www.pwc.com IFRS Symposium 2017 IFRS 15 Revenue from contracts with customers Ulrika Anjou Status, hur blev det och hur tar vi det i mål?
Agenda 1. Tidsplanen krymper- hur ligger vi till? 2. Informationsgivning i kommande finansiella rapporter 3. Vilka effekter har vi sett och blev det som vi trodde? 4. Hur använder vi 2018? Det nya upplysningspaketet 2
Tidsplanen krymper- hur ligger vi till? 3
Tidsplanen krymper. 2017 2018 2019 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Börja redovisa enligt IFRS 15 Finansiella rapporter ÅR 2017 ESMA IAS 8 p 30-31 Q-rapporter 2017 Ytterligare info? Upplysningar om övergångseffekten. Revision av IFRS 15 konvertering Q1 2018 Presentera omräknad resultaträkning Q1 2017, samt övergångseffekt. ÅR 2018 Ska presentera alla övergångseffekter (trots att informationen finns i Q1 2018). Q-rapporter 2018 Kan presentera alla omräknade kvartal för 2017 redan i Q1-2018. 4
Informationsgivning i kommande finansiella rapporter 5
Finansiella rapporter 2017 ESMA IAS 8 p 30-31 Delårsrapporter All känd information som bolaget har där man med rimlig precision kan uppskatta effekterna av övergången ska anges. Annars en kvalitativ beskrivning, med information om hur implementeringen fortlöper jämfört med den information som angavs i ÅR 2016. Notera att all informationsgivning tar sikte på väsentliga effekter och information. Bokslutskommunikén: Informationsgivningens omfattning och utformning beror på: Val av övergångsmetod och undantag Väsentliga omräkningseffekter eller inte Rimligt: Information om övergången i sammandrag dvs övergångsbryggan i sammandrag samt beskrivning av väsentliga förändringar. Årsredovisning Informationsgivningens omfattning och utformning beror på: Val av övergångsmetod och undantag Väsentliga omräkningseffekter eller inte Vilka effekter införandet av IFRS 15 gav, kvantitativt och kvalitativt. Vid retroaktiv övergångsmetod; Övergångsbryggan för IFRS 15: o IB EK 2017 (dvs UB 2016+ omräkning=nytt IB 2017) o räkenskapsåret 2017 omräknat o UB 2017 dvs IB EK 2018 Vid framåtriktad retroaktiv övergångsmetod; Övergångbryggan för IFRS 15: o IB EK 2018 (dvs UB 2017+ omräkning= nytt IB 2018) 6
Finansiella rapporter 2018 ESMA IAS 8 p 30-31 Delårsrapporter Årsredovisning Q1 är den första finansiella rapporten som upprättas enligt IFRS 15. Beskrivning av de nya principerna Val av övergångsmetod och undantag Övergångsbryggan i sammandrag (öppningsbalansen) Retroaktiv övergång: Omräknade jämförelsesiffror för 2017 och ev övergångsbrygga för att förstå denna Framåtriktad övergång: jämförelsesiffror för 2017 baserade på tidigare principer. I Q1 ska den första riktiga IFRS 15 upplysningen ingå dvs uppdelningen av intäkterna ( disaggregation of revenue ) (IAS 34 p16a(l) IFRS 15 p114-115). Val av övergångsmetod och undantag Retroaktiv övergångsmetod: Övergångsbryggan för IFRS 15; o IB EK 2017 (dvs UB 2016+ omräkning=nytt IB 2017) o räkenskapsåret 2017 omräknat o UB 2017 dvs IB EK 2018 IFRS 15 notupplysningar med jämförelsetal Tredje balansräkning ska infogas om väsentlig effekt Framåtriktad retroaktiv övergångsmetod: Övergångbryggan för IFRS 15; o IB EK 2018 (dvs UB 2017+ omräkning= nytt IB 2018) IFRS 15 notupplysningar avseende 2018 Effekterna på respektive post i RR och BR i tillämpning av IFRS 15 i jämförelse med om IAS 18 hade tillämpats för 2018 inklusive förklaring av dessa justeringar (IFRS 15 p C8) 7
Vilka effekter har vi sett och blev det som vi trodde? 8
Status för ca 12 månader sedan. * s revenue recognition survey 2016 9
Do you expect the standard to have a material impact on your BS/IS? Unsure 20% No, we do not expect a material impact to our income statement and/or balance sheet. 64% Yes, we expect a material impact to our income statement and/or balance sheet. 16% 10
What accounting areas of the new revenue recognition standard do you find challenging? Disclosure requirements 35% 42% 1 2% 1 1% Identifying performance obligations 21 % 53 % 21 % 5% Accounting for variable consideration 21 % 48% 24% 7 % Timing of revenue recognition ("Transfer of control') 1 2% 51 % 30% 7 % Scope 1 5% 43 % 36% 6% Cost to obtain/ fulfill contract 1 2% 40% 40% 8% Gross versus net 1 0% 42% 41 % 7 % Accounting for licenses 1 2% 23% 49% 1 6% Very challenging Somewhat challenging Not challenging Unsure 11
Hur ser det ut idag 12
Vilken information lämnades om IFRS 15 i ÅR 2016 och Q2 2017? Under utredning Ingen väsentlig effekt Ingen väsentlig effekt men vissa mnidre effekter Väsentlig effekt Ingen information alls 4 9 10 0 2 6 ESMA uttalande Analys pågår, slutsatserna är preliminära Ingen kvantifiering i form av siffror Upplysningspaketet påverkar alla! Få preciserar övergångsmetod ( 19 st Ingen info, 4 st Retroaktiv metod, 2 st ännu ej valt metod) Beskrivning av hur man har arbetat men främst vilka områden som har analyserats Information i Q2 Mindre ändringar i tidpunkt för intäktsredovisning Omklassificeringar (Fr kostnad till intäktsreducering) Contracts cost Viss justering av modeller för paket.fsg Rabatter, rörliga ersättningar Återköpsrätter Garantier Ingen tillkommande info jmfr med ÅR 13
Vilka har visat sig vara de stora frågorna? Vad trodde vi? Steg 2- Separata prestationsåtagande Stor påverkan på bundles Steg 5-tidpunkt för intäktsredovisning Förändring i successiv vinstavräkning Steg3- Rörliga ersättningar Licenser Upplysningstungt System och processförändringar Omfattande guidance- slut på oklarheter, mindre tolkningsutrymme Stora skillnader och effekter Konvergens IFRS och US GAAP Hur blev det? Steg 2- Separata prestationsåtaganden Påverkar bundles Modifieringar, material rights - praktisk utmaning, contract cost-träffar många Steg 4- Stand alone selling price- praktisk utmaning Upplysningstungt Gränsdragningsfrågor IFRS 15-IFRS 16 Praktisk utmaning: Resurs & tidskrävande, Många olika kompetenser Kunskap om affären Mycket olika guidance och tolkningar. Ny GAAP att förstå. Delvis konvergens IFRS och US GAAP 14
Hur använder vi 2018? Det nya upplysningspaketet 15
Vilken typ av upplysningar ska lämnas? Kvantitativ information Storlek a) Avtal med kunderna (p. 113 122) Kvalititativ information Tidpunkt Karaktär c) Aktiverade kontraktskostnader (p. 127 128) Skapa en förståelse för bolagets intäkter och kassaflöden som härrör fr avtal med kunderna Osäkerhet b) Viktiga bedömningar och ev. ändringar i bedömningarna (p. 123 126) Upplysningskraven gäller endast för väsentliga poster. Systemstöd/Nya inrapporteringspaket? 16
Vilken typ av upplysningar ska lämnas? För att uppfylla syftet med upplysningskraven ska företag lämna kvantitativ och kvalitativ information enligt följande (p. 110): 1) Avtal med kunder (p.113-122) Avtal med kunder Uppdelning av intäkter i kategorier Kontraktstillgångar/ skulder Prestationsåtaganden Transaktionspris fördelat på återstående prestationsåtaganden 2) Om väsentliga bedömningar och ändringar av dessa (p.123-126) Fastställande av tidpunkt för uppfyllande av prestationsåtagande (över tid/tidpunkt: steg 5) Fastställande av transaktionspris och dess fördelning på prestationsåtaganden (steg 3-4) 3) Kontraktskostnader som har aktiverats (= utgifter för erhållande och fullföljande av kontrakt) (p.127-128) Bedömning av aktiverbar kostnad Metod för att fastställa avskrivningsperiod Varje bolag måste själva bedöma vilken detaljnivå som krävs för att följa upplysningskraven (och väsentlighetsaspekt) IFRS 15 tillsammans med IFRS 8 innebär att omfattande information om verksamhetens intäkter kommer att lämnas! 17
Q1 och ÅR 2018! Uppdelning av intäkter i kategorierbeskrivning av karaktär, belopp, tidpunkt och osäkerheter Kategorier som kan vara aktuella för uppdelning Typ av produkt eller tjänst, tex stora produktlinjer Geografisk region, tex länder eller regioner Marknad eller kundtyper, tex statliga, icke-statliga kunder. Konsumentmarknad, företagsmarknad Typ av kontrakt, tex fast-priskontrakt, tid/materialåtgångs-baserat kontrakt Avtalslöptider tex långa och korta kontrakt (definiera med antal år) Tidpunkt för kontrollöverföring tex produkter överförda vid en tidpunkt och produkter överförda över tid Att beakta vid val av kategorier Vägledande- Hur koncernen har presenterat intäkter i andra sammanhang och för andra syften Upplysningar som lämnats vid sidan om de finansiella rapporterna tex resultatrapporter, investerarpresentationer etc Information som granskas regelbundet av CODM (IFRS 8) för utvärdering av segmentens financial performance. Annan information om intäkter som företaget/ andra intressenter använder för att bedöma resultatet och resursfördelning Försäljningskanal, tex direktförsäljning till konsument eller till återförsäljare IFRS 15 & IFRS 8: Sambandet mellan denna IFRS 15- informationen och segmentsnoten ska beskrivas 18
Redovisningsspecialist IFRS 15 specialist ulrika.anjou@se.pwc.com 0709-29 36 21 Ulrika Anjou Director, 19