WÄRTSILÄ OYJ ABP DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 211 OLE JOHANSSON, KONCERNCHEF 2.7.211 1 Wärtsilä
Centralt Q2/11 Omsättning 1.36 milj. euro, -8% Orderingång 1.17 milj. euro, +5% Orderingång jämfört med fakturering växte till 1,13 (,99) Rörelseresultat 117 milj. euro, 11,3% av omsättningen Rörelseverksamhetens kassaflöde -49 milj. euro Resultat/aktie,39 (,43) Rörelseresultat och resultat/aktie visas utan engångsposter. Resultat/aktie siffrorna har räknats på basen av det nya aktieantalet. 2 Wärtsilä
Omsättningen minskade något Q2 jämfört med Q2 55 14 12 1 1 131-8% -2% 1 36 5 8 45 14% -13% 6 4-19% 4 2-8% 35 23% Q2/21 Q2/211 3 25 2 15 14 12 1 8 Q2 jämfört med Q1-4% Development 1 83 from Q4/1 1 36 3% 1 6-24% 5 27 28 29 21 1-6/211 4 2 3% Q1/211 Q2/211 Power Plants Ship Power Services 3 Wärtsilä
Omsättning per affärsområde 1-6/211 Ship Power 24% (27) Power Plants 34% (31) Services 42% (42) 4 Wärtsilä
Stark orderingång Q2 jämfört med Q2 14 12 1 117 5% 1 17 6 1 8-5% 55 6 44% 5 45 4 2-4% 4 Q2/21 Q2/211 35 3 25 2 15 1 5 14 12 1 8 6 4 Q2 jämfört med Q1 2% 1 17 979-2% 77% 27 28 29 21 1-6/211 2 66% Q1/211 Q2/211 Power Plants Ship Power Services 5 Wärtsilä
Orderingång jämfört med fakturering översteg ett 6 55 5 1,5 1,21 1,6 1,4 45 4 35,88 1,1 1,2 1, 3 25 2 15 1 5,63 27 28 29 21 1-6/211,8,6,4,2, Orderingång Omsättning Orderingång jämf. med fakturering 6 Wärtsilä
Orderstockens utveckling 7 6 5-12% 4 315 4 6% 3 779 3-19% 2 1-12% 27 28 29 21 3.6.21 3.6.211 Power Plants Ship Power Services 7 Wärtsilä
Orderstockens fördelning 4 3 2 1 3.6.21 3.6.211 Leverans innevarande år Leverans följande år + 8 Wärtsilä
Förbättrad lönsamhet 25 16% 2 1,1% 11,4% 12,1% 1,7% Q2: 11,3% 14% 12% EBIT% mål: 1-14% 15 1% 8% 1 6% 5 4% 2% 27 28 29 21 211 % Q1 Q2 Q3 Q4 Årlig EBIT% 9 Wärtsilä
Ship Power marknaden - fartygsbeställningar fortsatt aktiva Alla fartyg Handelsfartyg Offshorefartyg Passagerarfartyg Specialfartyg 3 månaders glidande medeltal DWT 45 3 4 35 25 3 2 Antal fartyg 25 2 15 15 1 1 5 5-1.5 4.5 7.5 1.5 1.6 4.6 7.6 1.6 1.7 4.7 7.7 1.7 1.8 4.8 7.8 1.8 1.9 4.9 7.9 1.9 1.1 4.1 7.1 1.1 1.11 4.11 6.11 Miljoner DWT Källa: Clarkson Research Services Limited 1 Wärtsilä
Ship Power orderingång per kvartal 9 8 7 6 5 4 3 77% 2 1 24 25 26 27 28 29 21 211 Q1 Q2 Q3 Q4 11 Wärtsilä
Ship Power orderingång per segment 28 Andra kvartalets utveckling Totalt 36 milj. euro (173) 24 2 16 12 8 4 Fartygsdesign 3%(6) Specialfartyg 12%(15) Passagerarfartyg 2%(16) Fartyg för marinen 9%(7) Handelsfartyg 19%(29) Offshore 54% Offshore 54%(27) 27 28 29 21 1-6/211 Beställningar för flerbränslemotorer för LNG-fartyg bokas som samföretaget Wärtsilä Hyundai Engine Company Ltd :s orderingång. Siffrorna inom parentes är från Q1/211 12 Wärtsilä
Ship Power marknaden Marknadsandelar för Wärtsiläs marinmotorer Medelvarviga huvudmotorer Lågvarviga huvudmotorer Mitsubishi 2%(4) Hjälpmotorer Wärtsilä 3%(3) Övriga 17%(16) MAN Diesel 23%(27) Caterpillar (MAK) 16%(15) Wärtsilä 44%(42) MAN Diesel 81%(85) Wärtsilä 17%(11) Övriga 97%(97) Marknaden totalt de senaste 12 mån: 1.44 MW (1.628) Marknaden totalt de senaste 12 mån: 18.994 MW (17.22) Marknaden totalt de senaste 12 mån: 3.787 MW (4.271) Wärtsiläs marknadsandelar kalkyleras på basen av 12 månaders glidande siffror, siffrorna inom parentes är från slutet av föregående kvartal. Wärtsiläs egen kalkyl baserar sig på Marine Market Database. 13 Wärtsilä
Ship Power orderstock 3.6.211 Alla fartygssegment representerade Bulklastfartyg 1% LNG 4% RoRo 3% Handelsfartyg 42% Containerfartyg 5% Offshore 33% Tankers 1% Fraktfartyg 1% Fartygsdesign 2% Fartyg för marinen 7% Specialfartyg 9% Passagerarfartyg 6% Totalt 1.753 milj. euro (2.157) 14 Wärtsilä
Vi levererar totala lösningar Målsättning att vara den ledande systemintegreraren inom skeppsbyggnadsindustrin Fördelar med leverans från en källa: Kortare byggtider och lägre kostnader Minimerad projektrisk Fartygsdesign möjliggör tidigt inträde i livscykeln Flera betydande beställningar för leveranser av totala lösningar erhållna från Offshore-segmentet under januari-juni 211 Leveranserna innehåller bl.a. fartygsdesign, propulsionsutrustning, automation och övrig utrustning Flera fartyg kommer att drivas med Wärtsiläs flerbränslemotorer 15 Wärtsilä
Power Plants - marknaderna fortsatt stabila MW 16 14 12 1 8 6 4 2 Offererade MW per bränsle Övriga Naturgas Tjockolja Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 24 25 26 27 28 29 21 211 Andelen naturgas ökar konsekvent 16 Wärtsilä
Power Plants orderingång per kvartal 6 5 66% 4 3 2 1 24 25 26 27 28 29 21 211 Q1 Q2 Q3 Q4 17 Wärtsilä
Power Plants orderingång per tillämpning 2 Andra kvartalets utveckling Totalt 419 milj. euro (253) 18 16 14 12 1 8 Olje- och gasindustrin % (6) Tjänster för stabilisering av elnät 31% (12) Flexibel baskraft 33% (55) Industriell självgenerering 37% (28) 6 4 Orderingång per bränsletyp i MW 2 27 28 29 21 1-6/211 Olja 44% Gas 56% Siffrorna inom parentes är från Q1/211 18 Wärtsilä
Power Plants orderingång EMEA-regionerna de starkaste Europa 55 (118) Asien 298 (659) 66 84 Amerika 199 (499) 243 242 6 28 92 81 26 Afrika och Mellanöstern 44 (216) Flexibel baskraft Industriell självgenerering Olje- och gasindustrin Tjänster för stabilisering av elnät 323 118 Orderingång 1-6/211: 1.487 MW (1.492) 19 Wärtsilä
Power Plants marknaden Gasturbin- och motortillverkare 28 29 21 Övriga motorer 2,2 Övriga turbiner 5,1 Wärtsilä 3,3 Ansaldo 4,2 Alstom 5,3 Övriga motorer,9 Övriga turbiner 3,9 Ansaldo 1,3 MHI 2, Wärtsilä 2, Övriga motorer 1,9 Övriga turbiner 3,2 Ansaldo 1,8 Alstom 1,9 Wärtsilä 3,2 MHI 13,8 Marknaden totalt 92,8 GW GE 39,5 Alstom 2,5 Marknaden totalt 48,5 GW GE 18,7 MHI 3,9 Marknaden totalt 56,6 GW GE 23,7 Siemens 2, Siemens 17,1 Siemens 17, Wärtsiläs marknadsandel 3,6% Wärtsiläs marknadsandel 4,1% Wärtsiläs marknadsandel 5,6% Marknadsdatan inkluderar alla drivkällor över 5 MW samt den uppskattade effekten från ångturbiner i kombicyklar. Datan har samlats från McCoy Power-rapporten och IESG. Wärtsilä har en ledande position inom olje- och gasmotorteknologi. 2 Wärtsilä
Smart Power Generation: Elering Målsättning att växa starkt på marknaden för stora kommunala gasdrivna kraftverk Marknaden för gasdrivna kraftverk ökar Nedkörningen av äldre kolkraftverk och osäkerheten vad gäller kärnkraft kommer att öka efterfrågan på gaskraftverk Efterfrågan ökar på tillväxtmarknaderna Variationer i förnybar kraftgenerering och i behovet av kraft kräver dynamisk och flexibel kapacitet Beställning för nyckelfärdigt projekt från Estland Kontrakt tecknad med Elering AS, som ansvarar för transmissionsnätet i Estland Ordervärdet 129 milj. euro, omfattar två kompletta kraftverk med en total effekt på 25 MW Snabb start möjliggör mötandet av plötsliga och oväntade nedgångar i elförsörjningen Innehållet i underhållsavtalet förhandlas 21 Wärtsilä
Services - omsättningen stabil 2 18 % % 16 18% 14 12 1 8 6 4 2 5 4 3 2 1 Q2 jämfört med Q2 463 452-2% Q2/21 Q2/211 27 28 29 21 1-6/211 22 Wärtsilä
Services - omsättning per kvartal 6 5 3% 4 3 2 1 24 25 26 27 28 29 21 211 Q1 Q2 Q3 Q4 23 Wärtsilä
Services omsättningens fördelning 1-6/211 Fältservice 23%(24) Reservdelar 54%(54) Kontrakt 15%(13) Projekt 8%(9) Siffrorna inom parentes är från 1-6/21 24 Wärtsilä
Utvecklingen av Power Plants servicekontrakt MW 45 57% 6% 4 35 53% 51% 5% 3 4% 25 2 15 29% 31% 3% 2% 1 5 27 28 29 21 1-6/211 1% % O&M- och underhållsavtal Kraftverksleveranser % av levererade MW 25 Wärtsilä
Fortsatt intresse för servicekontrakt på marinmarknaden Målsättning att växa genom servicekontrakt Fortsatt intresse för underhållskontrakt inom både marin- och kraftverksmarknaden Minimering av fasta kostnader Ökad prestanda och tillförlitlighet Tekniskt underhållskontrakt tecknat med Ceres LNG Services Ltd Femårigt avtal, baserat på dynamiska servicekoncept Omfattar 24 Wärtsilä 5DF flerbränslemotorer på sex LNG-fartyg Minskade operativa kostnader genom förebyggande underhållsprinciper och optimerad motorprestanda 26 Wärtsilä
Rörelseverksamhetens kassaflöde 7 6 2 Q2 jämfört med Q2 5 15 1 89 4 5 3 2 1-5 -1-49 Q2/21 Q2/211 27 28 29 21 1-6/211 27 Wärtsilä
Rörelsekapitalets utveckling 2 25% 18 3.6.211 16 2% 14 14 12 12 15% 1 8 1 8 6 4 2 155 7,% 8,4% 212 176 5,5% 2,7% 12 5,8% 267 482 9,2% 17 3,7% 1% 5% 6 4 2 6,5%* 276 * Rörelsekapital i förhållande till annualiserad omsättning 24 25 26 27 28 29 21 % Rörelsekapital Varor i lager Förskottsbetalningar Rörelsekapital / Omsättning Siffrorna från 24 är relaterade till Power affärsområden 28 Wärtsilä
Bekräftade lån 3.6.211 12 1 8 52 6 8 4 Totalt 67 milj. euro utnyttjat 4 2 523 Utnyttjade långfristiga lån Kortfristig andel av långfristiga lån Utnyttjade kortfristiga lån Outnyttjade kreditlimitavtal Utnyttjade kreditlimitavtal var totalt euro i slutet av perioden. Koncernen har även finska kommersiella värdepappersprogram på 7 miljoner euro (obekräftade). 29 Wärtsilä
Finansiell ställning Soliditet % 5 45 4 35 3 25 2 15 1 Skuldsättningsgrad,7,6,5,4,3,2,1 5, 27 28 29 21 3.6.211 -,1 27 28 29 21 3.6.211 3 Wärtsilä
Omstruktureringsprogram Målsättning att minska personalen med ca 1.8 personer, mer än 1.7 arbetsplatser minskats hittills. Förväntade årliga inbesparingar på ca 13 milj. euro, varav 6 milj. euro materialiserats vidslutet av 21 och resten materialiseras gradvis under 211. Kostnader av engångskaraktär ca 15 milj. euro, varav 115 milj. euro redovisats i slutet av 21 och 12 milj. euro redovisades i januari-juni 211. 31 Wärtsilä
Marknadsutsikter Ship Power: Konkurrensen och pristrycket bland leverantörer inom varvsbranschen förväntas vara fortsatt intensiv. Ship Powers orderingång 211 förväntas vara betydligt bättre än under föregående år. Power Plants: Återhämtningen på kraftverksmarknaden väntas fortsätta under 211. Power Plants orderingången år 211 förväntas öka jämfört med året innan. Services: Medan Wärtsilä förväntar sig en stabil efterfrågan på kraftverkstjänster förväntas den marina servicemarknaden i sin helhet fortfarande lida av överkapacitet och det höga antalet förankrade fartyg under 211. 32 Wärtsilä
Utsikterna för 211 reviderats På grund av utvecklingen på den marina servicemarknaden som varit svagare än väntat och timingen av kraftverksinvesteringarna förväntar sig Wärtsilä att omsättningen under 211 kommer att sjunka med -5% jämfört med föregående år. Rörelseverksamhetens lönsamhet (EBIT% före poster av engångskaraktär) förväntas fortfarande ligga kring 11%. 33 Wärtsilä
Presentation name / Author IR kontakt: Pauliina Tennilä Direktör, Investerarrelationer Tel. +358 () 4 57 553 E-post: pauliina.tennila@wartsila.com