DELÅRSRAPPORT Kvartal 3, 1 juli - 30 september 2015 Delåret 1 januari - 30 september 2015 556819-2263
FEM NY- OCH FEM FÖLJDINVESTERINGAR UNDER KVARTALET 44 miljoner kronor i portföljinvesteringar under kvartalet Tredje kvartalet, juli - september 2015, i korthet Portföljinvesteringar om 44 miljoner kronor har skett i 10 portföljföretag under kvartalet. Tredje kvartalets resultat efter beräknad skatt uppgick till -19 miljoner kronor, kassaflödet uppgick till -48 miljoner kronor och likvida medel och kortfristiga placeringar vid kvartalets slut uppgick till 1 160 miljoner kronor. Delåret, januari-september 2015, i korthet Delårets resultat efter beräknad skatt uppgick till 34 miljoner kronor. Kassaflödet uppgick till -127 miljoner kronor inklusive utbetald utdelning till ägaren om 100 miljoner kronor och likvida medel och kortfristiga placeringar vid delårets slut uppgick till 1 160 miljoner kronor. Inlandsinnovation har under delåret investerat 130 miljoner kronor i aktier och konvertibler i 24 nya och befintliga portföljföretag och gjort två positiva innehavsförsäljningar ("exits"). VD har ordet Under tredje kvartalet har vi investerat 34 miljoner i fem nya företag. Likvor i Umeå är vår första investering inom den medicintekniska sektorn. De har en teknik sprungen ur Norrlands Universitetssjukhus forskargrupp som möjliggör en mer tillförlitlig diagnos för patienter med hydrocefalus. Vår investering i PEPAB Produktionspartner i Söderhamn möjliggör för PEPAB att de kan vidga sitt kunderbjudande för att växa och nyanställa. PEPAB verkar inom plåtbearbetning, svets och montering. Vi har även investerat i TOBE (Vebua) i Hammerdal som tillverkar skoterkläder och som genom investeringen intensifierar satsningen på USA och Kanada. Vidare har vi förvärvat två intressanta innehav från Investa vilka vi med hjälp av ett aktivt ägande avser att utveckla. Senseair, som ligger i Delsbo, utvecklar och tillverkar infraröda gassensorer med IR-teknik, för bland annat fastighetsbranschen, vilka säljs världen över. Artboard i Timrå gör sandwichkonstruktioner av fiberkomposit som används som inredning i tåg och fartyg. Vi har erhållit andelar i det nya portföljföretaget Jämtlandsgården Livsmedel i Hammerdal genom omvandling av lånefordran. Jämtlandsgården bedriver slakteri och livsmedelsförädling. Vi genomförde dessutom följdinvesteringar om 10 miljoner kronor i de befintliga portföljbolagen EasyFill, Ekoväst Invest, Idea2Innovation, Ruta Ett DVD och Örndalen Exploatering. Sedan verksamheten startade hösten 2011 har Inlandsinnovation investerat i 56 företag med totalt 867 miljoner kronor i andelar i portföljbolag, lån och förlagsinsats. Portföljföretagen växer vidare och utvecklas. Bland annat har icell färdigställt sin nya fabrik och levererat den första miljövänliga isoleringsskivan till kund. Det går att läsa i tidningarna att Limes Audio skriver avtal med drakar, och Smartplanes har lanserat sin nästa generation förarlösa flygplan. Samarbetet med det regionala riskkapitalbolaget Investa har under detta kvartal gått från överenskommelse till verklighet genom att Investa saminvesterat med Inlandsinnovation i PEPAB och i TOBE. Våra investeringsansvariga har omorganiserats till att få ett uttalat ansvar för olika län vilket avser att effektivisera investeringsprocessen. Peter Gullander Verställande direktör - 2 -
DELÅRSRAPPORT FÖR TREDJE KVARTALET OCH DELÅRET JANUARI - SEPTEMBER 2015 Händelser under tredje kvartalet 2015 Under kvartalet har investeringar skett i aktier om 34 (60) miljoner kronor i de nya portföljföretagen Artboard AB, Likvor AB, PEPAB Produktionspartner AB, Sensair AB och Vebua AB samt om 10 (6) miljoner kronor i de befintliga portföljföretagen EasyFill AB (publ), Ekoväst Invest AB, Idea2Innovation Sweden AB, Ruta Ett DVD AB och Örndalen Exploatering AB. Vi har erhållit andelar i Jämtlandsgården Livsmedel AB genom omvandling av lånefordran på Vindpenningen AB. I september 2015 publicerades regeringens budgetproposition (2015/16:1), där regeringen aviserade en särproposition nästa år angående omstrukturering av det statliga riskkapitalet, som berör bland annat Inlandsinnovation. Händelser under delåret januari-september 2015 Under delåret har portföljinvesteringar skett i aktier och konvertibler om 130 (119) miljoner kronor i 24 (21) nya och befintliga portföljföretag och gjort två positiva innehavsförsäljningar ("exits"). EKONOMISK UTVECKLING I SAMMANDRAG 1) Kvartal 3 2015 Kvartal 3 2014 Kvartal 1-3 2015 Kvartal 1-3 2014 Resultat efter skatt, tkr -18 786 3 593 34 041 17 531-11 566 Antal företag i investeringsportföljen, stycken 51 39 51 39 43 Portföljinvesteringar under perioden, tkr 43 889 65 791 130 286 119 479 162 226 Periodens kassaflöde, tkr -48 704-63 777-127 204-97 994-133 714 Likvida medel och kortfristiga placeringar, tkr 1 159 705 1 331 664 1 159 705 1 331 664 1 296 115 Långfristiga kapitalplaceringar i värdepapper, tkr 100 000 100 000 100 000 100 000 100 000 Justerat eget kapital, tkr 1 979 380 1 965 934 1 979 380 1 965 934 1 945 339 Soliditet, % 98,9 94,3 98,9 94,3 94,0 Antal anställda, stycken 12 7 12 7 7 1) nyckeltalsdefinitioner framgår under redovisningsprinciper. Inlandsinnovations vision Inlandsinnovations vision är att medverka till tillväxt samt fler och mer innovativa företag i norra Sverige. Affärsidén är att vara aktiv i tillväxtsatsningar, vilket i korthet innebär att identifiera och investera i främst innovativa företag. Inlandsinnovations uppdrag Inlandsinnovation är ett riskkapitalbolag som ägs av svenska staten. Bolaget bildades i december 2010 efter ett riksdagsbeslut och fick ett kapitaltillskott på två miljarder kronor. Inlandsinnovation inledde sin verksamhet under sista kvartalet 2011. På marknadsmässiga villkor ska bolaget direkt och indirekt investera i företag och innovationsprojekt i norra Sverige, d.v.s Norrbottens, Västerbottens, Jämtlands, Västernorrlands, Gävleborgs, Dalarnas och Värmlands län. Detta utifrån regionens möjligheter och förutsättningar och med syftet att främja företagande och utveckling. Det innebär bland annat att Inlandsinnovation ska samarbeta med befintliga offentliga och privata aktörer, så att bolaget snabbt och effektivt kan fatta investerings- och finansieringsbeslut och nå ut till olika kategorier av kunder. Inlandsinnovations investeringar kan ske i nästan alla branscher. Inlandsinnovation har sitt säte i Östersund Ekonomisk utveckling under tredje kvartalet 2015 Resultat Resultat efter beräknad skatt för tredje kvartalet uppgick till -19 (4) miljoner kronor. Orealiserade övervärden har inte påverkat kvartalets resultat och uppgick för kortfristiga kapitalplaceringar till 41 (54) miljoner kronor och för långfristiga kapitalplaceringar till 5 (8) miljoner kronor. Resultatet har huvudsakligen påverkats av nedskrivningar i investeringsverksamheten, kostnader för personal och finansnettot från kapitalplaceringar. Kassaflöde Kassaflödet uppgick under kvartalet till -49 (-64) miljoner kronor, varav -44 (-65) miljoner kronor investerats i andelar i och nettoutlåning till portföljföretag. Bolagets likvida medel och kortfristiga placeringar i fonder uppgick till 1 160 (1 332) miljoner kronor vid kvartalets slut. Helår 2014-3 -
Eget kapital Den 30 september 2015 uppgick Inlandsinnovations eget kapital till 1 952 (1 947) miljoner kronor, varav kvartalets resultat utgjorde -19 (4) miljoner kronor. Bolagets obeskattade reserver uppgick till 35 (24) miljoner kronor. Justerat eget kapital uppgick till 1 979 (1 966) miljoner kronor. Ekonomisk utveckling under delåret januari - september 2015 Resultat Resultat efter beräknad skatt för delåret uppgick till 34 (18) miljoner kronor. Orealiserade övervärden har inte påverkat kvartalets resultat och uppgick för kort- och långfristiga kapitalplaceringar till 46 (62) miljoner kronor. Resultatet har huvudsakligen påverkats av resultat från investeringsverksamheten inklusive resultat om 42 miljoner kronor från två genomförda exits och nedskrivningar om -16 miljoner kronor, kostnader för personal och finansnettot från kapitalplaceringar. Kassaflöde Kassaflödet uppgick under delåret till -127 (-98) miljoner kronor inklusive utbetald utdelning till ägaren om -100 miljoner kronor samt investeringar i andelar i och nettoutlåning till portföljföretag om -115 (-113) miljoner kronor. Bolagets likvida medel och kortfristiga placeringar i fonder uppgick till 1 160 (1 332) miljoner kronor vid delårets slut. Eget kapital Den 30 september 2015 uppgick Inlandsinnovations eget kapital till 1 952 (1 947) miljoner kronor, varav delårets resultat utgjorde 34 (18) miljoner kronor. Bolagets obeskattade reserver uppgick till 35 (24) miljoner kronor. Justerat eget kapital uppgick till 1 979 (1 966) miljoner kronor. För ytterligare information, se resultat- och balansräkning, kassaflödesanalys samt förändring av eget kapital. Väsentliga händelser efter kvartalets utgång Efter kvartalets utgång har ett investeringsavtal tecknats avseende Branäsgruppen AB med ett åtagande om 50 miljoner kronor. Inga andra händelser av väsentlig betydelse har inträffat efter rapportperioden fram till rapportens avgivande. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer För en beskrivning av väsentliga risk- och osäkerhetsfaktorer för Inlandsinnovation hänvisas till årsredovisningen för 2014, sidan 28-29. Utöver vad som framgår av denna rapport har inga andra väsentliga förändringar skett sedan årsredovisningens avgivande. Transaktioner med närstående Utdelning om 100 miljoner kronor betalades ut till ägaren i juni. Inga andra transaktioner mellan Inlandsinnovation och dess närstående har skett. Redovisningsprinciper Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen, Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2007:1 om frivillig delårsrapportering i icke-noterade företag och Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2012:1 Årsredovisning och Koncernredovisning ( K3 ) samt riktlinjer för extern rapportering för företag med statligt ägande. Belopp anges i tusen kronor (tkr) om inget annat anges. Siffror inom parentes avser motsvarande period föregående år. Ställda panter avser värde av kapitalförsäkringar. Definitioner Justerat eget kapital = eget kapital plus 78% av obeskattade reserver. Soliditet = eget kapital och obeskattade reserver (med avdrag för uppskjuten skatt) i förhållande till balansomslutningen. För ytterligare information se tilläggsupplysningar på sidan 41-43 i Inlandsinnovations årsredovisning 2014. Tidpunkter för kommande rapporter Delårsrapport kvartal 4 och bokslutskommuniké 2015 Årsredovisning och Hållbarhetsredovisning 2015 Delårsrapport kvartal 1 2016 Datum 2016-02-10 2016-03-31 2016-04-29 Kontaktpersoner Eventuella frågor rörande denna rapport besvaras av vd Peter Gullander eller ekonomichef Barbro Ederwall, telefon 0771-15 01 80. Läs mer om Inlandsinnovation på www.inlandsinnovation.se - 4 -
INLANDSINNOVATIONS INVESTERINGAR Inlandsinnovations investeringar består av direkta och indirekta investeringar i portföljföretag. Direkta investeringar består av ägarkapital i och konverteringsbara lån och liknande instrument (benämns fortsättningsvis lån) till rörelsedrivande bolag. Indirekta investeringar består av ägarkapital i regionala riskkapitalbolag s.k. fond-i-fondbolag och tillväxtkassor samt lån och förlagsinsatser. Sedan verksamhetsstarten hösten 2011 har Inlandsinnovation investerat i 56 företag med totalt 867 miljoner kronor genom andelar, lån och kapital som tillskjutits genom förlagsinsats. Fyra innehavsförsäljningar har genomförts och det finansiella engagemanget har avslutats i ett företag. Sedan starten har 535 nya propåer om investeringar utvärderats. Per den 30 september 2015 uppgick det nettoinvesterade kapitalet i Inlandsinnovations investeringsportfölj till 779 miljoner kronor fördelat på direkta och indirekta investeringar i 50 företag. Därtill kommer ett portföljföretag i vilket konkurs har inletts. INLANDSINNOVATIONS INVESTERINGSPORTFÖLJ PER 2015-09-30 Direkta investeringar Rörelsedrivande bolag Ort Första investeringstidpunkt Nettoinvestering ägarandelar (MSEK) Kapital-/ röstandel (%), ägarandelar 2 Nettoinvestering konverteringsbara lån (MSEK) Artboard AB Timrå sep-15 5,6 7,6 - Bothnia Invent AB Haparanda okt-12 6,5 41,2 Bygga Bo i Pajala AB Pajala feb-14 0,3 30,0 - EasyFill AB (publ) Bräcke nov-12 23,3 21,1/15,6 - Electronic Parking AB Luleå sep-14 5,0 22,0 - Elevenate AB Åre jun-13 4,4 12,2 - Envibat AB Skellefteå jun-15 9,6 15,2 - Flooré AB Torpshammar nov-12 4,5 25,0 - Globisen AB Älvdalen jun-13 10,0 25,0 - Grönklittsgruppen AB (publ) 1 Orsa maj-12 60,1 20,9 - icell AB (publ) Älvdalen jun-14 3,4 2,3 24,8 Idea2Innovation Sweden AB Åre mar-13 7,0 24,0 - InCoax Networks Europe AB Gävle sep-14 2,8 11,3 1,6 JPS Teknik AB Färila dec-14 5,0 23,0 - Jämtlandsgården Livsmedel AB Hammerdal sep-15 1,4 18,2 Kittelfjäll Utveckling AB Kittelfjäll sep-14 4,0 16,3 - Likvor AB Umeå aug-15 5,0 34,2 Limes Audio AB Umeå jun-14 7,0 18,9 - Loxysoft Group AB Östersund sep-14 25,0 20,0 - miwa AB Lövånger aug-14 1,8 18,0 - Natural User Interface Technologies AB Skellefteå mar-15 7,0 18,5 - Nordic Iron Ore AB (publ) Ludvika nov-13 21,4 5,9 10,0 Observit AB Sundsvall feb-14 5,0 20,0 - PEPAB Produktionspartner AB Söderhamn sep-15 7,0 28,0 - Ruta ett DVD AB Falun aug-14 5,8 13,9 - Sensair AB Delsbo sep-15 14,3 11,9 Sensible Solutions Sweden AB Sundsvall nov-14 4,0 28,5 - SmartPlanes i Sverige AB Skellefteå jun-14 8,0 45,5/27,8 - Spaceport Sweden AB Kiruna maj-12 6,0 20,0 - Spintso International AB Borlänge jan-14 2,5 10,6 - Sustainable Cards Europe Holding AB Hede dec-12 11,7 35,0 - Södra Norrlands Hamn och Logistik AB Gävle jun-15 25,0 16,8 - Tannak AB Jokkmokk maj-12 7,8 14,8 - Tempus Information Systems AB Malå mar-15 6,0 25,0 - Umlax Invest AB Lycksele sep-14 20,0 27,5/10,0 - Vebua AB Hammerdal sep-15 2,0 11,1 Z-forestab AB 1 Östersund okt-13 20,8 25,0 - Örndalen Exploatering AB Vemdalen jan-13 5,4 27,1 0,3 371,4 36,7-5 -
INLANDSINNOVATIONS INVESTERINGSPORTFÖLJ PER 2015-09-30, forts. Indirekta investeringar Fond i fond bolag Ort Första investeringstidpunkt Nettoinvestering ägarandelar (MSEK) Kapital-/ röstandel (%), ägarandelar 2 Nettoinvestering konverteringsbara lån (MSEK) Ekonord Invest AB Trångsviken apr-13 10,9 14,3 - Ekoväst Invest AB Arvika apr-13 1,9 11,8 - Flexibla Bostäder Nord AB Kiruna maj-13 15,0 37,5 - Investa Företagskapital AB Sundsvall jun-15 24,0 38,1 - Mittkapital i Jämtland och Västernorrland AB Östersund okt-13 92,5 100,0-144,3 0,0 Tillväxtkassor Ort Första investeringstidpunkt Nettoinvestering ägarandelar (MSEK) Kapital-/ röstandel (%), ägarandelar 2 Lån (MSEK) Digitala Tillväxtkassan i Umeå AB Umeå okt-14 4,9 49,0 - Startkapital i Norr AB Luleå mar-13 5,0 49,0 - Söderhamns Tillväxtkassa AB Söderhamn feb-14 5,3 49,5 - Tillväxtkassan i Trångsviken AB Trångsviken dec-12 - - 0,7 Vindpenningen AB Hammerdal dec-12 - - 0,7 15,2 1,4 Första Övriga portföljföretag Ort investeringstidpunkt Förlagsinsats (MSEK) Lån (MSEK) Kreditgarantiföreningen Norr Lycksele apr-12 10,0 - Stiftelsen Norrlandsfonden Luleå jun-12-200,0 10,0 200,0 Totalt nettoinvesterat per 30 september 2015 i aktiva portföljföretag (MSEK) 779,0 1 Inlandsinnovation har även ett indirekt ägande i några portföljbolag. Inlandsinnovations direkta och indirekta kapital- respektive röstandel uppgår till 29,6% i Grönklittsgruppen och 80,7% i Z-forestab. 2 I de fall kapitalandel och röstandel avviker anges respektive andelsprocent. I de fall kapitalandel och röstandel överensstämmer anges andelsprocenten en gång. Läs mer om portföljföretagen på www.inlandsinnovation.se - 6 -
RESULTATRÄKNING, tkr 2015-07-01 2014-07-01 2015-01-01 2014-01-01 2015-09-30 2014-09-30 2015-09-30 2014-09-30 Resultat från investeringsverksamheten Ränteintäkter från portföljföretag 293 1 618 2 581 3 375 Utdelning från portföljföretag som är intresseföretag - 2 041 50 8 041 Resultat från andelar i portföljföretag 197-41 698-5 250 Nedskrivning av andelar och lån, förändring -15 514-2 570-16 489-11 566 Summa resultat från investeringsverksamheten -15 024 1 089 27 840-5 400 Övriga rörelseintäkter 617 338 1324 720 Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader -2 284-2 907-8 415-12 491 Personalkostnader -3 957-2 403-11 911-6 538 Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar -6-14 -19-107 Övriga rörelsekostnader - - - -26 Summa rörelsens kostnader -6 247-5 324-20 345-19 162 Rörelseresultat -20 654-3 897 8 819-23 842 Resultat från övriga finansiella poster som inte är investeringar i portföljföretag Resultat från övriga värdepapper och fordringar som är anläggningstillgångar - - 5 000 5 000 Övriga ränteintäkter och liknande intäkter 2 669 8 783 29 029 43 894 Nedskrivning av övriga finansiella anläggningstillgångar och kortfristiga placeringar, förändring -1 348 - -3 216 - Räntekostnader och liknande kostnader 0-7 0-26 Summa resultat från övriga finansiella poster som inte är investeringar i portföljföretag 1 321 8 776 30 813 48 868 Resultat efter finansiella poster -19 333 4 879 39 632 25 026 Resultat före skatt -19 333 4 879 39 632 25 026 Skatt på periodens resultat 547-1 286-5 591-7 495 Periodens resultat -18 786 3 593 34 041 17 531-7 -
BALANSRÄKNING, tkr TILLGÅNGAR 2015-09-30 2014-09-30 Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer 37 64 Summa materiella anläggningstillgångar 37 64 Finansiella anläggningstillgångar Investeringar i portföljföretag Andelar i portföljföretag 483 456 383 380 Fordringar hos portföljföretag 232 567 249 817 Andra långfristiga värdepappersinnehav i portföljföretag 10 000 10 000 Summa investeringar i portföljföretag 726 023 643 197 Andra långfristiga värdepappersinnehav 1 100 000 100 000 Andra långfristiga fordringar 6 517 1 654 Summa finansiella anläggningstillgångar 832 540 744 851 Summa anläggningstillgångar 832 577 744 915 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Kundfordringar 465 694 Andra kortfristiga fordringar hos portföljföretag - 3 092 Övriga fordringar 249 1 148 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 2 776 3 985 Summa kortfristiga fordringar 3 490 8 919 Kortfristiga placeringar Övriga kortfristiga placeringar 2 1 147 290 1 295 310 Summa kortfristiga placeringar 1 147 290 1 295 310 Kassa och bank 3 18 405 36 354 Summa omsättningstillgångar 1 169 185 1 340 583 SUMMA TILLGÅNGAR 2 001 762 2 085 498 1 Marknadsvärdet på långfristiga kapitalplaceringar uppgår per den 30 september 2015 till 105 miljoner kronor. 2 Marknadsvärdet på kortfristiga placeringar uppgår per den 30 september 2015 till 1 189 miljoner kronor. 3 I posten Kassa och bank ingår spärrmedel till ett belopp om 6 miljoner kronor. - 8 -
BALANSRÄKNING, tkr EGET KAPITAL OCH SKULDER 2015-09-30 2014-09-30 Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 150 000 150 000 Summa bundet eget kapital 150 000 150 000 Fritt eget kapital Balanserad vinst eller förlust 1 768 071 1 779 636 Periodens resultat 34 041 17 531 Summa fritt eget kapital 1 802 112 1 797 167 Summa eget kapital 1 952 112 1 947 167 Obeskattade reserver 34 960 24 060 Avsättningar Avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser 2 470 2 056 Övriga avsättningar 3 486 3 508 Summa avsättningar 5 956 5 564 Långfristiga skulder Övriga långfristiga skulder 36 63 Summa långfristiga skulder 36 63 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 1 747 1 297 Aktuella skatteskulder 3 195 3 824 Övriga kortfristiga skulder 1 257 101 131 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 2 499 2 392 Summa kortfristiga skulder 8 698 108 644 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 2 001 762 2 085 498 POSTER INOM LINJEN Ställda säkerheter 1 988 1 654 Ansvarsförbindelser Inga Inga - 9 -
KASSAFLÖDESANALYS, tkr 2015-07-01 2014-07-01 2015-01-01 2014-01-01 2015-09-30 2014-09-30 2015-09-30 2014-09-30 Den löpande verksamheten Rörelseresultat -20 654-3 897 8 819-23 842 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 14 545 188 15 092 6 993 Erhållen utdelning, ränta och övriga liknande finansiella poster 2 670 9 152 34 773 42 813 Erlagd ränta och övriga liknande finansiella poster 0-7 0-26 Betald inkomstskatt -2 200-1 324-9 537-11 778 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital -5 639 4 112 49 147 14 160 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Minskning(+)/ökning(-) av kundfordringar 475 84 182 143 Minskning(+)/ökning(-) av övriga kortfristiga fordringar 6-1 265 6 631-327 Minskning(-)/ökning(+) av leverantörsskulder 217-691 106-2 501 Minskning(-)/ökning(+) av övriga kortfristiga skulder 126-562 -255-925 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital 824-2 434 6 664-3 610 Kassaflöde från den löpande verksamheten -4 815 1 678 55 811 10 550 Investeringsverksamheten Förvärv av andelar i portföljföretag -43 581-65 432-128 378-94 916 Försäljning av andelar i portföljföretag, investerat värde - - 32 124 5 000 Investeringar i andra långfristiga fordringar hos portföljföretag -308-359 -1 908-28 259 Amortering, andra långfristiga fordringar hos portföljföretag - 300 15 174 9 595 Kassaflöde från investeringsverksamheten -43 889-65 491-82 988-108 580 Finansieringsverksamheten Amortering långfristiga skulder - - -27 - Upptagna långfristiga skulder - 36-36 Utbetald utdelning - - -100 000 - Kassaflöde från finansieringsverksamheten 0 36-100 027 36 Periodens kassaflöde -48 704-63 777-127 204-97 994 Likvida medel vid periodens början 1 209 757 1 395 810 1 296 115 1 423 577 Annan ökning/minskning av bokförda värden -1 348-369 -3 216 6 081 Spärrmedel - - -5 990 - Likvida medel vid periodens slut 1 159 705 1 331 664 1 159 705 1 331 664 FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL, tkr Belopp vid årets ingång Periodens resultat Belopp vid periodens utgång Fritt Summa Aktiekapital eget kapital eget kapital 150 000 1 768 071 1 918 071 34 041 34 041 150 000 1 802 112 1 952 112 Östersund den 23 oktober 2015 Peter Gullander Verkställande direktör - 10 -
REVISORS GRANSKNINGSRAPPORT Till styrelsen i Inlandsinnovation AB med organisationsnummer 556819-2263 INLEDNING Vi har utfört en översiktlig granskning av delårsrapport för Inlandsinnovation AB, org.nr. 556819-2263, för perioden 1 januari till 30 september 2015. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med årsredovisningslagen och BFNAR 2007:1. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. DEN ÖVERSIKTLIGA GRANSKNINGENS INRIKTNING OCH OMFATTNING Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. SLUTSATS Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att den bifogade delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen och BFNAR 2007:1. Östersund den 23 oktober 2015 Deloitte AB Lars Helgesson Auktoriserad revisor - 11 -
www.inlandsinnovation.se