Autocall Top 5 Sverige 4 En placering med exponering mot den svenska aktiemarknaden genom 5 svenska storbolagsaktier och OMXS30 Index. Sista teckningsdag: 14 februari 2014 Publikt erbjudande av SIP Nordic Fondkommission AB Placeringen emitteras av BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. och BNP Paribas är garant Teckningskurs 100 procent Kapitalskydd Nej Löptid 1-5 år Ackumulerande kupong Indikativt 9 procent per år (lägst 7 procent) Riskbarriär 70 procent av startnivå för OMXS30 Index Kupong- och Inlösenbarriär 90 procent av respektive akties startnivå Underliggande tillgångar ISIN SE0005569001 Ericsson, H&M, Nordea, Handelsbanken, TeliaSonera samt OMXS30 Index Detta marknadsföringsmaterial bör läsas i samband med Slutliga Villkor och de villkor som finns i gällande Grundprospekt. Investerare uppmanas särskilt att ta del av sektionen Risk factors i Grundprospektet. Alla betalningar avseende Placeringen är beroende av emittentens och garantens finansiella förmåga att fullgöra sina förpliktelser och tar inte hänsyn till avgifter, Med courtage stöd av eller skatter gällande den här typen av investering. Autocall
SIP Nordic Fondkommission AB är anslutet till Strukturerade Placeringar i Sverige som antagit en branschkod för vissa strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, vänligen se vidare information på www.strukturerade.se.
PRODUKTINFORMATION En kort överblick Autocall Top 5 Sverige 4 emitteras av BNP Paribas Issuance B.V. och erbjuds i Sverige av SIP Nordic Fondkommission AB. Placeringen erbjuder investeraren: Exponering mot en likaviktad aktiekorg bestående av de 5 största bolagen i OMXS30 Index (per den 31 december 2013); Möjlighet till ackumulerande kuponger om indikativt 9 procent per år; Möjlighet till förtida inlösen vid varje årligt observationstillfälle; Om samtliga aktier vid något årligt observationstillfälle är på eller över kupong- och inlösenbarriären om 90 procent av startkurs för respektive aktie, löses placeringen in i förtid och investeraren erhåller den ackumulerande årliga kupongen; Återbetalning av nominellt belopp under förutsättning att OMXS30 Index på slutdagen stänger över riskbarriären om 70 procent av dess startnivå. För vem passar placeringen? Placeringen passar de investerare som har en stark tro på en ökad tillväxt inom svensk industri under kommande år och som på ett enkelt sätt vill exponera sig mot denna potentiella tillväxt genom en likaviktad aktiekorg sammansatt av de 5 största bolagen på Stockholmsbörsen. Fördelar med placeringen Placeringen erbjuder möjlighet till förtida inlösen på årsbasis med en ackumulerande kupong om 9 procent per år, under förutsättning att samtliga aktier i korgen vid något årligt avläsningstillfälle är över kupong- och inlösenbarriären som fastställts till 90 procent av startkurs för respektive aktie. Riskbarriären om 70 procent av startkurs för OMXS30 Index, innebär att investerat belopp kommer att återbetalas på slutdagen såvida OMXS30 Index inte har fallit med mer än 30 procent. Risker med placeringen Om stängningskursen för OMXS30 Index på slutdagen understiger 70 procent av startkurs, dvs om index fallit med mer än 30 procent, kommer inlösenbeloppet att minskas med den procentuella nedgången för OMXS30 Index. Således förekommer alltså risk för partiell eller total förlust av investerat belopp. OM BNP PARIBAS BNP Paribas (www.bnpparibas.com) har lokal närvaro i 80 länder och närmare 200 000 anställda, varav mer än 150 000 i Europa. Banken rankas högt inom sina tre kärnverksamheter: Retail Banking, Investment Solutions och Corporate & Investment Banking. Koncernen har fyra hemmamarknader i Europa (Belgien, Frankrike, Italien och Luxemburg). BNP Paribas har även fått ett antal erkännanden av specialiserade tidskrifter världen över, bland annat inom området för Strukturerade Produkter BNP Paribas Personal Finance är ledande inom konsumentutlåning. BNP Paribas marknadsför även sin affärsmodell avseende bankverksamhet för privatpersoner i södra och östra Europa samt Turkiet och har också ett stort nätverk i västra USA. BNP Paribas har en ledande position i Europa, en stark närvaro i Amerika och en stadig och snabbt växande verksamhet i Asien inom verksamheterna Corporate & Investment Banking och Investment Solutions 3
SÅ FUNGERAR PLACERINGEN Möjlighet till förtida inlösen och kupongutbetalning vid varje årligt observationstillfälle Vid varje årligt observationstillfälle under löptiden (inklusive slutdagen), observeras den aktuella nivån för respektive aktie i korgen: Om samtliga aktier är lika med eller över kupong- och inlösenbarriären som är fastställd till 90 procent av startkurs för respektive aktie, löses placeringen in i förtid. Investeraren erhåller då 100 procent av nominellt belopp samt den ackumulerande kupongen om indikativt 9 procent multiplicerat med antalet år som placeringen löpt. I annat fall löper produkten vidare till nästa observationstillfälle. Riskbarriär för nominellt belopp på slutdagen På slutdagen är återbetalning av nominellt belopp enbart beroende av utvecklingen för OMXS30 Index. Om placeringen ej har lösts in i förtid och någon av de underliggande aktierna stänger under kupong- och inlösenbarriären, gäller följande: Om OMXS30 Index stänger på eller över 70 procent av dess startkurs (riskbarriär), erhåller investeraren återbetalning med 100 procent av nominellt belopp på slutdagen. Om OMXS30 Index stänger under riskbarriären, erhåller investeraren nominellt belopp minskat med den procentuella nedgången för index, vilket resulterar i partiell eller total förlust av investerat belopp. 4
UNDERLIGGANDE TILLGÅNGAR Telefonaktiebolaget LM Ericsson Ericsson är en ledande leverantör av telekommunikationsutrustning och tjänster för både fasta och mobila telenätverk. Över 1000 nätverksoperatörer i mer än 180 länder använder bolagets teknik, och mer än 40 procent av världens mobiltrafik passerar genom Ericssons nätverk. www.ericsson.com Handelsbanken Är en fullsortimentsbank för både privat- och företagskunder och har ett rikstäckande kontorsnät i Sverige samt verksamhet i Danmark, Finland, Norge och Storbritannien. Handelsbanken har idag drygt 11 000 medarbetare samt verksamhet i 22 länder. www.handelsbanken.se Hennes & Mauritz Designar och säljer kläder för kvinnor, män, ungdomar och barn. H&M äger och driver ca. 2 500 affärer i 43 olika länder och har ca. 94 000 anställda. www.h&m.se TeliaSonera Är Sveriges ledande operatör inom mobil kommunikation, fast telefoni, datakommunikation och bredband. Telia har ca 10 000 anställda i Sverige, egen kundtjänst och ett stort antal butiker i hela landet. Utöver Norden och Baltikum har TeliaSonera även verksamhet på tillväxtmarknader i Eurasien, inklusive Ryssland och Turkiet, samt i Spanien. www.teliasonera.com 5-års utveckling 250% Nordea Är den största finanskoncernen i norra Europa och har ca 11 miljoner kunder, cirka 1 400 kontor, och är en av Europas tio största fullservicebanker mätt i börsvärde. Nordea är också en av totalt 29 banker som anses globalt systemviktiga. www.nordea.se OMX Stockholm 30 Index Placeringens underliggande aktieindex för riskbarriärens beräkning innehåller 30 storföretag noterade på Stockholmsbörsen. OMXS30 Index är ett kapitalviktat index som mäter kursutvecklingen, det vill säga de ingående aktiernas andel av indexet bestäms av aktuellt börsvärde för respektive bolag. Indexet är sammansatt av de 30 mest omsatta aktierna på Stockholmsbörsen. För mer information om underliggande index, vänligen se. www.nasdaqomxnordic.com. Analytikers rekommendationer Källor: Respektive bolags hemsida Köp Behåll Sälj Hennes & Mauritz 43% 23% 34% Nordea Bank AB 63% 25% 12% Svenska Handelsbanken 6% 66% 28% Telefonaktiebolaget LM Ericsson 42% 29% 29% TeliaSonera AB 24% 46% 30% Källor: Bloomberg. Rekommendationer från Bloombergs analytiker Per 2013/12/13. Historisk avkastning är ingen indikation för framtida avkastning. 200% 150% 100% 50% 0% dec-08 maj-09 okt-09 mar-10 aug-10 jan-11 jun-11 nov-11 apr-12 sep-12 feb-13 jul-13 dec-13 Likaviktad aktiekorg OMX Stockholm 30 Index Källor: Bloomberg., BNP Paribas. Utveckling från 2008/12/12 till 2013/12/12. Historisk avkastning är ingen indikation för framtida avkastning. 5
AVKASTNINGSSCENARION Endast för illustration av produktens funktion Förklaring Utveckling för sämst presterande aktie Indexutveckling Stängningsnivå för sämsta aktie Index stängningsnivå Kupong- och inlösenbarriär Riskbarriär Mycket gynnsamt scenario År 1, stänger samtliga aktier över kupong- och inlösenbarriären. Placeringen löses in i förtid och en kupong om indikativt 9% utbetalas. Investeraren erhåller: 100% av nominellt belopp + 9% = 109% av nominellt belopp 100% 90% Nivå 125% 87% Förtida inlösen år 1 med kupongutbetalning om 9% Investeraren erhåller en årsavkastning på 6,86% (med avräkning för courtage om 2%) 70% 1 2 3 4 5 år Gynnsamt scenario År 1, 2, 3 och 4 stänger minst en aktie under kuponginlösenbarriären. Nivå Inlösen vid förfall med kupongutbetalning om 45% På slutdagen stänger alla underliggande aktier över kupong- och inlösenbarriären. Placeringen förfaller och en kupong om indikativt 45% (lägst 35%) utbetalas. 100% 90% 95% Investeraren erhåller: 100% av nominellt belopp + 45% = 145% av nominellt belopp Investeraren erhåller en årsavkastning på 7,29% (med avräkning för courtage om 2%) 70% 1 2 3 4 55% 5 år Mindre gynnsamt scenario Varje år stänger minst en underliggande aktie under kupong- och inlösenbarriären. 100% Nivå Inlösen vid förfall med neutralt utfall På slutdagen stänger OMXS30 Index över riskbarriären. Investeraren erhåller: 100% av nominellt belopp Investeraren erhåller en årsavkastning på -0,40% (med avräkning för courtage om 2%) 90% 70% 87% 73% 1 2 3 4 5 år Ogynnsamt scenario Varje år har minst en aktie stängt under kupong- och inlösenbarriären. På slutdagen stänger OMXS30 Index under riskbarriären. Indexet har stängt på 45% av dess startkurs och visar ett resultat på -55% Investeraren påverkas av detta negativa resultat och erhåller: 45% av nominellt belopp 100% 90% Nivå Inlösen vid förfall med negativt utfall 75% Investeraren erhåller en årsavkastning på -15,10% (med avräkning för courtage om 2%). 70% 45% 1 2 3 4 5 år 6
RÄKNEEXEMPEL Alla belopp beräknas inklusive courtage om 2 procent Exempel Teckninskurs inklusive courtage Inlösen Stängningskurs för sämsta aktie Kupongutbetalning Index slutnivå Återbetalt belopp Riskbarriären bruten på slutdagen Årlig avkastning 1 SEK 10 200 År 5 35% Ej relevant 45% SEK 4 500 Ja -15,10% 2 SEK 10 200 År 5 40% Ej relevant 55% SEK 5 500 Ja -11,62% 3 SEK 10 200 År 5 55% Ej relevant 71% SEK 10 000 Nej -0,40% 4 SEK 10 200 År 1 125% 9% Ej relevant SEK 10 900 Ej relevant 6,86% 5 SEK 10 200 År 5 91% 45% 95% SEK 14 500 Ej relevant 7,29% 6 SEK 10 200 År 3 105% 27% Ej relevant SEK 12 700 Ej relevant 7,58% Tabellen visar exempel på avkastning för en investering om 10 200 SEK. Den årliga avkastningen beräknas med beaktande av inlösenbelopp samt courtage om 2 procent. Siffrorna i dessa exempel utgör endast information för att illustrera hur produkten fungerar. Siffrorna utgör således inte en indikation om framtida resultat och kan inte på något sätt utgöra en del av ett kommersiellt erbjudande. I scenarierna och exemplet ovan används den indikativa kupongen om 9 procent. Den verkliga kupongen sätts omkring den 27 februari 2014 och kan som lägst bli 7 procent. 7
FÖRDELAR NACKDELAR Möjlighet till förtida inlösen på årsbasis om samtliga aktier är på eller över kupongoch inlösenbarriären vid något av de årliga observationstillfällena. Avkastning uteblir om placeringen ej inlöses i förtid och minst en underliggande aktie stänger under kupong- och inlösenbarriären på slutdagen. Möjlighet till ackumulerande kupongutbetalning om indikativt 9 procent per år, om alla aktier stänger över kupongoch inlösenbarriären. Återbetalning av 100 procent av nominellt belopp på slutdagen, om OMXS30 Index stänger på eller över 70 procent av dess startkurs eller om samtliga aktier stänger över kupong- och inlösenbarriären. Risk för partiell eller total förlust av investerat belopp om OMXS30 Index stänger under riskbarriären på slutdagen och minst en aktie stänger under kupong- och inlösenbarriären. Risk för partiell eller total förlust av investerat belopp i händelse av konkurs eller betalningsinställelse av BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. och BNP Paribas S.A. 8
RISKFAKTORER OCH VIKTIG INFORMATION Nedan sammanfattas vissa av riskerna förknippade med en investering i en strukturerad produkt. Vänligen ta del av Grundprospektet för information om samtliga riskfaktorer. En investering i en strukturerad produkt är endast passande för investerare som har tillräcklig erfarenhet och kunskap för att själva bedöma riskerna hänförliga till investeringen och den är endast lämplig för investerare som dessutom har investeringsmål som stämmer med den aktuella produktens exponering, löptid och andra egenskaper samt har den finansiella styrkan att bära de risker som är förenade med investeringen. Varken SIP Nordic, Emittenten eller Garanten lämnar någon rådgivning eller rekommendation i detta dokument att investera på något sätt. Före en investering bör potentiella investerare därför konsultera sina egna professionella rådgivare i den omfattning de finner det nödvändigt och noggrant överväga investeringen mot bakgrund av investerarens egna förhållanden. Innan ett investeringsbeslut fattas uppmanas investerare att läsa de relevanta Slutliga Villkoren och Grundprospektet, vilka finns tillgängliga på www.sipnordic.se eller kan erhållas genom att kontakta SIP Nordic Fondkommision AB på telefonnr 08 566 126 00. Emittent och Garant Varje betalning avseende placeringen är beroende av Emittentens och Garantens finansiella förmåga att infria sina förpliktelser på förfallodagarna. Om Emittenten och Garanten blir insolventa riskerar investeraren att förlora hela sin investering oavsett hur den underliggande tillgången har utvecklats. Indikativa villkor - De villkor som anges vara indikativa är endast preliminära indikationer. De slutgiltiga villkoren kan bli bättre eller sämre beroende på de rådande marknadsförhållandena på kredit-, aktie-, och valutamarknaderna och kommer att fastställas omkring den 27 februari 2014. Kupongen kan som lägst fastställas till 7 procent. Om detta inte kan uppnås ställs erbjudandet in. Fullföljande av erbjudandet är vidare villkorat av att det inte inträffar några ändringar i tillämpliga regler, införande av nya regler eller ändringar i tolkningen av domstol eller tillsynsmyndighet av tillämpliga regler, vilket, enligt Emittentens fastställande, omöjliggör erbjudandet eller väsentligt försvårar fullföljandet. SIP Nordic Fondkommission AB respektive Emittenten kan också korta av teckningsperioden, begränsa erbjudandets storlek eller ställa in erbjudandet om SIP Nordic Fondkommission AB eller Emittenten fastställer att marknadsförhållandena gör att ett framgångsrikt genomförande av erbjudandet försvåras. Förtida avveckling Om investeraren väljer att sälja den aktuella produkten före återbetalningsdagen sker detta till ett pris som reflekterar rådande marknadsförhållanden och som kan vara såväl lägre som högre än det ursprungligen investerade beloppet. Ju närmare emissionsdagen en förtida avveckling sker desto högre är risken för att värdet på placeringen understiger såväl det ursprungligen investerade beloppet som det nominella beloppet. Under onormala marknadsförhållanden kan andrahandsmarknaden vara mycket illikvid. Emittenten kan i vissa begränsade situationer lösa in placeringen i förtid och det förtida inlösenbeloppet kan då vara såväl högre som lägre än det ursprungligen investerade beloppet. Marknadsrisk Varken historisk utveckling eller simulerad historisk utveckling utgör någon indikation för framtida utveckling. Det kan inte lämnas någon försäkran om att värdet på investeringen kommer att stiga. Värdet kan gå upp såväl som ner och som en följd kanske investeraren inte får tillbaka beloppet som ursprungligen investerades. Detta beror på utvecklingen för det underliggande indexet och avkastning genererad därifrån. Detta är beroende av en mängd faktorer och innefattar komplexa risker vilka bland annat inkluderar aktiekursrisker, kreditrisker, ränterisker, råvaruprisrisker, valutakursrisker och/eller politiska risker. En investering i placeringen kan ge en annan avkastning än en direktinvestering i underliggande Index eller i delkomponenter i Index. Skatter - Investerare bör rådgöra med professionella rådgivare om de skattemässiga konsekvenserna av en investering i placeringen utifrån sina egna förhållanden. Skattesatser och andra skatteregler, såväl svenska som utländska, kan även ändras under innehavstiden, vilket kan få negativa konsekvenser för investerare. Särskilda risker vid lånefinansiering Om köpet av placeringen är lånefinansierat kommer den relevanta risk och avkastningsprofilen att vara annorlunda jämfört med ett icke-lånefinansierat köp. Lånefinansiering kan leda till stora förluster eftersom en investerare måste betala finansieringskostnader även om investeringen inte utvecklas som önskat eller förväntat. En investerare ska inte förlita sig på någon förväntad avkastning från denna produkt för att kunna betala någon finansieringskostnad. Lånefinansiering bör endast övervägas av mycket sofistikerade investerare som förstår alla aspekter av lånefinansierade strukturerade produkter. 9
Incitament och avgifter SIP Nordic Fondkommission erhåller arrangörsarvoden från emittenter och betalar ut arvoden till externa förmedlare. Enligt SIP Nordic Fondkommissions bedömning utgör dessa tillåtna tredjepartsarvoden. Ett tillåtet tredjepartsarvode ska vara utformat i syfte att höja produktens kvalitet, t.ex. genom att bereda kunden utbud och villkor som kunden normalt inte skulle få, utan att det hindrar SIP Nordic att tillvarata kundernas intressen. Ersättning till SIP Nordic Fondkommission De produkter SIP Nordic Fondkommission erbjuder ges ut av olika emittenter. SIP Nordic Fondkommission får ersättning från Emittenten för försäljning av dessa. Arrangörsarvodet beräknas som en procentsats på det nominella beloppet. Arrangörsarvodet kan variera mellan olika produkter tillhandahållna av Emittenten. SIP Nordic Fondkommission kalkylerar med ett arrangörsarvode om maximalt 1 procent per år av produktens nominella belopp och löptid. Beräkningen är gjord med antagandet att placeringen behålls fram till den ordinarie återbetalningsdagen. Det slutliga arrangörsarvodet bestäms ca två veckor innan emissionsdagen utifrån marknadsförutsättningarna för de finansiella komponenter som ingår i den strukturerade produkten. Arrangörsarvodet erhålls som en engångsersättning och är inkluderat i produktens pris. Den totala ersättningen till SIP Nordic Fondkommission för den aktuella produkten utgörs av courtage och arrangörsarvode. SIP Nordic Fondkommission erhåller vidare icke-monetära incitament av BNP Paribas i form av produktutbildningar, marknadsföringsmaterial, vissa elektroniska och administrativa stödtjänster samt uppföljande produktinformation. Ersättningar från SIP Nordic Fondkommission De produkter SIP Nordic Fondkommission tillhandahåller kan ha förmedlats av annan part (förmedlare). Sådan förmedling kan ha riktats till dig. För denna förmedling betalar SIP Nordic Fondkommission normalt en ersättning till förmedlaren. Ersättningen ingår i priset på produkten och beräknas som en engångsersättning på nominellt belopp som förmedlats av denna part. Storleken varierar och är beroende av ett flertal faktorer. SIP Nordic Fondkommission kalkylerar med ett förmedlingsarvode om maximalt 0,5 procent per år av produktens avkastningsgrundande belopp och löptid. Beräkningen är gjord med antagandet att placeringen behålls fram till den ordinarie återbetalningsdagen. SIP Nordic Fondkommission ger vidare icke-monetära incitament till förmedlare i form av produktutbildningar, marknadsföringsmaterial, vissa elektroniska och administrativa stödtjänster samt uppföljande produktinformation. 10 SIP Nordic Fondkommission är skyldiga att informera om arvoden från emittenter och arvoden till förmedlare. Om du vill ha ytterligare information om ersättningar utöver vad som anges ovan, vänligen kontakta SIP Nordic Fondkommission. Exempel baserat på en investering om SEK 100 000: Courtage: 2% av nominellt belopp = SEK 2 000 (att betalas utöver det investerade beloppet) Maximal ersättning till SIP Nordic Fondkommission: 5 x 1,0% av nominellt belopp = SEK 5 000 (ingår i investerat belopp) Totalt: SEK 7 000 Viktig information Den här broschyren utgör endast marknadsföring och har tagits fram av BNP Paribas och SIP Nordic. Broschyren ger inte full information om placeringen och erbjudandet och ska endast användas av mottagaren som en sammanfattande introduktion till de Slutliga Villkoren och Grundprospektet. BNP Paribas och SIP Nordic friskriver sig från varje form av ansvar för redaktionella misstag i broschyren och den kan ändras utan föregående varning. Innan ett investeringsbeslut tas ska mottagaren och dess professionella rådgivare vara fullt medvetna om de potentiella riskerna och fördelarna med en investering i Placeringen och möjliga andra transaktioner. Följaktligen, investerare uppmanas starkt att ta del av de Slutliga Villkoren och Grundprospektet som finns tillgängligt på www.sipnordic.se. Värdepapperen kommer att emitteras under Emittentens Program för Obligationer, Certifikat och Warranter ( Programmet ) genom Slutliga Villkor eller Emissionsbilaga. Kopior av grundprospektet avseende Programmet ( Grundprospektet ), daterat den 3 juni 2013 (vilket innehåller villkoren som färdigställs genom Slutliga Villkor eller Emissionsbilaga) samt eventuella tillägg till detta, finns på begäran tillgängligt hos SIP Nordic. Informationen och åsikterna i detta dokument har hämtats från källor som anses pålitliga men BNP Paribas och SIP Nordic lämnar inte några uttryckliga eller underförstådda garantier att informationen är korrekt eller komplett. Andra finansiella institutioner eller personer kan ha andra åsikter eller dra andra slutsatser från samma fakta eller idéer som analyseras i detta dokument. Varje scenario, antagande, historisk utveckling, indikativa priser eller exempel på potentiell avkastning inkluderas endast för illustrativa ändamål. BNP Paribas och SIP Nordic kan inte lämna någon försäkran att något positivt scenario troligen kommer att inträffa eller att någon potentiell avkastning kommer att uppnås. Varje exempel på potentiella transaktioner som diskuteras i detta dokument beskrivs endast för diskussionsändamål och utgör inte ett erbjudande från BNP Paribas eller SIP Nordic att handla på sådana villkor eller en indikation på att det skulle vara möjligt att handla på sådana villkor. BNP Paribas och SIP Nordic tillhandahåller inte mottagarna av detta dokument någon finansiell, juridisk skatte- eller annan typ av rådgivning.
Viktig information fortsättning Alla strukturerade produkter innefattar derivatinslag, vilka kan vara komplexa till sin karaktär och kan ge upphov till betydande risker, inklusive risken att förlora hela eller delar av investeringen. Eftersom en investerings lämplighet alltid måste bedömas mot bakgrund av varje investerares personliga omständigheter kan BNP Paribas inte genom denna broschyr lämna råd eller rekommendationer angående de aktuella produkternas lämplighet för någon viss investerare. Index disclaimer - The Autocall Top 5 Sverige 4 Certificates (the Certificates ) are not sponsored, endorsed, sold, or promoted by any sponsor of any index (an "Index Sponsor") to which the return on the Certificates is linked (an "Index", including any successor index) and no Index Sponsor makes any representation whatsoever, whether express or implied, either as to the results to be obtained from the use of an Index and/or the levels at which an Index stands at any particular time on any particular date or otherwise. No Index or Index Sponsor shall be liable (whether in negligence or otherwise) to any person for any error in an Index and an Index Sponsor is under no obligation to advise any person of any error therein. No Index Sponsor is making any representation whatsoever, whether express or implied, as to the advisability of purchasing or assuming any risk in connection with the Certificates. Neither the Issuer nor the Guarantor of the Certificates shall have any liability for any act or failure to act by an Index Sponsor in connection with the calculation, adjustment or maintenance of an Index. Except as disclosed prior to the Issue Date, neither the Issuer, the Guarantor nor their affiliates has any affiliation with or control over an Index or Index Sponsor or any control over the computation, composition or dissemination of an Index. Although the Calculation Agent will obtain information concerning an Index from publicly available sources it believes reliable, it will not independently verify this information. Accordingly, no representation, warranty or undertaking (express or implied) is made and no responsibility is accepted by the Issuer, the Guarantor, their affiliates or the Calculation Agent as to the accuracy, completeness and timeliness of information concerning an Index. 11
INDIKATIVA VILLKOR OCH TIDSPLAN Emittent BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V Garant BNP Paribas S.A. (A+ / A2 / A+ per den 31 december 2013) ISIN SE0005569001 Sista teckningsdag 14 februari 2014 Sista likviddag 21 februari 2014 Emissionsdag 18 mars 2014 Underliggande startdag 4 mars 2014 Underliggande slutdag 4 mars 2019 Ordinarie återbetalningsdag år 5 18 mars 2019 Underliggande tillgångar Valuta Nominellt belopp (NB) Teckningskurs av NB Courtage Telefonaktiebolaget LM Ericsson (Bloomberg-kod: ERICB SS Equity), Hennes & Mauritz AB (Bloomberg-kod: HMB SS Equity), Nordea Bank AB (Bloomberg-kod: NDA SS Equity), Svenska Handelsbanken (Bloomberg-kod: SHBA SS Equity), TeliaSonera AB (Bloomberg-kod: TLSN SS Equity) OMX Stockholm 30 Index (Bloomberg-kod: OMXS30 Index) SEK SEK 10 000 per post 100 procent 2 procent av NB Observationsdatum 4 mars 2015, 4 mars 2016, 6 mars 2017, 5 mars 2018 Ackumulerande kupong Kupong- och Inlösenbarriär Riskbarriär Clearing Börsregistrering Indikativt 9 procent per år (lägst 7 procent) 90 procent av respektive akties startnivå 70 procent av startnivå för OMXS30 Index Euroclear Sweden Nordic Derivatives Exchange Denna produkt distribueras i Sverige av SIP Nordic Fondkommission AB. För information eller frågor rörande marknadsföring och försäljning vänligen kontakta: SIP Nordic Fondkommission AB, Kungsgatan 27, 111 56 Stockholm, Tel 08 566 126 00, Fax 08 566 126 29, Hemsida www.sipnordic.se Autocall