Technology SaltX Technology Holding AB (publ) Delårsrapport Kvartal 2 2017 Denna information är sådan information som SaltX Technology är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades för offentliggörande den 25 augusti 2017, kl. 08.00 CET. SaltX Technology Holding AB (publ) Delårsrapport kvartal 2 2017 1
Innehåll Delårsrapport kvartal 2 2017 Delårsrapport kvartal 2 2017 3 VD har ordet 4 Väsentliga händelser 6 Verksamhet 8 Finansiell översikt 10 Data per aktie, koncernen 14 Koncernens resultaträkning 15 Nyckeltal koncernen, kvartal 15 Koncernens balansräkning 16 Förändring eget kapital för koncernen 17 Koncernens kassaflöde 19 Moderbolagets resultaträkning 20 Moderbolagets balansräkning 19 Förändring eget kapital för moderbolaget 20 Moderbolagets kassaflöde 20 Övrig information 21 FINANSIELLA FAKTA Andra kvartalet Rörelsens intäkter ökade med 9 procent till 5,0 (4,6) mkr Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till -6,0 (-5,6) mkr Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -3,4 (-4,3) mkr Nyemission genomförd vilket tillfört SaltX ca 93 mkr (efter emissionskostnader) Halvåret januari juni Rörelsens intäkter ökade till 10,0 (9,5) mkr Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till -11,9 (-8,3) mkr Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -9,3 (-8,7) mkr VÄSENTLIGA HÄNDELSER Andra kvartalet Viktigt patent i Kina beviljat EnerStore-projekt med norska Östfold Energi säkrat USA-order för gasdrivna värmepumpar erhållen värd 4,5 mkr Fältförsök med NEEA och Rheem säkrat Pilotprojekt med Vattenfall, Göteborg Energi och Öresundskraft för storskalig energilagring SaltX och Aalborg CSP utvecklar integrerad energilagring för den globala solkraftsmarknaden Efter periodens utgång SaltX vinnare i entreprenörstävlingen Serendipity Challenge 2017 SaltX i avtal med australiensisk marknadsledare Impacts Solar Ska utveckla lagringsteknologi för koncentrerad solvärme VI HAR ÖKAT TEMPOT OCH SÄKRAT FLERA VIKTIGA SAM- ARBETEN LÄS MER PÅ SIDAN 4 NYCKELTAL Nyckeltal, Koncernen, Tkr Kv 2 2017 Kv 2 2016 6 mån 2017 6 mån 2016 Helår 2016 Rörelsens intäkter 4 957 4 574 10 009 9 453 15 172 Rörelseresultat -5 951-5 552-11 903-8 349-20 734 Eget kapital 170 158 95 161 170 158 95 161 88 305 Kassaflöde från den löpande verksamheten -3 409-4 324-9 321-8 696-13 952 Soliditet 78 % 70 % 78 % 70 % 69 % 2 SaltX Technology Holding AB (publ) Delårsrapport kvartal 2 2017 SaltX Technology Holding AB (publ) Delårsrapport kvartal 2 2017 3
VD har ordet Under andra kvartalet och perioden efter har vi ökat tempot och säkrat flera viktiga samarbeten inom vårt nystartade affärsområde för storskalig energilagring Ener- Store - efter att i maj ha genomfört en framgångsrik företrädesemission om 100 mkr (övertecknad med 50 procent). Intresset för affärsområdet har varit stort, vilket gjort det möjligt att på kort tid åstadkomma bland annat följande: Förstudien med norska Östfold har slutförts enligt plan, där första prototypen visade tillfredställande resultat. Förberedelser till ett större pilotprojekt pågår nu. Pilotprojekt med Vattenfall, Göteborg Energi och Öresundskraft där en pilotanläggning ska uppföras och demonstreras i Vattenfalls fjärrvärmenät i Berlin. Samtliga energibolag i samarbetet bidrar med betydande resurser kring konstruktion, uppförande och utvärdering av pilotanläggningen. Projektet har nyligen inletts och konstruktionsarbetet pågår. Avtal med danska Aalborg CSP för gemensam utveckling av en integrerad energilagringslösning TACK VARE DET TILLFÖRDA KAPITALET FRÅN NYEMISSIONEN HAR VI NU MÖJLIGHET ATT FÖRSTÄRKA VÅR ORGANISATION KARL BOHMAN, VD för den globala solkraftsmarknaden. Samarbete är redan i full gång. Avtal med Impacts Solar för att kommersialisera en eneriglagringslösning för koncentrerad solvärme på den australiska marknaden. Den första fasen har påbörjats och målet är att säkra finansiering av ett större demonstrationsprojekt i Australien. SaltX säkrade i andra kvartalet en viktig order från amerikanska gasorganisationen NEEA för ett fältförsök med marknadsledande Rheem i USA. Fältförsöket är inriktat på SaltX gasdrivna värmepumpar HeatBoost. Projektet är i gång och installation av enheterna i utvalda amerikanska hushåll kommer att ske under 2018. Arbetet med den europeiska versionen av SaltX gasvärmepump går också framåt: En prototyp har levererats till Fraunhofer i Tyskland och tester pågår nu. Installationen av det första kommersiella pilotprojektet i Kina för SunCool pågår och driftsätts inom kort. Tack vare det tillförda kapitalet från nyemissionen har vi nu möjlighet att förstärka vår organisation och på så sätt ta tillvara det stora intresse som vår teknologi möter. Samtidigt behåller vi fokus på redan pågående kundprojekt. Därför är timingen bra att vi precis har flyttat in i nya, moderna lokaler. Den stora uppmärksamhet efter SaltX två förstaplaceringar i entreprenörstävlingen Serendipity Challenge - Årets tillväxtbolag och Industrins pris - hjälper oss att attrahera de bästa talangerna. Vi har redan genomfört ett antal nyrekryteringar, och ser fram emot att fortsätta växa bolaget i takt med nya kommersiella framsteg. Stockholm i augusti 2017 Karl Bohman, VD SALTX SÄKRADE I ANDRA KVART- LATET EN VIK- TIG ORDER FRÅN AMERIKANSKA GASORGANISATIO- NEN NEEA 4 SaltX Technology Holding AB (publ) Delårsrapport kvartal 2 2017 SaltX Technology Holding AB (publ) Delårsrapport kvartal 2 2017 5
Väsentliga händelser...under ANDRA KVARTALET...EFTER PERIODENS UTGÅNG NYEMISSION GENOMFÖRD VILKET TILLFÖRT BOLAGET CA 93 MKR (EFTER EMISSIONSKOSTNADER) Emissionen omfattade 8,9 miljoner aktier vilket motsvarar 17 procents ägande i bolaget. Kapitalet skall användas till att öka satsningarna inom bolagets applikationsområden, särskilt avseende EnerStore, energilagring. SALTX TECHNOLOGY BEVILJAS VIKTIGT PATENT I KINA Det kinesiska patentverket har beviljat SaltX patentansökan avseende en så kallad termisk transistor. Patentet möjliggör en kostnadseffektiv lösning av bolagets applikation för gasdrivna värmepumpar. ENERSTORE-PROJEKT MED NORSKA ÖSTFOLD ENERGI SÄKRAT En avsiktsförklaring med norska Östfold Energi AS har tecknats om ett bredare samarbetsprojekt för SaltX lösning för storskalig energilagring - EnerStore. Projektet genomförs för att utvärdera en fullskalig pilotanläggning av EnerStore i Östfold Energis fjärrvärmenät. USA-ORDER FÖR GASDRIVNA VÄRMEPUMPAR ERHÅLLEN VÄRD 4,5 MKR SÄKRAT FÄLTFÖRSÖK MED NEEA OCH RHEEM Bolaget får 4,5 mkr för att genomföra ett fältförsök för högeffektiva gasvarmvattenberedare. Projektet finansieras av branschorganisationen Northwest Energy Efficiency Alliance (NEEA) och genomförs i nära samarbete med SaltX partner Rheem USA:s marknadsledande tillverkare av värme- och kylprodukter. Syftet är att placera ut och testa ett antal enheter i utvalda amerikanska hushåll för att skapa marknadsacceptans inför en bred lansering. PILOTPROJEKT MED VATTENFALL, GÖTEBORG ENERGI OCH ÖRESUNDSKRAFT FÖR STORSKALIG ENERGILAGRING En avsiktsförklaring har tecknats för att genomföra ett pilotprojekt för storskalig energilagring. En pilotanläggning kommer att uppföras i Vattenfalls fjärrvärmenät i Berlin och användas för att verifiera SaltX EnerStore-teknologi i full skala. Projektet startar inom kort med en första fas på cirka 18 månader. I genomförandet av projektet ingår även Energiforsk, teknikkonsulten Sweco samt Stockholms Universitet. SALTX OCH AALBORG CSP UTVECKLAR INTEGRERAD ENERGILAGRING FÖR DEN GLOBALA SOLKRAFTSMARKNADEN En överenskommelse har träffats med danska Aalborg CSP om utveckling och samarbete. Parterna ska utveckla och kommersialisera en lösning för integrerad energilagring baserad på SaltX patenterade EnerStore-teknologi för koncentrerad solkraft. En första prototyp ska tas fram senare i år, med målet att säkra en kommersiell pilotanläggning under 2018. SALTX VINNARE I ENTREPRENÖRS- TÄVLINGEN SERENDIPITY CHALLENGE 2017 SaltX Technology vann Årets tillväxtbolag och Industrins pris i entreprenörstävlingen Serendipity Challenge 2017. 50 bolag utvalda från 400 nordiska bidrag var med och tävlade i finalen under Almedalsveckan i Visby. SALTX I AVTAL MED AUSTRALIENSISK MARKNADSLEDARE IMPACTS SOLAR SKA UTVECKLA LAGRINGSTEKNOLOGI FÖR KONCENTRERAD SOLVÄRME Ett utvecklings- och samarbetsavtal har tecknats med Impacts Solar - ett marknadsledande australiensiskt bolag inom koncentrerad solvärme. Syftet med partnerskapet är att utveckla den mest kostnadseffektiva lösningen för att lagra solvärme. Projektet inleds inom kort och en stor pilotanläggning ska byggas redan nästa år. SaltX och Impacts Solar ska gemensamt utveckla, marknadsföra och sälja ett hållbart termiskt lagringssystem för koncentrerad solvärme (Concentrated Solar Thermal, CST) som är ensamt i sitt slag. Denna nyskapande lösning baseras på SaltX patententerade EnerStore-teknik och integreras med Impacts Solar patenterade solvärmekollektor- Perflection. 6 SaltX Technology Holding AB (publ) Delårsrapport kvartal 2 2017 SaltX Technology Holding AB (publ) Delårsrapport kvartal 2 2017 7
Verksamhet SaltX Technology är ett svenskt innovationsföretag som utvecklar och säljer en patenterad energilagringsteknologi, vilken marknadsförs under varumärket SaltX. Kunderna utgörs huvudsakligen av stora globala OEM-aktörer som Alfa Laval, Mobile Climate Control och Rheem. Teknologin gör det möjligt att lagra energi i salt för att senare utvinna den i form av värme och/eller kyla. Därigenom möjliggörs ett effektivare energiutnyttjande och avsevärda energibesparingar, med sänkta kostnader och minskade utsläpp som följd. Teknologin möjliggör även en mer flexibel användning av energi från förnybara energikällor, där utmaningen tidigare legat i just möjligheten till lagring. I takt med att användningen av förnybara energikällor ökar blir det allt viktigare att på ett kostnadseffektivt sätt kunna lagra energin för att sedan kunna utnyttja den. SPARAR ENERGI OCH KOSTNADER För HeatBoost är fokus att förbereda och utföra fältförsök, industrialisering och kommersialisering medan för EnerStore pågår kommersiell verifiering. När det gäller termiska solfångare såldes under 2015 en licens till bolaget SunCool AB, som nu tillsammans med en lokal partner etablerar verksamhet och fabrik i Kina. SaltX Technology bistår med teknisk support och kunskapsöverföring. GLOBALA OEM KUNDER Kunderna utgörs huvudsakligen av stora så kallade OEM-företag (Original Equipment Manufacturers) och komponenttillverkare. Genom att integrera SaltX-teknologin i sina respektive värme- och kylaprodukter (värmepumpar, termiska solfångare och luftkonditioneringssystem) möjliggörs stora energi- och kostnads besparingar. FOKUS PÅ FYRA APPLIKATIONSOMRÅDEN SaltX Technologys teknologi går att tillämpa inom ett stort antal applikationsområden. För närvarande ligger fokus på fyra applikationer: Gasdrivna värmepumpar för varmvatten och uppvärmning av bostäder (HeatBoost), Termiska solfångare med inbyggd värme och kyla för byggnader (SunCool), Värmedriven kyla i lastbilar och tunga fordon (VerdAcc) samt; Lagring av förnybar energi (Ener- Store). AFFÄRSMODELL SaltX affärsmodell består av försäljning i tre delar: SaltX material, licenser och service. Den största framtida intäktskällan är det patenterade materialet SaltX, samt licensen för att använda detta. I TAKT MED ATT ANVÄNDNINGEN AV FÖRNYBARA ENERGIKÄLLOR ÖKAR BLIR DET ALLT VIKTIGARE ATT PÅ ETT KOST- NADSEFFEKTIVT SÄTT KUNNA LAGRA ENERGIN FÖR ATT SEDAN KUNNA UTNYTTJA DEN. UTVECKLINGSSTEG KONCEPTVERIFIERING AFFÄRSOMRÅDE TILLÄMPNING STATUS SunCool HeatBoost VerdAcc AFFÄRSMODELL Termiska solfångare med inbyggd värme och kyla för byggnader. Gasdrivna värmepumpar för varmvatten och uppvärmning av bostäder. Värmedriven kyla i lastbilar och tunga fordon. Fältförsök klara. Småskalig produktion och pilotinstallation pågår. Serieproduktion startar i slutet av 2017. Kommersiell verifiering klar. Fältförsök i USA och Sverige startar under första halvåret 2018. Koncept verifierat. Testning av prototyp för MCC pågår. Kommersiell verifiering klar i slutet av 2017. Fältförsök i USA startar under 2018. EnerStore Lagring av förnybar energi. Koncept verifierat. Konstruktion av pilotanläggningar pågår. Kommersiell verifiering klar i slutet av 2017. Fältförsök startar i Tyskland, Norge och Australien under andra halvåret 2018. Material Licenser Support FULLSKALIG PROTOTYP (PILOT) KOMPONENTTILLVERKARE KOMMERSIELL VERIFIERING FÄLTFÖRSÖK OEM-KUNDER SERIEPRODUKTION KONSUMENTER OCH DISTRIBUTÖRER SaltX affärsmodell består av försäljning i tre delar; SaltX material, licenser och support. Den största framtida intäktskällan är det patenterade materialet SaltX, samt licensen för att använda detta. 8 SaltX Technology Holding AB (publ) Delårsrapport kvartal 2 2017 SaltX Technology Holding AB (publ) Delårsrapport kvartal 2 2017 9
Finansiell översikt OMVÄNT FÖRVÄRV SaltX Technologys koncernstruktur skapades genom att det på Nasdaq First North listade bolaget SaltX Technology Holding AB våren 2016 förvärvade ClimateWell AB genom apportemission. Därmed blev SaltX Technology Holding moderbolag i koncernen. Transaktionen är ett så kallat omvänt förvärv. Utgångspunkten är att ClimateWell är förvärvaren då dess ägare får det bestämmande inflytandet över koncernen. Koncernbalansen upprättas som om ClimateWell förvärvat SaltX per månadsskiftet april/maj 2016 då denna är den redovisningsmässiga förvärvaren. SaltX ingår sedan den dagen i koncernräkenskaperna. Jämförelseperioder fram till förvärvstidpunkten avser ClimateWell-koncernen. SaltX Technology är det legala moderföretaget och redovisas som detta i finansiella rapporter. APRIL - JUNI KVARTAL 2 INTÄKTER, KOSTNADER OCH RESULTAT Rörelsens intäkter Koncernens intäkter för andra kvartalet uppgick till 4 957 (4 574) tkr. Aktiverat arbete för egen räkning har ökat jämfört med föregående år. Övriga rörelseintäkter består av offentliga bidrag och har minskat jämfört med föregående år. Kostnader Kostnaderna under andra kvartalet uppgick till -10 908 (-10 126) tkr, fördelat på övriga externa kostnader -4 852 (-4 832) tkr, personalkostnader -5 881 (-4 966) tkr samt av- och nedskrivningar av anläggningstillgångar på -175 (-328) tkr. Rörelseresultat (EBIT) Rörelseresultatet blev -5 951 (-5 552) tkr. Finansiella poster Resultat från finansiella poster uppgick till 344 (435) tkr och består främst av ränta på en fordran på SunCool AB från försäljning av licensrättigheter 2015. Resultat Resultatet efter finansiella poster blev -5 607 (-5 117) tkr. Resultat per aktie uppgick till -0,12 (-0,13) kr. KASSAFLÖDE, INVESTERINGAR OCH FINANSIELL STÄLLNING Kassaflöde och likviditet Kassaflöde från den löpande verksamheten i andra kvartalet uppgick till -3 409 (-4 324) tkr. Koncernens likvida medel vid periodens slut uppgick till 98 943 (28 346) tkr. Långfristiga fordringar Långfristiga fordringar uppgick till 29 319 (27 645) tkr och utgör utestående fordran inklusive ränta från försäljning år 2015 av licensrättigheter till SunCool AB. Enligt avtalet med SunCool skall fordran amorteras med en andel av de royaltyintäkter som SunCool erhåller från att ha licenserat de förvärvade rättigheterna till en kinesisk partner. Denna har påbörjat produktion av solfångare baserad på dessa rättigheter. Betalning av royaltys förväntas inledas mot slutet av 2018 då partnern har beviljats kredit tills dess för att understödja kapitalbehovet i ett inledningsskede. Verksamheten hos den kinesiska partnern utvecklas enligt plan. Långfristiga skulder Långfristiga skulder uppgick till 31 000 (29 000) tkr och bestod av lån från Statens Energimyndighet om 25 000 tkr och Almi Företagspartner om 6 000 tkr. Investeringar Under kvartalet gjordes investeringar som påverkat kassaflödet med -4 292 (8 798) tkr, främst aktiverad utveckling. Under andra kvartalet 2016 ägda sammangåendet mellan ClimateWell och SaltX rum, vilket förklarar positiva investeringar. JANUARI - JUNI HALVÅR ACKUMULERAT INTÄKTER, KOSTNADER OCH RESULTAT Rörelsens intäkter Koncernens intäkter för halvåret uppgick till 10 009 (9 453) tkr. Aktiverat arbete för egen räkning har ökat jämfört med föregående år. Övriga rörelseintäkter består av offentliga bidrag och har minskat jämfört med föregående år. Kostnader Kostnaderna under halvåret uppgick till -21 912 (-17 802) tkr, fördelat på övriga externa kostnader -10 303 (-8 149) tkr, personalkostnader -11 166 (-9 015) tkr samt av- och nedskrivningar av anläggningstillgångar på -443 (-638) tkr. Rörelseresultat (EBIT) Rörelseresultatet blev -11 903 (-8 349) tkr. Finansiella poster Resultat från finansiella poster uppgick till 707 (802) tkr och består av ränta på en fordran på SunCool AB från försäljning av licensrättigheter 2015. Resultat Resultatet efter finansiella poster blev -11 196 (-7 547) tkr. Resultat per aktie uppgick till -0,24 (-0,21) KR. KASSAFLÖDE, INVESTERINGAR OCH FINANSIELL STÄLLNING Kassaflöde och likviditet Kassaflöde från den löpande verksamheten för halvåret uppgick till -9 321 (-8 696) tkr. Investeringar Under halvåret gjordes investeringar som påverkat kassaflödet med -9 197 (7 423) tkr, främst aktiverad utveckling. Föregående år påverkades av konsolideringseffekter från sammangåendet mellan ClimateWell och SaltX, vilket 10 SaltX Technology Holding AB (publ) Delårsrapport kvartal 2 2017 SaltX Technology Holding AB (publ) Delårsrapport kvartal 2 2017 11
förklarar positiva investeringar. Eget kapital Eget kapital vid periodens utgång uppgick till 170 158 (95 161) tkr eller 3,17 (2,18) kr per aktie. Soliditeten vid samma tidpunkt var 78 (70) procent. MODERBOLAGET Moderbolagets, SaltX Technology Holding AB, verksamhet omfattar förvaltning av dotterbolaget ClimateWell AB samt att upprätthålla bolagets notering på Nasdaq First North. Resultat före skatt för halvåret uppgick till -2 004 (-2 377) tkr. Moderbolagets disponibla likvida medel uppgick vid periodens utgång till 95 762 (22 286) tkr. AKTIEKAPITAL Moderbolaget SaltX Technology Holding Aktiekapitalet uppgick vid periodens utgång till 4 296 139,92 kr bestående av 53 701 749 aktier à 0,08 kr. I april 2017 skedde ytterligare en mindre apportemission om 14 151 aktier till ett värde av 222 tkr i utbyte mot aktier ägda av minoriteten i dotterbolaget ClimateWell. Därefter återstår ett försumbart antal aktier i ClimateWell som ägs av ett fåtal aktieägare. Dessa aktier kommer också att ersättas med aktier i SaltX. I maj fullbordades en företrädesemission, 1:5, av 8 950 291 aktier, motsvarande 16,7 procents utspädning, till kurs 11,20 kronor vilket tillförde bolaget på 93 mkr efter avdrag för kostnader för genomförandet främst avseende ersättning till emissionsgaranter. Emissionen blev övertecknad med närmare 50 procent. KONCERNEN Aktiekapitalet i koncernen uppgick vid periodens utgång till 4 296 (3 320) tkr. Koncernen utgjordes fram till förvärvsdagen i månadsskiftet april/maj 2016 av ClimateWell-koncernen. Genom att förvärvet redovisas som ett omvänt förvärv, där ClimateWell är den redovisningsmässiga förvärvaren och SaltX är den legala förvärvaren, utgörs från förvärvstidpunkten aktiekapitalet i koncernen av det registrerade aktiekapitalet i SaltX. AKTIEN Aktien i SaltX är noterad på Nasdaq First North. Teckningsoptioner Vid vissa av emissionerna under FÖRÄNDRING AV AKTIEKAPITALET (AK) UNDER 2017 Förändring Ackumulerat Förändring Ackumulerat AK AK antal aktier antal aktier Ingående balans 2017 88 333,36 3 578 984,56 1 041 667,00 44 737 307 Apportmeission april 2017 1 132,08 3 580 116,64 14 151 44 751 458 Nyemission maj 2017 716 023,28 4 296 139,92 8 950 291 53 701 749 Emission genom teckningsoptioner TO 2 jul 2017 78 213,04 4 374 352,96 977 663 54 679 412 Apportemission planeras 56,12 4 374 409,68 709 54 680 121 2016 har också teckningsoptioner emitterats då aktier och teckningsoptioner emitterats som en unit. Sammantaget har drygt 16 miljoner teckningsoptioner emitterats som vid full teckning skulle inbringa cirka 20 mkr genom teckning av 4 295 782 aktier, där varje option ger rätt till 0,265 aktier, senast 31 oktober 2018, motsvarande 7,8 procents utspädning. Lösenkursen är 4,72 kr per aktie. Justering har skett till företrädesemissionen i maj 2017. Per den 30 juni hade ägare till optioner motsvarande 977 663 aktier begärt att få omvandla optioner till aktier och aktier utfärdades per 18 juli. Dessa aktier utgör 1,8 procent av totalt antal aktier som nu uppgår till 54 679 412. SaltX tillfördes därmed 4,6 mkr (netto efter avdrag för transaktionskostnader). Incitamentsprogram Årsstämman i april 2017 beslutade att bemyndiga styrelsen att emittera 750 tusen teckningsoptioner som skall erbjudas till ledning och övrig personal, främst nyanställda, i koncernen. Detta program har ännu inte lanserats. En option motsvarar en (1) aktie, teckning kan ske 29 maj till 29 juni 2020 och lösenkursen fastställs vid dagen för utfärdande som 150 procent av gällande kurs. Dessa aktier motsvarar 1,3 procents potentiell ytterligare utspädning. Årsstämman i april 2016 beslutade att emittera 1,5 miljoner teckningsoptioner som erbjöds till ledning och samtliga anställda i koncernen, delvis för att ersätta befintligt program i ClimateWell. Av dessa optioner har anställda förvärvat 483 000 stycken till marknadsvärde och återstoden innehas av dotterbolaget ClimateWell. I maj 2017 genomfördes en företrädesemission vilket påverkat optionsvillkoren. En option motsvarar 1,06 aktier, teckning kan ske 28 maj till 29 juni 2019 och lösenkursen är 4,72 kr per aktie. Vid fullt utnyttjande skulle bolaget tillföras 7,5 Mkr. Dessa aktier motsvarar 2,7 procents potentiell ytterligare utspädning. Resultat per aktie Resultat per aktie för halvåret uppgick till -0,24 (-0,21) kr baserat på ett medeltal om 47 745 031 (27 500 000) aktier. Antal aktier har baserats på antal aktier från förvärvet av ClimateWell, tillkommande aktier som existerade i SaltX vid förvärvet samt ytterligare aktier som tillkommit vid kontantemissioner under året. Vid beräkning av antal aktier efter full utspädning har hänsyn tagits till tillkommande aktier från utfärdade optionsprogram. Per den 30 juni uppgick antalet faktiskt utestående aktier till 54 679 tusen aktier. Per den 30 juni 2017 var 711 aktier ännu inte tecknade varför en skuld uppgående till 15 tkr redovisas relaterad till den pågående inlösenprocessen. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer All affärsverksamhet och allt ägande av aktier är förenat med risker. Risker som hanteras väl kan innebära möjligheter och värdeskapande, medan det motsatta kan medföra skador och förluster. Riskerna kan delas in i marknads- 12 SaltX Technology Holding AB (publ) Delårsrapport kvartal 2 2017 SaltX Technology Holding AB (publ) Delårsrapport kvartal 2 2017 13
DATA PER AKTIE, KONCERNEN Kr Kv 2 2017 Kv 2 2016 6 mån 2017 6 mån 2016 Helår 2016 Resultat per aktie, före utspädning -0,12-0,13-0,24-0,21-0,48 Resultat per aktie, efter utspädning -0,12-0,13-0,24-0,21-0,48 Eget kapital per aktie 3,17 2,18 3,17 2,18 1,97 Kassaflöde per aktie 1,86 0,48 1,67 0,60 0,38 relaterade, rörelserelaterade och finansiella risker. Se vidare bolagets årsredovisning på hemsidan. Redovisningsprinciper och styrelsens försäkran Denna delårsrapport för koncernen har upprättats i enlighet med Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2012:1 samt tillämpliga bestämmelser i årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagens 9 kapitel. För koncernen och moderbolaget har samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder tillämpats som i den senaste årsredovisningen. Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av företagets verksamhet, ställning och resultat. Koncernens resultaträkning Tkr Kv 2 2017 Kv 2 2016 6 mån 2017 6 mån 2016 Helår 2016 Rörelsens intäkter Nettoomsättning 1 416 1 639 1 993 3 915 1 459 Aktiverat arbete för egen räkning 3 485 1 591 7 665 2 723 9 341 Övriga rörelseintäkter 56 1 344 351 2 815 4 372 SUMMA RÖRELSENS INTÄKTER 4 957 4 574 10 009 9 453 15 172 Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader -4 852-4 832-10 303-8 149-16 279 Personalkostnader -5 881-4 966-11 166-9 015-18 199 Av- och nedskrivningar av anläggningstillgångar -175-328 -443-638 -1 428 SUMMA RÖRELSENS KOSTNADER -10 908-10 126-21 912-17 802-35 906 RÖRELSERESULTAT -5 951-5 552-11 903-8 349-20 734 Resultat från finansiella poster Övriga ränteintäkter och liknande intäkter 435 409 864 817 1 673 Räntekostnader och liknande kostnader -91 26-157 -15-111 RESULTAT FRÅN FINANSIELLA POSTER 344 435 707 802 1 562 RESULTAT EFTER FINANSIELLA POSTER -5 607-5 117-11 196-7 547-19 172 PERIODENS RESULTAT -5 607-5 117-11 196-7 547-19 172 Stockholm 25 augusti 2017 Styrelsen Åke Sund Juan Hernandez-Zayas Elin Lydahl ordförande ledamot ledamot Tommy Nilsson Olle Nordström Indra Åsander ledamot ledamot ledamot Nyckeltal koncernen, kvartal Tkr Kv 2 2016 Kv 3 2016 Kv 4 2016 Kv 1 2017 Kv 2 2017 Nettoomsättning 1 639-2 713 257 577 1 416 Rörelseresultat (EBIT) -5 552-5 595-6 790-5 952-5 951 Kassaflöde från den löpande verksamheten -4 324-1 895-3 623-5 912-3 437 Resultat per aktie, kr -0,13-0,12-0,15-0,12-0,12 Karl Bohman VD Denna delårsrapport har inte granskats av bolagets revisorer. 14 SaltX Technology Holding AB (publ) Delårsrapport kvartal 2 2017 SaltX Technology Holding AB (publ) Delårsrapport kvartal 2 2017 15
Koncernens balansräkning Tkr 30 juni 2017 30 juni 2016 31 dec 2016 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten 82 828 68 544 75 163 Patent och varumärken 1 756 1 728 1 654 84 584 70 272 76 817 Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer 589 440 466 589 440 466 Finansiella anläggningstillgångar Andra långfristiga fordringar 29 319 27 645 28 455 29 319 27 645 28 455 Summa anläggningstillgångar 114 492 98 357 105 738 Förändring eget kapital för koncernen Övrigt Annat Summa Tkr Aktiekapital tillskjutet kapital eget kapital eget kapital Ingående balans 1 jan 3 579 376 645-291 919 88 305 Emissioner 717 99 526 100 243 Emissionskostnader -7 196 2-7 194 Periodens resultat -11 196-11 196 Utgående balans 30 jun 4 296 468 975-303 113 170 158 Koncernens kassaflöde Omsättningstillgångar Kundfordringar 71 302 244 Övriga fordringar 2 154 1 457 1 238 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 2 859 6 644 2 330 Kassa och bank 98 943 28 346 18 812 Summa omsättningstillgångar 104 027 36 749 22 624 SUMMA TILLGÅNGAR 218 519 135 106 128 362 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital 4 296 3 320 3 579 Övrigt tillskjutet kapital 468 975 372 133 376 645 Annat eget kapital inklusive periodens resultat -303 113-280 292-291 919 Summa eget kapital 170 158 95 161 88 305 Långfristiga skulder Övriga skulder 31 000 29 000 29 000 31 000 29 000 29 000 Kortfristiga skulder Skuld till minoritet 15 554 251 Leverantörsskulder 5 339 2 575 2 253 Övriga skulder 428 404 336 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 11 579 7 412 8 217 Summa kortfristiga skulder 17 361 10 945 11 057 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 218 519 135 106 128 362 Tkr Kv 2 2017 Kv 2 2016 6 mån 2017 6 mån 2016 Helår 2016 Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster -5 607-5 117-11 196-7 547-19 172 Justering för poster som inte påverkar kassaflödet, m m 175-74 443 236 1 531-5 432-5 191-10 753-7 311-17 6411 Ökning(-)/Minskning(+) av rörelsefordringar -608-13 -1 272-1 311 3 279 Ökning(+)/Minskning(-) av rörelseskulder 2 631 880 2 704-74 410 Kassaflöde från förändring av rörelsekapitalet 2 023 867 1 432-1 385 3 689 Kassaflöde från den löpande verksamheten -3 409-4 324-9 321-8 696-13 952 Investeringsverksamheten Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -3 805-1 789-8 069-3 044-10 055 Förvärv av materiella anläggningstillgångar -52-264 -349 Förvärv av dotterföretag 10 992 10 992 10 992 Ökning(-)/Minskning(+) av långfristiga fordringar -435-405 -864-525 -1 335 Kassaflöde från investeringsverksamheten -4 292 8 798-9 197 7 423-747 Finansieringsverksamheten Lån -5 000 2 000 4 000 4 000 Nyemission 96 674 20 106 96 649 20 106 23 998 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 96 674 15 106 98 649 24 106 27 998 Periodens kassaflöde 88 973 19 580 80 131 22 833 13 299 Likvida medel vid periodens början 9 970 8 766 18 812 5 513 5 513 Likvida medel vid periodens slut 98 943 28 346 98 943 28 346 18 812 16 SaltX Technology Holding AB (publ) Delårsrapport kvartal 2 2017 SaltX Technology Holding AB (publ) Delårsrapport kvartal 2 2017 17
Moderbolagets resultaträkning Moderbolagets balansräkning Tkr 6 mån 2017 6 mån 2016 Helår 2016 Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader -2 253-2 022-3 372 Personalkostnader -386-355 -355 SUMMA RÖRELSENS KOSTNADER -2 639-2 377-3 727 Resultat från finansiella poster Övriga ränteintäkter och liknande intäkter 635 212 RESULTAT FRÅN FINANSIELLA POSTER 635 212 RESULTAT FÖRE DISPOSITIONER OCH SKATT -2 004-2 377-3 515 PERIODENS RESULTAT -2 004-2 377-3 515 Tkr 30 juni 2017 30 juni 2016 31 dec 2016 TILLGÅNGAR Tecknat men ej inbetalt kapital 6 091 Anläggningstillgångar Andelar i dotterföretag 97 261 75 856 97 039 Summa anläggningstillgångar 97 261 75 856 97 039 Omsättningstillgångar Övriga fordringar 943 426 261 Fordringar hos koncernföretag 28 847 9 000 14 212 Förutbetalda kostnader och upplupba intäkter 96 31 53 Kassa och bank 95 762 22 286 15 231 Summa omsättningstillgångar 125 648 31 743 29 757 SUMMA TILLGÅNGAR 222 909 113 690 126 796 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget Kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 4 296 3 320 3 579 4 296 3 320 3 579 Fritt eget kapital Överkursfond 266 656 160 331 174 340 Balanserat resultat - 52 488-48 973-48 973 Periodens resultat -2 004-2 377-3 515 212 164 108 981 121 852 Summa eget kapital 216 460 112 301 125 431 Kortsfristiga skulder Leverantörsskulder 2 372 1 018 452 Upplupna kostnader och förutbetalade intäkter 4 077 371 913 Summa kortfristiga skulder 6 449 1 389 1 365 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 222 909 113 690 126 796 18 SaltX Technology Holding AB (publ) Delårsrapport kvartal 2 2017 SaltX Technology Holding AB (publ) Delårsrapport kvartal 2 2017 19
Förändring eget kapital för moderbolaget Ansamlad Periodens Summa Tkr Aktiekapital Överkursfond förlust resultat eget kapital Ingående balans 1 jan 3 579 174 340-48 973-3 515 125 431 Omföring resultat -3 515 3 515 Emissioner 717 99 526 100 243 Emissionskostnader -7 210-7 210 Periodens resultat -2 004-2 004 Utgående balans 30 juni 4 296 266 656-52 488-2 004 216 460 Övrig information KALENDER Delårsrapport Kv 3 9 november 2017 Bokslutskommuniké 2017 28 februari 2018 ADDRESS SaltX Technology Holding AB (publ) Västertorpsvägen 135 129 44 HÄGERSTEN För ytterligare information, vänligen kontakta: Moderbolagets kassaflöde Tkr 6 mån 2017 6 mån 2016 Helår 2016 Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster -2 004-2 377-3 515 Karl Bohman, VD +46 70 560 02 68 karl.bohman@saltxtechnology.com Harald Bauer, CFO +46 708 10 80 34 harald.bauer@saltxtechnology.com Ökning(-)/Minskning(+) av rörelsefordringar -725 206 350 Ökning(+)/Minskning(-) av rörelseskulder 5 084 466 442 Kassaflöde från förändring av rörelsekapitalet 4 359 672 792 Kassaflöde från den löpande verksamheten 2 355-1 705-2 723 Investeringsverksamheten Lån till dotterbolag -14 635-9 000-14 212 Kassaflöde från investeringsverksamheten -14 635-9 000-14 212 Finansieringsverksamheten Nyemission 92 811 29 298 28 473 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 92 811 29 298 28 473 Periodens kassaflöde 80 531 18 593 11 538 Likvida medel vid periodens början 15 231 3 693 3 693 Likvida medel vid periodens slut 95 762 22 286 15 231 20 SaltX Technology Holding AB (publ) Delårsrapport kvartal 2 2017 SaltX Technology Holding AB (publ) Delårsrapport kvartal 2 2017 21