KAPITALMARKNADSDAG 17 NOVEMBER 2014
KAPITALMARKNADSDAG 17 NOVEMBER 2014 OSCAR ENGELBERT VD
Oscar Properties Agenda 09.00-09.30 Bolagspresentation, projektportfölj och ekonomi Oscar Engelbert, VD 09.30-09.50 Marknadsföring Ulrika Arph, Affärsutvecklings- och marknadschef 09.50-10.10 Organisation och projektutveckling Magnus Andersson, COO 10.10-10.30 Kaffepaus Designavdelningen finns på plats och visar utvalda projekt 10.30-10.50 Koncernens byggbolag Rikard Wiss, VD Oscar Properties Bygg 10.50-11.10 Försäljning Malin Gangnor, Försäljningschef 11.10-11.30 Diskussion och frågor 11.30-12.20 Lunch 12.20-13.00 Besök i HG7s visningslägenhet
Oscar Properties Oscar Properties i korthet Oscar Properties skapar unika, exklusiva och moderna bostäder i attraktiva lägen i Stockholmsregionen genom konvertering av kommersiella byggnader till bostäder eller genom nyproduktion Oscar Properties bildades 2004 - I dag Stockholms största bostadsbyggare innanför tullarna Producerat 700 bostäder, motsvarande cirka 70 000 kvm - Totalt försäljningsvärde om cirka SEK 4 miljarder Kungsholmen Vasastaden Norrmalm Gärdet Östermalm Projektportföljen motsvarar cirka 1 900 bostäder - Cirka 450 bostäder i pågående produktion Djurgården Levererat årliga vinster, oavsett konjunktur Partners i Joint Ventures, delar såväl risk som vinst - Fabege, Wallenstam, Skandrenting, Niam, Carlyle och Veidekke Södermalm Stam- och preferensaktie noterade på Nasdaq First North Premium - Marknadsvärde ca SEK 1 miljard - Ambition att notera stamaktien på NASDAQ Stockholm under H1 2015 Hammarby Sjöstad Projektportfölj 2014
Oscar Properties Marknad och pågående projekt Fortsatt mycket god efterfrågan på Oscar Properties bostäder - Lågt utbud av lägenheter med mer än tre rum och kök Oscar Properties större våningar uppskattas av marknaden - Lågt utbud av lägenheter med mer än tre rum och kök Stark försäljning i Chokladfabriken på Kungsholmen i Q3 2014-58 av 85 bostäder sålda med första inflyttning Q1 2015 Utanför tullarna pågår försäljning i HG7 i Hammarby Sjöstad samt Tyresö Trädgårdar Detaljplanen för 79 & Park på Gärdet vann laga kraft i augusti - Möjliggör produktionsstart av 170 nyskapande bostäder - Arkitektbyrån BIG Bjarke Ingels Group Förutsättningar för bostadsmarknaden i Stockholm är mycket goda - Bostadspriserna upp 12 procent y/y i centrala Stockholm - Indikatorer pekar på fortsatt stigande bostadspriserna - Förändringar i amorteringskrav bedöms inte påverka Oscar Properties målgrupp i någon större omfattning
Oscar Properties Projektportföljens utveckling Kontinuerlig tillväxt sedan starten - mycket stark utveckling av projektportföljen 453 lägenheter i produktion under Q3 2014, varav 164 i konverteringsprojekt och 289 i nyproduktionsprojekt I oktober förvärvade Oscar Properties 50 procent av Fastigheten Murmästaren 3 från Fastighets AB Balder - Underliggande fastighetsvärde SEK 490 miljoner I november bildades ett Joint Venture med Carlyle för ett konverteringsprojekt i Nacka Strand - Underliggande fastighetsvärde SEK 300 miljoner Stabil tillväxt och stark efterfrågan på lägenheter, trots finansiell oro och volatila marknadsförutsättningar
Oscar Properties Pipeline Norra Tornen Innovationen 150 bostäder Byggstart 2015 Säljstart 2015 Torsplan 12 654 kvm bostäder 1 317 kvm lokaler Helix 180 bostäder Byggstart 2016 Säljstart 2015 Torsplan 8 290 kvm bostäder 2 383 kvm lokaler
Oscar Properties Pipeline Murmästaren 3 200 bostäder Byggstart 2016 Säljstart 2016 Hantverkargatan 29 Joint Venture Balder 16 000 kvm
Oscar Properties Pipeline Industriverket 183 bostäder Byggstart 2015 Säljstart 2015 Igeldammsgatan 22, Svarvargatan 7 Joint Venture Niam 19 000 kvm
Oscar Properties Pipeline Nacka Strand 200 bostäder Byggstart 2015 Säljstart 2015 Fabrikörvägen 16 Joint Venture Carlyle 22 000 kvm
Oscar Properties Pipeline Gasklockan 400 bostäder Byggstart 2016 Säljstart 2016 Gasverksvägen 36 000 kvm
Oscar Properties Pipeline Nybrogatan 19 40 bostäder Byggstart 2015 Säljstart 2015 Nybrogatan 19-21 5 000 kvm
Oscar Properties Pipeline 79 & Park 170 bostäder Byggstartat 2014 Säljstart 2015 Sandhamnsgatan 79 13 028 kvm bostäder 1 983 kvm lokaler
Oscar Properties Pipeline Lyceum 80 bostäder Byggstart 2015 Säljstart 2015 Teknologgatan, Rådmansgatan, Kungstensgatan 6 000 kvm
Oscar Properties Pipeline Brofästet 44 bostäder Byggstartat 2016 Säljstart 2016 Norra Djurgårdsstaden 4 500 kvm
Oscar Properties Pipeline Biografen 2 54 bostäder Byggstartat 2015 Säljstart 2015 Ruddammsbacken 3 800 kvm Joint Venture Skandrenting
Oscar Properties Pipeline Karl Staaffs Park 55 bostäder Byggstart ca 2017 Birgerjarlsgatan 5 500 kvm Joint Venture Wallenstam
Oscar Properties Pågående 79 & Park 170 bostäder Byggstartat 2014 Säljstart 2015 Sandhamnsgatan 79 13 028 kvm bostäder 1 983 kvm lokaler
Oscar Properties Pågående HG7 175 bostäder Byggstartat Säljstartat Hammarby Sjöstad 15 297 kvm bostäder 1 498 kvm kommersiellt Joint Venture Skandrenting
Oscar Properties Pågående Chokladfabriken 85 bostäder Byggstartat Säljstartat Fridhemsgatan 53/Industrigatan 2 6 858 kvm bostäder 661 kvm kommersiellt Joint Venture Skandrenting
Oscar Properties Pågående Tyresö Trädgårdar Etapp 1 114 bostäder Byggstartat 2014 Säljstartat 2014 Tyresö centrum Joint Venture Wallenstam 8 630 kvm Etapp 2 116 bostäder Byggstartat ej fastställd Säljstart ej fastställd Tyresö centrum Joint Venture Wallenstam 10 029 kvm
Oscar Properties Förvaltning Barnhusväderkvarnen 29 Tegnérlunden 2 2 500 kvm
Oscar Properties Resultaträkning per 30 september 2014 Mkr YTD 2014 YTD 2013 Q3 2014 Q3 2013 Rörelseintäkter Försäljning av varor och tjänster 328,5 172,3 113,2 69,3 Hyresintäkter 9,3 3,3 3,8 0,5 Aktiverade kostnader projekt 19,0 5,1 6,0 5,1 Övriga rörelseintäkter 0,5 0,6 0,0 0,6 Summa rörelsens intäkter 357,3 181,3 123,0 75,5 Rörelsens kostnader Produktionskostnader -292,9-150,0-99,2-59,7 Fastighetskostnader -2,5-1,2-1,5-1,0 Personalkostnader -34,2-18,0-11,6-10,8 Övriga externa kostnader -24,1-11,5-10,8-4,4 Värdeförändringar fastigheter - 2,0-2,0 Resultat från andelar i intressebolag 74,9 52,5 27,5 31,3 Övriga rörelsekostnader -1,8-1,0 - -1,0 Summa -280,6-127,2-95,6-43,6 Rörelseresultat 76,8 54,1 27,4 31,9 Finansiella intäkter 9,1 6,5 4,9 2,8 Finansiella kostnader -10,9-6,5-1,1-1,5 Resultat före skatt 75,0 54,1 31,1 33,3 Skatt på periodens resultat - -0,4 - -0,4 Períodens resultat 75,0 53,6 31,1 32,8 Intäkterna uppgick under Q3 2014 till SEK 123 miljoner (75,5) Intäkterna hänför främst till försäljning av tjänster inom byggverksamheten till intresseföretag Byggverksamheten har ingen extern omsättning Rörelseresultatet under årets första nio månader, SEK 76,8 miljoner (54,1) Resultatökningen beror framförallt på ökad projektvolym och försäljningstakt
Oscar Properties Balansräkning per 30 september 2014 Mkr 30 sept 2014 30 sept 2013 31 dec 2013 Anläggningstillgångar Immateriella tillgångar 1,3 1,8 1,4 Materiella anläggningstillgångar Förvaltningsfastigheter 573,4 318,7 513,9 Övriga materiella anläggningstillgångar 34,1 1,4 26,5 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i intresseföretag 264,6 161,4 189,7 Fordringar hos intresseföretag 99,9 58,3 97,2 Övriga finansiella anläggningstillgångar 16,7 22,6 36,1 Summa anläggningstillgångar 990,0 564,3 864,8 Omsättningstillgångar Projektfastigheter 119,8 18,8 20,2 Övriga omsättningstillgångar 78,3 176,7 64,6 Likvida medel 42,1 26,2 43,0 Summa omsättningstillgångar 240,1 221,7 127,8 Summa tillgångar 1 230,1 786,0 992,9 Eget kapital 501,7 282,5 334,8 Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 75,5 58,0 213,0 Obligationslån 344,0 - - Övriga långfristiga skulder och avsättning 111,6 175,4 195,0 Kortftistiga skulder Övriga kortfristiga skulder 197,4 270,1 250,1 Summa eget kapital och skulder 1 230,1 786,0 992,9 Eget kapital uppgick till SEK 501,7 miljoner (282,5) och soliditeten till 41 procent (36) Under kvartalet har ett obligationslån om SEK 350 miljoner tagits upp, noterat på Nasdaq OMX Större delen av obligationslånet har tillfälligt amorterat ned revolverande förvärvskrediter. Totala räntebärande skulder i koncernen och intresseföretagen uppgick till SEK 1 869,6 miljoner Motsvarande genomsnittlig belåningsgrad om 66 procent Genomsnittlig ränta för totala räntebärande skulderna i koncernen och intresseföretag inkluvise ränta på obligationslånet var 3,6 %
Oscar Properties Genomförda aktiviteter, kapitalmarknad Februari 2013, emission preferensaktie, SEK 125 miljoner December 2013, emission preferensaktie, SEK 25 miljoner Februari 2014, emission stamaktie, SEK 125 miljoner September 2014, emission obligationslån, SEK 350 miljoner
ULRIKA ARPH AFFÄRSUTVECKLINGS- OCH MARKNADSCHEF
MAGNUS ANDERSSON COO
Oscar Properties Produktionstakt
Oscar Properties En väl fungerande organisationsmodell Oscar Engelbert VD Magnus Andersson COO Marknad och affärsutveckling Ekonomi /finans Design Projektutveckling Oscar Properties Bygg Försäljning Ulrika Arph Marknads- och affärsutvecklingschef Anders von Scheele* CFO Anders Tengbom Projektchef Rikard Wiss VD Malin Gangnor Försäljningschef
Oscar Properties En väl fungerande organisationsmodell Oscar Engelbert VD Magnus Andersson COO Marknad och affärsutveckling Ekonomi /finans Design Projektutveckling Oscar Properties Bygg Försäljning Ulrika Arph Marknads- och affärsutvecklingschef Anders von Scheele* CFO Anders Tengbom Projektchef Rikard Wiss VD Malin Gangnor Försäljningschef
Oscar Properties En väl fungerande organisationsmodell Oscar Engelbert VD Magnus Andersson COO Marknad och affärsutveckling Ekonomi /finans Design Projektutveckling Oscar Properties Bygg Försäljning Ulrika Arph Marknads- och affärsutvecklingschef Anders von Scheele* CFO Anders Tengbom Projektchef Rikard Wiss VD Malin Gangnor Försäljningschef
Oscar Properties En väl fungerande organisationsmodell Oscar Engelbert VD Magnus Andersson COO Marknad och affärsutveckling Ekonomi /finans Design Projektutveckling Oscar Properties Bygg Försäljning Ulrika Arph Marknads- och affärsutvecklingschef Anders von Scheele* CFO Anders Tengbom Projektchef Rikard Wiss VD Malin Gangnor Försäljningschef
Oscar Properties En väl fungerande organisationsmodell Oscar Engelbert VD Magnus Andersson COO Marknad och affärsutveckling Ekonomi /finans Design Projektutveckling Oscar Properties Bygg Försäljning Ulrika Arph Marknads- och affärsutvecklingschef Anders von Scheele* CFO Anders Tengbom Projektchef Rikard Wiss VD Malin Gangnor Försäljningschef
Oscar Properties Etablerad process med tydligt projektansvar Markköp Detaljplan Bygglov Säljstart Produktions start Slutbesiktning Inflytt Garantibesiktning Projektidé Konceptutveckling Projektering systemhandling Projektering bygghandling Produktion Eftermarknad Grind 1 Projektkoncept Grind 2 Säljstart Grind 3 Produktionsstart Projektutveckling Design Bygg Marknad Försäljning Eftermarknad
Oscar Properties Etablerad process med tydligt projektansvar Markköp Detaljplan Bygglov Säljstart Produktions start Slutbesiktning Inflytt Garantibesiktning Projektidé Konceptutveckling Projektering systemhandling Projektering bygghandling Produktion Eftermarknad Grind 1 Projektkoncept Grind 2 Säljstart Grind 3 Produktionsstart Projektutveckling Design Bygg Marknad Försäljning Eftermarknad
Oscar Properties Etablerad process med tydligt projektansvar Markköp Detaljplan Bygglov Säljstart Produktions start Slutbesiktning Inflytt Garantibesiktning Projektidé Konceptutveckling Projektering systemhandling Projektering bygghandling Produktion Eftermarknad Grind 1 Projektkoncept Grind 2 Säljstart Grind 3 Produktionsstart Projektutveckling Design Bygg Marknad Försäljning Eftermarknad
Oscar Properties Etablerad process med tydligt projektansvar Markköp Detaljplan Bygglov Säljstart Produktions start Slutbesiktning Inflytt Garantibesiktning Projektidé Konceptutveckling Projektering systemhandling Projektering bygghandling Produktion Eftermarknad Grind 1 Projektkoncept Grind 2 Säljstart Grind 3 Produktionsstart Projektutveckling Design Bygg Marknad Försäljning Eftermarknad
Oscar Properties Riskhantering Operationellt Planskede Mix av projekt sprider riskerna Genomförande Erfaren kompetens i eget byggbolag säkerställer kunskapsåterföring Testade leverantörer, gedigen inköpsprocess Gedigen erfarenhet i byggbolaget Marknad Marknadsanalys, tidig försäljning bokningsavtal och förhandsavtal Tekniskt Design Egen designavdelning och utförande Byggbolaget engagerade tidigt Bästa arkitekterna och konsulterna Erfarenhetsåterföring Finansiellt Likviditet Finansieras i separata bolag 2
Oscar Properties Exempel 79&Park (Stettin) Projekt 79&Park (Stettin) Område Gärdet, Stockholm Adress Sandhamnsgatan /Lidarängsvägen Total area, kvm 15 011 kvm (13 028 kvm BOA) Antal lägenheter 170 Ägande 50% via Oscar Properties AB Partner Skandrenting AB
RIKARD WISS VD OSCAR PROPERTIES BYGG
Oscar Properties Främsta fördelarna med egen byggorganisation 1. Återanvända kunskap och erfarenhet 2. Tidigt in i processen - säkerställa design och byggbarhet 3. Planera produktionen tidigt - rätt produktionsmetoder - förbereda upphandling
Oscar Properties Tidigt in i projektprocessen Projektidé Konceptutveckling Projektering systemhandling Projektering bygghandling Produktion Eftermarknad
Oscar Properties Effektiv organisation för projektgenomförande VD COO Marknad och affärsutveckling Ekonomi/ finans Design Projektutveckling Oscar Properties Bygg Försäljning Projectcontroller Inköp/Kalkyl HR/ADM Installation Entreprenadchef Entreprenading. Produktionsledare Entreprenadchef Entreprenading. Produktionsledare Entreprenadchef Entreprenading. Produktionsledare Entreprenadchef Entreprenading. Produktionsledare Eftermarknadschef Projektledare 2
Oscar Properties Delad entreprenad för konverteringsprojekt Oscar Properties Delentreprenad Delentreprenad Delentreprenad Delentreprenad Delentreprenad Delentreprenad Delentreprenad Delentreprenad Delentreprenad Delentreprenad
Oscar Properties Noggrann avvägning vid nyproduktion Oscar Properties Delentreprenad Delentreprenad
Oscar Properties Närhet mellan Design Projektutveckling - Bygg
Oscar Properties Risker och möjligheter Kontroll över tid, kostnad och kvalitet Större flexibilitet Gedigen kunskap Bäst entreprenör till bäst pris Erfarenhetsåterföring Nära kunden 2
Oscar Properties Engagerade medarbetare ger bättre kvalitet
MALIN GANGNOR FÖRSÄLJNINGSCHEF
Oscar Properties Metro 25 jan 2009 artikel om säljstart av Luma
Oscar Properties Försäljning av Oscar Properties bostäder Efterfrågan på Oscar Properties bostäder Hur vi kommer att fördubbla vår försäljning av bostäder Vad det är som gör att marknadsvärdet på Oscar Properties bostäder är högre än konkurrenternas
Oscar Properties Efterfrågan på Oscar Properties bostäder Befolkningstillväxt i årstakt för Stockholm Kvartal jämfört med motsvarande kvartal föregående år 2,00 1,80 1,60 1,40 1,20 Procent 1,00 0,80 0,60 0,40 Stabil befolkningstillväxt Hög sysselsättning Ökad disponibel inkomst Låga räntor Stigande bostadspriser 0,20 0,00 2002:1 2002:2 2002:3 2002:4 2003:1 2003:2 2003:3 2003:4 2004:1 2004:2 2004:3 2004:4 2005:1 2005:2 2005:3 2005:4 2006:1 2006:2 2006:3 2006:4 2007:1 2007:2 2007:3 2007:4 2008:1 2008:2 2008:3 2008:4 2009:1 2009:2 2009:3 2009:4 2010:1 2010:2 2010:3 2010:4 2011:1 2011:2 2011:3 2011:4 2012:1 2012:2 2012:3 2012:4 2013:1 2013:2 2013:3 2013:4 2014:1 2014:2
Oscar Properties Efterfrågan på Oscar Properties bostäder 90 000 Faktiskt pris, skattat pris och prognos i Stockholms innerstad 1996:4-2016:4. Fasta priser 2014:2 80 000 70 000 60 000 Kr/kvm 50 000 40 000 30 000 20 000 10 000 0 1996:4 1997:2 1997:4 1998:2 1998:4 1999:2 1999:4 2000:2 2000:4 2001:2 2001:4 2002:2 2002:4 2003:2 2003:4 2004:2 2004:4 2005:2 2005:4 2006:2 2006:4 2007:2 2007:4 2008:2 2008:4 2009:2 2009:4 2010:2 2010:4 2011:2 2011:4 2012:2 2012:4 2013:2 2013:4 2014:2 2014:4 2015:2 2015:4 2016:2 2016:4 Huvudscenario Optimistisk prognos Pessimistisk prognos Skattat pris Faktiskt pris
Oscar Properties Efterfrågan på Oscar Properties bostäder Invånarantal i Stockholms kommun fördelat på åldersgrupper VÅRA KÖPARE 16 000 INTRESSENTER I DATABASEN
Oscar Properties
Oscar Properties
DISKUSSION OCH FRÅGOR