Styrelsen och verkställande direktören för Svenska Bostadsfonden 8 AB (publ) Org nr får härmed avge Årsredovisning och koncernredovisning för räkenskapsåret 1 januari - 31 december 2014 Innehåll: sida Förvaltningsberättelse 2 Resultaträkning - koncernen 4 Balansräkning - koncernen 5 Kassaflödesanalys - koncernen 7 Resultaträkning - moderbolaget 8 Balansräkning - moderbolaget 9 Kassaflödesanalys - moderbolaget 11 Tilläggsupplysningar med redovisningsprinciper och bokslutskommentarer 12
556729-1539 2 Styrelsen och verkställande direktören för Svenska Bostadsfonden 8 AB får härmed avge följande årsredovisning och koncernredovisning för räkenskapsåret 2014. FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Allmänt om verksamheten Bolaget, som skall äga och förvalta fastighetsbolag, är uppsatt att fungera som en fastighetsfond. Den 31 december 2014 ägde Fonden, genom helägda dotterbolag, 19 fastigheter med 710 lägenheter och 23 lokaler med en totalyta om 52 804 kvm. Fastigheterna är belägna i Kalmar, Simrishamn, Borgholm, Laholm, Osby och Örkelljunga. Fonden är fullinvesterad. Verksamhetsåret Under 2014 var efterfrågan på hyresfastigheter mycket stor och transaktionsvolymen hamnade på 156 miljarder, vilket är en miljard mer än under det tidigare rekordåret 2008. Det är svenska köpare som står för 80 % av transaktionerna, men det finns även ett ökat intresse från utländska investerare. Sverige hade 2014 en rekordhög befolkningstillväxt, över 102 000 personer, och 76 % av landets befolkning bor i en kommun med brist på bostäder. Detta är en indikation på att efterfrågan, främst på hyresbostäder, långt överskrider utbudet och eftersläpande nyproduktion. Koncernens nettoomsättning uppgick till 47,8 MSEK (föregående år 48,0 MSEK). Rörelseresultatet blev 12,8 MSEK (13,3 MSEK), en minskning med 0,5 MSEK. Resultatet efter skatt uppgick till 2,1 MSEK (1,8 MSEK) en ökning med 0,3 MSEK. Moderbolagets resultat före skatt uppgick till 1,8 MSEK (1,4 MSEK). Resultatet efter skatt blev 1,6 MSEK (1,4 MSEK). Ekonomisk översikt för koncernen (MSEK) 2014 2013 2012 Nettoomsättning 47,8 48,0 46,0 Rörelseresultat 12,8 13,3 15,1 Resultat före skatt 2,3 1,8 0,8 Totalt förvaltad yta (kvm) 31/12 52 804,0 52 804,0 52 804,0 Framtida utveckling Den stora efterfrågan på fastigheter i allmänhet och hyresbostäder i synnerhet förväntas fortsätta under 2015. Räntorna ligger på historiskt låga nivåer, bostadsbristen är fortsatt stor i de flesta kommuner, kassaflödena är stabila och hyresfastigheter betraktas ofta som en så kallad "safe haven".
3 Hyresökningarna 2015 förväntas bli relativt låga som en följd av lågt inflationstryck och låga marknadsräntor. Riksbankens beslut i februari 2015 att, på grund av låga förväntningar på inflationen och det höga värdet på kronan, sänka reproräntan till negativ ränta leder troligen till att finansieringen av fastigheter kommer att ske på fortsatt historiskt låga nivåer, i varje fall under 2015. Den finansiella risken hanteras genom räntesäkringar och till viss del bundna räntor, när detta bedöms som marknadsmässigt bäst. Fonden har för närvarande inga räntesäkringar, men ränteutvecklingen följs upp kontinuerligt. Per 31 december 2014 var samtliga fastighetskrediter kortfristiga. Samtliga lån är säkerställda fastighetskrediter hos bank. Genom egen förvaltning säkerställs en hög kvalité på såväl förvaltning som service till våra hyresgäster. Miljö- och hållbarhetsarbetet är en självklar del i förvaltningen, vilket bland annat innebär att beprövade och miljövänliga material används vid renoveringar och att energiförbrukningen minskas så långt som möjligt genom att använda fjärrvärme, bergvärme eller värmeväxlare. Källsortering installeras i de fastigheter som fortfarande saknar det och förvaltningsorganisationen utnyttjar i möjligaste mån miljövänliga transportmedel. Fonden bedriver ingen verksamhet med tillstånds- eller anmälningsplikt enligt miljöbalken (9kap 6 ). Sammanfattningsvis ser vi positivt på såväl verksamhetsåret 2015 som bolagets utveckling och konsolidering samt avkastning över tiden. Förslag till disposition av bolagets vinst Styrelsen föreslår att tillgängliga vinstmedel: ingående fritt eget kapital 7 247 542 årets resultat 1 570 027 Kronor 8 817 569 disponeras så att till ägare av preferensaktie B utdelas 0 till ägare av stamaktier utdelas 0 i ny räkning överföres 8 817 569 Kronor 8 817 569 Beträffande koncernens och moderföretagets resultat och ställning hänvisas till följande resultatoch balansräkningar samt tillhörande noter.
4 KONCERNENS 2014-01-01 2013-01-01 RESULTATRÄKNING 2014-12-31 2013-12-31 Kostnadsslagsindelad (KSEK) Hyresintäkter 47 838 47 965 Övriga intäkter 0 37 Fastighetskostnader 2-31 815-32 018 Driftsnetto 16 023 15 984 Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar 4-2 184-1 912 Bruttoresultat 13 839 14 072 Central administration 2, 3-1 071-809 Rörelseresultat 12 768 13 263 Resultat från finansiella investeringar Finansiella intäkter 6 1 981 160 Finansiella kostnader 7-12 472-11 658 Resultat före skatt 2 277 1 765 Skatt på årets resultat 9-203 0 Årets resultat 2 074 1 765
5 KONCERNENS 2014-12-31 2013-12-31 BALANSRÄKNING (KSEK) TILLGÅNGAR ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark 10 457 636 459 324 Inventarier 11 523 574 458 159 459 898 Finansiella anläggningstillgångar Uppskjuten skattefordran 13 0 202 Övriga finansiella anläggningstillgångar 14 3 658 4 429 3 658 4 631 SUMMA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR 461 817 464 529 OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Kortfristiga fordringar Kundfordringar 369 111 Fordringar hos koncernföretag 0 3 Skattefordran 31 0 Övriga fordringar 632 1 013 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 2 214 312 3 246 1 439 Kortfristiga placeringar 15 3 135 3 135 Kassa och bank 8 737 8 871 SUMMA OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR 15 118 13 445 SUMMA TILLGÅNGAR 476 935 477 974
6 KONCERNENS 2014-12-31 2013-12-31 BALANSRÄKNING (KSEK) EGET KAPITAL OCH SKULDER EGET KAPITAL 16 Aktiekapital 502 502 Övrigt tillskjutet kapital 1 198 1 198 Balanserat resultat inkl årets resultat 5 900 4 052 7 600 5 752 SUMMA EGET KAPITAL 7 600 5 752 AVSÄTTNINGAR Övriga avsättningar 17 21 332 22 710 21 332 22 710 SKULDER Långfristiga skulder Vinstandelslån 18 138 800 138 800 Förlagslån 18 10 800 10 800 Skulder till kreditinstitut 19 0 284 517 149 600 434 117 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 19 284 516 2 975 Leverantörsskulder 1 317 2 312 Skulder till koncernföretag 735 192 Skatteskulder 675 935 Övriga skulder 172 239 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 20 10 988 8 742 298 403 15 395 SUMMA SKULDER 448 003 449 512 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 476 935 477 974 Ställda säkerheter 21 390 809 390 809 Ansvarsförbindelser Inga Inga
7 KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS 2014 2013 (KSEK) Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster 2 277 1 765 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Avskrivningar anläggningstillgångar 2 184 1 912 Övriga poster 482 281 Betald skatt 0 0 Kassaflöde från löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 4 943 3 958 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Förändring kortfristiga fordringar 69-837 Förändring kortfristiga skulder -667-2 474 Kassaflöde från löpande verksamheten 4 345 647 Investeringsverksamheten Investering i befintliga fastigheter -2 023-1 376 Förvärvade inventarier -26-410 Försålda inventarier 0 25 Kassaflöde från investeringsverksamheten -2 049-1 761 Finansieringsverksamheten Amortering av lån -2 976-2 975 Förändring av räntebärande koncernmellanhavanden 546 1 334 Förändring av kortfristiga placeringar 0 0 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -2 430-1 641 Årets kassaflöde -134-2 755 Likvida medel vid årets början 8 871 11 626 Likvida medel vid årets slut 8 737 8 871 Tilläggsupplysningar till kassaflödesanalys Erhållen utdelning 0 0 Erhållen ränta 102 228 Erlagd ränta -10 110-11 445
8 MODERBOLAGETS 2014-01-01 2013-01-01 RESULTATRÄKNING 2014-12-31 2013-12-31 Kostnadsslagsindelad (KSEK) Rörelsens intäkter Nettoomsättning 0 37 Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader 2, 3-1 071-809 Rörelseresultat -1 071-772 Resultat från finansiella investeringar Resultat från andelar i koncernföretag 5 1 028 1 472 Finansiella intäkter 6 1 976 160 Finansiella kostnader 7-5 128-3 532 Resultat efter finansiella poster -3 195-2 672 Bokslutsdispositioner Upplösning av periodiseringsfond 0 0 Erhållna koncernbidrag 8 4 968 4 611 Lämnade koncernbidrag 8 0-492 Resultat före skatt 1 773 1 447 Skatt på årets resultat 9-203 0 Årets resultat 1 570 1 447
9 MODERBOLAGETS 2014-12-31 2013-12-31 BALANSRÄKNING (KSEK) TILLGÅNGAR ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 12 800 800 Uppskjuten skattefordran 13 0 202 Övriga finansiella anläggningstillgångar 14 3 658 4 429 4 458 5 431 SUMMA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR 4 458 5 431 OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Kortfristiga fordringar Fordringar hos koncernföretag 145 383 142 926 Övriga fordringar 0 37 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 1 944 65 147 327 143 028 Kortfristiga placeringar 15 3 135 3 135 Kassa och bank 8 737 8 871 SUMMA OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR 159 199 155 034 SUMMA TILLGÅNGAR 163 657 160 465
10 MODERBOLAGETS 2014-12-31 2013-12-31 BALANSRÄKNING (KSEK) EGET KAPITAL OCH SKULDER EGET KAPITAL 16 Bundet eget kapital Aktiekapital (5.024 aktier) 502 502 502 502 Fritt eget kapital Balanserat resultat 7 248 5 801 Årets resultat 1 570 1 447 8 818 7 248 SUMMA EGET KAPITAL 9 320 7 750 SKULDER Långfristiga skulder Vinstandelslån 18 138 800 138 800 Förlagslån 18 10 800 10 800 149 600 149 600 Kortfristiga skulder Skulder till koncernföretag 292 292 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 20 4 445 2 823 4 737 3 115 SUMMA SKULDER 154 337 152 715 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 163 657 160 465 Ställda säkerheter 21 0 0 Ansvarsförbindelser 21 284 516 287 492
11 MODERBOLAGETS KASSAFLÖDESANALYS 2014 2013 (KSEK) Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster -3 195-2 672 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Nedskrivning av aktier och andelar 128 75 Anteciperad utdelning -1 156-1 547 Övriga poster 488 284 Kassaflöde från löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital -3 735-3 860 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Förändring kortfristiga fordringar -1 264-4 871 Förändring kortfristiga skulder 26-373 Kassaflöde från löpande verksamheten -4 973-9 104 Investeringsverksamheten Lämnat aktieägartillskott -128-75 Försålda aktier och andelar 0 300 Kassaflöde från investeringsverksamheten -128 225 Finansieringsverksamheten Koncernbidrag 4 967 4 119 Förändring av räntebärande koncernmellanhavanden 0 2 005 Förändring av kortfristiga placeringar 0 0 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 4 967 6 124 Årets kassaflöde -134-2 755 Likvida medel vid årets början 8 871 11 626 Likvida medel vid årets slut 8 737 8 871 Tilläggsupplysningar till kassaflödesanalys Erhållen utdelning 1 156 1 547 Erhållen ränta 97 228 Erlagd ränta -2 761-3 316
12 NOTER 1 Redovisningsprinciper Årsredovisningen har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2012:1 Årsredovisning och koncernredovisning (K3). Från och med 2014-01-01 tillämpas ovanstående regelverk för första gången. Införandet har inneburit ett byte av redovisningsprinciper, men har inte haft någon betydande effekt på resultat- och balansräkningarna. Den väsentliga förändringen utgörs av att tillgången byggnader i enlighet med K3 nu är uppdelad i ett antal komponenter för respektive byggnad. Koncernredovisning Dotterföretag är företag i vilka moderföretaget direkt eller indirekt innehar mer än 50 % av röstetalet eller på annat sätt har ett bestämmande inflytande. Bestämmande inflytande innebär en rätt att utforma ett företags finansiella och operativa strategier i syfte att erhålla ekonomiska fördelar. Redovisningen av rörelseförvärv bygger på enhetssynen. Det innebär att förvärvsanalysen upprättas per den tidpunkt då förvärvaren får bestämmande inflytande. Från och med denna tidpunkt ses förvärvaren och den förvärvade enheten som en redovisningsenhet. Tillämpningen av enhetssynen innebär vidare att alla tillgångar (inklusive goodwill) och skulder samt intäkter och kostnader medräknas i sin helhet även för delägda dotterföretag. Anskaffningsvärdet för dotterföretag beräknas till summan av verkligt värde vid förvärvstidpunkten för erlagda tillgångar med tillägg av uppkomna och övertagna skulder samt utgifter som är direkt hänförliga till rörelseförvärvet samt eventuell tilläggsköpeskilling. I förvärvsanalysen fastställs det verkliga värdet, med några undantag, vid förvärvstidpunkten av förvärvade identifierbara tillgångar och övertagna skulder samt minoritetsintresse. Minoritetsintresse värderas till verkligt värde vid förvärvstidpunkten. Från och med förvärvstidpunkten inkluderas i koncernredovisningen det förvärvade företagets intäkter och kostnader, identifierbara tillgångar och skulder liksom eventuell uppkommen goodwill eller negativ goodwill. Värderingsprinciper Tillgångar, skulder och avsättningar har värderats till anskaffningsvärdet om inget annat anges nedan. Intäkter Det inflöde av ekonomiska fördelar som företaget erhållit eller kommer att erhålla för egen räkning redovisas som intäkt. Intäkter värderas till verkliga värdet av det som erhållits eller kommer att erhållas.
13 Finansiella tillgångar och skulder Finansiella tillgångar och skulder redovisas i enlighet med kapitel 11 i BFNAR 2012:1 (Finansiella instrument värderade utifrån anskaffningsvärdet). Kundfordringar och övriga fordringar värderas individuellt till det belopp som beräknas inflyta. Långfristiga skulder redovisas till upplupet anskaffningsvärde. Kortfristiga skulder redovisas till anskaffningsvärde. Materiella anläggningstillgångar Fastigheter redovisas till anskaffningsvärde med avdrag för ackumulerade avskrivningar. Anskaffningsvärdet utgörs av förvärvspris, lagfartskostnader, finansieringskostnader, aktiverade förbättringsåtgärder samt avsättningar gjorda i samband med förvärvet avseende planerade förbättringsåtgärder, se även not för Avsättningar. Utgifter för löpande underhåll och reparationer redovisas som kostnader när de uppkommer. Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar Avskrivning sker linjärt över tillgångens beräknade nyttjandeperiod, eftersom det återspeglar den förväntade förbrukningen av tillgångens framtida fördelar. Avskrivningen redovisas som kostnad i resultaträkningen. Nedskrivning sker om bedömningen är att en bestående värdenedgång sker. Ingen uppskrivning sker. Avskrivning sker årligen med: Byggnader se nedan Markanläggning 5% Inventarier 20% För byggnader har skillnaden i förbrukningen av betydande komponenter bedömts vara väsentlig. En fastighet består av ett antal komponenter med olika nyttjandeperioder. Huvudindelningen är byggnader och mark. Ingen avskrivning sker på komponenten mark, vars nyttjandeperiod bedöms som obegränsad. Byggnaderna består av flera komponenter, vars nyttjandeperiod varierar från 30 år till 200 år. Följande huvudgrupper av komponenter har identifierats och ligger till grund för avskrivning på byggnader: - Stomme 200 år - Yttertak 30-60 år - Fasad 70 år - Fönster 50 år - Installationer (hiss, värme, el, ventilation mm) 40 år - Inre ytskikt, maskinell utrustning, mm 30 år Nyttjandeperioden för byggnadens stomme bedöms vara minst 200 år. Byggnadernas stommar bedöms mot bakgrund av kunskap och erfarenhet ha lång livslängd, varför nyttjandeperioden förutsätts vara lång för denna
14 komponent. Nyttjandeperiodens längd för komponenten yttertak är beroende av det material taket är gjort av. En avsättning redovisas i balansräkningen när företaget har en legal eller informell förpliktelse till följd av en inträffad händelse och det är sannolikt att ett utflöde av resurser krävs för att reglera förpliktelsen och en tillförlitlig uppskattning av beloppet kan göras. Vid första redovisningstillfället värderas avsättningar till den bästa uppskattningen av det belopp som kommer att krävas för att reglera förpliktelsen på balansdagen. Avsättningar omprövas varje balansdag. Koncernbidrag och aktieägartillskott Koncernbidrag som erhållits/lämnats redovisas som en bokslutsdisposition i resultaträkningen. Det erhållna/lämnade koncernbidraget har påverkat företagets skatt. Aktieägartillskott som erhållits redovisas direkt i eget kapital. Inkomstskatt Skatt på årets resultat i resultaträkningen består av aktuell skatt och uppskjuten skatt. Aktuell skatt är inkomstskatt för innevarande räkenskapsår som avser årets skattepliktiga resultat och den del av tidigare räkenskapsårs inkomstskatt som ännu inte redovisats. Uppskjuten skatt är inkomstskatt för skattepliktigt resultat avseende framtida räkenskapsår till följd av tidigare transaktioner eller händelser. Uppskjuten skatteskuld redovisas för skattepliktiga temporära skillnader. Uppskjuten skattefordran redovisas för avdragsgilla temporära skillnader och för möjligheten att i framtiden använda skattemässiga skillnader i underskottsavdrag. Värderingen baseras på hur det redovisade värdet för motsvarande tillgång eller skuld förväntas återvinnas respektive regleras. Beloppen baseras på de skattesatser och skatteregler som är beslutade före balansdagen och inte har nuvärdesberäknats. Moderbolaget äger inte själv några fastigheter, utan investerar endast indirekt i bostadsfastigheter genom fastigshetsförvärv via egna dotterbolag. Gällande skattelagstiftning för försäljning av näringsbetingade aktier innebär att ingen skatt utgår på vinst vid försäljning. Styrelsen har gjort bedömningen att framtida försäljning av koncernens fastigheter kommer ske genom försäljning av aktierna i det dotterbolag som äger berörd fastighet utan någon skattebelastning. Styrelsen anser därför att eventuellt uppkomna uppskjutna skatteskulder i dotterbolag, som är beroende på temporära skattemässiga skillnader i dotterbolag ej ska påverka koncernens ställning och resultat. I koncernens balansräkning redovisas därför inte någon uppskjuten skatteskuld.
15 Övriga upplysningar Bolaget ägs med kapitalandel 89,9% av Svenska Bostadsfonden Management AB, Av bolagets omsättning avser 0 (0) försäljning till koncernföretag. Inköp från koncernföretag uppgår till 809 (497). Dotterföretagens inköp från koncernföretag uppgår till 9 035 (8 379). Marknadsvärdering av fastigheter har gjorts genom användning av kassaflödesmetoden. Kalkylen är uppbyggd utifrån en nuvärdesberäkning av driftsnetton under en begränsad kalkylperiod, samt en nuvärdesberäkning av ett restvärde vid kalkylperiodens slut. Perioden delas in i två delar, en kortare tidsperiod, vanligen 5-10 år, och en därpå följande evighetskapitalsering av driftnettot första året efter kalkylperioden, hemräknat till värdetidpunkten med en kalkylränta. Direktavkastningskravet har bedömts utifrån allmän marknadskännedom och analys av tidigare utförda affärer. Direktavkastningskravet ligger normalt inom intevallet 4-7 %. Kalkylräntan är ett nominellt räntekrav på totalt kapital före skatt och används för att diskontera kassaflöden och restvärdet till värdetidpunkten. Kalkylräntan beräknas utifrån en nominell ränta på statsobligationer, normalt 10-åriga obligationer, och ett riskpåslag som bedöms utifrån fastighetens geografiska läge och fastighetskaraktär. Kalkylräntan utgår från den nominella riskfria räntan, ca 1-2 % med ett riskpåslag enligt ovan nämnda intervall. UPPLYSNINGAR TILL ENSKILDA POSTER (Samtliga belopp i KSEK) 2 Arvode till revisionsbolag KPMG Koncernen 2014 2013 Revisionsuppdrag 129 136 Övriga uppdrag 0 0 129 136 Moderbolaget Revisionsuppdrag 45 52 Övriga uppdrag 0 0 45 52
16 3 Anställda och personalkostnader Koncernen 2014 2013 Lön styrelse 19 19 Totalt antal anställda 0 0 Moderbolaget Moderbolaget har inga anställda och inga löner eller ersättningar har utbetalts. Till styrelseledamöterna och VD har totalt 19 (19) utbetalats. 4 Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar Koncernen 2014 2013 Avskrivning på byggnader -2 107-1 840 Avskrivning på inventarier -77-72 -2 184-1 912 5 Resultat från andelar i koncernföretag Moderbolaget 2014 2013 Anteciperad utdelning från dotterföretag 1 156 1 547 Nedskrivning av andelar -128-75 1 028 1 472 6 Finansiella intäkter Koncernen 2014 2013 Interna ränteintäkter 19 26 Externa ränteintäkter 1 962 134 1 981 160 Moderbolaget Interna ränteintäkter 19 26 Externa ränteintäkter 1 957 134 1 976 160 7 Finansiella kostnader Koncernen 2014 2013 Räntekostnad vinstandelslån -3 817-2 221 Ränta förlagslån -540-540 Externa räntekostnader -7 344-8 126 Övriga finansiella kostnader -771-771 -12 472-11 658 Moderbolaget Räntekostnad vinstandelslån -3 817-2 221 Ränta förlagslån -540-540 Övriga finansiella kostnader -771-771 -5 128-3 532
17 8 Bokslutsdispositioner Moderbolaget 2014 2013 Erhållna koncernbidrag SBF 8 Läderfabriken Fastighets AB 809 1 352 SBF 8 Solberga Fastighets AB 1 010 0 SBF 8 Rapsen Fastighets AB 971 1 096 SBF 8 Safiren Fastighets AB 1 037 529 SBF 8 Sländan Fastighets AB 320 257 SBF 8 Höjdenbostäder Fastighets AB 569 655 SBF 8 Ousby Fastigheter AB 252 722 4 968 4 611 Lämnade koncernbidrag SBF 8 Solberga Fastighets AB 0-492 0-492 9 Skatt på årets resultat Koncernen 2014 2013 Aktuell skatt 0 0 Uppskjuten skatt -203 0-203 0 Moderbolaget Aktuell skatt 0 0 Uppskjuten skatt -203 0-203 0 Temporära skillnader föreligger i de fall tillgångarnas eller skuldernas redovisade värden avviker från de skattemässiga. En avstämning mellan årets redovisade skatteintäkt (-kostnad) och den skatteintäkt (-kostnad) som skulle uppstå om skattesatsen 22% beräknats på Resultat före skatt visas nedan. Koncernen 2014 2013 Redovisat resultat före skatt 2 277 1 765 Beräknad skatt 22% -501-388 Skatteeffekt ej skattepliktiga intäkter 1 0 Skatteeffekt ej avdragsgilla kostnader -2-1 Skatteeffekt på temporära skillnader mot skattemässiga värden 338 394 Uppskjuten skatt på underskottsavdrag -39-5 Skatt på årets resultat -203 0
18 9 Skatt på årets resultat, fortsättning Moderbolaget 2014 2013 Redovisat resultat före skatt 1 773 1 447 Beräknad skatt 22% (26,3%) -390-318 Skatteeffekt ej skattepliktiga intäkter 254 340 Skatteeffekt ej avdragsgilla kostnader -28-17 Uppskjuten skatt på underskottsavdrag -39-5 Skatt på årets resultat -203 0 10 Byggnader och mark Koncernen 2014-12-31 2013-12-31 Byggnader Ingående anskaffningsvärde 365 888 364 512 Årets inköp 2 023 1 376 Ackumulerat anskaffningsvärde 367 911 365 888 Ingående avskrivningar -6 826-4 986 Justering IB 2014 för K3 effekt 2013-226 0 Årets avskrivningar -2 107-1 840 Ackumulerade avskrivningar -9 159-6 826 Pågående uppgradering Ingående värde 22 710 23 976 Beslutade uppgraderingar 0 0 Genomförda uppgraderingar -1 378-1 266 Utgående värde 21 332 22 710 Koncernen 2014-12-31 2013-12-31 Mark Ingående anskaffningsvärde 77 552 77 552 Årets inköp 0 0 Ackumulerat anskaffningsvärde 77 552 77 552 Utgående bokfört värde 457 636 459 324 varav byggnader 380 084 381 772 En marknadsvärdering av fastigheten visar att värdet ligger inom intervallet +10 % till -5 % jämfört med det bokförda värdet. Skattemässigt restvärde byggnader 150 563 159 775
19 11 Inventarier 2014-12-31 2013-12-31 Ingående anskaffningsvärde 364 321 Årets inköp 26 410 Årets försäljningar 0-367 Ackumulerat anskaffningsvärde 390 364 Ingående avskrivningar 210-60 Årets försäljningar 0 342 Årets avskrivningar -77-72 Ackumulerade avskrivningar 133 210 Utgående bokfört värde 523 574 12 Andelar i koncernföretag Moderbolaget 2014-12-31 2013-12-31 Ingående anskaffningsvärde 973 1 198 Årets investeringar 128 75 Årets försäljning 0-300 Ackumulerat anskaffningsvärde 1 101 973 Ingående nedskrivningar -173-98 Årets nedskrivningar -128-75 Ackumulerade nedskrivningar -301-173 Bokfört värde 800 800 Samtliga koncernföretag ägs till 100% och samtliga bolag har säte i Stockholm. Bolag Antal aktier Bokfört värde SBF 8 Läderfabriken Fastighets AB 1 000 100 556745-9499 SBF 8 Solberga Fastighets AB 1 000 100 556745-9481 SBF 8 Rapsen Fastighets AB 1 000 100 556745-9473 SBF 8 Safiren Fastighets AB 1 000 100 556745-9457 SBF 8 Sländan Fastighets AB 1 000 100 556746-3509 SBF 8 Höjdenbostäder Fastighets AB 1 000 100 556746-3491
20 12 Andelar i koncernföretag, fortsättning SBF 8 Ousby Fastighets AB 1 000 100 556746-3483 SBF 8 Fastigheter 11 AB 1 000 100 556745-9408 Summa bokfört värde 800 13 Uppskjuten skattefordran Koncernen och moderbolaget 2014-12-31 2013-12-31 Ingående saldo 202 202 Tillkommande under året 0 0 Nyttjat under året -202 0 0 202 Koncernen och moderbolaget Uppskjuten skattefordran i aktiverat skattevärde i underskottsavdrag 0 202 0 202 14 Övriga finansiella anläggningstillgångar Kostnader avseende upplåning av förlagslån och vinstandelslån fördelas över lånens löptid. 15 Kortfristiga placeringar Koncernen 2014-12-31 2013-12-31 Kortfristig placering i likvida medel bank 0 0 Val hos koncernföretag 3 135 3 135 3 135 3 135 Moderbolaget Kortfristig placering likvida medel bank 0 0 Val hos koncernföretag 3 135 3 135 3 135 3 135
21 16 Eget kapital Balanserat Koncernen Aktiekapital Övrigt tillskjutet resultat Belopp vid årets ingång 502 1 198 4 052 Effekter av byte av redovisningsprinciper 0 0-226 Justerat belopp vid årets ingång 502 1 198 3 826 Årets resultat 0 0 2 074 Belopp vid årets utgång 502 1 198 5 900 Effekter av byte av redovisningsprinciper är hänförlig till ändrad avskrivning till följd av krav på komponentindelning av fastigheter. Moderbolaget Aktiekapital Överkursfond Fritt eget kapital Belopp vid årets ingång 502 1 198 6 050 Årets resultat 0 0 1 570 Belopp vid årets utgång 502 1 198 7 620 Aktier utges i två serier, stamaktier med 10 röster och preferensaktier med en röst. Preferensaktierna har viss företrädesrätt till andel av bolagets tillgångar och vinst. Vid årets slut fanns 5 000 stamaktier, 0 preferens A och 24 preferens B. Kvotvärdet uppgår till 100 kr. 17 Övriga avsättningar I samband med förvärv av fastigheter fastställs behovet av ytterligare investeringar och renoveringar för att få fastigheterna i det skick investeringsbeslutet innebär. Bedömt tillkommande investeringsbehov avsätts vid förvärvet och avsättningen upplöses i takt med att identifierade förbättringsåtgärder genomföres. 2014-12-31 2013-12-31 Ingående värde 22 710 23 976 Beslutade uppgraderingar 0 0 Genomförda uppgraderingar -1 378-1 266 Utgående värde 21 332 22 710 18 Vinstandelslån och Förlagslån På vinstandelslånen utgår ränta vilken är beroende på bolagets redovisade vinst. Beslut om räntans storlek tas av bolagsstämman. Lånen avses löpa t.o.m. 2018. På förlagslånen utgår ränta med 5%. Lånen avses löpa t.o.m. 2018.
22 19 Skulder till kreditinstitut Koncernen 2014-12-31 2013-12-31 Förfaller inom 1 år 284 516 2 975 Förfaller senare än 1 men inom 5 år 0 284 517 Förfaller senare än 5 år 0 0 284 516 287 492 20 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Koncernen 2014-12-31 2013-12-31 Förutbetalda hyresintäkter 3 287 3 012 Upplupna räntekostnader 4 374 2 783 Övriga upplupna kostnader 3 327 2 947 10 988 8 742 Moderbolaget Upplupna räntekostnader 4 357 2 761 Övriga upplupna kostnader 88 62 4 445 2 823 21 Ställda säkerheter och Ansvarsförbindelser Koncernen 2014-12-31 2013-12-31 Fastighetsinteckningar 390 809 390 809 Moderbolaget Borgen för dotterföretagens fastighetskrediter 284 516 287 492 Samtliga säkerheter är ställda som säkerhet för skuld till kreditinstitut.
23 Stockholm 2015-04-15 Carl Rosenblad Per Åke Eliasson Lars Swahn Ordförande VD Vår revisionsberättelse har lämnats 2015- KPMG AB Per Gustafsson Auktoriserad revisor