EN TIDNING TILL SCANIAS AKTIEÄGARE KVARTAL 4 2011 % Rörelsemarginal 20 16 17 12 14 8 11 4 0 8-09 -10-10 -10-10 -11-11 -11-11 Kv4-06 Kv1-07 Kv2-07 Kv3-07 Kv4-07 Kv1-08Kv2-08Kv3-08 Kv4-08 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Report. Rapporten. Xxxx Rörelsemarginalen tyngdes xxx xxx av xxx xxx xxx xxx xx valutaeffekter xxx. > och SID högre 2 kostnader > SID 2 Interview. Intervjun. Xxxx Vd Leif xxx Östling: xxxxxx xxx xx Scania xxxxxx väl rustat xxxx xxxx xxx för svagare xxxxxx ekonomi. xxx. SID 3 > SID 3-4 Stock Finans. market. Xxxx Analytiker: xxx xxxxxx Tuff xxx marknad xx xxxxxx väntar xxxx xxxx under xxx 2012. xxxxxx. > SID 6 7 5 Smart logistik Xxxxx xxxx xxxxxxxx xx x xxxxxx xxxxx. > SID 4 5 Ständig jakt på effektivitet inom detaljhandeln. > SID 6 7 NYCKELTAL FIGURES IN I FOCUS: FOKUS: XXX 11,78 Xxxxxx xxx xx Vinsten per aktie (SEK) xxxx xxxx xxxxx xxx steg till rekordnivå 2011 xxxx xxxxx xx.
2011 I SIFFROR och leveranser per region, 2011 (antal fordon) EUROPA 32 996 +7% 33 359 +33% EURASIEN 6 800 +73% 7 529 +207% LATINMERIKA 19 790-7% 20 904 +4% AFRIKA OCH OCEANIEN 3 750 0% 3 766 +1% ASIEN 13 507-6% 14 550 +18% Nettoomsättning Omsättning per produktgrupp, 2011 Rörelseresultat och marginal MSEK 25 000 Begagnade fordon 5% Övrigt 2% % 20 Rörelseresultat, i MSEK Marginal, i procent MSEK 4 000 20 000 Serviceprodukter 19% 16 3 500 3 000 15 000 12 2 500 10 000 Motorer 1% Lastbilar 64% 8 2 000 1 500 5 000 0 2009 Kv4 Nyckeltal 2010 Kv1 2010 Kv2 2010 Kv3 2010 Kv4 2011 Kv1 2011 Kv2 2011 Kv3 2011 Kv4 Bussar 9% 4 0 2009 Kv4 2010 Kv1 2010 Kv2 2010 Kv3 2010 Kv4 2011 Kv1 2011 Kv2 2011 Kv3 2011 Kv4 1 000 500 0 (MSEK om ej annat anges) 2011 2010 Förändring, % Nettoomsättning, Scaniakoncernen 87 686 78 168 12 Rörelseresultat, Fordon och tjänster 11 881 12 575-6 Rörelseresultat, Financial Services 517 171 - Rörelseresultat 12 398 12 746-3 Resultat före skatt 12 612 12 533 1 Periodens resultat 9,422 9,103 4 Rörelsemarginal, % 14,1 16,3 Avkastning på eget kapital, % 29,5 34,7 Avkastning på sysselsatt kapital, Fordon och tjänster, % 38,1 39,5 Resultat per aktie (SEK) 11,78 11,38 4 Kassaflöde, Fordon och tjänster 6 970 11 880-41 Antal anställda, 31 december 37 496 35 514 (antal, lastbilar och bussar) 76 843 74 210 4 (antal, lastbilar och bussar) 80 108 63 712 26 2011 I KORTHET: RÖRELSERESULTATET minskade med 3% till MSEK 12 398. LEVERANSERNA ökade till rekordhöga 80 108 fordon STYRELSEN föreslår en oförändrad utdelning på SEK 5,00 per aktie. 2 SCANIA VALUE Q4/2011 www.scania.com
intervju text: göran lind foto: dan boman Scania är väl rustat för en sämre världsekonomi, framhåller vd Leif Östling. Företaget har en stark balansräkning, har ökat flexibiliteten och minskat leveranstiderna vilket gör att Scania kan reagera snabbt på förändringar i efterfrågan. Scania väl rustat för svagare ekonomi Världsekonomin tappar tempo under 2012 och det påverkar även Scania. Vd Leif Östling säger dock att företaget är bättre rustat än någonsin tidigare för sämre tider. Början i dur och finalen i moll. 2011 blev ännu ett dramatiskt år där Scania påverkades av en världsekonomi som startade på högvarv men som saktade in i takt med att eurokrisen fördjupades. Trots en svagare avslutning kunde Scania notera rekordhöga fordonsleveranser, rekordhög serviceförsäljning och den högsta vinsten per aktie i företagets historia. Vinstmarginalen gick dock ned något jämfört med 2010 då Scania bland annat hade draghjälp av en svagare krona och effekterna av de tillfälliga besparingsåtgärderna från 2009. Sättningen på marknaden började i Sydeuropa under tredje kvartalet förra året. Det är mycket sannolikt att den globala ekonomin kommer att kylas av under 2012, det gäller främst Europa och BRIC-länderna. Det vi nu ser är en fortsättning på finanskrisen 2008. Genom att pumpa in likviditet i det finansiella systemet sköt man problemen med underbalanserade budgetar och en åldrande befolkning framför sig, säger Leif Östling, vd för Scania. Vi har ökat vår flexibilitet och minskat leveranstiden vilket gör att vi kan reagera snabbare på förändringar i efterfrågan. Scania har reagerat snabbt på nedgången och har i två steg redan aviserat sänkt produktionstakt vid anläggningarna i Europa och Latinamerika. Vi kommer inte att bli sittande med en för stor kostym utan vidtar ytterligare åtgärder om det behövs under 2012, säger Leif Östling. Bättre rustat Han framhåller att Scania på alla fronter är bättre rustat för sämre tider jämfört med situationen inför finanskrisen 2008. Vi hade ett starkt kassaflöde under 2011 och har en mycket starkare balansräkning. Vi har dessutom ökat vår flexibilitet och minskat leveranstiden vilket gör att vi kan reagera snabbare på förändringar i efterfrågan och minimera risken för att få stora lager med osålda fordon. Men det finns också områden där det såg www.scania.com/se Q4/2011 SCANIA VALUE 3
Scania fortsätter att utveckla sin affärsmodell mot att bli en helhetsleverantör med en växande andel service och andra tjänster, enligt vd Leif Östling. bättre ut 2008. På den brasilianska marknaden, som gick i stort opåverkad genom förra finanskrisen, finns en osäkerhet både kring den generella ekonomiska utvecklingen och hur införandet av de tuffare utsläppsreglerna Euro 5 påverkar efterfrågan. I råvaruekonomier som Brasilien och Ryssland påverkas vi av den allmänna ekonomiska utvecklingen. På marknader som Indien och Kina där vi är mer nischade finns också tecken på avmattning, men där spelar konjunkturen en mindre roll för Scania, säger Leif Östling. Varumärket Scania glider mer och mer från lastbilar och bussar till att stå för partnerskap med kunden där vi levererar de produkter och tjänster som kunden behöver för en lönsam transportlösning. Utvecklar affärsmodellen Men Scania 2012 handlar naturligtvis inte bara om att parera för en skakig ekonomisk utveckling. Företaget fortsätter att utveckla sin affärsmodell mot att bli en helhetsleverantör med en växande andel service och andra tjänster. Varumärket Scania glider mer och mer från lastbilar och bussar till att stå för partnerskap med kunden där vi levererar de produkter och tjänster som kunden behöver för en lönsam transportlösning. Den här varumärkesförändringen innebär en stor mental omställning inom Scania. En del av detta är att tillgodose de allt större miljö- och hållbarhetskrav våra kunder och deras kunder har. Det finns ingen intressekonflikt i vår strävan att göra kundernas verksamhet så lönsam och så miljö- och klimatmässigt hållbar som möjligt. Tvärtom betyder bästa möjliga tillgänglighet och låga driftskostnader också minskad miljöpåverkan, säger Leif Östling. Den kvalitet som Scania står för går också hand i hand med hållbarhetstänkandet, påpekar Östling och nämner den kinesiska lastbilsmarknaden som ett exempel: Scanias lastbilar har tre gånger så lång livslängd som de kinesiska lastbilarna. Med Scanias tillgänglighet och kapacitet skulle det också räcka med 300 000 lastbilar på den kinesiska marknaden mot dagens 800 000. Det finns alltså en enorm potential att minska slöseriet. 4 SCANIA VALUE Q4/2011 www.scania.com/se
FINANS TEXT: ERIK ARONSSON FOTO: SCANIA Prognos BNP 2012 KINA +8,2% EUROZONEN -0,1% BRASILIEN +2,7% Källa: Swedbank Economic Outlook Januari 2012 Tuff marknad väntar 2012 Analytikerkåren räknar med en svag utveckling för lastbilsmarknaden under 2012, i alla fall i Europa och Latinamerika medan utsikterna i Asien är lite bättre. Ingen som har öppnat en tidning under det senaste halvåret kan ha undgått att det råder en djup finanskris i stora delar av Europa. Det kommer också att sätta sin prägel på den europeiska lastbilsmarknaden under 2012. I Europa ser det ganska dåligt ut. Historiskt har det krävts en BNP-tillväxt på 1,5 2 procent för att det ska bli någon tillväxt för tunga lastbilar. Under 2012 tror vi på en oförändrad eller något minskad BNP och därför räknar vi med en nedgång i marknaden på 10 20 procent, säger Erik Pettersson, analytiker på ABG Sundal Collier. Läget i Europa kan också förvärras av att det blir svårare för kunderna att finansiera sina inköp. Vi räknar med att det blir en stramare kreditmarknad under året på grund av att bankerna alltid blir mer försiktiga med krediter i sämre tider samt att nya bankregleringar troligen kommer att leda till krympta balansräkningar för bankerna i framtiden, säger Anders Trapp, analytiker på Enskilda. En faktor att ta hänsyn till i Europa är den kommande övergången till Euro 6-standarden. Analytikerna verkar inte tro att skiftet får några större effekter under 2012 men är eniga om att Scania har en fördel med att vara tidigt ute med sin Euro 6-lansering. Ju längre man kan visa att produkten är testad, desto bättre är det för kunderna och det är positivt för Scania att man ligger i framkant, säger Niclas Höglund, analytiker på Swedbank. Ljusare i Asien Även i Latinamerika ser det tufft ut inför 2012. Där är den underliggande ekonomin starkare än i Europa men på grund av bytet till den dyrare motorstandarden Euro 5 i Brasilien spår vi ett ganska stort fall på 20 procent i landet och en nedgång med 14 procent i hela Latinamerika. Det skulle faktiskt kunna vara ännu större om inte den underliggande ekonomin varit så pass stark som den är, säger Erik Pettersson. I Asien ser det däremot ljusare ut med förhoppningar om en hygglig tillväxt under året. Asien är ju miljondollarfrågan. Där lutar vi oss mot makroprognoserna som är hyfsat optimistiska. Kina börjar bromsa lite mindre, Indien tappar något men är fortfarande en ok marknad, mineralberoende länder som Indonesien håller uppe ganska bra, säger Anders Trapp. Scania sänker produktionstakten Scanias orderingång för lastbilar bromsade in under andra halvåret 2011. Framför allt södra Europa och Mellanöstern var på en lägre nivå, men även norra Europa och Eurasien försvagades. Produktionen av fordon har anpassats i två steg. I november 2011 sänkte Scania den dagliga produktionstakten på global basis med cirka 15 procent jämfört med utgången av det tredje kvartalet 2011. Från och med januari 2012 sänktes produktionstakten med ytterligare cirka 15 procent. Scania är väl positionerat inför kommande förändringar i efterfrågan genom att de goda resultaten och kassaflödena under de senaste åren har stärkt koncernens balansräkning samtidigt som finansieringen för de kommande åren har säkrats. Även serviceverksamhetens bidrag till stabilitet i lönsamheten är en viktig faktor. www.scania.com/se Q4/2011 SCANIA VALUE 5
fokus: transportköparens utmaningar Effektivitet livsviktigt i Fokus flyttas allt mer till totala logistiklösningar snarare än att ta en vara från punkt A till punkt B. Niclas Jansson, vd och åkerichef, Kyl & Frysexpressen Den transportintensiva detaljhandeln jagar optimal effektivitet. Matens väg från ax till limpa är på väg att bli en finkalibrerad logistisk vetenskap när både kronor och miljö ska sparas. Effektiva transporter med bättre miljöprestanda blir allt viktigare inom detaljhandeln, och kraven bara ökar. Livsmedelsproducenten Lantmännen med många stora varumärken som AXA, Kungsörnen och Kronfågel i portföljen har till exempel som mål att minska sina utsläpp av CO 2 med 40 procent till 2020 jämfört med 2009. Det är klart tuffare än EU:s klimatmål som är en 20-procentig minskning till 2020 jämfört med utsläppsnivån 1990. Våra kunder, bland annat de stora livsmedels kedjorna, har höga ambitioner. Även vi har högt ställda mål på miljöområdet, säger Per Arfvidsson, varuflödesdirektör inom Lantmännen. Lantmännen driver en rad verksamheter med anknytning till lantbruket; förutom lantbruksdi- visionen består koncernen av en livsmedelsdivision, en maskindivision och en energidivision som innehåller Sveriges största bioetanolproducent Agroetanol. På olika sätt påverkar lantbruket och de industriella verksamheterna klimatet. Vi måste därför ta ansvar för vår verksamhet hela vägen från odling till konsument. I det sammanhanget har transporterna en central betydelse, säger Per Arfvidsson. Allt från val av alternativa drivmedel till avancerat it-stöd för optimal ruttplanering ingår i företagets plan för att minska både miljöpåverkan och transportkostnad. Vi knyter starka band även till För att svara upp mot ökande krav på effektivare transporter och miljöhänsyn satsar Scania på att utveckla helhetslösningar tillsammans med sina kunder, säger Martin Lundstedt, chef för Scania Franchise & Factory Sales. Vilka är de vanligaste kraven från de företag inom detaljhandeln som anlitar Scanias kunder i dag? Bra transportledningssystem för att samordna transporterna effektivt, ökad 6 SCANIA VALUE Q4/2011 www.scania.com/se
text: mattias andersson foto: christian saltas, carl-erik andersson, sanna skerdén detaljhandeln Vi har sedan länge lämnat epoken då transport handlade om att transportera saker från punkt A till punkt B. I dag är logistik en fråga om avancerad informationshantering i realtid och krav på precision som mer liknar avancerad trafikledning, konstaterar Per Arfvidsson. För att nå fram arbetar Lantmännen efter devisen från jord till bord. Alla led i kedjan från ax på åkern till limpa på butikshyllan ska optimeras för största möjliga grad av effektivitet. Samma bild ger de åkeriföretag som håller igång omloppet av varor i den svenska handeln. Kraven har skärpts och vi har tvingats bli duktigare. Men det är en bra utveckling och sätter press på oss att hela tiden bli bättre, säger Niclas Jansson, vd och åkerichef hos Kyl & Frysexpressen som servar företag inom dagligvaruhandeln i Mälardalen. Höga miljökrav Familjeföretaget startades av Niclas Janssons farfars far 1892. Vagnparken bestod då av en häst. I dag har företaget 70 fordon i varierande storlek. Tolv drivs med etanol som enligt Niclas Jansson släpper ut mellan 70 och 80 procent mindre CO 2 jämfört med dieselfordon. I synnerhet de stora transportköparna har höga krav på miljöaspekterna, säger han. Logistikföretaget arbetar därför på flera nivåer med att minska både kostnader och miljöbelastning: genom valet av fordon, genom optimal planering av rutterna och genom att på olika sätt få företagets förare att köra mer klimatsmart. Vi investerar i ett nytt transportledningssystem baserat på trådlös kommunikation. Fokus flyttas allt mer till totala logistiklösningar med kvalitetskrav och återrapportering, snarare än att ta en vara från en plats till en annan, säger Niclas Jansson som anser att fler kunder borde följa de stora kedjornas exempel inom miljöområdet. Många går fortfarande först och främst på pris i det korta perspektivet och då kan miljöoptimala transporter se marginellt dyrare ut. Men med en lite mer långsiktig syn är besparingspotentialen stor. Vi skulle välkomna högre krav från våra kunder, säger han. Våra kunder, bland annat de stora livsmedelskedjorna, har höga ambitioner. Även vi har högt ställda mål på miljöområdet. Per Arfvidsson, varuflödesdirektör, Lantmännen kundernas kunder tillgänglighet för att undvika avbrott och förbättringar inom hållbarhet för att minimera CO 2 -utsläppen och samtidigt spara kostnader för bränsle. Vad gör Scania för att svara upp mot de nya och tuffare kraven? Vi använder en helhetssyn baserad på analys och förståelse för olika branscher och deras unika förutsättningar. Denna dialog för vi med våra egna kunder och även med kundernas kunder. För att lyckas måste vi förstå vad som driver intäkterna och kostnaderna för stora företag inom exempelvis detaljhandeln även om dessa företag inte är våra direkta kunder. Genom den förståelsen kan vi leverera ett optimerat paket av lastbilar och tjänster till våra kunder åkerierna, som ingår i den finkalibrerade logistikkedjan. Kan du ge exempel på hur det fungerar? Vi har haft en bra dialog med ett av de största europeiska detaljhandelsföretagen. Deras transportörer hade restriktioner över hur tidigt på morgonen de kunde köra ut matleveranser till affärerna på grund av bullerföreskrifter. Genom vårt samarbete kunde vi sänka fordonsbullret, vilket innebär att transportören kan köra ut varorna en timme tidigare. Räknat på 3 000 lastbilar innebär det en besparing av 3 000 timmar varje dag. Det är ett bra exempel på hur vi tillsammans hittar förbättringar och där våra produkter och tjänster blir en del av helhetslösningen på en konkret utmaning. www.scania.com/se Q4/2011 SCANIA VALUE 7
NOTERAT redaktör: per-ola knutas foto: scania illustration: kjell thorsson Sökes: världens bästa lastbilsförare Fler än 55 000 förare från 39 länder beräknas tävla om att bli utsedd till den bästa lastbilsföraren i Scania Driver Competitions 2012 som nu har startat. Under året kommer lokala, nationella och regionala finaler att äga rum i olika delar av världen. Europafinalen hålls i Södertälje den 7-8 september. De första förartävlingarna genomförde Scania i Europa 2003. Numera arrangeras de över hela världen och har utvecklats till utmanande tävlingar som betonar behovet av välutbildade och skickliga förare samt förarutbildningar för att öka medvetenheten om trafiksäkerhet och minska miljöpåverkan. Med Scania Driver Competitions sätter vi förarna i centrum, hyllar deras kunskaper och visar deras värdefulla bidrag till samhällsnyttan. Vi vill på det sättet bidra till att höja yrkesförarnas status och locka fler unga till yrket, säger Scanias vd och koncernchef Leif Östling. Zoomlion som är världens största tillverkare av betongmaskiner väljer nu Scanias lastbilar som plattform för sina största mobila betongpumpar. Stororder till Kina Zoomlion Heavy Industry Science and Technology Co., Ltd har beställt 375 lastbilar från Scania som ska användas som plattform för mobila betongpumpar. na sker i april. Ordern är en framgång för vår strategi att leverera högkvalitativa produkter och servicetjänster som bidrar till ökad effektivitet och högre lönsamhet, säger Peter Sjöblom, vd för Scanias kinesiska försäljningsbolag. Scania har leverat lastbilar till Zoomlion sedan 2008. De största av Zoomlions mobila betongpumpar har en räckvidd upp till 80 meter och monteras på Scanias 4- och 5-axliga lastbilschassier med sexcylindriga motorer på 420-470 hk. Pumparna används vid byggandet av till exempel höghus och broar. Vårt partnerskap med Zoomlion har stor potential och ger även möjlighet att få leverera bilar till andra marknader där bolaget planerar att expandera, säger Peter Sjöblom. Det nya systemet förutsäger vägens topografi. Ny farthållare läser terrängen Scania har utvecklat en farthållare som använder GPS för att avgöra fordonets position och förutsäga vägens topografi. Marschfarten anpassas inför upp- och nerförsbackar, vilket hjälper föraren att få ut så mycket som möjligt av varje droppe bränsle. Systemet kan ge en besparing på upp till 3 procent vid körning på kuperade vägsträckor och minskar därigenom även fordonets klimatpåverkan. Systemet, Scania Active Prediction, är intuitivt och anpassar körningen till topografin på samma sätt som de skickligaste lastbilsförarna gör. Vid körning på nya sträckor, i mörker eller vid dåligt väder hjälper systemet även erfarna förare att spara bränsle. Vill du prenumerera? För en kostnadsfri prenumeration, gå till www.scania.com/scaniavalue/se KOMMANDE HÄNDELSER 2012-04-24 Delårsrapport, jan-mars 2012 2012-05-04 Årsstämma 2012-07-20 Delårsrapport, jan-juni 2012 Scania Value ges ut av Scania och riktar sig till Scanias aktieägare. Ansvarig utgivare Per Hillström, ir@scania.com Chefredaktör emma.sjoberg@scania.com Projektledare per-ola.knutas@appelberg.com Art Director karin.soderlind@appelberg.com Produktion Appelberg Publishing Group www.appelberg.com Print: Trosa Tryckeri Omslagsfoto: Christian Saltas Kontakt Scania Investor Relations 151 87 Södertälje Tel: 08-553 81 000 E-post: ir@scania.com