NORDIC MINES AB (publ) Delårsrapport januari mars 2015 Första kvartalet 2015 Intäkter uppgick som en följd av produktionsstoppet vid Laivagruvan till 0,0 Mkr (51,6 Mkr). Rörelseresultatet uppgick som en följd av produktionsstoppet vid Laivagruvan till -26,3 Mkr (-36,9 Mkr). Periodens resultat efter skatt uppgick till -29,2 Mkr (-36,4 Mkr), motsvarande -0,01 kr (-0,11 kr) per aktie. Periodens totalresultat uppgick till -31,0 Mkr (-37,0 Mkr), motsvarande -0,01 kr (-0,11 kr) per aktie. Likvida medel uppgick vid periodens slut till 57,9 Mkr (83,2 Mkr, 31 december 2014). Eget kapital uppgick vid periodens slut till 435,7 Mkr (466,7 Mkr, 31 december 2014). Då Nordic Mines beslutat att tillsvidare stoppa produktionen vid Laivagruvan har ingen malm anrikats under perioden. I syfte att nå Nordic Mines övergripande mål att återuppta driften av Laivagruvan, på ett sätt som ger förutsättningar för en lönsam gruvdrift, har bolaget under perioden vidtagit en rad åtgärder. Dessa omfattar bland annat att bolaget enligt tidigare offentliggjord tidplan under januari månad levererat en indikativ uppdaterad åtgärdsplan och en uppdaterad finansiell modell till bolagets långivare för deras godkännande. Bolagets långivare har därefter inbjudit Nordic Mines till en fortsatt diskussion kring åtgärdsplanen och uppstarten av Laivagruvan. Bolagets målsättning är att slutföra de pågående diskussionerna senast under maj 2015. Nordic Mines har gått vidare i sin planering och utvärderat en rad alternativ för att stärka Laivaprojektet operationellt och finansiellt. Bolaget har under perioden även utvärderat samarbeten kring raffinering och möjliga strukturaffär inom den Nordiska guldgruvbranschen. Även om de diskussioner som bolaget har haft hitintills ännu inte givit några konkreta resultat ser Nordic Mines fortsatt positivt på en konsolidering inom den Nordiska guldgruvbranschen. Nordic Mines har under perioden även utvärderat olika alternativ för att stärka likviditeten i samband med Laivagruvans uppstartsmånader, exempelvis genom förförsäljning av guldproduktion och guldleveranser, omförhandling av leverantörsvillkor eller andra sorters bryggfinansiering av rörelsekapital. Den 26 februari presenterade Nordic Mines en uppdaterad mineralreserv motsvarande fem års guldproduktion. Den totala bevisade och sannolika mineralreserven i Laiva per den 1 januari 2015 uppgår till 9 367 000 ton med en genomsnittlig guldhalt om 1,19 gram guld per ton (cut-off 0,6 gram per ton). Guldinnehållet i mineralreserven motsvarar omkring 11 200 kg (360 000 troy ounce). Kommentar från vd, Thomas Cederborg Nordic Mines övergripande mål är att återuppta driften av Laivagruvan på ett sätt som ger förutsättningar för en lönsam gruvdrift. Vi är nu i slutfasen med att uppdatera och genomgripande verifiera den åtgärdsplan som Nordic Mines tidigare utarbetat i samarbete med det välrenommerade internationella gruvkonsultbolaget SRK Consulting (UK). Den uppdaterade åtgärdsplanen baseras på en av SRK uppdaterad geologisk modell och mineralreserv och fokuserar på en förbättrad arbetsmetod för gruvbrytning samt en kapacitetsökning i det till gruvan intilliggande anrikningsverket. Den uppdaterade mineralreserven för Laivagruvan motsvarar ett guldinnehåll på omkring 11 200 kg (360 000 troy ounce) eller fem års guldproduktion, säger vd Thomas Cederborg i en kommentar. Vi har under kvartalet även utvärderat möjligheterna att stärka Laivaprojektet genom samarbeten och strukturaffärer med andra aktörer inom den Nordiska guldgruvbranschen. Även om de diskussioner som vi har haft hitintills inte givit några konkreta resultat gör Nordic Mines dock fortsatt bedömningen att guldkoncentrat från flera Nordiska guldprojekt kan raffineras i Nordic Mines anrikningsverk och därmed förädla slutprodukten från guldkoncentrat till dorétackor med en förbättrad lönsamhet som följd. Det finns även tydliga synergier i form av inköpsoptimering och effektiviserad administration. Slutligen har de senaste årens fallande guldpris lett till att en rad intressanta strukturaffärer nu kan bli aktuella, avslutar Thomas Cederborg. Verksamhet vid Laivagruvan under första kvartalet 2015 I mars 2014 inledde Nordic Mines så kallade samarbetsförhandlingar med representanter för de anställda vid Laivagruvan i syfte att nå ytterligare kostnadsbesparingar. Förhandlingarna resulterade i permitteringar av Nordic Mines Delårsrapport januari mars 2015 1 (18)
anställda vid gruva och verk och ett produktionsstopp infördes tillsvidare. Produktionsstoppet, som initialt gällde till dess extern finansiering för att återstarta verksamheten säkerställts, har ännu inte hävts (se vidare avsnittet Planering för att återta Laivagruvan i drift nedan). Fram till och med produktionsstoppet hade bolaget fortsatt anrika malm från tidigare upparbetat malmlager. Till följd av produktionsstoppet har ingen malm anrikats under första kvartalet. Per den 31 mars 2015 hade Nordic Mines 69 anställda i Sverige och Finland varav det större flertalet permitterats i samband med de samarbetsförhandlingarna som beskrivs ovan. Per den 31 mars 2015 har inga olycksfall skett vid Laivagruvan under de senaste 406 dagarna. Planering för att återta Laivagruvan i drift Nordic Mines övergripande mål är att återta driften av Laivagruvan på ett sätt som ger förutsättningar för en lönsam gruvdrift. Efter avslutade rekonstruktioner för koncernens bolag i Finland och i Sverige har ett intensivt planeringsarbete avseende återtagen drift pågått. I planeringsarbetet har ingått att uppdatera och genomgripande verifiera den åtgärdsplan som Nordic Mines tidigare utarbetat i samarbete med det välrenommerade internationella gruvkonsultbolaget SRK Consulting (UK) Limited ( SRK ). Den uppdaterade åtgärdsplanen har baserats på en av SRK uppdaterad geologisk modell och mineralreserv och fokuserar på en förbättrad arbetsmetod för gruvbrytning samt en kapacitetsökning i det till gruvan intilliggande anrikningsverket. Den uppdaterade mineralreserven för Laivagruvan motsvarar ett guldinnehåll på omkring 11 200 kg (360 000 troy ounce) eller fem års guldproduktion. Se vidare Mineraltillgång och mineralreserv. I samband med att de företagsrekonstruktioner som bolaget och vissa av dess dotterbolag befunnit sig i upphörde ingick Nordic Mines en uppgörelse avseende betydande nedskrivningar av befintliga fordringar och i övrigt förändrade villkor under det projektfinansieringsavtal som ingåtts med bolagets långivare och vilka beskrivs närmare i bolagets tilläggsprospekt daterat den 14 augusti 2014. Som en del av överenskommelsen åtog sig Nordic Mines att senast vid vissa datum presentera för bolagets långivare en uppstartsplan (bestående av den uppdaterade åtgärdsplanen nämnd ovan) och en uppdate rad finansiell modell för Laivagruvan, vilka även ska godkännas av bolagets långivare. För att säkerställa korrektheten och minimera risken i arbetet med dessa har Nordic Mines fört diskussioner med bolagets långivare om att erhålla mer tid för detta arbete. Förlängning begärdes från den 1 respektive 15 december 2014 till och med januari 2015. Bolaget har under januari månad levererat en indikativ uppdaterad åtgärdsplan och finansiell modell till bolagets långivare. Bolagets långivare har därefter inbjudit Nordic Mines till en fortsatt diskussion kring åtgärdsplanen och uppstarten av Laivagruvan. Bolagets målsättning är att slutföra de pågående diskussionerna senast under maj 2015. Se vidare Ackordsplan och avtal med banker avseende projektfinansieringslån. Strategi för Nordic Mines och Laivagruvan Som en del i planeringsarbetet inför Laivagruvans återstart har bolaget under perioden sett över möjligheterna att stärka Laivaprojektet genom samarbeten och strukturaffärer med andra aktörer inom den Nordiska guldgruvbranschen. Nordic Mines bedömer att guldkoncentrat från flera nordiska guldgruvor kan raffineras i Nordic Mines anrikningsverk och därmed förädla slutprodukten från guldkoncentrat till dorétackor med en förbättrad lönsamhet som följd. Det finns även tydliga synergier i form av inköpsoptimering och effektiviserad administration. Guldgruvbranschen har under de senaste åren fram till senaste årsskiftet plågats av fallande guldpris och svåra förutsättningar för mindre prospekterings- och gruvbolag. Även om de diskussioner som förts under perioden ännu inte givit några konkreta resultat har Nordic Mines fortsatt en stark tro på att en ökad konsolidering i branschen skapar bättre förutsättningar för att nå långsiktig lönsamhet, vilket skulle gynna såväl anställda som aktieägare och andra intressenter i en industri som är viktig för de Nordiska länderna, särskilt Finland och Sverige. Resultat första kvartalet 2015 Försäljningsintäkterna uppgick till följd av produktionsstoppet vid Laivagruvan till 0,0 Mkr (51,6 Mkr) under första kvartalet 2015. Produktionskostnaderna uppgick till 9,5 Mkr (68,5 Mkr) under första kvartalet 2015. Även om ingen produktion har skett under kvartalet har bolaget behållit en viss organisation kring Laivagruvan för bland annat underhållsarbete samt planering och förberedelser för att återta Laivagruvan i drift. Även konsultkostnader för att uppdatera bolagets åtgärdsplan för Laivagruvan ingår i denna post. Gruva och verk har även en del fasta kostnader för att Nordic Mines Delårsrapport januari mars 2015 2 (18)
exempelvis balansera vattennivåerna inom gruvområdet som kvarstår även när produktionen står still. Av- och nedskrivningarna uppgick till 7,6 Mkr (12,2 Mkr) under första kvartalet 2015. Försäljnings- och administrationskostnaderna uppgick till 7,0 Mkr (7,6 Mkr). Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader består huvudsakligen av valutakursförändringar. Rörelseresultatet uppgick till -26,3 Mkr (-36,9 Mkr). Finansnetto uppgick till -2,9 Mkr ( -9,3 Mkr) och bestod huvudsakligen av ackumulerade räntor. Bolagets inkomstskatt för perioden påverkar resultat med 0,0 Mkr (9,7 Mkr). Periodens resultat uppgick till -29,2 Mkr (-36,4). Kassaflöde och finansiell ställning Kassaflödet från den löpande verksamheten inklusive förändring av rörelsekapital för första kvartalet 2015 uppgick till -23,8 Mkr (-4,5 Mkr). Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -1,6 Mkr (-1,3 Mkr) under samma period. Likvida medel vid periodens slut uppgick till 57,9 Mkr, jämfört med 83,2 Mkr per den 31 december 2014. I samband med planeringsarbetet inför att återuppta Laivagruvan i drift ser Nordic Mines även över möjligheterna att ytterligare stärka projektet finansiellt, exempelvis genom förförsäljning av guldproduktion och guldleveranser, omförhandling av leverantörsvillkor eller andra sorters bryggfinansiering av rörelsekapital för att stärka likviditet i samband med Laivagruvans uppstartsmånader. Vid periodens utgång uppgick koncernens eget kapital till 435,7 Mkr, jämfört med 466,7 Mkr per den 31 december 2014. Soliditeten uppgick till 68,7 procent, jämfört med 69,2 procent per den 31 december 2014. Nettoskulden uppgick till 70,4 Mkr, jämfört med 46,7 Mkr per den 31 december 2014. Investeringar Då bolaget för närvarande inte bedriver någon gruvverksamhet vid Laivagruvan har endast mindre investeringar genomförts. Investeringarna under kvartalet uppgick netto till 0,0 Mkr jämfört med 0,4 Mkr under motsvarande kvartal 2014. Segmentrapportering Koncernen har från och med januari 2013 frångått segmentsindelning då det endast funnits en produktiv gruva i Finland inom koncernen och då prospekteringsarbetet för närvarande endast sker i administrativ omfattning till följd av kostnadsbesparingar. Koncernens resultat och balansräkningar följs upp och värderas därefter. Medarbetare Medelantalet anställda var 72 personer, varav merparten permitterade (se avsnittet Verksamhet vid Laivagruvan under första kvartalet 2015 ovan), under första kvartalet 2015 jämfört med 94 under första kvartalet 2014. Antalet anställda per 31 mars 2015 var 69 personer, jämfört med 93 personer per den 31 mars 2014. Inga allvarliga personskador har rapporterats under perioden. Prospektering Till följd av kostnadsbesparingar upphörde Nordic Mines i princip med prospektering i början av 2013. Totalt aktiverade prospekteringsutgifter per den 31 mars 2015 uppgick till 63,8 Mkr. Vid en återstart av Laivagruvan kommer fokus vara på nuvarande mineraltillgång och bolaget kommer tillsvidare att avvakta med ytterligare prospektering. Mineraltillgång och mineralreserv Den 26 februari presenterade Nordic Mines en uppdaterad mineralreserv motsvarande fem års guldproduktion. Den totala bevisade och sannolika mineralreserven i Laiva per den 1 januari 2015 uppgår till 9 367 000 ton med en genomsnittlig guldhalt om 1,19 gram guld per ton (cut-off 0,6 gram per ton). Guldinnehållet i mineralreserven motsvarar omkring 11 200 kg (360 000 troy ounce). Den uppdaterade mineralreserven och mineraltillgången för Laivagruvan är framtagen av det oberoende gruvkonsultbolaget SRK. Nordic Mines Delårsrapport januari mars 2015 3 (18)
Laiva mineraltillgång (1 januari 2015) Kategori Tonnage (t) Guldhalt (g/t) Guld innehåll (kg) Guld innehåll (tr.oz) Känd - - - - Indikerad 15 970 000 1,52 24 300 780 000 Känd + indikerad 15 970 000 1,52 24 300 780 000 Antagen 3 220 000 2,08 6 700 215 000 Mineraltillgången redovisas med en cut-off om 0,6 g/t Modellen för beräkningen av mineraltillgången begränsas av ett antaget guldpris om 1 300 per troy ounce (USD 1 510 per troy ounce) Mineraltillgången redovisas inklusive redovisad mineralreserv Laiva mineralreserv (1 januari 2015) Kategori Tonnage (t) Guldhalt (g/t) Guld innehåll (kg) Guld innehåll (tr.oz) Bevisad - - - - Sannolik 9 367 000 1,19 11 200 360 000 Bevisad + sannolik 9 367 000 1,19 11 200 360 000 Mineralreserven redovisas med en cut-off om 0,6 g/t Beräkningen av mineralreserven har baserats på ett antaget femårigt guldpris om 1 020 per troy ounce (USD 1 184 per troy ounce) För definitioner se avsnittet för Definitioner enligt SveMin nedan. Guldmarknaden och guldpriset Enligt LBMA (London Bullion Market Association) gold fixing noterades guldpriset per tr oz vid kvartalets början till 1 172 USD respektive 975 EUR och vid kvartalets slut till 1 187 USD respektive 1 106 EUR. EUR/ tr oz 2000 1600 1200 800 400 USD/ tr oz 2000 1600 1200 800 400 0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Guld, USD Guld, EUR 0 Nordic Mines aktie Nordic Mines aktie är sedan i juli 2008 upptagen till handel på Nasdaq Stockholms Small Cap-lista. Aktien har kortnamnet NOMI och ISIN-koden SE0001672809. Nordic Mines Delårsrapport januari mars 2015 4 (18)
Aktieägare Per den 31 mars 2015 uppgick antalet aktieägare i Nordic Mines till cirka 11 000. De tio största aktieägarna i bolaget framgår av tabellen nedan. Aktieägare per 31 mars 2015 Antal aktier Innehav % GOLDMAN SACHS INTERNATIONAL LTD, W8IMY 774 601 615 14,3% J P MORGON CLEARING CORP, W9 354 310 038 6,6% FÖRSÄKRINGSBOLAGET, AVANZA PENSION 260 440 595 4,8% KÖBMAND BAMSE HOLDING APS 130 989 053 2,4% ROBUR FÖRSÄKRING 115 542 976 2,1% NORDNET PENSIONSFÖRSÄKRING AB 103 734 574 1,9% NOVATELLIGENCE AB 90 000 000 1,7% HANDELSBANKEN LIV 81 907 883 1,5% MIKAEL UNLIMITED AB 41 025 186 0,8% CBLDN-POHJOLA BANK PLC CLIENT A/C 40 181 727 0,7% ÖVRIGA 3 410 309 549 63,2% Totalt 5 403 043 196 100,00% Aktiekapital och optioner Per den 31 mars 2015 uppgick aktiekapitalet till 391 835 214,44 kr fördelat på 5 403 043 196 aktier, envar med ett kvotvärde om 7,25 öre. Därtill tillkommer även bland annat de av Nordic Mines emitterade 736 778 618 teckningsoptionerna riktade till bolagets långivare. Det egna kapitalet uppgick till 433,2 Mkr per den 31 mars 2015, jämfört med 466,7 Mkr per den 31 december 2014. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Allt företagande är förenat med ett visst mått av risktagande. Nordic Mines verksamhet måste utvärderas mot bakgrund av de risker, kostnader och svårigheter som bolag aktiva inom gruvverksamhet och prospektering ofta ställs inför. Riskerna är i flertalet fall av sådant slag, att bolag inte kan försäkra sig mot dem. Därtill ska särskilt beaktas att Nordic Mines befinner sig i ett tidigt skede av sin verksamhet. Nordic Mines har en liten organisation och är beroende av ett antal nyckelpersoner. Riskerna i ett gruv- och prospekteringsföretag är främst kopplade till utfallet av själva prospekteringen, produktionen samt marknadspriset på metallmarknaden, men även till tillståndsfrågor avseende undersökning, bearbetning och miljö. Se även utförligt riskavsnitt i årsredovisningen för 2013. Medarbetare En begränsad förväntad livstid och hitintills svag lönsamhet för Laivagruvan kan resultera i att möjligheten att rekrytera nyckelpersoner vid en återstart av gruvan är begränsad. Policy för finansiell riskhantering Koncernen exponeras för en mängd finansiella risker. Dessa risker är främst valutarisk, guldprisrisk, kreditrisk, likviditetsrisk och ränterisk. Styrelsen och företagsledningen försöker hantera dessa risker genom att identifiera, utvärdera och i lämpliga fall motverka de risker som uppräknas. Valutarisk Guld noteras i USD, majoriteten av kostnaderna uppkommer i EUR och koncernen konsolideras i SEK. Bolaget blir därmed direkt beroende av växelkurserna i dessa valutor. Om USD stärks gentemot EUR, så har det en positiv effekt. Om EUR stärks gentemot SEK, så har det en positiv effekt på försäljningen, men en negativ effekt på kostnaderna. Guldprisrisk Försäljningen påbörjades under januari 2012 och har bestått väsentligen av en enda produkt, dorétackor, innehållande guld, silver och koppar. En nedgång i guldpriset kan få en omedelbar negativ inverkan på koncernens resultat framgent och även en negativ inverkan på bolagets möjligheter att återstarta Laivagruvan. Nordic Mines Delårsrapport januari mars 2015 5 (18)
Ackordsplan och avtal med banker avseende projektfinansieringslån En förutsättning för ett lyckat genomförande av den fastställda ackordsplanen för bolagets finska dotterbolag Nordic Mines Oy, är att den uppgörelse som träffades med det bankkonsortium, med vilket ett projektfinansieringsavtal har ingåtts, kan uppfyllas. Uppgörelsen innebär att flera ändringar gjordes i projektfinansieringsavtalet och att nya möjligheter för bankkonsortiet att säga upp avtalet infördes. Dessa innebär bland annat följande. Uppstartsplaner ska ha levererats i utkastform den 1 november 2014 och slutlig version ska ha levererats den 1 december 2014. En uppdatering av den finansiella modellen ska ha gjorts senast den 15 december 2014 vilken ska godkännas av bankkonsortiet. Om inte uppstartsplanerna levereras eller den uppdaterade finansiella modellen levereras och godkänns i tid föreligger en uppsägningsgrund under projektfinansieringsavtalet. För att säkerställa korrektheten och minimera risken i arbetet med uppstartsplanerna och där tillhörande finansiell modell förde Nordic Mines diskussioner med bankkonsortiet om att erhålla mer tid för detta arbete. Förlängning begärdes från den 1 respektive 15 december 2014 till och med januari 2015. Bolaget levererade under januari månad en indikativ uppdaterad åtgärdsplan och finansiell modell till bolagets långivare för deras godkännande. Bolagets långivare har i dagsläget inte godkänt åtgärdsplanen men inbjudit Nordic Mines till en fortsatt diskussion kring åtgärdsplanen och uppstarten av Laivagruvan. Vidare innebar uppgörelsen med bankkonsortiet att de befintliga finansiella kovenanterna ersattes med fem olika operationella tester. Dessa operationella tester innebär att Nordic Mines Oy på olika punkter måste uppnå en viss andel av budgeterad eller prognostiserad nivå för att uppfylla kraven under projektfinansieringsavtalet. Ytterligare arbete måste utföras innan de budgeterade och prognostiserade nivåerna kan fastställas och godkännas av bankkonsortiet. Bolaget vet därför i nuläget inte vilka nivåer de operationella testerna kommer att mätas mot. Bolaget vet inte heller om det kommer att få tillräckligt med utrymme för att klara svängningar i produktionen eller oförutsedda händelser särskilt i uppstartsfasen. Om de operationella testerna inte uppfylls föreligger en uppsägningsgrund under projektfinansieringsavtalet. Om Nordic Mines Oy inte har tillräckligt med medel för att genomföra de investeringar som följer av den finansiella modellen föreligger en uppsägningsgrund under projektfinansieringsavtalet. Bland ytterligare tillkommande uppsägningsgrunder märks de som tar sikte på det fall att bolagen i koncernen inte fullgör sina betalningsskyldigheter under ackordsplanerna. Om Nordic Mines Oy väsentligen bryter mot projektfinansieringsavtalet har bankkonsortiet rätt att ansöka om att den finska ackordsplanen ska förfalla. Om bolaget eller Nordic Mines Oy bryter mot ackordsplanerna eller om uppgörelsen med bankkonsortiet inte kan uppfyllas innebär det en risk för att den finska ackordsplanen eller uppgörelsen med bankkonsortiet misslyckas, vilket skulle kunna leda till en ny företagsrekonstruktion, konkurs eller annan avveckling av bolaget. Ifall den finska ackordsplanen eller uppgörelsen med bankkonsortiet förfaller återgår de relevanta borgenärernas fordringar på Nordic Mines Oy, inklusive de fordringar som bankkonsortiet och övriga bolag i koncernen eftergivit enligt ackordsplanen, till fullt belopp och i händelse av konkurs kommer samtliga aktieägare att förlora hela sitt tidigare insatta aktiekapital. Likviditetsrisk Bolaget ansökte om rekonstruktion den 8 juli 2013 på grund av otillräcklig likviditet. Genom avslutandet av rekonstruktionen och genomförd företrädesemission har bolaget en finansiellt starkare ställning än tidigare. Bolaget har dock även fortsatt begränsade ekonomiska resurser. Vidare befinner sig Nordic Mines nu i ett skede där en återstart av Laivagruvan planeras och medel för utgifter täcks för närvarande inte av internt genererade intäkter. Bolagets tillväxt kan därför fortfarande komma att vara beroende av extern finansiering. Det är inte säkert att ytterligare finansiering, om sådan skulle behövas, kommer att göras tillgänglig för bolaget på godtagbara villkor, eller överhuvudtaget. Instabilitet hos finansiella institutioner kan påverka bolagets förmåga att genomföra nyemission eller erhålla lånefinansiering i framtiden. Störningar i kapital- och kreditmarknaden på grund av osäkerhet, förändrad eller ökad reglering av finansiella institutioner, minskade alternativ eller misslyckande för betydande finansiella institutioner kan negativt påverka bolagets tillgång till externt kapital. Ränterisker Räntor påverkar koncernens resultat och kassaflöde negativt. Samtliga räntor har både en årlig fast räntemarginal samt en rörlig del som följer Euribor. Om Euribor räntan höjs, ökar räntekostnaderna för bolaget. Genomsnittsräntan för det ursprungliga MEUR 53,0 projektlånet har varit cirka 4 procent. Genomsnittsräntan för det tillkommande kreditramarna om MEUR 7,5 respektive MEUR 6,0 har varit cirka 10 procent. Bankkonsortiet har fakturerat bolaget ytterligare 2 procentenheter på lånen på grund av rekonstruktion och likviditetsbrist. Räntorna har under bolagets rekonstruktion inte betalats, men redovisats som upplupna kostnader. Genom ackordsuppgörelsen med bolagets finska dotterbolag och ändringarna i låneavtalet med bolagets långivare kommer den fasta räntemarginalen att vara 8 procent. Redovisningsprinciper Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med de av EU anvisade International Financial Reporting Standards (IFRS), samt Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 1, kompletterande redovisningsregler för koncerner, vilken specificerar de tillägg till IFRS-upplysningar som krävs enligt bestäm- Nordic Mines Delårsrapport januari mars 2015 6 (18)
melserna i årsredovisningslagen. Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34, Interim Financial Reporting. Moderbolagets redovisning är upprättad enligt årsredovisningslagen och RFR 2, redovisning för juridiska personer. Koncernen använder sig av samma redovisningsprinciper såsom de beskrivits i årsredovisningen för år 2013. Det har inte trätt i kraft några nya IFRS tillägg eller regler som påverkar koncernen. Årsstämma Årsstämman kommer att hållas 30 juni 2015. I enlighet med årsstämmans beslut 2014 har det inrättats en valberedning inför årsstämman 2015. I valberedningen ingår Tord Cederlund, Lennart Schönning, Catharina Lagerstam och Manfred Lindvall. Till ordförande för valberedningen har Tord Cederlund utsetts. Årsredovisning Årsredovisningen kommer att finnas tillgänglig på bolagets webbsida www.nordicmines.se senast fyra veckor innan årsstämman och även på bolagets huvudkontor. Årsredovisningen kommer att skickas ut per post vid förfrågan. Kommande informationstillfällen Finansiell rapport för andra kvartalet 2015 13 augusti 2015 Finansiell rapport för tredje kvartalet 2015 29 oktober 2015 Styrelsen och verkställande direktören intygar härmed att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av företagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Rapporten för januari mars 2015 har ej granskats av bolagets revisorer. Uppsala den 29 april 2015 NORDIC MINES AB (publ) Lennart Schönning Styrelseordförande Krister Söderholm Styrelseledamot Helve Boman Styrelseledamot Thomas Cederborg Verkställande direktör Notera Informationen är sådan som Nordic Mines ska offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 30 april kl 08.00. För ytterligare information, vänligen kontakta: Thomas Cederborg, CEO, tel: +46 708 480 521 Jonatan Forsberg, CFO, tel: +46 761 051 310 info@nordicmines.se Nordic Mines Delårsrapport januari mars 2015 7 (18)
Definitioner enligt SveMin Bevisad mineralreserv Sannolik mineralreserv Känd mineraltillgång Indikerad mineraltillgång Antagen mineraltillgång Tillgänglighet Genomsättning De delar av en känd mineraltillgång som genom brytningsteknisk undersökning och lönsamhetsstudie visar att det tekniskt och ekonomiskt går att bryta och förädla fyndigheten. De delar av en känd och indikerad mineraltillgång som genom brytningsteknisk undersökning och lönsamhetsstudie visar att det tekniskt och ekonomiskt går att bryta och förädla fyndigheten. Mineraltillgång med så tät information att geologi och haltsamband är bekräftade. Mineraltillgång med en informationstäthet som är för gles för att bekräfta samband men som tillsammans med geovetenskapliga tolkningar ger en rimlig uppfattning om geologiska samband och haltsamband. Mineraltillgång med så gles information att geologi och haltsamband inte kan styrkas och där det tekniska underlaget utgörs av rimliga antaganden. Antalet procent av månadens timmar som anläggningen varit i bruk. Målsättning är att tillgängligheten skall vara mer än 90%. Antal ton malm i timmen som går igenom anrikningsverket. Designkapaciteten är 250 ton malm i timmen. Finansiella definitioner Avkastning på totalt kapital (%) Avkastning på eget kapital (%) Soliditet (%) Antal aktier efter utspädning Resultat per aktie Eget kapital per aktie Nettoskuld Cash cost (USD/tr oz) Kostnad per anrikat malmton Periodens resultat efter finansnetto plus finansiella kostnader i procent av genomsnittlig balansomslutning. Periodens resultat i procent av genomsnittligt eget kapital. Eget kapital dividerat med balansomslutningen Beräkning av utspädning av utestående optioner har gjorts i enlighet med IAS 33 Resultat per aktie. Nettoresultatet efter skatt för perioden delat med genomsnittligt utestående antal aktier under perioden före utspädning. Beräkning har gjorts i enlighet med IAS 33 Resultat per aktie. Totalt eget kapital enligt ovan vid periodslutet delat med totalt antal utestående aktier vid samma tidpunkt. Räntebärande skulder (räntebärande fordringar + kassa) Produktionskostnader / Sålt/levererat guld i tr oz Produktionskostnader / Genomsättning, Anrikad malm (ton) Nordic Mines Delårsrapport januari mars 2015 8 (18)
Koncernens totalresultat Kv 1 Kv 1 Helår Belopp i Tkr Not 2015 2014 2014 Försäljningsintäkter 1 0 51 608 62 898 Kostnad för sålda varor -17 178-80 638-163 430 varav produktionskostnader -9 541-68 484-115 228 varav avskrivningar och nedskrivningar -7 637-12 154-48 202 Bruttoresultat -17 178-29 030-100 532 Försäljnings- och administrationskostnader -6 973-7 631-50 575 Övriga rörelseintäkter 2 334 1 884 459 060 Övriga rörelsekostnader 2-2 470-2 073-2 794 Rörelseresultat -26 287-36 850 305 159 Finansiella intäkter 2 33 62 Finansiella kostnader -2 871-9 264-17 685 Resultat efter finansiella poster -29 156-46 081 287 536 Inkomstskatt 0 9 654-161 754 Periodens resultat -29 156-36 427 125 782 Övrigt totalresultat Periodens valutakursdifferenser 3-1 895-561 -20 870 Summa övrigt totalresultat netto efter skatt för perioden -1 895-561 -20 870 Summa totalresultat för perioden -31 051-36 988 104 912 Periodens resultat hänförligt till: moderbolagets aktieägare -29 156-36 427 125 782-29 156-36 427 125 782 Summa totalresultat hänförligt till: moderbolagets aktieägare -31 051-36 988 104 912-31 051-36 988 104 912 Genomsnittligt antal aktier före utspädning, tusental 5 403 043 341 217 1 900 916 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning, tusental 5 403 043 341 217 1 900 916 Periodens resultat per aktie före utspädning, kr -0,01-0,11 0,07 Periodens resultat per aktie efter utspädning, kr -0,01-0,11 0,07 Totalresultat per aktie före utspädning, kr -0,01-0,11 0,06 Totalresultat per aktie efter utspädning, kr -0,01-0,11 0,06 Nordic Mines Delårsrapport januari-mars 2015 9 (18)
Koncernens totalresultat, kvartalsvis Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Belopp i Tkr Not 2014 2014 2014 2014 2015 Försäljningsintäkter 1 51 608 10 009 1 281 0 0 Kostnad för sålda varor -80 638-27 558-19 534-35 700-17 178 varav produktionskostnader -68 484-19 437-11 500-15 807-9 541 varav avskrivningar och nedskrivningar -12 154-8 121-8 034-19 893-7 637 Bruttoresultat -29 030-17 549-18 253-35 700-17 178 Försäljnings- och administrationskostnader -7 631-12 309-20 936-9 699-6 973 Övriga rörelseintäkter 2 1 884 4 058 446 196 6 922 334 Övriga rörelsekostnader 2-2 073-172 -338-211 -2 470 Rörelseresultat -36 850-25 972 406 669-38 688-26 287 Finansiella intäkter 33 11 1 17 2 Finansiella kostnader -9 264-9 591 8 135-6 965-2 871 Resultat efter finansiella poster -46 081-35 552 414 805-45 636-29 156 Inkomstskatt 9 654 8 403-178 881-930 0 Periodens resultat -36 427-27 149 235 924-46 566-29 156 Övrigt totalresultat Periodens valutakursdifferenser 3-561 -5 678-11 602-3 029-1 895 Summa övrigt totalresultat netto efter skatt för perioden -561-5 678-11 602-3 029-1 895 Summa totalresultat för perioden -36 988-32 827 224 322-49 595-31 051 Periodens resultat hänförligt till: moderbolagets aktieägare -36 427-27 149 235 924-46 566-29 156-36 427-27 149 235 924-46 566-29 156 Summa totalresultat hänförligt till: moderbolagets aktieägare -36 988-32 827 224 322-49 595-31 051-36 988-32 827 224 322-49 595-31 051 Genomsnittligt antal aktier före utspädning, tusental 341 217 341 217 1 518 188 5 403 043 5 403 043 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning, tusental 341 217 341 217 1 518 188 5 403 043 5 403 043 Periodens resultat per aktie före utspädning, kr -0,11-0,08 0,16-0,01-0,01 Periodens resultat per aktie efter utspädning, kr -0,11-0,08 0,16-0,01-0,01 Totalresultat per aktie före utspädning, kr -0,11-0,10 0,15-0,01-0,01 Totalresultat per aktie efter utspädning, kr -0,11-0,10 0,15-0,01-0,01 Övrig information Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 2014 2014 2014 2014 2015 Genomsättning, Anrikad malm (ton) 371 678 0 0 0 0 Guldhalt gram per ton 0,6 N/A N/A N/A N/A Tillgänglighet/Kapacitetsutnyttjandetimmar (%) 87% N/A N/A N/A N/A Guldutbyte i verket (%) 79% N/A N/A N/A N/A Guldproduktion (kg) 187 36 0 0 0 Guldproduktion (tr oz) 6 012 1 157 0 0 0 Guld sålt/levererat (kg) 186 35 0 0 0 Guld sålt/levererat (tr oz) 5 980 1 138 0 0 0 Cash cost (USD/oz) 1 773 2 588 N/A N/A N/A Kostnad per anrikat malmton (EUR) 21 N/A N/A N/A N/A Kostnad per anrikat malmton (SEK) 184 N/A N/A N/A N/A Skadefrekvens LTIFR, inklusive entreprenörer (olyckor per en miljon arbetstimmar) 42 0 0 0 0 USD/SEK, genomsnitt 6,46 6,60 6,95 7,42 8,32 EUR/SEK, genomsnitt 8,86 9,05 9,20 9,27 9,38 EUR/SEK, sista betalkurs 8,94 9,18 9,20 9,47 9,33 Nordic Mines Delårsrapport januari-mars 2015 10 (18)
Koncernens finansiella ställning 30 jun 30 sep 31 dec 31 mar 30 jun 30 sep 31 dec 31 mar Belopp i Tkr Not 2013 2013 2013 2014 2014 2014 2014 2015 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 4 75 280 75 220 64 580 64 631 65 567 63 337 64 341 63 797 Materiella anläggningstillgångar 5 1 049 361 1 037 193 477 329 466 067 466 804 459 465 460 637 448 682 Övriga anläggningstillgångar 152 785 159 255 177 607 187 311 199 113 21 870 22 514 22 165 Summa anläggningstillgångar 1 277 426 1 271 668 719 516 718 009 731 484 544 672 547 492 534 644 Omsättningstillgångar Varulager och pågående arbete 6 84 792 72 572 56 491 51 255 42 732 42 826 31 520 31 031 Kortfristiga fordringar 55 761 63 117 56 410 37 664 39 098 11 082 11 917 10 833 Likvida medel 48 809 44 526 28 110 21 927 7 036 129 652 83 197 57 872 Summa omsättningstillgångar 189 362 180 215 141 011 110 846 88 866 183 560 126 634 99 736 SUMMA TILLGÅNGAR 1 466 788 1 451 883 860 527 828 855 820 350 728 232 674 126 634 380 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 870 321 850 937 229 223 192 235 159 408 516 344 466 749 435 698 Långfristiga skulder Upplåning 7 277 381 236 946 6 806 4 866 2 931 116 189 123 005 123 098 Avsättningar 7 209 7 428 22 035 25 553 26 262 26 319 27 093 26 674 Derivatinstrument 8 12 352 0 0 0 0 0 0 0 Summa långfristiga skulder 296 942 244 374 28 841 30 419 29 193 142 508 150 098 149 772 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 111 909 155 902 154 775 150 657 158 715 27 518 32 702 28 403 Upplåning 134 565 172 528 411 249 411 866 423 185 18 139 6 869 5 208 Derivatinstrument 8 24 441 0 0 0 0 0 0 0 Övriga skulder 2 680 2 214 2 540 2 731 1 512 1 175 718 1 166 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 25 930 25 928 33 899 40 947 48 337 22 548 16 990 14 133 Summa kortfristiga skulder 299 525 356 572 602 463 606 201 631 749 69 380 57 279 48 910 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 466 788 1 451 883 860 527 828 855 820 350 728 232 674 126 634 380 Ställda säkerheter 9 18 834 703 18 802 066 19 294 011 19 323 025 19 858 590 19 901 990 20 486 702 20 169 614 Ansvarsförbindelser 10 34 015 33 984 34 458 34 486 35 004 35 045 35 610 35 304 Förändring i koncernens eget kapital Belopp i Tkr Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserat resultat Summa eget kapital Ingående saldo per 1 januari 2014 341 217 853 448-19 016-946 426 229 223 Totalresultat Periodens resultat -36 427-36 427 Övrigt totalresultat för perioden -561-561 Summa totalresultat för perioden -561-36 427-36 988 Summa eget kapital per 31 mars 2014 341 217 853 448-19 577-982 853 192 235 Ingående saldo per 1 januari 2015 391 835 935 444-39 886-820 644 466 749 Totalresultat Periodens resultat -29 156-29 156 Övrigt totalresultat för perioden -1 895-1 895 Summa totalresultat för perioden -1 895-29 156-31 051 Summa eget kapital per 31 mars 2015 391 835 935 444-41 781-849 800 435 698 Nordic Mines Delårsrapport januari-mars 2015 11 (18)
Koncernens kassaflöde Kv 1 Kv 1 Helår Belopp i Tkr 2015 2014 2014 Resultat efter finansiella poster -29 156-46 081 287 536 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet: Avskrivningar och nedskrivningar 7 727 12 241 38 799 Avsättningar -419 3 518 5 058 Övrigt 3 201-1 239-47 540 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital -18 647-31 561 283 853 Kassaflöde från förändring i rörelsekapital Förändring av varulager och pågående arbete 489 5 236 24 971 Förändring av kortfristiga fordringar 1 084 18 746 44 493 Förändring av leverantörsskulder -4 299-4 118-122 073 Förändring av kortfristiga skulder -2 409 7 239-18 731 Kassaflöde från den löpande verksamheten -23 782-4 458 212 513 Investeringsverksamheten Förvärv av materiella anläggningstillgångar -324-548 -725 Återbetalning/Förvärv av övriga anläggningstillgångar 349 146-1 134 Kassaflöde från investeringsverksamheten 25-402 -1 859 Finansieringsverksamheten Nyemission 0 0 132 614 Amortering och upptagna lån -1 568-1 323-288 181 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -1 568-1 323-155 567 Förändring i likvida medel -25 325-6 183 55 087 Likvida medel vid periodens början 83 197 28 110 28 110 Likvida medel vid perioden slut 57 872 21 927 83 197 Koncernens kassaflöde, kvartalsvis Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Belopp i Tkr 2014 2014 2014 2014 2015 Resultat efter finansiella poster -46 081-35 552 414 805-45 636-29 156 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet: Avskrivningar och nedskrivningar 12 241 8 210 10 428 7 920 7 727 Avsättningar 3 518 709 57 774-419 Övrigt -1 239-18 204-14 049-14 048 3 201 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital -31 561-44 837 411 241-50 990-18 647 Kassaflöde från förändring i rörelsekapital Förändring av varulager och pågående arbete 5 236 8 523-94 11 306 489 Förändring av kortfristiga fordringar 18 746-1 434 28 016-835 1 084 Förändring av leverantörsskulder -4 118 8 058-131 197 5 184-4 299 Förändring av kortfristiga skulder 7 239 6 171-26 127-6 014-2 409 Kassaflöde från den löpande verksamheten -4 458-23 519 281 839-41 349-23 782 Investeringsverksamheten Förvärv av materiella anläggningstillgångar -548-167 -2-8 -324 Återbetalning/Förvärv av övriga anläggningstillgångar 146-589 -47-644 349 Kassaflöde från investeringsverksamheten -402-756 -49-652 25 Finansieringsverksamheten Nyemission 0 0 132 614 0 0 Amortering och upptagna lån -1 323 9 384-291 788-4 454-1 568 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -1 323 9 384-159 174-4 454-1 568 Förändring i likvida medel -6 183-14 891 122 616-46 455-25 325 Likvida medel vid periodens början 28 110 21 927 7 036 129 652 83 197 Likvida medel vid perioden slut 21 927 7 036 129 652 83 197 57 872 Nordic Mines Delårsrapport januari-mars 2015 12 (18)
Koncernens nyckeltal Kv 1 Kv 1 Helår 2015 2014 2014 Investering i anläggningar, Tkr 673 548 725 EBITDA, Tkr -18 650-24 696 353 361 Resultat efter finansiella poster, Tkr -29 156-46 081 287 536 Avkastning på totalt kapital, % Neg Neg 40 Avkastning på eget kapital, % Neg Neg 27 Eget kapital, Tkr 435 698 192 235 466 749 Balansomslutning, Tkr 634 380 828 855 674 126 Nettoskuld, Tkr 70 434 394 805 46 677 Soliditet, % 68,7 23,2 69,2 Medelantal anställda 72 94 83 Antal anställda vid periodens utgång 69 93 77 Eget kapital per aktie efter utspädning, kr 0,08 0,56 0,09 Antal aktier, tusental 5 403 043 341 217 5 403 043 Antal aktier efter utspädning vid periodens slut, tusental 5 403 043 341 217 5 403 043 Antal aktier efter utspädning i genomsnitt, tusental 5 403 043 341 217 1 900 916 Kassaflöde per aktie, kr 0,00-0,02 0,01 Koncernens kvartalsvisa nyckeltal Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv1 2014 2014 2014 2014 2015 Investering i anläggningar, Tkr 548 167 2 8 673 EBITDA, Tkr -24 696-17 851 414 703-18 795-18 650 Resultat efter finansiella poster, Tkr -46 081-35 552 414 805-45 636-29 156 Avkastning på totalt kapital, % Neg Neg 53 Neg Neg Avkastning på eget kapital, % Neg Neg 46 Neg Neg Eget kapital, Tkr 192 235 159 408 516 344 466 749 435 698 Balansomslutning, Tkr 828 855 820 350 728 232 674 126 634 380 Nettoskuld, Tkr 394 805 419 080 4 676 46 677 70 434 Soliditet, % 23,2 19,4 70,9 69,2 68,7 Medelantal anställda 94 84 79 77 72 Antal anställda vid periodens utgång 93 84 79 77 69 Eget kapital per aktie efter utspädning, kr 0,56 0,47 0,10 0,09 0,08 Antal aktier, tusental 341 217 341 217 5 403 043 5 403 043 5 403 043 Antal aktier efter utspädning vid periodens slut, tusental 341 217 341 217 5 403 043 5 403 043 5 403 043 Antal aktier efter utspädning i genomsnitt, tusental 341 217 341 217 1 518 188 5 403 043 5 403 043 Kassaflöde per aktie, kr -0,02-0,04 0,02-0,01 0,00 Nordic Mines Delårsrapport januari-mars 2015 13 (18)
Moderbolagets resultaträkning Kv1 Kv 1 Helår Belopp i Tkr 2015 2014 2014 Administrationskostnader -4 567-3 840-16 265 Övriga rörelseintäkter 334 568 5 780 Övriga rörelsekostnader -2 445-497 -1 765 Rörelseresultat -6 678-3 769-12 250 Finansiella poster, netto 1 857 1 967-159 282 Resultat efter finansiella poster -4 821-1 802-171 532 Inkomstskatt - - - Periodens resultat -4 821-1 802-171 532 Genomsnittligt antal aktier före utspädning, tusental 5 403 043 341 217 1 900 916 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning, tusental 5 403 043 341 217 1 900 916 Resultat per aktie före utspädning, kr 0,00-0,01-0,09 Resultat per aktie efter utspädning, kr 0,00-0,01-0,09 Moderbolagets balansräkning 31 mar 31 mar Belopp i Tkr Not 2015 2014 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 62 992 63 826 Materiella anläggningstillgångar 31 739 31 995 Finansiella anläggningstillgångar 1) 197 275 202 482 Summa anläggningstillgångar 292 006 298 303 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar 1 341 12 761 Likvida medel 29 672 4 794 Summa omsättningstillgångar 31 013 17 555 SUMMA TILLGÅNGAR 323 019 315 858 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 265 875 308 042 Långfristiga skulder 7 53 487 78 Kortfristiga skulder 3 657 7 738 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 323 019 315 858 Ställda säkerheter 6 809 325 6 523 311 Ansvarsförbindelser 35 304 34 486 Nordic Mines Delårsrapport januari-mars 2015 14 (18)
Moderbolagets förändring av eget kapital Belopp i Tkr Aktiekapital Reservfond Överkursfond Balanserat resultat Summa eget kapital Ingående balans per 1 januari 2014 341 217 26 000 827 448-884 816 309 849 Periodens resultat -1 802-1 802 Omräkningsdifferens -5-5 Utgående balans per 31 mars 2014 341 217 26 000 827 448-886 623 308 042 Belopp i Tkr Aktiekapital Reservfond Överkursfond Balanserat resultat Summa eget kapital Ingående balans per 1 januari 2015 391 835 26 000 909 444-1 056 689 270 590 Periodens resultat -4 821-4 821 Omräkningsdifferens 106 106 Utgående balans per 31 mars 2015 391 835 26 000 909 444-1 061 404 265 875 Moderbolagets kassaflödesanalyser Kv 1 Kv 1 Helår Belopp i Tkr 2015 2014 2014 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital -4 081-1 771-171 381 Förändring i rörelsekapital -1 211-900 7 650 Kassaflöde från den löpande verksamheten -5 292-2 671-163 731 Kassaflöde från investeringsverksamheten -801-1 987 4 021 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 1 0 186 022 Periodens förändring i likvida medel -6 092-4 658 26 312 Likvida medel vid periodens början 35 764 9 452 9 452 Likvida medel vid perioden slut 29 672 4 794 35 764 Nordic Mines Delårsrapport januari-mars 2015 15 (18)
Not 1 Försäljningsintäkter Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Helår Kv 1 Belopp i Tkr 2014 2014 2014 2014 2014 2015 Försäljning guld 51 531 10 000 1 246 0 62 777 0 Försäljning silver 77 9 35 0 121 0 Guldprissäkring 0 0 0 0 0 0 Summa försäljningsintäkter 51 608 10 009 1 281 0 62 898 0 Not 2 Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Belopp i Tkr 2014 2014 2014 2014 2015 Valutakursvinster (icke-realiserade) 1 884 4 058-3 303 6 922 334 Valutakursförluster (icke-realiserade) -2 073-172 -338-211 -2 470 Ackordsvinst - - 449 499 - - Summa övriga rörelseintäker och övriga rörelsekostnader -189 3 886 445 858 6 711-2 136 Not 3 Reserver i koncernen 31 mar 30 jun 30 sep 31 dec 31 mar Belopp i Tkr 2014 2014 2014 2014 2015 Säkringar Ingående balans 0 0 0 0 0 Kassaflödessäkringar: - Verkligt värde, vinst/förlust under kvartalet 0 0 0 0 0 - Skatt på verkligt värde, vinst/förlust under kvartalet 0 0 0 0 0 Summa säkringar 0 0 0 0 0 Utgående balans 0 0 0 0 0 Omräkningar Ingående balans -19 016-19 577-25 255-36 857-39 886 Valutakursdifferenser: - Koncernen -561-5 678-11 602-3 029-1 895 Summa omräkningar -561-5 678-11 602-3 029-1 895 Utgående balans -19 577-25 255-36 857-39 886-41 781 Summa reserver -19 577-25 255-36 857-39 886-41 781 Not 4 Immateriella anläggningstillgångar 31 mar 30 jun 30 sep 31 dec 31 mar Belopp i Tkr 2014 2014 2014 2014 2015 Ingående balans 64 580 64 631 65 567 63 337 64 341 Anskaffningar 0 0 0 0 0 Nedskrivning 0 0-2 307 0 0 Valutakursdifferenser 51 936 77 1 004-544 Utgående balans 64 631 65 567 63 337 64 341 63 797 Nordic Mines Delårsrapport januari-mars 2015 16 (18)
Not 5 Materiella anläggningstillgångar 31 mar 2015 Maskiner Summa Byggn, mark Gruv- och Produktions- materiella Belopp i Tkr och markanl. tillgångar inventarier anläggning anl. tillg. Ingående balans 25 454 110 284 15 420 309 479 460 637 Anskaffningar 673 673 Utrangeringar 0 Valutakursdifferenser -77-4 824-4 901 Av- och nedskrivningar -15-2 706-5 006-7 727 Utgående balans 25 439 110 284 12 637 300 322 448 682 Not 6 Varulager och pågående arbete 31 mar 30 jun 30 sep 31 dec 31 mar Belopp i Tkr 2014 2014 2014 2014 2015 Bruten malm på lager 11 851 12 180 12 207 0 0 Förbrukningsmaterial 29 856 30 552 30 619 31 520 31 031 Pågående arbeten 9 548 0 0 0 0 Dore tackor 0 0 0 0 0 Summa varulager och pågående arbete 51 255 42 732 42 826 31 520 31 031 Not 7 Upplåning I samband med det finska saneringsprogrammet omförhandlades koncernens lån. Saneringsprogrammet innebär att lånen uppgår till 12,5 MEUR eller 117 MSEK. De ursprungliga låneavtalen och de ursprungliga lånebeloppen exklusive amorteringar (53 MEUR) är fortsatt grunden för relationen till bankkonsortiet. I samband med saneringsprogrammet har bankkonsortiet därför lämnat en waiver på mellanskillnaden mellan de ursprunliga beloppen och de belopp som saneringsprogrammet innebär. Waivern är i huvudsak baserad på att koncernen följer villkoren i saneringsprogrammet, varför lånen per rapporteringsdatumet redovisas till 12,5 MEUR eller 117 MSEK samt ränta med 697 TEUR eller 7 MSEK. I samband med koncernens finansiella utmaningar och den påföljande rekonstruktionen har Nordic Mines AB infriat en garanti gentemot bankkonsortiet. Bankkonsortiet har erhållit ett skuldebrev om 53,5 MSEK. Skuldebrevet kan enbart användas för kvittning mot aktier. Samtidigt har konsortiet erhållit teckningsoptioner motsvarande 12% av kapitalet eller 736 778 618 aktier. Teckningsoptionerna löper till 2023. Då skuldebrevet enbart kan användas till kvittning vid teckning av aktier och förutom vid särskilda villkor inte bedöms ge upphov till en framtida utbetalning, har skuldebrevet tillförts eget kapital i koncernredovisningen. För att möjliggöra framtida kvittning har skuldebrevet redovisats med fullt belopp i moderbolagets redovisning. Framtida betalningsplikt kan enbart uppstå om Nordic Mines AB vägrar kvittning mot aktier. Styrelsens bedömning är att detta förhållande inte föreligger per rapporteringsdagen. I moderbolaget har infriandet av garantin redovisats som en investering i Nordic Mines OY via Nordic Mines Marknad AB. Not 8 Derivatinstrument, andel i långfristiga- och kortfristiga skulder 30 jun 30 sep 31 dec 31 mar 30 jun 30 sep 31 dec 31 mar Belopp i Tkr 2013 2013 2013 2014 2014 2014 2014 2015 Långfristiga skulder 12 352 0 0 0 0 0 0 0 Kortfristiga skulder 24 441 0 0 0 0 0 0 0 Summa derivatinstrument 36 793 0 0 0 0 0 0 0 Nordic Mines Delårsrapport januari-mars 2015 17 (18)
Not 9 Ställda säkerheter Belopp i Tkr 31 mar 30 jun 30 sep 31 dec 31 mar För egna skulder och avsättningar 2014 2014 2014 2014 2015 Spärrade bankmedel, Deposition Närings-, trafik- och miljöcentralen i Finland 21 234 21 551 21 535 21 535 21 535 Spärrade bankmedel, Bergstaten 31 31 31 31 31 Inteckningar i arrenderätt (MEUR 700) 6 255 200 6 428 660 6 442 730 6 632 220 6 529 460 Företagsinteckningar (MEUR 730) 6 523 280 6 704 174 6 718 847 6 916 458 6 809 294 Fastighetsinteckningar (MEUR 730) 6 523 280 6 704 174 6 718 847 6 916 458 6 809 294 Summa ställda säkerheter 19 323 025 19 858 590 19 901 990 20 486 702 20 169 614 En väsentlig del av den projektfinansiering som ingicks i mars 2011 är att den mark kring Laiva, de fastigheter och maskiner som ägs av bolaget är pantsatt till förmån för projektfinansiärerna. Värdet sattes av den finska Lantmäteriet till ett värde av 730 miljoner euro. Det bokförda värdet är väsentligt lägre på de korresponderande tillgångarna och uppgår per 30 september 2014 till 459 Mkr Not 10 Ansvarsförbindelser 31 mar 30 jun 30 sep 31 dec 31 mar Belopp i Tkr 2014 2014 2014 2014 2015 Garantiförbindelse Tallqvist AB (MEUR 1) 8 936 9 184 9 203 9 475 9 328 Garantiförbindelse Atlas Copco AB (max belopp) 15 840 15 840 15 840 15 840 15 840 Garantiförbindelse Nordea Oy (MEUR 1,1) 9 710 9 980 10 002 10 295 10 136 Summa ansvarsförbindelser 34 486 35 004 35 045 35 610 35 304 Nordic Mines Delårsrapport januari-mars 2015 18 (18)