Kindred Group plc Bokslutskommuniké januari december 2017 (ej reviderad) Fjärde kvartalet och helåret 2017 i sammandrag Nytt all-time high i spelöverskott som uppgick till 238,0 (152,8) miljoner GBP för fjärde kvartalet 2017 och till 751,4 (544,1) miljoner GBP för helåret 2017. Underliggande EBITDA för fjärde kvartalet 2017 uppgick till 74,5 (39,3) miljoner GBP och 185,0 (123,7) miljoner GBP för helåret 2017. 32Red bidrog med 18,8 miljoner GBP i spelöverskott och 3,2 miljoner GBP i underliggande EBITDA. Resultatet före skatt för fjärde kvartalet 2017 uppgick till 55,9 (30,1) miljoner GBP och 132,0 (92,8) miljoner GBP för helåret 2017. Detta inkluderar icke kassapåverkande värdejusteringar avseende förvärvade tillgångar på 6,1 miljoner GBP för det fjärde kvartalet. Denna justering uppgick till 9,2 miljoner för helåret 2017. Resultatet efter skatt för fjärde kvartalet 2017 uppgick till 50,8 (29,4) miljoner GBP och 117,4 (83,9) miljoner GBP för helåret 2017. Resultat per aktie för fjärde kvartalet 2017 uppgick till 0,223 (0,129) GBP och för helåret 2017 till 0,516 (0,366) GBP. Underliggande resultat per aktie för fjärde kvartalet 2017 uppgick till 0,253 (0,131) GBP och för helåret 2017 till 0,578 (0,379) GBP. Antalet aktiva kunder under kvartalets uppgick till 1 329 124 (1 150 027). Styrelsen föreslår en utdelning om 0,551 (0,310) GBP per aktie/sdb, vilket motsvarar cirka 6,16 (3,46) SEK per aktie/sdb och utgör en totalt föreslagen utdelning till aktieägarna om 125,5 (71,4) miljoner GBP. Årsstämma äger rum tisdagen den 15 maj 2018 i Stockholm. "En stark avslutning av 2017 resulterade i ytterligare ett rekordkvartal i intäkter och vinster" Stark tillväxt på våra större marknader och en exceptionell sportbokmarginal, omkring 50 procent över det långsiktiga genomsnittet, har resulterat i rekord för intäkter och lönsamhet för Kindred Group under fjärde kvartalet 2017. Våra investeringar i marknadsföring och produktutveckling har också resulterat i ATH i EBITDA och antal aktiva kunder. Spelöverskottet ökade med 56 procent och med 42 procent organiskt och i fasta växelkurser jämfört med samma period föregående år. Under fjärde kvartalet ökade spelöverskottet från mobilen med 55 procent jämfört med samma kvartal förra året och uppgick till 70 procent av det totala spelöverskottet. Av koncernens spelöverskott kom 42 procent från lokalt reglerade marknader. "Underliggande EBITDA uppnådde nytt ATH på 74,5 miljoner GBP för fjärde kvartalet, en ökning med 90 procent jämfört med samma period föregående år. Underliggande organisk EBITDA ökade med 80 procent i fasta växelkurser." Det starka resultatet för koncernen resulterade i en ökning av fritt kassaflöde med 78 procent för helåret 2017. Styrelsen har gått igenom likviditetsbehovet för 2018 och föreslår en kontantutdelning på 0,551 GBP, en ökning om 78 procent jämfört med föregående år. Under perioden fram till 11 februari 2018, var det genomsnittliga dagliga spelöverskottet i GBP 35 procent högre jämfört med samma period 2017. Justerat för förvärvet av 32Red och effekterna av valutakursförändringar var tillväxten 23 procent", säger Henrik Tjärnström, CEO Kindred Group. I dag, onsdag den 14 februari 2018 klockan 09.00 CET håller Kindreds CEO Henrik Tjärnström en presentation hos FinancialHearings på Tändstickspalatset, Västra Trädgårdsgatan 15 i Stockholm. Presentationen hålls på engelska. Deltagare uppmanas anmäla sig på www.financialhearings.com. Presentationen går även att följa live via Kindreds sajt www.kindredgroup.com Telefonnummer till telefonkonferensen är +46 8 566 42508. Kindred Group-bolagen har licenser i Storbritannien, Frankrike, Belgien, Danmark, Tyskland (Schleswig-Holstein), Italien, Australien, Irland, Rumänien och Estland. Kindred Group har även internationella spellicenser I Malta och Gibraltar. Kindred Group betalar spelskatter i alla marknader i enlighet med gällande lokal lagstiftning. Denna information är sådan information som Kindred Group är skyldig att offentliggöra enligt EU-direktivet om marknadsmissbruk, MAR.
Kindred Group plc Bokslutskommuniké januari december 2017 (ej reviderad) 2 SAMMANFATTNING KV 4 OCH HELÅR Denna tabell och innehållet i denna rapport är ej reviderade. GBP Kv 4 Helår 2017 2016 2017 2016 GBPm GBPm GBPm GBPm Spelöverskott 238.0 152.8 751.4 544.1 EBITDA¹ 73.8 38.9 180.3 120.7 Underliggande EBITDA 2 74.5 39.3 185.0 123.7 Resultat före skatt 55.9 30.1 132.0 92.8 Resultat efter skatt 50.8 29.4 117.4 83.9 Fri kassa 3 101.6 38.6 101.6 38.6 Nettoskuld 4 94.0 16.0 94.0 16.0 Banklån 195.6 54.6 195.6 54.6 GBP GBP GBP GBP EBITDA¹ per aktie 0.324 0.171 0.792 0.527 Underliggande EBITDA 2 per aktie 0.327 0.173 0.813 0.540 Resultat per aktie 0.223 0.129 0.516 0.366 Underliggande resultat per aktie 5 0.253 0.131 0.578 0.379 Fri kassa 3 per aktie 0.441 0.168 0.441 0.168 Nettoskuld 4 per aktie 0.408 0.070 0.408 0.070 SEK Kv 4 Helår 2017 2016 2017 2016 SEKm SEKm SEKm SEKm Spelöverskott 2,628.2 1,716.9 8,266.2 6,300.7 EBITDA¹ 815.0 437.1 1,983.5 1,397.7 Underliggande EBITDA 2 822.7 441.6 2,035.2 1,432.4 Resultat före skatt 617.3 338.2 1,452.1 1,074.6 Resultat efter skatt 561.0 330.3 1,291.5 971.6 Fri kassa 3 1,127.3 430.7 1,127.3 430.7 Nettoskuld 4 1,042.9 178.5 1,042.9 178.5 Banklån 2,170.2 609.2 2,170.2 609.2 SEK SEK SEK SEK EBITDA¹ per aktie 3.578 1.921 8.713 6.101 Underliggande EBITDA 2 per aktie 3.612 1.941 8.940 6.253 Resultat per aktie 2.463 1.452 5.673 4.241 Underliggande resultat per aktie 5 2.798 1.472 6.361 4.392 Fri kassa 3 per aktie 4.898 1.871 4.898 1.871 Nettoskuld 4 per aktie 4.532 0.776 4.532 0.776 Antal Antal Antal Antal Aktiva kunder 1,329,124 1,150,027 Registrerade kunder (miljoner) 21.3 16.5 21.3 16.5 Valutakurs kv 4 17 genomsnitt: 1 GBP = 11.043 SEK, kv 4 16 genomsnitt: 1 GBP = 11.236 SEK, helår 17 genomsnitt: 1 GBP = 11.001 SEK, helår 16 genomsnitt: 1 GBP = 11.580 SEK, 31 december 2017: 1 GBP = 11.095 SEK, 31 december 2016: 1 GBP = 11.157 SEK. Kindred Group rapporterar i GBP och SEK siffror ovan är endast för information och avser inte att överensstämma med IFRS. Definition av alternativa nyckeltal 1 EBITDA = Rörelseresultat från den löpande verksamheten före avskrivningar/amorteringar. 2 Underliggande EBITDA = Underliggande EBITDA = EBITDA minus förvärvskostnader & kostnader för incitamentsprogram i samband med förvärv. 3 Fri kassa = Kassa och bank vid periodens slut med avdrag för kundtillgodohavanden. 4 Nettoskuld = Kassa och bank vid periodens slut med avdrag för kundtillgodohavanden och räntebärande lån. 5 Underliggande resultat per aktie = Resultat efter skatt minus förvärvskostnader, kostnader för incitamentsprogram & finanskostnader i samband med förvärv och tidigarelagd avskrivning av förvärvade immateriella tillgångar dividerat med det vägda genomsnittliga antalet utestående aktier för perioden.
Kindred Group plc Bokslutskommuniké januari december 2017 (ej reviderad) 3 Väsentliga händelser under fjärde kvartalet 2017 Den 28 september 2017 tilldelades Kindred Group Return on Customer Experience Gold Award vid 2017 års UK Customer Experience Awards för banbrytande datadrivet tillvägagångssätt och innovativa prediktiva analytiska modeller. Den 26 oktober 2017 tilldelades Kindred Group Slots Operator of the Year vid EGR Awards 2017 för det framgångsrika arbetet med att anpassa produktutbudet till specifika kundpreferenser. Väsentliga händelser efter kvartalets utgång Den 18 januari 2018 tilldelades Kindred Group för andra gången utmärkelsen "Social Responsible Operator" vid EGR Nordics Awards 2018. I januari 2018 kom resultatet av en revision utförd av Ethisport specialiserade inom sportspelsintegritet. Integritetskontrollen gav Kindred ett globalt betyg på 70 procent vilket motsvarar ett mycket bra resultat och gav också förslag på ytterligare förbättring. Dessutom, som grundare av ESSA, är Kindred stolta över att arbeta tillsammans med IOC för att förebygga matchfixing under Vinter-OS 2018. Detta är ytterligare ett bevis på koncernens engagemang för att ta itu med denna fråga i samarbete med alla relevanta intressenter. Marknaden Kindred Group är marknadsledande inom moneytainment i Europa med en sajt på 20 olika språk och kunder i över 100 länder. Koncernen erbjuder spel innan match och livespel på sportevenemang, racing, poker, kasino och games samt bingo genom flera dotterbolag och varumärken. Medan Kindred Groups viktigaste marknader finns i Europa och Australien erbjuds tjänster även internationellt, med undantag endast för länder som koncernen konsekvent har blockerat av legala skäl inklusive USA, Turkiet och liknande marknader. Kindred Group är en av grundarna till European Gaming and Betting Association, Remote Gambling Association i Storbritannien och granskad och certifierat av ecogra vad gäller den alleuropeiska CEN-standarden om konsumentskydd och ansvarsfullt spelande. Produkter Spel på sportevenemang Kindred Group erbjuder ett omfattande urval av spel innan match på sportevenemang och live betting på en mängd internationella och lokala sportevenemang dygnet runt, alla dagar i veckan, till kunder över hela världen (utom blockerade marknader enligt ovan). Spelen placeras via Kindred Groups webbsajter eller via mobila enheter. Kindred Group erbjöd 45 437 livebetting evenemang under fjärde kvartalet 2017 och direktsände 10 025 evenemang via dator och på mobila enheter. Högsäsongen för Kindred Groups sportspel sammanfaller till allra största del med säsongen för stora sportevenemang som till exempel fotbollsligorna i Europa, de stora golf- och tennisturneringarna, ishockeyligorna i Norden och Nordamerika samt sport och racing i Australien. Säsongsvariationerna av dessa evenemang gör att bolagets kvartalsresultat kan fluktuera, i synnerhet spelinsatserna inom sportspel. Därutöver kan kvartalsresultatet också variera beroende på volatiliteten i bolagets bruttomarginal. Se även sidan 5 för mer information om bruttomarginalen. Casino & Games Kindred Groups kasinoprodukt täcker ett brett utbud av leverantörer och ett varierat innehållsbibliotek. Målet är att tillhandahålla relevant innehåll för olika marknader och varumärken, både med färdiga produkter samt egna och exklusiva titlar. Under kvartalet har Kindred bland annat arbetat med teknik för att stödja ett personligt innehållsutbud samt förbättringar av användarupplevelse för de mobila kanalerna. Poker Kindred Groups Pokerprodukt är det snabbast växande licensierade pokernätverket i branschen. Tillsammans med leverantörerna har Kindred under kvartalet fortsatt att förfina produktupplevelsen samt gjort om turneringsutbudet och justerat kontantspelen. Dessutom var Kindred värd för Unibet Open i Bukarest som lockade totalt 2 000 spelare varav över 500 spelade i huvudturneringen och hade totalt över 2 miljoner visningar på den populära visningsplattformen Twitch.
Kindred Group plc Bokslutskommuniké januari december 2017 (ej reviderad) 4 Bingo Kindred Groups bingoprodukt erbjuder flera olika speltyper, stora jackpots och ett brett utbud av spännande minispel. Under kvartalet har koncernen ytterligare förbättrat mobilutbudet och släppt ett nytt bingo mini-spel. Kunder Antalet registrerade kunder har fortsatt att öka och översteg 21,3 (16,5) miljoner den 31 december 2017. Den 30 september 2017 var 20,7 miljoner kunder registrerade. Antalet aktiva kunder under fjärde kvartalet 2017 uppgick till 1 329 124 (1 150 027) att jämföras med 1 219 761 aktiva kunder under tredje kvartalet 2017. En aktiv kund definieras som en kund som spelat under de senaste tre månaderna. tusental 1400 1300 1200 1100 1000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 Aktiva kunder Kv 1 Kv 2Kv 3Kv 4Kv 1Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2Kv 3Kv 4 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Finansiell översikt Delårsrapporten är upprättad enligt International Financial Reporting Standards, IFRS, antagna av Europeiska Unionen. Redovisningsprinciperna är oförändrade jämfört med årsredovisning och helårsbokslut för 2016. Jämförelsetal inom parentes avser jämförelse av den angivna perioden i denna rapport. Spelöverskott Spelöverskottet för sportspel består av nettot av erhållna spelinsatser och utbetalda spelvinster under den angivna tidsperioden med avdrag för utgivna Free Bets. Free Bets utgör bonuserbjudanden i samband med kundkampanjer. Spelöverskottet för sportspel uppgick till 121,2 (68,5) miljoner GBP för fjärde kvartalet 2017. För helåret 2017 uppgick spelöverskottet för sportspel till 346,5 (245,5) miljoner GBP. Under det fjärde kvartalet 2017 utgjorde Livebetting 58,1 (60,8) procent av bruttoomsättningen för sportspel och 42,2 (51,0) procent av spelöverskottet för sportspel. Övriga spelprodukter uppvisade ett spelöverskott på 116,8 (84,3) miljoner GBP för fjärde kvartalet 2017. För helåret 2017 var spelöverskottet för övriga spelprodukter 404,9 (298,6) miljoner GBP. Se sidorna 14-15 för mer information om spelöverskottet per marknad och produkt.
Kindred Group plc Bokslutskommuniké januari december 2017 (ej reviderad) 5 Bruttomarginalen för sportspel Bruttomarginalen för spel innan match i sportboken och före Free Bets för fjärde kvartalet 2017 uppgick till 16,2 (10,1) procent. Bruttomarginalen för hela sportboken före Free Bets för fjärde kvartalet 2017 uppgick till 11,7 (8,1) procent. Bruttomarginalen för hela sportboken efter Free Bets för fjärde kvartalet 2017 uppgick till 10,5 (7,0) procent. Se sidan 15 för mer information om bruttomarginalen. Bruttomarginalen kan variera kraftigt från kvartal till kvartal beroende på de olika sportevenemangens utfall, vilka inte kan förutspås. Över tiden jämnas dock bruttomarginalen ut. Detta visas i grafen nedan. Staplarna redovisar bruttomarginalen kvartalsvis och helår. Bruttomarginalen för sportspel % (före och efter Free Bets) 12.0% 11.0% 10.0% 9.0% 8.0% 7.0% 6.0% 5.0% 4.0% 3.0% 2.0% 1.0% Sportspel före free bets Sportspel efter free bets 0.0% Kv 1 2012 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Helår Kv 1 2013 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Helår Kv 1 2014 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Helår Kv 1 2015 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Helår Kv 1 2016 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Helår Kv 1 2017 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Helår Försäljningskostnader I försäljningskostnader ingår spelskatter, marknadsföringsrelaterade försäljningsprovisioner och andra försäljningskostnader. Spelskatter utgjorde 37,2 (20,2) miljoner GBP och 11,9 (7,9) miljoner GBP kostnader för marknadsföringsrelaterade försäljningsprovisioner för fjärde kvartalet 2017. Spelskatter utgjorde 113,6 (67,7) miljoner GBP och marknadsföringsrelaterade försäljningsprovisioner för helåret 2017 uppgick till 41,3 (29,8) miljoner GBP. Bruttoresultat Bruttoresultatet uppgick till 154,0 (98,6) miljoner GBP under fjärde kvartalet 2017. Bruttoresultatet för helåret 2017 uppgick till 471,3 (344,8) miljoner GBP. Rörelsekostnader (Marknadsföring och Administrationskostnader) Rörelsekostnaderna består av alla indirekta kostnader för att driva verksamheten och utgörs av fasta och rörliga kostnader som till exempel marknadsföring, löner och andra administrativa kostnader. Under fjärde kvartalet 2017 uppgick rörelsekostnaderna till 85,3 (65,0) miljoner GBP. Av dessa rörelsekostnader utgjorde 40,0 (30,9) miljoner GBP kostnader för marknadsföring och 20,6 (16,3) miljoner GBP utgjorde löner. Under helåret 2017 uppgick rörelsekostnaderna till 306,8 (236,1) miljoner GBP. Av dessa rörelsekostnader utgjorde 145,3 (114,7) miljoner GBP kostnader för marknadsföring och 74,5 (60,8) miljoner GBP utgjorde löner.
Kindred Group plc Bokslutskommuniké januari december 2017 (ej reviderad) 6 Valutakurser Följande valutakurser har använts vid omräkning av koncernens tillgångar och resultaträkningsposter i SEK, NOK, EUR, DKK och AUD till GBP: Valutakurser balansräkningen: Kurs mot GBP 31-Dec-17 31-Dec-16 Helår år från år SEK 11.095 11.157 0.6% NOK 11.091 10.613-4.5% EUR 1.127 1.168 3.5% DKK 8.391 8.683 3.4% AUD 1.730 1.705-1.5% Genomsnittliga valutakurser resultaträkningen: Kurs mot GBP Genomsnitt kv 4 17 Genomsnitt kv 4 16 Helår år från år SEK 11.043 11.236 1.7% NOK 10.837 10.409-4.1% EUR 1.127 1.152 2.2% DKK 8.389 8.568 2.1% AUD 1.727 1.657-4.2% EBITDA och Rörelseresultat Resultat före finansnetto, skatt och avskrivningar (EBITDA) uppgick till 73,8 (38,9) miljoner GBP för fjärde kvartalet 2017 och 180,3 (120,7) miljoner GBP för helåret 2017. Underliggande EBITDA uppgick till 74,5 (39,3) miljoner GBP för fjärde kvartalet 2017 och 185,0 (123,7) miljoner GBP för helåret 2017. Rörelseresultatet uppgick till 58,0 (31,6) miljoner GBP för fjärde kvartalet 2017. Rörelseresultatet för helåret 2017 uppgick till 137,7 (96,9) miljoner GBP. Jämförelsestörande poster Förvärvskostnader är engångskostnader i samband med förvärvet av 32Red. Kostnader för incitamentsprogram till ledningen i samband med förvärv avser kostnader i samband med förvärven av 32Red i juni 2017 och igame och Stan James Online under 2015. Avskrivning av förvärvade immateriella tillgångar är beräknat enligt IFRS 3 Rörelseförvärv förvärvade tillgångar under den användbara ekonomiska livslängden, och ingår som en del av koncernens totala avskrivningar. Som ett resultat av rationalisering av varumärken, den pågående överflyttningen av förvärvade varumärken till koncernens plattform och omvärdering av verkligt värde på förvärvade immateriella tillgångar har koncernen gjort en icke kassapåverkande engångsavskrivning om 6,1 miljoner GBP för fjärde kvartalet 2017 för att skriva ned värdet på de förvärvade tillgångarna. För helåret 2017 uppgår detta till 9,2 miljoner GBP. Dessa justeringar av verkligt värde kommer inte att ha någon inverkan på det fria kassaflödet eller utdelningskapaciteten för Kindred Group plc. Kostnader för utveckling och anskaffning av immateriella tillgångar Under fjärde kvartalet 2017 har 5,7 (5,0) miljoner GBP av immateriella tillgångar aktiverats. Totala aktiverade immateriella tillgångar för helåret 2017 uppgick till 20,4 (19,2) miljoner GBP. Immateriella tillgångar omfattar utvecklingskostnader och datorprogram. De under 2017 aktiverade utvecklingskostnaderna leder till ekonomisk nytta genom förbättringar av kundupplevelsen, lokala licenskrav, data analytics samt informationsutvinning. Finansiella kostnader Finansiella kostnader netto för fjärde kvartalet 2017 uppgick till 1,3 (1,5) miljoner GBP. De finansiella kostnaderna för helåret 2017 uppgick till 3,2 (4,3) miljoner GBP.
Kindred Group plc Bokslutskommuniké januari december 2017 (ej reviderad) 7 Resultat före skatt Resultatet före skatt för fjärde kvartalet 2017 uppgick till 55,9 (30,1) miljoner GBP. Resultatet före skatt för helåret 2017 uppgick till 132,0 (92,8) miljoner GBP. Resultat efter skatt Resultatet efter skatt för fjärde kvartalet 2017 uppgick till 50,8 (29,4) miljoner GBP. Resultatet efter skatt för helåret 2017 uppgick till 117,4 (83,9) miljoner GBP. Finansiell ställning och kassaflöde Likvida medel var 159,1 (89,4) miljoner GBP vid utgången av fjärde kvartalet 2017 och vid ingången av kvartalet 153,8 (70,9) miljoner GBP. Nettokassainflödet under fjärde kvartalet 2017 uppgick till 5,3 (18,9) miljoner GBP och visade betydande kassarörelser vid återbetalningen av 37,1 miljoner GBP av den rullande kreditfaciliteten och återbetalningen av 15,0 miljoner GBP av lånet. Den 31 december 2017 var 195,6 (54,6) miljoner GBP av totalt 255,3 miljoner GBP av den rullande kreditfaciliteten utnyttjad. För mer information om lån och den rullande kreditfaciliteten, se sidan 90 i årsredovisningen för 2016. Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital uppgick till 75,0 (39,9) miljoner GBP under fjärde kvartalet 2017. Se grafen nedan för rörelseresultat och kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital per kvartal. Rörelseresultat och kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital i miljoner GBP 84.0 78.0 72.0 66.0 60.0 54.0 48.0 42.0 36.0 30.0 24.0 18.0 12.0 6.0 0.0 Rörelseresultat (exklusive avyttring av Kambi) Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2Kv 3Kv 4Kv 1Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2Kv 3Kv 4Kv 1Kv 2 Kv 3 Kv 4 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Utdelning Styrelsen föreslår en utdelning om 0,551 (0,310) GBP per aktie/sdb, vilket motsvarar cirka 6.16 (3,46) SEK vid en valutakurskurs om 11.176 GBP/SEK per den 13 februari 2018. Om årsstämman så beslutar beräknas utdelningen att utbetalas den 22 maj 2018 och utgör en totalt föreslagen utdelning till aktieägarna om 125,5 (71,4) miljoner GBP vilket är cirka 75 procent av koncernens fria kassaflöde för 2017. Styrelsen har gått igenom prognostiserat likviditetsbehov för 2018 och föreslår att öka utdelningen till över 50 procent av fritt kassaflöde. Detta är i linje med utdelningspolicyn att dela ut överskottslikviditet. Ingen utdelning lämnas för de aktier/depåbevis som innehas av bolaget med anledning av aktieåterköpsprogrammet. Anställda Kindred Group hade 1 357 (1 162) anställda den 31 december 2017 jämfört med 1 350 personer den 30 september 2017.
Kindred Group plc Bokslutskommuniké januari december 2017 (ej reviderad) 8 Aktierelaterade incitamentsprogram Som rapporterades i Delårsrapporten för det tredje kvartalet 2017, har de aktierätter som tilldelades under 2014 till ledande befattningshavare och nyckelpersoner som en del av "2014 Performance Share Plan" intjänats i november 2017. Som ett resultat av att prestationsmålen under de tre räkenskapsåren 2014-2016 har uppnåtts och fortsatt anställning av de berörda, uppgår antalet intjänade aktierätter till 179 568. Generella risker Kindred Group arbetar med strategiska, operativa och finansiella risker från ett koncernperspektiv. De generella risker som påverkar koncernen är marknadsrisk, valutarisk, kreditrisk och legala risker. Ytterligare information om Kindred Groups riskhantering och juridiska förutsättningar återfinns på sidorna 26-29 och sidorna 43-44 i Årsredovisningen för 2016 som finns tillgänglig på www.kindredgroup.com. Det har inte skett några betydelsefulla förändringar i identifierade risker sedan föregående årsskifte. Kommande årsstämma och valberedning Ordinarie årsstämma i Kindred Group plc 2018 kommer att hållas tisdagen den 15 maj 2018 i Stockholm. Med anledning av planerad tidpunkt för offentliggörande av kallelse till årsstämman, skall förslag för att kunna tas in i kallelsen ha inkommit till bolaget och Valberedningen senast torsdagen den 1 mars 2018. Valberedningen inför årsstämman 2018 utgörs av Evert Carlsson, Swedbank Robur Fonder (ordförande), Jonas Eixmann, Andra AP-fonden, Olof Jonasson, Första AP-fonden, Caroline Sjösten, Skandia Liv och Anders Ström styrelseordförande. Valberedningen kan kontaktas under adress: Kindred Group plc, "Fawwara Buildings", Msida Road, Gzira GZR1402, Malta eller via epost: Nomination@kindredgroup.com. Årsredovisning och Hållbarhetsredovisning Kindred Group plcs Årsredovisning för 2017 kommer att finnas tillgänglig på sajten www.kindredgroup.com från den 12 mars 2018. Kindred Group plcs första fristående Hållbarhetsredovisning kommer att finnas tillgänglig på webbplatsen samma dag. Siffror i denna rapport hänförliga till 2016 har hämtats från 2016 års reviderade årsredovisning. Kommande rapportdagar Rapport för första kvartalet 2018 den 25 april 2018 Rapport för andra kvartalet 2018 den 25 juli 2018 Rapport för tredje kvartalet 2018 den 26 oktober 2018 Helåret 2018 den 13 februari 2019 Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt över koncernens verksamhet, finansiella ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som koncernen står inför. Malta den 14 februari 2018 Henrik Tjärnström CEO För ytterligare information kontakta: Inga Lundberg, Investor Relations +44 788 799 6116 Henrik Tjärnström, CEO +46 723 878 059 Denna rapport är ej reviderad. Detta dokument är en översättning av det engelska originaldokumentet. Vid eventuell avvikelse mellan det engelska originaldokumentet och den svenska översättningen ska det engelska originalet ha företräde. Kindred Group plc Fawwara Buildings", Msida Road, Gzira GZR1405, Malta Säte: c/o Camilleri Preziosi, Level 2, Valletta Buildings, South Street, Valletta, Malta. Bolaget är registrerat i Malta.
Kindred Group plc Bokslutskommuniké januari december 2017 (ej reviderad) 9 Registreringsnummer C 39017 KONCERNENS RESULTATRÄKNING Ej reviderad Ej reviderad Ej reviderad Reviderad GBP miljoner Kv 4 Kv 4 Helår Helår 2017 2016 2017 2016 Fortlöpande verksamhet: Spelöverskott 238.0 152.8 751.4 544.1 Spelskatter -37.2-20.2-113.6-67.7 Marknadsföringsrelaterade försäljningskostnader -11.9-7.9-41.3-29.8 Övriga försäljningskostnader -34.9-26.1-125.2-101.8 Försäljningskostnader -84.0-54.2-280.1-199.3 Bruttoresultat 154.0 98.6 471.3 344.8 Marknadsföringskostnader -40.0-30.9-145.3-114.7 Rörelsekostnader -45.3-34.1-161.5-121.4 Underliggande resultat före jämförelsestörande poster: 68.7 33.6 164.5 108.7 Förvärvskostnader - - -3.2 - Kostnader för incitamentsprogram i samband med förvärv -0.7-0.4-1.5-3.0 Tidigarelagd avskrivning av förvärvade immateriella tillgångar -6.1 - -9.2 - Avskrivning av förvärvade immateriella tillgångar -3.5-2.7-11.4-8.2 Valutakursförluster/vinster i rörelseposter -0.4 1.1-1.5-0.6 Rörelseresultat 58.0 31.6 137.7 96.9 Finansiella kostnader -1.4-1.6-3.5-4.5 Finansiella intäkter 0.1 0.1 0.3 0.2 Valutakursförlust på lån -0.8 - -3.0 - Vinst från intressebolag 0.0 0.0 0.5 0.2 Resultat före skatt 55.9 30.1 132.0 92.8 Inkomstskatt kostnad -5.1-0.7-14.6-8.9 Resultat efter skatt 50.8 29.4 117.4 83.9 Resultat per aktie (GBP) 0.223 0.129 0.516 0.366 Genomsnittligt antal aktier 227,762,388 227,471,148 227,652,726 229,096,939 Resultat per aktie vid full utspädning (GBP) 0.222 0.129 0.513 0.365 Genomsnittligt antal aktier vid full utspädning 228,776,218 227,947,741 228,712,559 229,737,902 KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT Ej reviderad Ej reviderad Ej reviderad Reviderad GBP miljoner Kv 4 Kv 4 Helår Helår 2017 2016 2017 2016 Periodens resultat 50.8 29.4 117.4 83.9 Övrigt totalresultat Omräkningsdifferenser 0.5-3.1 3.9 16.1 Totalresultat 51.3 26.3 121.3 100.0
Kindred Group plc Bokslutskommuniké januari december 2017 (ej reviderad) 10 KONCERNENS BALANSRÄKNING Ej reviderad Reviderad GBP miljoner 31 Dec 31 Dec 2017 2016 Tillgångar Anläggningstillgångar Goodwill 279.1 184.9 Immateriella anläggningstillgångar 162.8 93.9 Investering i intressebolag 2.1 1.6 Materiella anläggningstillgångar 24.7 12.7 Uppskjuten skattefordran 13.4 8.8 Konverteringslån 6.8 6.6 Övriga anläggningstillgångar 1.6 2.2 Omsättningstillgångar 490.5 310.7 Kundfordringar och andra fordringar 38.5 30.6 Skattefordran 37.9 20.5 Kassa och bank 159.1 89.4 235.5 140.5 Summa tillgångar 726.0 451.2 Eget kapital och skulder Bundet och fritt eget kapital Aktiekapital 0.1 0.1 Överkursfond 81.5 81.5 Omräkningsfond 18.6 14.7 Andra fonder -42.9-42.9 Balanserad vinst 240.9 190.1 Summa eget kapital 298.2 243.5 Långfristiga skulder Räntebärande lån 133.0 - Uppskjuten skatteskuld 5.7 4.2 138.7 4.2 Kortfristiga skulder Räntebärande lån 62.6 54.6 Leverantörsskulder och andra skulder 110.2 60.0 Kundmedel 57.5 50.8 Förutbetalda intäkter 4.4 4.2 Skatteskuld 54.4 33.9 289.1 203.5 Summa skulder 427.8 207.7 Summa eget kapital och skulder 726.0 451.2
Kindred Group plc Bokslutskommuniké januari december 2017 (ej reviderad) 11 KASSAFLÖDESANALYS Ej reviderad Ej reviderad Ej reviderad Reviderad GBP miljoner Kv 4 Kv 4 Helår Helår 2017 2016 2017 2016 Rörelseresultat Rörelseresultat 58.0 31.6 137.7 96.9 Justerat för: Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar 2.1 1.6 7.2 5.1 Avskrivningar av immateriella anläggningstillgångar 13.7 5.7 35.4 18.7 Förlust vid avveckling av immateriella anläggningstillgångar 0.2 0.1 0.2 0.1 Förlust vid avveckling av materiella anläggningstillgångar 0.0 0.1 0.1 0.2 Aktierelaterad ersättning 0.5 0.3 1.6 0.6 Anställdas aktiebaserade bonusprogram 0.5 0.5 1.9 0.7 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital 75.0 39.9 184.1 122.3 Ökning av fordringar 1 2.4 1.0-4.2-7.8 Ökning av skulder inkl kundmedel 2.6-7.3 39.1 13.7 Kassaflöde från den löpande verksamheten 80.0 33.6 219.0 128.2 Betalda inkomstskatter netto -9.1-2.1-15.9-6.5 Nettokassaflöde från den löpande verksamheten 70.9 31.5 203.1 121.7 Kassaflöde från investeringsverksamheten Förvärv av dotterbolag, netto efter kassaförvärv - - -155.6 - Erläggande av villkorad köpeskilling - - - -16.7 Erhållen ränta 0.0 0.0 0.2 0.2 Erlagd ränta -1.2-0.2-3.8-0.8 Förvärv av övriga anläggningstillgångar 1 - - -6.6 - Förvärv av materiella anläggningstillgångar -6.6-2.4-18.3-10.4 Avyttring av materiella anläggningstillgångar - 0.0-0.5 Utgifter för immateriella anläggningstillgångar -5.7-5.0-20.4-19.2 Nettokassaflöde från investeringsverksamheten -13.5-7.6-204.5-46.4 Kassaflöde från den finansiella verksamheten Utbetald utdelning - - -70.6-54.0 Avyttring av återköpta aktier - - - 0.2 Intäkter vid utfärdande av nya aktier i optionsprogram för anställda - - - 0.0 Aktieåterköp - - - -17.1 Erhållet lån - 11.8 233.7 51.7 Återbetalning av lån -52.1-16.8-95.3-58.8 Nettokassaflöde från den finansiella verksamheten -52.1-5.0 67.8-78.0 Nettoförändring av likvida medel 5.3 18.9 66.4-2.7 Likvida medel vid periodens början 153.8 70.9 89.4 83.4 Kursdifferens i likvida medel 0.0-0.4 3.3 8.7 Likvida medel vid periodens slut 159.1 89.4 159.1 89.4 1 Betalningar och återbetalningar av långfristiga depositioner (såsom hyresdepositioner) som redovisats 2017 har omklassificerats från investeringsverksamhet till löpande verksamhet för att bättre representera transaktionernas karaktär.
Kindred Group plc Bokslutskommuniké januari december 2017 (ej reviderad) 12 FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL Ej reviderad Ej reviderad Ej reviderad Reviderad GBP miljoner Kv 4 Kv 4 Helår Helår 2017 2016 2017 2016 Ingående balans 245.4 216.4 243.5 213.1 Totalresultat Periodens resultat 50.8 29.4 117.4 83.9 Övrigt totalresultat: Omräkningsdifferenser 0.5-3.1 3.9 16.1 51.3 26.3 121.3 100.0 Transaktioner med ägare Aktieoptioner - värdet av anställdas optioner -0.5-0.2 0.6 0.1 Aktieåterköp - - - -17.1 Anställdas aktiebaserade bonusprogram 0.5 0.5 1.9 0.7 Uppskjuten skatt kredit avseende aktieoptionsprogram 0.5-0.5 - Nyemitterade aktier - - - 0.0 Avyttring av återköpta aktier 1.0 0.5 1.0 0.7 Utbetald utdelning - - -70.6-54.0 1.5 0.8-66.6-69.6 Utgående balans 298.2 243.5 298.2 243.5 NYCKELTAL Denna tabell är endast för information och utgör inte en del av delårsrapporten. Ej reviderad Ej reviderad Ej reviderad Reviderad Kv 4 Kv 4 Helår Helår 2017 2016 2017 2016 Rörelsemarginal 24% 21% 18% 18% (Periodens rörelseresultat dividerat med intäkter) Avkastning på totalt kapital 7% 7% 20% 20% (Periodens resultat efter skatt i procent av genomsnittligt totalt kapital) Avkastning på genomsnittligt eget kapital 85% 55% 51% 42% (EBIT dividerat med genomsnittligt eget kapital) Soliditet 41% 54% 41% 54% EBITDA-marginal 31% 25% 24% 22% Fri kassa/ebitda (rullande 12 månader) 0.564 0.320 0.564 0.320 Nettoskuld/EBITDA (rullande 12 månader) 0.521 0.133 0.521 0.133 Antal anställda vid periodens slut 1,357 1,162 1,357 1,162 Kassa per aktie (GBP) 0.691 0.388 0.691 0.388 (Kassa och bank vid periodens slut/antalet aktier vid periodens slut) Fri kassa efter avdrag för skulder per aktie (GBP) 0.408 0.070 0.408 0.070 (Kassa och bank vid periodens slut med avdrag för kundtillgodohavanden och räntebärande lån/antalet aktier vid periodens slut) Kassaflöde från den löpande verksamheten före 0.329 0.175 0.809 0.534 förändringar i rörelsekapital (GBP) Resultat per aktie (GBP) 0.223 0.129 0.516 0.366 Resultat per aktie vid full utspädning (GBP) 0.222 0.129 0.513 0.365 Antal aktier vid periodens slut¹ 230,126,200 230,126,200 230,126,200 230,126,200 Antal aktier vid periodens slut vid full utspädning 231,022,348 230,520,323 231,022,348 230,520,323 Genomsnittligt antal aktier 227,762,388 227,471,148 227,652,726 229,096,939 Genomsnittligt antal aktier vid full utspädning 228,776,218 227,947,741 228,712,559 229,737,902 1 Totalt utelöpande aktier per den 31 december 2017 uppgick till 230 126 200. Av dessa innehas 2 298 694 aktier av bolaget som ett resultat as tidigare återköpsprogram. Avsikten är att dessa antingen makuleras (vilket kräver godkännande av bolagsstämma) eller användes i samband med förvärv eller aktieoptionsprogram.
Kindred Group plc Bokslutskommuniké januari december 2017 (ej reviderad) 13 ANALYS AV SPELÖVERSKOTTET Denna tabell är endast för information och utgör inte en del av delårsrapporten. Spelöverskott per marknad (baserad på var kunderna är bosatta) (GBP miljoner) SPORTSPEL 2017 2017 2017 2017 2016 2016 2016 2016 2017 2016 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Helår Helår Spelöverskott från sportspel Norden 34.4 26.6 20.4 21.6 21.3 23.5 17.2 18.3 103.0 80.3 Västeuropa 74.9 49.6 44.8 37.0 39.5 35.1 32.9 29.0 206.3 136.5 Central-, Öst- och Sydeuropa 8.6 6.5 5.9 5.0 5.0 5.3 4.2 4.8 26.0 19.3 Övrigt 3.3 3.0 2.1 2.8 2.7 2.8 1.9 2.0 11.2 9.4 Summa spelöverskott 121.2 85.7 73.2 66.4 68.5 66.7 56.2 54.1 346.5 245.5 Förändring av spelöverskottet i % kvartalsvis från år till år & helår år från år Norden 62% 13% 19% 18% 30% 56% 27% 39% 28% 38% Västeuropa 90% 41% 36% 28% 43% 78% 95% 65% 51% 67% Central-, Öst- och Sydeuropa 72% 23% 40% 4% 14% 96% 91% 71% 35% 60% Övrigt 22% 7% 11% 40% 8% 22% -17% 5% 19% 4% Summa 77% 28% 30% 23% 34% 68% 61% 52% 41% 52% ÖVRIGA SPELPRODUKTER - KASINO, POKER & ÖVRIGT 2017 2017 2017 2017 2016 2016 2016 2016 2017 2016 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Helår Helår Spelöverskott från övriga spelprodukter Norden 49.2 49.8 47.4 47.6 46.5 40.4 36.8 35.9 194.0 159.6 Västeuropa 56.0 51.1 39.0 32.6 30.8 27.7 26.5 25.0 178.7 110.0 Central-, Öst- och Sydeuropa 7.6 5.8 5.6 6.1 6.2 6.8 6.6 6.8 25.1 26.4 Övrigt 4.0 1.2 1.4 0.5 0.8 0.7 0.5 0.6 7.1 2.6 Summa 116.8 107.9 93.4 86.8 84.3 75.6 70.4 68.3 404.9 298.6 Förändring av spelöverskottet i % kvartalsvis från år till år & helår år från år Norden 6% 23% 29% 33% 44% 58% 59% 69% 22% 56% Västeuropa 82% 84% 47% 30% 36% 69% 48% 61% 62% 52% Central-, Öst- och Sydeuropa 23% -15% -15% -10% 17% 84% 61% 89% -5% 58% Övrigt 400% 71% 180% -17% 167% 17% 0% 100% 173% 53% Summa 39% 43% 33% 27% 40% 66% 54% 68% 36% 55% SUMMA PER MARKNAD 2017 2017 2017 2017 2016 2016 2016 2016 2017 2016 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Helår Helår Spelöverskott Norden 83.6 76.4 67.8 69.2 67.8 63.9 54.0 54.2 297.0 239.9 Västeuropa 130.9 100.7 83.8 69.6 70.3 62.8 59.4 54.0 385.0 246.5 Central-, Öst- och Sydeuropa 16.2 12.3 11.5 11.1 11.2 12.1 10.8 11.6 51.1 45.7 Övrigt 7.3 4.2 3.5 3.3 3.5 3.5 2.4 2.6 18.3 12.0 Summa 238.0 193.6 166.6 153.2 152.8 142.3 126.6 122.4 751.4 544.1 Andel av totalt spelöverskott % Norden 35% 40% 41% 45% 45% 45% 42% 44% 40% 44% Västeuropa 55% 52% 50% 46% 46% 44% 47% 44% 51% 45% Central-, Öst- och Sydeuropa 7% 6% 7% 7% 7% 9% 9% 10% 7% 9% Övrigt 3% 2% 2% 2% 2% 2% 2% 2% 2% 2% Förändring av spelöverskottet i % kvartalsvis från år till år & helår år från år Norden 23% 20% 26% 28% 40% 57% 48% 58% 24% 50% Västeuropa 86% 60% 41% 29% 40% 74% 71% 63% 56% 60% Central-, Öst- och Sydeuropa 45% 2% 6% -4% 15% 89% 71% 81% 12% 59% Övrigt 109% 20% 46% 27% 25% 21% -14% 18% 53% 12% Summa 56% 36% 32% 25% 37% 65% 57% 61% 38% 54%
Kindred Group plc Bokslutskommuniké januari december 2017 (ej reviderad) 14 ANALYS AV SPELÖVERSKOTTET Denna tabell är endast för information och utgör inte en del av delårsrapporten Spelöverskott per produkt (efter Free Bets) (GBP miljoner) SUMMA PER PRODUKT 2017 2017 2017 2017 2016 2016 2016 2016 2017 2016 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Helår Helår Spelöverskott Sportspel 121.2 85.7 73.2 66.4 68.5 66.7 56.2 54.1 346.5 245.5 Casino & Games 106.3 99.3 84.3 77.4 74.9 68.5 64.7 61.3 367.3 269.4 Poker 4.6 3.0 3.9 3.7 3.5 3.2 2.6 3.2 15.2 12.5 Övrigt 5.9 5.6 5.2 5.7 5.9 3.9 3.1 3.8 22.4 16.7 Summa 238.0 193.6 166.6 153.2 152.8 142.3 126.6 122.4 751.4 544.1 Andel av totalt spelöverskott % Sportspel 51% 44% 44% 43% 45% 47% 45% 44% 46% 45% Casino & Games 45% 51% 51% 51% 49% 48% 51% 50% 49% 50% Poker 2% 2% 2% 2% 2% 2% 2% 3% 2% 2% Övrigt 2% 3% 3% 4% 4% 3% 2% 3% 3% 3% Förändring av spelöverskottet i % kvartalsvis från år till år & helår år från år Sportspel 77% 28% 30% 23% 34% 68% 61% 52% 41% 52% Casino & Games 42% 45% 30% 26% 39% 62% 59% 76% 36% 57% Poker 31% -6% 50% 16% 59% 146% 37% 45% 22% 64% Övrigt 0% 44% 68% 50% 34% 44% 0% 9% 34% 22% Sportspel bruttomarginal (GBP miljoner) 2017 2017 2017 2017 2016 2016 2016 2016 2017 2016 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Helår Helår Sportspel spelinsatser 1,157.3 1,117.4 1,151.5 1,115.9 976.1 874.9 901.5 845.1 4,542.1 3,597.6 Spelöverskott sportspel Livebetting 57.2 51.0 45.4 43.6 40.4 37.2 35.6 33.8 197.2 147.0 Livebetting marginal 8.5% 7.2% 6.4% 6.5% 6.8% 6.7% 6.4% 6.3% 7.2% 6.5% Livebetting andel 42.2% 51.3% 52.3% 53.7% 51.0% 48.4% 51.1% 52.2% 48.9% 50.6% Spel innan match 78.4 48.5 41.4 37.6 38.8 39.6 34.0 31.0 205.9 143.4 Spel innan match marginal 16.2% 11.7% 9.4% 8.4% 10.1% 12.5% 9.8% 10.1% 11.5% 10.5% Spel innan match andel 57.8% 48.7% 47.7% 46.3% 49.0% 51.6% 48.9% 47.8% 51.1% 49.4% Summa före Free Bets 135.6 99.5 86.8 81.2 79.2 76.8 69.6 64.8 403.1 290.4 Bruttomarginal sportspel (före FB) 11.7% 8.9% 7.5% 7.3% 8.1% 8.8% 7.7% 7.7% 8.9% 8.1% Free Bets -14.4-13.8-13.6-14.8-10.7-10.1-13.4-10.7-56.6-44.9 Summa efter Free Bets 121.2 85.7 73.2 66.4 68.5 66.7 56.2 54.1 346.5 245.5 Bruttomarginal sportspel (efter FB) 10.5% 7.7% 6.4% 6.0% 7.0% 7.6% 6.2% 6.4% 7.6% 6.8% Total marginal (alla produkter) (%) 2017 2017 2017 2017 2016 2016 2016 2016 2017 2016 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Helår Helår Total marginal alla produkter* (före FB) 5.4% 4.7% 4.6% 4.5% 4.7% 4.7% 4.6% 4.6% 4.8% 4.7% * Inkluderar Sportspel och Casino & Games, men exkluderar Pokeravgifter och Övriga intäkter.