Teracom Boxer Group Delårsrapport Januari september 2015 Juli september 2015 i sammandrag Intäkter 996 (960) MSEK EBITDA 299 (292) MSEK EBITDA marginal 30% (30%) Rörelseresultat 193 (183) MSEK Rörelsemarginal 19% (19%) Periodens resultat 150 (145) MSEK Utsläpp 895 (896) ton CO 2-ekvivalenter Andel kvinnliga medarbetare 25% (24%) Januari september 2015 i sammandrag Intäkter 2 949 (2 889) MSEK EBITDA 788 (769) MSEK EBITDA marginal 27% (27%) Rörelseresultat 478 (453) MSEK Rörelsemarginal 16% (16%) Periodens resultat 380 (355) MSEK Avkastning på eget kapital 18% (20%) Utsläpp 2 897 (2 895) ton CO 2-ekvivalenter Andel kvinnliga medarbetare 25% (24%)
Koncernchefens kommentarer TV-branschen förändras för både tittare och leverantörer Det har varit ett händelserikt kvartal för Teracom Boxer Group. För ganska precis ett år sedan, i tredje kvartalsrapporten för 2014, skrev jag om att vi lanserade appen Boxer Play. Det har hänt en hel del sedan dess i vår betal-tv verksamhet. Under sommaren arbetade hela organisationen på Boxer, understödda av olika delar i övriga koncernen, med att skapa ett nytt förhållningssätt och en ny strategi. TV-marknaden och konsumenternas tittande förändras snabbare än någonsin. För att möta den förändringen gjorde Boxer därför om sitt erbjudande till TV-tittarna i både Sverige och Danmark. Under en längre tid har trenden varit tydlig. TV är inte vad TV en gång var. Det handlar inte längre bara om den klassiska TV-apparaten med en särskild plats i vardagsrummet, utan också om innehåll som man kan titta på när, var och hur man vill, och framförallt på tittarnas villkor. Som ett första steg genomfördes tre stora förändringar från och med 1 september. De som tecknar ett av Boxers basabonnemang eller redan har ett basabonnemang till ordinarie pris får alltid möjlighet att utan extra kostnad registrera fyra extra enheter (t ex surfplatta och smartphone) utöver TV-apparaten. Startavgiften togs bort från alla basabonnemang, en avgift som skapade onödiga trösklar för nya kunder att välja Boxer. Många vill idag variera sitt tittande och de kanaler och program de vill titta på, det är en utveckling vi välkomnar. Som tredje förändring ges nu kunderna möjlighet att själva välja om de vill ha bindningstid eller inte. Många vill själva kunna välja hur länge de skall vara kunder. Boxer fortsätter att erbjuda flexibla kanalvalspaket, men kommer nu även att ge dem som vill möjligheten att köpa abonnemang utan bindningstid. I slutet av rapportperioden arbetade Boxer intensivt för att kunna erbjuda TV via fiber i öppna fibernät till sina kunder. I kombination med det digitala marknätet och appen Boxer Play, innebär det att Boxer blir den enda TV-leverantören som på riktigt kan erbjuda TV-lösningar oavsett var tittarna befinner sig i hemmet, i sommarstugan, på campingen och på resa. Utvecklingen på TV-marknaden märks självklart även inom nätverksamheten. När Kaknästornet invigdes 1967 var det dimensionerat för en analog, svartvit kanal. Idag arbetar Teracom Sverige med att etablera Kaknästornet som en mediehub, 600 kanaler passerar varje dag och flera nya kunder har flyttat in, eller står på kö för att göra det. Årets Radiodag gick av stapeln 17:e september och satte rekord med över 500 deltagare. Det visar att intresset för radio är fortsatt stort. Teracom har också lämnat in ett anbud för att få fortsätta leverera utsändning till Sveriges Radio, arbetet med det anbudet kommer att fortsätta in i fjärde kvartalet. För Teracom Danmark fortsätter arbetet med Kustradion att var det viktigaste projektet. Den planerade utrullningen av nya basstationer har löpt enligt plan och alla tester har genomförts och godkänts. Sammanfattningsvis ser det ut som att arbetet med och implementeringen av den nya lösningen för Danmarks Kustradio kommer att bli en succé för Teracom. Allt som allt har det varit en spännande period och vi har tagit en hel del viktiga steg för att möta framtida utmaningar. Nu går vi in i årets sista kvartal med bra förutsättningar. Åsa Sundberg Vd och koncernchef Teracom Boxer Group 2 (17) Delårsrapport januari september 2015
Väsentliga händelser juli september 2015 Ulf Lund har tillträtt som vd på Boxer Danmark. Han kommer närmast från TDCkoncernen, där han varit mediedirektör. Boxer lanserar tv-abonnemang utan bindningstid och möjlighet för alla kunder med basabonnemag till ordinarie pris att får möjlighet att utan extra kostnad registrera fyra extra enheter (t ex surfplatta och smartphone) utöver TV-apparaten Teracom Danmark har påbörjat den planerade utrullningen av ny basstationer till nya Kustradion. Nyckeltal Jul-sep Jul-sep Δ Jan-sep Jan-sep Δ MSEK 2015 2014 % 2015 2014 % Intäkter 996 960 3,8 2 949 2 889 2,1 Rörelseresultat 193 183 5,5 478 453 5,5 Rörelsemarginal 19% 19% 16% 16% Resultat efter finansiella poster 184 178 3,4 467 436 7,1 Soliditet 49% 44% 49% 44% Periodens kassaflöde 45 209-78,5 59 286-79,4 Avkastning eget kapital 18% 20% 18% 20% Utsläpp, ton CO2-ekvivalenter 1) 895 1) 896 1) 2 897 1) 2 895 1) Andel kvinnliga medarbetare 25% 24% 25% 24% 1) Utsläppsberäkningarna avser dec 2014 - aug 2015 respektive jun-aug 2015, beräkningar avseende frakt i Sverige 2014 har räknats upp för jämförbarhet med ny beräkningsmetod 2015. Teracom Boxer Group 3 (17) Delårsrapport januari september 2015
Resultatutveckling Koncernen MSEK 250 200 150 100 50 0 Kv1 2014 Fördelning av utsläpp i CO 2- ekvivalenter, dec 14 - aug 15 Koncernen tco 2 e 10% (9) 41% (41) 17% (17) Kv3 2014 Kv1 2015 Kv3 2015 Rörelseresultat Rörelsemarginal 32% (32) 25% 20% 15% 10% 5% 0% El Bränsle Tjänsteresor Övrigt % Koncernens utveckling Intäkter och resultat Tredje kvartalet 2015 Koncernens intäkter uppgick till 996 (960) MSEK. Ökningen förklaras främst av intäkter från affärerna med svenska Rakel och danska Kustradion inom Nätsegmentet. Intäkterna inom segmentet Betal-tv minskade främst till följd av en lägre kundstock. Ändrat betalningsflöde från kund genererade en bruttoredovisning i koncernen vilket gav en intäktsökning om 26 MSEK. Intäkterna påverkades med positiva valutaeffekter om 6 MSEK. Rörelseresultatet förbättrades med 10 MSEK, jämfört med motsvarande kvartal föregående år, och uppgick till 193 (183) MSEK. Det ökade resultatet kom främst från effektiviseringar inom Nätsegmentet men påverkades negativt av den lägre kundstocken inom segmentet Betal-tv. Finansnettot för tredje kvartalet uppgick till -9 (-5) MSEK. Resultat efter finansiella poster uppgick till 184 (178) MSEK. Periodens resultat uppgick till 150 (145) MSEK. Nio första månaderna 2015 Koncernens intäkter uppgick till 2 949 (2 889) MSEK. Ökningen jämfört med föregående år hänför sig till ökade intäkter inom Nätsegmentet, främst från Rakel och Kustradion men även från inplaceringar av kundutrustning. Lägre volymer inom segmentet Betal-tv förklaras främst av lägre kundstock. Ändrat betalningsflöde från kund genererade en bruttoredovisning i koncernen vilket gav en intäktsökning om 77 MSEK. Intäkterna påverkades med positiva valutaeffekter om 32 MSEK. Rörelseresultat förbättrades med 25 MSEK jämfört med motsvarande period 2014 och uppgick till 478 (453) MSEK. Resultatförbättringen härrör från Nätsegmentet och hänför sig främst till vinster från effektivisering. Resultatet påverkades negativt av den lägre kundstocken inom segmentet Betal-tv där även satsningar på produktutveckling och kampanjer medförde ökade kostnader och påverkade resultatet. Finansnettot uppgick till -11 (-17) MSEK. Förbättringen i finansnettot förklaras av stora orealiserade positiva valutakurseffekter 3 (-3) MSEK. Resultat efter finansiella poster uppgick till 467 (436) MSEK. Periodens resultat uppgick till 380 (355) MSEK. Könsfördelning, 30 sep 2015 Koncernen % 100% 80% 60% 40% 20% 0% 75% (76) 25% (24) Totalt Kvinnor 71% (73) 29% (27) Chefer Män Ansvarsfullt företagande Under tredje kvartalet har Teracom Boxer fortsatt arbetet med att införliva hållbarhetsarbetet i affärsstrategin inför år 2016. Ansvaret för att bedriva ett ansvarsfullt företagande ska tas där olika ansvarsfrågor uppstår i organisationen. I koncernens nätverksamheter har miljöarbetet länge varit prioriterat. För att nå målet, att minska miljöpåverkan räknat i CO2-ekvivalenter med 3 procent årligen, arbetas särskilt med energieffektiviseringar, till exempel genom byten till mer energisnål sändarutrustning. Under tredje kvartalet har koncernen fortsatt sitt arbete med bedömningar av leverantörers hållbarhetsarbete. Fokus har lagts på leverantörer inom identifierade riskområden. Det långsiktiga arbetet med ökad mångfald och jämställdhet har fortgått under kvartalet. Andelen kvinnor i koncernen vid kvartalets slut uppgick till 25 (24) procent. Under tredje kvartalet har ett arbete med att kartlägga risker för korruption avslutats. Riskområden är identifierade och processer säkras parallellt med att medarbetare informeras och utbildas i hur korruption i alla lägen ska undvikas. Teracom Boxer Group 4 (17) Delårsrapport januari september 2015
Marknadsöversikt Sverige Betal-tv marknaden är under snabb förändring. Konsumenternas beteende och krav ändras snabbt. Tv-tjänster som streamas över internet har etablerat sig starkt men intresset för traditionell tablålagd betal-tv står sig relativt väl. I landet byggs fibernät i allt större utsträckning, för att möjliggöra allt större bandbredd för olika typer av tjänster. Radiomarknaden är förhållandevis stabil men diskussioner har under en längre tid förts om en eventuell digitalisering av radion. Den 23 juni meddelade dock regeringen att man i nuläget inte avser att gå vidare med en digitalisering av radion. Anledningen är att regeringen i svar från remissinstanser ser osäkerheter kring hur en övergång påverkar Totalförsvaret och Sveriges katastrofberedskap, vilken täckning som ska kunna erhållas, oenighet om tillstånd i branschen och efterfrågan hos allmänheten. Behovet av allt mer driftsäkra och robusta nät ökar inom samhället till följd av förändrade konsumtionsmönster och ett teknikskifte som både stöttar och stimulerar en ökad digitalisering. Digitaliseringen rör inte bara tv och radio utan även samhällsviktiga nät och digitala välfärdstjänster. Danmark Externa intäkter per segment, Kv 1-3 2015 Koncernen 33% (29%) I Danmark är konkurrensen om tv-tittarna stor. Flera aktörer med alternativa distributionsplattformar finns etablerade på marknaden. Marknaden innehåller en blandning av fristående leverantörer och leverantörer knutna till tv-bolag eller mobiloperatörer. Netflix är störst men marknaden innehåller även aktörer som HBO, Boxer Play, YouSee Play och Telmore. DR1 och TV2 är de största tablålagda programkanalerna och har tillsammans över 40 procent av tittandet. I åldersgruppen 15-29 år hade tittandet på traditionell tablålagd tv år 2014 minskat med 30 procent jämfört med år 2010, enligt TNS Gallup. Denna minskning är dubbelt så stor som minskningen för den genomsnittliga danska befolkningen. I Danmark har beslut tagits att byta teknisk sändningsstandard för digitalradio inför framtida nedsläckning av FM-nätet. Den ursprungliga tidpunkten för släckning som var satt till utgången av år 2019 under förutsättning att minst 50 procent av radiolyssnandet sker digitalt har skjutits upp. Ny tidpunkt för släckningen kommer att bestämmas när det digitala lyssnandet når upp till 50 procent. Beslut har nyligen tagits att utsändning av tv ska utrymma frekvensbandet 700 MHz år 2020 till förmån för mobilt bredband. Den danska Erhvervsstyrelsen kommer nu att starta förhandlingar med grannländer om framtida spektrum. Det är en av fyra viktiga punkter som den danska regeringen har tagit fram i sitt nya IT- och teleavtal. För telekomoperatörerna innebär beslutet att frekvenserna kommer att auktioneras ut senast år 2019. 67% (71%) Nätverksamhet Betal-tv Utveckling per segment Teracom Boxer Group följer verksamheten inom två segment. Segmenten ändrades i början av 2015 för att bättre återspegla styrningen av koncernen. Nätverksamhet inom marksänd tv, radio och transmission bedrivs i Sverige och Danmark under varumärket Teracom. Verksamhet för betal-tv drivs, med marksänd tv och internet som distributionsplattformar, i Sverige och Danmark under varumärket Boxer. Teracom Boxer Group 5 (17) Delårsrapport januari september 2015
Resultatutveckling Nät MSEK 200 150 % 40% 30% Nät Jul-sep Jul-sep Jan-sep Jan-sep MSEK 2015 2014 2015 2014 Intäkter (inkl. intern förs) 474 452 1 391 1 339 Rörelseresultat 164 151 441 380 Rörelsemarginal 35 % 33 % 32 % 28 % 100 50 0 Kv1 2014 Kv3 2014 Kv1 2015 Kv3 2015 Rörelseresultat Rörelsemarginal 20% 10% 0% Nätverksamheten har utvecklats positivt i Sverige och Danmark under tredje kvartalet och ackumulerat. AirFibre (luftburet bredband) samt positionen som Kommunikationsoperatör (bredbandsoperatör i stadsnät) skapar intresse på marknaden. Serviceaffären Rakel, det svenska nationella kommunikationsnätet för räddningstjänst, har nu varit i drift under två kvartal. Leveransen har fungerat i enlighet med kundens krav. I serviceaffären med den danska Kustradion, avseende ett övervakningssystem för sjöfart längs den danska kusten, har installationer av radiobasstationer genomförts och godkänts av kunden. Systemet beräknas gå i drift under oktober. Teracom lämnade den 28 september ett anbudssvar på Sveriges Radios LoUupphandling avseende Radio, FM/RDS. Avtal kan tidigast tecknas från 19 november. Nätkvaliteten har under tredje kvartalet varit god. Intäkterna för tredje kvartalet var 22 MSEK högre än samma period föregående år, och ackumulerat 52 MSEK högre än motsvarande period föregående år. Intäktsökningen är främst driven av intäkter från Rakelaffären och Kustradion. Omsättningsökningen inkluderar också positiva valutaeffekter om 10 MSEK. Rörelseresultatet för kvartalet överträffade resultatet samma period föregående år med 13 MSEK och ackumulerat med 61 MSEK. Besparingsåtgärder och effektiviseringar har fått genomslag i både Sverige och Danmark. Resultatutveckling Betal-tv MSEK 60 50 40 30 20 10 0 Kv1 2014 Kv3 2014 Kv1 2015 Kv3 2015 Rörelseresultat Rörelsemarginal 9% 6% 3% 0% % Betal-tv Jul-sep Jul-sep Jan-sep Jan-sep MSEK 2015 2014 2015 2014 Intäkter (inkl. intern förs) 662 686 1 988 2 059 Rörelseresultat 35 49 92 134 Rörelsemarginal 5 % 7 % 5 % 7 % Abonnenter exkl kontantkort (tusental) 834 880 834 880 Under tredje kvartalet infördes nya koncept för försäljning i både Sverige och Danmark. Boxer har tagit bort startavgifter och gör bindningstid valfri för sina nya abonnemang. Satsningar görs på försäljning av betal-tv oavsett mottagningsform. Detta har visat sig positivt i försäljningen under slutet av kvartalet. Den totala försäljningen av abonnemang under tredje kvartalet var dock något lägre än under motsvarande kvartal föregående år. Vid utgången av årets tredje kvartal hade kundstocken för betal-tv minskat med 46 tusen abonnenter jämfört med utgången av tredje kvartalet föregående år. Försäljningen av nya IP-baserade TV-produkter och Bredband har fortsatt i både Sverige och Danmark och antalet abonnenter har ökat månad för månad. Intäkterna under tredje kvartalet minskade med 24 MSEK jämfört med motsvarande period föregående år. Främsta orsak är det minskade antalet betaltv-abonnenter i både Sverige och Danmark. Effekten har dock motverkats något av prishöjningar samt valutakurseffekter från den danska verksamheten. Rörelseresultatet tredje kvartalet minskade 14 MSEK i jämförelse med tredje kvartalet föregående år. En lägre kundstock i kombination med ökade kostnader för kampanjer belastade resultatet. Teracom Boxer Group 6 (17) Delårsrapport januari september 2015
Kassaflöde Kassaflöde från den löpande verksamheten för de första nio månaderna uppgick till 608 (863) MSEK. Kassaflöde före förändring av rörelsekapitalet ökande med 6 MSEK jämfört med föregående år. Kassaflödet från rörelsekapitalet är 260 MSEK lägre än föregående år detta med anledning av att rörelsekapitalet ackumulerat 2014 visade en kraftig förbättring, då Boxers kundinbetalningar hade inkommit i september 2014, men inte inkom före årsskiftet 2013. Under de första nio månaderna uppgick koncernens investeringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar till 189 (198) MSEK. Investeringarna är inom ramen för planerade satsningar. Periodens kassaflöde från finansieringsverksamheten uppgick till -360 (-379) MSEK. Utdelning har lämnats under andra kvartalet om 235 (290) MSEK och amortering av skuld om 125 (89) MSEK har skett. Finansiell ställning Koncernens räntebärande skulder uppgick till 1 126 (1 233) MSEK. Likvida medel samt kortfristiga placeringar uppgick till 773 (624) MSEK. Nettoskuldsättningsgraden var vid utgången av perioden 0,14 (0,27). Likviditetsreserven uppgick till 1 373 (1 224) MSEK. Netto skuldsättningsgrad MSEK 30 sep 2015 30 sep 2014 Räntebärande skulder 1 126 1 233 Avgår: Likvida medel samt kortfristiga placeringar -773-624 Övriga räntebärande tillgångar -3-2 Nettoskuld 350 607 Eget kapital 2 504 2 249 Nettoskuldsättningsgrad 0,14 0,27 Balansomslutningen ökade med 66 MSEK till 5 124 (5 058) MSEK. Koncernens soliditet uppgick till 49 (44) procent. Koncernens avkastning på eget kapital uppgick till 18 (20) procent. Risker och osäkerhetsfaktorer För beskrivning av risker och riskhantering hänvisas till Teracom Boxer Groups årsredovisning för 2014. Några ytterligare risker eller osäkerhetsfaktorer har inte tillkommit under perioden. Teracom Boxer Group 7 (17) Delårsrapport januari september 2015
Moderbolaget I moderbolagets verksamhet ingår koncerngemensamma funktioner inklusive produktutveckling för betal-tv verksamheten. Moderbolagets intäkter för de första nio månaderna 2015 uppgick till 116 (81) MSEK, avseende försäljning till koncernbolag. Rörelseresultatet uppgick till -83 (-124) MSEK, förbättringen hänförs till minskade kostnader inom koncernfunktionerna samt ökad debitering till marknadsbolagen av kostnader för produktutveckling. Resultatet efter finansiella poster uppgick till 328 (313) MSEK varav utdelningar från dotterbolag uppgick till 421 (457) MSEK. Periodens resultat uppgick till 349 (345) MSEK. Moderbolagets investeringar i immateriella anläggningstillgångar uppgick till 24 (37) MSEK. Likvida medel samt kortfristiga placeringar var vid periodens utgång 773 (624) MSEK. Periodens kassaflöde blev 58 (283) MSEK. Moderbolagets resultat- och balansräkning redovisas på sidan 13. Teracom Boxer Group 8 (17) Delårsrapport januari september 2015
Koncernens resultaträkning Jul-sep Jul-sep Jan-sep Jan-sep Jan-dec MSEK Not 2015 2014 2015 2014 2014 Rörelsens intäkter Nettoomsättning 992 956 2 937 2 869 3 824 Övriga intäkter 4 4 12 20 25 2 996 960 2 949 2 889 3 849 Aktiverat arbete för egen räkning 5 4 17 15 23 Rörelsens kostnader Materialkostnader -48-49 -147-142 -203 Kostnader för ersättning till anställda -136-134 -471-472 -667 Av- och nedskrivningar -106-109 -310-316 -425 Övriga kostnader -518-489 -1 560-1 521-2 035 Rörelseresultat 2 193 183 478 453 542 Finansnetto 3-9 -5-11 -17-29 Resultat före skatt 184 178 467 436 513 Skatt på periodens resultat -34-33 -87-81 -120 Periodens resultat 150 145 380 355 393 Koncernens rapport över totalresultat Jul-sep Jul-sep Jan-sep Jan-sep Jan-dec MSEK Not 2015 2014 2015 2014 2014 Periodens resultat 150 145 380 355 393 Övrigt totalresultat Poster som inte ska återföras i resultaträkningen Omvärdering av nettopensionsförpliktelsen 27-60 52-103 -77 Skatt relaterat till nettopensionsförpliktelsen -7 12-13 20 15 20-48 39-83 -62 Poster som senare kan återföras i resultaträkningen Kassaflödessäkringar 1 3-2 8 7 Säkring av nettoinvestering -25-2 17-39 -81 Omräkningsdifferenser 31 0-20 41 95 Inkomstskatt relaterat till övrigt totalresultat 5-1 -4-2 8 12 0-9 8 29 Övrigt totalresultat, netto efter skatt 32-48 30-75 -33 Summa periodens totalresultat 182-97 410 280 360 Teracom Boxer Group 9 (17) Delårsrapport januari september 2015
Koncernens rapport över finansiell ställning 30 sep 30 sep 31 dec MSEK Not 2015 2014 2014 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar 2 601 2 717 2 725 Immateriella tillgångar 1 040 1 052 1 056 Andra långfristiga fordringar 3 111 108 112 Summa anläggningstillgångar 3 752 3 877 3 893 Omsättningstillgångar Varulager 34 46 42 Kortfristiga fordringar 3 565 511 522 Likvida medel samt kortfristiga placeringar 773 624 712 Summa omsättningstillgångar 1 372 1 181 1 276 SUMMA TILLGÅNGAR 5 124 5 058 5 169 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 2 504 2 249 2 329 Skulder Skulder till kreditinstitut 3 1 126 1 233 1 274 Långfristiga skulder och avsättningar 457 519 509 Kortfristiga skulder och avsättningar 3 1 037 1 057 1 057 Summa skulder 2 620 2 809 2 840 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 5 124 5 058 5 169 Ställda säkerheter 0 0 0 Eventualförpliktelser 0 0 0 Teracom Boxer Group 10 (17) Delårsrapport januari september 2015
Koncernens rapport över förändring i eget kapital Hänförligt till Moderbolagets aktieägare MSEK Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Intjänade vinstmedel Totalt eget kapital Ingående balans 2015-01-01 0 1 633-28 724 2 329 Periodens resultat - - - 380 380 Övrigt totalresultat för perioden - - -9 39 30 Summa periodens totalresultat - - -9 419 410 Utdelning avseende 2014 - - - -235-235 Summa transaktioner med aktieägare - - - -235-235 Utgående balans 2015-09-30 0 1 633-37 908 2 504 Hänförligt till Moderbolagets aktieägare MSEK Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Intjänade vinstmedel Totalt eget kapital Ingående balans 2014-01-01 0 1 633-57 683 2 259 Periodens resultat - - - 355 355 Övrigt totalresultat för perioden - - 8-83 -75 Summa periodens totalresultat - - 8 272 280 Utdelning avseende 2013 - - - -290-290 Summa transaktioner med aktieägare - - - -290-290 Utgående balans 2014-09-30 0 1 633-49 665 2 249 Teracom Boxer Group 11 (17) Delårsrapport januari september 2015
Koncernens rapport över kassaflöden Jul-sep Jul-sep Jan-sep Jan-sep Jan-dec MSEK 2015 2014 2015 2014 2014 Den löpande verksamheten Rörelseresultat 193 183 478 453 542 Justeringar för poster som ej ingår i kassaflödet 102 108 303 315 442 Betalda finansiella intäkter och kostnader -5-6 -12-14 -20 Betald inkomstskatt -35-26 -103-93 -111 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 255 259 666 661 853 Kassaflöde från förändringar av rörelsekapitalet Förändring av rörelsekapital -73 95-58 202 190 Kassaflöde från den löpande verksamheten 182 354 608 863 1 043 Investeringsverksamheten Investeringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar -62-71 -189-198 -284 Kassaflöde från investeringsverksamheten -62-71 -189-198 -284 Finansieringsverksamheten Utdelning - - -235-290 -290 Amortering/Upptagna lån -75-74 -125-89 -89 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -75-74 -360-379 -379 Periodens kassaflöde 45 209 59 286 380 Likvida medel samt kortfristiga placeringar vid periodens början 732 415 712 341 341 Kursdifferens i likvida medel -4 0 2-3 -9 Likvida medel samt kortfristiga placeringar vid periodens slut 773 624 773 624 712 Teracom Boxer Group 12 (17) Delårsrapport januari september 2015
Moderbolagets resultaträkning, i sammandrag Jul-sep Jul-sep Jan-sep Jan-sep Jan-dec MSEK 2015 2014 2015 2014 2014 Rörelsens intäkter Nettoomsättning 42 27 116 81 108 42 27 116 81 108 Rörelsens kostnader Materialkostnader 0-1 -1-5 -7 Övriga externa kostnader -24-22 -75-72 -102 Personalkostnader -28-27 -90-102 -135 Avskrivningar -11-10 -33-26 -36 Rörelseresultat -21-33 -83-124 -172 Finansnetto -9-5 411 437 426 Resultat efter finansiella poster -30-38 328 313 254 Bokslutsdispositioner - - - - 202 Skatt på periodens resultat 7 9 21 32 - Periodens resultat -23-29 349 345 456 Övrigt totalresultat - - - - - Periodens totalresultat -23-29 349 345 456 Moderbolagets balansräkning, i sammandrag 30 sep 30 sep 31 dec MSEK 2015 2014 2014 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella tillgångar 61 71 69 Finansiella anläggningstillgångar 5 409 5 421 5 389 Summa anläggningstillgångar 5 470 5 492 5 458 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar 356 213 608 Kassa och bank 431 421 317 Summa omsättningstillgångar 787 634 925 SUMMA TILLGÅNGAR 6 257 6 126 6 383 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 3 516 3 291 3 402 Skulder Långfristiga skulder 950 1 076 1 075 Kortfristiga skulder 1 791 1 759 1 906 Summa skulder 2 741 2 835 2 981 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 6 257 6 126 6 383 Ställda säkerheter 0 0 0 Eventualförpliktelser 0 0 0 Teracom Boxer Group 13 (17) Delårsrapport januari september 2015
Noter Not 1 Redovisningsprinciper Koncernens rapportering följer statens ägarpolicy och riktlinjer för extern rapportering för företag med statligt ägande. Denna delårsrapport är därmed upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen för koncernen samt för moderbolagets del i enlighet med Årsredovisningslagen. Koncernen tillämpar samma redovisningsprinciper såsom de har beskrivits i årsredovisningen för 2014. Nya och ändrade IFRS-standarder som skall tillämpas från 2015 har inte påverkat Teracom Boxer Groups finansiella rapportering med väsentliga belopp. Not 2 Segmentinformation Teracom Boxer Group följer verksamheten inom två segment. Segmenten ändrades i början av 2015 för att bättre återspegla styrningen av koncernen. Koncernledningen har fastställt rörelsesegmenten baserat på den information som används för att fatta strategiska beslut. Segmenten redovisas enligt samma redovisningsprinciper som koncernen. Försäljning mellan segment sker till priser som är goda uppskattningar av gällande marknadspriser. Segmentens prestationer bedöms utifrån rörelseresultaten. Finansiella kostnader, finansiella intäkter och inkomstskatt hanteras på koncernnivå. Moderbolaget med koncerngemensamma funktioner redovisas på raden Övrigt. Rörelseintäkter per segment och kvartal Jul-sep Jul-sep Jan-sep Jan-sep Jan-dec MSEK 2015 2014 2015 2014 2014 Nät 474 452 1 391 1 339 1 800 Betal-tv 662 686 1 988 2 059 2 725 Övrigt 15 11 34 29 40 Engångseffekter 0-7 0 1 1 Koncernjusteringar -155-182 -464-539 -717 Summa 996 960 2 949 2 889 3 849 Rörelseresultat per segment och kvartal Jul-sep Jul-sep Jan-sep Jan-sep Jan-dec MSEK 2015 2014 2015 2014 2014 Nät 164 151 441 380 500 Betal-tv 35 49 92 134 166 Övrigt -8-11 -46-52 -72 Engångseffekter -2-9 -16-21 -61 Koncernjusteringar 4 3 7 12 9 Summa 193 183 478 453 542 Teracom Boxer Group 14 (17) Delårsrapport januari september 2015
Not 3 Finansiella instrument Tabellen nedan visar finansiella instrument värderade till verkligt värde, utifrån hur klassificeringen i verklig värde hierarkin har gjorts. De olika nivåerna definieras enligt följande: Noterade priser (ojusterade) på aktiva marknader för identiska tillgångar eller skulder, nivå 1. Andra observerbara data för tillgångar eller skulder än noterade priser inklusive i nivå 1, antingen direkt (dvs som prisnoteringar) eller indirekt (dvs härledda från prisnoteringar), nivå 2. Data för tillgången eller skulden som inte baseras på observerbara marknadsdata (dvs ej observerbara data, nivå 3). Verkligt värde hierarki 30 sep 2015 MSEK Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt Derivatinstrument då säkringsredovisning tillämpas - - - - Finansiella tillgångar, totalt - - - - Banklån - 1 123-1 123 Derivatinstrument då säkringsredovisning tillämpas 13 3-16 Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen 0 - - 0 Finansiella skulder, totalt 13 1 126-1 139 30 sep 2014 MSEK Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt Derivatinstrument då säkringsredovisning tillämpas - - - - Finansiella tillgångar, totalt - - - - Banklån - 1 223-1 223 Derivatinstrument då säkringsredovisning tillämpas 3 10-13 Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen 0 - - 0 Finansiella skulder, totalt 3 1 233-1 236 Teracom Boxer Group 15 (17) Delårsrapport januari september 2015
Kommande rapporttillfällen Bokslutskommuniké 1 januari 31 december 2015 15 februari 2016 Delårsrapport 1 januari 31 mars 2016 26 april 2016 Delårsrapport 1 januari 30 juni 2016 15 augusti 2016 Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att denna delårsrapport ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför. På uppdrag av styrelsen Stockholm den 26 oktober 2015 Åsa Sundberg Vd och koncernchef Revisors rapport över översiktlig granskning av finansiell delårsinformation i sammandrag (delårsrapport) upprättad i enlighet med IAS 34 och 9 kap. årsredovisningslagen Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av delårsrapporten för Teracom Boxer Group AB för perioden 1 januari 2015 till 30 september 2015. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna finansiella delårsinformation grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Stockholm den 26 oktober 2015 PricewaterhouseCoopers Bo Hjalmarsson Auktoriserad revisor Teracom Boxer Group 16 (17) Delårsrapport januari juni 2015
För ytterligare information, kontakta: Åsa Sundberg, vd och koncernchef Teracom Boxer Group, 08-555 421 02 Helena Nathhorst, CFO Teracom Boxer Group, 08-555 421 28 Teracom Boxer Group AB Tel: 08-555 420 00 Box 30150 www.teracomboxergroup.com 104 25 Stockholm Organisationsnummer: 556842-4856 Teracom Boxer Group 17 (17) Delårsrapport januari juni 2015