NORDIC MINES AB (publ) Delårsrapport januari juni 2015 Andra kvartalet 2015 Intäkter uppgick som en följd av produktionsstoppet vid Laivagruvan till 0,0 Mkr (10,0 Mkr). Rörelseresultatet uppgick som en följd av produktionsstoppet vid Laivagruvan till -28,4 Mkr (-26,0 Mkr). Periodens resultat efter skatt uppgick till -31,3 Mkr (-27,1 Mkr), motsvarande -0,01 kr (-0,08 kr) per aktie. Periodens totalresultat uppgick till -31,9 Mkr (-32,8 Mkr), motsvarande -0,01 kr (-0,10 kr) per aktie. Likvida medel uppgick vid periodens slut till 40,7 Mkr (57,9 Mkr, 31 mars 2015). Eget kapital uppgick vid periodens slut till 403,8 Mkr (435,7 Mkr, 31 mars 2015). Då Nordic Mines beslutat att tillsvidare stoppa produktionen vid Laivagruvan har ingen malm anrikats under perioden. Eva Kaijser utsågs av styrelsen för Nordic Mines AB (publ) ( Nordic Mines, Bolaget eller Koncernen ) till ny vd för Koncernen. Se vidare avsnittet Ny vd för Nordic Mines. Styrelsen i Nordic Mines har beslutat att tillsvidare avvakta med produktionsstart av Laivagruvan. Bolaget arbetar dock fortsatt med att förbereda för en finansieringslösning som vid rätt förutsättningar möjliggör en återstart av Laivagruvan med tillräckligt god lönsamhet. Se vidare avsnitten Nordic Mines avvaktar med produktionsstart av Laivagruvan samt Strategi och finansiering för Nordic Mines och Laivagruvan. Nordic Mines avhöll årsstämma för Bolaget den 30 juni 2015. På årsstämman valdes till styrelse för Nordic Mines Lennart Schönning (ordförande), Ulla-Britt Fräjdin-Hellqvist (vice ordförande), Krister Söderholm, Tord Cederlund och Manfred Lindvall. Se vidare avsnittet Årsstämma. Januari - juni 2015 Intäkter uppgick som en följd av produktionsstoppet vid Laivagruvan till 0,0 Mkr (61,6 Mkr). Rörelseresultatet uppgick till -54,7 Mkr (-62,8 Mkr). Periodens resultat efter skatt uppgick till -60,5 Mkr (-63,6 Mkr), motsvarande -0,01 kr (-0,19 kr) per aktie. Periodens totalresultat uppgick till -63,0 Mkr (-69,9 Mkr), motsvarande -0,01 kr (-0,20 kr) per aktie. Likvida medel uppgick vid periodens slut till 40,7 Mkr (57,9 Mkr, 31 mars 2015). Eget kapital uppgick vid periodens slut till 403,8 Mkr (435,7 Mkr, 31 mars 2015). Väsentliga händelser efter periodens utgång I syfte att uppnå ytterligare flexibilitet inför en framtida återstart av Laivagruvan samt att på kort sikt nå ytterligare kostnadsbesparingar har Nordic Mines vidtagit ett antal åtgärder. En principöverenskommelse har träffats med den lokala gruventreprenören Ab Tallqvist Infra Oy om framtida entreprenaddrift av Laivagruvan. Nordic Mines Oy har meddelat att man kommer att bjuda in till s.k. samarbetsförhandlingar i syfte att uppnå ytterligare kostnadsbesparingar i närtid vid Laivagruvan. Nuvarande General manager Tom Söderman har, på egen begäran, valt att sluta sin tjänst från och med årsskiftet 2015/2016. Se vidare avsnittet Förändringar vid Laivagruvan. Bolagets långivare har till Bolaget framfört ståndpunkten att Koncernen på ett antal punkter bryter mot gällande projektfinansieringsavtal och har till Bolaget den 10 augusti 2015 skriftligen begärt ett förtydligande från Bolagets sida avseende Bolagets finansiering. Bolaget för med anledning härav diskussioner med Bolagets långivare. Om Nordic Mines väsentligen bryter mot det gällande projektfinansieringsavtalet har bankkonsortiet rätt att ansöka om att den finska ackordsplanen ska förfalla. Se vidare Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer. Nordic Mines Delårsrapport januari juni 2015 1 (19)
Verksamhet vid Laivagruvan under andra kvartalet 2015 Redan i mars 2014 inledde Nordic Mines s.k. samarbetsförhandlingar med representanter för de anställda vid Laivagruvan i syfte att nå ytterligare kostnadsbesparingar. Förhandlingarna resulterade i permitteringar av anställda vid gruva och verk och ett produktionsstopp infördes tillsvidare. Produktionsstoppet, som initialt gällde till dess extern finansiering för att återstarta verksamheten säkerställts, har ännu inte hävts. Fram till produktionsstoppet hade Bolaget fortsatt att anrika malm från ett tidigare upparbetat malmlager. Till följd av produktionsstoppet har ingen malm anrikats under andra kvartalet 2015. Per den 30 juni 2015 hade Nordic Mines 66 anställda i Sverige (4) och Finland (62). Av dessa har det större flertalet permitterats i samband med de samarbetsförhandlingarna som beskrivs ovan. Per den 30 juni 2015 har inga olycksfall skett vid Laivagruvan under de senaste 497 dagarna. Nordic Mines avvaktar med produktionsstart av Laivagruvan Nordic Mines övergripande mål är att återta driften av Laivagruvan vid en tidpunkt där främst externa faktorer, framförallt i form av guldpris och valutakurser, ger förutsättningar för en lönsam gruvdrift. Efter avslutade rekonstruktioner för Koncernens bolag har ett intensivt planeringsarbete avseende återtagande av drift pågått. SRK Consulting UK Ltd ( SRK ) har, som tidigare meddelats, tillsammans med Nordic Mines under vintern 2014/2015 tagit fram en åtgärdsplan för att återta Laivagruvan i drift. Åtgärdsplanen baseras på en av SRK framtagen mineralreserv, per den 1 januari 2015, om 9,4 miljoner ton med en guldhalt om 1,2 gram per ton. I samband med förberedelser inför uppstart har Nordic Mines tagit fram en detaljerad brytplan för de första 18 veckornas brytning, baserad på ytterligare borrhålsdata. Negativa avvikelser i den detaljerade brytplanen föranledde emellertid ytterligare genomgång av mineralreserven i sin helhet. Sammantaget görs nu bedömningen att det därför krävs ett högre guldpris, jämfört med tidigare gjorda antaganden, för att säkerställa en tillräckligt god lönsamhet för att återstarta Laivagruvan. Genomgången av mineralreserven indikerade även att ett mindre borrprogram är önskvärt för en optimal gruvplan och en detaljerad brytplan. Styrelsen har därför, med hänsyn till rådande osäkerhet, beslutat att avvakta med produktionsstart vid Laivagruvan. Strategi och finansiering för Nordic Mines och Laivagruvan Bolaget arbetar fortsatt med att ta fram en finansieringslösning som vid rätt förutsättningar möjliggör en återstart av Laivagruvan med tillräckligt god lönsamhet. En sådan finansieringslösning kan bestå enskilt eller i en kombination av exempelvis nyemission och/eller samarbeten med strategiska eller finansiella partners, förförsäljning av guldproduktion och guldleveranser, omförhandling av leverantörsvillkor och andra sorters bryggfinansiering av rörelsekapital. Bolagets långivare har till Bolaget framfört ståndpunkten att Koncernen på ett antal punkter bryter mot gällande projektfinansieringsavtal och har till Bolaget den 10 augusti 2015 skriftligen begärt ett förtydligande från Bolagets sida avseende Bolagets finansiering. Bolaget för med anledning härav diskussioner med Bolagets långivare. Om Nordic Mines väsentligen bryter mot det gällande projektfinansieringsavtalet har bankkonsortiet rätt att ansöka om att den finska ackordsplanen ska förfalla. Se vidare Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer I kallelsen till Bolagets årsstämma som hölls i Uppsala den 30 juni 2015 sökte styrelsen skapa handlingsutrymme i det fortsatta arbetet med att säkerställa en för Bolaget optimal finansieringslösning. Kallelsen inkluderade därför bland annat förslag till beslut om en företrädesemission och en riktad nyemission. När styrelsen beslutade att avvakta med produktionsstart vid Laivagruvan har Bolaget i dagsläget inte sökt ytterligare kapital från Bolagets aktieägare eller externa investerare genom de i kallelsen till årsstämman tidigare föreslagna nyemissionerna utan istället återkallades de till årsstämman föreslagna emissionsförslagen. Bolaget avser att under året kalla till extra bolagsstämma för det fall situationen förändras och en ny finansiering sker i form av en nyemission. I arbetet med att förbereda en optimal finansieringslösning har Nordic Mines engagerat Evli Bank och PWC Corporate Finance Debt & Capital Advisory såsom finansiella rådgivare. Förändringar vid Laivagruvan I syfte att erhålla ytterligare flexibilitet inför en framtida gruvstart av Laivagruvan samt att för på kort sikt nå ytterligare kostnadsbesparingar vidtar Nordic Mines ett antal åtgärder: Principöverenskommelse med den lokala gruventreprenören Ab Tallqvist Infra Oy om framtida entreprenaddrift av Laivagruvan Nordic Mines Oy har meddelat att man kommer att bjuda in till s.k. samarbetsförhandlingar med mål att uppnå ytterligare kostnadsbesparingar i närtid vid Laivagruvan i Finland Nuvarande General manager Tom Söderman har, på egen begäran, valt att sluta sin tjänst från och med årsskiftet 2015/2016. Nordic Mines Delårsrapport januari juni 2015 2 (19)
Principöverenskommelsen med Ab Tallqvist Infra Oy innebär att den lokala gruventreprenören blir en strategisk partner till Nordic Mines och tar ett betydligt större ansvar för driften av Laivagruvan jämfört med tidigare. Det ger även Nordic Mines en ökad flexibilitet kring återstarten av Laivagruvan vad avser framförallt bemanning av gruvan. Det finska dotterbolaget Nordic Mines Oy har även för avsikt att bjuda in representanter för de anställda till samarbetsförhandlingar i enlighet med gällande finsk lag. Detta görs i syfte att genom ytterligare kostnadsbesparingar i närtid förlänga tiden för arbetet med att hitta en finansieringslösning för Bolaget och Laivagruvan. Ny vd för Nordic Mines Styrelsen i Nordic Mines utsåg under kvartalet Eva Kaijser till ny vd för Koncernen. Eva har mer än 17 års erfarenhet från gruvindustrin, varav 11 år från Bolidenkoncernen i olika ledande befattningar och i koncernledningen. Eva har därefter även varit CFO för Northland Resources. Närmast kommer Eva från en verksamhet som fristående rådgivare inom gruvindustrin. Eva Kaijser tillträdde som vd för Nordic Mines den 4 maj 2015. Resultat andra kvartalet 2015 Försäljningsintäkterna uppgick till följd av produktionsstoppet vid Laivagruvan till 0,0 Mkr (10,0 Mkr) under andra kvartalet 2015. Produktionskostnaderna uppgick till 9,5 Mkr (19,5 Mkr) under andra kvartalet 2015. Även om ingen produktion har skett under kvartalet har Bolaget behållit en viss organisation kring Laivagruvan för bland annat underhållsarbete samt planering och förberedelser för att återta Laivagruvan i drift. Även konsultkostnader för att uppdatera Bolagets åtgärdsplan för Laivagruvan ingår i denna post. Gruva och verk har även en del fasta kostnader för att exempelvis balansera vattennivåerna inom gruvområdet som kvarstår även när produktionen står still. Av- och nedskrivningarna uppgick till 7,4 Mkr (8,1 Mkr) under andra kvartalet 2015. Försäljnings- och administrationskostnaderna uppgick till 9,7 Mkr (12,3 Mkr). Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader består huvudsakligen av valutakursförändringar. Rörelseresultatet uppgick till -28,4 Mkr (-26,0 Mkr). Finansnetto uppgick till -2,9 Mkr ( -9,6 Mkr) och bestod huvudsakligen av ackumulerade räntor. Bolagets inkomstskatt för perioden påverkar resultat med 0,0 Mkr (8,4 Mkr). Periodens resultat uppgick till -31,3 Mkr (-27,1). Kassaflöde och finansiell ställning Kassaflödet från den löpande verksamheten inklusive förändring av rörelsekapital för andra kvartalet 2015 uppgick till -15,9 Mkr (-23,5 Mkr). Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -1,0 Mkr (9,4 Mkr) under samma period. Likvida medel vid periodens slut uppgick till 40,7 Mkr, jämfört med 57,9 Mkr per den 31 mars 2015. Vid periodens utgång uppgick Koncernens eget kapital till 403,8 Mkr, jämfört med 435,7 Mkr per den 31 mars 2015. Soliditeten uppgick till 67,0 procent, jämfört med 68,7 procent per den 31 mars 2015. Nettoskulden uppgick till 86,6 Mkr, jämfört med 70,4 Mkr per den 31 mars 2015. Investeringar Då Bolaget för närvarande inte bedriver någon gruvverksamhet vid Laivagruvan har endast mindre investeringar genomförts. Investeringarna under kvartalet uppgick netto till 0,3 Mkr jämfört med 0,8 Mkr under motsvarande kvartal 2014. Segmentrapportering Koncernen har från och med januari 2013 frångått segmentsindelning då det endast funnits en produktiv gruva i Finland inom Koncernen och då prospekteringsarbetet för närvarande endast sker i administrativ omfattning till följd av kostnadsbesparingar. Koncernens resultat och balansräkningar följs upp och värderas därefter. Nordic Mines Delårsrapport januari juni 2015 3 (19)
Medarbetare Medelantalet anställda var 67 personer (84 personer) under andra kvartalet 2015. Av dessa var merparten permitterade. Se vidare avsnittet Verksamhet vid Laivagruvan under andra kvartalet 2015. Antalet anställda den 30 juni 2015 var 66 personer (84 personer). Inga olycksfall har rapporterats under perioden. Prospektering Till följd av kostnadsbesparingar upphörde Nordic Mines i princip med prospektering i början av 2013. Totalt aktiverade prospekteringsutgifter per den 31 mars 2015 uppgick till 63,4 Mkr. Mineraltillgång och mineralreserv, 1 januari 2015, framtagen av SRK Consulting UK Ltd Den 26 februari 2015 presenterade Nordic Mines en uppdaterad mineralreserv motsvarande fem års guldproduktion. Den totala bevisade och sannolika mineralreserven i Laiva per den 1 januari 2015 uppgår till 9 367 000 ton med en genomsnittlig guldhalt om 1,19 gram guld per ton (cut-off 0,6 gram per ton). Guldinnehållet i mineralreserven motsvarar omkring 11 200 kg ( 360 000 troy ounce). Den uppdaterade mineralreserven och mineraltillgången för Laivagruvan är framtagen av det oberoende gruvkonsultbolaget SRK. Beräkningen följer den nu gällande JORC koden ( JORC Code 2012 ). Nordic Mines redovisning av Bolagets mineraltillgång och mineralreserv följer Fennoscandian Review Board s (FRB) regelverk för publik informationsgivning. Under andra kvartalet 2015, i samband med förberedelser inför uppstart, har Nordic Mines tagit fram en detaljerad brytplan för de första 18 veckornas brytning, baserad på ytterligare borrhålsdata. Negativa avvikelser i den detaljerade brytplanen föranledde ytterligare genomgång av mineralreserven i sin helhet. Sammantaget görs nu bedömningen att det krävs ett högre guldpris, jämfört med tidigare gjorda antaganden, för att säkerställa en tillräckligt god lönsamhet för att återstarta Laivagruvan. Laiva mineraltillgång (1 januari 2015) Kategori Tonnage (t) Guldhalt (g/t) Guld innehåll (kg) Guld innehåll (tr.oz) Känd - - - - Indikerad 15 970 000 1,52 24 300 780 000 Känd + indikerad 15 970 000 1,52 24 300 780 000 Antagen 3 220 000 2,08 6 700 215 000 Mineraltillgången redovisas med en cut-off om 0,6 g/t Modellen för beräkningen av mineraltillgången begränsas av ett antaget guldpris om 1 300 per troy ounce (USD 1 510 per troy ounce) Mineraltillgången redovisas inklusive nedan redovisad mineralreserv Laiva mineralreserv (1 januari 2015) Kategori Tonnage (t) Guldhalt (g/t) Guld innehåll (kg) Guld innehåll (tr.oz) Bevisad - - - - Sannolik 9 367 000 1,19 11 200 360 000 Bevisad + sannolik 9 367 000 1,19 11 200 360 000 Mineralreserven redovisas med en cut-off om 0,6 g/t Beräkningen av mineralreserven har baserats på ett antaget femårigt guldpris om 1 020 per troy ounce (USD 1 184 per troy ounce) För definitioner se avsnittet för Definitioner enligt SveMin. Nordic Mines Delårsrapport januari juni 2015 4 (19)
Guldmarknaden och guldpriset Enligt LBMA (London Bullion Market Association) gold fixing noterades guldpriset per tr oz vid kvartalets början till 1 197 USD respektive 1 113 EUR och vid kvartalets slut till 1 171 USD respektive 1 046 EUR. EUR/ tr oz 2000 1600 1200 800 400 USD/ tr oz 2000 1600 1200 800 400 0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Guld, USD Guld, EUR 0 Nordic Mines aktie Nordic Mines aktie är sedan i juli 2008 upptagen till handel på Nasdaq Stockholms Small Cap-lista. Aktien har kortnamnet NOMI och ISIN-koden SE0001672809. Aktieägare Per den 30 juni 2015 uppgick antalet aktieägare i Nordic Mines till cirka 11 000. De tio största aktieägarna i Bolaget framgår av tabellen nedan. Aktieägare per 30 juni 2015 Antal aktier Innehav % GOLDMAN SACHS INTERNATIONAL LTD, W8IMY 691 648 394 12,8% J P MORGON CLEARING CORP, W9 354 310 038 6,6% FÖRSÄKRINGSBOLAGET, AVANZA PENSION 283 379 428 5,2% ROBUR FÖRSÄKRING 118 196 848 2,2% NORDNET PENSIONSFÖRSÄKRING AB 97 063 296 1,8% HANDELSBANKEN LIV 83 535 083 1,6% MIKAEL UNLIMITED AB 41 025 186 0,8% CBLDN-POHJOLA BANK PLC CLIENT A/C 38 577 342 0,7% PROPERTY DYNAMICS AB 35 000 000 0,6% NORDEA BANK FINLAND ABP 32 464 565 0,6% ÖVRIGA 3 627 843 016 67,1% Totalt 5 403 043 196 100,0% Källa: Euroclear Aktiekapital och optioner Per den 30 juni 2015 uppgick aktiekapitalet till 391 835 214,44 kr fördelat på 5 403 043 196 aktier, envar med ett kvotvärde om 7,25 öre. Därtill tillkommer även bland annat de av Nordic Mines emitterade 736 778 618 teckningsoptionerna riktade till Bolagets långivare. Det egna kapitalet uppgick till 403,8 Mkr per den 30 juni 2015, jämfört med 433,2 Mkr per den 31 mars 2015. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Allt företagande är förenat med ett visst mått av risktagande. Nordic Mines verksamhet måste utvärderas mot bakgrund av de risker, kostnader och svårigheter som bolag aktiva inom gruvverksamhet och prospektering ofta ställs inför. Riskerna är i flertalet fall av sådant slag, att bolag inte kan försäkra sig mot dem. Riskerna i ett gruv- och prospekteringsföretag är främst kopplade till utfallet av själva prospekteringen, Nordic Mines Delårsrapport januari juni 2015 5 (19)
produktionen samt marknadspriset på metallmarknaden, men även till tillståndsfrågor avseende undersökning, bearbetning och miljö. Koncernen exponeras även för en mängd finansiella risker. Dessa risker är främst kreditrisk, likviditetsrisk, guldprisrisk, valutarisk och ränterisk. Styrelsen och företagsledningen försöker hantera dessa risker genom att identifiera, utvärdera och i lämpliga fall motverka de risker som uppräknas. Se även utförligt riskavsnitt i årsredovisningen för 2014, vilken finns tillgänglig på Bolagets hemsida www.nordicmines.se. Ackordsplan och avtal med banker avseende projektfinansieringslån En förutsättning för ett lyckat genomförande av den fastställda ackordsplanen för Bolagets finska dotterbolag Nordic Mines Oy, är att den uppgörelse som träffades med det bankkonsortium, med vilket ett projektfinansieringsavtal har ingåtts, kan uppfyllas. Uppgörelsen innebar att flera ändringar gjordes i projektfinansieringsavtalet och att nya möjligheter för bankkonsortiet att säga upp avtalet infördes. Dessa innebär bland annat följande. Uppstartsplaner ska ha levererats i utkastform den 1 november 2014 och slutlig version ska ha levererats den 1 december 2014. En uppdatering av den finansiella modellen ska ha gjorts senast den 15 december 2014 vilken ska godkännas av bankkonsortiet. Om inte uppstartsplanerna levereras eller den uppdaterade finansiella modellen levereras och godkänns i tid föreligger en uppsägningsgrund under projektfinansieringsavtalet. För att säkerställa korrektheten och minimera risken i arbetet med uppstartsplanerna och där tillhörande finansiell modell förde Nordic Mines diskussioner med bankkonsortiet om att erhålla mer tid för detta arbete. Förlängning begärdes från den 1 respektive 15 december 2014 till och med januari 2015. Bolaget levererade under januari månad en indikativ uppdaterad åtgärdsplan och finansiell modell till Bolagets långivare för deras godkännande. Bolagets långivare har i dagsläget inte godkänt åtgärdsplanen. Vidare innebar uppgörelsen med bankkonsortiet att de befintliga finansiella kovenanterna ersattes med fem olika operationella tester. Dessa operationella tester innebär att Nordic Mines Oy på olika punkter måste uppnå en viss andel av budgeterad eller prognostiserad nivå för att uppfylla kraven under projektfinansieringsavtalet. De operationella testerna ska mätas varje månad fören rullande tremånadersperiod som slutar vid utgången av en månad. Den första mättidpunkten var enligt projektfinansieringsavtalet per den 30 april 2015 då de operationella testerna skulle mätas för perioden 1 februari 30 april 2015. Då produktionen inte har återstartats enligt uppstartsplanen har Bolaget ännu inte påbörjat några mätningar. Ytterligare arbete måste utföras innan de budgeterade och prognostiserade nivåerna kan fastställas och godkännas av bankkonsortiet. Bolaget vet därför i nuläget inte vilka nivåer de operationella testerna ska mätas mot. Bolaget vet inte heller om det kommer att få tillräckligt med utrymme för att klara svängningar i produktionen eller oförutsedda händelser särskilt i uppstartsfasen. Om de operationella testerna inte uppfylls föreligger en uppsägningsgrund under projektfinansieringsavtalet. Om Nordic Mines Oy inte har tillräckligt med medel för att genomföra de investeringar som följer av den finansiella modellen föreligger en uppsägningsgrund under projektfinansieringsavtalet. Bland ytterligare tillkommande uppsägningsgrunder märks de som tar sikte på det fall att bolagen i Koncernen inte fullgör sina betalningsskyldigheter under ackordsplanerna. Bolagets långivare har till Bolaget framfört ståndpunkten att Koncernen på ett antal punkter bryter mot gällande projektfinansieringsavtal och har till Bolaget den 10 augusti 2015 skriftligen begärt ett förtydligande från Bolagets sida avseende Bolagets finansiering. Bolaget för med anledning härav diskussioner med Bolagets långivare. Om Nordic Mines Oy väsentligen bryter mot projektfinansieringsavtalet har bankkonsortiet rätt att ansöka om att den finska ackordsplanen ska förfalla. Om Bolaget eller Nordic Mines Oy bryter mot ackordsplanerna eller om uppgörelsen med bankkonsortiet inte kan uppfyllas innebär det en risk för att den finska ackordsplanen eller uppgörelsen med bankkonsortiet misslyckas, vilket skulle kunna leda till en ny företagsrekonstruktion, konkurs eller annan avveckling av Bolaget. Ifall den finska ackordsplanen eller uppgörelsen med bankkonsortiet förfaller återgår de relevanta borgenärernas fordringar på Nordic Mines Oy, inklusive de fordringar som bankkonsortiet och övriga bolag i Koncernen eftergivit enligt ackordsplanen, till fullt belopp och i händelse av konkurs kommer samtliga aktieägare att förlora hela sitt tidigare insatta aktiekapital. Likviditetsrisk Bolaget ansökte om rekonstruktion den 8 juli 2013 på grund av otillräcklig likviditet. Genom avslutandet av rekonstruktionen och genomförd företrädesemission har Bolaget en finansiellt starkare ställning än tidigare. Bolaget har dock även fortsatt begränsade ekonomiska resurser. Vidare befinner sig Nordic Mines nu i ett skede där en återstart av Laivagruvan planeras och medel för utgifter täcks för närvarande inte av internt genererade intäkter. Bolagets tillväxt bedöms fortsatt vara beroende av extern Nordic Mines Delårsrapport januari juni 2015 6 (19)
finansiering. Det är i dagsläget inte säkert att ytterligare finansiering kommer att göras tillgänglig för Bolaget. Instabilitet hos finansiella institutioner kan påverka Bolagets förmåga att genomföra nyemission eller erhålla lånefinansiering i framtiden. Störningar i kapital- och kreditmarknaden på grund av osäkerhet, förändrad eller ökad reglering av finansiella institutioner, minskade alternativ eller misslyckande för betydande finansiella institutioner kan negativt påverka Bolagets tillgång till externt kapital. Guldprisrisk Försäljningen påbörjades under januari 2012 och har bestått väsentligen av en enda produkt, dorétackor, innehållande guld, silver och koppar. En nedgång i guldpriset kan få en omedelbar negativ inverkan på Koncernens resultat framgent och även en negativ inverkan på Bolagets möjligheter att återstarta Laivagruvan. Valutarisk Guld noteras i USD, majoriteten av kostnaderna uppkommer i EUR och Koncernen konsolideras i SEK. Bolaget blir därmed direkt beroende av växelkurserna i dessa valutor. Om USD stärks gentemot EUR, så har det en positiv effekt. Om EUR stärks gentemot SEK, så har det en positiv effekt på försäljningen, men en negativ effekt på kostnaderna. Ränterisker Räntor påverkar Koncernens resultat och kassaflöde negativt. Samtliga räntor har både en årlig fast räntemarginal samt en rörlig del som följer Euribor. Om Euribor räntan höjs, ökar räntekostnaderna för Bolaget. Genomsnittsräntan för det ursprungliga MEUR 53,0 projektlånet har varit cirka 4 procent. Genomsnittsräntan för det tillkommande kreditramarna om MEUR 7,5 respektive MEUR 6,0 har varit cirka 10 procent. Bankkonsortiet har fakturerat Bolaget ytterligare 2 procentenheter på lånen på grund av rekonstruktion och likviditetsbrist. Räntorna har under Bolagets rekonstruktion inte betalats, men redovisats som upplupna kostnader. Genom ackordsuppgörelsen med Bolagets finska dotterbolag och ändringarna i låneavtalet med Bolagets långivare är den fasta räntemarginalen 8 procent. Medarbetare Nordic Mines har idag en liten organisation och är beroende av ett antal nyckelpersoner. En begränsad förväntad livstid och hitintills svag lönsamhet för Laivagruvan kan resultera i att möjligheten att rekrytera nyckelpersoner vid en återstart av gruvan är begränsad. Fortlevnadsprincip Nordic Mines avslutade Koncernens rekonstruktionsprocesser för moderbolaget och dess dotterbolag under tredje kvartalet 2014. Alltsedan dess har Nordic Mines arbetat och planerat för en återstart av Laivagruvan. En återstart av gruvan förutsätter godkännande från Bolagets långivare vilket ännu inte har givits. En återstart av gruvan förutsätter även att Bolaget har tillräckligt med likviditet för att klara en återstart vilket kommer att kräva ytterligare extern finansiering, se vidare avsnitt Strategi och finansiering för Nordic Mines och Laivagruvan. Det finns inga garantier att Nordic Mines erhåller godkännande från Bolagets långivare för en återstart av verksamheten. Inte heller finns det några garantier att Nordic Mines vid tidpunkten för beslut om återstart innehar tillräcklig likviditet för att finansiera en återstart av Laivagruvan. I en situation där Koncernens fortsatta drift inte längre kan förutsättas föreligger risk för väsentliga nedskrivningsbehov av Koncernens tillgångar liksom av moderbolagets bokförda värden på fordringar på koncernbolag och andelar i dotterbolag. Redovisningsprinciper Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med de av EU anvisade International Financial Reporting Standards (IFRS), samt Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 1, k ompletterande redovisningsregler för koncerner, vilken specificerar de tillägg till IFRS-upplysningar som krävs enligt bestämmelserna i årsredovisningslagen. Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34, Interim Financial Reporting. Moderbolagets redovisning är upprättad enligt årsredovisningslagen och RFR 2, redovisning för juridiska personer. Koncernen använder sig av samma redovisningsprinciper såsom de beskrivits i årsredovisningen för år 2014. Det har inte trätt i kraft några nya IFRS tillägg eller regler som påverkar Koncernen. Nordic Mines Delårsrapport januari juni 2015 7 (19)
Årsstämma Den 30 juni 2015 avhöll Nordic Mines ordinarie årsstämma. Stämman beslutade i enlighet med de i kallelsen kommunicerade beslutsförslagen utom vad avsåg ärendet under punkt 15 på den i kallelsen föreslagna dagordningen, vilket återkallades av styrelsen den 25 juni 2015. Se vidare avsnittet Strategi och finansiering för Nordic Mines och Laivagruvan. Årsstämman beslutade att fastställa balans- och resultaträkning för Bolaget och Koncernen, att bevilja avgående styrelse och vd ansvarsfrihet samt att till styrelse välja Lennart Schönning (ordförande, omval), Ulla-Britt Fräjdin- Hellqvist (vice ordförande, nyval), Krister Söderholm (omval), Tord Cederlund (nyval) och Manfred Lindvall (nyval). För mer information kring den valda styrelsen se Bolagets hemsida www.nordicmines.se. Årsstämman beslutade vidare om minskning av Bolagets aktiekapital för täckning av förlust samt en sammanläggning (omvänd split) av aktier 1:100, innebärande att 100 ak tier läggs samman till en aktie. Åtgärderna är villkorade av att Bolaget och Bolagets långivare träffar nödvändiga överenskommelser. När detta har skett kommer vidare information kring nedsättning av aktiekapital och sammanläggning meddelas genom pressmeddelande. De fullständiga stämmobesluten och villkoren för dessa framgår av i kallelsen intaget förslag. Kommande informationstillfällen Finansiell rapport för tredje kvartalet 2015 3 november 2015 Bokslutskommuniké för 2015 25 februari 2016 Styrelsen och verkställande direktören intygar härmed att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av företagets och Koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i Koncernen står inför. Rapporten för januari juni 2015 har ej granskats av Bolagets revisorer. Uppsala den 12 augusti 2015 NORDIC MINES AB (publ) Lennart Schönning Styrelseordförande Krister Söderholm Styrelseledamot Manfred Lindvall Styrelseledamot Ulla-Britt Fräjdin-Hellqvist Vice styrelseordförande Tord Cederlund Styrelseledamot Eva Kaijser Verkställande direktör Notera Informationen är sådan som Nordic Mines ska offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 13 augusti kl 08.00. För ytterligare information, vänligen kontakta: Eva Kaijser, CEO, tel: +46 709 32 09 01 Jonatan Forsberg, CFO, tel: +46 761 051 310 info@nordicmines.se Nordic Mines Delårsrapport januari juni 2015 8 (19)
Definitioner enligt SveMin En mineraltillgång (Mineral Resource) är en koncentration av ekonomiskt intressanta förekomster av material i eller på jordskorpan i en sådan form, kvalitet och kvantitet att det finns rimliga möjligheter till eventuell ekonomisk utvinning. Läge, kvantitet, halt, kontinuitet och andra geologiska karaktäristika av en mineraltillgång är kända, uppskattade eller tolkade utifrån specifika geologiska fakta, provtagning och kunskap. Beroende av ökad geologisk säkerhet delas mineraltillgång in i kategorierna antagen mineraltillgång, indikerad mineraltillgång och känd mineraltillgång. En antagen mineraltillgång (Inferred Mineral Resource) är den del av en mineraltillgång för vilken tonnage, täthet av förekomster, form, fysiska karaktäristika, halt och mineralinnehåll kan uppskattas med en låg nivå av säkerhet. Den indikeras av geologi, provtagning och förväntad men inte verifierad kontinuitet i geologi och/eller halt. Den är baserad på information vunnen genomprospektering, provtagning och testning utförd enligt lämplig teknik från till exempel hällar och blottningar, diken, gropar, bearbetningar och borrhål. Informationen är begränsad eller av osäker kvalitet och tillförlitlighet. En indikerad mineraltillgång (Indicated Mineral Resource) är den del av en mineraltillgång för vilken tonnage, täthet av förekomster, form, fysiska karaktäristika, halt och mineralinnehåll kan uppskattas med rimlig nivå av säkerhet. Den är baserad på information vunnengenomprospektering, provtagning och testning utförd enligt lämplig teknik från till exempel hällar och blottningar, diken, gropar, bearbetningar och borrhål. Informationspunkterna är dock för glesa eller olämpligt fördelade för att säkerställa kontinuitet i geologi och/eller halt. En känd mineraltillgång (Measured Mineral Resource) är den del av en mineraltillgång för vilken tonnage, täthet av förekomster, form, fysiska karaktäristika, halt och mineralinnehåll kan uppskattas med hög nivå av säkerhet. Den är baserad på information vunnen genom detaljerad och tillförlitlig prospektering, provtagning och testning utförd enligt lämplig teknik från till exempelhällar och blottningar, diken, gropar, bearbetningar och borrhål. Informationspunkterna är tillräckligt täta för att påvisa kontinuitet i geologi och/eller halt. En mineralreserv (Mineral Reserve) är den ekonomiskt utvinnbara delen av en känd eller indikerad mineraltillgång. Den inkluderar gråbergsinblandning(engelska: diluting materials ) och malmförluster (engelska: losses), som kan uppstå när materialet bryts. Lämpliga värderingar och studier har gjorts och modifierats med hänsyn till realistiskt antagna brytnings-, metallurgiska, ekonomiska, marknads-, legala, miljö-, sociala och politiska faktorer. Dessa värderingar visar vid tiden för rapportering att utvinning rimligen kan motiveras. Beroende av ökad geologisk säkerhet delas mineralreserver in i kategorierna sannolik mineralreserv och bevisad mineralreserv. För att använda benämningen mineralreserv förväntas att studier genomförts till åtminstone nivån Pre- Feasibility, inklusive en gruvplan som är tekniskt lämplig och ekonomiskt möjlig. En sannolik mineralreserv (Probable Mineral Reserve) är den ekonomiskt utvinnbara delen av en indikerad och under vissa omständigheter en känd mineraltillgång. Den inkluderar gråbergs-inblandning och malmförluster när materialet bryts. Studier till åtminstone Pre-Feasibility nivå hargenomförts och modifierats med hänsyn tillbrytnings-, metallurgiska, ekonomiska, marknads-, legala, miljö-, sociala och politiska faktorer. Dessa värderingar visar vid tiden för rapportering att utvinning rimligen kan motiveras. En bevisad mineralreserv (Proven Mineral Reserve) är den ekonomiskt utvinnbara delen av en känd mineraltillgång. Den inkluderar gråbergsinblandning och malmförluster när materialet bryts. Studier till åtminstone Pre-Feasibility nivå har genomförts och modifierats med hänsyn tillbrytnings-, metallurgiska, ekonomiska, marknads-, legala, miljö-, sociala och politiska faktorer. Dessa värderingar visar vid tiden för rapportering att utvinning är motiverad. Nordic Mines Delårsrapport januari juni 2015 9 (19)
Koncernens totalresultat Kv2 Kv 2 Jan-jun Jan-jun Helår Belopp i Tkr Not 2015 2014 2015 2014 2014 Försäljningsintäkter 1 0 10 009 0 61 617 62 898 Kostnad för sålda varor -16 896-27 558-34 074-108 196-163 430 varav produktionskostnader -9 546-19 437-19 087-87 921-115 228 varav avskrivningar och nedskrivningar -7 350-8 121-14 987-20 275-48 202 Bruttoresultat -16 896-17 549-34 074-46 579-100 532 Försäljnings- och administrationskostnader -9 714-12 309-16 687-19 940-50 575 Övriga rörelseintäkter 2 365 4 058 699 5 942 459 060 Övriga rörelsekostnader 2-2 174-172 -4 644-2 245-2 794 Rörelseresultat -28 419-25 972-54 706-62 822 305 159 Finansiella intäkter 0 11 2 44 62 Finansiella kostnader -2 881-9 591-5 752-18 855-17 685 Resultat efter finansiella poster -31 300-35 552-60 456-81 633 287 536 Inkomstskatt 0 8 403 0 18 057-161 754 Periodens resultat -31 300-27 149-60 456-63 576 125 782 Övrigt totalresultat Periodens valutakursdifferenser 3-632 -5 678-2 527-6 239-20 870 Summa övrigt totalresultat netto efter skatt för perioden -632-5 678-2 527-6 239-20 870 Summa totalresultat för perioden -31 932-32 827-62 983-69 815 104 912 Periodens resultat hänförligt till: moderbolagets aktieägare -31 300-27 149-60 456-63 576 125 782-31 300-27 149-60 456-63 576 125 782 Summa totalresultat hänförligt till: moderbolagets aktieägare -31 932-32 827-62 983-69 815 104 912-31 932-32 827-62 983-69 815 104 912 Genomsnittligt antal aktier före utspädning, tusental 5 403 043 341 217 5 403 043 341 217 1 900 916 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning, tusental 5 403 043 341 217 5 403 043 341 217 1 900 916 Periodens resultat per aktie före utspädning, kr -0,01-0,08-0,01-0,19 0,07 Periodens resultat per aktie efter utspädning, kr -0,01-0,08-0,01-0,19 0,07 Totalresultat per aktie före utspädning, kr -0,01-0,10-0,01-0,20 0,06 Totalresultat per aktie efter utspädning, kr -0,01-0,10-0,01-0,20 0,06 Nordic Mines Delårsrapport januari-juni 2015 10 (19)
Koncernens totalresultat, kvartalsvis Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Belopp i Tkr Not 2014 2014 2014 2014 2015 2015 Försäljningsintäkter 1 51 608 10 009 1 281 0 0 0 Kostnad för sålda varor -80 638-27 558-19 534-35 700-17 178-16 896 varav produktionskostnader -68 484-19 437-11 500-15 807-9 541-9 546 varav avskrivningar och nedskrivningar -12 154-8 121-8 034-19 893-7 637-7 350 Bruttoresultat -29 030-17 549-18 253-35 700-17 178-16 896 Försäljnings- och administrationskostnader -7 631-12 309-20 936-9 699-6 973-9 714 Övriga rörelseintäkter 2 1 884 4 058 446 196 6 922 334 365 Övriga rörelsekostnader 2-2 073-172 -338-211 -2 470-2 174 Rörelseresultat -36 850-25 972 406 669-38 688-26 287-28 419 Finansiella intäkter 33 11 1 17 2 0 Finansiella kostnader -9 264-9 591 8 135-6 965-2 871-2 881 Resultat efter finansiella poster -46 081-35 552 414 805-45 636-29 156-31 300 Inkomstskatt 9 654 8 403-178 881-930 0 0 Periodens resultat -36 427-27 149 235 924-46 566-29 156-31 300 Övrigt totalresultat Periodens valutakursdifferenser 3-561 -5 678-11 602-3 029-1 895-632 Summa övrigt totalresultat netto efter skatt för perioden -561-5 678-11 602-3 029-1 895-632 Summa totalresultat för perioden -36 988-32 827 224 322-49 595-31 051-31 932 Periodens resultat hänförligt till: moderbolagets aktieägare -36 427-27 149 235 924-46 566-29 156-31 300-36 427-27 149 235 924-46 566-29 156-31 300 Summa totalresultat hänförligt till: moderbolagets aktieägare -36 988-32 827 224 322-49 595-31 051-31 932-36 988-32 827 224 322-49 595-31 051-31 932 Genomsnittligt antal aktier före utspädning, tusental 341 217 341 217 1 518 188 5 403 043 5 403 043 5 403 043 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning, tusental 341 217 341 217 1 518 188 5 403 043 5 403 043 5 403 043 Periodens resultat per aktie före utspädning, kr -0,11-0,08 0,16-0,01-0,01-0,01 Periodens resultat per aktie efter utspädning, kr -0,11-0,08 0,16-0,01-0,01-0,01 Totalresultat per aktie före utspädning, kr -0,11-0,10 0,15-0,01-0,01-0,01 Totalresultat per aktie efter utspädning, kr -0,11-0,10 0,15-0,01-0,01-0,01 Övrig information Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 2014 2014 2014 2014 2015 2015 Genomsättning, Anrikad malm (ton) 371 678 0 0 0 0 0 Guldhalt gram per ton 0,6 N/A N/A N/A N/A N/A Tillgänglighet/Kapacitetsutnyttjandetimmar (%) 87% N/A N/A N/A N/A N/A Guldutbyte i verket (%) 79% N/A N/A N/A N/A N/A Guldproduktion (kg) 187 36 0 0 0 0 Guldproduktion (tr oz) 6 012 1 157 0 0 0 0 Guld sålt/levererat (kg) 186 35 0 0 0 0 Guld sålt/levererat (tr oz) 5 980 1 138 0 0 0 0 Cash cost (USD/oz) 1 773 2 588 N/A N/A N/A N/A Kostnad per anrikat malmton (EUR) 21 N/A N/A N/A N/A N/A Kostnad per anrikat malmton (SEK) 184 N/A N/A N/A N/A N/A Skadefrekvens LTIFR, inklusive entreprenörer (olyckor per en miljon arbetstimmar) 42 0 0 0 0 0 USD/SEK, genomsnitt 6,46 6,60 6,95 7,42 8,32 8,42 EUR/SEK, genomsnitt 8,86 9,05 9,20 9,27 9,38 9,30 EUR/SEK, sista betalkurs 8,94 9,18 9,20 9,47 9,33 9,22 Nordic Mines Delårsrapport januari-juni 2015 11 (19)
Koncernens finansiella ställning 30 sep 31 dec 31 mar 30 jun 30 sep 31 dec 31 mar 30 jun Belopp i Tkr Not 2013 2013 2014 2014 2014 2014 2015 2015 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 4 75 220 64 580 64 631 65 567 63 337 64 341 63 797 63 414 Materiella anläggningstillgångar 5 1 037 193 477 329 466 067 466 804 459 465 460 637 448 682 438 066 Övriga anläggningstillgångar 159 255 177 607 187 311 199 113 21 870 22 514 22 165 21 920 Summa anläggningstillgångar 1 271 668 719 516 718 009 731 484 544 672 547 492 534 644 523 400 Omsättningstillgångar Varulager och pågående arbete 6 72 572 56 491 51 255 42 732 42 826 31 520 31 031 30 689 Kortfristiga fordringar 63 117 56 410 37 664 39 098 11 082 11 917 10 833 8 137 Likvida medel 44 526 28 110 21 927 7 036 129 652 83 197 57 872 40 658 Summa omsättningstillgångar 180 215 141 011 110 846 88 866 183 560 126 634 99 736 79 484 SUMMA TILLGÅNGAR 1 451 883 860 527 828 855 820 350 728 232 674 126 634 380 602 884 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 850 937 229 223 192 235 159 408 516 344 466 749 435 698 403 766 Långfristiga skulder Upplåning 7 236 946 6 806 4 866 2 931 116 189 123 005 123 098 124 207 Avsättningar 7 428 22 035 25 553 26 262 26 319 27 093 26 674 26 379 Summa långfristiga skulder 244 374 28 841 30 419 29 193 142 508 150 098 149 772 150 586 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 155 902 154 775 150 657 158 715 27 518 32 702 28 403 28 341 Upplåning 172 528 411 249 411 866 423 185 18 139 6 869 5 208 3 095 Övriga skulder 2 214 2 540 2 731 1 512 1 175 718 1 166 1 299 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 25 928 33 899 40 947 48 337 22 548 16 990 14 133 15 797 Summa kortfristiga skulder 356 572 602 463 606 201 631 749 69 380 57 279 48 910 48 532 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 451 883 860 527 828 855 820 350 728 232 674 126 634 380 602 884 Ställda säkerheter 9 18 802 066 19 294 011 19 323 025 19 858 590 19 901 990 20 486 702 20 169 614 19 947 134 Ansvarsförbindelser 10 33 984 34 458 34 486 35 004 35 045 35 610 35 304 35 089 Förändring i koncernens eget kapital Belopp i Tkr Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserat resultat Summa eget kapital Ingående saldo per 1 januari 2014 341 217 853 448-19 016-946 426 229 223 Totalresultat Periodens resultat -63 576-63 576 Övrigt totalresultat för perioden -6 239-6 239 Summa totalresultat för perioden -6 239-63 576-69 815 Summa eget kapital per 30 juni 2014 341 217 853 448-25 255-1 010 002 159 408 Ingående saldo per 1 januari 2015 391 835 935 444-39 886-820 644 466 749 Totalresultat Periodens resultat -60 456-60 456 Övrigt totalresultat för perioden -2 527-2 527 Summa totalresultat för perioden -2 527-60 456-62 983 Summa eget kapital per 30 juni 2015 391 835 935 444-42 413-881 100 403 766 Nordic Mines Delårsrapport januari-juni 2015 12 (19)
Koncernens kassaflöde Kv 2 Kv 2 Jan-jun Jan-jun Helår Belopp i Tkr 2015 2014 2015 2014 2014 Resultat efter finansiella poster -31 300-35 552-60 456-81 633 287 536 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet: Avskrivningar och nedskrivningar 7 438 8 210 15 165 20 451 38 799 Avsättningar -295 709-714 4 227 5 058 Övrigt 3 440-18 204 6 641-19 443-47 540 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital -20 717-44 837-39 364-76 398 283 853 Kassaflöde från förändring i rörelsekapital Förändring av varulager och pågående arbete 342 8 523 831 13 759 24 971 Förändring av kortfristiga fordringar 2 698-1 434 3 782 17 312 44 493 Förändring av leverantörsskulder -62 8 058-4 361 3 940-122 073 Förändring av kortfristiga skulder 1 797 6 171-612 13 410-18 731 Kassaflöde från den löpande verksamheten -15 942-23 519-39 724-27 977 212 513 Investeringsverksamheten Förvärv av materiella anläggningstillgångar -513-167 -837-715 -725 Återbetalning/Förvärv av övriga anläggningstillgångar 245-589 594-443 -1 134 Kassaflöde från investeringsverksamheten -268-756 -243-1 158-1 859 Finansieringsverksamheten Nyemission 0 0 0 0 132 614 Amortering och upptagna lån -1 004 9 384-2 572 8 061-288 181 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -1 004 9 384-2 572 8 061-155 567 Förändring i likvida medel -17 214-14 891-42 539-21 074 55 087 Likvida medel vid periodens början 57 872 21 927 83 197 28 110 28 110 Likvida medel vid perioden slut 40 658 7 036 40 658 7 036 83 197 Koncernens kassaflöde, kvartalsvis Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Belopp i Tkr 2014 2014 2014 2014 2015 2015 Resultat efter finansiella poster -46 081-35 552 414 805-45 636-29 156-31 300 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet: Avskrivningar och nedskrivningar 12 241 8 210 10 428 7 920 7 727 7 438 Avsättningar 3 518 709 57 774-419 -295 Övrigt -1 239-18 204-14 049-14 048 3 201 3 440 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital -31 561-44 837 411 241-50 990-18 647-20 717 Kassaflöde från förändring i rörelsekapital Förändring av varulager och pågående arbete 5 236 8 523-94 11 306 489 342 Förändring av kortfristiga fordringar 18 746-1 434 28 016-835 1 084 2 698 Förändring av leverantörsskulder -4 118 8 058-131 197 5 184-4 299-62 Förändring av kortfristiga skulder 7 239 6 171-26 127-6 014-2 409 1 797 Kassaflöde från den löpande verksamheten -4 458-23 519 281 839-41 349-23 782-15 942 Investeringsverksamheten Förvärv av materiella anläggningstillgångar -548-167 -2-8 -324-513 Återbetalning/Förvärv av övriga anläggningstillgångar 146-589 -47-644 349 245 Kassaflöde från investeringsverksamheten -402-756 -49-652 25-268 Finansieringsverksamheten Nyemission 0 0 132 614 0 0 0 Amortering och upptagna lån -1 323 9 384-291 788-4 454-1 568-1 004 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -1 323 9 384-159 174-4 454-1 568-1 004 Förändring i likvida medel -6 183-14 891 122 616-46 455-25 325-17 214 Likvida medel vid periodens början 28 110 21 927 7 036 129 652 83 197 57 872 Likvida medel vid perioden slut 21 927 7 036 129 652 83 197 57 872 40 658 Nordic Mines Delårsrapport januari-juni 2015 13 (19)
Koncernens nyckeltal Kv 2 Kv 2 Jan-jun Jan-jun Helår 2015 2014 2015 2014 2014 Investering i anläggningar, Tkr 164 167 837 715 725 EBITDA, Tkr -21 069-17 851-39 719-42 547 353 361 Resultat efter finansiella poster, Tkr -31 300-35 552-60 456-81 633 287 536 Avkastning på totalt kapital, % Neg Neg Neg Neg 40 Avkastning på eget kapital, % Neg Neg Neg Neg 27 Eget kapital, Tkr 403 766 159 408 403 766 159 408 466 749 Balansomslutning, Tkr 602 884 820 350 602 884 820 350 674 126 Nettoskuld, Tkr 86 644 419 080 86 644 419 080 46 677 Soliditet, % 67,0 19,4 67,0 19,4 69,2 Medelantal anställda 67 84 70 89 83 Antal anställda vid periodens utgång 66 84 66 84 77 Eget kapital per aktie efter utspädning, kr 0,07 0,47 0,07 0,47 0,09 Antal aktier, tusental 5 403 043 341 217 5 403 043 341 217 5 403 043 Antal aktier efter utspädning vid periodens slut, tusental 5 403 043 341 217 5 403 043 341 217 5 403 043 Antal aktier efter utspädning i genomsnitt, tusental 5 403 043 341 217 5 403 043 341 217 1 900 916 Kassaflöde per aktie, kr 0,00-0,04-0,01-0,06 0,01 Koncernens kvartalsvisa nyckeltal Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 2014 2014 2014 2014 2015 2015 Investering i anläggningar, Tkr 548 167 2 8 673 164 EBITDA, Tkr -24 696-17 851 414 703-18 795-18 650-21 069 Resultat efter finansiella poster, Tkr -46 081-35 552 414 805-45 636-29 156-31 300 Avkastning på totalt kapital, % Neg Neg 53 Neg Neg Neg Avkastning på eget kapital, % Neg Neg 46 Neg Neg Neg Eget kapital, Tkr 192 235 159 408 516 344 466 749 435 698 403 766 Balansomslutning, Tkr 828 855 820 350 728 232 674 126 634 380 602 884 Nettoskuld, Tkr 394 805 419 080 4 676 46 677 70 434 86 644 Soliditet, % 23,2 19,4 70,9 69,2 68,7 67,0 Medelantal anställda 94 84 79 77 72 67 Antal anställda vid periodens utgång 93 84 79 77 69 66 Eget kapital per aktie efter utspädning, kr 0,56 0,47 0,10 0,09 0,08 0,07 Antal aktier, tusental 341 217 341 217 5 403 043 5 403 043 5 403 043 5 403 043 Antal aktier efter utspädning vid periodens slut, tusental 341 217 341 217 5 403 043 5 403 043 5 403 043 5 403 043 Antal aktier efter utspädning i genomsnitt, tusental 341 217 341 217 1 518 188 5 403 043 5 403 043 5 403 043 Kassaflöde per aktie, kr -0,02-0,04 0,02-0,01 0,00 0,00 Nordic Mines Delårsrapport januari-juni 2015 14 (19)
Moderbolagets resultaträkning Kv 2 Kv 2 Jan-jun Jan-jun Helår Belopp i Tkr 2015 2014 2015 2014 2014 Administrationskostnader -7 332-3 472-11 899-7 312-16 265 Övriga rörelseintäkter 640 1 328 974 1 896 5 780 Övriga rörelsekostnader -2 164-20 -4 609-517 -1 765 Rörelseresultat -8 856-2 164-15 534-5 933-12 250 Finansiella poster, netto 1 859 2 001 3 716 3 968-159 282 Resultat efter finansiella poster -6 997-163 -11 818-1 965-171 532 Inkomstskatt - - - - - Periodens resultat -6 997-163 -11 818-1 965-171 532 Genomsnittligt antal aktier före utspädning, tusental 5 403 043 341 217 5 403 043 341 217 1 900 916 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning, tusental 5 403 043 341 217 5 403 043 341 217 1 900 916 Resultat per aktie före utspädning, kr 0,00 0,00 0,00-0,01-0,09 Resultat per aktie efter utspädning, kr 0,00 0,00 0,00-0,01-0,09 Moderbolagets balansräkning 30 jun 30 jun Belopp i Tkr Not 2015 2014 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 62 609 64 762 Materiella anläggningstillgångar 31 650 31 909 Finansiella anläggningstillgångar 1) 198 500 204 487 Summa anläggningstillgångar 292 759 301 158 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar 2 592 13 332 Likvida medel 24 230 1 510 Summa omsättningstillgångar 26 822 14 842 SUMMA TILLGÅNGAR 319 581 316 000 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 259 279 307 767 Långfristiga skulder 7 53 486 70 Kortfristiga skulder 6 816 8 163 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 319 581 316 000 Ställda säkerheter 6 734 135 6 704 205 Ansvarsförbindelser 35 089 35 004 Nordic Mines Delårsrapport januari-juni 2015 15 (19)
Moderbolagets förändring av eget kapital Belopp i Tkr Aktiekapital Reservfond Överkursfond Balanserat resultat Summa eget kapital Ingående balans per 1 januari 2014 341 217 26 000 827 448-884 816 309 849 Periodens resultat -1 965-1 965 Omräkningsdifferens -117-117 Utgående balans per 30 juni 2014 341 217 26 000 827 448-886 898 307 767 Belopp i Tkr Aktiekapital Reservfond Överkursfond Balanserat resultat Summa eget kapital Ingående balans per 1 januari 2015 391 835 26 000 909 444-1 056 689 270 590 Periodens resultat -11 818-11 818 Omräkningsdifferens 507 507 Utgående balans per 30 juni 2015 391 835 26 000 909 444-1 068 000 259 279 Moderbolagets kassaflödesanalyser Kv 2 Kv 2 Jan-jun Jan-jun Helår Belopp i Tkr 2015 2014 2015 2014 2014 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital -6 124 4 808-10 205 3 037-171 381 Förändring i rörelsekapital 1 908-146 697-1 046 7 650 Kassaflöde från den löpande verksamheten -4 216 4 662-9 508 1 991-163 731 Kassaflöde från investeringsverksamheten -1 225-7 938-2 026-9 925 4 021 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -1-8 0-8 186 022 Periodens förändring i likvida medel -5 442-3 284-11 534-7 942 26 312 Likvida medel vid periodens början 29 672 4 794 35 764 9 452 9 452 Likvida medel vid perioden slut 24 230 1 510 24 230 1 510 35 764 Nordic Mines Delårsrapport januari-juni 2015 16 (19)
Not 1 Försäljningsintäkter Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Helår Kv 1 Kv 2 Belopp i Tkr 2014 2014 2014 2014 2014 2015 2015 Försäljning guld 51 531 10 000 1 246 0 62 777 0 0 Försäljning silver 77 9 35 0 121 0 0 Guldprissäkring 0 0 0 0 0 0 0 Summa försäljningsintäkter 51 608 10 009 1 281 0 62 898 0 0 Not 2 Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Belopp i Tkr 2014 2014 2014 2014 2015 2015 Valutakursvinster (icke-realiserade) 1 884 4 058-3 303 6 922 334 365 Valutakursförluster (icke-realiserade) -2 073-172 -338-211 -2 470-2 174 Ackordsvinst - - 449 499 - - - Summa övriga rörelseintäker och övriga rörelsekostnader -189 3 886 445 858 6 711-2 136-1 809 Not 3 Reserver i koncernen 31 mar 30 jun 30 sep 31 dec 31 mar 30 jun Belopp i Tkr 2014 2014 2014 2014 2015 2015 Säkringar Ingående balans 0 0 0 0 0 0 Kassaflödessäkringar: - Verkligt värde, vinst/förlust under kvartalet 0 0 0 0 0 0 - Skatt på verkligt värde, vinst/förlust under kvartalet 0 0 0 0 0 0 Summa säkringar 0 0 0 0 0 0 Utgående balans 0 0 0 0 0 0 Omräkningar Ingående balans -19 016-19 577-25 255-36 857-39 886-41 781 Valutakursdifferenser: - Koncernen -561-5 678-11 602-3 029-1 895-632 Summa omräkningar -561-5 678-11 602-3 029-1 895-632 Utgående balans -19 577-25 255-36 857-39 886-41 781-42 413 Summa reserver -19 577-25 255-36 857-39 886-41 781-42 413 Not 4 Immateriella anläggningstillgångar 31 mar 30 jun 30 sep 31 dec 31 mar 30 jun Belopp i Tkr 2014 2014 2014 2014 2015 2015 Ingående balans 64 580 64 631 65 567 63 337 64 341 63 797 Anskaffningar 0 0 0 0 0 0 Nedskrivning 0 0-2 307 0 0 0 Valutakursdifferenser 51 936 77 1 004-544 -383 Utgående balans 64 631 65 567 63 337 64 341 63 797 63 414 Nordic Mines Delårsrapport januari-juni 2015 17 (19)
Not 5 Materiella anläggningstillgångar 30 jun 2015 Maskiner Summa Byggn, mark Gruv- och Produktions- materiella Belopp i Tkr och markanl. tillgångar inventarier anläggning anl. tillg. Ingående balans 25 454 110 284 15 420 309 479 460 637 Anskaffningar 837 837 Utrangeringar 0 Valutakursdifferenser -106-8 137-8 243 Av- och nedskrivningar -29-5 397-9 739-15 165 Utgående balans 25 425 110 284 9 917 292 440 438 066 Not 6 Varulager och pågående arbete 31 mar 30 jun 30 sep 31 dec 31 mar 30 jun Belopp i Tkr 2014 2014 2014 2014 2015 2015 Bruten malm på lager 11 851 12 180 12 207 0 0 0 Förbrukningsmaterial 29 856 30 552 30 619 31 520 31 031 30 689 Pågående arbeten 9 548 0 0 0 0 0 Dore tackor 0 0 0 0 0 0 Summa varulager och pågående arbete 51 255 42 732 42 826 31 520 31 031 30 689 Not 7 Upplåning I samband med det finska saneringsprogrammet omförhandlades koncernens lån. Saneringsprogrammet innebär att lånen uppgår till 12,5 MEUR eller 115 MSEK. De ursprungliga låneavtalen och de ursprungliga lånebeloppen exklusive amorteringar (53 MEUR) är fortsatt grunden för relationen till bankkonsortiet. I samband med saneringsprogrammet har bankkonsortiet därför lämnat en waiver på mellanskillnaden mellan de ursprunliga beloppen och de belopp som saneringsprogrammet innebär. Waivern är i huvudsak baserad på att koncernen följer villkoren i saneringsprogrammet, varför lånen per rapporteringsdatumet redovisas till 12,5 MEUR eller 115 MSEK samt ränta med 965 TEUR eller 9 MSEK. I samband med koncernens finansiella utmaningar och den påföljande rekonstruktionen har Nordic Mines AB infriat en garanti gentemot bankkonsortiet. Bankkonsortiet har erhållit ett skuldebrev om 53,5 MSEK. Skuldebrevet kan enbart användas för kvittning mot aktier. Samtidigt har konsortiet erhållit teckningsoptioner motsvarande 12% av kapitalet eller 736 778 618 aktier. Teckningsoptionerna löper till 2023. Då skuldebrevet enbart kan användas till kvittning vid teckning av aktier och förutom vid särskilda villkor inte bedöms ge upphov till en framtida utbetalning, har skuldebrevet tillförts eget kapital i koncernredovisningen. För att möjliggöra framtida kvittning har skuldebrevet redovisats med fullt belopp i moderbolagets redovisning. Framtida betalningsplikt kan enbart uppstå om Nordic Mines AB vägrar kvittning mot aktier. Styrelsens bedömning är att detta förhållande inte föreligger per rapporteringsdagen. I moderbolaget har infriandet av garantin redovisats som en investering i Nordic Mines OY via Nordic Mines Marknad AB. Nordic Mines Delårsrapport januari-juni 2015 18 (19)
Not 8 Ställda säkerheter Belopp i Tkr 31 mar 30 jun 30 sep 31 dec 31 mar 30 jun För egna skulder och avsättningar 2014 2014 2014 2014 2015 2015 Spärrade bankmedel, Deposition Närings-, trafik- och miljöcentralen i Finland 21 234 21 551 21 535 21 535 21 535 21 535 Spärrade bankmedel, Bergstaten 31 31 31 31 31 31 Inteckningar i arrenderätt (MEUR 700) 6 255 200 6 428 660 6 442 730 6 632 220 6 529 460 6 457 360 Företagsinteckningar (MEUR 730) 6 523 280 6 704 174 6 718 847 6 916 458 6 809 294 6 734 104 Fastighetsinteckningar (MEUR 730) 6 523 280 6 704 174 6 718 847 6 916 458 6 809 294 6 734 104 Summa ställda säkerheter 19 323 025 19 858 590 19 901 990 20 486 702 20 169 614 19 947 134 En väsentlig del av den projektfinansiering som ingicks i mars 2011 är att den mark kring Laiva, de fastigheter och maskiner som ägs av bolaget är pantsatt till förmån för projektfinansiärerna. Värdet sattes av den finska Lantmäteriet till ett värde av 730 miljoner euro. Det bokförda värdet är väsentligt lägre på de korresponderande tillgångarna och uppgår per 30 juni 2015 till 438 Mkr (motsvarande cirka 47 miljoner euro) Not 9 Ansvarsförbindelser 31 mar 30 jun 30 sep 31 dec 31 mar 30 jun Belopp i Tkr 2014 2014 2014 2014 2015 2015 Garantiförbindelse Tallqvist AB (MEUR 1) 8 936 9 184 9 203 9 475 9 328 9 225 Garantiförbindelse Atlas Copco AB (max belopp) 15 840 15 840 15 840 15 840 15 840 15 840 Garantiförbindelse Nordea Oy (MEUR 1,1) 9 710 9 980 10 002 10 295 10 136 10 024 Summa ansvarsförbindelser 34 486 35 004 35 045 35 610 35 304 35 089 Nordic Mines Delårsrapport januari-juni 2015 19 (19)