Magnolia Bostad Bokslutskommuniké

Magnolia Bostad Bokslutskommuniké Koncernen januari december 1

Oktober december Kvartalet i korthet Nettoomsättning: 128,1 (39,2) Rörelseresultat: 52,2 (17,2) Resultat efter skatt: 45,0 (16,2) Resultat per aktie: 1,46 (0,52) Eget kapital (31 december): 253,4 (190,0) Eget kapital per aktie: 8,10 (6,07) Väsentliga händelser under kvartalet I oktober förvärvade SEB:s fastighetsfond Domestica II 401 hyresbostäder av Magnolia Bostad. Affären omfattar två projekt: 133 hyresrätter centralt i Kungsängen och 268 hyresrätter i centrala Norrköping med en sammanlagd yta om cirka 24 500 kvm. Byggstart av bostäderna skedde i december, med planerad inflyttning under 2016. Magnolia Bostad och Helsingborgs kommun tecknar ett markreservationsavtal avseende utveckling av 260 hyresrätter med en total yta om 13 000 kvm i Mariastaden, Helsingborg. En ny detaljplan för utveckling av cirka 1 550 bostäder med en planerad byggrätt om 95 000 kvm boyta på fastigheten Kungs ängen 25:1 (f.d. Slotts senapsfabrik) i Uppsala har vunnit laga kraft. Byggnation av bostäder på fastigheten är planerad att påbörjas vid årsskiftet 2015/2016. Magnolia Bostad vann i november en markanvisningstävling avseende Östra Sala Backe i Uppsala. Projektet omfattar produktion av ca 100 hyresbostäder (total yta cirka 6 600 kvm) med produktionsstart 2016. Väsentliga händelser efter kvartalet Magnolia Bostad förstärker organisationen genom rekryteringen av tolv medarbetare inom transaktion, ekonomi och marknad. I januari förvärvades ytterligare 4,5 % av projektet Kungsängen 25:1 i Uppsala, samt genom termin ytterligare 13,0 % med tillträde 2016 och 2017. Fredrik Lidjan tillträder som VD. Han efterträder Andreas Rutili, som föreslås för inval i bolagets styrelse vid årsstämman i april. Magnolia Bostad vinner ytterligare tre markanvisningstävlingar: Lundbyvassen i Frihamnen, Göteborg: produktion av ett hotell om 12 000 kvm och 150 hyresrätter om 10 500 kvm. Bålsta centrum i Håbo kommun, norra Storstockholm: produktion av ca 200 hyresrätter med en total yta om cirka 20 800 kvm. Oceanhamnen i Helsingborg: produktion av 109 hyresrätter med en totalyta om 8 500 kvm. Koncernens nyckeltal okt dec okt dec jan dec jan dec Omsättning 128,1 39,2 140,5 143,6 Rörelseresultat 52,2 17,2 47,3 23,7 Rörelsemarginal, % 40,7 44,0 33,7 16,5 Resultat efter finansiella poster 45,7 16,2 29,8 20,5 Årets resultat 45,0 16,2 29,2 20,5 Kassaflöde från den löpande verksamheten 86,1 47,6 229,1 46,6 Avkastning på eget kapital, % 13,4 11,4 13,4 11,4 Soliditet, % 32,0 51,4 32,0 51,4 Resultat per aktie, kr 1,46 0,52 0,95 0,66 Antal utestående aktier, st 31 288 942 31 288 942 31 288 942 31 288 942 Avkastning på sysselsatt kapital, % 9,1 8,5 9,1 8,5 Avkastning på totalt kapital, % 8,7 8,3 8,7 8,2 Räntetäckningsgrad, ggr 7,6 8,2 2,4 4,3 Eget kapital per aktie, kr 8,10 6,07 8,10 6,07 2

VD har ordet När vi nu summerar kan vi glädjas åt ett framgångsrikt år för Magnolia Bostad. Bolaget har utvecklats positivt under året och helt i linje med vår strategi. För helåret redovisas en nettoomsättning om 140,5 (143,6) mkr och ett rörelseresultat om 47,3 (23,7) mkr. Resultatet efter skatt uppgick till 29,2 (20,5) mkr. Under året har bolagets projektportfölj utökats med sex större bostadsprojekt fyra genom förvärv och två genom vunna markanvisningar. Antalet bostäder i dessa projekt uppgår till totalt närmare 1 300 och en total yta om närmare 100 000 kvm. Detta innebär att vi under året ökat antalet planerade bostäder i våra projekt med över 50 %, medan den total a ytan ökat med 55 %. Totalt uppgår vår projektstock nu till cirka 4 000 bostäder med planerad inflyttning fram till 2019, motsvarande cirka 300 000 kvm totalyta. Under har Magnolia Bostad arbetat intensivt med rekrytering, och tack vare detta har vi nyligen kunnat välkomna tolv medarbetare till bolagets nya lokaler på Grev Turegatan i Stockholms city. Området Transaktion utökas genom sex nyanställningar, något som innebär en rejäl förstärkning av vårt transaktionsteam och öppnar nya möjligheter för affärer. Även finans sidan erhåller en kraftfull förstärkning i och med att Erik Rune tillträtt som CFO. Vår projektportfölj är mycket lovande och tillsammans med de goda rekryteringar vi gjort har vi en stark plattform inför framtiden. Under 2015 kommer vi att byggstarta ett flertal projekt och vi arbetar även med sikte på att genomföra ett antal nya hyresrättsaffärer. Mot den bakgrunden ser det kommande året ljust ut, och vi räknar med att 2015 ger en kraftig resultatförbättring. Efter sex fantastiska år som VD för Magnolia Bostad har jag nu valt att lämna den operativa verksamheten. Jag vill därför passa på att tacka alla mina drivna medarbetare i bolaget och även styrelsen som alltid skapat goda förutsättningar för mig och organisationen att kontinuerligt växa verksamheten. Jag har haft glädjen att under några år arbeta nära Fredrik Lidjan och jag är oerhört positivt till att han nu blir bolagets VD. Med sin breda fastighetsbakgrund och gedigna förmåga att driva bostadsutveckling är han rätt person att leda Magnolia Bostad framåt. Som medgrundare av bolaget ser jag nu fram emot att få fortsätta bidra till bolagets utveckling i min roll som ledamot i bolagets styrelse. Stockholm i mars 2015, Andreas Rutili VD Åby Ängar Utveckling av 245 yteffektiva hyreslägenheter i Åby Ängar i Vallentuna. Område: Vallentuna Ägandeform: Hyresrätt Totalyta: 13 500 kvm Antal bostäder: 245 Arkitekter: ETTELVA Inflyttning: 2017/2018 3

Marknaden Bostadspriserna i Sveriges storstadsområden fortsatte under det fjärde kvartalet att öka, även om trenden varierar mellan marknaderna. Enligt en analys utförd av SBAB medför ökande efterfrågan och svagt utbud fortsatt minskande försäljningstider och ökande priser. Enligt samma undersökning väntas priserna fortsätta att stiga under det första kvartalet 2015, om än i något lägre takt. Sett till riket ökade bostadsrättspriserna under det fjärde kvartalet med 4 procent och villapriserna med 1 procent. I Storstockholm gick bostadsrättspriserna upp med 1 procent och villapriserna upp med 4 procent. I Storgöteborg gick bostadsrättspriserna under perioden upp med 1 procent medan villapriserna låg stilla. I Malmö föll bostadsr ättspriserna med 3 procent medan villapriserna ökade med 2 procent och i Uppsala gick bostadsrättspriserna upp med 1 procent medan villapriserna minskade med 6 procent. Organisation I februari tillträdde Erik Rune som CFO. Han har en gedigen och lång erfarenhet i fastighetsbranschen. Erik kommer närmast från en tjänst som CFO i Norden inom CBRE Global Investors. Tidigare arbetade han som VD för London & Regional Properties nordiska verksamhet. I mars tillträdde Fredrik Lidjan som VD för Magnolia Bostad. Han kommer från en position som affärsansvarig för hyresrättsutveckling inom Magnolia Bostad och har dessförinnan varit verksam i ägarbolagets styrelse samt i bolagets investeringskommitté. Fredrik Lidjans företrädare, Andreas Rutili, föreslås vid årsstämman i april för inval som ledamot i styrelsen. Organisationen förstärktes med ytterligare elva personer inom transaktion, marknad och försäljning samt ekonomi, bland andra med: Henrik Meeths (analyschef), Andreas Wallin (regionchef södra och västra Sverige) och Magnus Ericsson (regionchef mellansverige). Vi räknar med att genomföra ytterligare anställningar under kommande kvartal. Totalt uppgår bolagets organisation i dag till cirka 30 personer. Publiken 1 Magnolia Bostad uppför i centralt läge i Norrköping 268 hyresrätter. Köpare av fastig heten är SEB:s fastighetsfond Domestica II. Område: Norrköping Ägandeform: Hyresrätt Totalyta: 16 600 kvm Antal bostäder: 268 Inflyttning: 2016 4

Bostadsprojekt Fastighet Ort Projekttyp Ägandeform Antal bostäder Totalyta (kvm) Fas Bedömt slutår Traversen 18 Sollentuna Nybyggnation Hyresrätt 230 13 600 B 2015 Svedje 1:307, m fl Åre Nybyggnation Äganderätt 14 1 300 F 2016 Muttern 6 Stockholm Ombyggnation Bostadsrätt 56 3 000 K 2016 Kvarngärdet 28:7 Uppsala Nybyggnation Bostadsrätt 45 3 000 K 2016 Kungsängens-Tibble 19:1 Kungsängen Nybyggnation Hyresrätt 40 2 350 B 2016 Kungsängens-Tibble 20:2 Kungsängen Nybyggnation Hyresrätt 93 5 500 B 2016 Publiken 1 Norrköping Nybyggnation Hyresrätt 268 16 600 B 2016 Trapphuset 1 Sollentuna Nybyggnation Bostadsrätt 85 6 000 K 2016 Vallentuna-Åby 1:94 Vallentuna Nybyggnation Hyresrätt 119 6 750 K 2017 Kungsängen 25:1 1) Uppsala Nybyggnation Hyresrätt 1 150 66 000 K 2017 Östra Sala Backe, E2, kv 5 Uppsala Nybyggnation Hyresrätt 100 6 600 K 2017 Slagan 1 Helsingborg Nybyggnation Hyresrätt 260 13 000 K 2017 Kvarngärdet 28:6 Uppsala Nybyggnation Bostadsrätt 45 3 000 K 2017 Vallentuna-Åby 1:149 Vallentuna Nybyggnation Hyresrätt 126 6 700 K 2018 Orminge 52:1 Nacka Nybyggnation Hyresrätt 300 20 000 P 2018 Kungsängen 25:1 1) Uppsala Nybyggnation Bostadsrätt 400 29 000 K 2018 Sandumseter 2) Norge Nybyggnation Äganderätt 275 28 000 K 2018 Norefjell 2) Norge Nybyggnation Äganderätt 100 12 000 K 2018 Del av Gamla Staden 1:1 m.fl. Helsingborg Nybyggnation Hyresrätt 109 8 500 P 2019 Del av Väppeby 7:7 Bålsta Nybyggnation Hyresrätt 200 20 800 P 2019 Del av Lundbyvassen 736:168 Göteborg Nybyggnation Hotell 12 000 P 2019 Del av Lundbyvassen 736:168 Göteborg Nybyggnation Hyresrätt 150 10 500 P 2019 Skogskarlen 3 3) Solna 8 950 FV Instrumentet 2 3) Stockholm 5 850 FV Kopplingsboxen 26 3) Stockholm 500 FV Summa 4 165 309 500 1) Magnolia Bostads andel uppgår till 67,3 %. Avstyckas efter detaljplan. 2) Magnolia Bostads andel uppgår till 16 %. 3) Förvaltningsfastighet. Ytan avser uthyrningsbar yta. P Planarbete K Konceptutveckling F Försäljning B Byggnation FV Förvaltningsfastighet 5

Finansiell utveckling Resultat för fjärde kvartalet Nettoomsättningen för koncernens fjärde kvartal uppgick till 128,1 (39,2) mkr. Kvartalets omsättning påverkades av försäljningarna i Norrköping och Kungsängen. Rörelse resultatet uppgick till 52,2 (17,2) mkr och belastas främst av löpande driftskostnader och övriga rörelsekostnader. Rörelsemarginalen var 40,7 (44,0) procent. Finans nettot uppgick till 6,5 ( 1,0) mkr, förändringen beror på ökade räntekostnader hänförliga till ökad bankfinansiering i samband med investeringar i nya projekt samt av den under året utgivna obligationen. Resultat före skatt uppgick till 45,7 (16,2) mkr. Resultat för perioden januari till december Nettoomsättningen uppgick till 140,5 (143,6) mkr. Rörelseresultatet uppgick till 47,3 (23,7) mkr och rörelsemarginalen var 33,7 (16,5) procent. Finans nettot uppgick till 17,5 ( 3,2) mkr. Resultatet efter skatt uppgick till 29,2 (20,5) mkr. Balansräkning per den 31 december Balansomslutningen vid utgången av det fjärde kvartalet uppgick till 792,4 (369,7) mkr, vilket är en ökning 422,7 mkr jämfört med 31 december. Den kraftiga ökningen beror främst på förvärv av fastigheten Skogskarlen 3 i Bergshamra och det utgivna obligationslånet. Det egna kapitalet har under ökat till 253,4 (190,0) mkr, vilket har påverkats med 39,0 mkr genom kapitalandelsmetoden tillämpats i intressebolaget Moutarde Holding AB. Soliditeten minskade till 32,0 (51,4) procent. Balansomslutning och eget kapital, tkr 800 000 600 000 400 000 200 000 Kassaflöde och finansiering Koncernens tillgängliga likviditet uppgick vid periodens utgång till 37,4 (23,3) mkr. Kassa flödet från den löpande verksamheten uppgick per fjärde kvartalet till 86,1 ( 47,6) mkr. Under kvartalet blev kassaflödet från investeringsverksamheten 1,1 mkr ( 6,4). Finansieringsverksamheten har främst påverkats av förändringar i lån och uppgick totalt till 37,7 (71,3) mkr. Kassaflödet från den löpande verksamheten för perioden januari-december uppgick till 229,1 ( 46,6). Den kraftiga ökningen i rörelsekapitalet hänför sig till att balansposten omsättningsfastigheter har ökat i samband med förvärvet av Skogskarlen 3 samt investeringar i befintliga projektfastigheter. Kassaflödet från finansieringsverksamheten har påverkats av bolagets ökade finansiering i samband med nyinvesteringar, det utgivna obligationslånet och aktieutdelning. Den totala räntebärande låneskulden uppgick per sista december till 506,5 (152,1) mkr. Aktien Magnolia Bostad ägs till 78,0 procent av F. Holmström Fastigheter AB, vilket kontrolleras av Fredrik Holmström genom bolag. Per 31 december uppgick antalet utgivna aktier till 31 288 942 fördelat på totalt 21 ägare. Aktien är inte föremål för handel. Redovisnings- och värderingsprinciper Bolaget tillämpar Bokföringsnämndens allmänna råd och uttalanden. När allmänna råd från bokföringsnämnden saknas har vägledning hämtats från Redovisningsrådets rekommendationer. Redovisnings- och värderingsprinciper överensstämmer med de som tillämpas i årsredovisningen och där redovisas under not 1 på sidorna 48 50. Nyckeltalsdefinitioner överensstämmer med de som tillämpas i årsredovisningen och återfinns där på sidan 64. Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. 0 2012 Balansomslutning Eget kapital 6

Koncernens resultaträkning TKR okt dec okt dec jan dec jan-dec Rörelsens intäkter Nettoomsättning 128 108 39 198 140 541 143 576 Summa intäkter 128 108 39 198 140 541 143 576 Rörelsens kostnader Produktion och driftskostnader 71 679 17 356 75 420 105 631 Övriga externa kostnader 3 962 2 787 9 679 7 740 Personalkostnader 1 215 1 678 5 560 5 541 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar 374 138 1 399 953 Resultat från andelar i intresseföretag 1 152 1 152 Rörelseresultat 52 157 17 239 47 332 23 710 Resultat från finansiella poster Ränteintäkter och liknande resultatposter 375 1 254 3 412 3 062 Räntekostnader och liknande resultatposter 6 874 2 251 20 940 6 262 Resultat före skatt 45 658 16 242 29 804 20 510 Skatt på årets resultat 608 8 608 8 ÅRETS RESULTAT 45 050 16 250 29 196 20 518 7

Koncernens balansräkning TKR -12-31 -12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Goodwill 5 946 7 146 Övriga immateriella anläggningstillgångar 8 304 314 Summa immateriella anläggningstillgångar 14 249 7 460 Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer 199 217 Summa materiella anläggningstillgångar 199 217 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i intresseföretag 39 832 4 525 Fordringar hos intresseföretag 23 541 26 541 Andra långfristiga värdepappersinnehav 30 614 30 614 Andra långfristiga fordringar 24 201 14 950 Summa finansiella anläggningstillgångar 118 188 76 630 Summa anläggningstillgångar 132 636 84 307 Omsättningstillgångar Varulager m m Lager av omsättningsfastigheter 424 231 209 608 Summa varulager m m 424 231 209 608 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 1 057 1 507 Fordringar hos intresseföretag 9 598 46 973 Övriga fordringar 186 952 3 714 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 517 332 Summa kortfristiga fordringar 198 123 52 525 Kassa och bank 37 399 23 256 Summa omsättningstillgångar 659 753 285 389 SUMMA TILLGÅNGAR 792 389 369 696 8

Koncernens balansräkning (forsättning) TKR -12-31 -12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital 125 156 125 156 Kapitalandelsfond 38 068 Annat kapital 60 997 44 389 Årets resultat 29 196 20 518 Summa eget kapital 253 416 190 063 Avsättningar Avsättning för uppskjutna skatter 169 Summa avsättningar 169 Skulder Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 494 353 146 130 Övriga långfristiga skulder 100 4 000 Summa långfristiga skulder 494 453 150 130 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 12 000 2 000 Leverantörsskulder 15 131 6 465 Skulder till moderföretag 12 311 Skulder till intresseföretag 3 904 Skatteskulder 1 138 15 Övriga kortfristiga skulder 5 336 1 062 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 10 746 3 747 Summa kortfristiga skulder 44 350 29 503 Summa skulder 538 803 179 633 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 792 389 369 696 9

Koncernens kassaflödesanalys TKR okt dec okt dec jan dec jan-dec Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster 45 658 16 242 29 804 20 510 Justeringar för poster som inte ingår i kassa-flödet m m 1 191 20 406 4 407 30 636 Betald inkomstskatt 3 462 9 3 635 44 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 47 929 4 173 37 846 10 170 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Minskning(+)/ökning(-) av omsättningsfastigheter 40 223 32 542 68 335 36 748 Minskning(+)/ökning(-) av rörelsefordringar 198 912 26 290 203 373 1 754 Minskning(-)/ökning(+) av rörelseskulder 24 619 15 413 4 750 2 088 Kassaflöde från den löpande verksamheten 86 141 47 592 229 111 46 584 Investeringsverksamheten Förvärv av immateriella anläggningstillgångar 2 8 083 58 Förvärv av materiella anläggningstillgångar 101 88 19 Investering i finansiella tillgångar 1 238 6 875 6 660 21 975 Avyttring/minskning av finansiella tillgångar 500 500 Kassaflöde från investeringsverksamheten 1 139 6 375 14 831 21 552 Finansieringsverksamheten Erhållna aktieägartillskott 53 55 53 55 Upptagna lån 47 776 73 324 366 704 77 324 Amortering av låneskulder 10 137 2 037 103 666 5 897 Utbetald utdelning 5 006 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 37 692 71 342 258 085 71 482 Årets kassaflöde 49 588 17 374 14 143 3 346 Likvida medel vid årets början 86 987 5 882 23 256 19 910 Likvida medel vid årets slut 37 399 23 256 37 399 23 256 10

Förändring i eget kapital TKR Aktiekapital Kapitalandelsfond Annat eget kapital Årets resultat Belopp vid årets ingång 125 156 44 389 20 518 Balansering av årets resultat 20 518 20 518 Uppskrivning 39 000 Aktieägartillskott 164 1) Utdelning 5 006 Förändring av kapitalandelsfond 932 932 Årets resultat 29 196 Belopp vid periodens utgång 125 156 38 068 60 997 29 196 1) Teckningsoptioner 11

Finansiell kalender Årsstämma: 22 april 2015 Rapport januari-mars: 11 maj 2015 Rapport januari-juni: 17 augusti 2015 Rapport januari-september: 9 november 2015 Rapport januari-december: 26 februari 2016 Kontakt Magnolia Bostad AB Grev Turegatan 11 A Box 5853 102 40 Stockholm Telefon: 08-470 50 80 E-post: info@magnoliabostad.se www.magnoliabostad.se För ytterligare information, kontakta: Fredrik Lidjan, VD fredrik.lidjan@magnoliabostad.se 08-470 50 80 12