FOOTWAY DELÅRSRAPPORT H2 2016 DELÅRSRAPPORT 1 JULI 31 DECEMBER 2016 FOOTWAY GROUP AB (PUBL) 0
FOOTWAY DELÅRSRAPPORT H2 2016 Innehållsförteckning Kort om Footway 2 Vårt arbete fokuseras på kunderna 3 Kommentarer till det andra halvåret 2016 4 Väsentliga händelser 2016 4 Aktieinformation och finansiell kalender 5 Resultaträkning - koncernen 6 Balansräkning - koncernen 7 Kassaflödesanalys - koncernen 9 Resultaträkning - moderbolaget 10 Balansräkning - moderbolaget 11 Eget kapital 13 1
FOOTWAY DELÅRSRAPPORT H2 2016 Kort om Footway Footway är ett svenskt e-handelsbolag som grundades 2010 av Daniel Mühlbach, bolagets VD. Bolaget säljer skor online samt via fysisk outlet. Footway lanserades i Sverige 2010 och därefter i Norge, Danmark och Finland 2011. Sedan hösten 2016 finns Footway även i Tyskland, Storbritannien, Polen, Nederländerna, Frankrike, Österrike och Schweiz. Det omfattande sortimentet inkluderar fler än 650 varumärken och över 30 000 modeller. Footway har vuxit snabbt, både organiskt och genom förvärv. 2013 förvärvades skobutiken Heppo och Brandos. Dessa förvärv har bidragit till att ytterligare förstärka Footways e-handelsplattform. 2015 förvärvades löparskospecialisten RunForest för att bredda kompetensen och utbudet inom sportskor. Footway har 35 medarbetare, fördelade på huvudkontoret och outletbutiken i Kista. Bolaget har sitt lager hos sin logistikpartner i Helsingborg. Footways huvudägare utgörs av Daniel Mühlbach, Stiftelsen Industrifonden, eequity AB, Northzone Ventures och M2 Capital Management AB. Footway Group AB är ett publikt bolag, vars preferensaktie är listad på Nasdaq First North. Footways affärsidé, företagskultur och vision Footways affärsidé är att göra det enklare, roligare och bekvämare att köpa skor. Footways företagskultur utvecklas med värdeorden kund, kul, kompis och enkelhet som grund. Footways vision är att skapa Europas ledande butik och konsumentforum för skor. 2
FOOTWAY DELÅRSRAPPORT H2 2016 Vårt arbete fokuseras på kunderna En global trend på detaljhandelsmarknaden är att makt flyttas från detaljistledet till konsumenterna. Utvecklingen innebär bland annat att kundnöjdhet alltmer kommer att framstå som en absolut förutsättning för företag som vill vara framgångsrika på konsumentmarknader. Med kundnöjdhet som ledstjärna arbetar vi på Footway hela tiden med att förbättra vårt kunderbjudande, så att det skapar högsta möjliga värde för kunden. Erbjudandet till våra kunder har många dimensioner. Footways primära kontaktyta mot besökare och kunder är vår hemsida. Här arbetar vi hela tiden med att förenkla för besökaren, att kundanpassa presentationen på sidan och att publicera relevant information på ett enkelt sätt. Tekniska aspekter, som till exempel korta laddningstider och att sajten är lika användarvänlig oberoende av om besöket sker från en dator, surfplatta eller smartphone, bidrar också på ett avgörande sätt till kvaliteten på våra kunders möte med oss. Vi vill att våra besökare ska ha en enkel, rolig och inspirerande köpupplevelse. Ett kunddrivet sortiment med efterfrågade varumärken och modeller är helt avgörande. Att de affärsvillkor som erbjuds våra kunder uppfattas som attraktiva till exempel när det gäller prissättning, säkra och snabba leveranser, samt kostnadsfria frakter och returer påverkar också i hög grad kundnöjdheten. Att kunder som behöver hjälp med något, snabbt och enkelt kan få det har stor påverkan på kundnöjdheten. På Footway vill vi på ett personligt, kunnigt och generöst sätt hjälpa våra kunder till bästa möjliga upplevelse. I det arbetet är kunskap om det mänskliga bemötandet, konsten att uppfatta och förstå olika människors behov, lika viktig som kunskapen om våra produkter. För att löpande förstärka och anpassa vårt kunderbjudande så har vi ett datadrivet arbetssätt. Det innebär att stora mängder data löpande analyseras och används för att vidareutveckla vår kunskap om kunderna. Den kunskapen använder vi sedan för att vässa erbjudandet till våra kunder ytterligare ett steg. Viktiga data i det här avseendet är till exempel information om köp, returer och reklamationer, men också analys av trafik till hemsidan och information om hur besökarna navigerar på sidan. Vi lär oss också mycket genom våra möten med kunderna via e-post, telefon eller sociala medier. Genom det datadrivna samarbetet med våra leverantörer lyckas vi tillsammans bättre täcka våra kunders behov. Graden av framgång i arbetet med kunderbjudandet i termer av kundnöjdhet avspeglar sig i de uppföljningar som vi löpande gör. Resultatet av uppföljningarna påverkar sedan det fortsatta arbetet. För helåret 2016 hade Footway ett NPS-värde 1 på 80 och fick 9,5 av 10 i betyg på Sveriges största prisjämförelsesajt. Kunderbjudande och kundnöjdhet samspelar nära och förstärker varandra ömsesidigt. En hög kundnöjdhet bidrar till att driva både tillväxt och lönsamhet. 1 NPS, eller Net Promoter Score, är ett mått på lojalitet och en undersökningsmetod som mäter kundernas rekommendationsvilja. Skalan går från - 100 till +100. Studier visar på ett tydligt samband mellan ett företags NPS-värde med återköp, tillväxt och rekommendationsvilja. Man har även sett ett tydligt samband mellan kundlojalitet och finansiell framgång. 3
FOOTWAY DELÅRSRAPPORT H2 2016 Kommentarer till det andra halvåret 2016 Omsättning och resultat Omsättningen blev 195 (143) mkr, motsvarande en tillväxt på 36,4 %. Resultatet EBITDA 18,4 (4,5) mkr, ökningen är starkt kopplad till den automatiserade struktur för marknadsföring som implementerats under året. Investeringar Under det andra halvåret har investeringar gjorts omfattande 160 Tkr. Det norska Brandos.no AS förvärvades i september månad av Brandos AB. Likviden var 110 Tkr. Ett förfarande har inletts för att fusionera koncernens norska dotterbolag Footway AS och Brandos.no AS. Det nybildade helägda dotterbolaget Footway International AB tillfördes ett aktiekapital omfattande 50 Tkr. Dotterbolaget utgör den rörelsedrivande enheten inom vilken verksamheten i Tyskland, Storbritannien, Polen, Nederländerna, Frankrike, Österrike och Schweiz bedrivs. Finansiell ställning och likviditet Koncernen hade på balansdagen en soliditet på 69 (73) %. Tillgänglig likviditet (inklusive checkräkningskredit) var på balansdagen: 85,3 (82,3) mkr. Väsentliga händelser 2016 Omsättning 195 (143) mkr EBITDA 18,4 (4,5) mkr, ökningen på 215 % är starkt kopplad till den automatiserade struktur för marknadsföring som implementerats under året Tillgänglig likviditet (inklusive checkräkningskredit) på balansdagen: 85,3 (82,3) mkr Footway lanserades under andra halvåret på sju nya marknader: Tyskland, Storbritannien, Polen, Nederländerna, Frankrike, Österrike och Schweiz Flytt av bolagets huvudkontor till Victoria Tower i Kista 4
FOOTWAY DELÅRSRAPPORT H2 2016 Aktieinformation och finansiell kalender Handelsplats Bolagets preferensaktier är listade på Nasdaq First North. Kontaktinformation Footway Group AB (publ) Organisationsnummer: 556818-4047 Aktieinformation Kortnamn för preferensaktien: FOOT PREF ISIN-kod för preferensaktien: SE0007186176 ISIN-kod för stamaktien: SE0003695691 Antal stamaktier: 61 061 465 Antal preferensaktier: 550 340 Granskning av revisor Delårsrapporten har inte granskats av bolagets revisor. Certified Adviser Erik Penser Bank AB är bolagets Certified Adviser Finansiell kalender Bolagets årsstämma: 2017-05-09 Delårsrapport januari-juni 2017: 2017-08-31 Delårsrapport juli-december 2017: 2018-03-31 Utdelning till ägare av preferensaktien VD Daniel Mühlbach: daniel.muhlbach@footway.com +46 (0)70 999 93 43 Besöksadress huvudkontor: Victoria Tower Nolsögatan 3, 164 40 Kista Postadress huvudkontor: Footway Group AB Box 1292 164 29 Kista Telefon: 020-12 12 11 E-post: oss@footway.se Besöksadress outletbutik: Vandagatan 3, 164 74 Kista Öppettider outletbutik: onsdag-fredag: 11-18 lördag-söndag: 11-16 måndag-tisdag: stängt Avstämningsdag Utdelningsdag 2017-04-10 2017-04-13 2017-07-10 2017-07-13 2017-10-10 2017-10-13 2018-01-10 2018-01-15 2018-04-10 2018-04-13 5
Resultaträkning - koncernen Belopp i tkr 2016-07-01 2016-12-31 2015-07-01 2015-12-31 2016-01-01 2016-12-31 Rörelsens intäkter Nettoomsättning 195 418 143 309 343 948 Summa 195 418 143 309 343 948 Rörelsens kostnader Handelsvaror -107 521-73 185-190 336 Övriga externa kostnader -58 755-54 453-111 146 Personalkostnader -10 699-11 151-21 622 Rörelseresultat före av och nedskrivningar 18 443 4 520 20 844 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -4 089-5 382-9 431 Rörelseresultat 14 354-862 11 413 Resultat från finansiella poster Räntekostnader och liknande resultatposter -2 103-3 580-5 979 Resultat efter finansiella poster 12 251-4 442 5 434 Skatt på periodens resultat -2 310 2 206-1 231 Periodens resultat 9 941-2 236 4 203 Hänförligt till moderbolagets aktieägare 9 941-2 236 4 203 6
Balansräkning - koncernen Belopp i tkr 2016-12-31 2015-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Goodwill 48 354 64 443 Övriga immateriella anläggningstillgångar 452 460 48 806 64 903 Materiella anläggningstillgångar Maskiner och andra tekniska anläggningar 820 1 292 820 1 292 Finansiella anläggningstillgångar Uppskjuten skattefordran 23 268 24 326 23 268 24 326 Summa anläggningstillgångar 72 894 90 521 Omsättningstillgångar Varulager 196 061 162 480 Kortfristiga fordringar Övriga kortfristiga fordringar 10 745 7 932 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 4 407 6 565 15 152 14 497 Kassa och bank 6 031 22 310 Summa omsättningstillgångar 217 244 199 287 SUMMA TILLGÅNGAR 290 138 289 808 7
Eget kapital och skulder - koncernen EGET KAPITAL 2016-12-31 2015-12-31 Aktiekapital 6 161 6 156 Balanserat resultat inklusive periodens resultat 195 245 204 216 Summa eget kapital 201 406 210 372 SKULDER Långfristiga skulder Övriga skulder till kreditinstitut 4 483 6 591 4 483 6 591 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 41 638 38 667 Övriga kortfristiga skulder 14 310 5 053 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 28 301 29 125 84 249 72 845 Summa skulder 88 732 79 436 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 290 138 289 808 Ställda säkerheter 2016-12-31 2015-12-31 Företagsinteckningar 89 750 73 500 Annan ställd säkerhet 601 - Summa ställda säkerheter 90 351 73 500 Eventualförpliktelser Inga Inga 8
Kassaflödesanalys - koncernen Belopp i tkr 2016-07-01 2015-07-01 2016-12-31 2015-12-31 Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster 12 251-4 442 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, m.m. 2 467 3 484 14 718-958 Betald skatt - -103 Kassaflöde från den löpande verksamheten före 14 718-1 061 förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning(-)/Minskning (+) av varulager -4 733-63 534 Ökning(-)/Minskning (+) av rörelsefordringar -3 181-8 342 Ökning(+)/Minskning (-) av rörelseskulder -6 070 19 410 Kassaflöde från den löpande verksamheten 734-53 527 Investeringsverksamheten Förvärv av dotterföretag -160-2 548 Förvärv av immateriella anläggningstillgångar - -460 Avyttring av immateriella anläggningstillgångar - -863 Avyttring av finansiella tillgångar - 173 Kassaflöde från investeringsverksamheten -160-3 698 Finansieringsverksamheten Nyemission - 55 662 Emissionskostnader - -2 466 Upptagna lån 690 - Amortering av låneskulder -1 078-1 034 Utbetald utdelning till moderbolagets aktieägare -2 201-1 018 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -2 589 51 144 Periodens kassaflöde -2 015-6 081 Likvida medel vid periodens början 7 010 28 579 Periodens kassaflöde -2 015-6 081 Kursdifferens i likvida medel 1 036-187 Likvida medel vid periodens slut 6 031 22 311 9
Resultaträkning - moderbolaget Belopp i tkr 2016-07-01 2016-12-31 2015-07-01 2015-12-31 2016-01-01 2016-12-31 Rörelsens intäkter Nettoomsättning 195 418 143 309 343 948 195 418 143 309 343 948 Rörelsens kostnader Handelsvaror -107 755-73 001-190 336 Övriga externa kostnader -62 480-59 115-114 415 Personalkostnader -10 698-11 323-21 622 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -4 719-4 752-9 431 Rörelseresultat 9 766-4 882 8 144 Resultat från finansiella poster Resultat från andelar i koncernföretag - -2 229 - Ränteintäkter och liknande resultatposter - 13 - Räntekostnader och liknande resultatposter -2 099-3 586-5 426 Resultat efter finansiella poster 7 667-10 684 2 718 Koncernbidrag 2 088 1 472 2 088 Resultat före skatt 9 755-9 212 4 806 Skatt på periodens resultat -2 147 2 304-1 058 Periodens resultat 7 608-6 908 3 748 10
Balansräkning - moderbolaget Belopp i tkr 2016-12-31 2015-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Goodwill 48 354 57 305 Övriga immateriella anläggningstillgångar 452 460 48 806 57 765 Materiella anläggningstillgångar Maskiner och andra tekniska anläggningar 820 1 292 820 1 292 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 718 12 060 Uppskjuten skattefordran 23 268 24 326 23 986 36 386 Summa anläggningstillgångar 73 612 95 443 Omsättningstillgångar Varulager 196 061 162 480 Kortfristiga fordringar Fordringar hos koncernföretag - 1 602 Övriga fordringar 9 368 7 350 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 4 409 6 087 13 777 15 039 Kassa och bank 4 812 21 472 Summa omsättningstillgångar 214 650 198 991 SUMMA TILLGÅNGAR 288 262 294 434 11
Eget kapital och skulder - moderbolaget EGET KAPITAL 2016-12-31 2015-12-31 Bundet eget kapital Aktiekapital (61 611 805 aktier) 6 161 6 156 6 161 6 156 Fritt eget kapital Balanserad vinst eller förlust 186 694 203 784 Balanserat resultat inklusive periodens resultat 7 608-6 908 194 302 196 876 Summa eget kapital 200 463 203 032 SKULDER Långfristiga skulder Övriga skulder till kreditinstitut 4 483 6 552 Summa långfristiga skulder 4 483 6 552 Kortfristiga skulder Skulder till koncernföretag 3 930 13 649 Leverantörsskulder 41 638 38 667 Övriga kortfristiga skulder 9 468 3 651 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 28 280 28 883 Summa kortfristiga skulder 83 316 84 850 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 288 262 294 434 Ställda säkerheter 2016-12-31 2015-12-31 Företagsinteckningar 89 750 73 500 Annan ställd säkerhet 601 - Summa ställda säkerheter 90 351 73 500 Eventualförpliktelser Inga Inga 12
Eget kapital Koncernen Aktie-Övrigkapital tillskjutet kapital Balanserade förluster Minoritetsintressen Summa Eget kapital 2015-12-31 6 156 335 948-131 732 210 372 Nyemission 5 245 37 287 Omräkningsdifferenser 179 179 Utdelning -6 604-6 604 Periodens resultat -5 738-5 738 Eget kapital 2016-06-30 6 161 336 193-143 858-198 496 Omräkningsdifferenser -338-338 Eliminering dotterbolag -6 693-6 693 (Brandos) Periodens resultat 9 941 9 941 Eget kapital 2016-12-31 6 161 336 193-140 948-201 406 13