Innehåll Uttalande om styrelsens ansvar för upprättande och godkännande av koncernredovisningen för räkenskapsåren 2012 och 2011... 2 Rapport från oberoende revisor... 3 Koncernens rapport över resultat... 4 Koncernens rapport över resultat och övrigt totalresultat... 5 Koncernens rapport över finansiell ställning... 6 Koncernens förändring i eget kapital... 7 Koncernens kassaflödesanalys... 8 Noter till bokslutet... 10 Detta dokument är en översättning av det engelska originalet
Uttalande om styrelsens ansvar för upprättande och godkännande av koncernredovisningen för räkenskapsåren 2012 och 2011 Styrelsen är ansvarig för upprättandet av koncernredovisningen vilken ger en rättvisande bild av Alliance Oil Company Ltd och dess dotterföretags finansiella ställning per den 31 december 2012 och 2011 och verksamhetens resultat, kassaflöde och förändringar i eget kapital för räkenskapsåret enligt International Financial Reporting Standards ( IFRS ) utgivna av International Accounting Standards Board ( IASB ). I upprättandet av koncernredovisningen är styrelsen ansvarig för att: välja och tillämpa redovisningsprinciper på rätt sätt; presentera information, inklusive redovisningsprinciper, på ett sätt som ger relevant, tillförlitlig, jämförbar och begriplig information; presentera tillkommande upplysningar när tillämpningen av specifika krav i IFRS inte är tillräckliga för att ge användarna en förståelse av effekten av särskilda transaktioner, andra händelser och omständigheter avseende koncernens finansiella ställning och finansiella resultat; och bedöma koncernens antagande om fortsatt drift Styrelsen är också ansvarig för att: skapa, implementera och underhålla ett effektivt och pålitligt system avseende intern kontroll för koncernen; upprätthålla tillfredsställande räkenskaper som är tillräckliga och ändamålsenliga för att visa och förklara koncernens transaktioner och som med rimlig tillförlitlighet presenterar koncernens finansiella ställning, och som möjliggör för dem att säkerställa att koncernredovisningen överensstämmer med IFRS; upprätthålla lagstadgade räkenskaper i enlighet med lokal lagstiftning och redovisningsnormgivning i respektive jurisdiktion inom vilken koncernen bedriver verksamhet; vidta rimligt möjliga åtgärder för att säkerställa koncernens tillgångar; och förhindra och upptäcka bedrägerier och andra oegentligheter. Styrelsen har den 5 april 2013 bemyndigat Revisionskommittén att fastställa och verkställande direktören att underteckna koncernredovisningen för räkenskapsåren 2012 och 2011. Koncernredovisningen för räkenskapsåren 2012 och 2011 godkändes av Revisionskommittén den 11 april 2013 På uppdrag av styrelsen: Arsen E. Idrisov, Verkställande direktör 11 april 2013 2
Rapport från oberoende revisor Till aktieägarna och styrelsen i Alliance Oil Company Ltd. Vi har utfört en revision av den bifogade koncernredovisningen för Alliance Oil Company Ltd och dess dotterföretag. Denna består av koncernens rapport över finansiell ställning per den 31 december 2012 och 2011, koncernens rapport över resultat, koncernens rapport över resultat och övrigt totalresultat, redogörelse för förändringar i koncernens eget kapital och koncernens kassaflödesanalys för året som avslutades den 31 december 2012 och 2011, samt noterna 1 42 vilka innehåller en sammanfattning av betydelsefulla redovisningsprinciper och andra upplysningar. Företagsledningens ansvar för koncernredovisningen Det är företagsledningen som har ansvaret för att upprätta en koncernredovisning som ger en rättvisande bild enligt International Financial Reporting Standards, och för den interna kontroll som företagsledningen bedömer är nödvändig för att upprätta en koncernredovisning som inte innehåller väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel. Revisorns ansvar Vårt ansvar är att göra ett uttalande om denna koncernredovisning på grundval av vår revision. Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing. Dessa standarder kräver att vi följer yrkesetiska krav samt planerar och utför revisionen för att uppnå rimlig säkerhet att koncernredovisningen inte innehåller väsentliga felaktigheter. En revision innefattar att genom olika åtgärder inhämta revisionsbevis om belopp och annan information i koncernredovisningen. Valet av åtgärder grundas på revisorns bedömning, däribland av riskerna för väsentliga felaktigheter i koncernredovisningen vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel. Vid denna riskbedömning beaktar revisorn de delar av den interna kontrollen som är relevanta för hur företaget upprättar koncernredovisningen för att ge en rättvisande bild i syfte att utforma granskningsåtgärder som är ändamålsenliga med hänsyn till omständigheterna, men inte i syfte att göra ett uttalande om effektiviteten i företagets interna kontroll. En revision innefattar också en utvärdering av ändamålsenligheten i de redovisningsprinciper som har använts och av rimligheten i företagsledningens uppskattningar i redovisningen, liksom en utvärdering av den övergripande presentationen i de finansiella rapporterna. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för vårt uttalande. Uttalande Enligt vår uppfattning ger koncernredovisningen en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av Alliance Oil Company Ltd och dess dotterföretags finansiella ställning per den 31 december 2012 och 2011 och av koncernens finansiella resultat och kassaflöden för åren enligt International Financial Reporting Standards. Deloitte AB Svante Forsberg Auktoriserad revisor ZAO Deloitte & Touche CIS Natalia Golovkina Auktoriserad revisor 11 april 2013 3
Koncernens rapport över resultat Belopp i tusen USD (TUSD), förutom i resultat per aktie Not Räkenskapsåret 2012 Räkenskapsåret 2011 Rörelsens intäkter Försäljning av råolja 602 354 531 656 Försäljning av oljeprodukter 2 787 761 2 496 218 Intäkter från övrig försäljning 55 124 54 786 Rörelsens kostnader 3 445 239 3 082 660 Produktionskostnader råolja 9-365 881-353 047 Produktionskostnader oljeprodukter 10-1 898 780-1 635 262 Kostnad för övrig försäljning -24 315-23 911 Avskrivningar av olje- och gastillgångar samt raffineringstillgångar -173 890-156 170 Återföring av nedskrivning/nedskrivning av olje- och gastillgångar 18 58 721 - Bruttoresultat 1 041 094 914 270 Försäljningskostnader 11-314 587-286 571 Administrationskostnader 12-95 740-77 457 Avskrivning av försäljnings- och övriga icke produktionstillgångar -18 484-18 025 Övriga rörelsekostnader, netto 13-19 485-18 220 Resultat från andelar i intresseföretag och joint venture 20 2 309 2 153 Resultat från avyttring av dotterbolag 36 - -2 894 Rörelseresultat 595 107 513 256 Ränteintäkter 14 977 12 259 Finansiella kostnader 14-95 034-59 134 Resultat från derivat vilka klassificeras som innehas för handel, netto 15 7 678-15 444 Valutakursförlust/-vinst, netto 21 688-18 176 Resultat före inkomstskatt 544 416 432 761 Inkomstskatt 16-123 646-104 471 Årets resultat 420 770 328 290 Hänförligt till: Aktieägare i moderbolaget 402 833 318 873 Minoritetens andel 29 17 937 9 417 420 770 328 290 Resultat per aktie Resultat per aktie (USD) 17 2,31 1,86 Resultat per aktie (USD) efter utspädning 17 2,18 1,74 4
Koncernens rapport över resultat och övrigt totalresultat Belopp i tusen USD (TUSD) Räkenskapsåret 2012 Räkenskapsåret 2011 Periodens resultat 420 770 328 290 Övrigt totalresultat Komponenter som inte kommer att omklassificeras till årets resultat: Valutakurseffekter vid omräkning av utländsk verksamhet 7 276 2 413 7 276 2 413 Komponenter som kan omklassificeras till årets resultat: Valutakurseffekter på koncerninterna lån 48 160-49 216 Valutakurseffekter vid omräkning av utländsk verksamhet 100 001-97 637 Inkomstskatt hänförlig till valutakurseffekter på koncerninterna lån -7 308 7 574 140 853-139 279 Övrigt totalresultat efter inkomstskatt 148 129-136 866 Periodens totalresultat 568 899 191 424 Hänförligt till: Aktieägare i moderbolaget 543 686 179 594 Minoritetens andel 25 213 11 830 5
Koncernens rapport över finansiell ställning Belopp i tusen USD (TUSD) Not 31 december 2012 31 december 2011 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar 18 4 474 599 3 223 798 Immateriella tillgångar 871 1 917 Goodwill 19 20 394 19 239 Andelar i intresseföretag och joint venture 20 187 191 21 826 Uppskjuten skattefordran 16 28 531 26 439 Övriga tillgångar 22 2 991 30 045 4 714 577 3 323 264 Omsättningstillgångar Lager 23 227 991 145 029 Kund- och övriga kortfristiga fordringar 24 116 368 113 605 Moms och andra skattefordringar 25 296 236 224 552 Aktuella inkomstskattefordringar 13 811 11 814 Förskottsbetalningar 26 161 262 125 907 Övriga finansiella tillgångar 21 49 821 93 263 Spärrade medel 27 26 887 27 318 Likvida medel 27 384 933 160 483 1 277 309 901 971 SUMMA TILLGÅNGAR 5 991 886 4 225 235 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget Kapital Aktiekapital 28 176 528 171 528 Övrigt tillskjutet kapital 1 296 210 1 104 355 Omräkningsreserv koncerninterna lån -129 496-170 348 Omräkningsreserv utländsk verksamhet -217 145-332 302 Optionspremie konvertibla skuldebrev 22 271 22 271 Balanserat resultat 1 638 943 1 159 946 Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 2 787 311 1 955 450 Minoritetsägares andel 29 245 699 37 983 SUMMA EGET KAPITAL 3 033 010 1 993 433 Långfristiga skulder Långfristiga skulder 30 1 669 014 1 514 263 Uppskjuten skatteskuld 16 265 002 187 998 Avsättning för återställningskostnader 31 73 195 15 440 Erhållna förskott 33 26 309 - Avsättningar för pensionsförmåner 35 8 728 2 669 Derivat vilka klassificeras som innehas för handel 15-11 114 2 042 248 1 731 484 Kortfristiga skulder Kortfristiga lån 30 401 606 106 829 Leverantörsskulder och andra skulder 32 129 864 144 184 Erhållna förskott och upplupna kostnader 33 296 065 170 466 Aktuella inkomstskatteskulder 10 199 5 524 Övriga skatteskulder 34 72 913 68 408 Derivat vilka klassificeras som innehas för handel 15 5 981 4 907 916 628 500 318 SUMMA SKULDER 2 958 876 2 231 802 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 5 991 886 4 225 235 6
Koncernens förändring i eget kapital Belopp i tusen USD (TUSD) Övrigt tillskjutet kapital Hänförligt till moderbolagets aktieägare Aktiekapital Valutakurs vinster/ -förluster på koncerninterna lån, netto efter skatt Omräkningsreserv utländsk verksamhet Optionspremie konvertibla skuldebrev Balanserat resultat Totalt Minoritetsägares Totalt eget andel kapital Balans per 1 januari 2011 171 528 1 103 845-128 706-234 665 22 271 839 716 1 773 989 31 307 1 805 296 Årets resultat - - - - - 318 873 318 873 9 417 328 290 Övrigt totalresultat, netto efter skatt - - -41 642-97 637 - - -139 279 2 413-136 866 Årets totalresultat - - -41 642-97 637-318 873 179 594 11 830 191 424 Ägarförändringar i dotterbolag (not 36) - 510 - - - - 510-1 864-1 354 Avyttring av dotterbolag (not 36) - - - - - - - -2 799-2 799 Utdelning till minoritetsägare - - - - - - - -491-491 Optionsprogram (not 28) - - - - - 1 357 1 357-1 357 Balans per 31 december 2011 171 528 1 104 355-170 348-332 302 22 271 1 159 946 1 955 450 37 983 1 993 433 Årets resultat - - - - - 402 833 402 833 17 937 420 770 Övrigt totalresultat, netto efter skatt - - 40 852 100 001 - - 140 853 7 276 148 129 Årets totalresultat - - 40 852 100 001-402 833 543 686 25 213 568 899 Emission av preferens aktier, efter emissionskostnader (not 28) 5 000 191 272 - - - - 196 272-196 272 Avyttring av minoritetsandel (not 20) - - - 15 156-80 265 95 421 183 572 278 993 Utdelning på preferensaktier (not 28) - - - - - -5 768-5 768 - -5 768 Ägarförändringar i dotterbolag (not 36) - 583 - - - - 583-1 069-486 Optionsprogram (not 28) - - - - - 1 667 1 667-1 667 Balans per 31 december 2012 176 528 1 296 210-129 496-217 145 22 271 1 638 943 2 787 311 245 699 3 033 010 7
Koncernens kassaflödesanalys Belopp i tusen USD (TUSD) Räkenskapsåret 2012 Räkenskapsåret 2011 Den löpande verksamheten Resultat före skatt 544 416 432 761 Justering för: Avskrivningar och nedskrivningar 192 374 174 195 Återföring av nedskrivning/nedskrivning av oljeoch gastillgångar (not 18) -58 721 - Ränteintäkter -14 977-12 259 Finansiella kostnader 95 034 59 134 Resultat från derivat vilka klassificeras som innehas för handel, netto -7 678 15 444 Valutakursförlust/-vinst, netto -21 688 18 176 Resultat från andelar i intresseföretag och joint venture -2 309-2 153 Resultat från avyttring av dotterbolag - 2 894 Förlust vid avyttring av tillgångar 5 948 3 196 Nedskrivning av kund- och övriga kortfristiga fordringar 8 323 753 Andra icke kassapåverkande poster 20 777 2 518 Operativt kassaflöde före förändringar i rörelsekapital 761 499 694 659 Förändringar i rörelsekapital Ökning i varulager -72 905-13 832 Ökning i kortfristiga fordringar och förskottbetalningar -56 235-144 624 Ökning i kortfristiga skulder, upplupna kostnader och erhållna förskottsbetalningar 115 482 40 078 Operativt kassaflöde 747 841 576 281 Betalda räntor -82 136-42 106 Betald inkomstskatt -95 829-71 675 Kassaflöde från den löpande verksamheten 569 876 462 500 Investeringsverksamheten Investeringar i olje- och gastillgångar -359 843-603 744 Investeringar i raffineringstillgångar -328 267-314 912 Investeringar i försäljnings- och övriga icke produktionstillgångar -40 719-28 194 Aktiverad och betald ränta -77 751-78 268 Förvärv av kontrollposter i dotterbolag, netto förvärvad kassa (not 36) -155,758-15 636 Likvid från avyttring av tillgångar 2 963 1 683 Erhållen ränta 8 984 5 582 Betalning vid reglering av swapavtal, netto erhållen ränta (not 15) -2,130 188 Utgivna lån -56 417-56 588 Återbetalda lån 57 903 19 169 Utställda reverser -15 621 - Återbetalda reverser 7 209 - Kortfristiga depositioner -30 320-30 015 Likvid från uttagna depositioner 27 030 30 076 Kassaflöde från investeringsverksamheten -962 737-1 070 659 8
Koncernens kassaflödesanalys (fortsättning) Belopp i tusen USD (TUSD) Räkenskapsåret 2012 Räkenskapsåret 2011 Finansieringsverksamheten Likvid från lån 758 151 1 111 272 Återbetalning av lån -466 696-478 913 Likvid från emission av preferensaktier (not 28) 201 527 - Likvid från bildande av joint venture (not 20) 116 728 - Förvärv av minoritetsandelar i dotterbolag -1 551-1 267 Utdelning i dotterbolag - -397 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 608 159 630 695 Valutakursförändringar i likvida medel i utländsk valuta -7 166 4 148 Omräkning till rapportvaluta 15 887-16 982 Förändring av likvida och spärrade medel 224 019 9 702 Likvida och spärrade medel vid årets början 187 801 178 099 Likvida och spärrade medel vid årets slut 411 820 187 801 9
Noter till bokslutet Belopp i tusen USD (TUSD) om ej annat framgår Not 1 Organisation Alliance Oil Company Limited ( Moderbolaget eller Bolaget ) registrerades på Bermuda den 1 september 1998 som ett skattebefriat privat bolag. Bolagets registrerade adress är Clarendon House, 2 Church Street, Hamilton HM11, Bermuda. Koncernen är ett självständigt oljeföretag med en vertikalt integrerad verksamhet med upstreamverksamhet i Ryssland och Kazakstan och downstreamverksamhet i Ryssland. Koncernens upstreamverksamhet omfattar råolje- och gasprospektering och produktion i de ryska regionerna Timano- Pechora, Volga-Ural och Tomsk, samt i Atyrauregionen i Kazakstan. Downstreamverksamheten omfattar oljeraffinering, transport, marknadsföring och försäljning av oljeprodukter i ryska Fjärran Östern och östra Sibirien. Den huvudsakliga verksamheten som bedrevs i de mest väsentliga dotterbolagen, samt andel röster, per den 31 december 2012 och 2011 var: Koncernens andel röster, % Verksamhet/Operativt koncernbolag Land 31 december 2012 31 december 2011 Holdingbolag OJSC Alliance Oil Company Ryssland 100,00 100,00 Vostol Oil (Cyprus) Limited Cypern 100,00 100,00 Finansiering av dotterbolag O&G Credit Agency Ltd Cypern 100,00 100,00 Ledningsfunktion LLC Alliance Oil Company MC Ryssland 100,00 100,00 Olje- och gasprospektering och produktion OJSC Vostochnaya Transnationalnaya Kompaniya Ryssland 100,00 100,00 CJSC Khvoinoye Ryssland 100,00 100,00 OJSC Pechoraneft Ryssland 99,66 99,66 LLC Kolvinskoye Ryssland 100,00 100,00 LLC SN-SN-Gasproduction Ryssland 100,00 - LLP Potential Oil Kazakstan 80,00 80,00 LLC Gusikhinskoye Ryssland 100,00 100,00 LLC GeoInvestService Ryssland 100,00 - CJSC Saneco Ryssland 51,00 1 100,00 OJSC Tatnefteotdacha Ryssland 50,77 1 99,54 Oljeraffinering OJSC Khabarovsk Oil Refinery Ryssland 98,83 98,82 Handel med oljeprodukter CJSC Alliance Oil Ryssland 100,00 100,00 OJSC Khabarovsknefteproduct Ryssland 92,85 92,56 OJSC Amurnefteproduct Ryssland 96,36 96,36 OJSC Primornefteproduct Ryssland 95,04 95,04 LLC Alliance - Baikalneftesbyt Ryssland 100,00 100,00 LLC Alliance Bunker Ryssland 100,00 100,00 CJSC Gavanbunker Ryssland 100,00 100,00 Lager och utrustning LLC Naftatekhresource Ryssland 100,00 100,00 Transporttjänster CJSC Alliancetransoil Ryssland 100,00 100,00 1 Kontroll over CJSC Saneco och OJSC Tatnefteotdacha baseras på potentiell rösträtt (Not 20). 10
Not 2 Uttalande om tillämpning av IFRS Den finansiella informationen har upprättats enligt International Financial Reporting Standards ( IFRS ) som utfärdats av International Accounting Standards Board ( IASB ). IFRS inkluderar tillämpningar och tolkningar som godkänts av IASB, inklusive International Accounting Standards ( IAS ) och tolkningar som utgivits av IFRS Interpretations Committee. Note 3 Tillämpning av nya och reviderade International Financial Reporting Standards Nya standarder och ändringar i IFRS och IAS som påverkar resultatet och/eller den finansiella ställningen. Ett antal nya och ändrade standarder som började gälla, eller blev tillgängliga för förtida tillämpning, den 1 januari 2012, har tillämpats vid upprättandet av koncernredovisningen. Nya och reviderade standarder avseende koncernredovisning, samarbetsarrangemang, intresseföretag och upplysningar. I maj 2011 publicerades ett paket om fem standarder avseende koncernredovisning, samarbetsarrangemang, intresse företag samt upplysningar inklusive IFRS 10 Koncernredovisning, IFRS 11 Samarbetsarrangemang, IFRS 12 Upplysningar om andelar i andra företag, IAS 27 (ändrad 2011) Separata finansiella rapporter och IAS 28 (ändrad 2011) Innehav i intresseföretag och joint ventures. Koncernen har, under 2012, tillämpat dessa fem standarder innan deras ikrafftträdande (räkenskapsår som börjar 1 januari 2013 eller senare). Effekten av bytet till dessa standarder har utvärderats av företagsledningen och bedömts som oväsentlig för koncernens verksamhet bortsett från IFRS 10, IFRS 11 and IFRS 12. Effekt av tillämpningen av IFRS 10 IFRS 10 ersätter de delar av IAS 27 Koncernredovisning och separata finansiella rapporter som inriktar sig på koncernredovisning. IFRS 10 ändrar definitionen av bestämmande inflytande så att en investerare anses ha förmåga att styra ett företag när det är utsatt för, och har rätt till, rörlig avkastning genom sitt engagemang i företaget och har möjlighet att påverka avkastningen genom sitt bestämmande inflytande över företaget. För att uppfylla definitionen av bestämmande inflytande i IFRS 10 måste alla tre kriterier uppfyllas: a) befogenhet att styra investeringsobjektet, b) exponering för, eller rättigheter till, rörlig avkastning från engagemanget i investeringsobjektet, samt c) möjlighet att nyttja sin befogenhet att styra investeringsobjektet för att påverka ägarföretagets avkastningar. Tidigare definierades kontroll som rätten att utforma ett företags finansiella och operativa strategier för att uppnå ekonomiska fördelar från dess aktiviteter. Tillämpningen av IFRS 10 är relevant för redovisningen av koncernens dotterbolag CJSC Saneco och OJSC Tatnefteotdacha. Under räkenskapsåret 2012 överförde koncernen sitt ägande i dessa dotterbolag uppgående till 100% av aktierna i CJSC Saneco och 99.54% av aktierna i OJSC Tatnefteotdacha till ett nystartat joint venture AR Oil & Gas B.V. Baserat på definitionen av bestämmande inflytande under IFRS 10, anser koncernen att den har behållit bestämmande inflytande över CJSC Saneco och OJSC Tatnefteotdacha och fortsätter därmed att konsolidera dessa företag. Detta beslut baseras på att koncernen har substantiella potentiellt röstberättigade aktier i CJSC Saneco och OJSC Tatnefteotdacha, genom en köpoption, vilka kan utnyttjas till verkligt värde som bestäms av oberoende värderare. Företagsledningen förväntas erhålla icke-monetära fördelar genom att utnyttja optionsrätten och således bedöms optionen vara substantiell, och på så sätt en avgörande faktor avseende behållandet av bestämmande inflytande. I not 20 återfinns mer information om joint venture och tillämplig redovisning. Effekt av tillämpningen av IFRS 11 IFRS 11 ersätter IAS 31 Andelar i Joint Ventures och SIC-13 Överföring av icke-monetära tillgångar från en samägare till ett gemensamt styrt företag. IFRS 11 handlar om hur ett samarbetsarrangemang, av vilka två eller flera parter har gemensamt bestämmande inflytande, ska klassificeras. Under IFRS 11, finns det bara två sorters samarbetsarrangemang gemensam verksamhet och joint ventures. Klassificeringen av samarbetsarrangemang under IFRS 11 bestäms utifrån de rättigheter och skyldigheter parterna i samarbetsarrangemanget har med beaktande på struktur, den juridiska formen på arrangemanget, överenskomna avtalsvillkor 11
mellan parterna och, när så är relevant, övriga faktorer och omständigheter. Ett joint venture är ett samarbetsarrangemang där parterna som har gemensamt bestämmande inflytande över arrangemanget (dvs joint venture) har rätt till nettotillgångarna i arrangemanget. Tidigare hade IAS 31 Andelar i joint ventures tre typer av samarbetsarrangemang gemensamt styrda företag, gemensamt styrda verksamheter och gemensamt styrda tillgångar. Klassificeringen av samarbetsarrangemang enligt IAS 31 bestämdes främst utifrån den juridiska formen på arrangemanget (t ex ett samarbetsarrangemang som bildades som ett separat företag redovisades som ett gemensamt styrt företag). Den efterföljande redovisningen av joint ventures respektive gemensamma verksamheter skiljer sig åt. Investeringar i joint ventures redovisas enligt kapitalandelsmetoden (klyvningsmetoden är inte längre tillåten). Investeringar i gemensamma verksamheter redovisas på så sätt att varje part i en gemensam verksamhet redovisar och värderar tillgångar och skulder (och relaterade kostnader och intäkter) i relation till sin andel i den gemensamma verksamheten enligt tillämpliga standarder. I enlighet med IFRS 11 har AR Oil & Gas B.V. ett nystartat företag, fastställts vara ett joint venture och koncernens andel i AR Oil & Gas B.V ska därför redovisas enligt kapitalandelsmetoden. I not 20 återfinns mer information on joint venture och tillämplig redovisning. Effekt av tillämpningen av IFRS 12 IFRS 12 är en upplysningsstandard som tillämpas av företag som har andelar i dotterföretag, samarbetsarrangemang, intresseföretag och/eller icke-konsoliderade strukturerade företag. I allmänhet har tillämpningen av IFRS 12 resulterat i mer omfattande upplysningar i koncernredovisningen. Ändringar i IAS 19 Ersättningar till anställda Koncernen antog ändringarna i IAS 19 Ersättningar till anställda innan ikraftträdandet (räkenskapsår som inleds den 1 januari 2013). Den mest väsentliga ändringen avser redovisning av förändringar i förmånsbestämda förpliktelser och förvaltningstillgångar. Ändringarna ställer krav på att förändringen i förmånsbestämda förpliktelser och i verkligt värde på förvaltningstillgångar redovisas när de uppstår, därmed försvinner korridormetoden som tilläts i den tidigare versionen av IAS 19 och accelererar redovisningen för kostnader avseende tjänstgöring under tidigare perioder. Ändringen medför att alla aktuariella vinster och förluster skall redovisas omedelbart i övrigt totalresultat för att nettopensionstillgången eller -skulden som redovisas i koncernens rapport över finansiell ställning ska återspegla det fulla värdet av planens underskott eller överskott. Ändringarna i IAS 19 ska tillämpas retroaktivt. Kostnader avseende tjänstgöring under tidigare perioder i samband med införandet av pensionsplanen periodiserades tidigare linjärt över den förväntade genomsnittliga återstående tjänstgöringstiden för de anställda som omfattas av planerna. Efter antagandet av den ändrade standarden, redo visade koncernen kostnader avseende tjänstgöring under tidigare perioder motsvarande 4 718 TUSD i koncernens rapport över resultat. På grund av att effekten bedöms som oväsentlig tillämpades inte ändringarna retroaktivt. Nya och reviderade IFRS som tillämpats men med ingen eller ingen väsentlig effekt på redovisade belopp, presentation och upplysningar Ändringar i IAS 1 Utformning av finansiella rapporter Presentation av posterna i övrigt totalresultat Koncernen har antagit ändringar i IAS 1 före ikraftträdandet (räkenskapsår som påbörjas den 1 juli 2012 eller senare). Ändringarna inför ny terminologi för rapporten över totalresultat och resultaträkning. Enligt ändringarna i IAS 1, namnändras rapport över totalresultat till rapport över resultat och övrigt totalresultat och resultaträkningen namnändras till rapport över resultat. Ändringarna i IAS 1 behåller möjligheten att presentera rapport över resultat och övrigt totalresultat i antingen en enda rapport, eller i två separata men på varandra följande rapporter. Dock kräver ändringarna i IAS 1 att poster i övrigt totalresultat ska grupperas i två kategorier i övrigt totalresultat (a) poster som inte kommer att omklassificeras till resultatet och (b) poster som kan omklassificeras till resultatet när vissa villkor är uppfyllda. Inkomstskatt på poster i övrigt totalresultat ska fördelas på samma sätt ändringarna förändrar inte möjlighet att presentera poster i övrigt totalresultat antingen före skatt eller efter skatt. Ändringarna har tillämpats retroaktivt och därmed har presentationen av poster i övrigt totalresultat ändrats för att återspegla ändringarna. Utöver de ovan nämnda presentationsförändringarna har inte tillämpningen av ändringarna i IAS 1 resulterat i någon påverkan på resultat, övrigt totalresultat eller summa totalresultat. Följande nya och reviderade IFRS har tillämpas i koncernredovisningen: Omarbetad IFRS 1 Första gången IFRS tillämpas Ändringar i IFRS 7 Finansiella instrument: Upplysningar Ändringar i IAS 12 Inkomstskatter Uppskjuten skatt Ändringar i IAS 1 som del av årliga förbättringar av IFRS 2009-2011 cykel utgiven i maj 2012 12
Tillämpningen av dessa nya och reviderade IFRS har inte haft någon väsentlig påverkan på de redovisade beloppen innevarande och tidigare år men, med undantag för IFRS 1, kan påverka redovisningen på framtida transaktioner eller uppgörelser. Nya tillämpningar och utökade tolkningar på befintliga tillämpningar som inte gäller ännu och som koncernen inte följer Per avgivandet av koncernens konsoliderade finansiella information har följande nya, reviderade och utökade tilllämpningar och tolkningar publicerats men inte trätt i kraft för året som slutade 31 december 2012: Ändringar i IFRS 7 Finansiella instrument: Upplysningar Ändringar som förbättrar upplysningar om kvittning av finansiella tillgångar och finansiella skulder Ändringar som kräver upplysningar om den inledande tillämpningen av IFRS 9 Gäller för årliga perioder som börjar på eller efter: 1 januari 2013 1 januari 2015 IFRS 9 Finansiella Instrument 1 januari 2015 IFRS 13 Värdering till verkligt värde 1 januari 2013 Ändringar i IAS 1 Utformning av finansiella rapporter Ändringar som klargör skillnaden mellan frivillig kompletterande jämförande information och det minimum krav som finns avseende jämförande information 1 januari 2013 Ändringar i IAS 16 Materiella anläggningstillgångar Ändringar som klargör klassificering av reservdelar och serviceutrustning 1 januari 2013 Ändringar i IAS 32 Finansiella instrument: Presentation Ändringar som klargör redovisningen av inkomstskatt vid utdelning till ägare av eget kapitalinstrument Ändringar relaterade till kvittning av finansiella tillgångar och finansiella skulder 1 januari 2013 1 januari 2014 Ändringar i IAS 34 Delårsrapportering Ändringar som justerar upplysningskraven avseende segmentsinformation för totala tillgångar och skulder i delårsrapporter 1 januari 2013 Företagsledningen analyserar för närvarande vilken eventuell effekt tillämpning av dessa standarder, ändringar och tolkningar skulle få på koncernen. Det är inte möjligt att ge en rimlig uppskattning om deras effekt förrän en detaljerad analys har genomförts. Not 4 Grund för rapporternas upprättande Varje koncernföretag upprättar sin redovisning i enlighet med lagar och redovisnings- och rapporteringsregler i det land där det har sitt säte. Lagstadgade redovisningsprinciper och rutiner kan i väsentlig grad avvika från vad som är accepterat enligt IFRS. Därför speglar den finansiella informationen, som har upprättats från koncernföretagens lagstadgade redovisning, justeringar som gjorts i dessa finansiella rapporter för att möjliggöra en presentation i enlighet med IFRS. Koncernens finansiella rapporter upprättas baserat på historiska anskaffningsvärden, förutom vissa finansiella instrument som baseras på verkligt värde, vilket förklaras i redo visningsprinciperna nedan. Historiska anskaffningsvärden är oftast baserade på verkligt värde av den ersättning som betalas för att erhålla tillgångarna. Fortlevnadsprincipen Vid bedömningen koncernens fortlevnadsförmåga har företagsledningen tagit hänsyn till koncernens finansiella ställning, förväntade framtida intjäningsförmåga, upplåning och tillgängliga krediter, förväntad ytterligare upplåning under förhandling, investeringsåtaganden och planer, tillsammans med andra risker som koncernen står inför. Företagsledningen anser att koncernen har tillräckliga resurser för att fortsätta bedriva verksamheten under åtminstone de närmaste 12 månaderna från dagen för godkännandet av denna koncernredovisning och att man kan tillämpa fortlevnadsprincipen vid upprättandet av dessa finansiella rapporter. 13
Not 5 Väsentliga redovisningsprinciper Grund för koncernredovisning I koncernredovisningen ingår moderbolaget och de bolag över vilka moderbolaget har bestämmande inflygande (dotterbolagen). Bestämmande inflytande uppnås där företaget är utsatt för, eller har rätt till, rörlig avkastning från sitt engagemang i investeringsobjektet och har förmågan att påverka avkastningen genom sitt bestämmande inflytande över investeringsobjektet. Specifikt har företaget bestämmande inflytande över ett investeringsobjekt om och endast om företaget har följande: Inflytande över investeringsobjektet (dvs. befintliga rättigheter som ger företaget nuvarande möjlighet att styra de relevanta aktiviteterna hos investeringsobjektet); exponering för, eller rättigheter till, rörlig avkastning från engagemanget i investeringsobjektet, samt kan använda sitt inflytande att styra investeringsobjektet för att påverka sin avkastning. När företaget inte har en majoritet av rösterna i ett investeringsobjekt, har det inflytande över investeringsobjektet när rösterna är tillräckliga för att ge företaget den praktiska möjligheten att ensidigt styra de relevanta aktiviteterna i investeringsobjekt. Företaget tar hänsyn till alla relevanta fakta och omständigheter vid bedömningen av huruvida företagets rösträtt i ett investeringsobjekt är tillräckligt för att ge det befogenhet att styra, inklusive: storleken på dess innehav av röstberättigade aktier i förhållande till storleken och spridningen av andra innehavares röstberättigade aktier; potentiella röstberättigade aktier som innehas av ägarföretaget själv, andra investerare eller någon annan part; rättigheter från andra avtalsbaserade överenskommelser; och ytterligare fakta och omständigheter som tyder på att företaget har, eller inte har, den nuvarande förmåga att styra de relevanta aktiviteterna vid den tidpunkt då besluten ska fattas, inklusive röstmönster vid tidigare bolagsstämmor. Företaget omprövar om det har bestämmande inflytande över investeringsobjekt om fakta och omständigheter tyder på att det finns förändringar i en eller flera av de tre delarna i listan avseende kontroll ovan. Konsolidering av ett dotterbolag börjar när företaget får bestämmande inflytande över dotterföretaget och upphör när bolaget förlorar bestämmande inflytande över dotterbolaget. Intäkter och kostnader hos dotterbolag som förvärvats eller avyttrats under året ingår i koncernens rapport över resultatet från den dag då företaget får bestämmande inflytande fram till den tidpunkt då företaget förlorar bestämmande inflytande över dotterföretaget. Resultatet och varje del av övrigt totalresultat hänförs till ägarna av företaget och till innehav utan bestämmande inflytande. Summa totalresultat hos dotterbolag hänförs till ägarna i företaget och till innehav utan bestämmande inflytande även om detta leder till att innehav utan bestämmande inflytande får ett negativt värde. Vid behov görs justeringar i dotterföretagens finansi ella rapporter för att anpassa deras redovisningsprinciper till koncernens redovisningsprinciper. Alla koncerninterna tillgångar och skulder, eget kapital, intäkter, kostnader och kassaflöden hänförliga till transaktioner inom koncernen elimineras helt vid konsolideringen. Förändringar i koncernens andel i dotterföretag som inte leder till förlust av bestämmande inflytande redovisas som egetkapitaltransaktioner. De redovisade värdena av koncernens innehav och innehav utan bestämmande inflytande justeras för att reflektera förändringar i deras relativa innehav i dotterföretagen. Eventuell skillnad mellan det belopp med vilket innehav utan bestämmande inflytande juste ras och det verkliga värdet på den erlagda eller erhållna ersättningen redovisas direkt i eget kapital och fördelas på moderbolagets ägare. När koncernen förlorar kontrollen över ett dotterbolag beräknas vinsten eller förlusten som redovisas i koncernens rapport över resultat som skillnaden mellan (i) det sammanlagda verkliga värdet på erhållen köpeskilling och verkligt värde på eventuellt kvarvarande andel och (ii) tidigare redovisat värde på dotterbolagets tillgångar (inklusive goodwill) och skulder och eventuellt minoritetsintresse. Belopp som tidigare redovisats i övrigt totalresultat avseende dotterföretagets tillgångar eller skulder redovisas (dvs. omklassificeras till koncernens rapport över resultat eller överförs direkt till balanserade vinstmedel) på samma sätt som skulle krävas om tillgångarna eller skulderna skulle avyttras. Verkligt värde på eventuellt kvarvarande andel i det tidigare dotterföretaget vid den tidpunkt då kontrollen förloras betraktas som verkligt värde vid första redovisningstillfället för efterföljande redovisning enligt IAS 39 Finansiella instrument: Redovisning och värdering eller 14
när tillämpligt, anskaffningsvärdet för ett innehav i intresseföretag eller joint venture vid det första redovisningstillfället. Rörelseförvärv Rörelseförvärv redovisas enligt förvärvsmetoden. Överförd ersättning i ett rörelseförvärv värderas till verkligt värde, vilket beräknas som summan av de verkliga värdena per förvärvstidpunkten för av koncernen erlagda tillgångar och av koncernen uppkomna skulder till de tidigare ägarna av det förvärvade företaget samt egetkapitalandelar emitterade av koncernen i utbyte mot bestämmande inflytande över det förvärvade företaget. Förvärvsrelaterade kostnader redovisas i resultatet när de uppkommer. Per förvärvstidpunkten värderas identifierbara förvärvade tillgångar och övertagna skulder till deras verkliga värde, förutom: Uppskjutna skattefordringar eller skulder, och tillgångar och skulder hänförliga till avtal om ersättning till anställda redovisas och värderas enligt IAS 12 Inkomstskatter respektive IAS 19 Ersättningar till anställda ; skulder eller egetkapitalinstrument avseende avtal om aktierelaterade ersättningar hos det förvärvade företaget eller avtal om aktierelaterade ersättningar som koncernen har ingått för att ersätta avtal om aktierelaterade ersättningar hos det förvärvade företaget värderas i enlighet med IFRS 2 Aktierelaterade ersättningar vid förvärvstidpunkten, och tillgångar (eller avyttringsgrupper) som klassificeras som innehas till försäljning i enlighet med IFRS 5 Anläggningstillgångar som innehas för försäljning och avvecklade verksamheter som värderas i enlighet med denna standard. Goodwill beräknas som skillnaden mellan summan av överförd ersättning, eventuellt innehav utan bestämmande inflytande samt verkligt värde av förvärvarens tidigare innehav i det förvärvade företaget (om tillämpligt) och identifierbara förvärvade tillgångar och övertagna skulder per förvärvstidpunkten. Om efter en ny bedömning summan av identifierbara förvärvade tillgångar och övertagna skulder överstiger erhållen ersättning, eventuellt innehav utan bestämmande inflytande samt verkligt värde av förvärvarens tidigare innehav i det förvärvade företaget (om tillämpligt), redovisas vinsten omedelbart i resultatet som ett förvärv till lågt pris. Innehav utan bestämmande inflytande som är ägarintressen och berättigar innehavarna till en proportionell andel av företagets nettotillgångar vid en eventuell likvidation kan initialt värderas antingen till verkligt värde eller till innehavarens, utan bestämmande inflytande, proportionella andel av de redovisade beloppen av identifierbara nettotillgångar i det förvärvade företaget. Valet av värderingsmetod ska göras på varje transaktion. När överförd ersättning i ett rörelseförvärv inkluderar tillgångar och skulder som är följden av villkorade köpeskillingar, värderas villkorad köpeskilling till dess verkliga värde per förvärvstidpunkten och ingår i den överförda ersättningen i rörelseförvärvet. Förändringar i verkligt värde för en villkorad köpeskilling som kvalificerar som justeringar under värderingsperioden, justeras retroaktivt med motsvarande justering av förvärvskostnaden. Justeringar under värderingsperioden är justeringar som uppkommer under värderingsperioden (vilken inte kan överstiga ett år från förvärvstidpunkten) på grund av ytterligare information som erhållits efter förvärvstidpunkten om fakta och förhållanden som förelåg per förvärvstidpunkten. Efterföljande förändringar i verkligt värde för en villkorad köpeskilling som inte kvalificerar som justeringar under värderingsperioden redovisas olika beroende på hur den villkorade köpeskillingen är klassificerad. Villkorad köpeskilling som är klassificerad som eget kapital omvärderas inte i efterföljande perioder och efterföljande reglering redovisas inom eget kapital. Villkorade köpeskillingar som är klassificerade som en tillgång eller skuld omvärderas i enlighet med IAS 39 eller IAS 37 Avsättningar, eventualförpliktelser och eventualtillgångar, beroende på vilken standard som är tillämplig, och motsvarande vinst eller förlust redovisas i resultatet. Vid stegvisa rörelseförvärv, omvärderas koncernens tidigare innehav till verkligt värde per förvärvstidpunkten (dvs. den tidpunkt när koncernen erhåller bestämmande inflytande) och eventuell vinst eller förlust som uppkommer redovisas i resultatet. Belopp som tidigare redovisats i övrigt totalresultat avseende innehav i det förvärvade företaget före förvärvstidpunkten, ska omklassificeras till resultatet utifrån samma grund som skulle krävas om dessa andelar hade avyttrats. Om den första redovisningen av ett rörelseförvärv är ofullständig vid slutet av den första redovisningsperioden efter att rörelseförvärvet inträffade, redovisar koncernen preliminära belopp för poster där redovisningen är ofullständig. Dessa preliminära belopp kan justeras under 15
värderings perioden (se ovan), eller ytterligare tillgångar eller skulder kan redovisas, som reflekterar ny information som erhållits om fakta och förhållanden som förelåg per förvärvstidpunkten, som skulle påverkat de redovisade beloppen vid den tidpunkten om informationen funnits. Goodwill Goodwill som uppkommer vid ett rörelseförvärv redovisas till anskaffningsvärde fastställd per förvärvstidpunkten minus ackumulerade nedskrivningar, om tillämpligt. I syfte att pröva eventuellt nedskrivningsbehov fördelas goodwill på var och en av de kassagenererande enheter i koncernen som förväntas dra nytta av förvärvets synergieffekter. De kassagenererande enheter på vilka goodwill har fördelats prövas årligen med avseende på nedskrivningsbehov eller oftare om tecken på att enheten kan behöva skrivas ned föreligger. Om den kassagenererande enhetens återvinningsvärde understiger enhetens redovisade värde, fördelas nedskrivningen först för att minska det redovisade värdet på eventuell goodwill som fördelats på enheten och sedan på enhetens övriga tillgångar proportionellt på basis av det redovisade värdet för varje tillgång i enheten. En nedskrivning på goodwill redovisas i rapporten över resultatet. Nedskrivningar av goodwill återförs inte under senare perioder. Vinst eller förlust vid avyttring av en kassagenererande enhet inkluderar kvarvarande redovisat värde på den goodwill som avser den avyttrade enheten. Koncernens redovisningsprincip för goodwill som uppkommer vid förvärv av intresseföretag beskrivs nedan. Innehav i intresseföretag och joint-venturebolag Ett intresseföretag är ett företag i vilket koncernen har ett betydande inflytande. Betydande inflytande innebär förmåga att delta i beslut angående företagets finansiella och operativa strategier men är inte bestämmande inflytande eller gemensamt bestämmande inflytande över dessa strategier. Ett joint venture är ett samarbetsarrangemang där parterna som har gemensamt bestämmande inflytande över arrangemanget har rätt till nettotillgångarna i arrangemanget. Gemensamt bestämmande inflytande är den avtalade delning av bestämmande inflytande i ett arrangemang, som endast existerar när beslut om de relevanta aktiviteterna kräver enhälligt samtycke av de parter som delar det bestämmande inflytandet. Intresseföretagens eller joint-venturebolagens resultat samt tillgångar och skulder redovisas i koncernredovisningen med tillämpning av kapitalandelsmetoden, förutom när investeringen är klassificerad som innehav för försäljning, i vilket fall den redovisas i enlighet med IFRS 5 Anläggningstillgångar som innehas för försäljning och avvecklade verksamheter. Enligt kapitalandelsmetoden redovisas initialt innehav i intresseföretag eller joint-venturebolag i koncernredovisningen till anskaffningsvärde och justeras därefter med koncernens andel av intresseföretagets eller joint-venturebolagets resultat och övrigt totalresultat. När koncernens andel av intresseföretagets eller joint-venturebolagets förluster överstiger koncernens innehav i intresseföretaget eller joint-venturebolaget (vilket inkluderar eventuella långsiktiga innehav, som vars innebörd utgör del av koncernens nettoinvestering i intresseföretaget eller joint-venturebolaget), redovisar koncernen inte sin andel av ytterligare förluster. Fortsatta förluster redovisas endast i den mån koncernen har ådragit sig rättsliga eller informella förpliktelser eller gjort betalningar för intresseföretagets eller joint venturesföretagets räkning. En investering redovisas enligt kapitalandelsmetoden från och med den dag då investeringsobjektet blir ett intresseföretag eller ett joint venture. Vid förvärv av ett intresseföretag eller ett joint venture, redovisas eventuellt överskott av investeringskostnaden jämfört med koncernen andel av nettovärdet av identifierbara tillgångar och skulder i investeringsobjekt som goodwill, vilket inkluderas i det redovisade värdet för investeringen. Eventuellt överskott av koncernens andel av nettotillgångarna jämfört med kostnaden för investeringen, efter omvärdering, redovisas omedelbart i koncernens rapport över resultat. Kraven enligt IAS 39 tillämpas för att fastställa om det finns krav på nedskrivning av koncernens innehav i intresseföretag eller joint-venturebolag. Om erforderligt, ska hela det redovisade värdet på innehavet (inklusive goodwill) testas för nedskrivning som för en enskild tillgång i enlighet med IAS 36 Nedskrivningar, genom att jämföra dess återvinningsvärde (det högre av nyttjandevärdet och verkligt värde med avdrag för försäljningskostnader) med dess redovisade värde. Eventuell nedskrivning redovisas mot innehavets redovisade belopp. Eventuell återföring av nedskrivning redovisas i enlighet med IAS 36 i den mån återvinningsvärdet på innehavet ökar med motsvarande. Koncernen upphör med användningen av kapitalandelsmetoden från den tidpunkt då investeringen upphör att vara ett intresseföretag eller ett joint venture. När kon 16
cernen behåller en andel i det tidigare intresseföretaget eller joint ventureföretaget och kvarvarande andelen är en finansiell tillgång, värderar koncernen den kvarvarande andelen till verkligt värde vid den tidpunkten och det verkliga värdet betraktas som dess verkliga värde vid det första redo visningstillfället i enlighet med IAS 39. Skillnaden mellan det redovisade värdet avseende intresseföretaget eller joint ventureföretaget vid den tidpunkt kapitalandelsmetoden avbröts, och det verkliga värdet på eventuell kvarvarande andel samt eventuella intäkter från avyttring av en del intresseföretaget eller joint ventureföretaget inkluderas i fastställandet av vinsten eller förlusten vid avyttring av intresse företag eller joint ventureföretaget. Dessutom redovisar koncernen alla belopp som tidigare redovisats i övrigt totalresultat avseende intresseföretaget eller joint venture företaget enligt samma principer som skulle erfordrats om intresseföretag eller joint venture i egen regi hade avyttrat de hänförliga tillgångarna eller skulderna. Om en vinst eller förlust, som tidigare redovisats i övrigt totalresultat av intresse företaget eller joint ventureföretaget, skulle omklass ificeras till resultatet vid avyttring av de hänförliga tillgångarna eller skulderna, så omklassificerar koncernen vinst eller förlust från eget kapital till resultatet (som en omklassificeringsjustering) när kapitalandelsmetoden avbryts. Koncernen fortsätter att använda kapitalandelsmetoden när en investering i ett intresseföretag blir en investering i ett joint venture eller en investering i ett joint venture blir en investering i ett intresseföretag. Det uppstår ingen omvärdering till verkligt värde vid sådana förändringar i ägarandelar. När koncernen minskar sin ägarandel i ett intresseföretag eller ett joint venture men koncernen fortsätter att använda kapitalandelsmetoden, så omklassificerar koncernen den andel av vinst eller förlust som tidigare redovisats i övrigt totalresultat till resultatet, relaterat till minskningen av ägarandelen, om vinsten eller förlusten skulle ha omklassificerats till resultatet vid avyttring av de hänförliga tillgångarna eller skulderna. När ett koncernföretag gör transaktioner med ett intresseföretag eller joint-venturebolag, redovisas vinster eller förluster från transaktioner med intresseföretag eller joint-venturebolag i koncernredovisningen bara till den andel som inte hänförs till koncernen. Funktionell valuta och rapportvaluta Redovisade belopp i samtliga koncernbolag värderas i den valuta som främst används i verksamheten, s k funktionell valuta. De individuella redovisningarna i varje koncernbolag redovisas i koncernbolagets funktionella valuta: För koncernbolag som är verksamma i Ryssland ryska rubler ( RUB ); För koncernbolag som är verksamma i Kazakstan Kazakstanska tenge ( kazakstanska tenge ) För koncernbolag som är verksamma på Cypern och Bermuda amerikanska dollar ( USD ) Koncernen har valt att presentera den finansiella informationen i USD, eftersom ledningens uppfattning är att det är en praktisk rapportvaluta för internationella läsare av koncernens finansiella information eftersom att det är en vanlig rapportvaluta i olje- och gasindustrin. Omräkningen av balanser och transaktioner inom koncernens enheter från funktionell valuta till rapportvaluta görs enligt följande: alla tillgångar och skulder, både monetära och ickemonetära, räknas om till valutans slutkurs vid varje rapportperiods slutdatum; alla intäkter och kostnader räknas om med den för kvartalet genomsnittliga valutakursen under perioden, förutom vid väsentliga transaktioner som räknas om med valutakursen på transaktionsdatumet samt vid händelser då valutakurser fluktuerat väsentligt under perioden; kvarvarande valutakursdifferenser redovisas i övrigt totalresultat som Valutakurseffekter vid omräkning av utländsk verksamhet och ackumuleras i eget kapital (med lämplig fördelning till innehav utan bestämmande inflytande). alla kassaflöden räknas om med den för kvartalet genomsnittliga valutakursen under perioden, förutom vid väsentliga transaktioner som räknas om med valutakursen på transaktionsdatumet. Kvarvarande valutakursdifferenser redovisas som Omräkning till rapportvaluta. Vid avyttring av en utlandsverksamhet (dvs. avyttring av koncernens hela andel i en utlandsverksamhet, eller en avyttring som innebär förlust av bestämmande inflytande över ett dotterföretag som innefattar en utlandsverksamhet, en partiell avyttring av en andel i ett joint venture eller ett intresseföretag varav den kvarvarande andelen blir ett finansiellt instrument som innefattar en utlandsverksamhet) omklassificeras koncernens ackumulerade omräkningsdifferenser som är hänförliga till den utlandsverksamheten, till resultatet. Vid en delavyttring av ett dotterföretag som inte leder till att koncernen förlorar bestämmande inflytande över dotterbolaget, omfördelas den proportionella andelen av 17
ackumulerade omräkningsdifferenser till innehav utan bestämmande inflytande och redovisas inte i resultaträkningen. För alla andra delavyttringar (dvs. delavyttringar av intresseföretag eller samarbetsarrangemang som inte resulterar i att koncernen förlorar betydande inflytande eller gemensamt bestämmande inflytande), omklassificeras den proportionella andelen av de ackumulerade omräkningsdifferenserna till resultatet Goodwill och justeringar till verkligt värde på identifierbara tillgångar och skulder som förvärvats och uppkommit vid förvärv av en utlandsverksamhet behandlas som tillgångar och skulder i utlandsverksamheten och omräknas till den valutakurs som råder vid utgången av varje rapportperiod. Valutakursdifferenser som uppstår redovisas i övrigt totalresultat och ackumuleras i eget kapital. Utländsk valuta Vid upprättandet av de finansiella rapporterna för de enskilda företagen redovisas transaktioner i andra valutor än företagens funktionella valuta (utländsk valuta) till den valutakurs som gällde på transaktionsdagen. I slutet av varje rapportperiod omräknas monetära poster noterade i utländsk valuta till den dagens valutakurs. Icke-monetära poster redovisade till verkligt värde som är noterade i utländsk valuta omräknas till den valutakurs som gällde då verkligt värde fastställdes. Icke-monetära poster som redovisas till anskaffningskostnad i utländsk valuta omräknas inte. Valutakursdifferenser redovisas i rapporten över resultatet i den period de uppstår med undantag för: Valutakursdifferenser i upplåning i utländsk valuta avseende tillgångar under uppförande för framtida användning, som ingår i anskaffningskostnaden för dessa tillgångar när de betraktas som en justering av räntekostnaden för upplåningen i utländsk valuta. Valutakursdifferenser på monetära poster utgörande fordran på eller skuld till en utlandsverksamhet för vilken reglering varken planeras eller sannolikt kommer att inträffa (och som därför utgör en del av nettoinvesteringen i den utlandsverksamheten), som inledningsvis redovisas i övrigt totalresultat och som omklassificeras från eget kapital till rapport över resultat vid avyttring eller delavyttring av nettoinvesteringen. Materiella anläggningstillgångar Koncernens materiella anläggningstillgångar består av oljeoch gastillgångar som används vid prospektering och produktion av råolja och gas ( olje- och gastillgångar ), raffineringstillgångar inom oljeraffinering ( raffineringstillgångar ) samt försäljnings- och övriga tillgångar som används för transport av olja och oljeprodukter samt försäljning av oljeprodukter ( försäljning- och övriga tillgångar ). Olje- och gastillgångar Prospekterings- och utvärderingstillgångar Vid redovisning av olje- och gastillgångar, tillämpar koncernen en metod baserad på en framgångsrik prospektering och utvärdering ( successful efforts method ), enligt vilken alla kostnader för att förvärva licenser och för exploatering och utvärdering, undersökning, borrning samt utveckling av oljefält aktiveras per kostnadsställe för varje fält tills oljeoch gasreserverna utvärderats. Kostnader som uppkommer före det att man erhållit legala rättigheter att prospektera området kostnadsförs direkt i rapport över resultatet när de uppkommer. De kostnader som aktiveras under de olika prospekterings- och utvärderingsfaserna kostnadsförs i rapport över resultatet såvida inte kommersiella reserver har etablerats eller utvärderingsprocessen inte har avslutats. Prospekterings- och utvärderingstillgångar redovisas till anskaffningsvärde med avdrag för eventuella nedskrivningar. När kommersiella reserver upptäcks och utvecklingsplaner har godkänts, överförs prospekterings-och utvärderingstillgångar till olje-och gasproduktionstillgångar. Nedskrivning av Prospekterings- och utvärderingstillgångar Prospekterings- och utvärderingstillgångar prövas för nedskrivning vid indikation på att det redovisade värdet överstiger återvinningsvärdet. Följande faktorer, tillsammans med andra, indikerar att prospekterings och utvärderingstillgångar måste prövas för nedskrivning: Perioden för prospekteringslicensen har löpt ut under rapportperioden eller kommer att löpa ut inom en snar framtid och förväntas inte att förnyas; Väsentliga utgifter för framtida prospektering och utvärdering av olje- och gasreserver i det specifika området är varken budgeterade eller planerade: Prospektering för och utvärdering av olje- och gasreserver i ett specifikt område har inte resulterat i någon upptäckt av kommersiellt verifierbara kvantiteter av oljeresurser och det har beslutats att avveckla sådana aktiviteter i det specifika området; och Tillräcklig information finns som indikerar att, även om utvecklingen i det specifika området kommer att ge 18
nomföras, det bokförda värdet av prospekterings- och utvärderingstillgången troligen inte kommer att återvinnas helt vid en lyckad utveckling eller försäljning. I syfte att pröva prospekterings- och utvärderingstillgångar för nedskrivning allokeras sådana tillgångar till kassagenererande enheter, vilka utgörs av licensområden. Eventuell nedskrivning redovisas som en kostnad enligt principen för nedskrivning av materiella tillgångar enligt nedan. Olje- och gasproduktionstillgångar Olje- och gasproduktionstillgångar redovisas till anskaffningsvärde med avdrag för ackumulerade avskrivningar och nedskrivningar, om tillämpligt. Anskaffningsvärdet för en tillgång består av dess inköpspris eller konstruktionskostnad, eventuella utgifter som är direkt hänförbara till tillgången för att bringa den på plats och i skick att användas på avsett sätt, uppskattad utgift för nedmontering och bortforsling, omklassificerade prospekterings- och utvärderingstillgångar och för kvalificerade tillgångar, aktiverade låneutgifter i enlighet med koncernens redovisningsprincip. Inköpspriser eller konstruktionskostnaden för tillgången är summan av erlagd betalning och verkligt värde på annan ersättning som erlagts för att förvärva tillgången. Olje- och gasproduktionstillgångar skrivs av i enlighet med produktionsenhetsmetoden för bevisade och sannolika reserver, basen för avskrivning inkluderar företagsledningens uppskattningar av framtida utvecklingskostnader i relation till sannolika reserver. För detta syfte fastställs reservuppskattningarna i enlighet med Petroleum Resources Management Systems definitioner. Koncernen har anlitat den internationellt erkända reservingenjörskonsulten DeGolyer and MacNaughton för att utföra reservuppskattningarna. Avskrivningar av ett fältområde påbörjas och redovisas i rapporten över resultatet när produktionen påbörjas. I bevisade och sannolika reserver ingår olje- och gaskvantiteter som koncernen räknar med att producera efter de datum då dess nuvarande licenser löper ut. Koncernens aktuella licenser för prospektering, produktion och utveckling av olje- och gasfält löper ut mellan 2014 och 2034. Där licenstiden är kortare än olje- eller gasfältets produktionsfas, skrivs olje- och gastillgångarna av över olje- och gasfältens produktionsfas, eftersom ledningen bedömer att sådana licenser kommer att förnyas. Olje- och gasfältens produktionsfas fastställs baserat på värderingen av möjliga reserver. Bevisade reserver är den olje- eller gasvolym som, efter analys av geologiska och tekniska data, bedöms kommersiellt utvinningsbar med skälig säkerhet från ett angivet datum, från kända reservoarer, enligt nuvarande ekonomiska betingelser, driftsmetoder och statliga regleringar. Bevisade reserver kan kategoriseras som utvecklade eller ej utvecklade. Sannolika reserver är den volym som, efter analys av geologiska och tekniska data, bedöms mer sannolikt än inte att den kommer att utvinnas med nuvarande ekonomiska betingelser, driftsmetoder och statliga regleringar. Om sannolikhetsbedömningar tillämpas skall sannolikheten minst uppgå till 50 procent för att den faktiska volymen som lägst uppgår till den beräknade volymen. Raffinerings- och marknadsföringstillgångar samt övriga tillgångar Raffinerings- och marknadsföringstillgångar samt övriga tillgångar redovisas till anskaffningskostnad med avdrag för ackumulerade avskrivningar och nedskrivningar vid behov. Sådana kostnader inkluderar lånekostnader som aktiverats i enlighet med koncernens redovisningsprincip. Avskrivning av dessa tillgångar inleds när tillgången är redo att användas och avskrivningen beräknas linjärt över den uppskattade nyttjandeperioden, vilka är: Byggnader och infrastruktur Maskiner och utrustning Fordon Installationer 20-50 år 8-20 år 3-10 år 2-8 år Bedömda nyttjandeperioder, restvärden och avskrivningsmetoder ses över vid varje räkenskapsårs slut och effekterna av eventuella ändringar i bedömningar redovisas framåtriktat. En materiell anläggningstillgång bokas bort från rapport över finansiell ställning när den avyttras eller när inga framtida ekonomiska fördelar förväntas uppkomma vid fortsatt användning av tillgången. En vinst eller förlust som görs vid avyttring eller utrangering av anläggningar, maskiner eller inventarier fastställs genom skillnaden mellan försäljningspris och tillgångens redovisade värde och redovisas i rapporten över resultatet. Avsättning för återställningskostnader Avsättning för återställningskostnader är huvudsakligen relaterade till bevarande och nedmontering av brunnar, pipeline, övrig olje- och gasutrustning samt återställande av koncernens licensområden. Ledningen bedömer åtagandet 19