styrelsesammanträde utsågs Renhult till styrelseordförande. Väsentliga händelser efter årets utgång Den 11 mars 2009 offentliggjorde Värmlands Finans AB (publ) att styrelsen i nämnda bolag förbereder ett erbjudande om att förvärva samtliga aktier i Ulyss. Den 12 mars 2009 offentliggjordes Värmlands Finans AB (publ) att styrelsen i nämnda bolag avger ett offentligt erbjudande till aktieägarna i Ulyss. För 13 aktier i Ulyss erbjuds aktieägarna cirka två nyemitterade aktier i Värmlands Finans AB (publ). Styrelsen i Ulyss lämnade den 9 april 2009 ett uttalande avseende Värmland Finans AB:s (publ) offentliga erbjudande, där styrelsen rekommenderar Ulyss aktieägare att anta nämnt erbjudande. Den 9 april 2009 offentliggjorde Värmland Finans AB (publ) erbjudandehandling avseende nämnda företags bud på Ulyss. Den 11 maj 2009 meddelade Ulyss och Värmlands Finans AB (publ) att intresse finns att överta Ulyss plats på AktieTorget, genom ett omvänt förvärv. Ulyss förvärvade, per den 12 maj 2009, 50 000 aktier i White Shark AB (publ). Redovisningsprincip och resultat Ulyss resultat har i delårsrapporten för januari september 2008 redovisats baserat på senaste transaktionskurs, med anledning av att bolaget hade för avsikt att göra så framöver. Efter noggrann överläggning i samråd med bolagets revisorer beslutades att basera Ulyss resultat på senaste order på köpsidan i anslutning till balansdagen, det vill säga att redovisningsprincipen från föregående årsredovisning bibehålls. Innehav med stor spread mellan köp- och säljkurs och låg likviditet i den löpande handeln påverkas mest påtagligt av de skilda sätten att redovisa. Om redovisningsprincipen som användes i delårsrapporten för januari september 2008 hade använts vid upprättandet av denna bokslutskommuniké hade resultatet för 2008 varit cirka 700 KSEK bättre, det vill säga positivt. För det förlängda räkenskapsåret 2006-2007 hade resultatet varit 30-40 KSEK bättre. Försämrat marknadsklimat och därmed lägre likviditet på de mindre marknadsplatserna, är den huvudsakliga anledningen till att differensen är betydligt större för 2008, i förhållande till jämförande räkenskapsår. 3
Ulyss AB (publ) Ulyss AB (publ) är ett investmentbolag, vars investeringar företrädesvis görs i bolag som står inför listning på en småbolagslista. Affärsmodell Ulyss skall genom strategiska investeringar i mindre bolag kontinuerligt skapa en hög avkastning på Ulyss kapital. Investeringar skall företrädesvis ske i bolag som står inför notering alternativt anslutning till en småbolagslista. Investeringarna skall vara korta. Tidsspannet kan dock variera, beroende på vid vilken tidpunkt Ulyss går in ett bolag, samt även på börsklimatet och bolagens utveckling. Det skall finnas en tydlig exit, vanligen genom listning som möjliggör försäljning av aktier i den löpande handeln. Därutöver kommer Ulyss kontinuerligt att beakta alternativa sätt att avyttra innehaven i portföljbolagen. Ulyss avser att sprida sina investeringar för att reducera riskprofilen. Bolagets kassa skall inte vara större än att kapitalet kontinuerligt skall kunna hållas i rörelse. Kassan skall årligen optimeras genom en offensiv utdelningspolitik. Investeringarnas beloppsmässiga storlek kommer att styras av avkastningspotential i förhållande till risk samt av hur snabb exit Ulyss beräknar kunna göra. Målsättning Ulyss målsättning är att årligen uppnå en avkastning om minst 50 % på Ulyss totala kapital och att kunna lämna utdelning till aktieägarna för respektive verksamhetsår. Dock reserverar sig Ulyss för att det kan bli mycket svårt att nå målsättningen under rådande marknadsklimat. Vision Ulyss vision är att bli det självklara alternativet för investerare som är intresserade av att investera i mindre bolag. De så kallade småbolagsfonderna har blivit allt vanligare. Dock är det få eller inga fonder som investerar i de allra minsta bolagen. Det innebär att den som är intresserad av exponering mot dessa bolag är hänvisad till att själv köpa och äga aktier i dem. Ulyss är enligt styrelsens bedömning ett lämpligt alternativ för den som annars själv köper och äger aktier i mindre bolag alternativt för den som inte tidigare har investerat i dessa mindre bolag. Investeringskriterier Investeringen skall företrädesvis ske i bolag som står inför listning på en småbolagslista. Investeringen skall inte vara större än att styrelsen gör bedömningen att en försäljning av innehavet kan ske under en kortare tidsperiod utan att pressa aktiekursen. Detta innebär i praktiken att det finns en relation mellan bedömd likviditet i aktien och Ulyss storlek på investeringen. Det skall finnas en tydlig exit, vanligen genom listning, som möjliggör försäljning av aktier i den löpande handeln. Utdelningskriterier Ulyss kommer årligen att göra en utvärdering och analysera årets resultat och utvecklingen av marknadsläget, för att bedöma hur mycket kapital som är optimalt att hålla i rörelse. Genom en offensiv utdelningspolicy kommer Ulyss att dela ut överskott till aktieägarna.
Aktiekapitalets utveckling År Händelse Kvotvärde Ökning av antalet aktier Ökning av aktiekapital Totalt antal aktier Totalt aktiekapital 2006 Bolagsbildning 100 1 000 100 000 1 000 100 000 2007 Split 1 99 000 0 100 000 100 000 2007 Apportemission 1 300 000 300 000 400 000 400 000 2007 Nyemission 1 100 000 100 000 500 000 500 000 2007 Nyemission 1 4 334 000 4 334 000 4 834 000 4 834 000 Ägarförteckning per 2008-12-31 Namn Antal aktier Andel av röster och kapital (%) Johan Kaltenbrunner, via bolag 600 000 12,4 Glenn Renhult, via bolag 145 000 3,0 Övriga 4 089 000 84,6 Totalt 4 834 000 100,00 Värmlands Finans AB (publ) lämnade den 12 mars 2009 ett offentligt bud på samtliga aktier i Ulyss AB (publ). Vid accepttidens utgång hade Värmlands Finans AB (publ) erhållit cirka 84 % av aktierna i Ulyss. Ägarförteckning per 2009-05-30 Namn Antal aktier Andel av röster och kapital (%) Värmlands Finans AB (publ) 4 056 981 83,9 Övriga 777 019 16,1 Totalt 4 834 000 100,00
Styrelsen Glenn Renhult - Styrelseordförande Renhult har varit med och startat upp samt drivit egna företag inom finansbranschen. Renhult har även erfarenhet av ledarskapsutbildning. Idag är Renhult verksam som ledamot i ett antal företag. Johan Kaltenbrunner - VD och styrelseledamot Idag är Kaltenbrunner verksam som styrelseordförande i Värmlands Finans AB (publ). Kaltenbrunner har tidigare varit VD på Fragus Group AB, som är listat på AktieTorget. Han har därigenom erfarenhet av att driva mindre marknadsanslutna bolag. Tillika har Kaltenbrunner byggt upp ett stort nätverk av relationer inom området små marknadsanslutna bolag. Han har mångåriga erfarenheter från hotell- och restaurangbranschen. Kaltenbrunner var restaurangchef och företagsutvecklare på Fredholms 1995-2000. Han var Food and Beverage Manager för Choice Hotels 2000-2003. Därutöver har Kaltenbrunner suttit i ledningsgruppen för Quality Hotel i Kristianstad. Kaltenbrunner har väl upparbetade affärsrelationer inom bank, finans, försäkring samt inom stora delar av bilbranschen. Kenneth Dietz - Styrelseledamot Dietz är utbildad marknadsekonom och har sedan 2003 arbetat som Country Manager Sweden på Modul-System HH AB. Han arbetade under 2002-2003 som konsult med inriktning mot lagerhantering av begagnade bilar och utveckling av serviceverkstäder. 2000-2002 var Dietz VD på Lerums Bil AB, med drygt 40 anställda. Tidigare har han bland annat arbetat som Regiondirektör på Saab Opel Sverige AB, varit säljansvarig på BMW Sverige AB, varit försäljningschef på Gothic Auto AB och på Saab ANA Göteborg AB. Dietz har i bilbranschen väl upparbetade affärsrelationer, främst inom transportbilssegmentet och racing. 6
Aktien Ulyss AB (publ) anslöts den 2 maj 2007 till AktieTorget, som är ett värdepappersbolag under Finansinspektionens tillsyn och driver en handelsplattform som benämns MTF (Multilateral Trading Facility). 2008-12-31 var 4 834 000 aktier utgivna. Samtliga aktier har lika rätt till Ulyss vinst och tillgångar. Under räkenskapsåret handlades aktien till en kurs om lägst 0,57 och högst 3,60 kronor per aktie. Kortnamn ULYS ISIN-kod SE0001958471 OrderBookID 40151 Antal aktier 4 834 000 Kvotvärde 1,00 kronor Handelspost 5 000 aktier 7
Förvaltningsberättelse Styrelsen och verkställande direktören för Ulyss AB (publ), organisationsnummer 556713-5826, med säte i Åhus, avger härmed årsredovisningen för räkenskapsperioden 2008-01-01 till 2008-12-31, vilket är bolagets första räkenskapsår, vilken ska fastställas på ordinarie årsstämma. Verksamheten 2008 Ulyss AB (publ) är ett litet investmentbolag, vars investeringar företrädesvis görs i bolag som står inför en notering på en småbolagslista. Ulyss håller sig kontinuerligt ajour avseende investeringsmöjligheter, dels genom styrelsens upparbetade affärsrelationer och dels genom tillgänglig offentlig marknadsinformation. Bolaget är sedan den 2 maj 2007 listat på AktieTorget. Produkter Bolaget är ett investmentbolag vars idé är att göra investeringar i bolag som står inför en lisning på en småbolagslista och därigenom generera en god avkastning för sina aktieägare. Väsentliga händelser under räkenskapsåret Henrik Arnesson valde under slutet av oktober 2008 att, med omedelbar verkan, avgå som VD och styrelseledamot i Ulyss. Vid extra bolagsstämma, den 8 december 2008, nyvaldes Glenn Renhult till ordinarie styrelseledamot i Ulyss styrelse. På efterföljande konstituerande styrelsesammanträde utsågs Renhult till styrelseordförande. Väsentliga händelser efter räkenskapsårets utgång Ulyss har efter periodens utgång fortsatt arbetet med att utveckla nya intäktsmodeller i samband med ägarspridning. Detta utvecklingsarbete kommer att fortgå framöver. Den 11 mars 2009 offentliggjorde Värmlands Finans AB (publ) att styrelsen i nämnda bolag förbereder ett erbjudande om att förvärva samtliga aktier i Ulyss. Värmlands Finans AB (publ) lade den 12 mars 2009 ett offentligt bud om att förvärva samtliga aktier i Ulyss. För 13 aktier i Ulyss erbjuds aktieägarna cirka två nyemitterade aktier i Värmlands Finans AB (publ). Styrelsen i Ulyss lämnade den 9 april 2009 ett uttalande avseende Värmland Finans AB:s (publ) offentliga erbjudande, där styrelsen rekommenderar Ulyss aktieägare att anta nämnt erbjudande. Den 9 april 2009 offentliggjorde Värmland Finans AB (publ) erbjudandehandling avseende nämnda företags bud på Ulyss. Värmlands Finans Sverige AB (publ) lämnade den 12 mars ett bud på samtliga aktier i Ulyss AB (publ). Vid accepttidens utgång hade Värmlands Finans erhållit cirka 84 % av aktierna i Ulyss. Styrelsen i Värmlands Finans har därför beslutat att fullfölja budet. 8
Forskning och utveckling Bolaget bedriver ingen forsknings- eller utvecklingsverksamhet. Styrelsens arbete Styrelsen har under hela räkenskapsåret haft tre protokollförda möten. Styrelsen har i samband med möten erhållit skriftlig och muntlig dokumentation av verkställande direktören och med ledning av denna information fattat beslut i samtliga för bolaget väsentliga frågor. I styrelsen avgörs bl.a. frågor avseende företagets strategiska inriktning, dess organisation samt ärenden rörande större investeringar och åtaganden. Vid varje styrelsemöte sker en genomgång av det aktuella affärsläget, av konkurrenterna och av företagets resultat och finansiella ställning samt utsikter för resten av året. Styrelseordföranden leder styrelsens arbete, företräder bolaget i ägarfrågor samt ansvarar för utvärdering av styrelsens arbete. Finansiell ställning Bolagets likvida medel uppgick vid årets utgång uppgick till 1 100 120 SEK och kassaflödet från den löpande verksamheten för perioden uppgick till -855 500 SEK. Rörelseresultat -299 792 JEK 5 802 681 Soliditet 98 % Rörelsemarginal neg Förslag till vinstdisposition (SEK) Styrelsen föreslår att till förfogande stående vinstmedel: Överkursfond 1 198 473 Årets förlust 229 792 Summa 968 681 Disponeras så att I ny räkning överföres 986 681 Bolagets resultat och ställning i övrigt framgår av efterföljande resultat och balansräkning samt kassaflödesanalys med tilläggsupplysningar.
916 Resultaträkning (SEK) Not. 2008-01-01-2008-12-31 (12 mån) 2006-10-23-2007-12-31* (15 mån) Värdeförändring värdepapper 1 626 484-5 768 Övriga intäkter 2 31 489 91 112 Resultat från förvaltningsverksamheten 657 973 85 344 Administrationskostnader 3-882 068-855 369 Avskrivningar -1 775 0 Rörelseresultat -225 870-770 025 Resultat från finansiella poster Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 4 0 54 932 Räntekostnader och liknande resultatposter -3 922-1 274 Resultat efter finansiella poster -229 792-716 367 Årets resultat -229 792-716 367 Resultat per aktie, kr** -0,05-0,15 * Observera att bolaget som jämförelseperiod har valt att redovisa resultat från bolagsbildningen fram till periodens utgång. ** Årets resultat dividerat med 4 834 000 aktier. Någon utspädningseffekt föreligger inte. 25 76 585 37 500 114 085 4 702 331 1 100 102 5 916 518 5 927 143 10 625 85 37 500 114 085 4 702 331 1 100 102 5 916 518 5 927 143 10 625 10 625 0 114 085 4 702 331 1 100 102 5 916 518 5 927 143 10 625 10 625 76 585 85 4 702 331 1 100 102 5 916 518 5 927 143 10 625 10 625 76 585 37 500 331 1 100 102 5 916 518 5 927 143 10 625 10 625 76 585 37 500 114 085 0 102 5 916 518 5 927 143 10 625 10 625 76 585 37 500 114 085 4 702 5 916 518 5 927 143 10 625 10 625 76 585 37 500 114 085 4 702 331 518 5 927 143 10 625 10 625 76 585 37 500 114 085 4 702 331 1 100 5 927 143 10 625 10 625 76 585 37 500 114 085 4 702 331 1 100 102 143 10 625 10 625 76 585 37 500 114 085 4 702 331 1 100 102 5 916 10 10 625 10 625 76 585 37 500 114 085 4 702 331 1 100 102 5 916 518 10 625 76 585 37 500 114 085 4 702 331 1 100 102 5 916 518 5 927 5 76 585 37 500 114 085 4 702 331 1 100 102 5 916 518 5 927 143 85 37 500 114 085 4 702 331 1 100 102 5 916 518 5 927 143 10 625 00 114 085 4 702 331 1 100 102 5 916 518 5 927 143 10 625 10 625 85 4 702 331 1 100 102 5 916 518 5 927 143 10 625 10 625 331 1 100 102 5 916 518 5 927 143 10 00 102 5 916 518 5 92
Balansräkning (SEK) Not. 2008-12-31 2007-12-31 Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Filmrättigheter 5 0 150 000 Materiella anläggningstillgångar Datorer 6 10 625 0 Summa anläggningstillgångar 10 625 150 000 Omsättningstillgångar Kortfristiga fodringar Övriga fodringar 76 585 412 329 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 7 37 500 58 584 114 085 470 913 Kortfristiga placeringar Aktier och andelar 8 4 702 331 3 751 512 Kassa och bank 1 100 102 1 818 002 Summa omsättningstillgångar 5 916 518 6 040 427 Summa tillgångar 5 927 143 6 190 427 10 625 10 625 76 585 37 500 114 085 4 702 331 1 100 102 5 91 10 625 76 585 37 500 114 085 4 702 331 1 100 102 5 916 518 5 76 585 37 500 114 085 4 702 331 1 100 102 5 916 518 5 927 143 37 500 114 085 4 702 331 1 100 102 5 916 518 5 927 143 10 625 1 114 085 4 702 331 1 100 102 5 916 518 5 927 143 10 625 10 625 76 4 702 331 1 100 102 5 916 518 5 927 143 10 625 10 625 76 585 37 331 1 100 102 5 916 518 5 927 143 10 625 10 625 76 585 37 500 1 1 100 102 5 916 518 5 927 143 10 625 10 625 76 585 37 500 114 08 102 5 916 518 5 927 143 10 625 10 625 76 585 37 500 114 085 4 70 5 916 518 5 927 143 10 625 10 625 76 585 37 500 114 085 4 702 331 518 5 927 143 10 625 10 625 76 585 37 500 114 085 4 702 331 1 100 11 5 927 143 10 625 10 625 76 585 37 500 114 085 4 702 331 1 100 102 5 9 143 10 625 10 625 76 585 37 500 114 085 4 702 331 1 100 102 5 916 51 10 625 10 625 76 585 37 500 114 085 4 702 331 1 100 102 5 916 518 5 92 10 625 76 585 37 500 114 085 4 702 331 1 100 102 5 916 518 5 927 143 10 76 585 37 500 114 085 4 702 331 1 100 102 5 916 518 5 927 143 10 6 37 500 114 085 4 702 331 1 100 102 5 916 518 5 927 143 114 085 4 702 331 1 100 102 5 916 518 5 927 4 702 331 1 100 102 5 916 518 5 331 1 100 102 5 916 1 100 10
916 Balansräkning forts. (SEK) Not. 2008-12-31 2007-12-31 Eget kapital & Skulder Eget kapital 9 Bundet eget kapital Aktiekapital, 4 834 000 aktier 4 834 000 4 834 000 Fritt eget kapital Överkursfond 1 914 840 1 914 840 Balanserat resultat -716 367 0 Årets resultat -229 792-716 367 968 681 1 198 473 Summa eget kapital 5 802 681 6 032 473 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 21 462 54 954 Övriga skulder 3 000 3 000 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 10 100 000 100 000 124 462 157 954 Summa eget kapital & skulder 5 927 143 6 190 427 Ställda säkerheter Inga Inga Ansvarsförbindelser Inga Inga 25 76 585 37 500 114 085 4 702 331 1 100 102 5 916 518 5 927 143 10 625 85 37 500 114 085 4 702 331 1 100 102 5 916 518 5 927 143 10 625 10 625 0 114 085 4 702 331 1 100 102 5 916 518 5 927 143 10 625 10 625 76 585 85 4 702 331 1 100 102 5 916 518 5 927 143 10 625 10 625 76 585 37 500 331 1 100 102 5 916 518 5 927 143 10 625 10 625 76 585 37 500 114 085 0 102 5 916 518 5 927 143 10 625 10 625 76 585 37 500 114 085 4 702 5 916 518 5 927 143 10 625 10 625 76 585 37 500 114 085 4 702 331 518 5 927 143 10 625 10 625 76 585 37 500 114 085 4 702 331 1 100 5 927 143 10 625 10 625 76 585 37 500 114 085 4 702 331 1 100 102 143 10 625 10 625 76 585 37 500 114 085 4 702 331 1 100 102 5 916 12 10 625 10 625 76 585 37 500 114 085 4 702 331 1 100 102 5 916 518 10 625 76 585 37 500 114 085 4 702 331 1 100 102 5 916 518 5 927 5 76 585 37 500 114 085 4 702 331 1 100 102 5 916 518 5 927 143 85 37 500 114 085 4 702 331 1 100 102 5 916 518 5 927 143 10 625 00 114 085 4 702 331 1 100 102 5 916 518 5 927 143 10 625 10 625 85 4 702 331 1 100 102 5 916 518 5 927 143 10 625 10 625 331 1 100 102 5 916 518 5 927 143 10 00 102 5 916 518 5 92
Kassaflödesanalys (SEK) Not. 2008-01-01-2008-12-31 (12 mån) 2006-10-23-2007-12-31 (15 mån)* Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster -225 870-716 367 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, m.m 11 1 775 400 510 Finansnetto -3 922 0 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital -228 017-315 857 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapitalet Förändringar av kortfristiga placeringar -950 819-4 152 022 Förändringar av kortfristiga fordringar 356 828-470 913 Förändringar av kortfristiga skulder -33 492 157 954 Kassaflöde från den löpande verksamheten -855 500-4 780 838 Investeringsverksamheten Investeringar i immateriella anläggningstillgångar 150 000-150 000 Investering i materiella anläggningstillgångar -12 400 0 Kassaflöde från investeringsverksamheten 137 600-150 000 Finnansieringsverksamheten Bolagsbildning 0 100 000 Nyemission 0 6 648 840 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 0 6 848 840 Årets kassaflöde -717 900 1 818 002 Likvida medel vid årets slut 1 818 002 0 Likvida medel vid årets slut 12 1 100 102 1 818 002 * Observera att bolaget som jämförelseperiod har valt att redovisa resultat från bolagsbildningen fram till periodens utgång. 10 625 10 625 76 585 37 500 114 085 4 702 331 1 100 102 5 91 10 625 76 585 37 500 114 085 4 702 331 1 100 102 5 916 518 5 76 585 37 500 114 085 4 702 331 1 100 102 5 916 518 5 927 143 37 500 114 085 4 702 331 1 100 102 5 916 518 5 927 143 10 625 1 114 085 4 702 331 1 100 102 5 916 518 5 927 143 10 625 10 625 76 4 702 331 1 100 102 5 916 518 5 927 143 10 625 10 625 76 585 37 331 1 100 102 5 916 518 5 927 143 10 625 10 625 76 585 37 500 1 1 100 102 5 916 518 5 927 143 10 625 10 625 76 585 37 500 114 08 102 5 916 518 5 927 143 10 625 10 625 76 585 37 500 114 085 4 70 5 916 518 5 927 143 10 625 10 625 76 585 37 500 114 085 4 702 331 518 5 927 143 10 625 10 625 76 585 37 500 114 085 4 702 331 1 100 13 5 927 143 10 625 10 625 76 585 37 500 114 085 4 702 331 1 100 102 5 9 143 10 625 10 625 76 585 37 500 114 085 4 702 331 1 100 102 5 916 51 10 625 10 625 76 585 37 500 114 085 4 702 331 1 100 102 5 916 518 5 92 10 625 76 585 37 500 114 085 4 702 331 1 100 102 5 916 518 5 927 143 10 76 585 37 500 114 085 4 702 331 1 100 102 5 916 518 5 927 143 10 6 37 500 114 085 4 702 331 1 100 102 5 916 518 5 927 143 114 085 4 702 331 1 100 102 5 916 518 5 927 4 702 331 1 100 102 5 916 518 5 331 1 100 102 5 916 1 100 10
Tilläggsupplysningar Redovisnings- och värderingsprinciper Grund för rapporternas upprättande Bolaget har upprättat sin årsredovisning enligt årsredovisningslagen (1995:1554) och Redovisningsrådets rekommendationer RFR 2.1 Redovisning för juridisk person. RFR 2.1 innebär att bolaget i årsredovisningen för den juridiska personen skall tillämpa samtliga av EU godkända IFRS och uttalanden så långt detta är möjligt inom ramen för årsredovisningslagen och med hänsyn till sambandet mellan redovisning och beskattning. Rekommendationen anger vilka undantag och tillägg som skall göras från IFRS. Upprättandet av finansiella rapporter kräver att kvalificerade uppskattningar och bedömningar görs för redovisningsändamål. Dessutom gör ledningen bedömningar vid tillämpningen av bolagets redovisningsprinciper. Uppskattningar och bedömningar kan påverka såväl resultaträkningen och balansräkningen samt tilläggsinformationen som lämnas i de finansiella rapporterna. Således kan förändringar i uppskattningar och bedömningar leda till ändringar i den finansiella rapporteringen. Uppskattningar och bedömningar utvärderas löpande och baseras på såväl historisk erfarenhet som rimliga förväntningar på framtiden. Klassificeringar Anläggningstillgångar består enbart av belopp som förväntas återvinnas eller betalas efter mer än tolv månader från balansdagen. Omsättningstillgångar och kortfristiga skulder består i allt väsentligt enbart av belopp som förväntas återvinnas eller betalas inom tolv månader räknat från balansdagen. Intäkter, rörelsekostnader samt finansiella intäkter och kostnader Verksamhetens huvudsakliga intäktsslag är värdeförändring värdepapper och erhållna garantiersättningar såsom garant för att säkerställa nyemissioner. Resultatraden Värdeförändring värdepapper består av realisationsresultat och orealiserade värdeförändringar. Värdeförändring värdepapper kan redovisas antingen som intäkt eller kostnad. Varje värdepapperstransaktion har en affärsdag och en likviddag. Affärsdagen avser den dag transaktionen genomförs och likviddagen den dag då likvid avseende affären utväxlas. Likviddagen inträffar i regel några dagar efter affärsdagen. Vid avyttring av värdepapper bokförs värdeförändringen och försäljningslikviden på affärsdagen. Värdeförändringen reduceras med de avgifter (främst courtage) som erläggs i samband med affären. Aktierelaterade investeringar redovisas till verkligt värde med värdeförändringar i resultaträkningen. Förändringar i resultaträkningen rubriceras som värdeförändring värdepapper, vilket innebär att det inte görs någon åtskillnad mellan värdeförändring för avyttrade värdepapper och värdeförändring för kvarvarande värdepapper. För värdepapper som realiserats under perioden utgör värdeförändringen av skillnaden mellan erhållen likvid och anskaffningsvärde. För värdepapper som förvärvats under perioden och som finns kvar under balansdagen utgörs värdeförändringen av skillnaden mellan värdet vid utgången av perioden och anskaffningsvärdet. Finansiella intäkter består av ränteintäkter på bankmedel och fordringar. Immateriella tillgångar Immateriella tillgångar redovisas till anskaffningsvärde med avdrag för ackumulerad värdeminskning och eventuella nedskrivningar. Avskrivning påbörjas och fördelas i takt med den ekonomiska förbrukningen mao över den tid filmen genererar intäkter för bolaget. 14
Materiella tillgångar Materiella tillgångar redovisas till anskaffningsvärde minskat med avskrivningar. I anskaffningsvärdet ingår utgifter som direkt kan hänföras till förvärvet av tillgången. Linjär avskrivning över den beräknade nyttjandeperioden används för samtliga typer av materiella anläggningstillgångar. Avskrivningsperiod är 5 år. Finansiella instrument Finansiella instrument värderas och redovisas i bolaget i enlighet med reglerna i IAS 32, IAS 39 och IFRS 7. Finansiella instrument som redovisas i balansräkningen inkluderar på tillgångssidan likvida medel, aktier och andelar samt lånefordringar. Bland skulder och eget kapital återfinns leverantörsskulder och övriga kortfristiga skulder. En finansiell tillgång eller finansiell skuld tas upp i balansräkningen när företaget blir part enligt instrumentets avtalsmässiga villkor. En finansiell tillgång tas bort från balansräkningen när rättigheterna i avtalet realiseras, förfaller eller företaget förlorar kontrollen över dem. En finansiell skuld tas bort från balansräkningen när förpliktelsen i avtalet fullgörs eller på annat sätt utsläcks. Förvärv eller avyttring av finansiell tillgång redovisas på affärsdagen, som utgör den dag då företaget förbinder sig att förvärva eller avyttra tillgången. Verkligt värde på noterade finansiella tillgångar motsvaras av tillgångens noterade köpkurs på balansdagen där sådan finns noterad. Fastställandet av verkligt värde för onoterade finansiella tillgångar har skett genom användning av olika värderingsmetoder som är lämpliga för det enskilda innehavet. Vid varje rapportillfälle utvärderar företaget om det finns objektiva indikationer på att en finansiell tillgång eller grupp av finansiella tillgångar är i behov av nedskrivning. Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen: Aktier och andelar: Värdering av samtliga aktierelaterade värdepapper sker till verkligt värde via resultaträkningen, i enlighet med IAS 39. Lånefordringar och andra kortfristiga fordringar: Lånefordringar och andra kortfristiga fordringar värderas till upplupet anskaffningsvärde. Kortfristiga fordringar har efter individuell värdering upptagits till det belopp varmed de beräknas inflyta. Om den förväntade innehavstiden är längre än ett år utgör de långfristiga fordringar och om den är kortare övriga fordringar. Likvida medel: Likvida medel består av omedelbart tillgängliga tillgodohavande hos banker och motsvarande institut. Leverantörsskulder: Leverantörsskulder har kort förväntad löptid och värderas utan diskontering till nominellt belopp. 15
Finansiell riskhantering Ulyss huvudsakliga finansiella risker är prisrisker, framför allt aktiekursrisk men även likviditets- och finansieringsrisk. Andra risker som uppstår i den finansiella verksamheten är ränterisk och kreditrisk. Prisrisker: Med prisrisker avses risken för värdeförändring i ett finansiellt instrument på grund av förändringar i aktiekurser. Då Ulyss affärsidé är investeringar mot mindre bolag, nya teknologier och marknader medför detta en hög risk och en koncentration av exponeringar mot denna typ av investeringar, men även en högre avkastningspotential. För att hantera dessa risker gör styrelsen löpande bedömningar av vilka risker som vid varje tillfälle föreligger. Likviditets- och finansieringsrisk: Med likviditetsrisk avses dels risken för att ett finansiellt instrument inte kan avyttras utan avsevärda merkostnader och dels risken för att likviditet inte finns tillgänglig för att möta betalningsåtaganden. Ulyss investeringsmodell innebär att en viss likviditetsrisk kan förekomma vad gäller möjlighet att snabbt kunna avyttra innehavet, detta är dock kalkylerat och uppvägs av den bedömda avkastningspotentialen. Finansieringsrisken är låg då bolaget har en hög soliditet och företagets tillgångar huvudsakligen består av marknadsnoterade instrument, likvida medel och begränsad upplåning. Ränterisk: Ulyss avsikt är att löpande reinvestera frigjort kapital. Eventuell överskottslikviditet kan komma att placeras i kortsiktiga räntebärande värdepapper och är därmed exponerad för ränterisker. Ändamålet med placeringen är att maximera avkastningen samtidigt som ränterisken begränsas. Ulyss eftersträvar en hög finansiell flexibilitet, varpå placeringar kan komma att göras i räntebärande papper med kort löptid, max 3 månader. Kreditrisk: Med kreditrisk avses risken att en motpart inte kan fullgöra sina åtaganden gentemot Ulyss. Bolaget är utsatt för kreditrisk då placering av överskottslikviditet kan komma att göras i räntebärande värdepapper och kortfristiga fordringar. För att minimera denna risk används företrädesvis endast institut med hög kreditvärdighet. Skatter De krav som skall uppfyllas för att ett bolag skattemässigt skall definieras som investmentföretag är att bolaget uteslutande eller så gått som uteslutande skall ägna sig åt förvaltning av värdepapper, att bolagets aktier skall vara fördelade på ett stort antal ägare och att portföljen av värdepapper skall vara välfördelad. För närvarande uppfyller Ulyss AB inte dessa krav som ställs för att skattemässigt få definiera sig som investmentföretag. Skattemässiga underskott: Uppskjuten skatt redovisas avseende alla temporära skillnader mellan redovisade och skattemässiga värden på tillgångar och skulder. Skattevärdet av outnyttjade underskottsavdrag aktiveras endast i den mån det är sannolikt att dessa kommer att medföra lägre skatteutbetalningar i framtiden. Kassaflödesanalys Kassaflödesanalys upprättas enligt indirekt metod. Det redovisade kassaflödet omfattar endast transaktioner som medför in- eller utbetalningar. Likvida medel omfattar kassa- och banktillgodohavanden. 16
Noter Anställda och personalkostnader Bolaget har inte haft några anställda och några löner och ersättningar har inte utbetalats. Könsfördelning i företagsledningen 2008 2007 Styrelseledamöter Kvinnor 0 0 Män 3 3 3 3 Verkställande direktör och övriga befattningshavare Kvinnor 0 0 Män 1 1 1 1 Not 1 Värdeförändring värdepapper 2008 2007 Realisationsresultat avseende avyttrade värdepapper 624 384 394 742 Värdeförändringar avseende orealiserade värdepapper 0-400 510 Utdelningar från aktieinnehav 2 100 0 626 484-5 768 Not 2 Övriga intäkter 2008 2007 Garantiersättningar 0 91 112 Ränteintäkter från omsättningstillgångar 31 489 0 31 489 91 112 17
Not 3 Arvode och kostnadsersättning Med revisionsuppdrag avses granskning av årsredovisningen och bokföringen samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning, övriga arbetsuppgifter som det ankommer på bolagets revisor att utföra samt rådgivning eller annat biträde som föranleds av iakttagelser vid sådan granskning eller genomförandet av sådana övriga arbetsuppgifter. Allt annat är andra uppdrag. Ernst & Young AB 2008 2007 Revisionsuppdrag 158 938 95 000 Not 4 Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 2008 2007 Räntor 0 54 932 Not 5 Filmrättighet konverteras till aktier 2008 2007 Ackumulerade anskaffningsvärden Vid årets början 150 000 0 Inköp 0 150 000 Försäljning -150 000 0 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 0 150 000 Utgående redovisat värde 0 150 000 18
Not 6 Materiella anläggningstillgångar 2008 2007 Ackumulerade anskaffningsvärden Vid årets början 0 0 Inköp 12 400 0 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 12 400 0 Ackumulerade avskrivningar enligt plan Vid årets början 0 0 Årets avskrivning enligt plan -1 775 0 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden -1 775 0 Redovisat värde vid årets slut 10 625 0 Not 7 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 2008 2007 Förutbetalda kostnader 37 500 37 500 Upplupna ränteintäkter 0 21 084 37 500 58 584 19
Not 8 Aktier och andelar, omsättningstillgångar Namn Antal Anskaffningsvärde Bokfört värde Marknadvärde Aqualiv AB 56 000 19 600 16 240 16 240 Axichem AB 84 625 186 758 275 031 275 031 Bestin Prepackaged Service Software AB 33 000 223 293 79 530 79 530 Catering Please I Skandinavien AB 26 000 55 796 48 100 48 100 C-Rad AB B 16 200 155 522 155 522 155 522 Fishnchips Holding AB 1 516 608 166 829 773 470 773 470 Fragus Group AB 7 000 39 200 7 770 7 770 GlobalFun AB 126 000 148 441 81 900 81 900 Hammar Invest AB 1 720 000 893 184 189 200 189 200 Neurovive Pharmaceutical AB 29 500 120 861 162 250 162 250 Novus Group International AB 460 000 511 381 188 600 188 600 Paradox Entertainment AB 138 900 630 668 388 920 388 920 Seanet Maritime Communications AB 6 000 15 500 1 140 1 140 Senzime AB 35 500 249 718 177 500 177 500 Star Vault AB 509 000 726 196 559 900 559 900 Trimera AB 150 000 265 450 105 000 105 000 SystemSeparation Sweden Holding AB 84 000 85 133 60 480 60 480 White Shark AB 336 000 689 808 1 024 800 1 024 800 Värmlands Finans Sverige AB 71 400 501 275 406 980 406 980 5 684 613 4 702 333 4 702 333 Not 9 Förändring av eget kapital Antal A-aktier: 4 834 000 st. Aktiekapital Överkursfond Balanserat resultat Årets resultat Belopp vid årets ingång 4 834 000 1 914 840 0-716 367 Vinstdisposition 0 0-716 367 716 367 Årets resultat 0 0 0-229 792 Belopp vid årets utgång 4 834 000 1 914 840-716 367-229 792 20
Not 10 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 2008 2007 Övriga upplupna kostnader 100 000 100 000 Not 11 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 2008 2007 Värdeförändring orealiserade värdepapper 0 400 510 Avskrivningar 1 775 0 1 775 400 510 Not 12 Likvida medel 2008 2007 Likvida medel Kassa och bank 1 100 102 1 818 002 1 100 102 1 818 002 21
Underskrifter Kristianstad den 2009 Glenn Renhult Styrelseordförande kenneth Dietz Styrelseledamot Johan Kaltenbrunner Verkställande direktör och styrelseledamot Vår revisionsberättelse har lämnats den 2009. Kerstin Mouchard Auktoriserad revisor markus Niléhn Auktoriserad revisor 22
Revisorns rapport Till årsstämman i Ulyss AB (Publ) Org.nr 556713-5826 Vi har granskat årsredovisningen och bokföringen samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning i Ulyss AB (Publ) för räkenskapsåret 2008. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för räkenskapshandlingarna och förvaltningen och för att årsredovisningslagen tillämpas vid upprättandet av årsredovisningen. Vårt ansvar är att uttala oss om årsredovisningen och förvaltningen på grundval av vår revision. Revisionen har utförts i enlighet med god revisionssed i Sverige. Det innebär att vi planerat och genomfört revisionen för att med hög men inte absolut säkerhet försäkra oss om att årsredovisningen inte innehåller väsentliga felaktigheter. En revision innefattar att granska ett urval av underlagen för belopp och annan information i räkenskapshandlingarna. I en revision ingår också att pröva redovisningsprinciperna och styrelsens och verkställande direktörens tillämpning av dem samt att bedöma de betydelsefulla uppskattningar som styrelsen och verkställande direktören gjort när de upprättat årsredovisningen samt att utvärdera den samlade informationen i årsredovisningen. Som underlag för vårt uttalande om ansvarsfrihet har vi granskat väsentliga beslut, åtgärder och förhållanden i bolaget för att kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören är ersättningsskyldig mot bolaget. Vi har även granskat om någon styrelseledamot eller verkställande direktören på annat sätt har handlat i strid med aktiebolagslagen, årsredovisningslagen eller bolagsordningen. Vi anser att vår revision ger oss rimlig grund för våra uttalanden nedan. Årsredovisningen har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en rättvisande bild av bolagets resultat och ställning i enlighet med god redovisningssed i Sverige. Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens övriga delar. Vi tillstyrker att årsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen, behandlar förlusten enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret. Kristianstad den 11 juni 2009 Kerstin Mouchard Auktoriserad Revisor markus Niléhn Auktoriserad Revisor 23
Ulyss AB Besöksadress Järnvägsgatan 14, Åhus Postadress Box 206, 291 23 Kristianstad Tel: 044-78 50 550 E-post info@ulyss.se